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TRABAJO INDIVIDUAL FASE 1

FINANZAS

PRESENTADO A:

ROY ANTONIO CASTILLO

PRESENTADO POR

OSCAR MANUEL GARZON V. COD: 79594892

LUIS EDUARDO BAUTISTA BELTRAN. COD: 79518864


JOSE ISAIAS BERNAL
HERNAN JAVIER BELTRAN

CURSO: 102038_72

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS BASICAS TECNOLOGIAS E INFORMACION

Bogot abril de 2014


INTRODUCCION

Los estados financieros, tambin denominados estados contables, informes financieros o cuentas
anuales, son informes que utilizan las instituciones para reportar la situacin econmica y
financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta
informacin resulta til para la administracin, gestores, reguladores y otros tipos de interesados
como los accionistas, acreedores o propietarios.
La mayora de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados
de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de
informacin financiera. La contabilidad es llevada adelante por contadores pblicos que, en la
mayora de los pases del mundo, deben registrarse en organismos de control pblicos o
privados para poder ejercer la profesin.
Los estados financieros son las herramientas ms importantes con que cuentan las
organizaciones para evaluar el estado en que se encuentran.
CONTENIDO

1. Estructurar los estados financieros; Estado de situacin financiera (Balance general) y


Estado de resultados integral (Estado de resultados) de acuerdo a las Normas
Internacionales de Informacin Financiera - NIIF Para Pymes, para los aos 1 y 2.
Compaa ABC s.a.
Estados de situacin financiera
Tcnica de porcientos Integrales
Al 31 de diciembre de ao 2 y ao 1
(Valores expresados en millones de pesos colombianos)

Ao 2 - dic- % de Ao 1 - % de
Activos NOTAS 31 Variacin dic-31 Variacin
Activos no corrientes
Propiedad, planta y equipo $ 620.670 72,35% $ 408.653 70,47%
Intangibles $ 23.826 2,78% $ 11.430 1,97%
Cuentas por cobrar $ 39.954 4,66% $ 29.433 5,08%
Inversiones $ 47.800 5,57% $ 34.000 5,86%
Total activos no corrientes $ 732.250 85,36% $ 483.516 83,38%

Activos corrientes
Inventarios $ 104.000 12,12% $ 85.000 14,66%
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 21.607 2,52% $ 11.413 1,97%
Total activos corrientes $ 125.607 14,64% $ 96.413 16,62%
Total de Activos $ 857.857 100% $ 579.929 100%

Pasivos y Patrimonio
Patrimonio
Aportes Sociales $ 35.000 5,78% $ 35.000 10,78%
Reservas $ 6.450 1,06% $ 5.805 1,79%
Utilidades ejercicios anteriores $ 283.800 46,85% $0 0,00%
Utilidades del ejercicio $ 280.538 46,31% $ 283.800 87,43%
Acciones comunes en circulacin $0 0,00% $0 0,00%
Total Patrimonio $ 605.788 100% $ 324.605 100%

Pasivos no corrientes
Pasivos por impuestos $ 148.175 58,78% $ 141.781 55,53%
Total pasivos no corrientes $ 148.175 58,78% $ 141.781 55,53%

Pasivos corrientes
Cuentas por pagar proveedores $ 78.953 31,32% $ 87.147 34,13%
Obligaciones laborales $ 15.256 6,05% $ 15.128 5,93%
Otras cuentas por pagar $ 9.685 3,84% $ 11.268 4,41%
Total pasivos corrientes $ 103.894 41,22% $ 113.543 44,47%
Total pasivos $ 252.069 100% $ 255.324 100%
Total Pasivos y Patrimonio $ 857.857 $ 579.929
Compaa ABC s.a.
Estados de resultados integrales
Por los aos terminados el 31 de diciembre de ao 2 y 1
(Valores expresados en millones de pesos colombianos)
Tcnica de porcientos Integrales

Ao 2 - % de Ao 1 - % de
NOTAS dic-31 Variacin dic-31 Variacin

Ingresos de actividades ordinarias $ 2.180.000 100% $ 2.050.000 100%


costo de venta y operacin ($ 1.608.000) -74% ($ 1.470.000) -72%
Utilidad Bruta $ 572.000 26% $ 580.000 28%
Otros Ingresos $ 45.783 2% $ 54.239 3%
Gastos de administracin ($ 176.548) -8% ($ 185.246) -9%
Otros gastos ($ 62.354) -3% ($ 61.733) -3%
Ingresos financieros $ 39.832 2% $ 36.321 2%
($ 153.287) -7% ($ 156.419) -8%
Utilidad antes de impuestos $ 418.713 19% $ 423.581 21%
Impuesto de renta ($ 138.175) -6% ($ 139.781) -7%

Utilidad Neta $ 280.538 13% $ 283.800 14%

TECNICA DE RAZONES

Compaa ABC s.a.


Razones de Liquidez

Liquidez coriente Ao 1 Ao 2

Activo Corriente $ 96.413 $ 0,85 $ 125.607 $ 1,21


Pasivo Corriente $ 113.543 $ 103.894

Razn rpida o prueba de cido

Activo corriente - Inventarios $ 11.413 $ 0,10 $ 21.607 $ 0,21


Pasivo corriente $ 113.543 $ 103.894
Con la liquidez corriente pudimos analizar que la empresa para el ao 1 tiene una capacidad de
cubrir obligaciones de 0,85 % a corto plazo, lo que para el ao 2 significa un porcentaje de 1,21
el cual nos da la tranquilidad de que se est aumentando la capacidad de cubrimiento de
obligaciones.

La razn rpida nos muestra tambin un aumento del ao 1 al ao 2 dndonos tranquilidad de


capacidad de cubrimiento.

LUIS BAUTISTA

Basados en la acorde liquidez de la compaa que es la capacidad de volver los activos en dinero
efectivo, estoy de acuerdo con el comentario anterior que el ejercicio genera tranquilidad en la
operacin.

Compaa ABC s.a.


ndices de actividad

Ao 1 Ao 2

Rotacion de Inventarios

Costo de los bienes vendidos $ 1.470.000 $ 17,29 $ 1.608.000 $ 15,46


Inventarios $ 85.000 $ 104.000

Periodo promedio de cobro

Cuentas por cobrar $ 29.433 $ 5,24 $ 39.954 $ 6,69


Ventas diarias promedio $ 5.616 $ 5.973

Periodo promedio de pago

Cuentas por pagar $ 98.415 $ 37,59 $ 88.638 $ 30,95


Compras diarias promedio $ 2.618 $ 2.864

Rotacin de activos totales

Ventas $ 2.050.000 $ 3,53 $ 2.180.000 $ 2,54


Total de activos $ 579.929 $ 857.857
El anlisis de la rotacin de inventarios nos da una disminucin del ao 2 al ao 1 lo cual
significa menor movimiento de los inventarios, para el promedio de cobro de notamos un
aumento en la rapidez de recuperacin de cartera lo cual es bueno para la compaa, en cuanto al
promedio de pago se nota una disminucin en la rapidez lo cual no es favorable ya que
demorarse con este indicador genera retrasos, en este indicador notamos disminucin de la
utilizacin de los activos lo cual significa un mejor uso de nuestros activos.

LUIS BAUTISTA

Con una baja rotacin de inventario lo que vamos a generar es un sobre costo a los procesos, pues no
se genera venta y el almacenamiento tambin redunda en costo.

Compaa ABC s.a.


ndices de endeudamiento

Ao 1 Ao 2

ndices de endeudamiento

Total de pasivos $ 255.324 $ 0,44 $ 252.069 $ 0,29


Total de activos $ 579.929 $ 857.857

Razn de cargos de inters fijo

Ganancia antes de intereses e impuestos $ 423.581 $ 6,86 $ 418.713 $ 6,72


Intereses $ 61.733 $ 62.354

Los ndices de endeudamiento muestran una disminucin del ao 2 con respecto al ao 1 para lo
cual significa que no hay un gran rublo para endeudar nuestra empresa, por lo que debemos
tener cuidado con este manejo.

Se presente una disminucin lo cual nos da a entender que la compaa este dejando de ganar
por este rubro.
LUIS BAUTISTA

Si la capacidad de endeudamiento es baja o disminuye, no podremos implementar planes de mejora, ni


desarrollo de nuevos proyectos, lo que generara un estancamiento de menor o mayor grado en la
compaa.
Compaa ABC s.a.
ndices de rentabilidad

Ao 1 Ao 2

Margen de utilidad bruta

Utilidad bruta $ 580.000 $ 0,28 $ 572.000 $ 0,26


Ventas $ 2.050.000,00 $ 2.180.000,00

Margen de utilidad operativa

Utilidad operativa $ 423.581 $ 0,21 $ 418.713 $ 0,19


Ventas $ 2.050.000 $ 2.180.000

Margen de utilidad neta

Ganancias disponibles para los accionistas comunes $ 283.800 $ 0,14 $ 280.538 $ 0,13
Ventas $ 2.050.000 $ 2.180.000

ROA - Rendimiento sobre los activos Totales

Ganancias disponibles para los accionistas comunes $ 283.800 $ 0,49 $ 280.538 $ 0,33
Total de activos $ 579.929 $ 857.857

ROE - Retorno sobre el patrimonio

Ganancias disponibles para los accionistas comunes $ 283.800 $ 0,98 $ 280.538 $ 0,49
Capital en acciones comunes $ 289.605 $ 570.788

Margen de utilidad bruta se nota con gran preocupacin que hay una disminucin, que aunque
es muy leve nos indica que debemos preocuparnos por subir este margen, para con esto ndices
aunque se nota disminucin mnima de ao 1 a ao 2, son de revisar pues nos indican as mismo
disminucin en utilidades y el ms preocupante es el ndice de ROE.

LUIS BAUTISTA
Este margen mide el porcentaje de utilidad logrado por la empresa despus de haber cancelado
las mercancas o existencias: (Ventas Costo de ventas)/Ventas, por lo que de acuerdo con el
ejercicio preocupa pues hay una tendencia a la baja, y debemos implementar estrategias para
mejorar este aspecto.

Compaa ABC s.a.


Razones de Mercado

Ao 1 Ao 2

Relacin precio /ganancia

Precio de mercado por accin comn $ 1.200 $ 3.171,25 $ 1.250 $ 3.341,79


Ganancias por accin $ 0,38 $ 0,37

Ganancia por accin

Ganancias disponibles para los accionistas comunes $ 283.800 $ 0,38 $ 280.538 $ 0,37
Nmeros de acciones comunes en circulacin $ 750.000,00 $ 750.000,00

A pesar que en algunos indicadores se presentan disminuciones, tenemos reportes favorables


para este indicador, lo cual deja una tranquilidad para los socios, a quienes finalmente son los
que mas interesa este indicador.
Tcnicas de anlisis horizontal

Tcnica de aumentos y disminuciones


Compaa ABC s.a.
Estados de situacin financiera

Al 31 de diciembre de ao 2 y ao 1
(Valores expresados en millones de pesos colombianos)
Tcnica de aumentos y disminuciones

Ao 2 - dic- Ao 1 -
31 dic-31
ANALISIS HORIZONTAL
Activos NOTAS $ %
Activos no corrientes
Propiedad, planta y equipo $ 620.670 $ 408.653 $ 212.017 52%
Intangibles $ 23.826 $ 11.430 $ 12.396 108%
Cuentas por cobrar $ 39.954 $ 29.433 $ 10.521 36%
Inversiones $ 47.800 $ 34.000 $ 13.800 41%
Total activos no corrientes $ 732.250 $ 483.516 $ 248.734 51%

Activos corrientes
Inventarios $ 104.000 $ 85.000 $ 19.000 22%
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 21.607 $ 11.413 $ 10.194 89%
Total activos corrientes $ 125.607 $ 96.413 $ 29.194 30%
Total de Activos $ 857.857 $ 579.929 $ 277.928 48%

Pasivos y Patrimonio
Patrimonio
Aportes Sociales $ 35.000 $ 35.000 $0 0%
Reservas $ 6.450 $ 5.805 $ 645 11%
Utilidades ejercicios anteriores $ 283.800 $0 $ 283.800 0%
Utilidades del ejercicio $ 280.538 $ 283.800 ($ 3.262) -1%
Acciones comunes en circulacin $0 $0 $0 0%
Total Patrimonio $ 605.788 $ 324.605 $ 281.183 87%
Pasivos no corrientes
Pasivos por impuestos $ 148.175 $ 141.781 $ 6.394 5%

Total pasivos no corrientes $ 148.175 $ 141.781 $ 6.394 5%

Pasivos corrientes
Cuentas por pagar proveedores $ 78.953 $ 87.147 ($ 8.194) -9%
Obligaciones laborales $ 15.256 $ 15.128 $ 128 1%
Otras cuentas por pagar $ 9.685 $ 11.268 ($ 1.583) -14%
Total pasivos corrientes $ 103.894 $ 113.543 ($ 9.649) -8%
Total pasivos $ 252.069 $ 255.324 ($ 3.255) -1%
Total Pasivos y Patrimonio $ 857.857 $ 579.929 $ 277.928 48%
Compaa ABC s.a.
Estados de resultados integrales
Por los aos terminados el 31 de diciembre de ao 2 y 1
(Valores expresados en millones de pesos colombianos)
Tcnica de aumentos y disminuciones

Ao 2 - Ao 1 -
NOTAS dic-31 dic-31
ANALISIS HORIZONTAL
$ %
Ingresos de actividades ordinarias $ 2.180.000 $ 2.050.000 $ 130.000 6,34%
costo de venta y operacin ($ 1.608.000) ($ 1.470.000) ($ 138.000) 9,39%
Utilidad Bruta $ 572.000 $ 580.000 ($ 8.000) -1,38%
Otros Ingresos $ 45.783 $ 54.239 ($ 8.456) -15,59%
Gastos de administracin ($ 176.548) ($ 185.246) $ 8.698 -4,70%
Otros gastos ($ 62.354) ($ 61.733) ($ 621) 1,01%
Ingresos financieros $ 39.832 $ 36.321 $ 3.511 9,67%
($ 153.287) ($ 156.419) $ 3.132 -2,00%
Utilidad antes de impuestos $ 418.713 $ 423.581 ($ 4.868) -1,15%
Impuesto de renta ($ 138.175) ($ 139.781) $ 1.606 -1,15%

Utilidad Neta $ 280.538 $ 283.800 ($ 3.262) -1,15%


Tcnicas de anlisis horizontal

Tcnica de tendencias
Compaa ABC s.a.
Estados de situacin financiera

Al 31 de diciembre de ao 2 y ao 1
(Valores expresados en millones de pesos colombianos)
Tcnica de tendencias

Ao 2 - dic- Ao 1 -
31 dic-31

Activos NOTAS %
Activos no corrientes
Propiedad, planta y equipo $ 620.670 $ 408.653 152%
Intangibles $ 23.826 $ 11.430 208%
Cuentas por cobrar $ 39.954 $ 29.433 136%
Inversiones $ 47.800 $ 34.000 141%
Total activos no corrientes $ 732.250 $ 483.516 151%

Activos corrientes
Inventarios $ 104.000 $ 85.000 122%
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 21.607 $ 11.413 189%
Total activos corrientes $ 125.607 $ 96.413 130%
Total de Activos $ 857.857 $ 579.929 148%

Pasivos y Patrimonio
Patrimonio
Aportes Sociales $ 35.000 $ 35.000 100%
Reservas $ 6.450 $ 5.805 111%
Utilidades ejercicios anteriores $ 283.800 $0 0%
Utilidades del ejercicio $ 280.538 $ 283.800 99%
Acciones comunes en circulacin $0 $0 0%
Total Patrimonio $ 605.788 $ 324.605 187%
Pasivos no corrientes
Pasivos por impuestos $ 148.175 $ 141.781 105%

Total pasivos no corrientes $ 148.175 $ 141.781 105%

Pasivos corrientes
Cuentas por pagar proveedores $ 78.953 $ 87.147 91%
Obligaciones laborales $ 15.256 $ 15.128 101%
Otras cuentas por pagar $ 9.685 $ 11.268 86%
Total pasivos corrientes $ 103.894 $ 113.543 92%
Total pasivos $ 252.069 $ 255.324 99%
Total Pasivos y Patrimonio $ 857.857 $ 579.929 148%
Compaa ABC s.a.
Estados de resultados integrales
Por los aos terminados el 31 de diciembre de ao 2 y 1
(Valores expresados en millones de pesos colombianos)
Tcnica de tendencias
Ao 2 - Ao 1 -
NOTAS dic-31 dic-31

%
Ingresos de actividades ordinarias $ 2.180.000 $ 2.050.000 106%
costo de venta y operacin ($ 1.608.000) ($ 1.470.000) 109%
Utilidad Bruta $ 572.000 $ 580.000 99%
Otros Ingresos $ 45.783 $ 54.239 84%
Gastos de administracin ($ 176.548) ($ 185.246) 95%
Otros gastos ($ 62.354) ($ 61.733) 101%
Ingresos financieros $ 39.832 $ 36.321 110%
($ 153.287) ($ 156.419) 98%
Utilidad antes de impuestos $ 418.713 $ 423.581 99%
Impuesto de renta ($ 138.175) ($ 139.781) 99%

Utilidad Neta $ 280.538 $ 283.800 99%


CONCLUSIONES

Con el desarrollo de este trabajo he logrado adquirir conocimientos referentes a las normas
internacionales, las cuales en este momento son de gran importancia en el desarrollo de
profesionales, pues es el sistema quien nos obliga a estar al da, afianzar los conocimientos
adquiridos cuando realice mi curso de contabilidad, pero con la conviccin de haber mejorado
en mi desarrollo como profesional.

La informacin contable proporcionada por los estados financieros si es relevante para la toma
de decisiones, ya que en un periodo de crisis y aun en periodos de estabilidad, los signos
contables fundamentales aaden un valor explicatorio por encima de la valuacin que el
mercado hace de las empresas.

Los estados financieros son la fuente de informacin primaria que las compaas publican sobre
ellas y los inversionistas son los principales usuarios de esta informacin.

Las compaas buscan obtener capital de los inversionistas y para ello preparan sus estados
financieros con el fin de ayudar al inversionista a decidir en donde invertir.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

UNIVERSIDAD VERACRUZANA facultad de contadura y administracin

Anlisis e interpretacin de los estados financieros bsicos para la toma de decisiones

UNIVERSIDAD VERACRUZANA facultad de contadura y administracin

Aplicacin de razones financieras para el anlisis e interpretacin de estados financieros

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

Mdulo de finanzas.

ISAGEN energa productiva

Estados financieros NIIF /2011

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