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EJERCICIO 1

lar una deuda con los siguientes pagos: un pago en el da de hoy por valor de $50.000 y un pago dentro
de 5 meses por un valor de $200.000 y un pago dentro de 8 meses por valor de $350.000. Posteriormente convino con el a
cancelar la deuda con dos pagos iguales en los meses 6 y 12. Calcular el valor de estos pagos, si la operacin financiera se r
una tasa de inters del 3% mensual.
$ 324,144.92

PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO


0 50000.00 0.00 0.00
1 0.00 13464.45 -13464.45
2 0.00 13868.38 -13868.38
3 0.00 14284.43 -14284.43
4 0.00 14712.97 -14712.97
5 200000.00 15154.36 184845.64
6 0.00 9608.99 -9608.99
7 0.00 9897.26 -9897.26
8 350000.00 10194.17 339805.83
9 0.00 0.00 0.00
10 0.00 0.00 0.00
11 0.00 0.00 0.00
12 0.00 0.00 0.00
osteriormente convino con el acreedor en
, si la operacin financiera se realiza con

SALDO TASA 3%MENSUAL PERIODOS CUAOTA


448814.99 0 0.00
462279.44 1 0.00
476147.82 2 0.00
490432.26 3 0.00
505145.22 50000.00 4 0.00
320299.58 172521.76 5 0.00
329908.57 276293.23 6 324144.92
339805.83 448814.99 7 0.00
0.00 8 0.00
0.00 9 0.00
0.00 10 0.00
0.00 11 0.00
0.00 12 324144.92

498814.9889
INTERS ABONO SALDO
0.00 0.00 498814.99
14964.45 -14964.45 513779.44
15413.38 -15413.38 529192.82
15875.78 -15875.78 545068.61
16352.06 -16352.06 561420.66
16842.62 -16842.62 578263.28
17347.90 306797.02 271466.27
8143.99 -8143.99 279610.25
8388.31 -8388.31 287998.56
8639.96 -8639.96 296638.52
8899.16 -8899.16 305537.67
9166.13 -9166.13 314703.80
9441.11 314703.80 0.00
EJEMPLO 2

Un electrodomstico tiene un valor de contado de $1.000.000 y se debe financiar con dos pagos iguales en
los meses 6 y 12. Hallar el valor de estos pagos, si la tasa de inters que se cobra es del 2% mensual.
596,493.37

PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO SALDO TASA


0 0.00 0.00 0.00 1000000.00
1 0.00 20000.00 -20000.00 1020000.00
2 0.00 20400.00 -20400.00 1040400.00
3 0.00 20808.00 -20808.00 1061208.00
4 0.00 21224.16 -21224.16 1082432.16
5 0.00 21648.64 -21648.64 1104080.80
6 596493.37 22081.62 574411.76 529669.05
7 0.00 10593.38 -10593.38 540262.43
8 0.00 10805.25 -10805.25 551067.67
9 0.00 11021.35 -11021.35 562089.03
10 0.00 11241.78 -11241.78 573330.81
11 0.00 11466.62 -11466.62 584797.43
12 596493.37 11695.95 584797.43 0.00
gos iguales en

2%MENSUAL
EJEMPLO 3

Cunto se debe depositar hoy en una cuenta de ahorros que paga un inters del 2% mensual,
para poder retirar $75.000 dentro de 6 meses, $45.000 dentro de 8 meses, la mitad de lo depositado
dentro de 10 meses y an se tenga un saldo de $300.000 dentro de 12 meses?
579,074.10
PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO SALDO TASA
0 0.00 0.00 0.00 579074.10
1 0.00 11581.48 -11581.48 590655.58
2 0.00 11813.11 -11813.11 602468.69
3 0.00 12049.37 -12049.37 614518.07
4 0.00 12290.36 -12290.36 626808.43
5 0.00 12536.17 -12536.17 639344.60
6 75000.00 12786.89 62213.11 577131.49
7 0.00 11542.63 -11542.63 588674.12
8 45000.00 11773.48 33226.52 555447.60
9 0.00 11108.95 -11108.95 566556.55
10 289537.05 11331.13 278205.92 288350.63
11 0.00 5767.01 -5767.01 294117.65
12 300000.00 5882.35 294117.65 0.00
2%MENSUAL
EJEMPLO 4

Un equipo que vale de contado $13.500.000 se va a financiar a una tasa de inters del 2% mensual por medio
de una cuota inicial del 10% y tres pagos en los meses 6,8 y 10 respectivamente, de tal forma que el segundo
sea $50.000 menos que el primero y el tercer pago sea $200.000 ms que el segundo. Calcular el valor de
estos pagos.
4,711,365.02 PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO SALDO
4,661,365.02 0 1350000.00 0.00 0.00 ###
4,861,365.02 1 0.00 243000.00 -243000.00 ###
2 0.00 247860.00 -247860.00 ###
3 0.00 252817.20 -252817.20 ###
4 0.00 257873.54 -257873.54 ###
5 0.00 263031.01 -263031.01 ###
6 4711365.02 268291.64 4443073.39 8971508.37
7 0.00 179430.17 -179430.17 9150938.54
8 4661365.02 183018.77 4478346.25 4672592.29
9 0.00 93451.85 -93451.85 4766044.14
10 4861365.02 95320.88 4766044.14 0.00
sual por medio
que el segundo
el valor de

TASA 2%MENSUAL
10%
VALOR CONTADO 13500000.00
EJEMPLO 6

Calcular el valor de contado de un activo que financiado se paga de la siguiente forma:


una cuota inicial de $200.000, al final del mes 5 un pago igual a la tercera parte de su
valor y al final del mes 7 un pago igual a la mitad de su valor. La tasa de inters que le
cobraron fue del 3% mensual.
653,770.00

PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO SALDO


0 200000.00 0.00 0.00 453770.00
1 0.00 13613.10 -13613.10 467383.10
2 0.00 14021.49 -14021.49 481404.59
3 0.00 14442.14 -14442.14 495846.73
4 0.00 14875.40 -14875.40 510722.13
5 217923.33 15321.66 202601.67 308120.46
6 0.00 9243.61 -9243.61 317364.08
7 326885.00 9520.92 317364.08 0.00
TASA 3%MENSUAL

VALOR DE CONTADO 653770.0011


EJERCICIO 8
Una obligacin de $ 5.000.000 al 2,0% mensual, se desea pagar con dos
cuotas iguales en los meses 6 y 8 del foma que al final del ao que de un saldo pendien-
te de $500.000. Calcular el valor de los dos pagos iguales.

2,644,762.89

PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO SALDO TASA


0 0.00 0.00 0.00 5000000.00
1 0.00 100000.00 -100000.00 5100000.00
2 0.00 102000.00 -102000.00 5202000.00
3 0.00 104040.00 -104040.00 5306040.00
4 0.00 106120.80 -106120.80 5412160.80
5 0.00 108243.22 -108243.22 5520404.02
6 2644762.89 110408.08 2534354.81 2986049.21
7 0.00 59720.98 -59720.98 3045770.19
8 2644762.89 60915.40 2583847.48 461922.71
9 0.00 9238.45 -9238.45 471161.17
10 9423.22 -9423.22 480584.39
11 0.00 9611.69 -9611.69 490196.08
12 0.00 9803.92 -9803.92 500000.00
2%MENSUAL
EJERCICIO 9
Cunto tiempo debe esperar un inversionista para que una inversin de
$500.000 se convierta en $1.631.018,89, si el rendimiento es del 3% mensual?

40 MESES
TASA 3%MENSUAL
INVERSIN 500,000.00
VALOR FUTURO 1,631,018.89

TIEMPO 40.00MESES
EJERCICIO 10
Una persona debe pagar $10.000.000 dentro de 2 aos y $20.000.000
dentro de 5 aos. Pacta con su acreedor efectuar un nico pago al
final de 3 aos a la tasa del 15% semestral. Calcular el valor nico de
pago a lo 3 aos

24,660,064.91

PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO SALDO


0 0.00 0.00 0.00 10661226.58
1 0.00 1599183.99 ### 12260410.57
2 0.00 1839061.58 ### 14099472.15
3 0.00 2114920.82 ### 16214392.97
4 10000000.00 2432158.95 7567841.05 8646551.92
5 0.00 1296982.79 ### 9943534.71
6 0.00 1491530.21 ### 11435064.91
7 0.00 1715259.74 ### 13150324.65
8 0.00 1972548.70 ### 15122873.35
9 0.00 2268431.00 ### 17391304.35
10 20000000.00 2608695.65 ### 0.00

VALOR FUTURO $24,660,064.91


TASA 15%SEMESTRAL

VALOR ACTUAL 10661226.57837


EJERCICIO 11
Cunto tiempo se debe esperar para que una inversin al 1,89% mensual
se incremente en un 40?

18 MESES
TASA 1.89%MENSUAL
INVERSIN 50.00
VALOR FUTURO 70.00

TIEMPO 18 MESES
EJERCICIO 12
Jos Luis est vendiendo su casa y recibe las siguientes ofertas:
a) Un empleado del gobierno le ofrece $100.000.000 de contado.
b) Un familiar le ofrece pagarle dentro de 1 ao la suma de $137.000.000.
c) Juan David le ofrece pagarle hoy $70.000.000 y dentro de 10 meses la suma de $39.000.000.
Si Jos Luis puede invertir su dinero a una tasa del 2,50% mensual
Cul oferta le conviene?

101,867,156.25
100,466,737.67

PRIMERA OFERTA 100000000 $ 100,000,000.00


SEGUNDA OFERTA " 1 AO" 137000000 $101,867,156.25
TERCERA OFERTA "HOY" 70000000
EN 10 MESES 39000000 $30,466,737.67
SUMADOS 70000000 $100,466,737.67
TASA 2.5% MENSUAL

LA MEJOR OFERTA SERIA a) TENIENDO EN CUENTA EL COSTO DE OPORTUNIDAD Y EL DINERO


EJERCICIO 13
Una persona debe pagar $5.000.000 dentro de 2 aos. El acreedor acepta un pago hoy de $2.000.000 y un nuevo pago al final
Hallar el valor del nuevo pago con la tasa de inters del 2,00% mensual.

1,405,982.29
PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO SALDO
0 2000000.00 0.00 0.00 1108607.44
1 0.00 22172.15 -22172.15 1130779.59
2 0.00 22615.59 -22615.59 1153395.18
3 0.00 23067.90 -23067.90 1176463.08
4 0.00 23529.26 -23529.26 1199992.35
5 0.00 23999.85 -23999.85 1223992.19
6 0.00 24479.84 -24479.84 1248472.04
7 0.00 24969.44 -24969.44 1273441.48
8 0.00 25468.83 -25468.83 1298910.31
9 0.00 25978.21 -25978.21 1324888.51
10 0.00 26497.77 -26497.77 1351386.28
11 0.00 27027.73 -27027.73 1378414.01
12 1405982.29 27568.28 1378414.01 0.00
hoy de $2.000.000 y un nuevo pago al final de 1 ao

TASA 2.00%MENSUAL
VALOR A PAGAR 5000000
VALOR ACTUAL $3,108,607.44
EJERCICIO 14
Se depositan $3.000.000 en una cuenta de ahorros que paga el 0,45% mensual.
Cunto puede retirar al final del mes 6 para tener un saldo al final del ao de
$ 800,000

2,303,180.58
PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO SALDO TASA
0 0.00 0.00 0.00 3000000.00
1 0.00 13500.00 -13500.00 3013500.00
2 0.00 13560.75 -13560.75 3027060.75
3 0.00 13621.77 -13621.77 3040682.52
4 0.00 13683.07 -13683.07 3054365.59
5 0.00 13744.65 -13744.65 3068110.24
6 2303180.58 13806.50 2289374.08 778736.16
7 0.00 3504.31 -3504.31 782240.47
8 0.00 3520.08 -3520.08 785760.55
9 0.00 3535.92 -3535.92 789296.48
10 0.00 3551.83 -3551.83 792848.31
11 0.00 3567.82 -3567.82 796416.13
12 0.00 3583.87 -3583.87 800000.00
0.45%MENSUAL
EJERCICIO 15
Un electrodomstico que tiene un valor de $2.500.000 se debe financiar de la siguiente forma: cuota inicial del 20%
y el saldo con dos pagos iguales en los meses 4 y 7 y un ltimo pago de $250.000 al final del ao. Calcular el valor
de los pagos iguales si la tasa de financiacin es del 2,5% mensual.

PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO SALDO TASA


0 500000.00 0.00 0.00 2000000.00
1 0.00 50000.00 -50000.00 2050000.00 PAGO
2 0.00 51250.00 -51250.00 2101250.00
3 0.00 52531.25 -52531.25 2153781.25
4 1038286.71 53844.53 984442.18 1169339.07
5 0.00 29233.48 -29233.48 1198572.55
6 0.00 29964.31 -29964.31 1228536.86
7 1038286.71 30713.42 1007573.29 220963.57
8 0.00 5524.09 -5524.09 226487.66
9 0.00 5662.19 -5662.19 232149.85
10 0.00 5803.75 -5803.75 237953.60
11 0.00 5948.84 -5948.84 243902.44
12 250000.00 6097.56 243902.44 0.00
a: cuota inicial del 20%
o. Calcular el valor

2.50%MENSUAL

2500000.00
20%
1.
Blanca Elena inicia una cuenta de ahorros con $450.000 y realiza depositos adicionales en el mes 4
por valor de $320.000, en el mes 8 por valor de $670.000 y en el mes 10 por valor igual a la tercera parte
del depsito inicial. Calcular el saldo en la cuenta al final del ao, s le reconocen una tasa de inters
del 0,23% mensual.
RESPUESTA: $1.615.390,03

PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO SALDO TASA


0 450000.00 0.00 0.00 450000.00
1 0.00 1035.00 1035.00 451035.00
2 0.00 1037.38 1037.38 452072.38
3 0.00 1039.77 1039.77 453112.15
4 320000.00 1042.16 321042.16 774154.30
5 0.00 1780.55 1780.55 775934.86
6 0.00 1784.65 1784.65 777719.51
7 0.00 1788.75 1788.75 779508.26
8 670000.00 1792.87 671792.87 1451301.13
9 0.00 3337.99 3337.99 1454639.13
10 150000.00 3345.67 153345.67 1607984.80
11 0.00 3698.37 3698.37 1611683.16
12 0.00 3706.87 3706.87 1615390.03
ercera parte

0.23%MENSUAL
2.
Resuelva el ejercicio anterior suponiendo que la tasa de inters que le reconocen en la cuenta
para el primer mes es del 0,20% mensual y sta aumenta en 0,01% cada mes. Utilice la hoja de
clculo excel
RESPUESTA: $1.619.929,94
PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO
0 450000.00 0.00 0.00
1 0.00 900.00 900.00
2 0.00 946.89 946.89
3 0.00 994.06 994.06
4 320000.00 1041.53 321041.53
5 0.00 1857.32 1857.32
6 0.00 1939.35 1939.35
7 0.00 2021.97 2021.97
8 670000.00 2105.19 672105.19
9 0.00 4065.06 4065.06
10 150000.00 4222.03 154222.03
11 0.00 4830.28 4830.28
12 0.00 5006.26 5006.26
SALDO
450000.00
450900.00 TASA 0.20%MENSUAL
451846.89 0.21%MENSUAL
452840.95 0.22%MENSUAL
773882.49 0.23%MENSUAL
775739.81 0.24%MENSUAL
777679.15 0.25%MENSUAL
779701.12 0.26%MENSUAL
1451806.31 0.27%MENSUAL
1455871.37 0.28%MENSUAL
1610093.40 0.29%MENSUAL
1614923.68 0.30%MENSUAL
1619929.94 0.31%MENSUAL
4.
Calcular el valor de un activo que se habia propuesto pagar con una cuota inicial equivalente al 10%
de su valor y dos cuotas iguales de $5.280.000 en los meses 4 y 7. La tasa de inters de financiacin
es del 0,56% mensual.
RESPUESTA: $11.378.832,10

PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO


0 1137883.21 0.00 0.00
1 0.00 57349.31 -57349.31
2 0.00 57670.47 -57670.47
3 0.00 57993.42 -57993.42
4 5280000.00 58318.19 5221681.81
5 0.00 29076.77 -29076.77
6 0.00 29239.60 -29239.60
7 5280000.00 29403.34 5250596.66
SALDO TASA 0.56%MENSUAL
10240948.89 PAGO 11378832.10
10298298.21
10355968.68
10413962.10
5192280.29
5221357.06
5250596.66
0.00
5.
Cul es el valor de las ventas actuales de una empresa de confecciones si hace 3 aos fueron
de $12.500.000 y tuvieron los siguientes incrementos:
6.
Una propiedad que tiene un valor de $25.000.000 se va a financiar con una tasa de inters del 1,0% mensual,
por medio de una cuota inicial equivalente a la dcima parte de su valor y con tres cuotas en los meses 4,
7 y 10 tales que el pago del mes 7 se $50.000 ms que el pago del mes 4 y el pago del mes 10 sea la mitad del
pago del mes 4. Calcular el valor de los tres pagos.

RESPUESTA:
Cuota mes 4: $9.569.519,40
Cuota mes 7: $9.619.519,40
Cuota mes 10: $4.784.759,70

PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO


0 2500000.00 0.00 0.00
1 0.00 225000.00 -225000.00
2 0.00 227250.00 -227250.00
3 0.00 229522.50 -229522.50
4 9569519.40 231817.73 9337701.67
5 0.00 138440.71 -138440.71
6 0.00 139825.12 -139825.12
7 9619519.40 141223.37 9478296.03
8 0.00 46440.41 -46440.41
9 0.00 46904.81 -46904.81
10 4784759.70 47373.86 4737385.84
l 1,0% mensual,
os meses 4,
sea la mitad del

SALDO TASA 1.00%MENSUAL


### VALOR A PAGAR 25000000.00
###
###
###
###
###
###
4644040.62
4690481.03
4737385.84
0.00
7.
Usted vende un vehculo por $35.000.000 pagaderos al final del ao y le proponen hacerle
un pago equivaente en el da de hoy. Cunto debe recibir si su tasa de oportunidad es del
1,5% mensual?
RESPUESTA: $29.273.559,77

VALOR 35000000
TASA 1.50%MENSUAL

PERIODOS CUAOTA INTERS ABONO


0 0.00 0.00 0.00
1 0.00 439103.40 -439103.40
2 0.00 445689.95 -445689.95
3 0.00 452375.30 -452375.30
4 0.00 459160.93 -459160.93
5 0.00 466048.34 -466048.34
6 0.00 473039.07 -473039.07
7 0.00 480134.65 -480134.65
8 0.00 487336.67 -487336.67
9 0.00 494646.72 -494646.72
10 0.00 502066.42 -502066.42
11 0.00 509597.42 -509597.42
12 35000000.00 517241.38 34482758.62
SALDO
29273559.77
29712663.16
30158353.11
30610728.41
31069889.33
31535937.67
32008976.74
32489111.39
32976448.06
33471094.78
33973161.20
34482758.62
0.00
8.
Una obligacin de $6.000.000 se va a financiar con cuotas iguales en los meses 5 y 10 y un pago
final en el mes 12 igual a la cuarta parte de la obligacin inicial, con una tasa de inters de finan-
ciacin del 2,0% mensual. Calcular el valor de las cuotas de los meses 5 y 10

RESPUESTA: $2.790.868,74

PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO


0 0.00 0.00 0.00 6000000.00
1 0.00 120000.00 -120000.00 6120000.00
2 0.00 122400.00 -122400.00 6242400.00
3 0.00 124848.00 -124848.00 6367248.00
4 0.00 127344.96 -127344.96 6494592.96
5 2790868.74 129891.86 2660976.88 3833616.08
6 0.00 76672.32 -76672.32 3910288.40
7 0.00 78205.77 -78205.77 3988494.16
8 0.00 79769.88 -79769.88 4068264.05
9 0.00 81365.28 -81365.28 4149629.33
10 2790868.74 82992.59 2707876.16 1441753.17
11 0.00 28835.06 -28835.06 1470588.24
12 1500000.00 29411.76 1470588.24 0.00
TASA 2.00%MENSUAL
9.
Al vender una propiedad le quedan debiendo $30.000.000 y le proponen pagrselos dentro de 18 meses.
Usted acepta la propuesta pero s se incrementa la deuda pendiente de pago en un 1,0%. Si la tasa de
financiacin es del 1,4% mensual, calcular el valor del nuevo pago a los 18 meses.

RESPUESTA: $38.915.787,07

PERIODOS CUOTA INTERS ABONO


0 0.00 0.00 0.00
1 0.00 424200.00 -424200.00
2 0.00 430138.80 -430138.80
3 0.00 436160.74 -436160.74
4 0.00 442266.99 -442266.99
5 0.00 448458.73 -448458.73
6 0.00 454737.15 -454737.15
7 0.00 461103.47 -461103.47
8 0.00 467558.92 -467558.92
9 0.00 474104.75 -474104.75
10 0.00 480742.21 -480742.21
11 0.00 487472.60 -487472.60
12 0.00 494297.22 -494297.22
13 0.00 501217.38 -501217.38
14 0.00 508234.43 -508234.43
15 0.00 515349.71 -515349.71
16 0.00 522564.60 -522564.60
17 0.00 529880.51 -529880.51
18 0.00 537298.84 -537298.84
e 18 meses.

SALDO TASA 1.40%MENSUAL


30300000.00 VALOR INICIAL 30000000
30724200.00
31154338.80
31590499.54
32032766.54
32481225.27
32935962.42
33397065.90
33864624.82
34338729.57
34819471.78
35306944.38
35801241.61
36302458.99
36810693.41
37326043.12
37848607.73
38378488.23
38915787.07
10.
Un empleado devengaba hace tres aos un salario de $800.000. Si la inflacin del primer ao
fue del 4,5%, la del segundo ao del 6,0% y la del tercer ao del 2,8%, cul debe ser el valor
del salario actual para ganar lo mismo que ganaba hace tres aos?

REFERENCIA: la inflacin se aplica como si fuera inters compuesto.


RESPUESTA: $910.972,48

PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO


0 0.00 0.00 0.00 800000.00
1 0.00 36000.00 36000.00 836000.00
PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO
0 0.00 0.00 0.00 836000.00
1 0.00 50160.00 50160.00 886160.00
PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO
0 0.00 0.00 0.00 886160.00
1 0.00 24812.48 24812.48 910972.48
TASA 4.50%ANUAL
6.00%ANUAL
2.80%ANUAL
12.
Una parcela de terreno tiene un valor de contado de $40.000.000 y se va a financiar
con una tasa de inters del 1,70% mensual, de la siguiente forma:
cuota inicial del 10%, un pago en el mes 3 igual a la quinta parte del valor de contado
y dos pagos en los meses 7 y 12 tales que el pago del mes 7 sea la dcima parte del
pago del mes 12. Calcular el valor de los pagos

RESPUESTA:
Pago mes 12: $31.349.815,06
Pago mes 7: $3.134.981,51

PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO


0 4000000.00 0.00 0.00 ###
1 0.00 612000.00 -612000.00 ###
2 0.00 622404.00 -622404.00 ###
3 8000000.00 632984.87 7367015.13 ###
4 0.00 507745.61 -507745.61 ###
5 0.00 516377.29 -516377.29 ###
6 0.00 525155.70 -525155.70 ###
7 3134981.51 534083.35 2600898.16 ###
8 0.00 489868.08 -489868.08 ###
9 0.00 498195.84 -498195.84 ###
10 0.00 506665.16 -506665.16 ###
11 0.00 515278.47 -515278.47 ###
12 ### 524038.21 ### 0.00
TASA 1.70%MENSUAL
VALOR 40000000
13.
El valor de una vivienda se haba acordado pagar con tres cuotas iguales en los
meses 6, 12 y 18, por valor de $50.000.000 cada una. El propietario acepta cambiar
el plan de pagos de la siguiente forma: una cuota inicial y una cuota final del
mes 24 por valor de $100.000.000. Si la tasa de financiacin es del 2,5% mensual,
calcular el valor de la cuota inicial.

RESPUESTA:
$ 57,063,397.60
PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO
0 0.00 0.00 0.00 112,350,933.02
1 0.00 2,808,773.33 -2,808,773.33 115,159,706.34
2 0.00 2,878,992.66 -2,878,992.66 118,038,699.00
3 0.00 2,950,967.48 -2,950,967.48 120,989,666.48
4 0.00 3,024,741.66 -3,024,741.66 124,014,408.14
5 0.00 3,100,360.20 -3,100,360.20 127,114,768.34
6 50,000,000.00 3,177,869.21 46,822,130.79 80,292,637.55
7 0.00 2,007,315.94 -2,007,315.94 82,299,953.49
8 0.00 2,057,498.84 -2,057,498.84 84,357,452.33
9 0.00 2,108,936.31 -2,108,936.31 86,466,388.63
10 0.00 2,161,659.72 -2,161,659.72 88,628,048.35
11 0.00 2,215,701.21 -2,215,701.21 90,843,749.56
12 50,000,000.00 2,271,093.74 47,728,906.26 43,114,843.30
13 0.00 1,077,871.08 -1,077,871.08 44,192,714.38
14 0.00 1,104,817.86 -1,104,817.86 45,297,532.24
15 0.00 1,132,438.31 -1,132,438.31 46,429,970.55
16 0.00 1,160,749.26 -1,160,749.26 47,590,719.81
17 0.00 1,189,768.00 -1,189,768.00 48,780,487.80
18 50,000,000.00 1,219,512.20 48,780,487.80 0.00
TASA 2.50%MENSUAL PERIODOS
0 0
1
2
3
4
5
$43,114,843.30 6
7
8
9
10
11
$37,177,794.25 12
13
14
15
16
17
$32,058,295.47 18
19
$112,350,933.02 20
21
22
23
24
CUOTA INTERS ABONO SALDO
57,063,397.60 0.00 0.00 55,287,535.42
0.00 1,382,188.39 -1,382,188.39 56,669,723.80
0.00 1,416,743.10 -1,416,743.10 58,086,466.90
0.00 1,452,161.67 -1,452,161.67 59,538,628.57
0.00 1,488,465.71 -1,488,465.71 61,027,094.29
0.00 1,525,677.36 -1,525,677.36 62,552,771.64
0.00 1,563,819.29 -1,563,819.29 64,116,590.93
0.00 1,602,914.77 -1,602,914.77 65,719,505.71
0.00 1,642,987.64 -1,642,987.64 67,362,493.35
0.00 1,684,062.33 -1,684,062.33 69,046,555.68
0.00 1,726,163.89 -1,726,163.89 70,772,719.58
0.00 1,769,317.99 -1,769,317.99 72,542,037.57
0.00 1,813,550.94 -1,813,550.94 74,355,588.50
0.00 1,858,889.71 -1,858,889.71 76,214,478.22
0.00 1,905,361.96 -1,905,361.96 78,119,840.17
0.00 1,952,996.00 -1,952,996.00 80,072,836.18
0.00 2,001,820.90 -2,001,820.90 82,074,657.08
0.00 2,051,866.43 -2,051,866.43 84,126,523.51
0.00 2,103,163.09 -2,103,163.09 86,229,686.60
0.00 2,155,742.16 -2,155,742.16 88,385,428.76
0.00 2,209,635.72 -2,209,635.72 90,595,064.48
0.00 2,264,876.61 -2,264,876.61 92,859,941.09
0.00 2,321,498.53 -2,321,498.53 95,181,439.62
0.00 2,379,535.99 -2,379,535.99 97,560,975.61
100,000,000.00 2,439,024.39 97,560,975.61 0.00
14.
Un padre de familia necesita tener disponible $10.000.000 al final del ao para cubrir
el valor de la matrcula de su hijo en una universidad. Para tal efecto abre una cuenta
en una entidad financiera con $2.500.000 y hace un depsito en el mes 7 por
$3.400.000. S le reconocen una tasa de inters del 0,20% mensual, cul debe ser el
valor del depsito en el mes 10 para alcanzar su objetivo?

REPUESTA: $3.989.226,45

PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO TASA


0 0.00 0.00 0.00 2500000.00
1 0.00 5000.00 5000.00 2505000.00
2 0.00 5010.00 5010.00 2510010.00
3 0.00 5020.02 5020.02 2515030.02
4 0.00 5030.06 5030.06 2520060.08
5 0.00 5040.12 5040.12 2525100.20
6 0.00 5050.20 5050.20 2530150.40
7 3400000.00 5060.30 3405060.30 5935210.70
8 0.00 11870.42 11870.42 5947081.12
9 0.00 11894.16 11894.16 5958975.29
10 3989226.45 11917.95 4001144.40 9960119.68
11 0.00 19920.24 19920.24 9980039.92
12 0.00 19960.08 19960.08 10000000.00
0.20%MENSUAL
17.
Un inversionista tiene las siguientes cuentas por cobrar: $2.230.000 dentro
de 6 meses y $3.000.000 dentro de 8 meses. Le proponen hacerle un pago
nico equivalente en el mes 2. Si su tasa de oportunidad es del 3,2% mensual,
calcular el valor del pago.

PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO TASA


0 0.00 0.00 0.00 4,177,737.75
1 0.00 133,687.61 -133,687.61 4,311,425.36
2 0.00 137,965.61 -137,965.61 4,449,390.97
3 0.00 142,380.51 -142,380.51 4,591,771.48
4 0.00 146,936.69 -146,936.69 4,738,708.17
5 0.00 151,638.66 -151,638.66 4,890,346.83
6 2,230,000.00 156,491.10 2,073,508.90 2,816,837.93
7 0.00 90,138.81 -90,138.81 2,906,976.74
8 3,000,000.00 93,023.26 2,906,976.74 0.00
3.20%MENSUAL PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO
0 0.00 0.00 0.00 4,177,737.75
1 0.00 133,687.61 -133,687.61 4,311,425.36
2 4,449,390.97 137,965.61 4,311,425.36 0.00
3 0.00 0.00 0.00 0.00
4 0.00 0.00 0.00 0.00
5 0.00 0.00 0.00 0.00
6 0.00 0.00 0.00 0.00
7 0.00 0.00 0.00 0.00
8 0.00 0.00 0.00 0.00
18.
Una obligacin comercial de $40.000.000 con una tasa de inters del 8,50%
trimestral y un plazo de un ao, se va a amortizar con cuotas trimestrales
tales que cada cuota sea el doble de la anterior. Calcular el valor de las
cuotas

RESPUESTA:
Pago primer trimestre: $3.470.777,20
Pago segundo trimestre: $6.941.554,40
Pago tercer trimestre: $13.883.108,81
Pago cuarto trimestre: $27.766.217,61

PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO TASA


0 1,735,388.60 0.00 0.00 40,000,000.00
1 3,470,777.20 3,400,000.00 70,777.20 39,929,222.80
2 6,941,554.40 3,393,983.94 3,547,570.47 36,381,652.33
3 13,883,108.81 3,092,440.45 10,790,668.36 25,590,983.97
4 27,766,217.61 2,175,233.64 25,590,983.97 0.00
8.50%MENSUAL
19.
Una vivienda por valor de $150.000.000 se va a financiar con una tasa de inters
del 1,25% mensual, por medio del siguiente plan de pagos: cuota inicial del 30%,
un pago de $30.000.000 en el mes 10, un pago en el mes 14 igual a la mitad de la
cuota inicial y un ltimo pago en el mes 18. Calcular el valor del ltimo pago.

RESPUESTA: $74.529.773,27

PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO


0 45,000,000.00 0.00 0.00 105,000,000.00
1 0.00 1,312,500.00 -1,312,500.00 106,312,500.00
2 0.00 1,328,906.25 -1,328,906.25 107,641,406.25
3 0.00 1,345,517.58 -1,345,517.58 108,986,923.83
4 0.00 1,362,336.55 -1,362,336.55 110,349,260.38
5 0.00 1,379,365.75 -1,379,365.75 111,728,626.13
6 0.00 1,396,607.83 -1,396,607.83 113,125,233.96
7 0.00 1,414,065.42 -1,414,065.42 114,539,299.38
8 0.00 1,431,741.24 -1,431,741.24 115,971,040.62
9 0.00 1,449,638.01 -1,449,638.01 117,420,678.63
10 30,000,000.00 1,467,758.48 28,532,241.52 88,888,437.11
11 0.00 1,111,105.46 -1,111,105.46 89,999,542.58
12 0.00 1,124,994.28 -1,124,994.28 91,124,536.86
13 0.00 1,139,056.71 -1,139,056.71 92,263,593.57
14 22,500,000.00 1,153,294.92 21,346,705.08 70,916,888.49
15 0.00 886,461.11 -886,461.11 71,803,349.60
16 0.00 897,541.87 -897,541.87 72,700,891.47
17 0.00 908,761.14 -908,761.14 73,609,652.61
18 74,529,773.27 920,120.66 73,609,652.61 0.00
TASA 1.25%MENSUAL

VALOR A PAGAR 150000000


20.
Cuntos meses se deben esperar para tener un saldo de $8.200.227,76 en una cuenta
de ahorros, que reconoce una tasa de inters del 0,15% mensual si se inicia con
$15.000.000, se retiran $4.500.000 al final del mes 4 y $3.000.000 al final del mes 8?

RESPUESTA: 54 MESES

PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO


0 0.00 0.00 0.00 15,000,000.00
1 0.00 22,500.00 22,500.00 15,022,500.00
2 0.00 22,533.75 22,533.75 15,045,033.75
3 0.00 22,567.55 22,567.55 15,067,601.30
4 -4,500,000.00 22,601.40 -4,477,398.60 10,590,202.70
5 0.00 15,885.30 15,885.30 10,606,088.01
6 0.00 15,909.13 15,909.13 10,621,997.14
7 0.00 15,933.00 15,933.00 10,637,930.13
8 -3,000,000.00 15,956.90 -2,984,043.10 7,653,887.03
SALDO ESPERADO 8,200,227.76
TASA 0.15%MENSUAL
VA 7,653,887.03

TIEMPO 54.00MESES

VALOR FUTURO $8,299,148.66


21.
Un electrodomstico se financi con una tasa de inters del 1,35% mensual mediante
3 cuotas iguales en los meses 4, 8 y 12 por valor de $1.500.000 cada una. Despus de
pagada la primera cuota (mes 4) se propone pagar el saldo con una cuota nica en el
mes 18. Cul es el valor de la cuota?

REFERENCIA: El saldo de una obligacin es igual al valor presente de las cuotas que
faltan por pagar

RESPUESTA: $3.340.930,56

PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO TASA


0 0.00 0.00 0.00 4,046,121.27
1 0.00 54,622.64 -54,622.64 4,100,743.90
2 0.00 55,360.04 -55,360.04 4,156,103.95
3 0.00 56,107.40 -56,107.40 4,212,211.35
4 1,500,000.00 56,864.85 ### 2,769,076.20
5 0.00 37,382.53 -37,382.53 2,806,458.73
6 0.00 37,887.19 -37,887.19 2,844,345.92
7 0.00 38,398.67 -38,398.67 2,882,744.59
8 1,500,000.00 38,917.05 ### 1,421,661.65
9 0.00 19,192.43 -19,192.43 1,440,854.08
10 0.00 19,451.53 -19,451.53 1,460,305.61
11 0.00 19,714.13 -19,714.13 1,480,019.73
12 1,500,000.00 19,980.27 ### 0.00
1.35%MENSUAL PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO
0 0.00 0.00 0.00 4,046,121.27
1 0.00 54,622.64 -54,622.64 4,100,743.90
2 0.00 55,360.04 -55,360.04 4,156,103.95
3 0.00 56,107.40 -56,107.40 4,212,211.35
4 1,500,000.00 56,864.85 ### 2,769,076.20
5 0.00 37,382.53 -37,382.53 2,806,458.73
6 0.00 37,887.19 -37,887.19 2,844,345.92
7 0.00 38,398.67 -38,398.67 2,882,744.59
8 0.00 38,917.05 -38,917.05 2,921,661.65
9 0.00 39,442.43 -39,442.43 2,961,104.08
10 0.00 39,974.91 -39,974.91 3,001,078.98
11 0.00 40,514.57 -40,514.57 3,041,593.55
12 0.00 41,061.51 -41,061.51 3,082,655.06
13 0.00 41,615.84 -41,615.84 3,124,270.91
14 0.00 42,177.66 -42,177.66 3,166,448.56
15 0.00 42,747.06 -42,747.06 3,209,195.62
16 0.00 43,324.14 -43,324.14 3,252,519.76
17 0.00 43,909.02 -43,909.02 3,296,428.78
18 3,340,930.56 44,501.79 ### 0.00
22.
Se abre una cuenta con $2.600.000 en una entidad financiera que paga una tasa
de inters del 0,35% mensual. Durante los 6 primeros meses se retiran
$400.000 cada mes. Calcular el valor del depsito que hay que hacer en el mes
10 para tener un saldo disponible al final del ao igual a la mitad del depsito
inicial.

RESPUESTA: $1.053.672,84

PERIODOS CUOTA INTERS ABONO SALDO TASA


0 0.00 0.00 0.00 2,600,000.00
1 -400,000.00 9,100.00 -390,900.00 2,209,100.00
2 -400,000.00 7,731.85 -392,268.15 1,816,831.85
3 -400,000.00 6,358.91 -393,641.09 1,423,190.76
4 -400,000.00 4,981.17 -395,018.83 1,028,171.93
5 -400,000.00 3,598.60 -396,401.40 631,770.53
6 -400,000.00 2,211.20 -397,788.80 233,981.73
7 0.00 818.94 818.94 234,800.66
8 0.00 821.80 821.80 235,622.47
9 0.00 824.68 824.68 236,447.14
10 1,053,672.84 827.57 1,054,500.41 1,290,947.55
11 0.00 4,518.32 4,518.32 1,295,465.87
12 0.00 4,534.13 4,534.13 1,300,000.00
0.35%MENSUAL