Tratamiento Tributario de Intereses: Renta de Fuente Peruana

ndice
1. Introduccin: ..................................................................................................................................... 2

2. Clases de Intereses: ........................................................................................................................... 2

3. Operaciones gravadas con el I.G.V: ................................................................................................... 2

3.1. Intereses compensatorios y el SPOT .......................................................................................... 3

4. Los intereses y el impuesto a la renta: .............................................................................................. 4

4.1. Base Jurisdiccional del Impuesto a la renta y criterios de conexin .......................................... 5

4.2. Renta de fuente peruana por concepto de intereses: ............................................................... 5

4.3.- Causalidad para la deduccin del gasto .................................................................................... 6

4.4. Oportunidad del reconocimiento del gasto ............................................................................... 8

5. Casos particulares: ............................................................................................................................ 8

5.1. Intereses entre empresas vinculadas. ........................................................................................ 8

5.2. Intereses de Fraccionamientos. ................................................................................................. 9

5.3. Intereses de Crditos Provenientes del Exterior. ....................................................................... 9

5.4. Intereses generados por refinanciamientos. ........................................................................... 17

5.5. Intereses provenientes de pases de baja o nula imposicin................................................... 18

6. Tratamiento tributario de los prstamos sin intereses:.................................................................. 18

7. Cmo se calcula el inters presunto para efectos del Impuesto a la Renta?................................ 19

7.1. Procedimiento de clculo: ........................................................................................................ 20

7.2. Aspectos relevantes: ................................................................................................................ 21

8. Respecto a la utilizacin de medios de pago, ................................................................................. 24

9. Informe de SUNAT y Resoluciones del Tribunal Fiscal: ................................................................... 24

 Tratamiento Tributario de Intereses: Renta de Fuente Peruana
1. Introduccin:
El trmino "intereses" engloba dentro de nuestro ordenamiento a algunas situaciones
claramente diferenciadas; en efecto, la retribucin que corresponde al acreedor por
una operacin de crdito corresponde al llamado "inters compensatorio", mientras
que los intereses que tienen por finalidad indemnizar la mora en el pago se denominan
"intereses moratorios". Resulta importante, entonces, determinar qu tipo de intereses
forman parte de la base imponible del Impuesto a la Renta y el I.G. V.

2. Clases de Intereses:
Los intereses constituyen la retribucin que corresponde al acreedor en una operacin
de crdito; es el pago que realiza el deudor por el servicio financiero que le presta
dicho acreedor al permitirle diferir el pago del precio. La primera parte del artculo
1242 del Cdigo Civil, seala que: "El inters es compensatorio cuando constituye la
contraprestacin por el uso del dinero o de cualquier otro bien". En el supuesto en que
el deudor incumpla el compromiso que asumi y simplemente dilata de manera
arbitraria el pago de su deuda, el segundo prrafo del mismo artculo 1242 seala que
el inters "es moratorio cuando tiene por finalidad indemnizar la mora, en el pago".
Advirtase que en este ltimo caso no estamos frente a una contraprestacin por el
uso del dinero; no se trata de pagar por el servicio que supone el otorgamiento de un
cierto plazo para la cancelacin de la obligacin pactada. Por el contrario, el
incumplimiento del deudor genera una sancin que se le aplica por no satisfacer su
obligacin y por el consiguiente dao causado al acreedor. Se trata de un pago con
carcter indemnizatorio, como penalidad por una conducta antijurdica. La suma se
recibe para compensar un perjuicio cuyo resarcimiento puede ser exigido, inclusive, en
sede judicial, de manera que no existe correspondencia entre este ingreso y el definido
por la Ley, razn por la cual los intereses moratorios no forman parte de la materia
imponible del IGV, conforme lo pasaremos a detallar en el siguiente punto.

3. Operaciones gravadas con el I.G.V:

Como hemos indicado, en el caso del inters compensatorio se encuentra vinculado al

valor de bienes o servicios cuando las partes acuerdan que el pago se efectuar a
plazos, supuesto en el cual los intereses resultan contraprestacin por el servicio
financiero que presta el acreedor (el cual ser una empresa que genere renta
empresarial, de acuerdo al artculo 1, inciso b) y artculo 3, inciso c) de la Ley del Igv).
Esta especfica clase de inters s forma parte de la suma gravada con el tributo.

Situacin distinta se presenta en el caso del inters moratorio el cual la indemnizacin

es pagada por la resolucin unilateral de un contrato el cual no da lugar a la aplicacin
del igv porque en ese caso estamos ante una indemnizacin en s misma la cual no es
una retribucin por una venta, servicio o contrato de construccin, sino que se origina
en el resarcimiento por la resolucin del contrato.

Recordemos que la obligacin del deudor de pagar intereses moratorios constituye

una consecuencia anormal de la ejecucin de obligaciones, pues stas son producto
de un incumplimiento contractual que, en principio, no puede ser querido por las partes
habida cuenta de que las obligaciones contradas deben cumplirse segn las reglas de
la buena fe y comn intencin de los celebrantes.

Asimismo cabe indicar que el igv no afecta todos los ingresos de las empresas sino
aqullos derivados de las operaciones especficamente gravados, los cuales se
encuentran en el artculo 1 de la Ley del IGV, teniendo como materia imponible el
monto de la contraprestacin a que dan lugar tales operaciones. Por lo que el pago
que el deudor debe efectuar por su incumplimiento, dado que no se origina en ninguna
prestacin del acreedor no produce el supuesto contemplado en la Ley del IGV para
dar nacimiento a la obligacin de tributar.

En conclusin, el inters moratorio no es retribucin por la venta de bienes o la

prestacin de servicios o contrato de construccin sino que se origina en el
incumplimiento del deudor el cual motiva una indemnizacin y, por lo tanto, los
intereses moratorios no integran la materia imponible del IGV a comparacin de los
intereses compensatorios.

En dicho sentido, la Administracin Tributaria ha emitido el siguiente informe:

INFORME N. 140 -2009-SUNAT/2B0000

Ahora bien, en cuanto a los intereses compensatorios, el artculo 1242 del Cdigo
Civil seala que el inters compensatorio constituye la contraprestacin por el uso del
dinero.
En relacin con la aplicacin del IGV respecto del mencionado concepto, fluye de la
normatividad que regula este Impuesto que dicha aplicacin variar dependiendo de si
la obligacin de pago del referido inters es o no independiente de otra operacin.
As pues, si el pago del inters compensatorio corresponde en s mismo a la
contraprestacin de una operacin independiente de cualquier otra, como ocurre en el
caso del mutuo dinerario, el mismo estar gravado con el IGV por aplicacin del inciso
b) del artculo 1 del TUO de la Ley del IGV, el cual al gravar la prestacin de servicios
comprende a los servicios de crdito, siendo en dicho supuesto el inters
compensatorio el valor de la retribucin por tal servicio.
En cambio, en el caso que el inters compensatorio guarde relacin con la
contraprestacin de una operacin gravada, sea la venta de un bien, la prestacin de
un servicio o un contrato de construccin, constituyndose en un cargo adicional a tal
contraprestacin, dicho inters integrar el valor de venta del bien, retribucin por el
servicio o valor de la construccin, de acuerdo a lo previsto en el primer prrafo del
artculo 14 del TUO de la Ley del IGV.
4. Pues bien, tratndose del supuesto materia de consulta, si en la va judicial se ha
dispuesto el pago de intereses compensatorios a una empresa, en relacin con una
indemnizacin por dao emergente, dichos intereses no se encuentran gravados con
el IGV.
En efecto, dicho inters compensatorio no constituye la retribucin por un servicio de
crdito ni tampoco un cargo adicional a la contraprestacin de una operacin gravada
con el IGV, toda vez que se otorga ms bien respecto de la indemnizacin establecida
como resarcimiento de un dao emergente.

3.1. Intereses compensatorios y el SPOT

Los servicios de crdito gravados con el igv que realicen las empresas del rgimen
empresarial se encuentran sujetas a la detraccin si el importe de la operacin supera
los S/.700 soles y se emita un comprobante que sustente crdito fiscal, de acuerdo a
lo indicado en los artculos 12 y 13 de la Resolucin de Superintendencia N 183-
2004-SUNAT; es as que en el Informe N. 72-2013-SUNAT/4B0000, se reitera lo
sealado en el Informe N. 140- 2009/SUNAT indicando que: si el pago del inters
compensatorio corresponde en s mismo a la contraprestacin de una operacin
independiente de cualquier otra, como ocurre en el caso del mutuo dinerario, el mismo
estar gravado con el IGV por aplicacin del inciso b) del artculo 1 del TUO de la Ley
del IGV, el cual al gravar la prestacin de servicios comprende a los servicios de
crdito, siendo en dicho supuesto el inters compensatorio el valor de la retribucin
por tal servicio.
En dicho sentido el informe concluye con lo siguiente: En tal sentido, los mutuos
dinerarios que generan intereses compensatorios y que se encuentran gravados con el
IGV estn comprendidos en el numeral 10 del Anexo 3 de la Resolucin de
Superintendencia N. 183-2004/SUNAT y, por ende, estn sujetos al SPOT
correspondiendo efectuar el depsito de la detraccin respectiva, siempre que sean
prestados por empresas distintas a aquellas a que se refiere el artculo 16 de la Ley
N. 26702. Es decir los prstamos de dinero efectuadas por empresas y que se
encuentren gravadas con el igv, se les aplicar la detraccin.

4. Los intereses y el impuesto a la renta:

Desde el punto de vista del impuesto a la renta, no existe duda de que debe
considerarse como parte de la renta gravable de empresas y de personas naturales
los intereses compensatorios generados por la colocacin de capitales en el Per,
aunque el tributo no resulta exigible en aquellos casos en los cuales la propia Ley
otorga exoneracin.

Ahora, en rigor, los intereses sujetos al Impuesto a la Renta son los compensatorios;
ellos son generados por la operacin de crdito propiamente dicha y, por lo tanto,
salvo que medie exoneracin, el perceptor est obligado a pagar el tributo. Son estos
intereses los que pueden calificarse como rentas por provenir "de una fuente durable y
susceptible de generar ingresos peridicos", como quiere el artculo 1 de la Ley del
Impuesto a la Renta.

Sin embargo, los intereses moratorios tambin deben considerarse como parte de
la renta gravable? Estn ellos, acaso, comprendidos en la definicin de renta a
que hemos aludido? Lo primero que podemos afirmar es que los intereses
moratorios no derivan del capital, en el sentido que le otorga la norma citada, ya que
el ingreso que ellos representan no constituye un fruto, no proviene de manera directa
del capital colocado, sino del incumplimiento del deudor. La violacin contractual en
que incurre el obligado no es un "producto" derivado de una fuente sino una sancin,
una penalidad por el incumplimiento, lo que motiva que se trate de ingresos
espordicos o simplemente -sera lo normal- que jams hubiera lugar a dicho ingreso
porque el deudor no deja de cumplir con sus obligaciones oportunamente. Por lo tanto,
el inters moratorio no tiene, per se, el carcter de renta.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que segn el TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta, aprobado mediante Decreto Supremo N 179-2004-EF (en adelante LIR) la
calidad de renta no slo comprende las ganancias peridicas generadas por una
fuente durable, sino tambin otros beneficios considerados en la Ley expresamente
como gravables. Para analizar este extremo recordemos que, segn el artculo 24 de
la citada Ley, se consideran corno rentas de segunda categora: "a) Los intereses
originados en la colocacin de capitales, cualquiera sea su denominacin o forma de
pago, tales corno los producidos por ttulos, cdulas, debentures, bonos, garantas y
crditos privilegiados o quirografarios en dinero o valores".

Los intereses a que se refiere la norma transcrita slo pueden ser los"
compensatorios", el capital se coloca para percibir esa especfica clase de ganancia.
No se realiza una operacin de crdito esperando lucrar con la demora del deudor; por
el contrario, el acreedor parte de la premisa de que el obligado a cumplir efectuar el
pago en tiempo oportuno. No se "coloca el capital" para percibir intereses moratorios;
es ms, para el acreedor lo deseable sera que no se viera en la necesidad de
exigirlos, porque ello supondra que el deudor habra honrado su compromiso en el
plazo pactado. Por lo tanto, si los intereses moratorios no tienen la naturaleza jurdica
de renta, respecto de ellos no debera generarse el impuesto.

Sin embargo, es necesario destacar que por mandato de la LIR hay ciertos casos en
que el impuesto debe aplicarse tambin respecto de los intereses moratorios. En
efecto, conforme al artculo 3 de la LIR se consideran gravables no slo las ganancias
que se derivan de una fuente durable (en este caso el capital), sino que nuestra
legislacin positiva tambin recoge, aunque de manera parcial, la teora del
incremento patrimonial, en cuya virtud no interesa si el beneficio es peridico o no y si
se deriva de una fuente permanente o no. Segn dicha norma el tributo grava
igualmente determinadas ganancias y beneficios, puntualizando que se encuentran
entre ellos: "a) Las indemnizaciones en favor de empresas por seguros de su personal
y aqullas que no impliquen la reparacin de un dao....".

En ese sentido, para el caso de una empresa que percibe ingreso por penalidades,
tiene que considerarlo como una operacin gravada con el impuesto a la renta.

4.1. Base Jurisdiccional del Impuesto a la renta y criterios de

conexin

La base jurisdiccional del impuesto se encuentra en el artculo 6 de la LIR, que seala:

Estn sujetas al impuesto a la renta la totalidad de las rentas gravadas que obtengan
los contribuyentes que, conforme a las disposiciones de la Ley, se consideren
domiciliados en el pas, sin tener en cuenta la nacionalidad de las personas naturales,
el lugar de constitucin de las jurdicas, ni la ubicacin de la fuente productora.

En caso de contribuyentes no domiciliados en el pas, de sus sucursales, agencias o

establecimientos permanentes, el impuesto recae slo sobre las rentas gravadas de
fuente peruana

Ello complementado con los artculos 7 y 14 de la LIR, nos lleva a concluir que los
sujetos domiciliados en el pas, determinados conforme a ley, estn sujetos al
impuesto a la renta por la totalidad de sus rentas gravadas, sean de fuente
peruana y/o extranjera; y cuando se trate de sujetos no domiciliados (identificados
por exclusin de los sujetos domiciliados) estn afectos al impuesto a la renta solo
por las rentas gravadas de fuente peruana.

4.2. Renta de fuente peruana por concepto de intereses:

De acuerdo con el inciso c) del artculo 9 de la LIR, se considera renta de fuente
peruana:

c) Las producidas por capitales, as como los intereses, comisiones, primas y toda
suma adicional al inters pactado por prstamos, crditos u otra operacin financiera,
cuando el capital est colocado o sea utilizado econmicamente en el pas; o cuando
el pagador sea un sujeto domiciliado en el pas (el subrayado nos corresponde).
Se incluye dentro del concepto de pagador a la Sociedad Administradora de un
Fondo de Inversin o Fondo Mutuo de Inversin en Valores, a la Sociedad Titulizadora
de un Patrimonio Fideicometido y al fiduciario del Fideicomiso Bancario.
Las rentas pueden originarse, entre otros, por la participacin en fondos de
cualquier tipo de entidad, por la cesin a terceros de un capital, por operaciones de
capitalizacin o por contratos de seguro de vida o invalidez que no tengan su origen en
el trabajo personal.
Como se puede apreciar, para las rentas del capital, la legislacin peruana tiene como
criterios para considerarlos como rentas de fuente peruana que el capital est
colocado en el pas o que sea utilizado econmicamente en el pas, o que el pagador
sea un sujeto domiciliado en el pas.

- Cabe precisar, que con la entrada en vigencia del Decreto Legislativo N 972,
vigente desde el 01.01.2010, se modific el inciso i) del artculo 19 de la Ley
del Impuesto a la Renta, indicando que estn exonerados con el Impuesto a la
Renta cualquier tipo de inters de tasa fija o variable, en moneda nacional o
extranjera, que se pague con ocasin de un depsito o imposicin conforme
con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N 26702, as como
los incrementos de capital de dichos depsitos e imposiciones en moneda
nacional o extranjera, excepto cuando dichos ingresos constituyan rentas de
tercera categora.

De acuerdo a lo anterior, si quien percibe intereses por depsitos de alguna entidad

enmarcada dentro de la Superintendencia de Banca y Seguros, es una persona
natural sin negocio, dichas rentas no estarn gravadas con el Impuesto a la Renta. No
obstante, si quien percibe dichos intereses es una persona que genera rentas de
tercera categora, dichas rentas, si estarn gravadas con el referido impuesto.

Este tratamiento tiene un efecto importante en los perceptores de rentas de tercera

categora, que sean distintos a entidades financieras, en la medida que para la
deduccin de los gastos por intereses, ya no debern determinar ningn exceso
deducible, pues as como los intereses que perciban estarn gravados, los gastos por
el mismo concepto tambin sern deducibles; ello claro est en la medida que
cumplan con las condiciones de las normas sobre la materia conforme lo veremos en
los puntos siguientes.

- Asimismo cabe indicar que de acuerdo al inciso h) del artculo 18 de la

LIR, son ingresos inafectos del Impuesto a la renta:
Los intereses y ganancias de capital provenientes de:
i. Letras del Tesoro Pblico emitidas por la Repblica del Per; ii. Bonos y otros
ttulos de deuda emitidos por la Repblica del Per bajo el Programa de
Creadores de Mercado o el mecanismo que lo sustituya, o en el mercado
internacional a partir del ao 2003; iii. Obligaciones del Banco Central de
Reserva del Per, salvo los originados por los depsitos de encaje que realicen
las instituciones de crdito; y las provenientes de la enajenacin directa o
indirecta de valores que conforman o subyacen los Exchange Traded Fund
(ETF) que repliquen ndices construidos teniendo como referencia instrumentos
de inversin nacionales, cuando dicha enajenacin se efecte para la
constitucin -entrega de valores a cambio de recibir unidades de los ETF-,
cancelacin -entrega de unidades de los ETF a cambio de recibir valores de los
ETF- o gestin de la cartera de inversiones de los ETF.

4.3.- Causalidad para la deduccin del gasto

De acuerdo al artculo 37 de la LIR se seala lo siguiente: A fin de establecer la renta
neta de tercera categora se deducir de la renta bruta los gastos necesarios para
producirla y mantener su fuente, as como los vinculados con la generacin de
ganancias de capital, en tanto la deduccin no est expresamente prohibida por esta
ley, en consecuencia son deducibles:
a) Los intereses de deudas y los gastos originados por la constitucin, renovacin o
cancelacin de las mismas siempre que hayan sido contradas para adquirir bienes o
servicios vinculados con la obtencin o produccin de rentas gravadas en el pas o
mantener su fuente productora, con las limitaciones previstas en los prrafos
siguientes" (el subrayado nos corresponde)

En ese sentido, en el caso de los gastos por intereses se exige que se cumpla con el
principio de causalidad, lo cual debe ser analizado en cada caso en concreto.

As por ejemplo se ha establecido en las Resoluciones del Tribunal Fiscal N 07525-2-

2005 y 0457-2-2005 lo siguiente: () mientras forme parte del activo de la empresa, e
incluso, con su venta bajo determinadas condiciones, la inversin en acciones de otra
empresa, puede generar diversos beneficios econmicos que coadyuven al
mantenimiento de la fuente o generacin de rentas gravadas, por lo que los gastos
incurridos en ellas s cumplen el principio de causalidad y, por tanto, son
perfectamente deducibles (el subrayado nos corresponde).

En el mismo sentido se tiene el Informe N026-2014-SUNAT/5D0000, que indica: Los

intereses derivados de prstamos otorgados por el sistema financiero nacional,
destinados al aporte de capital o compra de acciones de una holding constituida en el
extranjero o en el pas, que controle a una compaa extranjera o constituida en el pas
que permita generar sinergias en el desarrollo del objeto social de la compaa
domiciliada que ha tomado el endeudamiento, podrn ser deducidos para la
determinacin de la renta neta de tercera categora siempre que se acredite su
relacin causal para la generacin de renta de fuente peruana o el mantenimiento de
su fuente productora, situacin que deber ser establecida en cada caso en particular.

Complementando lo indicado, se tiene que el ltimo prrafo del artculo 37 de la LIR,

seala que para efecto de determinar que los gastos sean necesarios para producir y
mantener la fuente, estos debern ser normales para la actividad que genera la renta
gravada, as como cumplir con criterios tales como razonabilidad en relacin con los
ingresos del contribuyente, () entre otros.

Asimismo se tiene la RTF N 00261-1-2007: Que de las resoluciones anotadas

podemos extraer los siguientes criterios: (i) que la relacin causal de los gastos con la
actividad generadora de renta debe apreciarse bajo los criterios de razonabilidad,
proporcionalidad y segn el modus operandi de la empresa, (ii) que los gastos
financieros deben sustentarse no slo con su anotacin en los registros contables,
sino tambin con informacin sustentatoria y/o anlisis como el flujo de caja, que
permitan examinar la vinculacin de los prstamos con la obtencin de rentas
gravadas y/o mantenimiento de la fuente, y (iii) que si los prstamos han fluido a la
empresa y han sido destinados a la realizacin de sus fines como al mantenimiento de
la fuente, procede la deduccin de los gastos financieros vinculados a los mismos;

Ahora bien, el inciso a) del artculo 37 de la LIR, agrega que slo son deducibles los
intereses en la parte que excedan el monto de los ingresos por intereses exonerados e
inafectos. Agrega que para tal efecto no se computarn los intereses exonerados e
inafectos generados por valores cuya adquisicin haya sido efectuada en
cumplimiento de una norma legal o disposiciones del Banco Central de Reserva del
Per, ni los generados por valores que rediten una tasa de inters, en moneda
nacional, no superior al cincuenta por ciento (50%) de la tasa activa de mercado
promedio mensual en moneda nacional (TAMN) que publique la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
4.4. Oportunidad del reconocimiento del gasto

Otro aspecto importante en este caso es la oportunidad del reconocimiento de gasto

por intereses. Al respecto, de acuerdo al artculo 57 de la LIR, los gastos deben
reconocerse conforme al principio del devengado. Asimismo, el inciso v) del artculo
37 de la LIR, establece que los gastos o costos que constituyan para su perceptor
rentas de segunda, cuarta y quinta categora podr deducirse en el ejercicio gravable a
que correspondan cuando hayan sido pagados dentro del plazo establecido para la
presentacin de la declaracin jurada anual del impuesto a la renta. Es en base a esta
ltima norma que, muchos interpretaron que los gastos por intereses a favor de
personas naturales (rentas de segunda categora) eran deducibles en la medida que
sean pagados. Esta interpretacin se ha dejado de lado, ya que mediante la RTF N
12444-4-2009, el Tribunal Fiscal ha sealado que los supuestos de gastos
establecidos en el artculo 37 de la LIR son sistemticamente excluyentes entre ellos,
y que de una interpretacin sistemtica de la norma debe entenderse que lo
establecido en el inciso v) se refiere a gastos o costos distintos a los previstos en los
otros incisos, por lo que si el legislador hubiera pretendido condicionar la deducibilidad
de los intereses al pago de los mismos, ello se encontrara establecido en el inciso a).

5. Casos particulares:

5.1. Intereses entre empresas vinculadas.

a) Para el perceptor de los ingresos

Conforme lo hemos indicado anteriormente, cuando nos hemos referido a los
intereses, los ingresos que perciba una empresa domiciliada generadora de actividad
empresarial, se encontrarn gravados con el impuesto a la renta, salvo los casos de
exoneracin o inafectacin establecidos por ley. Dichos intereses deben reconocerse
conforme el criterio de lo devengado, de acuerdo al artculo 57 y 85 de la LIR.

Ahora bien cuando se trate del prstamo de dinero realizadas por empresas no
domiciliadas, las mismas se encontrarn sujetas a retencin, en tanto califiquen como
rentas de fuente peruana, conforme lo indicado en el inciso c) del artculo 9 de la LIR.

Al respecto, en este punto, conviene precisar la forma cmo los sujetos no

domiciliados estn obligados a tributar, para lo cual la LIR distingue entre aquellos
sujetos que obtienen rentas de fuente peruana a travs de un Establecimiento
Permanente y aquellos sujetos no domiciliados que obtienen rentas gravadas sin un
Establecimiento permanente.

Es as que el caso de sujetos no domiciliados que obtienen rentas de fuente peruana y

que no cuentan con un establecimiento permanente, tributan como regla general de
forma inmediata y definitiva, y el pago del tributo se lleva a cabo generalmente a travs
de la retencin en la fuente (Artculo 76 de la LIR).

En cambio los sujetos no domiciliados en el pas, que obtienen rentas de fuente

peruana a travs de un establecimiento permanente son tratados como domiciliados.
Es decir se asigna la calidad de domiciliado a un establecimiento permanente en
cuanto a sus rentas de fuente peruana, asimilndolo a una persona jurdica (artculo
14, inciso h) de la LIR), siendo que a tales sujetos ya no se les aplica la retencin en la
fuente, sino que determinan el gravamen considerando todas sus rentas de fuente
peruana del ejercicio, aplicando reglas similares a los establecidos para sujetos
domiciliados que obtienen rentas empresariales, por lo que debern cumplir con
deberes formales como: la inscripcin en el Registro nico de Contribuyentes, emisin
de comprobantes de pago, etc1. Cuando tratemos el caso de los crditos de
provenientes del exterior, desarrollaremos este punto.

b) Deduccin del gasto

Tratndose de prstamos entre partes vinculadas, los gastos por intereses que genere
dicho financiamiento, tambin sern deducibles. Ello en la medida que se acredite
fehacientemente la necesidad del financiamiento.

c) Lmite para la deduccin

Tratndose de endeudamientos de contribuyentes con partes vinculadas, los gastos

por intereses slo sern deducibles cuando dicho endeudamiento no exceda del
resultado de aplicar el coeficiente de tres (3) sobre el patrimonio neto del contribuyente
al cierre del ejercicio anterior.

En ese caso, si en cualquier momento del ejercicio el endeudamiento con sujetos o

empresas vinculadas excede el monto mximo determinado, slo sern deducibles los
intereses que proporcionalmente correspondan a dicho monto mximo de
endeudamiento.

5.2. Intereses de Fraccionamientos.

Otro de los gastos por intereses que tambin podran ser deducibles, son aquellos
provenientes de fraccionamientos otorgados conforme al Cdigo Tributario. Sobre el
particular debe indicarse que actualmente los fraccionamientos que se otorgan al
amparo de esta norma son:

El fraccionamiento de carcter particular otorgado al amparo del artculo 36

del Cdigo Tributario, y,

El refinanciamiento de la deuda.

5.3. Intereses de Crditos Provenientes del Exterior2.

Como sealamos anteriormente, los sujetos domiciliados en el pas, determinados

conforme a ley, estn sujetos al impuesto a la renta por la totalidad de sus rentas
gravadas, sean de fuente peruana y/o extranjera; y cuando se trate de sujetos no
domiciliados (identificados por exclusin de los sujetos domiciliados) estn afectos al
impuesto a la renta solo por las rentas gravadas de fuente peruana.

5.3.1. Para el caso de las Personas Naturales No Domiciliadas:

Cuando se trate de personas naturales y sucesiones indivisas no domiciliadas estarn

sujetas al impuesto a la renta Impuesto a la renta por sus rentas de fuente peruana

1 En: Revista Actualidad Empresarial, Tratamiento tributario de los prstamos de dinero efectuados por
sujetos no domiciliados (Parte I); Oyola Lzaro Cynthia P. Edicin N 360 - Primera Quincena de Octubre
2016.pg.I-14.
2 Este punto se basa en una publicacin anterior realizada por la Revista Actualidad Empresarial:

Tratamiento tributario de los prstamos de dinero efectuados por sujetos no domiciliados (Parte I);
Edicin N 360 - Primera Quincena de Octubre 2016, pg.I-14; y Tratamiento tributario de los prstamos
de dinero efectuados por sujetos no domiciliados (Parte Final), Edicin N 362 - Primera Quincena de
Noviembre 2016; Oyola Lzaro Cynthia P.pg.I-14.
con una tasa de 4.99% por los intereses, cuando los pague o acredite un generador de
rentas de tercera categora que se encuentre domiciliado en el pas.

La tasa reducida de 4.99% ser aplicable siempre que:

(i) Entre las partes no exista vinculacin y/o
(ii) Los intereses no deriven de operaciones realizadas desde o a travs de pases o
territorios de baja o nula imposicin

Si no se cumple con los supuestos establecidos en el prrafo anterior la tasa de

retencin ser del 30%.

Respecto al requisito (i) se debe observar lo indicado en el artculo 24 del RLIR a

efectos de verificar cuando se configura la vinculacin.

Respecto al requisito (ii), se entender que los intereses derivan de operaciones

realizadas desde o a travs de pases o territorios de baja o nula imposicin, cuando
stos se paguen o acrediten como consecuencia de financiamientos efectuados desde
o a travs de pases o territorios de baja o nula imposicin (de acuerdo a la Quinta
Disposicin Complementaria Final del Decreto Supremo N136-2011-EF).

Como podemos apreciar la tasa (4.9%) ser aplicable, siempre que entre las partes no
exista vinculacin o cuando los intereses no deriven de operaciones realizadas desde
o a travs de pases o territorios de baja imposicin, ya que de ocurrir ello, se aplicar
la tasa del 30%.

Base legal: Art. 54, inc. c) de la LIR.

5.3.2. Para el caso de las Personas Jurdicas No Domiciliadas

Cuando se trata de un acreedor persona jurdica no domiciliada se aplicarn las

siguientes tasas de retencin:

5.3.2.1 Aplicacin de la tasa de retencin del 4,99% cuando se trate del inciso a)
del artculo 56 de la LIR

La tasa de retencin del impuesto a la renta, a las personas jurdicas no domiciliadas

ser de 4,99% si se cumplen los siguientes requisitos:
1. En caso de prstamos en efectivo, que se acredite el ingreso de la moneda
extranjera al pas.
2. Que el crdito no devengue un inters anual al rebatir superior a la tasa preferencial
predominante en la plaza de donde provenga, ms tres (3) puntos.
Los referidos tres (3) puntos cubren los gastos y comisiones, primas y toda otra suma
adicional al inters pactado de cualquier tipo que se pague a beneficiarios del
extranjero.

Si no se cumple con el requisito del numeral 1, se aplica la tasa del 30%.

Cuando no se cumpla el requisito del numeral 2, se aplicar la tasa del 30% sobre el
exceso.

Base legal: Primer prrafo del inciso a) e inciso j) del artculo 56 de la LIR.

- Algunas consideraciones para la aplicacin de la tasa de 4.99%:

Los crditos externos, en efectivo o bajo otra modalidad, deben estar destinados a
cualquier finalidad relacionada con el giro del negocio o actividad gravada, as como a
la refinanciacin de los mismos.
Se considerar inters a los gastos y comisiones, primas y toda otra suma adicional al
inters pactado, de cualquier tipo, que se pague a beneficiarios del extranjero.

Base legal: Inc. a) y b) del art. 30 del RLIR.

- Respecto al primer requisito (1): Cuando se trate de prstamo en efectivo, que

se acredite el ingreso de la moneda extranjera al pas:

Respecto al primer requisito, la norma tributaria no ha establecido parmetros que

definan cmo se debe cumplir con este primer requisito, sin embargo la Administracin
Tributaria a travs del Informe N 129-2012-SUNAT/4B0000 ha considerado lo
siguiente:

4. El requisito de acreditar el ingreso de la moneda extranjera al pas, tratndose de

prstamos en efectivo, a que se refiere el inciso a) del artculo 56 del TUO de la Ley
del Impuesto a la Renta, debe ser entendido en su sentido estricto.
A efecto de determinar el cumplimiento de dicho requisito en los trminos antes
indicados, corresponder que la Administracin Tributaria valore, en cada caso
concreto, la pertinencia y suficiencia de los medios probatorios exhibidos por el
contribuyente a fin de demostrar el ingreso de la moneda extranjera al pas.
5. El requisito establecido en el numeral 1 del inciso a) del artculo 56 del TUO del
Impuesto a la Renta debe entenderse cumplido con el ingreso de la moneda extranjera
al pas, respecto del monto desembolsado como consecuencia del crdito, incluso
luego de deducir las comisiones, portes y otros similares, siempre que estn
estipulados en el contrato de crdito bancario.
6. No se cumple con el requisito establecido en el numeral 1 del inciso a) del artculo
56 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta cuando el depsito de la moneda
extranjera se realiza en cuentas bancarias en el exterior de la empresa domiciliada en
el pas debidamente declaradas y reflejadas en su contabilidad (el subrayado nos
corresponde).

- Excepcin en el que no se cumple el ingreso de la moneda al pas, en este

caso trataremos dos escenarios: cuando se trate de crditos externos
efectuados por el proveedor de los bienes que van a ser importados, y de otro
lado cuando se trate de un crdito efectuado por un prestamista distinto del
proveedor de los bienes que van a ser importados

Cuando se trate de crditos otorgados por el proveedor de los bienes

que van a ser importados:

De acuerdo al inciso a) del artculo 56 de la LIR, estn incluidos en dicho inciso,

los intereses de los crditos externos destinados al financiamiento de
importaciones, siempre que se cumpla con las disposiciones legales vigentes
sobre la materia. Dichas disposiciones se encuentran establecidas en las
siguientes normas:

De acuerdo al artculo 4 del Decreto Supremo N 065-2002-EF se indica que

respecto a los crditos externos destinados al financiamiento de importaciones
efectuadas directamente del proveedor, se aplicar la tasa del 4,99% siempre
que se cumpla con el numeral 2 del inciso a) del artculo 56 de la LIR, y dicho
proveedor no se encuentre vinculado econmicamente con el deudor, o, haya
utilizado a un tercero con la finalidad de encubrir una operacin de crdito entre
empresas vinculadas; o, resida en un territorio de baja o nula imposicin.
 Es decir, cuando se trate de crditos externos efectuados por el mismo
proveedor de los bienes que van a ser importados se aplica la tasa del 4.99%;
sin embargo se aplicar la tasa del 30 % y no la del 4.99 %, cuando el crdito
devengue un inters anual al rebatir superior a la tasa preferencial
predominante en la plaza de donde provenga ms tres (3) puntos, y dicho
proveedor se encuentre vinculado econmicamente con el deudor, o, haya
utilizado a un tercero con la finalidad de encubrir una operacin de crdito entre
empresas vinculadas; o, resida en un territorio de baja o nula imposicin.

Cuando se trate de crditos externos otorgados por un prestamista

distinto del proveedor de los bienes que van a ser importados
De acuerdo al artculo 2 del Decreto Supremo N 075-2006-EF se seala que
cuando se trata de intereses provenientes de crditos externos destinados al
financiamiento de importaciones entregados al proveedor por la compra de
bienes a ser importados al pas, se aplicar la tasa del 4.99% siempre que
cumpla con acreditar el ingreso de los citados bienes al pas de acuerdo a las
disposiciones legales aduaneras vigentes y lo dispuesto en el numeral 2 del
inciso a) del Artculo 56 del Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto a la
Renta aprobado por Decreto Supremo N 179-2004-EF y normas
modificatorias.

Es decir cuando se trate de crditos externos efectuados por un prestamista

distinto del proveedor de los bienes que van a ser importados, pero entregados
al proveedor como pago por la compra de dichos bienes, siempre que se
cumpla con acreditar el ingreso de los citados bienes al pas de acuerdo a las
disposiciones legales aduaneras vigentes y dicho crdito no devengue un
inters anual a rebatir superior a la tasa preferencial predominante en la plaza
de donde provenga ms 3 puntos.

Excepcin en el que no se cumple el ingreso de la moneda al pas:

Crdito en especie

De acuerdo con el artculo 30 del RLIR, a efectos de la aplicacin de la tasa del

4.99 % a que hace alusin el inciso a) del artculo 56 de la LIR, cuando se trate
de crditos en especie, no ser necesario acreditar el ingreso de la moneda al
pas, en tanto el prstamo no devengue un inters anual al rebatir superior a la
tasa preferencial predominante en la plaza de donde provenga ms 3 puntos
(Informe N. 069-2006-SUNAT/2B0000)

Respecto al segundo requisito (2): Que el crdito no devengue un inters anual

al rebatir superior a la tasa preferencial predominante en la plaza de donde
provenga, ms tres (3) puntos

De acuerdo con el inciso c) del artculo 30 del RLIR, seala que para efecto de la tasa
indicada en el inciso a) del artculo 56 de la LIR, tratndose de crdito obtenido en
la plaza americana de los Estados Unidos de Amrica y en la plaza del
continente europeo, se considera como tasa preferencial predominante a la tasa
LIBOR ms cuatro puntos.

De otro lado el inciso e) del citado artculo 30, indica que tratndose de crditos
obtenidos en otras plazas, la SUNAT determinar la tasa preferencial
predominante de acuerdo a la documentacin que presente el prestatario y sobre
la base de la informacin tcnica que al efecto proporcionar el Banco Central de
Reserva del Per (BCRP).
Es as que SUNAT emiti la Resolucin de Superintendencia N056-2003/SUNAT,
precisando en los considerandos de esta resolucin, que a fin de determinar la tasa
preferencial predominante, tratndose de crditos obtenidos en plazas distintas a la de
EE. UU y a la del continente europeo, y de conformidad con la informacin
proporcionada por el BCRP, se tendr en cuenta lo siguiente:

a) Se considerar como tasa preferencial predominante en las plazas distintas a

la de Estados Unidos de Amrica y a la del continente europeo, a la tasa LIBOR
ms cuatro puntos; b) Para la determinacin de la tasa LIBOR aplicable se tendr en
cuenta, cuando corresponda, la moneda y el plazo del crdito pactado; c) Cuando el
crdito se hubiere pactado en una moneda para la cual no se ha fijado una tasa
LIBOR, se considerar como tasa LIBOR a aqulla que corresponde al dlar de los
Estados Unidos de Amrica (artculo 2 de la citada R.S).

Entonces la tasa preferencial predominante ms 3 puntos est determinada en funcin

de la plaza de la cual proviene el crdito:

EEUU y Europa Libor + 7

Otras plazas SUNAT la determina en base de la documentacin
presentada e informacin del BCRP
R.S. 056-2003/SUNAT: LIBOR + 7 (*)

(*) Para la determinacin de la tasa LIBOR aplicable se tendr en cuenta, cuando corresponda, la moneda y el plazo
del crdito pactado. Asimismo, cuando el crdito se hubiere pactado en una moneda para la cual no se ha fijado una
tasa LIBOR, se considerar como tasa LIBOR a aqulla que corresponde al dlar de los Estados Unidos de Amrica.

Cabe indicar que el inciso f) del citado artculo 30 del RLIR, seala que la comparacin
de la tasa del crdito externo con la tasa preferencial predominante en la plaza ms
tres puntos, se efectuar nicamente en la oportunidad que la tasa de inters del
crdito sea concertada, modificada o prorrogada.

5.3.2.2 Aplicacin de la tasa del 4.99% cuando se trate de empresas de

operaciones mltiples; y cuando se trate intereses de bonos y otros
instrumentos de deuda.

- Los intereses que abonen al exterior las empresas de operaciones mltiples

establecidas en el Per, a que se refiere el literal A del artculo 16 de la Ley N 26702,
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, como resultado de la utilizacin en el pas de
sus lneas de crdito en el exterior, estarn sujetos a la tasa de 4.99%. Dicha tasa slo
es aplicable a los contratos de crdito celebrados a partir del 1 de enero de 2011, de
acuerdo a la Tercera Disposicin Complementaria Final de la Ley N 29645. Esta tasa
se aplica incluso si las operaciones se realizan entre partes vinculadas.

- De otro lado los intereses provenientes de bonos y otros instrumentos de deuda,

depsitos o imposiciones efectuados conforme con la Ley N 26702, as como los
incrementos de capital de dichos depsitos e imposiciones en moneda nacional o
extranjera, operaciones de reporte, pactos de recompra y prstamo burstil y otros
intereses provenientes de operaciones de crdito de las empresas, estarn sujetos a
la tasa de 4.99%.

Cabe precisar que los otros intereses provenientes de operaciones de crdito de las
empresas no comprenden a los intereses de crdito externos que no cumplan con los
requisitos del inciso a) del artculo 56 LIR. Asimismo no ser de aplicacin la tasa del
4,99%, cuando exista vinculacin entre las partes, o cuando el crdito sea concedido
por un acreedor cuya intervencin tenga como propsito encubrir una operacin de
crdito entre partes vinculadas, en cuyos casos ser de aplicacin la tasa del 30%.

Base legal: Inciso b), i) y segundo prrafo del inciso j) del artculo 56 de la LIR; tercer
y cuarto prrafo del inciso j) del artculo 30 del RLIR.

5.3.2.3. Aplicacin de la tasa de retencin del 30%

Conforme lo indicado en el punto anterior del presente informe, a efectos de aplicar lo
indicado en el inciso a) del artculo 56 de la LIR, cuando se trate de un prstamo en
efectivo y no se acredite el ingreso de la moneda al pas, se aplicar la tasa del 30% y
no del 4,99%. Cuando se cumpla con el ingreso de la moneda extranjera al pas, pero
el crdito devengue un inters que exceda la tasa mxima establecida en el numeral 2
del inciso a) del artculo 56 de la LIR, se aplicar la tasa del 30% sobre el exceso de la
tasa mxima.

Tambin ser de aplicacin la tasa del 30%, y no del 4.99%, cuando se trata de
intereses que abonen al exterior las empresas privadas del pas por crditos
concedidos por una empresa del exterior con la cual se encuentren vinculadas,
incluso si se realiza mediante una persona interpuesta con el propsito de encubrir
la operacin entre vinculadas (ello se entiende cuando el deudor domiciliado en el
pas no pueda demostrar que la estructura o relacin jurdica, adoptada con su
acreedor coincide con el hecho econmico que las partes pretenden realizar, lo que se
denomina operaciones back to back).

Base legal: Primer y ltimo prrafo del inciso j) del artculo 56 de la LIR y ltimo prrafo
del artculo 30 del RLIR.

5.3.3.- Tratamiento de los Intereses en los CDI

No obstante lo dispuesto en el punto anterior del presente informe, se debe indicar que
el tratamiento puede variar si se trata de aplicar lo dispuesto en la Decisin 578,
vigente desde el 1 de enero de 2005, la cual contiene un convenio multilateral para
evitar la doble imposicin internacional entre sus miembros (actualmente los pases
miembros son Per, Bolivia, Colombia y Ecuador3) ; as como cuando nos
encontramos frente a la aplicacin de los Convenios Bilaterales, suscritos por nuestro
pas con pases como Chile, Canad, Brasil, Mxico, Corea, Suiza y Portugal, que son
los denominados Convenios para evitar la doble imposicin (en adelante CDI).

En el presente informe destacamos las partes ms resaltantes de la Decisin 578 y de

los CDI vigentes, para lo cual presentamos el siguiente cuadro resumen con relacin a
la definicin de intereses que los citados documentos sealan (A) y la tasa de
retencin por impuesto a la renta (B).

Chile Canad Brasil

A El trmino intereses, El trmino inters, significa las El trmino intereses, significa
significa las rentas de rentas de crditos de cualquier las rentas de crditos de
crditos de cualquier naturaleza, con o sin garanta cualquier naturaleza, con o sin
naturaleza, con o sin hipotecaria, y en particular, las garanta hipotecaria, y en
garanta hipotecaria, y en rentas de valores pblicos y las particular, las rentas de valores
particular, las rentas de rentas de bonos y obligaciones, pblicos y las rentas de bonos y
valores pblicos y las rentas incluidas las primas y lotes unidos obligaciones, as como
de bonos y obligaciones, as a esos valores, bonos y cualquiera otra renta que la
como cualquiera otra renta obligaciones, as como cualquiera legislacin del Estado de donde

3De acuerdo a lo indicado por la Administracin Tributaria mediante la Carta 111-2010-SUNAT/20000, la Decisin
578 es plenamente aplicable.
 que la legislacin del otra renta que la legislacin del procedan los intereses asimile a
Estado de donde procedan Estado de donde procedan los las rentas de las cantidades
los intereses asimile a las intereses asimile a las rentas de dadas en prstamo.
rentas de las cantidades las cantidades dadas en prstamo.
dadas en prstamo. Sin Sin embargo, el trmino inters
embargo, el trmino no incluye las rentas
inters no incluye las comprendidas en los artculos 8
rentas comprendidas en el 10 (referido a transporte martimo - Prrafo 3 del artculo 11 del
Artculo 10 (referido a los y areo; y los dividendos, CDI.
dividendos). respectivamente). - Ver artculo 3 del Protocolo del
- Prrafo 3 del artculo 11 del CDI. Convenio.
- Prrafo 4 del artculo 11
del CDI.
B 1.- Los intereses procedentes de un Estado Contratante y pagados a un residente del otro Estado
Contratante pueden someterse a imposicin en ese otro Estado.
2. Sin embargo, dichos intereses pueden tambin someterse a imposicin en el Estado Contratante
del que procedan y segn la legislacin de ese Estado, pero si el beneficiario efectivo es residente
del otro Estado Contratante, el impuesto as exigido no podr exceder del 15 por ciento del importe
bruto de los intereses (*)

(*)Las disposiciones indicadas en los prrafos 1 y 2 del artculo 11 de los respectivos

citados CDI tienen disposicin idntica.

Decisin 578 Portugal

A El trmino intereses significa los
rendimientos de cualquier naturaleza,
incluidos los rendimientos financieros de
crditos, depsitos y captaciones
realizados por entidades financieras
privadas, con o sin garanta hipotecaria,
o clusula de participacin en los
beneficios del deudor, y especialmente,
las rentas provenientes de fondos
pblicos (ttulos emitidos por entidades
del Estado) y bonos u obligaciones,
incluidas las primas y premios
relacionados con esos ttulos. Las
penalizaciones por mora en el pago
atrasado no se considerarn intereses a
efecto del presente articulado.
Artculo 2 de la Decisin 578.
B Los intereses y dems rendimientos
financieros slo sern gravables en el
Pas Miembro en cuyo territorio se
impute y registre su pago.
Artculo 10 de la Decisin 578.
El trmino intereses significa las rentas o los
rendimientos de crditos de cualquier naturaleza, con o sin
garantas hipotecarias o clusula de participacin en los
beneficios del deudor y, especialmente, los provenientes de
fondos pblicos y bonos u obligaciones, incluidas las primas
y premios unidos a estos ttulos, as como cualquier otra
renta que se sujete al mismo tratamiento tributario aplicable
a las rentas provenientes del prstamo de dinero segn la
legislacin del Estado Contratante de donde procedan stos.
Las penalizaciones por mora en el pago no se consideran
intereses a efectos del presente Artculo.
Las rentas tratadas en el Artculo 10 no se consideran
intereses para propsitos del Convenio.
Prrafo 4 del artculo 11 del CDI.
1. Los intereses procedentes de un Estado Contratante y
pagados a un residente del otro Estado Contratante pueden
someterse a imposicin en ese otro Estado.
2. Sin embargo, dichos intereses pueden someterse tambin
a imposicin en el Estado Contratante del que procedan y
segn la legislacin de ese Estado, pero si el beneficiario
efectivo de los intereses es un residente del otro Estado
Contratante, el impuesto as exigido no podr exceder de:
a) 10 % del importe bruto de los intereses por prstamos
otorgados por bancos;
b) 15 % del importe bruto de los intereses en los dems
casos.
3. No obstante las disposiciones del prrafo 2, los intereses
procedentes de un Estado Contratante slo podrn
someterse a imposicin en el otro Estado Contratante si el
beneficiario efectivo de los intereses es el Estado
Contratante, incluyendo sus subdivisiones polticas o
administrativas o entidades locales, o el Banco Central de
ese otro Estado Contratante.
- Prrafos 1,2 y 3 del artculo 11 del CDI.
- Ver artculo 5 del Protocolo del Convenio
 Mxico Corea Suiza
A El trmino intereses significa las rentas El trmino intereses, significa las rentas de crditos de
o los rendimientos de crditos de cualquier cualquier naturaleza, con o sin garanta hipotecaria o clusula de
naturaleza, con o sin garantas participacin en los beneficios del deudor y, especialmente, los
hipotecarias o clusula de participacin en provenientes de fondos pblicos y bonos u obligaciones, incluidas
los beneficios del deudor y, especialmente, las primas y premios unidos a estos fondos, bonos u obligaciones.
los provenientes de fondos pblicos y Las penalizaciones por mora en el pago no se consideran
bonos u obligaciones, incluidas las primas intereses a efectos del presente artculo.(*)
y premios unidos a estos ttulos, as como
cualquier otro concepto que se asimile a
los rendimientos o rentas de las cantidades
dadas en prstamo bajo la legislacin del
Estado Contratante de donde procedan
stos. El trmino intereses no incluye a
los ingresos considerados como
dividendos. Prrafo 4 del artculo 11 del Prrafo 4 del artculo 11 del
- Prrafo 4 del artculo 11 del CDI. CDI. CDI.
- Ver artculo 5 del Protocolo Ver disposiciones del Ver disposiciones del Protocolo
Protocolo.
B 1. Los intereses procedentes de un Estado Contratante y pagados a un residente del otro Estado Contratante
pueden someterse a imposicin en ese otro Estado.
2. Sin embargo, dichos intereses pueden tambin someterse a imposicin en el Estado Contratante del que
procedan y segn la legislacin de ese Estado, pero si el beneficiario efectivo es residente del otro Estado
Contratante, el impuesto as exigido no podr exceder del 15 por ciento del importe bruto de los intereses. (**)

3. No obstante las disposiciones del
prrafo 2, los intereses mencionados en
el prrafo 1 slo pueden someterse a
imposicin en el Estado Contratante del
que es residente el beneficiario efectivo
de los intereses, si: a) el beneficiario
efectivo es uno de los Estados
Contratantes o una de sus subdivisiones
polticas, el Banco Central de un Estado
Contratante, as como los bancos cuyo
capital sea cien por ciento de propiedad
del Estado Contratante y que otorguen
prstamos por un perodo no menor a 3
aos. En este ltimo caso, los intereses
que perciban dichos bancos debern
estar gravados en el pas de residencia;
b) los intereses son pagados por
cualquiera de las entidades mencionadas
en el inciso a).
Artculo 11 del CDI.
Ver artculo 5 del Protocolo
3. No obstante las disposiciones 3. No obstante las disposiciones
del prrafo 2, los intereses del prrafo 2, dichos intereses
procedentes de un Estado pueden tambin someterse a
Contratante slo podrn imposicin en el Estado
someterse a imposicin en el Contratante del que procedan y
otro Estado Contratante si el segn la legislacin de ese
beneficiario efectivo de los Estado, pero si el beneficiario
intereses es el Estado efectivo de los intereses es un
Contratante, incluyendo sus residente del otro Estado
subdivisiones polticas o Contratante, el impuesto as
autoridades locales, o el Banco exigido no podr exceder del 10
Central de ese otro Estado por ciento del importe bruto de
Contratante. los intereses siempre que dicho
inters sea pagado:
a) en relacin con la venta a
crdito de cualquier equipo
industrial, comercial o cientfico,
o
b) por un prstamo de cualquier
tipo concedido por un banco.
Las autoridades competentes de
los Estados Contratantes
establecern de mutuo acuerdo
las modalidades de aplicacin
de los lmites dispuestos en los
prrafos 2 y 3.
Prrafo 4 del artculo 11 del
CDI.
Ver disposiciones del Protocolo
*Las disposiciones indicadas en el prrafo 4 del artculo 11 de los respectivos CDI
tienen disposicin similar.
**Las disposiciones indicadas en los prrafos 1 y 2 del artculo 11 de los respectivos
CDI tienen disposicin idntica.

5.3.4. Plazo para efectuar el pago del monto equivalente a la retencin

De acuerdo con el artculo 76 de la LIR, las personas o entidades que paguen o

acrediten a beneficiarios no domiciliados rentas de fuente peruana de cualquier
naturaleza, debern retener y abonar al fisco con carcter definitivo dentro de los
plazos previstos por el Cdigo Tributario para las obligaciones de periodicidad
mensual, los impuestos a que se refieren los artculos 54 y 56 de la LIR, segn sea el
caso. Agrega el citado artculo que los contribuyentes que contabilicen como gasto o
costo, entre otros conceptos, retribuciones por servicios, a favor de no domiciliados,
debern abonar al fisco el monto equivalente a la retencin en el mes en que se
produzca su registro contable, independientemente de si se pagan o no las respectivas
contraprestaciones a los no domiciliados.

INFORME N 152-2016-SUNAT/5D0000: Lo dispuesto en el segundo prrafo del

artculo 76 de la LIR no es aplicable tratndose de contribuyentes que contabilicen
como gasto o costo las regalas, y retribuciones por servicios, asistencia tcnica,
cesin en uso u otros de naturaleza similar, cuando con anterioridad a dicho registro
contable estos hayan pagado las correspondientes rentas de fuente peruana a favor
de sujetos no domiciliados por tales conceptos.

5.3.5.- Exoneracin del Impuesto a la Renta.

Se encuentran exonerados el impuesto a la renta hasta el 31 de diciembre de 2018:
i) Los intereses provenientes de crditos de fomento otorgados directamente o
mediante proveedores o intermediarios financieros por organismos internacionales o
instituciones gubernamentales extranjeras.

ii) Cualquier tipo de inters de tasa fija o variable, en moneda nacional o extranjera,
que se pague con ocasin de un depsito o imposicin conforme con la Ley N 26702,
as como los incrementos de capital de dichos depsitos e imposiciones en moneda
nacional o extranjera, excepto cuando dichos ingresos constituyan renta de tercera
categora.

(iii) Los intereses que perciban o paguen las cooperativas de ahorro y crdito por las
operaciones que realicen con sus socios.

(iv) Intereses y dems ganancias provenientes de crdito externos concedidos al

Sector Pblico Nacional.

Base legal: Incisos c), i), o), q) del art. 19 de la LIR.

5.4. Intereses generados por refinanciamientos.

Los gastos por intereses derivados de operaciones de refinanciamientos de deudas,

tambin son deducibles, en la medida que se acredite fehacientemente la necesidad
de realizar tal refinanciamiento.

Este criterio tambin lo ha considerado el Tribunal Fiscal quien en su RTF N 00261-

1-2007 (16.01.2007) seal que los gastos financieros originados por un crdito
bancario a fin de dar cobertura a otro crdito de la misma naturaleza, a travs de
operaciones de refinanciamiento, corresponde a pagos de obligaciones frente a
terceros, que en tanto obedezcan al ejercicio normal del negocio encuentran relacin
con el mantenimiento de la fuente productora de renta a efecto de continuar con su
actividad generadora de renta.

5.5. Intereses provenientes de pases de baja o nula imposicin

El inciso m) del artculo 44 de la Ley del Impuesto a la Renta prohbe la deduccin de

los gastos, incluyendo la prdida de capital, provenientes de operaciones efectuadas
con sujetos que entre otros supuestos, sean residentes de pases o territorios de baja
o nula imposicin.

No obstante esta prohibicin, debe considerarse que el mismo inciso excepta de tal
prohibicin, a los gastos derivados de operaciones de crdito, en tanto el monto de la
contraprestacin sea igual al que hubieran pactado partes independientes en
transacciones comparables.

En ese sentido, podemos concluir que los gastos por intereses provenientes de sujetos
residentes en territorios de baja o nula imposicin, podran ser deducibles en la
medida que se cumpla con el principio de causalidad y en tanto el valor de los mismos
sea el de mercado.

6. Tratamiento tributario de los prstamos sin intereses:

El artculo 15 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta ha definido al

prstamo como aquella operacin de mutuo en la que medie entrega de dinero o que
implique pago en dinero por cuenta de terceros, siempre que exista obligacin de
devolver.

El artculo 26 de la LIR, establece que se presume, salvo prueba en contrario

constituida por los libros de contabilidad del deudor, que todo prstamo de
dinero, cualquiera que sea su denominacin, naturaleza o forma o razn, devenga el
siguiente inters:

Tipo de Moneda Presuncin de Inters

Prstamo en Moneda Nacional
Prstamo en Moneda Extranjera
Inters no inferior a la tasa activa de
mercado promedio mensual en moneda
nacional (TAMN) que publique la
Superintendencia de Banca y Seguros.
Inters no menor a la tasa promedio de
depsitos a seis (6) meses del mercado
intercambiario de Londres del ltimo
semestre calendario del ao anterior.

Dicha presuncin se aplica aun cuando no se hubiera fijado el tipo de inters, se

hubiera estipulado que el prstamo no devengar intereses, o se hubiera convenido en
el pago de un inters menor.

Asimismo, en el ltimo prrafo del artculo en mencin se establece que las

disposiciones sealadas en sus prrafos precedentes no sern de aplicacin cuando
se trate de transacciones entre partes vinculadas o que se realicen desde, hacia o a
travs de pases o territorios de baja o nula imposicin, los cuales se sujetarn a las
normas de Precios de Transferencia a que se refiere el artculo 32-A de la Ley del
Impuesto a la Renta.

Criterio del Inters Presunto:

 Partes no vinculadas Artculo 26 de la LIR Inters presunto.

Criterio de Valor de Mercado:

Partes vinculadas Artculo 32-A de la LIR Inters a valor de

mercado.

Por su parte, tanto en el artculo antes sealado y en el artculo 15 del Reglamento de

la LIR, se establece que la presuncin de Intereses no se aplicar en los siguientes
supuestos:
En el caso de prstamos que de acuerdo a disposiciones legales se deban
otorgar con tasas de inters inferiores a las sealadas en el artculo de la
referencia. Inciso b) del artculo 15 del Reglamento de la LIR.
En las operaciones tales como pagos por cuenta de terceros efectuados por
mandato de la ley, entregas de sumas en calidad de depsito de cualquier tipo,
adelantos o pagos anticipados y provisiones de fondos para su aplicacin
efectiva a un fin.
En los retiros en dinero que a cuenta de utilidades y hasta el monto de las que
corresponda al cierre del ejercicio, efecten los socios e integrantes de las
sociedades y entidades consideradas o no personas jurdicas por el Artculo
14 de la Ley.
En los casos de prstamos a personal de la empresa por concepto de adelanto
de sueldo que no excedan de una (1) Unidad Impositiva Tributaria o de treinta
(30) Unidades Impositivas Tributarias, cuando se trate de prstamos
destinados a la adquisicin o construccin de viviendas de tipo econmico; La
presuncin de intereses operar por el monto total del prstamo cuando ste
exceda de una (1) Unidad Impositiva Tributaria o de treinta (30) Unidades
Impositivas Tributarias, segn sea el caso.
En los prstamos celebrados entre los trabajadores y sus respectivos
empleadores en virtud de convenios colectivos debidamente aprobados por la
Autoridad Administrativa de Trabajo.
Tampoco operarn en los casos de prstamos del exterior otorgados por
personas no domiciliadas a los sujetos previstos en el Artculo 18 en el inciso
b) del Artculo 19.

7. Cmo se calcula el inters presunto para efectos del Impuesto a la Renta?

Los llamados contratos de mutuo o prstamo hoy en da constituyen una de las

principales fuentes de financiamiento de muchas empresas y personas naturales para
el cumplimiento de obligaciones contradas con terceros o la realizacin de metas
empresariales o personales, de corresponder. Si bien esta figura tendra como
finalidad u objetivo el proveer de capital a quien lo solicita, quien efecta el prstamo
tendr como objetivo la obtencin de un ingreso constituido por los intereses que ste
cobra al mutuatario por el uso del dinero otorgado.

Para efectos del Impuesto a la Renta, este ingreso (el inters obtenido por el uso del
dinero otorgado en mutuo) se encuentra afecto al citado impuesto pudiendo calificar
como rentas de tercera categora o rentas de segunda categora dependiendo de la
calidad del sujeto (prestamista); no obstante ello en el supuesto en que no se hubiese
pactado tal inters, para efectos del citado impuesto, el artculo 26 de la LIR ha
establecido la aplicacin de un inters presunto para estos casos en particular. La
presuncin admite prueba en contrario, en la medida que el contrato de mutuo haya
sido celebrado entre partes no vinculadas y el deudor la desvirte en virtud de sus
libros contables.

El tratamiento dispensado para la determinacin del inters presunto previsto en el

artculo 26 de la LIR es aplicable nicamente para operaciones de mutuo celebradas
entre partes no vinculadas, de lo contrario, tal y como lo cita el ltimo prrafo del
mismo, cuando se trate de partes vinculadas4 ser de aplicacin lo regulado por el
inciso 4) del artculo 32 de la LIR.

7.1. Procedimiento de clculo:

Sobre el particular, la Administracin Tributaria, mediante la Directiva N 010-

2000/SUNAT publicada el 15.08.2000, ha precisado el procedimiento a seguir para la
determinacin del inters presunto previsto en el artculo 26 del TUO de la LIR. A
continuacin, transcribimos el citado pronunciamiento5:

PRECISAN PROCEDIMIENTO DE CALCULO DE TASA ACTIVA DE

MERCADO PROMEDIO MENSUAL EN MONEDA NACIONAL, A QUE SE
REFIERE EL ART. 26 DEL TUO DE LA LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA
DIRECTIVA N 026- 2000/SUNAT
(Publicada el 15 de agosto de 2000)

Lima, 15 de agosto de 2000.

1. MATERIA:
Impuesto a la Renta Presuncin de intereses por prstamos en moneda
nacional.
2. OBJETIVO:
Precisar la forma de clculo de la tasa activa de mercado promedio mensual en
moneda nacional (TAMN), a efectos de la aplicacin del artculo 26 del Texto
nico Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta.
3. BASE LEGAL:
- Artculo 26 del Texto nico Ordenado (TUO) de la Ley del Impuesto a la
Renta, aprobado por Decreto Supremo N 054-99-EF.
- Circular N 041-94-EF/90.
- Circular N 009-2000-EF/90.
- Oficio N 4610-2000 elaborado por la Superintendencia de Banca y Seguros
(SBS).
4. ANLISIS:
4.1. El primer prrafo del artculo 26 del TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta establece que para los efectos del impuesto se presume, salvo prueba
en contrario constituida por los libros de contabilidad del deudor, que todo
prstamo en dinero, cualquiera que sea su denominacin, naturaleza o forma o
razn, devenga un inters no inferior a la tasa activa de mercado promedio
mensual en moneda nacional (TAMN) que publique la Superintendencia de
Banca y Seguros. Regir dicha presuncin aun cuando no se hubiera fijado el
tipo de inters, se hubiera estipulado que el prstamo no devengar intereses,
o se hubiera convenido en el pago de un inters menor.

4
De acuerdo al artculo 24 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
5
Al respecto puede tambin verificarse el Libro Las tasas de inters: Marco econmico- normativo y
aplicaciones prcticas. Ccaccya Bautista, Diana. Instituto Pacfico. 2017
 4.2. Sin embargo, mediante la Circular N 041-94-EF/90 publicada en el diario
oficial "El Peruano" el da 21.12.94, el Banco Central de Reserva dispuso que
las tasas de inters de las operaciones activas y pasivas de las empresas y
entidades del sistema financiero se expresaran en trminos efectivos anuales
a partir del 1 de enero de 1995.
Adicionalmente seal que, lo dispuesto en el prrafo precedente deba
tenerse presente para la determinacin de la Tasa Activa de Mercado en
Moneda Nacional (TAMN) y la Tasa de Inters Pasiva Promedio en Moneda
Nacional (TIPMN).
4.3. De otro lado, en el literal D de la Circular N 009-2000-EF/90 publicada en
el diario oficial "El Peruano" el da 24.02.2000, el Banco Central de Reserva
seala que para el clculo de los intereses aplicables a las diferentes
operaciones fijadas con relacin a la TAMN tasa activa de mercado promedio
ponderado en moneda nacional, expresada en trminos efectivos anuales- y a
la TIPMN, se aplica los factores acumulados correspondientes al perodo
computable, publicados por la SBS.
4.4. Por su parte la SBS, mediante el Oficio N 4610-2000, ha detallado las
frmulas utilizadas para determinar el factor diario y el factor acumulado de la
TAMN, as como la tasa de inters promedio, de la siguiente manera:
a) Factor diario correspondiente a una fecha t (FDt):
FDt = (3601 + TAMNt) - 1
b) Factor acumulado desde el 1 de abril de 1991 a una fecha t (FAt):
FAt = (1 + FDt) * (FAt-1)
Donde FAt-1 representa el factor acumulado al da anterior a t.
c) Tasa de inters promedio para un perodo de n das a una fecha t:
FAt - 1
FAt-n
Donde FAt-n representan el factor acumulado a una fecha t-n.
Asimismo seala que, la tasa de inters promedio de un mes se puede calcular
dividiendo el factor acumulado correspondiente al ltimo da del mes, entre el
factor acumulado del ltimo da del mes anterior y restarle uno.
4.5. As por ejemplo, si se desea determinar la TAMN del mes de julio de 2000:
Factor acumulado del ltimo da del mes a calcular - 1 X 100
Factor acumulado del ltimo da del mes anterior

135,89452 (1)
-------------------- = 1,0232 - 1 = 0,0232 x 100 = 2,32%.
132,81423 (2)

5. INSTRUCCIN:
A fin de calcular la tasa activa de mercado promedio mensual en moneda
nacional (TAMN) a que se refiere el artculo 26 del Texto nico Ordenado de
la Ley del Impuesto a la Renta, deber tenerse en cuenta la frmula sealada
por la Superintendencia de Banca y Seguros en el numeral 4.4 de la presente
Directiva.

7.2. Aspectos relevantes:

7.2.1. Prstamos al personal

a. En qu casos no se genera la presuncin de intereses?

El artculo 26 de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR) regula el tema de la presuncin
de intereses. Sin embargo, en lo referente al personal, prescribe que las referidas
presunciones no operarn en el caso de los prstamos al personal de la empresa por
concepto de adelanto de sueldo que no exceda de 1 UIT o de 30 UIT en el caso que
se trate de prstamos destinados a la adquisicin o construccin de viviendas de tipo
econmico.

Sera posible que por la redaccin de la norma, cuando sta alude al trmino
"personal" lo hace en el entendido que se trata de aquellos sujetos con los que guarde
vinculacin laboral.

Por otro lado, en lo referente al adelanto de sueldo (tratado por la normativa fiscal
como prstamo), en primer trmino ste cuenta con un lmite (1UIT), mas no se
precisa cul podra ser el destino de dicho prstamo, por lo que ante dicha omisin
cabe sealar que ello quedar a criterio del trabajador. Sin perjuicio de lo anterior, de
tratarse de un adelanto de sueldo (prstamo) por un importe de hasta 30 UIT ste
debe entenderse destinado a una vivienda catalogable como de tipo econmico6.
Es claro que, si se contraviene lo sealado en los prrafos anteriores se
desencadenar la figura de la presuncin de intereses, estipulado en el artculo 15
literal e) del RLIR, sobre el monto total del prstamo.

Prstamos al personal de la empresa como adelanto de

sueldo menor o igual a 1 UIT.
No operar la presuncin de
intereses cuando se trate de:
Prstamos al personal de la empresa como adelanto de
sueldo, menor o igual a 30 UIT, cuando est destinado a la
compra o edificacin de vivienda de tipo econmico.

a. Materializacin de la presuncin del intereses:

Es frecuente que el auditor fiscal (denominaremos as al agente fiscalizador de la

SUNAT) solicite, va Requerimiento, los libros y registros contables pudiendo ste
advertir que de la revisin del Libro de Caja-Bancos se aprecia un egreso el cual fue
registrado contra la cuenta por Cobrar al Personal. Ahora bien, si durante el proceso
de fiscalizacin el contribuyente pretendiera sealar que en rigor dicho egreso
supondra la entrega de un importe a cuenta de utilidades, pues en principio deber
acreditar ello, lo cual con frecuencia no llega a ser demostrable por ste
(contribuyente). En estos casos, hemos advertido que la actuacin del auditor fiscal se
torna ms incisiva requiriendo as documentacin en la que se detalle: prstamos
otorgados, cronograma de cobros, el motivo del prstamo, la bancarizacin del mismo,
entre otros datos dependiendo del caso en particular.

De acuerdo a lo glosado en el prrafo anterior se advierte que el principal problema

que afrontan los contribuyentes es la probanza de sus operaciones. Pues bien, ha
sido, en casos como el esbozado, que el Tribunal Fiscal ha fallado en contra del
contribuyente tal como puede apreciarse de la RTF N 8857-2-2007.

Cabe precisar que mediante el inciso g) del artculo 24-A de la Ley del Impuesto a la
Renta, el cual fue modificado mediante el artculo 1 de la Ley N 30296, vigente desde
el 01.01.2015, seala que todo crdito hasta el lmite de las utilidades y reseras de
libre disposicin a favor de los socios, asociados, titulares o personas que las integran,
se consideran dividendos. En el mismo sentido la Administracin Tributaria, mediante
el Informe N 078-2016-SUNAT/5D0000 ha sealado lo siguiente:

6
Consideramos que por vivienda de tipo econmico ha de entenderse aquella vivienda comprendida bajo el mbito
de aplicacin de la regulacin del FONDO MIVIVIENDA.
Los prstamos otorgados a los accionistas durante el ejercicio 2015 no califican como
dividendos presuntos si al momento de ser otorgados la persona jurdica que los
concede no tena utilidades o reservas de libre disposicin susceptibles de generar
dividendos gravados.

2. En los casos en que s corresponda calificar el otorgamiento de crditos o

prstamos como dividendos presuntos en aplicacin de lo dispuesto por el inciso f) del
artculo 24-A de la LIR, la obligacin de retener el correspondiente Impuesto a la
Renta nace cuando tales crditos o prstamos se pongan a disposicin en efectivo o
en especie del accionista beneficiario.

7.2.2. Slo opera la presuncin de intereses cuando se trata de prstamos de

dinero a personas naturales que no llevan contabilidad completa? La necesaria
acreditacin segn Libros Contables.

Si bien es cierto, conforme a lo prescrito por el artculo 26 de la LIR los libros de

contabilidad del deudor desvirtan la presuncin de intereses es dable preguntarse si
bajo la redaccin del referido artculo la presuncin de intereses slo operara en el
caso de que el prestatario (sujeto que recibe el dinero otorgado en calidad de
prstamo) califique como persona natural. A nuestro juicio, cuando el artculo en
cuestin alude a que todo prstamo en dinero, cualquiera sea su denominacin,
naturaleza o forma o razn, devenga un inters no inferior a la tasa activa de mercado
promedio mensual en moneda nacional no hace distincin respecto de la calidad del
prestatario, es decir, ello es independiente (el devengamiento de intereses) de si nos
encontramos frente a una persona natural o no. En consecuencia cabe el
devengamiento de intereses presuntos a favor del prestamista en tanto y en cuanto el
prestatario, an cuando llevase contabilidad completa, no pueda desvirtuar la referida
presuncin (como es el caso que no cumpla este ltimo con la exhibicin de sus libros
contables ante el requerimiento de SUNAT). La situacin descrita fue materia
controvertida resuelta por el Tribunal Fiscal segn RTF N 791-4-2006. Con lo anterior,
cabe concluir que la falta de presentacin de los libros de contabilidad acreditara la
generacin de intereses presuntos. Asimismo en la RTF N 03778-3-2010, se ha
indicado que la presuncin de intereses no se aplica por la condicin de personas
naturales de los beneficiarios, sino por el hecho que la nica prueba en contrario,
admitida por la Ley del Impuesto a la Renta, est constituida por los libros de
contabilidad del deudor, supuesto que no es aplicacin para las empresas naturales
que no lleven contabilidad.

7.2.3. En qu oportunidad se imputan los intereses presuntos?

Teniendo en cuenta que los intereses presuntos slo pueden desencadenarse en
virtud a contratos de prstamos, resta preguntarse si la imputacin de los mismos se
precipita en forma mensual. Al respecto, somos de la opinin que dicho
devengamiento se genera por perodos anuales, vale decir que no se reputar
determinado mes a mes para efectos de gravarlos, toda vez que los intereses
presuntos se constituyen como renta neta imponible no susceptible de formar parte de
la base de clculo de los pagos a cuenta del IR. Lo esbozado resulta de importancia,
toda vez que si la SUNAT pretendiese considerar que los intereses presuntos se
devengan mensualmente y que como consecuencia de ello estn sujetos a pagos a
cuenta del IR, consideramos que le asiste al contribuyente el derecho a cuestionar
dicha determinacin.
8. Respecto a la utilizacin de medios de pago,
cabe indicar que las obligaciones que se cumplan mediante el pago de sumas de
dinero cuyo importe sea igual o superior a S/.3,500 o US$1,000 se debern pagar
utilizando los Medios de Pago, aun cuando se cancelen mediante pagos parciales
menores a dichos montos.

Tambin se utilizarn medios de pago cuando se entregue o devuelva montos de

dinero por concepto de mutuos de dinero sea cual fuere el monto de los referidos
contratos.

Los contribuyentes que realicen operaciones de financiamiento con empresas

bancarias o financieras no domiciliadas no estn obligados a utilizar Medios de Pago,
pudiendo cancelar sus obligaciones de acuerdo a los usos y costumbres que rigen
para dichas operaciones.

Efecto de no utilizar los medios de pago: Los pagos que se efecten sin utilizar
Medios de Pago no darn derecho a deducir gastos, costos o crditos; a efectuar
compensaciones ni a solicitar devoluciones de tributos, saldos a favor, reintegros
tributarios, recuperacin anticipada, restitucin de derechos arancelarios.

En caso de mutuos, el mutuatario no podr sustentar incremento patrimonial ni una

mayor disponibilidad de ingresos para el pago de obligaciones o la realizacin de
consumos, debiendo el mutuante justificar el origen del dinero otorgado en mutuo.

Base legal: Artculos 3 y 8 del TUO del Ley del ITF aprobado mediante Decreto
Supremo N 150-2007-EF, y artculo 2 del Reglamento de la Ley de ITF, aprobado
mediante Decreto Supremo N047-2004-EF.

9. Informe de SUNAT y Resoluciones del Tribunal Fiscal:

Informes Sunat:

Plazo para el pago de intereses a no domiciliados cuando se paga antes del

registro contable.
INFORME N 152-2016-SUNAT/5D0000:
Lo dispuesto en el segundo prrafo del artculo 76 de la LIR no es aplicable
tratndose de contribuyentes que contabilicen como gasto o costo las regalas, y
retribuciones por servicios, asistencia tcnica, cesin en uso u otros de naturaleza
similar, cuando con anterioridad a dicho registro contable estos hayan pagado las
correspondientes rentas de fuente peruana a favor de sujetos no domiciliados por tales
conceptos.

Prstamos de dinero efectuado por personas naturales emisin de comprobante

de pago

Informe N 073-2015-Sunat/5d0000

CONCLUSIONES: 1. Las personas naturales sin negocio que, de manera no habitual,

realizan el prstamo de dinero no estn obligadas a entregar el Formulario N. 820
Comprobante por Operaciones No Habituales y, por tanto, no incurren en infraccin
tributaria cuando realizan dicha operacin y no otorgan el referido formulario. 2. No se
ha previsto un plazo mximo hasta el cual pueda solicitarse y entregarse el Formulario
N. 820 Comprobante por Operaciones No Habituales; por lo que de no haberse
solicitado y entregado este en el ejercicio respectivo, dicho Formulario podr
solicitarse y entregarse en un ejercicio posterior a efectos de que el sujeto generador
de rentas de tercera categora que paga los intereses sustente la deduccin del gasto
correspondiente. 3. La persona natural sin negocio que realiza una sola operacin de
financiamiento, por el cual recibe, como contraprestacin, el pago de intereses en
forma mensual, no califica como habitual para efectos de la emisin del comprobante
de pago respectivo, pudiendo solicitar el Formulario N. 820 Comprobante por
Operaciones No Habituales por dicha operacin. 4. El hecho que una persona natural
sin negocio otorgue prstamos de manera habitual en los trminos del Reglamento de
Comprobantes de Pago no determina la calificacin de los intereses obtenidos por
dicho concepto como rentas de tercera categora ni, por ende, el cumplimiento de
obligaciones formales y sustanciales relativas a esta categora de renta, como sera la
obligacin de pago del IGV.

Intereses derivados de prstamos otorgados por el sistema financiero nacional.

INFORME N. 026-2014-SUNAT/5D0000

Los intereses derivados de prstamos otorgados por el sistema financiero nacional,

destinados al aporte de capital o compra de acciones de una holding constituida en el
extranjero o en el pas, que controle a una compaa extranjera o constituida en el pas
que permita generar sinergias en el desarrollo del objeto social de la compaa
domiciliada que ha tomado el endeudamiento, podrn ser deducidos para la
determinacin de la renta neta de tercera categora siempre que se acredite su
relacin causal para la generacin de renta de fuente peruana o el mantenimiento de
su fuente productora, situacin que deber ser establecida en cada caso en particular
(5)

(5) En el supuesto que, a raz de la operacin materia de anlisis, se genere adems

rentas de fuente extranjera ser de aplicacin el artculo 51-A del TUO de la Ley e l
Impuesto a la Renta, el cual dispone que cuando los gastos necesarios para producir
la renta y mantener su fuente, incidan conjuntamente en rentas de fuente peruana y
rentas de fuente extranjera, y no sean imputables directamente a unas o a otras, la
deduccin se efectuar en forma proporcional de acuerdo al procedimiento que
establezca el Reglamento.

Mutuos dinerarios gravados con el igv y detracciones

INFORME N. 72-2013-SUNAT/4B0000
2. Los mutuos dinerarios que generan intereses compensatorios y que se encuentran
gravados con el IGV estn comprendidos en el numeral 10 del Anexo 3 de la
Resolucin de Superintendencia N. 18 3-2004/SUNAT y, por ende, estn sujetos al
SPOT correspondiendo efectuar el depsito de la detraccin respectiva, siempre que
sean prestados por empresas distintas a aquellas a que se refiere el artculo 16 de la
Ley N. 26702.

INFORME N. 022-2013-SUNAT/4B0000
1. Los intereses a pagar por crditos locales vinculados con inversiones en el capital de
empresas constituidas en el exterior solo sern deducibles para determinar la renta neta de
tercera categora, en la parte que sean imputables a dicha renta, bajo el entendido que el
contribuyente demuestre que dicha inversin es causal para la generacin de renta de fuente
peruana.
2. La deduccin de los intereses que incidan conjuntamente en rentas de fuente peruana y
extranjera, sin ser imputables directamente a una u otra fuente, se determinar aplicando
alguno de los procedimientos previstos en los numerales 1.1 1.2 del inciso 1) del artculo 29-
B del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, segn corresponda, salvo que el monto de
los ingresos netos de las actividades generadoras de renta de fuente extranjera a las que se
encuentre vinculado el gasto o los ingresos netos de fuente peruana sean igual a cero, en cuyo
caso se deber utilizar el procedimiento a que se refiere el numeral 1.3 del mismo inciso.

Intereses por prstamos efectuado por no domiciliados para el caso de la

aplicacin de la Decisin 578
INFORME N 008-2012-SUNAT/2B0000

En consecuencia, los intereses pagados por una empresa domiciliada en Per en

razn de un prstamo concedido por una empresa domiciliada en otro Pas Miembro
de la Comunidad Andina estarn sujetos al Impuesto a la Renta en Per.

Intereses por indemnizacin no gravados con el igv

INFORME N. 140 -2009-SUNAT/2B000

Los intereses compensatorios pagados por el Estado a una empresa por una
indemnizacin por dao emergente, que han sido dispuestos en la va judicial, no se
encuentran afectos al IGV

Prstamos de dinero entre partes vinculadas domiciliadas, en los que no se pactan

intereses
Informe N 119-2008-Sunat/2b0000
1. Tratndose de prstamos de dinero entre partes vinculadas domiciliadas, en los
que no se pactan intereses, deben aplicarse las normas de precios de transferencia
reguladas por el artculo 32-A del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta a fin de
determinar el valor de mercado de dichas transacciones.

2. En el caso de prstamos de dinero entre partes vinculadas domiciliadas en los que

no se pacten intereses, las citadas operaciones no se deben incluir para efecto de
determinar los montos de operaciones para el cumplimiento de la obligacin de
presentar la declaracin jurada anual informativa y de contar con estudio tcnico de
precios de transferencia.

Resoluciones del Tribunal Fiscal

Para la sustentacin de los Gastos Financieros no es suficiente el registro en el

Libro Caja y Bancos

RTF N 03316-1-2015
Que asimismo se ha establecido en la Resolucin N 002792-4-2003 de este Tribunal,
que para la sustentacin de los gastos financieros no es necesario que nicamente se
presenten los registros contables de los mismo, sino tambin documentacin
sustentatoria y/o anlisis que permitan examinar la vinculacin de los prstamos con la
obtencin de rentas gravadas.

Que en concordancia con el criterio anterior, este Tribunal en la Resolucin N 01317-

1-2005, ha sealado que para la sustentacin de gastos financieros no resultaba
suficiente el registro contable del abono del prstamo en el Libro de Caja y Bancos,
sino que para la sustentacin del gasto financiero resultada necesarias la presentacin
de la informacin que acreditara el destino del mismo, por ejemplo, a travs de un flujo
de caja que demostrara el movimiento del dinero y la utilizacin del mismo en
adquisiciones, pagos a terceros, pago de planillas, as como la documentacin
sustentatoria de dicha utilizaciones y/o anlisis que permitieran examinar la vinculacin
de los prstamos con la obtencin de rentas gravadas.

RTF N 07011-2-2014

Que en consecuencia, a fin de acreditar la deduccin del gasto por el pago de tales
intereses, corresponda que la recurrente presentara los comprobantes de pago
respectivos que cumplieran con los requisitos establecidos por el Reglamento de
Comprobantes de pago, criterio que adems ha sido establecido por la Resolucin del
Tribunal Fiscal N 03577-3-2002. Sin embargo, para sustentar el gasto reparado, la
recurrente, se limit a presentar documentacin que no constituye comprobantes de
pago, por lo que al haber sido formulado el presente reparo conforme a ley, procede
mantenerlo y confirmar la apelada en este extremo.

RTF N 04473-10-2012
Que asimismo, conforme con el criterio adoptado por este Tribunal en las
Resoluciones N 010569-4-2009, 13688-2-2008 y 02218-5-2003, entre otras, si bien
todo prstamo devenga un inters presunto salvo las excepciones previstas en las
citadas normas, la realizacin de la operacin del prstamo definida como la entrega
de dinero condicionada a su devolucin, debe ser demostrada, tanto por la
Administracin, respecto a su existencia como por la recurrente respecto a la
inexistencia de la obligacin de devolver, a cuyo efecto deben considerarse los
supuestos que no son considerados prstamos segn el artculo 15 del Reglamento de
la Ley del Impuesto a la Renta.

Gasto por intereses se rige por el criterio de lo devengado no percibido

RTF N 12444-4-2009 (20/11/2009)
Que en consideracin a lo expuesto y siendo que los gastos cuestionados en este
extremo se encuentran comprendidos en el inciso a) del artculo 37 de la Ley del
Impuesto a la Renta -el cual no condiciona la deduccin del referido gasto al pago del
mismo-, no resulta exigible el requisito de su cancelacin dentro del plazo de
presentacin de la declaracin jurada anual respectiva previsto en el inciso v) del
citado artculo 37, siendo sta la nica observacin formulada por la Administracin
en este extremo, por lo que el reparo formulado no se encuentra arreglado a ley,
procediendo revocar la apelada.