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Calculo del Capital de Trabajo

Formulacin y evaluacin de proyecto

Instituto IACC

11 de Junio del 2017


Desarrollo

El capital de trabajo, como su nombre lo indica es el fondo econmico que utiliza la Empresa
para seguir reinvirtiendo y logrando utilidades para as mantener la operacin corriente del
negocio, el diccionario de Wikipedia lo define de la manera siguiente: El capital de trabajo
(tambin denominado capital corriente, capital circulante, capital de rotacin, fondo de rotacin
o fondo de maniobra), que es el excedente de los activos de corto plazo sobre los pasivos de
corto plazo, es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal
desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Se calcula restando, al total de activos de corto
plazo, el total de pasivos de corto plazo.
Para complementar lo anterior existen mtodos para calcular el capital de trabajo necesario que
necesita conocer para el Proyecto de una empresa, en este informe utilizaremos el Mtodo DAM,
el que consiste puntualmente en descubrir en los flujos de la organizacin el mayor dficit del
saldo acumulado, dicho dficit corresponde al capital de trabajo que necesita la empresa, para no
pasar en ningn periodo con un saldo acumulado que sea negativo.

Un consultor est evaluando un proyecto de ventas de Tablet importados desde China, y se


encuentra en la problemtica de calcular el capital de trabajo necesario. Para esto solo cuenta con
la siguiente informacin:

PERIODOS

1 2 3 4 5 6 7 8

Cantidades 0 0 1000

demandadas

Precios 200

Incremento porcentual en cantidades demandas perodo tras perodo, desde el periodo 4


en adelante es de: 5%
Incremento porcentual en precios perodo tras perodo, desde el periodo 2 en adelante es
de: 7%
Egresos a partir del periodo 2 incrementa periodo tras periodo en: 10%
El periodo 1 los egresos son de 200.000.
1. Calcular el capital de trabajo mediante la metodologa DAM, indica en qu periodo
ocurre el mayor dficit.
PERIODOS

1 2 3 4 5 6 7 8

Cantidades 0 0 1000 1050 1100 1150 1200 1250

demandadas

Precios 200 214 228 242 256 270 284 298

Ingresos 0 0 228.000 245.100 281.600 310.500 340.800 372.500

Egresos 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000

Saldo -200.000 -220000 -12.000 -5.900 -1.600 -10.500 -20.800 -32.500

Saldo Acumulado 200.000 -420.000 -432.000 -437.900 -436.300 -425.800 -405.000 -372.500

El mayor dficit corresponde segn nuestra tabla al periodo nmero 4, con un saldo
acumulado de -$437.900.-

2. Construir la nueva tabla de flujos incorporando el capital de trabajo.


PERIODOS

1 2 3 4 5 6 7 8

Cantidades 0 0 1000 1050 1100 1150 1200 1250

demandadas

Precios 200 214 228 242 256 270 284 298

Ingresos 0 0 228.000 245.100 281.600 310.500 340.800 372.500

Egresos 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000

Saldo -200.000 -220000 -12.000 -5.900 -1.600 -10.500 -20.800 -32.500

Capital de trabajo 437.900

Saldo Acumulado 437.900 237.900 17.900 5.900 1600 12.100 32.900 65.400
3. Analizar los resultados y entregar una opinin sobre los flujos nuevos.
Desde que incorporamos el capital de trabajo en la segunda tabla nos percatamos de la
importancia que tiene conocer este dato para revertir los saldos acumulados que tenamos
inicialmente como negativos transformndolos a positivos.

4. CONCLUSIN
La adecuada y correcta administracin del capital de trabajo es fundamental, dentro de la
organizacin que opera con eficiencia se tiene claro la importancia de supervisar y controlar las
cuentas por cobrar y la necesidad de los inventarios. La administracin del capital de trabajo
necesita de comprender entre las relaciones producidas de los activos y los pasivos circulantes
Bibliografa

IACC. Semana 5, IACC.

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