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BANCO SANTANDER PERU S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS


AL 31 DE DICIEMBRE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE 2015

1. CONSTITUCION Y ACTIVIDAD ECONOMICA Y APROBACION DE


LOS ESTADOS FINANCIEROS

(a) Constitucin y actividad econmica

Banco Santander Per S.A. (en adelante el Banco), se constituy en el Per el 24 de


julio de 2007 bajo la forma legal de una Sociedad Annima, las autorizaciones de
organizacin y funcionamiento fueron otorgados por la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la SBS) el
30 de mayo de 2007 y el 23 de octubre de 2007, respectivamente.

Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediacin


financiera que corresponde a los bancos mltiples; actividades que estn normadas
por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgnica de la SBS, Ley N 26702 y sus modificatorias (en adelante Ley
General). La Ley General establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantas,
restricciones y dems condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas
jurdicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.

Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015 su accionista principal es el Banco


Santander S.A., domiciliado en Espaa, que posee el 99% de las acciones con derecho
a voto representativo del capital social.

El domicilio legal del Banco, donde se encuentra su oficina principal, es Av. Canaval
y Moreyra N 380 Piso 8, San Isidro - Lima, Per.

El Banco desarrolla sus actividades en Per a travs de una oficina. La cantidad de


personal empleados por el Banco al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015 fue
de 87 y 85, respectivamente.

(b) Aprobacin de estados financieros

Los estados financieros al 31 de diciembre 2016 han sido autorizados para su emisin
por la Gerencia del Banco en fecha 16 de enero 2017. Estos estados sern sometidos al
Directorio, para su aprobacin. Los estados financieros por el ao terminado el 31 de
diciembre 2015 fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de
Accionistas realizada el 31 de marzo de 2016.

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2. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Y CRITERIOS DE
VALORACIN.

Las polticas contables significativas utilizadas por el Banco para la preparacin de


sus estados financieros se resumen a continuacin:

(a) Declaracin de conformidad, bases de medicin y estimaciones


significativas.

Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con las disposiciones


legales y los PCGA en Per aplicables a empresas del sistema financiero, los cuales
comprenden las normas y prcticas contables autorizadas y emitidas por la SBS en
uso de sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General. Las
normas sealadas estn contenidas en el Manual de Contabilidad para Empresas del
Sistema Financiero (en adelante el Manual de Contabilidad) aprobado por Resolucin
SBS N 895-1998 de fecha 1 de septiembre de 1998 y modificatorias siendo la ltima
la Resolucin SBS N 7036-2012 de fecha 19 de septiembre de 2012.

La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas


normas, se aplica lo dispuesto en las Normas Internacionales de Informacin
Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y
oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad - PCGA en Per.

Los PCGA en Per comprenden: las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas


por el IASB (International Accounting Standards Board), las cuales incluyen las
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), las Normas Internacionales
de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comit de
Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF), o
por el anterior Comit Permanente de Interpretacin (SIC) adoptadas por el IASB;
oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicacin en
Per.

(b) Responsabilidad de la informacin y estimaciones realizadas

La informacin contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la


Gerencia del Banco. Para la elaboracin de los mismos, se han utilizado ciertas
estimaciones realizadas para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos,
gastos y compromisos que figuran registrados en ellos, con base en la experiencia y
otros factores relevantes. Los resultados finales podran variar de dichas estimaciones.

Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a los
estimados contables son reconocidos de forma prospectiva, contabilizndose los
efectos del cambio en las correspondientes cuentas de ganancia o prdida del ao en
que se efectan las revisiones correspondientes.

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Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas ms importantes para la
elaboracin de los estados financieros del Banco se refieren a:

- Valores razonables, clasificacin y riesgos de las inversiones a valor razonable con


cambios en resultados y disponibles para la venta.
- Estimacin de incobrabilidad de la cartera de crditos directos e indirectos.
- Vida til asignada a inmuebles, mobiliario y equipo.
- Vida til asignada a activos intangibles.
- Estimacin de deterioro de inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles.
- Otros activos y crditos contingentes.
- Registro de pasivos contingentes.
- Impuesto a la renta corriente y diferido.
- Determinacin de la moneda funcional y registro de transacciones en moneda
extranjera.
- Valor razonable de instrumentos financieros derivados.
- Reconocimiento de ingresos.

(c) Moneda funcional y de presentacin

El Banco prepara y presenta sus estados financieros en soles (S/.), que es su moneda
funcional. La moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el
que opera una entidad, aquella que influye en las transacciones que realiza y en los
servicios que presta, entre otros factores.

(d) Operaciones en moneda extranjera

Las transacciones en otras divisas distintas al Sol peruano se consideran denominadas en


moneda extranjera.

Las transacciones en moneda extranjera son registradas, en el momento del reconocimiento


inicial, utilizando la moneda funcional. Para dicho efecto, los importes en moneda extranjera
se convierten a la moneda funcional aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transaccin,
que es la fecha en la cual la transaccin cumple con las condiciones para su reconocimiento.

El reconocimiento posterior al cierre de cada ejercicio sigue los siguientes lineamientos:

- Los activos y pasivos monetarios se convierten al tipo de cambio contable de fecha de


cierre del ejercicio que se informa.

- Los activos y pasivos no monetarios, no valorados al valor razonable, se convierten al


tipo de cambio de la fecha de transaccin.

- Los activos y pasivos no monetarios valorados al valor razonable se convierten al tipo


de cambio contable de la fecha en que se determin el valor razonable.

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(e) Instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se clasifican como de activo, pasivo o de capital de acuerdo con
la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las
ganancias y las prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de activo
o pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado de resultados.

Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de


compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar
el activo y cancelar el pasivo simultneamente.

Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situacin financiera


corresponden a: los fondos disponibles, fondos interbancarios, inversiones disponibles para la
venta, cartera de crditos, cuentas por cobrar y los pasivos en general. Asimismo, se
consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y las operaciones en
trmite que se incluyen tanto en otros activos y otros pasivos.

Las polticas contables sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se describen


en las respectivas polticas contables descritas en esta nota.

(i) Cartera de crditos y cuentas por cobrar

La cartera de crditos y cuentas por cobrar no derivados con pagos fijos o


determinables, que no se negocian en un mercado activo, son clasificados como
cartera de crditos y cuentas por cobrar. Estas partidas son registradas por el importe
desembolsado y/o a su valor nominal.

(ii) Inversiones disponibles para la venta

Las inversiones disponibles para la venta son activos financieros no derivados que se
designan especficamente como disponibles para la venta, o que no son clasificados como
cartera de crditos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento o
inversiones al valor razonable con cambios en resultados.

El registro contable inicial se efecta al valor razonable incluyendo los costos de transaccin
que sean directamente atribuibles a la adquisicin de dichas inversiones. La medicin
posterior de estas inversiones se efecta al valor razonable y las ganancias y prdidas
procedentes de las variaciones en el valor razonable de stas inversiones se reconocen
directamente en el patrimonio y en el Estado de otros resultados integrales con excepcin de
las prdidas por deterioro del valor, los intereses calculados segn el mtodo del tipo de
inters efectivo y las ganancias o prdidas por variacin en el tipo de cambio en instrumentos
de deuda denominados en moneda extranjera, los cuales son reconocidos directamente contra
la ganancia o prdida del ejercicio en que se producen. Cuando el activo se enajene o se
determine que ha sufrido un deterioro de valor, los beneficios o las prdidas acumuladas
reconocidos previamente en otros resultados integrales se incluyen en la ganancia o prdida
del ejercicio.

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Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha dada, el importe
por el que podra ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes informadas en la
materia, y en condiciones de independencia mutua, que acten libre y prudentemente.

Pasivos financieros

Los pasivos financieros y los instrumentos de patrimonio se clasifican conforme al


contenido de los acuerdos contractuales pactados y teniendo en cuenta la sustancia
econmica del contrato. Un instrumento de patrimonio es un contrato que representa
una participacin residual en el patrimonio del Banco una vez deducidos todos sus
pasivos.

Los pasivos financieros mantenidos por el Banco se clasifican como otros pasivos
financieros.

Los otros pasivos financieros, son registrados con posterioridad a su reconocimiento


inicial al costo amortizado, utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo,
reconocindose el gasto de inters a lo largo del ejercicio correspondiente.

(f) Cartera de crditos

Los crditos directos se registran por el importe desembolsado y cuando se realiza el


desembolso de los fondos a favor de los clientes. Los crditos indirectos
(contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas
facilidades de crdito.

Tipo de crditos

De acuerdo con la Resolucin SBS N 11356-2008 los crditos que mantiene el


Banco se clasifican en: i) Sistema financiero, ii) Crditos corporativos, iii) Crditos a
grandes empresas, iv) Crditos a medianas empresas, v) Crditos a pequeas
empresas, vi) Crditos a microempresas (MES) y vii) Crditos de consumo no
revolvente. Estas clasificaciones toman en consideracin, la naturaleza del cliente
(corporativo, gobierno o individual), el propsito del crdito, y el tamao del negocio
medido por ingresos, endeudamiento, entre otros.

Categoras de clasificacin del deudor

Las categoras de clasificacin establecidas por la SBS son las siguientes: normal, con
problema potencial, deficiente, dudoso y prdida, las mismas que para el caso de la
cartera de crditos no minoristas (corporativos, grandes y medianas empresas) estn
determinadas principalmente por la capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el
grado de cumplimiento de sus obligaciones, la clasificacin asignada por otras
entidades del sistema financiero, la situacin financiera del deudor y la calidad de la
direccin del cliente; mientras que para la cartera de crdito minorista (pequea
empresa, de consumo no revolvente), la clasificacin se determina en funcin del
cumplimiento de pago de los crditos reflejado en los das de atraso, y en su
clasificacin en las otras empresas del sistema financiero.

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(g) Provisin para incobrabilidad de la cartera de crditos

La provisin para incobrabilidad de la cartera de crditos se determina de acuerdo con


los criterios y porcentajes establecidos en la Resolucin SBS N 11356-2008
Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de
Provisiones.

Los deudores se provisionan tomando en cuenta el tipo de crdito, las garantas


constituidas y las siguientes categoras de clasificacin crediticia: normal, con
problemas potenciales (CPP), deficiente, dudoso y prdida.

La provisin para incobrabilidad de la cartera de crditos incluye una porcin


especfica y otra genrica. La provisin especfica es aquella que se constituyen sobre
los crditos de deudores a los que se ha clasificado en una categora distinta a la
categora Normal.

Las provisiones genricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre


deudores clasificados en categora normal segn requerimientos de la SBS, as como
provisiones voluntarias.

Las provisiones genricas obligatorias se constituyen en funcin a tasas porcentuales,


que tienen un componente fijo y otro variable (procclico) que varan dependiendo del
tipo de crdito. La regla para la constitucin del componente procclico se activa o
desactiva mediante comunicacin de la SBS, la misma que depende de una medida
peridica de variaciones porcentuales anualizadas (en promedios mviles) del
Producto Bruto Interno Real del Per (PBI) publicado por el Banco Central de
Reserva del Per (BCRP).

Mediante la Circular SBS N B-224-2014 del 27 de noviembre 2014, la SBS


desactiv el componente procclico de la provisin. De acuerdo con la Circular y la
Resolucin correspondiente, las empresas del sistema financiero podrn reasignar las
provisiones procclicas para la constitucin de otras provisiones obligatorias, no
pudiendo en ningn caso generar utilidades por la reversin de dichas provisiones.

Las provisiones genricas voluntarias han sido determinadas por el Banco en base a
las condiciones econmicas de los clientes que conforman la cartera identificada en
vigilancia, la experiencia previa y otros factores que, a criterio de la Gerencia,
ameriten el reconocimiento actual de posibles prdidas de la cartera de crditos. El
importe de las provisiones genricas voluntarias es informado a la SBS.

La Gerencia efecta revisiones y anlisis de la cartera de crditos no-minoristas,


clasificando y provisionando a los deudores de acuerdo al flujo de caja,
endeudamiento global frente a terceros acreedores y su nivel de cumplimiento en el
pago de dichas deudas. La cartera de crditos a minoristas es clasificada y
provisionada de acuerdo al nmero de das de atraso y considera la calificacin de
dichos deudores en otras entidades del sistema financiero. Adicionalmente, en

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cumplimiento de la Resolucin SBS N 041-2005 y modificatoria, el Banco evala la
exposicin al riesgo cambiario crediticio para las colocaciones en moneda extranjera.
Cuando corresponda de acuerdo a las exigencias de la SBS, la Gerencia registra las
provisiones por riesgo cambiario crediticio y las provisiones genricas adicionales
referidas a la administracin inadecuada del riesgo de sobreendeudamiento conforme
a las disposiciones emitidas en sus Resoluciones SBS N 041-2005 Reglamento para
la administracin del riesgo cambiario crediticio y N 6941-2008 Reglamento para
la administracin del riesgo de sobre endeudamiento de deudores minoristas,
respectivamente.

Los porcentajes mnimos requeridos para la constitucin de provisiones genricas de


la cartera de crditos son los siguientes:

Categora Normal

Componente Componente
Tipos de crdito fijo procclico

Crditos corporativos 0.70% 0.40%


Crditos corporativos con garanta autoliquidable 0.70% 0.30%
Crditos a grandes empresas 0.70% 0.45%
Crditos a grandes empresas con garanta
autoliquidable 0.70% 0.30%
Crditos a medianas empresas 1.00% 0.30%
Crditos a pequeas empresas 1.00% 0.50%
Crditos de consumo no-revolvente 1.00% 1.00%

Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre de 2015 se encuentra desactivado el


factor procclico para las provisiones de crditos (Circular SBS N B-224-2014 del 27
de noviembre 2014).

Otras categoras y por tipo de garantas

Garanta
preferida
de muy
Sin Garanta rpida
Categora de riesgo garanta preferida realizacin

Con problemas potenciales 5.00% 2.50% 1.25%


Deficiente 25.00% 12.50% 6.25%
Dudoso 60.00% 30.00% 15.00%
Prdida 100.00% 60.00% 30.00%

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Las provisiones por crditos indirectos se calculan luego de ajustar los saldos a travs
de la aplicacin de los siguientes factores de conversin crediticia.

Factor de
Crditos indirectos conversin

(a) Confirmaciones de cartas de crdito irrevocables de hasta un 20%


ao, cuando el banco emisor sea una empresa del sistema
financiero del exterior de primer nivel.

(b) Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer 50%


y no hacer.

(c) Emisiones de avales, cartas de crdito de importacin y cartas 100%


fianzas no incluidas en el literal "b)", y las confirmaciones de
cartas de crdito no incluidas en el literal "a)", as como las
aceptaciones bancarias.

(d) Crditos concedidos no desembolsados y lneas de crdito no 0%


utilizadas.

(e) Otros crditos indirectos no contemplados en los literales 100%


anteriores.

(h) Cartera de crditos de arrendamiento financiero

Las operaciones de arrendamiento financiero son contabilizadas como crditos segn


las normas vigentes de la SBS y la NIC 17 Arrendamientos. El registro contable
inicial de las operaciones se efecta por el valor desembolsado.

(i) Instrumentos financieros derivados

Son instrumentos financieros derivados aquellos que cumplen con las siguientes
condiciones: (a) su valor razonable flucta en respuesta a cambios en el nivel o precio
de un activo subyacente, (b) no requieren una inversin inicial neta o slo obligan a
realizar una inversin inferior a la que se requerira en contratos que responden de
manera similar a cambios en las variables de mercado y (c) se liquidan en una fecha
futura.

El registro de los instrumentos financieros derivados (negociacin o de cobertura) se


realiza de acuerdo con la Resolucin SBS N 1737-2006 Reglamento para la
Negociacin y Contabilizacin de Productos Financieros Derivados en las Empresas
del Sistema Financiero y sus modificatorias.

Para negociacin

Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el Estado de


Situacin Financiera del Banco a su valor razonable. Mensualmente los instrumentos
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financieros derivados para negociacin son medidos a su valor razonable. En el caso
de las operaciones de moneda extranjera a futuro (forward), operaciones de
intercambio de tasas de inters y moneda (swap) y operaciones de opciones de
moneda, se registran a su valor estimado de mercado, reconocindose un activo o
pasivo en el Estado de Situacin Financiera, segn corresponda, y la ganancia o
prdida de la valorizacin o liquidacin de los instrumentos financieros derivados
para negociacin es registrada en el Estado de Resultados. El valor nominal de los
instrumentos financieros derivados es registrado en su respectiva moneda
comprometida o pactada en las cuentas fuera del Estado de Situacin Financiera (Nota
17 b)).

Las ganancias y prdidas por diferencia de cambio son registradas en el Estado de


Resultados del ejercicio.

Con fines de cobertura

Los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura, debe cumplir con ciertos
requisitos establecidos por la SBS en materia de procedimientos, tcnicas a aplicar y
documentacin adecuada y oportuna que sustente la estrategia de cobertura.

Las operaciones de intercambio de tasas de inters y de moneda (Swaps) son contabilizados


inicialmente a su valor razonable.

Las coberturas de flujo de efectivo futuro son registradas como derivados de cobertura tanto
en el activo como en el pasivo, segn corresponda en el Estado de Situacin Financiera y se
presentan a su valor razonable. En la medida que estas coberturas sean efectivas para
compensar el riesgo de cambio y/o el de tasa de inters, los cambios en el valor razonable son
registrados directamente en el rubro Ajustes al Patrimonio del Estado de Situacin
Financiera. Estos montos son transferidos a los resultados del ejercicio en la fecha en que el
pasivo financiero es liquidado y se presentan en el rubro ganancia o prdida en instrumentos
financieros derivados.

Los instrumentos derivados de cobertura deben evaluarse peridicamente y considerarse


como altamente efectivos en un rango de 80-125% para reducir el riesgo asociado con la
exposicin que se est cubriendo. Si en algn momento la cobertura deja de ser efectiva, los
cambios en el valor razonable, a partir de ese momento, se reflejarn en los resultados del
ejercicio.

Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015 el banco cuenta con un contrato de


SWAP de tasas de inters para cobertura de flujo de efectivo (Nota 18).

(j) Instalaciones, mobiliario y equipo

Las instalaciones, mobiliario y equipo se registran al costo, que incluye los


desembolsos atribuibles a su adquisicin, y se presentan netos de depreciacin y de
prdida por deterioro acumuladas, si hubiera. La depreciacin anual se reconoce como
gasto y se determina sobre el costo, siguiendo el mtodo de lnea recta en base a la

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vida til estimada de los activos, representada por tasas de depreciacin equivalentes,
segn la siguiente tabla:

Aos

Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas 10


Muebles y enseres 10
Vehculos 5
Equipo de cmputo 4

Los desembolsos incurridos despus que un activo fijo ha sido puesto en uso se
capitalizan como costo adicional de ese activo nicamente cuando pueden ser
medidos confiablemente y es probable que tales desembolsos resultaran en beneficios
econmicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado originalmente para
dicho activo. Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como
gasto del ejercicio en el que son incurridos. Cuando un activo fijo se vende o es
retirado del uso, su costo y depreciacin acumulada se eliminan y la ganancia o
prdida resultante de la venta se reconoce en el estado de resultados.

De acuerdo con el artculo N 217 de la Ley General, el Banco est prohibido de dar
en garanta los bienes de su instalaciones, mobiliario y equipos, salvo los adquiridos
en operaciones de arrendamiento financiero.

(k) Arrendamiento operativo

Los pagos derivados de contratos de arrendamientos operativos en donde el Banco


acta como arrendatario se reconocen como gasto de forma lineal, durante el
transcurso del plazo del arrendamiento, salvo aquellos en los que resulte ms
representativa otra base sistemtica de asignacin para reflejar ms adecuadamente el
patrn de los beneficios del arrendamiento. Los pagos contingentes se cargan como
gastos en el ejercicio en los que se incurren.

(l) Intangibles

Los activos intangibles con vidas tiles finitas adquiridos en forma separada son
reportados al costo menos su amortizacin acumulada y cualquier prdida acumulada
por deterioro, si hubiera. La amortizacin se calcula con base en el mtodo de lnea
recta sobre la vida til estimada por el Banco.

Las licencias de los programas de cmputo adquiridas se capitalizan sobre la base de


los costos incurridos para adquirir o poner en uso el programa de cmputo especfico.
Estos costos se amortizan siguiendo el mtodo de lnea recta durante su vida til
estimada. La vida til se ha estimado en 3 aos.

Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de programas de cmputo son


reconocidos como gasto cuando se incurren. Los costos que se asocian directamente
con la produccin de programas de cmputo nicos e identificables controlados por el
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Banco, y que probablemente generarn beneficios econmicos ms all de su costo
por ms de un ao, se reconocen como activos intangibles.

(m) Revisin deterioro de valor de activos no financieros a largo plazo

Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de


un activo de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa a cada fecha del
Estado de Situacin Financiera el valor en libros de estos activos. Si luego de este
anlisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable, se reconoce una
prdida por deterioro en el Estado de Resultados. Los importes recuperables se
estiman para cada activo.

El valor recuperable, es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El


valor de venta es el importe que se espera obtener de la venta de un activo efectuada
en un mercado libre; mientras que el valor de uso, es el valor presente de la
estimacin de los flujos de efectivo futuros que se prev resultar del uso continuo de
un activo as como de su disposicin al final de su vida til. Los importes
recuperables se estiman para cada activo.

Una prdida por desvalorizacin reconocida en aos anteriores se extorna si se


produce un cambio en los estimados que se utilizaron en la ltima oportunidad en que
se reconoci dicha prdida.

(n) Adeudos y obligaciones financieras

Los pasivos por concepto de Adeudos y Obligaciones Financieras y por la emisin de


valores (Bonos de Arrendamiento Financiero) son registrados a su valor nominal. Los
intereses devengados se reconocen en el Estado de Resultados. Los descuentos
otorgados o las primas generadas en su colocacin son diferidos, y se amortizan
durante el plazo de vigencia de los pasivos relacionados.

(o) Beneficios a los empleados

(o.1) Participacin en las utilidades

El Banco reconoce un pasivo y un gasto por participacin de los empleados, sobre la


base del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislacin fiscal
vigente.

Esta participacin se registra de acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad N


19 -Beneficios a los empleados. En consecuencia, se trata como un gasto de personal
y un pasivo relacionado con beneficios para los empleados.

(o.2) Vacaciones y otros beneficios a los empleados

Las vacaciones anuales de los empleados, las ausencias remuneradas y otros


beneficios a los empleados se reconocen sobre la base del devengado. La provisin
por la obligacin estimada por vacaciones anuales, las ausencias remuneradas y otros
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beneficios de los empleados resultantes de servicios prestados por los empleados se
reconoce a la fecha del Estado de Situacin Financiera.

(o.3) Compensacin por tiempo de servicios

La provisin para compensacin por tiempo de servicios de los empleados se


constituye por el ntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la
legislacin vigente. Los pagos efectuados con carcter cancelatorio son depositados
en instituciones del sistema financiero a eleccin de los empleados.

(o.4) Beneficios por terminacin del vnculo laboral

Existe un Plan de Jubilacin de Directivos que se otorga a los ejecutivos que designe
la Casa Matriz. Este plan consiste en generar un fondo que aporta el Banco y el
ejecutivo en forma mensual. El ejecutivo acceder a dicho fondo una vez que culmine
el vnculo laboral con el Banco. La Casa matriz defini un reglamento de cmo se
aplica dicho fondo de Jubilacin.

(p) Provisiones, pasivos y activos contingentes

Las provisiones son reconocidas cuando el Banco tiene una obligacin presente (ya
sea legal o implcita) como resultado de un suceso pasado y es probable que se
requieran recursos para liquidar la obligacin y puede efectuarse una estimacin fiable
del importe de la obligacin.

El importe reconocido como provisin corresponde a la mejor estimacin, a la fecha


del Estado de Situacin Financiera, del desembolso necesario para cancelar la
obligacin presente, tomando en consideracin los riesgos e incertidumbres que
rodean a la mayora de los sucesos y circunstancias concurrentes a la valoracin de la
misma. Cuando el importe de la provisin sea medido utilizando flujos estimados de
efectivo para cancelar la obligacin, el valor en libros es el valor presente de los
desembolsos correspondientes.

En el caso de que se espere que una parte o la totalidad del desembolso necesario para
cancelar la provisin sea rembolsado por un tercero, la porcin a cobrar es reconocida
como un activo cuando es prcticamente segura su recuperacin, y el importe de dicha
porcin puede ser determinado en forma fiable.

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros slo se revelan en


nota a los mismos. Cuando la posibilidad de una salida de recursos para cubrir un
pasivo contingente sea remota, tal revelacin no es requerida.

Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, slo se revelan


en nota a los estados financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de
recursos.

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(q) Reconocimiento de los ingresos y gastos

Los ingresos y gastos por intereses de crditos y las comisiones por servicios
bancarios son reconocidos en los resultados del ejercicio a medida que se devengan,
en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan.

Si en opinin de la Gerencia existen dudas razonables con respecto a la cobrabilidad


del principal de algn crdito directo, y una o ms cuotas del crdito directo se
encuentran en situacin contable de vencido, cobranza judicial, refinanciado,
reestructurado, o los deudores se encuentran clasificados en dudoso prdida, el Banco
suspende el reconocimiento de los rendimientos a resultados y los registra como
rendimientos en suspenso en una cuenta de orden; tales rendimientos se reconocen
como ingreso cuando se perciban. Cuando la Gerencia determina que la condicin
financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la duda en cuanto a la
recuperacin del principal, se restablece la contabilizacin de los intereses sobre la
base de lo devengado.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija
y los valores negociables, as como el reconocimiento del descuento y la prima sobre
los instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se
declaran.

Los otros ingresos y gastos del Banco son registrados en el ejercicio en que se
devengan.

(r) Impuesto a la renta

Los impuestos a la renta, tanto corrientes como diferidos, son reconocidos como gasto
o ingreso, e incluidos en la determinacin del ingreso o prdida neta del ejercicio,
excepto si tales impuestos se relacionan con partidas reconocidas directamente en
patrimonio, en cuyo caso, el impuesto sobre la renta corriente o diferido se reconoce
directamente en patrimonio.
El impuesto a la renta corriente se determina aplicando la tasa de impuesto establecida
en la legislacin fiscal vigente en la fecha del Convenio de estabilidad jurdica (Nota
21) sobre la renta neta gravable del ejercicio. El impuesto a las ganancias corriente se
reconoce como gasto del ejercicio.

El pasivo por impuesto a las ganancias diferido se reconoce por todas las diferencias
temporarias gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y
pasivos y su base tributaria, sin tener en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporarias que le dieron origen, sern reversadas. El activo por impuesto
a las ganancias diferida se reconoce por las diferencias temporarias deducibles que
surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, en la
medida en que sea probable que en el futuro, el Banco dispondrn de suficiente renta
gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias temporarias que reviertan. El
pasivo y activo se miden a la tasa de impuesto a la renta, que se espera aplicar a las
ganancias gravable en el ao en que este pasivo sea liquidado o el activo sea
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realizado, usando la tasa de impuesto a la renta promulgada o sustancialmente
promulgada en la fecha del Estado de Situacin Financiera.

(s) Otro resultado integral

En otro resultado integral se incluyen los resultados no realizados de la valorizacin de las


inversiones disponibles para la venta (certificados de depsito del BCRP e inversiones en
fondo mutuos), as como los resultados de los derivados de flujo de efectivo. El impuesto a la
renta diferido relacionado con esta partida se trata segn lo indicado en la nota
correspondiente, excepto por las inversiones disponibles para la venta ya que las ganancias de
dichos instrumentos no se encuentran gravados con el impuesto a la renta.

(t) Estado de flujos de efectivo

Para la determinacin del efectivo y equivalente de efectivo el Banco utiliza el


mtodo indirecto de acuerdo con los requerimientos de la SBS. El efectivo y
equivalente de efectivo incluye el disponible, fondos interbancarios, as como
equivalentes de efectivo que corresponden a inversiones a corto plazo de gran liquidez
fcilmente convertibles en efectivo sujetas a un riesgo poco significativo de cambios
en su valor, cuya fecha de vencimiento no excede a 90 das desde la fecha de
adquisicin. Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015, el efectivo y equivalente de
efectivo es el disponible y los fondos interbancarios

(u) Ganancia neta por accin

La ganancia bsica por accin comn ha sido calculada dividiendo la ganancia neta
del ejercicio y/o ejercicio atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio
ponderado del nmero de acciones comunes en circulacin durante dicho ejercicio y/o
ejercicio.

Debido a que el Banco no tiene acciones comunes potenciales diluyentes, esto es,
instrumentos financieros u otros contratos que dan derecho a obtener acciones
comunes y de inversin, la ganancia diluida por accin comn es igual a la ganancia
bsica por accin comn.

(v) Distribucin de dividendos

La distribucin de dividendos en efectivo se reconoce como pasivo en los estados


financieros en el mes en el que los dividendos son aprobados por los accionistas del
Banco.

(w) Inversiones en asociadas

Estas inversiones se registran inicialmente al costo, y se valorizan posteriormente al


costo o al valor de participacin patrimonial, el menor. La prdida por deterioro de
valor es registrada en los resultados del ejercicio.

- - 14
3. GESTIN DE RIESGOS FINANCIEROS

Durante el curso normal de sus operaciones, el Banco est expuesto a una variedad de
riesgos financieros. La administracin de riesgos del Banco se concentra
principalmente en los mercados financieros y trata de minimizar potenciales efectos
adversos en el desempeo financiero del Banco. El Comit de Riesgos a travs de sus
comits especializados tiene a su cargo la administracin de riesgos; la cual identifica,
evala y controla los diversos tipos de riesgos en los que incurre el Banco.

Las funciones de las reas de Riesgos y Negocios se encuentran separadas, lo cual


permite una adecuada admisin, medicin, control e informacin de riesgos,
proporcionando la suficiente independencia y autonoma para la realizacin de un
adecuado control de riesgos.

Cada unidad de aceptacin y gestin del riesgo tiene definidos con claridad los tipos
de actividades, segmentos, riesgos en los que puede incurrir y decisiones que puede
tomar en materia de riesgos, segn las facultades delegadas. El segmento que atiende
el Banco est enfocado en la Banca Comercial, de acuerdo a las polticas y mercado
objetivo establecidos.

El Banco incluye dentro de sus polticas y procedimientos lmites internos de


concentracin tanto por sectores econmicos, por contraparte (a nivel individual y
grupo econmico), por ubicacin geogrfica y otros. Este lmite considera todas las
exposiciones afectas a riesgo de crdito.

Para el control de los riesgos se tiene una formulacin de apetito de riesgo que tiene
como finalidad delimitar los niveles y tipos de riesgos que la institucin est dispuesta
a asumir en el desarrollo de su actividad. Para ello se establecen polticas de riesgos a
travs de las cuales se regulan las actividades y procesos de riesgos y las cuales se
encuentran en lnea con la normatividad vigente estipulada por la SBS.

(a) Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es el riesgo de prdida de valor de las carteras del Banco,


producido por las fluctuaciones en las tasas de inters y tipos de cambio, entre otros. El
Banco asume riesgos de mercado tanto en sus actividades de intermediacin como en
sus actividades de financiamiento e inversin.

El objetivo del rea de riesgos de mercado es controlar las polticas, procesos y


controles para lograr un equilibrio entre la bsqueda de rentabilidad y la volatilidad en
las variables de mercado, es decir, dentro de un nivel de riesgo apropiado.

- - 15
En funcin de la finalidad del riesgo, las actividades sujetas a riesgo de mercado se
segmentan de la siguiente manera:

- Negociacin: Bajo este epgrafe se incluyen la actividad de servicios


financieros a clientes y la actividad de compra-venta y posicionamiento en
productos de renta fija, renta variable y divisa. El Banco no mantiene
posiciones en renta variable para la operativa de negociacin. Se incluye
como actividad de negociacin la operativa FX en mercado spot (contado) y
forwards y renta fija.

- Riesgos Estructurales: El riesgo de inters y liquidez surge debido a los desfases


existentes en los vencimientos y repreciacin de todos los activos y pasivos.

El rea de tesorera es la responsable de gestionar la toma de posiciones de actividades


de negociacin dentro de los lmites autorizados. Dada la estructura del Banco, la
tesorera es tambin la encargada de la ejecucin centralizada del riesgo de gestin del
balance y de los riesgos estructurales (corporativamente es el rea de gestin
financiera). No obstante, las decisiones de gestin de estos riesgos se toman a travs de
los Comits ALCO (Comit de Activos y Pasivos).

Las actividades de Negociacin son administradas de acuerdo a los lmites aprobados:


Lmites de exposicin mxima por moneda, Lmites de exposicin mxima por tipo de
inversin y plazo, Lmites VaR (valor de riesgo) y Lmites de tolerancia de prdida
mxima esperada, entre otros (loss trigger y stop loss).

El Comit ALCO provee la supervisin de los riesgos de mercado del Banco a la alta
Gerencia y direccin. Este comit tiene entre sus principales funciones, definir la
estrategia del manejo de los activos y pasivos, establecer y revisar los lmites de riesgos
de mercado, revisar y administrar la exposicin al riesgo de tasa de inters de los activos
y pasivos del Banco.

i) Riesgo de tipo de cambio

El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de prdida por variaciones adversas en


los tipos de cambio de las monedas que el Banco negocia, este riesgo es
manejado por la gerencia de finanzas y controlado por la gerencia de control
de gestin.

Al 31 de diciembre 2016 el Banco presenta una posicin activa global de


+US$ 4,936 mil (posicin activa de +US$ 797 mil al 31 diciembre 2015). La
Gerencia considera que el riesgo de mantener esta posicin es administrable y
se encuentra dentro de los lmites internos establecidos.
Al 31 de diciembre 2016, los saldos de activos y pasivos financieros
denominados en moneda extranjera, estn expresados en soles al tipo de
cambio contable publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

- - 16
(SBS) el ltimo da hbil vigente a esa fecha, el cual fue S/.3.356 por US$ 1.00
(S/. 3.411 el 31 de diciembre 2015), y se resumen como sigue:

Los porcentajes de devaluacin (revaluacin) del sol en relacin con el dlar


estadounidense, calculada en base al tipo de cambio contable publicado por la
SBS, y los porcentaje de inflacin (deflacin), segn el ndice de Precios al por
Mayor a Nivel Nacional (IPM), en el ejercicio terminado el 31 de diciembre
2016 fue de revaluacin del sol de -1.61 % e inflacin de 1.92 %,
respectivamente (devaluacin del sol de 14.23 % e inflacin de 2.59 %
respectivamente, por el ejercicio del 2015).

ii) Riesgo de tasa de inters

El riesgo de tasa de inters es el riesgo de prdida debido a variaciones en las tasas de


inters. El Banco, a travs de la Gerencia de finanzas, administra activamente sus
exposiciones al riesgo de tasa de inters con el fin de mejorar sus ingresos netos por
intereses dentro de las polticas de tolerancia al riesgo preestablecidas. La Gerencia de
Control de Gestin es responsable del correspondiente control de dicho riesgo. Los
resultados de dicho control se informan y controlan en el Comit Alco del Banco.

- - 17
El Banco realiza el anlisis de sensibilidad del margen financiero y del valor patrimonial
ante variaciones de los tipos de inters. Esta sensibilidad est condicionada por los
desfases en las fechas de vencimiento y de revisin de los tipos de inters de las
distintas partidas del balance.

Las medidas usadas por el Banco para el control del riesgo de inters en estas
actividades son el gap de tipos de inters de activos y pasivos, las sensibilidades del
margen financiero y del valor patrimonial, los mismos que se controlan a travs de los
lmites internos establecidos y aprobados por la Casa Matriz.

(b) Riesgo crediticio

El riesgo crediticio es controlado principalmente a travs de la evaluacin y


anlisis de las transacciones individuales de clientes, para lo cual considera
aspectos como: el entorno econmico, la situacin financiera, la historia de
cumplimiento, las clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema
financiero y la calidad de la direccin. Asimismo, toma en cuenta el valor
actualizado de las garantas, de acuerdo a su valor de realizacin y la calificacin
de clientes y la constitucin de provisiones, segn normas establecidas por la
SBS.

A fin de mitigar el riesgo crediticio tambin se considera el cumplimiento de la


posicin del Banco respecto de los lmites legales fijados por la SBS y
operativos internos y al igual que el anlisis del portafolio, de acuerdo a aspectos
tales como: niveles de concentracin crediticia, sectores econmicos de riesgo,
cartera atrasada, productos y calificacin, tratando de evitar concentraciones
crediticias a fin de diversificar el riesgo crediticio y de liquidez. Asimismo, el
Banco tiene como objetivo detectar de manera oportuna seales de alerta y
comportamientos no deseados en la evolucin de las obligaciones, a fin de tomar
las medidas correctivas del caso. La consolidacin del sistema de calificacin
interna de la cartera de crditos permite lograr una mejor adecuacin a las
normas internacionales de Riesgo Crediticio (Basilea II).

(c) Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con sus


obligaciones financieras en forma oportuna y a precios razonables. El anlisis del
riesgo de liquidez se encuentra a cargo del Comit de Activos y Pasivos (ALCO),
rgano encargado de supervisar que en el diseo y manejo de las polticas y
procedimientos para la identificacin y administracin del riesgo de liquidez, se
consideren y apliquen las disposiciones establecidas por la SBS. El Comit
monitorea y hace seguimiento a la relacin entre activos y pasivos de corto
plazo, en moneda nacional y moneda extranjera, y el calce de los flujos de
activos y pasivos del estado de situacin financiera.

- - 18
Las medidas utilizadas por el Banco para el control del riesgo de liquidez en la
gestin del Estado de Situacin Financiera son el gap de liquidez, anlisis de
ratios de liquidez, escenarios de estrs y plan de contingencia, los mismos que se
controlan a travs de los lmites internos establecidos y aprobados por la Casa
Matriz.

(d) Administracin del riesgo de capital

Los objetivos del Banco al administrar el capital son el salvaguardar su


capacidad de continuar como empresa en marcha con el propsito de generar
retornos a sus accionistas y mantener una estructura de capital ptima para
reducir el costo del capital. En ese sentido, la medicin del riesgo es
fundamental, considerando todas las posiciones de riesgo que se toman a lo largo
del permetro de negocio. Esta visin integral entendida desde un punto de vista
cualitativo se concreta en la utilizacin de una serie de mtricas integradoras, que
son fundamentalmente: consumo de capital en riesgo, RORAC (rentabilidad
ajustada al riesgo), ratio de capital global (ratio BIS) y ratio de core capital. Para
ello se cuenta con lmites de riesgos aprobados anualmente por la Comisin
Delegada de Riesgos a efectos de garantizar que no se incurra en tipos de riesgo
no deseados y que el consumo de capital en funcin del riesgo, las exposiciones
y las prdidas no superen en ningn caso los niveles mximos aprobados. Para
ello se establecen polticas y procedimientos de riesgos que rigen el marco de
actuacin.

El Banco evala la suficiencia de su capital en funcin del perfil de riesgo que


enfrenta, manteniendo un nivel por encima del lmite global establecido,
anticipando posibles fluctuaciones negativas del ciclo econmico e incorporando
riesgos adicionales segn los estndares recomendados por el Comit de
Supervisin Bancaria de Basilea referidos a medidas y normas de capital. Este
proceso de planeamiento de capital busca asegurar y mantener una adecuada
relacin entre el perfil integral de riesgos y el patrimonio.
Estas mtricas son revisadas peridicamente en los Comits del Directorio del
Banco.

(e) Riesgo operacional

El riesgo operacional es la posibilidad de ocurrencia de prdidas debido a


procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnologa de informacin, o
eventos externos. La poltica general de riesgo operacional est basada en el
concepto de buen gobierno corporativo. En este sentido, el modelo de gestin del
Banco est sustentado en metodologas y procedimientos que permiten
identificar, evaluar y seguir esta clase de riesgo, estableciendo medidas de
mitigacin para minimizar su exposicin, de acuerdo al apetito y tolerancia del
mismo, reduciendo con ello su impacto en la organizacin.

- - 19
La funcin de riesgo operacional est a cargo del rea de control de riesgos
crediticios y operacionales, la misma que reporta al comit de riesgos. Al 31 de
diciembre 2016 el manual de riesgo operacional, el plan de continuidad del
negocio y el plan de seguridad de informacin se encuentran adecuados a la
normativa vigente.

Los planes de trabajo de riesgo operacional, incluyen una autoevaluacin y anlisis de


riesgos de procesos de los principales productos del Banco.

(f) Valor razonable de instrumentos financieros

El precio que se recibira por vender un activo o pagado por transferir un pasivo
en una transaccin ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la
medicin.

Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y


lquido, su precio estipulado en el mercado brinda la mejor evidencia de su
respectivo valor razonable.

En los casos en que los precios estipulados en el mercado no estn disponibles o


no pueden ser indicativos del valor razonable de los instrumentos financieros, se
pueden utilizar para determinar dicho valor razonable, el valor de mercado de
instrumentos financieros similares, el anlisis de flujos descontados u otras
tcnicas aplicables, los que se basan en factores subjetivos y en muchos casos
imprecisos, por lo que cualquier cambio en los mismos o en la metodologa de
estimacin utilizada podra tener un efecto significativo sobre los valores
razonables de los instrumentos financieros. No obstante que la Gerencia ha
utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores razonables de sus
instrumentos financieros, el valor razonable no es un indicativo del valor neto
realizable o de liquidacin de los mismos.

La metodologa y supuestos utilizados dependen de los trminos y caractersticas


de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a
continuacin:

Las metodologas y supuestos utilizados dependen de los trminos y riesgos


caractersticos de los distintos instrumentos financieros, e incluyen lo siguiente:

- El valor razonable de los fondos disponibles e interbancarios que no


representan riesgos crediticios significativos, se considera equivalente a su
valor en libros.

- El valor razonable de las inversiones disponibles para la venta y a valor


razonable con cambios en resultados, han sido determinados con base en

- - 20
sus cotizaciones de mercado a la fecha de los estados financieros. Las
inversiones sobre instrumentos de deuda devengan intereses a tasas de
mercado.

- El valor razonable de la cartera de crditos es similar a los valores en libros,


debido a que son mayoritariamente a corto plazo y se encuentran netas de
sus correspondientes provisiones para cobranza dudosa, la cual es
considerada por la Gerencia como el monto estimado de recuperacin a la
fecha de los estados financieros. En adicin, la cartera de crditos devenga
intereses a tasas vigentes en el mercado.

- El valor de mercado de las obligaciones con el pblico y depsitos de


empresas del sistema financiero corresponde a su respectivo valor en libros,
debido principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de inters
son comparables a la de otros pasivos similares.

- Los adeudos, obligaciones financieras y valores, ttulos y obligaciones en


circulacin corto plazo que generan intereses a tasas fijas, se considera que
su valor en libros es similar a su valor razonable. Los pasivos a mayor
plazo tienen tasas variables que se ajustan constantemente segn las
condiciones del mercado, por lo tanto, tambin se considera que su valor en
libros es similar a su valor razonable.

De acuerdo con lo indicado anteriormente, no existen diferencias significativas


entre los valores contables y los valores razonables de los instrumentos
financieros del Banco al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015.

4. FONDOS DISPONIBLES

El disponible incluye principalmente fondos que estn destinados a cubrir el encaje


legal, que el Banco debe mantener por los depsitos captados de terceros y otros
pasivos financieros, segn los lmites fijados por las disposiciones vigentes. Al 31 de
diciembre 2016, los fondos disponibles en caja y depsitos en BCRP incluyen
US$ 300 millones (US$ 330 millones al 31 de diciembre 2015) para cubrir el encaje
legal en moneda extranjera y S/. 24 millones (S/.42 millones al 31 de diciembre de
2015) para cubrir el encaje legal en moneda nacional. Estos fondos son mantenidos
en las bvedas del Banco o estn depositados en BCRP y se encuentran dentro de los
lmites requeridos por las regulaciones vigentes que aplican.

Los fondos de encaje mantenidos en BCRP no generan intereses, excepto por la parte
exigible del encaje en moneda extranjera y moneda nacional que exceda del encaje
mnimo legal. Al 31 de diciembre 2016, el exceso del encaje mnimo legal en moneda
extranjera devenga intereses a una tasa anual de 0.18% (tasa anual de 0.09 % al 31 de
diciembre 2015).

- - 21
Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden, principalmente, a saldos
en soles y en dlares estadounidenses, son de libre disponibilidad, y generan intereses
a tasas de mercado.

Los fondos disponibles al 31 de diciembre 2016 incluyen fondos restringidos por


US$ 195 millones (US$ 218 millones al 31 de diciembre 2015) correspondiente a
operacin de Repo de monedas cuya contrapartida se encuentra en el rubro de Cuentas
por pagar por S/. 650,520 mil (Nota 14). Cabe mencionar, que esta obligacin con el
Banco Central de Reserva del Per, se muestra al 31 de diciembre 2015 en el rubro
de Adeudados y Obligaciones financieras por S/. 706,500 mil al (Nota 13 a).

En el ejercicio terminado el 31 de diciembre 2016, el ingreso por intereses de los


fondos disponibles asciende S/. 2,962 mil (S/. 1,910 mil en el ejercicio del 2015) y se
incluye en el rubro de ingresos por intereses del estado de resultados.

5. FONDOS INTERBANCARIOS

Al 31 de diciembre 2016, el banco mantiene fondos interbancarios activos por


S/. 20,005 mil (S/. 100,011 mil al 31 de diciembre 2015) correspondiente a prstamos
otorgados. Por otro lado, al 31 de diciembre 2016 existieron fondos interbancarios
pasivos por S/.30,205 mil (S/. 115,975 mil al 31 de diciembre 2015), correspondiente
a prstamos recibidos.

Los fondos interbancarios son con bancos locales, de vencimiento corriente,


devengan intereses a la tasa del mercado interbancario de 4.25% en moneda nacional
y 0.60% en moneda extranjera (de % 4.0 % anual en moneda nacional y 0.35 % en
moneda extranjera al 31 de diciembre 2015) y no cuentan con garantas especficas.

6. INVERSIONES

Este rubro comprende:

Los certificados de Depsitos del BCRP son en moneda nacional. Al 31 de


diciembre 2016, incluyen certificados con vencimientos hasta julio 2017 y cuya tasa
de mercado promedio es de 4.45 %. (4.12% al 31 de diciembre 2015).
- - 22
Los certificados de Depsitos del BCRP reajustables al dlar, corresponden a
certificados con vencimientos hasta enero 2017 y cuya tasa de mercado es de 0.15%
(0.58% al 31 de diciembre 2015).

Al 31 de diciembre 2016 las inversiones disponibles para la venta, incluyen


resultados positivos no realizados por fluctuacin de valor de S/. 83 mil, (prdida no
realizada de S/. 15 mil al 31 de diciembre 2015) los mismos que se incluyen en el
rubro de Ajustes al Patrimonio en el Estado de Situacin Financiera.

Las inversiones Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015 son de libre


disponibilidad.

Los Certificados de depsitos del BCRP se valorizan utilizando datos observables de


mercado (descontndose a tasas negociadas para valores de similar plazo remanente).
Las inversiones en Fondos Mutuos se valorizan en base a cotizaciones de mercado.

7. CARTERA DE CRDITOS

Este rubro comprende:

Las colocaciones estn respaldadas con garantas recibidas de clientes, conformadas


en su mayora por hipotecas, fianzas, avales, warrants, prendas globales y flotantes,
las cuales al 31 de diciembre 2016 ascienden a S/. 1677,488 mil (S/. 1546,848 mil
al 31 de diciembre 2015) (Nota 18).

- - 23
Las tasas anuales de inters estn reguladas por el mercado y pueden ser fijadas
libremente por el Banco.

Al 31 de diciembre 2016 las colocaciones incluyen S/. 1,184 mil de prstamos


otorgados a trabajadores del Banco (S/. 1,205 mil al 31 de diciembre 2015) y
prstamos a empresas relacionadas por S/. 23,632 mil (S/. 40,000 mil al 31 de
diciembre 2015).

A continuacin se presenta los saldos de la cartera de crditos bajo la segmentacin


vigente dispuesta en la Resolucin SBS N 11356-2008 (Nota 2 (f)):

El movimiento de la provisin para incobrabilidad de colocaciones directas fue como


sigue:

- - 24
Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015 el 98.51 % y 98.25 %
respectivamente de la cartera de crditos del Banco (directa e Indirecta) se encuentra
calificada como normal.

La Gerencia considera que el nivel de provisin para incobrabilidad de la cartera de


crditos es adecuado para cubrir eventuales prdidas en la cartera a la fecha del estado
de situacin financiera.

Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015, el Banco ha identificado a los


clientes que se encuentran expuestos a riesgo cambiario crediticio y considera que el
nivel de dicho riesgo es adecuado, por lo que no ha constituido provisin adicional
por este concepto.

La cartera de colocaciones directa se encuentra distribuida en los siguientes


sectores econmicos:

- - 25
Las colocaciones tienen los siguientes vencimientos:

8. MOBILIARIO Y EQUIPO

El movimiento en el costo y en la depreciacin acumulada de instalaciones,


mobiliario y equipo durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre 2016 y el
ejercicio terminado el 31 de diciembre 2015, fue como sigue:

- - 26
Los bancos estn prohibidos de dar en garanta los bienes de su activo fijo, salvo los
adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero.

La depreciacin de inmuebles, mobiliario y equipo por el ejercicio terminado el 31


de diciembre 2016 est incluida en el rubro Depreciaciones y amortizaciones del
estado de resultados por S/. 786 mil (S/. 717 mil, en el ejercicio 2015).

La Gerencia revisa peridicamente las proyecciones de los resultados esperados por


los aos remanentes de vida til del activo fijo. En opinin de la Gerencia, los valores
recuperables de su mobiliario y equipo al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre
- - 27
2015, son mayores a sus valores en libros, por lo que no ha considerado necesario
constituir ninguna provisin de prdida por deterioro para esos activos.

El Banco mantiene coberturas de seguros sobre sus principales activos, de


conformidad con las polticas establecidas por la Gerencia.

9. ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)

El movimiento en el costo y en amortizacin acumulada del activo intangible durante


el ejercicio terminado el 31 de diciembre 2016 y el ejercicio terminado el 31 de
diciembre 2015 fue como sigue:

Los Gastos Amortizables corresponden a la adquisicin de diversos software, siendo


los principales: el LBTR (Liquidacin Bruta en Tiempo Real), el software
operativo bancario Core Nazca, el ODS (software de Gestin) y el software de
Tesorera.

La amortizacin de los gastos amortizables por el ejercicio terminado el 31 de


diciembre 2016 asciende S/. 2,871 mil (S/. 1,990 mil en el ejercicio 2015) y est
incluida en el estado de ganancias y prdidas, en el rubro Depreciaciones y
Amortizaciones.

- - 28
10. IMPUESTOS CORRIENTES Y DIFERIDOS

a) Impuestos Corrientes:

Este rubro comprende:

El Crdito fiscal por Impuesto General a las Ventas representa el saldo del Impuesto
General a las Ventas pagado por los bienes otorgados en arrendamiento financiero,
neto del Impuesto General a las ventas facturado en las cuotas de amortizacin de
este producto.

b) Impuestos Diferidos:

El activo por impuesto a la renta diferido, y la descripcin de las partidas


temporales que le dieron origen al 31 de diciembre 2016 fueron como sigue:

- - 29
11. OTROS ACTIVOS

Este rubro comprende:

Las Operaciones por liquidar, al 31 de diciembre 2015, se refieren principalmente a


operaciones Spot de compra-venta de moneda extranjera.

Las cargas diferidas, corresponden principalmente a servicios pagados por adelantado


por adeudados, alquileres, seguros y fianzas.

12. OBLIGACIONES CON EL PBLICO Y DEPOSITOS DE EMPRESAS


DEL SISTEMA FINANCIERO.

Al 31 de diciembre 2016, el rubro otras obligaciones con el pblico incluye


S/. 35,375 mil (S/. 37,879 mil al 31 de diciembre 2015) en concepto de depsitos
recibidos como garanta a favor del Banco para operaciones crediticias.

Las tasas de inters por operaciones pasivas son determinadas por el Banco, teniendo
en cuenta las tasas de inters vigentes en el mercado.

Los depsitos y otras obligaciones con el pblico tienen los siguientes vencimientos:

Al 31 de diciembre 2016, el Banco mantiene depsitos con empresas relacionadas


por S/. 5,080 mil (S/. 10,256 mil al 31 de diciembre 2015) que generaron gastos
financieros en concepto de intereses por el terminado el 31 de diciembre 2016 de
S/. 55 mil (S/.146 mil, en el ejercicio del 2015).

Al 31 de diciembre 2016 los Depsitos de Empresas del Sistema Financiero


ascendieron a S/. 219,871 e incluyen depsitos a plazo con vencimientos hasta
febrero 2017.
- - 30
13. ADEUDADOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS

Este rubro comprende:

(a) La deuda con COFIDE al 31 de diciembre 2015 estba constituida por dos
prstamos, que fueron cancelados durante el 2016.

(b) Al 31 de diciembre 2016, los adeudados y obligaciones con el exterior generan


intereses a tasas anuales vigentes en el mercado que fluctan entre 3.13 % a
3.38 %.

- - 31
(c) Al 31 de diciembre 2016 la deuda subordinada corresponde a dos prstamos
recibidos de Banco Santander S.A. (Espaa), uno por US$ 25,000 mil a 10 aos
de plazo con vencimiento 20 de junio 2023 y un prstamos de
US$ 12,000 mil con vencimiento el 4 de junio 2018. Estos prstamos devengan
intereses a tasas efectivas anuales de LIBOR a 6 meses ms 3.85 % y a Libor a
6 meses ms 2.85%, respectivamente.

(d) Los Bonos de arrendamiento financiero corresponden a la Tercera emisin del


Segundo Programa, debidamente aprobado e inscrito en el Registro Pblico del
Mercado de Valores, devengan una tasa de inters nominal anual de 4.15625 %
y vencern el 15 de setiembre de 2018.

(e) Las cuentas por pagar al BCRP del Per corresponde a pactos de compra de
moneda extranjera, con vencimientos hasta setiembre 2018 (Nota 4). Esta
obligacin, de acuerdo con el oficio mltiple N 6571-2016-SBS, se presenta,
a partir de este ao, en el rubro de cuentas por pagar (Nota 14).

Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015, algunos contratos de prstamos


incluyen clusulas estndar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso
de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinin de la Gerencia, estas
clusulas estn siendo adecuadamente cumplidas en todos sus aspectos y no
representan ninguna restriccin a las operaciones del Banco.

Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015 los adeudos y obligaciones


financieras tienen los siguientes vencimientos:

- - 32
14. CUENTAS POR PAGAR

Este rubro comprende:

Al 31 de diciembre 2016, las Operaciones de reporte de monedas con el Banco


Central de Reserva del Per, corresponden a los fondos recibidos en moneda nacional,
con vencimientos hasta setiembre 2018, por los fondos restringidos en moneda
extranjera (Nota 4) y que hasta el ao anterior, se presentaban en el rubro de
Adeudado y obligaciones financieras ( Nota 13 - e).

15. OTROS PASIVOS

Este rubro comprende:

Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015, de acuerdo con la Resolucin SBS


N 7036-2012, las comisiones diferidas provenientes de crditos contingentes,
corresponden al saldo de los ingresos por devengar. El devengamiento contra
resultados, se realiza en funcin a los plazos de los contratos de crditos
contingentes pactados.

Las Otras operaciones pendientes por liquidar se refieren, al 31 de diciembre 2015,


principalmente a operaciones Spot de compra-venta de moneda extranjera.

- - 33
16. CAPITAL SOCIAL Y PATRIMONIO EFECTIVO

Capital emitido

El capital social del Banco est representado al 31 de diciembre 2016 por


444470,000 (por 378800,000 al 31 de diciembre 2015) de acciones comunes y en
circulacin de S/.1.00 sol de valor nominal cada una, autorizadas, suscritas y pagadas
ntegramente.

Aumentos de capital

Mediante Junta General de Accionistas del 30 de junio 2016 se acord aumentar el


capital social en S/. 65,670 mil mediante aporte en efectivo de los accionistas, el
mismo que se encuentra inscrito en los Registro Pblicos de Lima.

Mediante Junta General de Accionistas del 27 de marzo 2015 se acord aumentar el


capital social en S/. 92,100 mil mediante aporte en efectivo de los accionistas, el
mismo que se encuentra inscrito en los Registro Pblicos de Lima.

Acciones comunes en circulacin y estructura de participacin accionaria

La estructura de participacin en el capital social del Banco corresponde a dos


accionistas, de los cuales uno de ellos posee el 99% de participacin.

Las acciones comunes estn inscritas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). Las
acciones comunes del Banco no tienen cotizacin burstil.

El capital mnimo requerido por la Ley General, vigente al 31 de diciembre 2016 y 31


de diciembre 2015 asciende a S/. 26,476 mil y S/. 26,080 mil, respectivamente.

Reservas

Las reservas estn constituidas como sigue:

De conformidad con la Ley General (Art. 67), el Banco debe asignar anualmente no
menos del 10% de la utilidad neta, a un fondo de reserva hasta alcanzar una reserva no
menor al 35% de su capital social.

- - 34
La Reserva facultativa ha sido constituida mediante transferencia de Resultados
acumulados y es considerada de libre disposicin.

Aplicacin de Utilidades del ejercicio 2015:

En Junta General Obligatoria de Accionistas del 31 de marzo 2016 se aprob


transferir de los resultados del ejercicio 2015 ascendentes a S/. 67,849 mil la suma
de S/. 6,785 mil para aumentar la Reserva Legal y S/. 30,532 mil para incrementar
la Reservas Facultativas. Asimismo, se acord que el saldo de la Utilidad distribuible
ascendente a S/. 30,532 mil sea pagado en efectivo a sus accionistas, lo cual se
realiz en abril del 2016 neto del impuesto retenido a los dividendos (tasa de 4.1%)
por S/. 29,280 mil.

Patrimonio Efectivo

Al 31 de diciembre 2016, el Patrimonio efectivo del Banco, determinado segn las


normas legales, asciende a S/. 687.5 millones (S/. 589.4 millones al 31 de diciembre
2015). El monto determinado como Patrimonio efectivo se utiliza para calcular
ciertos lmites y restricciones legales de acuerdo a la Ley de Bancos, aplicables a las
operaciones del Banco en el Per.

Al 31 de diciembre 2016, el requerimiento de patrimonio efectivo y su


determinacin, fue como sigue:

- - 35
Segn la Ley General de Bancos, el patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al
10% de los activos y contingentes ponderados por riesgos totales que corresponden a
la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado
multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo
operacional multiplicado por 10, y iii) los activos y contingentes ponderados por
riesgo de crdito. Dicho cmputo debe incluir toda exposicin o activo en moneda
nacional o extranjera. Los ratios vigentes estn de acuerdo a porcentajes y fechas
establecidas en el Decreto Legislativo N 1028. Al 31 de diciembre 2016 el
patrimonio efectivo del Banco representa 16.86 % de los requerimientos mnimos de
capital por riesgo de mercado, operativo y de crdito (14.04 % al 31 de diciembre
2015).

- - 36
Mediante Resolucin SBS N 8425-2011 de fecha 20 de julio de 2011, la SBS aprob
el requerimiento de patrimonio efectivo adicional, el cual establece que este
patrimonio ser igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo
calculados para cada uno de los siguientes componentes: i) ciclo econmico, ii) riesgo
por concentracin, iii) riesgo por concentracin de mercado, iv) riesgo por tasa de
inters en el libro bancario y v) otros riesgos. A partir de la entrada en vigencia de esta
norma las entidades financieras tendrn un plazo de cinco aos para adecuar el total
de su patrimonio efectivo al nivel solicitado en dicha Resolucin. Al respecto,
considerando el requerimiento de Patrimonio efectivo mnimo por riesgo de crdito,
mercado, operacional y los requerimientos de Patrimonio efectivo adicional, antes
sealados, al 31 de diciembre 2016, el Banco presenta un superavit global de
S/. 181.7 millones (S/. 78.5 millones al 31 de diciembre 2015)

17. CONTINGENTES

Este rubro comprende:

a) Crditos indirectos:

En el curso normal de sus negocios, el Banco otorga crditos indirectos que lo


exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos en el Estado
de Situacin Financiera. Estas transacciones exponen al Banco a riesgo de crdito,
en adicin a los montos presentados en el Estado de Situacin Financiera.

El riesgo crediticio en las operaciones contingentes, est relacionado con la


probabilidad de que uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los
trminos establecidos en el mismo. Los correspondientes contratos consideran los
montos que el Banco asumira por prdidas crediticias en las operaciones
contingentes.
- - 37
El Banco utiliza polticas similares para la evaluacin y otorgamiento de crditos,
tanto para los crditos directos como para los crditos contingentes.

En opinin de la Gerencia, las transacciones contingentes no representan un


riesgo crediticio excepcional, puesto que se espera que una porcin de estos
crditos contingentes expire sin haber sido utilizados, los montos totales de
crditos contingentes no representan necesariamente desembolsos futuros de
efectivo para el Banco.
Cuando a criterio de la Gerencia, existe un grado razonable de probabilidad de
que una operacin contingente pudiera originar una prdida para el Banco, dicha
operacin es incluida en la determinacin de la provisin para crditos como si se
tratase de un crdito directo.

La Gerencia del Banco estima que no surgirn prdidas significativas, adicionales


a los montos obligatorios provisionados en el rubro provisin para crditos
contingentes, por las operaciones contingentes vigentes al 31 de diciembre 2016 y
31 de diciembre 2015.

Los crditos indirectos al 31 de diciembre 2016 incluyen S/. 90,745 mil de


crditos con empresas relacionadas (S/. 90,468 mil al 31 de diciembre 2015).

El movimiento de la provisin obligatoria para operaciones contingentes (crditos


indirectos) por el ejercicio terminado el 31 de diciembre 2016 y el ejercicio
terminado el 31 de diciembre 2015 se muestra a continuacin:

b) Contratos de Productos Financieros Derivados

De acuerdo con el Manual de Contabilidad para las empresas del sistema


financiero, los Contratos de Productos Financieros Derivados no se muestran en
el Estado de Situacin Financiera en el rubro de Contingentes Deudoras
(denominado como Riesgos y Compromisos Contingentes por la SBS).

- - 38
Al 31 de diciembre 2016, la responsabilidad por Contratos de Productos
Financieros Derivados para negociacin est compuesto por contratos de compra
a futuro de moneda extranjera por S/. 339,899 mil (S/. 258,380 mil al 31 de
diciembre 2015) y por contratos de venta a futuro de moneda extranjera por
S/. 568,404 mil (S/. 314,453 mil al 31 de diciembre 2015), cuyos vencimientos
son a corto plazo. (Los equivalentes en moneda extranjera de estos contratos, se
presentan en la Nota 3 en el rubro Responsabilidad por instrumentos Financieros
Derivados). Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son
acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de divisas a una fecha
especfica y a un precio previamente establecido. El riesgo surge de la posibilidad
de que la contraparte no cumpla con los trminos acordados y de las fluctuaciones
de las tasas de cambio. Por otro lado, el riesgo cambiario se elimina y/o
disminuye, tomando posiciones de moneda extranjera inversas a la posicin de
Derivados, en el Balance de moneda extranjera (Nota 3).

Al 31 de diciembre 2016 las Cuentas por Cobrar por valorizacin de los Contratos
de Productos Financieros Derivados para negociacin asciende a S/. 7,890 mil
(S/. 2,516 mil al 31 de diciembre 2015) y S/. 5,077 mil (S/. 3,511 mil al 31 de
diciembre 2015) de Cuentas por Pagar por estos contratos. Estos importes se
presentan en los rubros de Derivados para negociacin en el Activo y en el
Pasivo, segn corresponden.

Los devengamientos de los resultados de la valorizacin de estos contratos,


durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre 2016, se reflejan en el Estado de
Resultados, en forma neta, en el rubro de Derivados para negociacin por
ganancia de S/. 13,276 mil en el rubro de Resultados por Operaciones
Financieras ROF (ganancia de S/. 4,028 mil en el ejercicio del 2015).
Asimismo, en el ejercicio terminado el 31 de diciembre 2016 se registr una
prdida en diferencia de cambio de -S/. 1,556 mil, (ganancia de S/. 24,870 mil en
el ejercicio del 2015).

La responsabilidad por Contratos de Productos Financieros Derivados para


negociacin al 31 de diciembre 2016 incluyen S/. 382,584 mil de instrumentos
financieros derivados con empresas relacionadas del exterior. Estos contratos han
generado cuentas por cobrar y cuentas por pagar, producto de su valorizacin, por
S/. 3,704 mil y S/. 630 mil, respectivamente. Asimismo, en el ejercicio terminado
el 31 de diciembre 2016 se han generado ganancias con empresas relacionadas
por S/. 4,814 mil que se encuentran incluidos en el Estado de Resultados, en el
rubro de Resultados por Operaciones Financieras (ROF).

La Gerencia del Banco estima que no surgirn prdidas significativas como


consecuencia de sus operaciones con instrumentos financieros derivados.

- - 39
18. CUENTAS DE ORDEN

Este rubro comprende:

Las Garantas recibidas por operaciones de crdito estn expresadas al valor


acordado de las garantas a la fecha del contrato de crdito otorgado. Este saldo no
representa necesariamente el valor de mercado de las garantas mantenidas por el
Banco (Nota 7).

Las garantas recibidas incluyen S/. 128,149 mil de garantas recibidas de empresas
relacionadas del exterior (S/. 186,205 mil al 31 de diciembre 2015).

Al 31 de diciembre 2016 el Swap de tasas de inters por cobertura de flujo de


efectivo, corresponde a un contrato realizado con un banco local en moneda
extranjera por un nominal de US$ 60 millones, para intercambiar tasa variable por
tasa fija y cuyo vencimiento es en febrero 2017. Como consecuencia de este
contrato y su valoracin a mercado, los estados financieros al 31 de diciembre
2016 muestran las siguientes cifras:

- - 40
19. GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO

Los gastos de personal y directorio, comprenden:

20. GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS POR TERCEROS

Los gastos por servicios recibidos de terceros, comprenden:

- - 41
Los gastos por servicios incluyen en el ejercicio terminado el 31 de diciembre 2016
S/. 527 mil con empresas relacionadas no domiciliadas (S/. 528 mil en el mismo
ejercicio 2015) correspondientes a servicios de cmputo y procesamiento de datos.

21. SITUACION TRIBUTARIA

(a ) Rgimen tributario del Impuesto a la Renta

(i) Tasas del impuesto

Para los ejercicios 2016 y 2015, la tasa del impuesto a la renta para el Banco
y para la distribucin de dividendos a sus accionistas se mantiene en 30% y
4.1%, respectivamente, dado que el Banco y su accionista principal no han
renunciado al Convenio de estabilidad jurdica y tributaria firmado con el
estado peruano.

Cabe mencionar, que el 10 de diciembre 2016 se public el Decreto


Legislativo N 1261 mediante el cual se modificaron las tasas del impuesto
a la Renta de Tercera Categora de personas jurdicas domiciliadas y la tasa
de retencin para la distribucin de diviendos , establecindose en 29.5%
y de 5%, respectivamente. Esta modificacin entra en vigencia a partir del
1ro de enero 2017.

Anteriormente, en diciembre 2014, se haba publicado la Ley N 30296,


mediante la cual se modificaron estas tasas, establecindose una reduccin
gradual del impuesto a la Renta de Tercera Categora de personas jurdicas
domiciliadas y el incremento gradual del impuesto a los dividendos. En la
citada Ley, la tasa del impuesto a la renta de las personas jurdicas
domiciliadas en Per era de 28% para los aos 2015 y 2016, 27% para los
aos 2017 y 2018, y 26% para los aos 2019 en adelante. Asimismo, las
retenciones a los dividendos distribuidos por los aos 2015 y 2016 sera de
6.8 %, 8.0 % para los aos 2017 y 2018 y 9.3% para los aos 2019 en
adelante.

Estas modificaciones no le son aplicables al Banco dado que cuenta con un


Convenio de estabilidad jurdica. La Ley indica que la renuncia de las
empresas que tuvieran convenios de estabilidad para acogerse a las
disposiciones de la Ley requerirn la renuncia de los contratos y/o
convenios de estabilidad que tuvieran suscritos sus accionistas.

Las personas jurdicas domiciliadas se encuentran sujetas a una tasa


adicional de 4.1% (5%, a partir del 1ro de enero 2017), sobre toda suma que
pueda considerarse una disposicin indirecta de utilidades, que incluyen
sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados, esto es, gastos
susceptibles de haber beneficiado a los accionistas, gastos particulares
ajenos al negocio, gastos de cargo de accionistas que son asumidos por la
persona jurdica.
- - 42
(ii) Convenio de estabilidad jurdica

Con fecha 1ro de junio 2011, el Banco firm con la Agencia de la Promocin a
la Inversin Privada (Proinversin) y el Estado Peruano, un nuevo Convenio de
estabilidad jurdica por un plazo de 10 aos y renunci al Convenio anterior
firmado el 11 de julio del 2007, a travs del cual el Estado se compromete a:

Mantener la estabilidad de rgimen tributario referido al Impuesto a la


Renta, conforme a lo prescrito en el artculo 40 del Decreto Legislativo
No.757 y normas modificatorias, lo cual implica (mientras se encuentre
vigente dicho Convenio) que la determinacin del Impuesto a la Renta que
le corresponda abonar al Banco no sufrir cambios y ser determinado
conforme a lo dispuesto por el Texto nico Ordenado de la Ley de
Impuesto a la Renta aprobado por Decreto Supremo No.179-2004-EF y
normas modificatorias vigentes al momento de celebracin del Convenio.

Mantener la estabilidad en los regmenes de contratacin de los trabajadores


del Banco mientras se encuentre vigente el Convenio, al amparo de lo
dispuesto en el inciso a) del Artculo 12 del Decreto Legislativo No.662, en
las distintas modalidades contempladas en el Texto nico Ordenado del
Decreto Legislativo N728, Ley de Productividad y Competitividad laboral,
aprobado por Decreto Supremo N003-97-TR y normas modificatorias,
vigentes a la celebracin del Convenio.

(iii) Precios de transferencia

Para propsitos de la determinacin del Impuesto a la Renta e Impuesto


General a las Ventas los precios de transferencia de las transacciones con
partes vinculadas o con sujetos residentes en territorios de baja o nula
imposicin debern estar sustentados con el Estudio Tcnico de Precios de
Transferencia, y con la documentacin sustentatoria correspondiente. Esta
obligacin formal surge cuando el monto de los ingresos devengados de las
empresas superen los S/.6,000 mil y hubieran efectuado transacciones con
partes vinculadas en un monto superior a S/.1,000 mil. Adicionalmente,
debern presentar una declaracin jurada anual informativa de Precios de
Transferencia cuando el monto de las transacciones que realicen con partes
relacionadas resulte mayor a S/.200 mil.

Ambas obligaciones formales tambin sern exigibles en el caso de que se


hubiera realizado al menos una transaccin desde, hacia, o a travs de pases
de baja o nula imposicin.

El Banco cuenta con el Estudio Tcnico de Precios de Transferencia


correspondiente a aos anteriores. En opinin de la Gerencia, no resultarn
pasivos de importancia para los estados financieros del presente ejercicio, en
relacin con los precios de transferencia.

- - 43
(b) Utilidad tributaria

El Impuesto a la renta que se presenta en el Estado de Resultados por el ejercicio


terminado el 31 de diciembre 2016, se compone de la siguiente manera:

(c) Otras consideraciones:

Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los aos 2014, 2015 y la que
ser presentada por el ejercicio 2016, estn pendientes de revisin por la
administracin tributaria, la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisin dentro
de los cuatro aos siguientes al ao de presentacin de la correspondiente
declaracin jurada de impuesto a la renta.

Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a
las normas legales vigentes, a la fecha, no es posible determinar si de las revisiones
que se realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier eventual
mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sera
aplicado a los resultados del ejercicio en que estos se determinen. Sin embargo, en
opinin de la Gerencia cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no
sera significativa para los estados financieros del ejercicio 2016.

- - 44
22. UTILIDAD (PERDIDA) BASICA Y DILUIDA POR ACCION COMUN

La Utilidad (prdida) bsica por accin comn ha sido calculada dividiendo la


Utilidad (prdida) neta del ejercicio y/o ejercicio atribuible a los accionistas
comunes, entre el promedio ponderado del nmero de acciones comunes en
circulacin durante dicho ejercicio. Debido a que no existen acciones comunes
potenciales diluyentes, esto es, instrumentos financieros u otros contratos que dan
derecho a obtener acciones comunes, la utilidad (prdida) diluida por accin
comn es igual a la utilidad (prdida) bsica por accin comn.

La Utilidad bsica y diluida por accin, resulta como sigue:

- - 45
23. LIMITES LEGALES

De acuerdo a la Ley General, el Banco debe cumplir con los lmites y


prohibiciones descritos en el Ttulo II correspondientes al sistema financiero.
Entre los cuales mencionamos el patrimonio de efectivo, la concentracin de
cartera y lmites operativos.

La Gerencia monitorea constantemente el cumplimiento de cada lmite y


prohibicin al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015 el Banco est en
cumplimiento con las restricciones establecidas en la Ley General.

24. HECHOS POSTERIORES

No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre la fecha de cierre


de estos estados financieros y la fecha de este informe, que puedan afectarlos
significativamente.

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