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DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los seores Accionistas y Directores de


Agroindustrias AIB S.A.

1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Agroindustrias AIB S.A. que
comprenden el estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los
estados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de
flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, as como, el resumen de
polticas contables significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

2. La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de estos estados


financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Informacin Financiera, que la
Gerencia determina que es necesario para permitir la preparacin de los estados
financieros para que estn libres de representaciones errneas de importancia relativa ya
sea por fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros
basada en nuestra auditora. Nuestra auditora fue realizada de acuerdo con normas de
auditora generalmente aceptadas en el Per. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos ticos y que planifiquemos y realicemos la auditora para obtener una
seguridad razonable que los estados financieros no contienen representaciones errneas
de importancia relativa.

Una auditora comprende la ejecucin de procedimientos para obtener evidencia de


auditora sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los
procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluacin
del riesgo de que los estados financieros contengan representaciones errneas de
importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluacin
de riesgo, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente de la Compaa
en la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear
procedimientos de auditora de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito
de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la Compaa. Una
auditora tambin comprende la evaluacin de si los principios de contabilidad aplicados
son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables,
as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido, es suficiente y


apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.

1
Opinin

4. En nuestra opinin, los estados financieros antes indicados, presentan razonablemente, en


todos sus aspectos significativos, la situacin financiera de Agroindustrias AIB S.A. al
31 de diciembre de 2012 y 2011, y su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por
los aos terminados en esas fechas, de acuerdo con Normas Internacionales de
Informacin Financiera

Otro Asunto

5. Los estados financieros individuales de Agroindustrias AIB S.A. fueron preparados en


cumplimiento de los requerimientos vigentes en el Per para la presentacin de
informacin financiera y reflejan el valor de la inversin en su subsidiaria de acuerdo con
lo que se describe en la Nota 2(l) (inversin en subsidiaria) a los estados financieros y no
sobre una base consolidada. Estos estados financieros se deben leer conjuntamente con
los estados financieros consolidados de Agroindustrias AIB S.A. y subsidiaria,
presentados por separado, sobre los cuales en nuestro dictamen de la fecha 21 de febrero
de 2013 emitimos una opinin sin salvedades.

Lima, Per

21 de febrero de 2013

Refrendado por

_________________________________
Mario Tan Jun Jump (Socio)
Contador Pblico Colegiado Certificado
Matrcula N 01-01868

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AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA


POR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Expresado en miles de nuevos soles)

ACTIVO 2012 2011 PASIVO Y PATRIMONIO NETO 2012 2011

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE


Efectivo y equivalente de efectivo 1,354 4,833 Obligaciones financieras (Nota 14) 40,957 26,937
Cuentas por cobrar: Cuentas por pagar comerciales 17,217 14,330
Comerciales, neto de estimacin para cuentas de cobranza dudosa (Nota 6) 20,918 27,389 Cuentas por pagar a vinculadas (Nota 7) 19 3,975
A vinculadas (Nota 7) 677 944 Otras cuentas por pagar (Nota 15) 3,981 6,603
Diversas, neto de estimacin para cuentas de cobranza dudosa (Nota 8) 12,173 8,760 Total pasivo corriente 62,174 51,845
Existencias, neto de estimacin por desvalorizacin (Nota 9) 33,865 27,591
Activos biolgicos (Nota 10) 2,195 2,630 PASIVO NO CORRIENTE
Gastos contratados por anticipado 307 266 Obligaciones financieras a largo plazo (nota 14) 25,772 30,170
Total activo corriente 71,489 72,413 Impuesto a la renta diferido (nota 12) 7,308 7,279
Total pasivo no corriente 33,080 37,449

Total pasivo 95,254 89,294


ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por cobrar a vinculadas a largo plazo (nota 7) 5,939 -
Otras cuentas por cobrar 133 246 PATRIMONIO NETO (Nota 16)
Instrumentos financieros derivados 1,250 730 Capital social (a) 102,895 98,823
Activos biolgicos (nota 10) 29,892 28,856 Excedente de revaluacin (c) 28,421 28,385
Inversin en subsidiaria (nota 11) 3,143 2,730 Reserva Legal (b) 5,122 4,603
Impuesto a la renta diferido (nota 12) 7,612 7,711 Resultados no realizados (d) (2,255) (1,537)
Inmuebles maquinaria y equipo, neto (nota 13) 110,371 102,220 Resultados acumulados (e) 2,370 (2,302)
Intangibles, neto 1,978 2,360
Total activo no corriente 160,318 144,853 Total Patrimonio neto 136,553 127,972
Total activo 231,807 217,266 Total pasivo y patrimonio neto 231,807 217,266

Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros.

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AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Expresado en miles de nuevos soles)

2012 2011
VENTAS 114,189 139,561
COSTO DE VENTAS (Nota 18) (93,720) (116,954)
RESTITUCIN DE DERECHOS ARANCELARIOS (Nota 19) 5,308 6,622
Utilidad bruta 25,777 29,229

GASTOS OPERATIVOS
Administracin (Nota 20) (12,592) (11,805)
Ventas (Nota 21) ( 7,283) ( 9,594)
Cambio en el valor razonable de los activos biolgicos (Nota 10) ( 32) ( 1,298)
Otros ingresos (Nota 22) 261 1,022
Otros gastos (Nota 22) ( 915) ( 732)
(20,561) (22,407)
Utilidad de operacin 5,216 6,822

OTROS INGRESOS (GASTOS):


Financieros, neto (Nota 23) ( 3,080) ( 3,689)
Diferencia de cambio, neta 3,593 2,945
513 ( 744)
Utilidad antes de impuesto a la renta 5,729 6,078

IMPUESTO A LA RENTA (Nota 12 y 26) ( 540) ( 374)


Utilidad neta 5,189 5,704

UTILIDAD BSICA Y DILUIDA POR ACCIN (Nota 25) 0.050 0.058

Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros.

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AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES


POR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Expresado en miles de nuevos soles)

2012 2011

UTILIDAD NETA 5,189 5,704

Otros resultados integrales:


Variacin neta por cobertura de flujos de efectivo (718) (534)
Supervit de revaluacin 36 2,074
Otros resultados integrales neto de impuestos diferidos (682) 1,540
RESULTADO INTEGRAL 4,507 7,244

Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros.

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AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO


POR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Expresado en miles de nuevos soles)

Capital Excedente de Reserva Resultados Resultados Total


social revaluacin legal no realizados acumulados patrimonio neto
(Nota 16.a) (Nota 16.c) (Nota 16.b) (Nota 16.d) (Nota 16.e)

SALDOS AL 01 DE ENERO 2011 86,722 26,311 4,033 (1,003) 4,473 120,536

Cobertura de flujos de efectivo - - - ( 534) - (534)


Utilidad neta del ao - - - - 5,704 5,704
Ajuste - - - 192 192
Excedente de revaluacin - 2,074 - - - 2,074
Capitalizacin de utilidades 12,101 - - - (12,101) -
Transferencia a reserva legal - - 570 - ( 570) -
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 98,823 28,385 4,603 (1,537) ( 2,302) 127,972

Cobertura de flujos de efectivo - - - ( 718) - (718)


Utilidad neta del ao - - - - 5,189 5,189
Ajuste - - - - 2 2
Excedente de revaluacin - 36 - - - 36
Capitalizacin de deudas (Nota 7) 4,072 - - - - 4,072
Transferencia a reserva legal - - 519 - ( 519) -
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 102,895 28,421 5,122 (2,255) 2,370 136,553

Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros.

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AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO


POR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Expresado en miles de nuevos soles)

2012 2011

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza a clientes 120,660 135,121
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad 4,433 7,280
Pago a proveedores (75,519) (74,388)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (31,454) (32,530)
Pago de intereses ( 3,440) ( 2,953)
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad (12,577) (12,462)
AUMENTO DE EFECTIVO
PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN 2,103 20,068

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Venta de maquinaria y equipo 95 121
Compra de subsidiarias y otras unidades de negocio ( 3,677) ( 6,272)
Compra de maquinaria y equipo ( 5,320) ( 8,921)
Trabajos en curso ( 5,347) ( 1,082)
Pago por instalacin de cultivo ( 868) ( 529)
Aumento de activos intangibles ( 87) ( 90)
DISMINUCIN DE EFECTIVO UTILIZADOS EN
ACTIVIDADES DE INVERSIN (15,204) (16,773)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Prstamos bancarios, neto de amortizaciones 16,002 (10,448)
Deudas a largo plazo, neto de amortizaciones ( 6,380) 7,412
AUMENTO (DISMINUCIN) DE EFECTIVO
PROVENIENTE (UTLIZADOS) EN ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO 9,622 ( 3,036)
(DISMINUCIN) AUMENTO NETO DEL EFECTIVO Y
EQUIVALENTE DE EFECTIVO ( 3,479) 259
SALDO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL
INICIO DEL AO 4,833 4,574
SALDO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
AL FINAL DEL AO 1,354 4,833

Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros.

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AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS


POR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

1. IDENTIFICACIN Y ACTIVIDAD ECONMICA

a) Identificacin

Agroindustrias AIB S.A. (en adelante la Compaa) fue constituida en el Per por
escritura pblica del 20 de mayo de 1987. Su domicilio legal est ubicado en la
ciudad de Chincha, departamento de Ica. Las oficinas administrativas se encuentran
ubicadas en la Av. Ricardo Palma N 894, Miraflores, Lima.

b) Actividad econmica:

La actividad econmica principal de la Compaa es la industrializacin,


comercializacin y la exportacin de productos agrcolas, los cuales son
producidos mediante el acopio de productos a ciertos agricultores nacionales y por
habilitacin y explotacin de predios propios.

La Compaa desarrolla sus operaciones en dos plantas industriales: una ubicada en


el departamento de Lambayeque (Norte) en la cual se procesan jugos, aceites
deshidratados y conservas y, la segunda en Ica (Sur), en la cual se procesan
conservas, congelados y frescos.

Se cuenta con predios agrcolas en los departamentos de Ica y Lambayeque, donde


se desarrolla la actividad agrcola que sirve complementariamente en su proceso
industrial y en las cuales se cultivan esprragos, limn, maracuy, pimientos,
jalapeos, entre otros.

A partir del 1 de octubre de 2011, la Compaa ha absorbido (fusin por absorcin


con liquidacin) a su subsidiaria Intragrcola S.A.C. en la cual tena una
participacin del 99.99994% de su capital social, incorporando en esta fusin
298.5369 hectreas de terreno agrcola en donde se desarrollan principalmente
cultivos de esprragos.

c) Aprobacin de estados financieros

Los estados financieros de 2012 fueron autorizados por la gerencia el 12 de febrero


de 2013 y sern remitidos al Directorio para su aprobacin y luego presentados a la
Junta General de Accionistas para su aprobacin final en los plazos establecidos
por Ley. En opinin de la Gerencia, estos estados financieros sern aprobados sin
modificaciones. Los estados financieros del ejercicio 2011 fueron aprobados en la
Junta General de Accionistas del 12 de abril de 2012.

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2. POLTICAS Y PRCTICAS CONTABLES QUE SIGUE LA COMPAA

Las principales polticas contables adoptadas por la Compaa en la preparacin y


presentacin de sus estados financieros, se sealan a continuacin. Estas polticas se han
aplicado uniformemente en los aos presentados:

(a) Base de preparacin, presentacin y declaracin de cumplimiento

1. Los estados financieros adjuntos fueron preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (en adelante NIIF), emitidas por el
International Accounting Standard Board (IASB), vigentes al 31 de diciembre
de 2012. En los aos anteriores la Compaa preparaba sus estados financieros
de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per
(PCGA), los cuales difieren en ciertos aspectos con las NIIF. Los estados
financieros por el ao terminado al 31 de diciembre de 2011 son los primeros
en ser preparados de acuerdo con las NIIF.

2. Los estados financieros fueron preparados sobre la base del costo modificado
por la revaluacin de inmuebles, maquinaria y equipo, los instrumentos
financieros derivados y los activos biolgicos que son medidos a su valor
razonable. Los estados financieros se presentan en Nuevos Soles y todos los
importes se han redondeado a miles (S/.000), excepto cuando se indique lo
contrario.

(b) Uso de estimaciones y criterios contables significativos

La preparacin de los estados financieros de acuerdo a NIIF requiere el uso de


estimados contables significativos y requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el
proceso de aplicacin de las polticas contables de la Compaa.

La Compaa efecta estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las


estimaciones contables resultantes, por definicin, muy pocas veces sern iguales a
los respectivos resultados reales. La gerencia ha efectuado una evaluacin de sus
estimaciones y supuestos y en su opinin considera que no existe riesgo
significativo de ajustes materiales a los saldos de los activos y pasivos el prximo
ao.

(c) Transacciones en moneda extranjera

- Moneda funcional y moneda de presentacin

Para expresar sus estados financieros, la Compaa ha determinado su


moneda funcional, sobre la base del entorno econmico principal donde
opera, el cual influye fundamentalmente en la determinacin de los precios
de los bienes que vende y en los costos que se incurren para producir estos
bienes. Los estados financieros se presentan en nuevos soles, que es, a su
vez, la moneda funcional y la moneda de presentacin de la Compaa.
Todas las transacciones son medidas en la moneda funcional y por el
contrario, moneda extranjera es toda aquella distinta de la funcional.

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- Transacciones y saldos en moneda extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se registran en nuevos soles aplicando


los tipos de cambio del da de la transaccin. Los saldos al 31 de diciembre
de 2012 y 2011 estn valuados al tipo de cambio de cierre del ao. Las
diferencias de cambio que se generan entre el tipo de cambio registrado al
inicio de una operacin y el tipo de cambio de liquidacin de la operacin o
el tipo de cambio de cierre del ao, forman parte del rubro gastos
financieros, neto en el estado de resultados.

(d) Instrumentos financieros

Los instrumentos financieros son contratos que dan lugar simultneamente, a un


activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de
capital en otra. En el caso de la Compaa, los instrumentos financieros
corresponden a instrumentos primarios tales como efectivo y equivalente de
efectivo, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. En el momento inicial de su
reconocimiento, los instrumentos financieros son medidos a su valor razonable,
ms los costos directamente relacionados con la transaccin. La Compaa
determina la clasificacin de los activos y pasivos financieros al momento de su
reconocimiento inicial y, cuando es permitido y apropiado, vuelve a evaluar esta
clasificacin a final de cada ao.

(e) Clasificacin de activos financieros

Se ha establecido cuatro categoras para la clasificacin de los activos financieros:

1) al valor razonable con efecto en resultados


2) prstamos y cuentas por cobrar
3) activos financieros mantenidos hasta el vencimiento; y
4) activos financieros disponibles para la venta.

La clasificacin depende del propsito para el cual se adquirieron los activos


financieros. A la Compaa, le aplica los acpites i) y ii) siguientes:

(i) Activos financieros a valor razonable a travs de ganancias y prdidas,


incluye el efectivo.

El efectivo es un activo financiero porque representa un medio de pago y por


ello es la base sobre la que se miden y reconocen todas las transacciones en
los estados financieros.

Los cambios en el valor razonable son registrados en el estado de resultados


integrales.

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(ii) Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos
o determinables que no son cotizados en un mercado activo. Surgen cuando
la Compaa provee bienes directamente a un deudor sin intencin de
negociar la cuenta por cobrar. Se incluyen en el activo corriente excepto por
los de vencimiento mayor a 12 meses contados desde la fecha del estado de
situacin financiera, estos ltimos se clasifican como activos no corrientes.
Las cuentas por cobrar incluyen las cuentas por cobrar comerciales,
vinculadas y diversas. El reconocimiento inicial de las cuentas por cobrar es
a su valor nominal y de ser el caso luego son llevadas al costo amortizado
usando el mtodo de tasa de inters efectiva, menos la estimacin para
incobrables. El costo amortizado es calculado considerando cualquier
descuento o prima incurrida en la adquisicin y comisiones y costos, que
constituyen una parte integral de la tasa de inters efectiva. Generalmente no
hay diferencias significativas con el valor nominal por lo que se mantiene
ese valor.

(f) Compensacin de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto es reportado en el


estado de situacin financiera cuando existe el derecho legalmente exigible de
compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de pagar sobre una base neta o de
realizar el activo y pagar el pasivo simultneamente.

(g) Instrumentos financieros derivados

Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente a su valor


razonable de la fecha de celebracin del contrato del derivado y son
subsecuentemente presentados anualmente a su valor razonable. El mtodo para
reconocer las ganancias o prdidas resultantes depende de si el derivado es
designado como un instrumento de cobertura, y si es as, de la naturaleza del
elemento cubierto.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Compaa ha designado sus instrumentos


financieros derivados contratados como cobertura de flujos de efectivo. La
ganancia o prdida generada por el instrumento de cobertura de flujos de efectivo,
que haya sido designado como eficaz, se reconocer en el patrimonio neto en la
cuenta resultados no realizados hasta su liquidacin. Si fuera designado como
ineficaz, la ganancia o prdida generado por el instrumento se reconocer en el
estado de resultados integrales en el rubro financieros, neto. Una cobertura es
altamente eficaz si la correlacin entre las fluctuaciones en los valores razonables
del derivado y del subyacente flucta entre 80% y 125%.

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(h) Deterioro de activos financieros

La Compaa evala a la fecha de cada estado de situacin financiera si existe


evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se
encuentran deteriorados. Un activo financiero o un grupo de activos financieros se
deterioran y generan prdidas slo si hay evidencias objetivas de deterioro como
resultado de uno o ms eventos posteriores al reconocimiento inicial del activo y
cuando dicho evento de prdida tiene un impacto sobre los flujos de caja
proyectados estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que
puede ser estimada de manera confiable. Esta evidencia de deterioro puede incluir
indicios de dificultades financieras importantes del prestatario o grupo de
prestatarios, incumplimiento o atraso en los pagos del principal o intereses,
probabilidad de reestructuracin o quiebra de la empresa u otra reorganizacin
empresarial en la que se demuestre que existir una reduccin en los flujos futuros
estimados, como cambios en circunstancias o condiciones econmicas que tienen
correlacin en incumplimientos de pago. El criterio utilizado para las cuentas por
cobrar que estn registradas al costo amortizado consiste en que la Compaa
primero evala individualmente si es que existe evidencia objetiva de
desvalorizacin para activos financieros que son individualmente significativos, o
colectivamente para activos financieros que no son individualmente significativos.
Si la Compaa determina que no existe evidencia objetiva de desvalorizacin para
un activo financiero individualmente evaluado, sea significante o no, se incluye el
activo en un grupo de activos financieros con caractersticas similares de riesgo
crediticio y los evala colectivamente para la desvalorizacin.

El monto de la estimacin por deterioro se reconoce en el estado de ganancias y


prdidas (50% de la cuenta por cobrar a los 90 das y al 100% a los 180 das de
vencidos, respectivamente).

El valor en libros de estos activos se reduce a travs de una cuenta de estimacin y


el monto de la prdida es reconocido en el estado de resultados. Las cuentas por
cobrar, junto con la estimacin asociada, son castigados cuando no hay un
prospecto realista de recupero en el futuro. Si en un ao posterior, el monto
estimado de la prdida de desvalorizacin aumenta o disminuye debido a un evento
que ocurre despus de que la desvalorizacin es reconocida, la prdida por
desvalorizacin previamente reconocida es aumentada o reducida ajustando la
cuenta de estimacin. Si un activo que fue castigado es recuperado posteriormente,
el recupero se reconoce en el estado de resultados.

(i) Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo comprenden el efectivo disponible y cuentas


corrientes en bancos. En el balance general los sobregiros bancarios se incluyen en
el pasivo corriente.

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(j) Existencias

Las existencias se registran al costo o a su valor neto de realizacin el que resulte


menor. El costo se determina usando el mtodo de costo promedio ponderado. El
costo de los productos terminados y de los productos en proceso comprende el
valor de las materias primas y los costos de mano de obra directa, otros costos
directos y gastos generales de fabricacin (sobre la base de las capacidades y
operaciones normales) que se incurren en el proceso de industrializacin de los
productos agrcolas y excluye los gastos de financiamiento y las diferencias en
cambio. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal
del negocio, menos los costos estimados para poner las existencias en condicin de
venta y para realizar su comercializacin. Por las reducciones del valor en libros de
las existencias a su valor neto realizable, se constituye una estimacin para
desvalorizacin de existencias y se reconoce en el estado de resultados integrales.

(k) Activos Biolgicos

Las plantaciones se registran a su valor razonable de acuerdo con la NIC 41 -


Agricultura. El valor razonable es determinado usando el flujo descontado de los
ingresos y costos proyectados que se incurrirn en la vida til del cultivo,
descontado a una tasa corriente antes de impuestos. Todos los cambios en el valor
razonable son reconocidos en el estado de resultados en el ao en que se producen.
Los terrenos e instalaciones relacionadas se registran como inmuebles, maquinaria
y equipo.

Los costos de los activos biolgicos incluyen todos los costos asociados con la
instalacin, maduracin del cultivo y obtencin de la cosecha de los productos
agrcolas, tales costos incluyen las labores agrcolas de instalacin, mantenimiento,
de cosecha, la carga, transporte y los gastos generales para el buen funcionamiento
del cultivo.

El mtodo utilizado por la Compaa en la determinacin del valor razonable del


grupo de activos biolgicos de consumo y productivos es el valor presente de los
flujos netos de efectivo esperados, descontado a una tasa corriente antes de
impuestos.

(l) Inversin en subsidiaria

Subsidiaria es aquella entidad sobre la cual la Compaa ejerce control. Se considera


que existe control cuando la participacin de la Compaa es mayor al cincuenta por
ciento de las acciones con derecho a voto, la Compaa tambin analiza la existencia
de control de aquellas en donde no tiene el 50% del poder de voto, pero si puede
gobernar las finanzas y polticas operativas.

La inversin en subsidiaria se registra al costo de adquisicin menos la provisin por


deterioro. La Compaa evala el deterioro de las inversiones por eventos o cambios
en las circunstancias, lo cual indica que el valor en libros de una inversin puede no
ser recuperable.

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Si se detectase algn indicio de deterioro, la Compaa hace una estimacin de su
importe recuperable. Cuando el importe en libros de una inversin es superior a su
importe recuperable, la inversin se considera deteriorada y se reduce a su importe
recuperable. Si, en el periodo subsiguiente, el monto de la prdida por deterioro
disminuye y la disminucin pudiera ser objetivamente relacionada con un evento
ocurrido despus de que el deterioro fue reconocido, la prdida por deterioro es
revertida. Cualquier posterior reversin de una prdida por deterioro se reconoce en el
estado de resultados, en la medida en que el valor en libros del activo no supere su
costo amortizado en la fecha de reversin. Los dividendos en efectivo recibidos de
subsidiarias se abonan al estado de resultados en el momento en que se aprueba su
distribucin.

(ll) Inmuebles, maquinaria y equipo

Los inmuebles maquinaria y equipo comprenden sustancialmente las plantas


industriales, predios y oficinas administrativas. Estos activos se presentan a su
valor revaluado, que es su valor razonable, en el momento de la revaluacin, menos
la depreciacin acumulada y el importe acumulado de las prdidas por deterioro del
valor que haya sufrido.

La depreciacin de maquinarias y equipos diversos relacionados a las plantas


industriales (lneas de produccin y equipos de servicios relacionados al proceso
productivo) se calcula por el mtodo de unidades producidas tomando en cuenta la
vida til de cada elemento del activo fijo as como los siguientes factores: la
utilizacin prevista del activo, el uso estimado con referencia a la capacidad o al
rendimiento fsico que se espere del mismo, el deterioro natural esperado, la
obsolescencia tcnica o comercial, o los lmites legales o restricciones similares
sobre el uso del activo, tales como las fechas de caducidad de los contratos de
servicio relacionados con el activo. Los dems activos se deprecian sobre la base
de su vida til estimada indicados en la Nota 13.

El costo de adquisicin incluye los desembolsos directamente atribuibles a la


adquisicin de los activos. El mantenimiento y las reparaciones menores son
reconocidos como gastos segn se incurren. Los valores residuales y la vida til se
revisan y ajustan de ser necesario a la fecha de cada estado de situacin financiera.
Los costos posteriores se reconocen como activo, cuando es probable que la
Compaa obtenga los beneficios econmicos futuros derivados de los mismos y su
costo pueda ser medido razonablemente.

Al vender o retirar las maquinarias y equipos, la Compaa elimina el costo y la


depreciacin acumulada correspondiente. Cualquier prdida o ganancia que
resultase de su disposicin se incluye en el estado de resultados.

(m) Intangibles

Las licencias de los programas de cmputo adquiridas se capitalizan sobre la base


de los costos incurridos para adquirir y poner en uso el programa especfico. Estos
costos se amortizan en el estimado de sus vidas tiles (entre 5 y 10 aos).

14
(n) Deterioro de activos no financieros

La Compaa evala a fin de cada ao si existe algn indicio de que el valor de sus
activos se ha deteriorado, cuando se producen circunstancias que indiquen que el
valor en libros puede no ser recuperable se reconoce una prdida por
desvalorizacin en el estado de resultado. La reversin de una prdida por deterioro
del valor de un activo, distinto de la plusvala se reconocer en el estado de
resultados del periodo, a menos que el activo estuviera registrado segn su importe
revaluado el cual se tratar como un aumento por revaluacin.

(o) Contratos de arrendamiento financiero

Los contratos de arrendamiento financiero por los que la Compaa asume


sustancialmente todos los riesgos y beneficios relativos a la propiedad del bien
arrendado se capitalizan al inicio del contrato al menor valor que resulta entre el
valor razonable del bien arrendado y el valor presente de los pagos mnimos de las
cuotas de arrendamiento. Los pagos de las cuotas de arrendamiento se asignan a
reducir el pasivo y al reconocimiento del cargo financiero de forma tal que se
obtenga una tasa de inters constante sobre el saldo de la deuda pendiente de
amortizacin. Las obligaciones por arrendamientos financieros, netos de los cargos
financieros, se incluyen en el rubro obligaciones financieras. El costo financiero se
carga a resultados en el perodo del arrendamiento. El costo de los activos fijos
adquiridos a travs de arrendamientos financieros se deprecia en el tiempo
estimado de la vida til de la clase de activo fijo general que corresponda.

(p) Otras cuentas por pagar

Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor nominal, neto de los
costos de la transaccin incurridos y de ser el caso luego llevadas al costo
amortizado.

Los prstamos se clasifican como pasivo corriente a menos que la Compaa tenga
derecho incondicional de diferir el pago de la obligacin por lo menos 12 meses
despus de la fecha del balance.

(q) Provisiones

Las provisiones se reconocen cuando la Compaa tiene una obligacin presente


legal o asumida como resultado de eventos pasados, es ms que probable que se
requerir de la salida de recursos para pagar la obligacin y el monto ha sido
estimado confiablemente. No se reconoce provisiones para futuras prdidas
operativas.

Cuando existen varias obligaciones similares, la probabilidad de que se requiera de


salidas de recursos para su pago se determina considerando la clase de obligacin
como un todo. Se reconoce una provisin aun cuando la probabilidad de la salida
de recursos respecto de cualquier partida especfica incluida en la misma clase de
obligacin sea muy pequea.

15
Las provisiones se reconocen al valor presente de los desembolsos esperados para
cancelar la obligacin utilizando tasas de inters antes de impuestos que reflejen la
actual evaluacin del valor del dinero en el tiempo y los riesgos especficos de la
obligacin. Los incrementos en la provisin debido al paso del tiempo son
reconocidos como gastos por intereses en el estado de resultados.

(r) Beneficios a los trabajadores

La Compaa reconoce un pasivo y un costo y gasto por la participacin legal de


los trabajadores en las utilidades. La participacin de los trabajadores en las
utilidades se calcula aplicando una tasa de 10% a la materia imponible determinada
segn la legislacin del impuesto a la renta vigente.

La compensacin por tiempo de servicios de los trabajadores se calcula de acuerdo


a la legislacin laboral vigente, estos montos se depositan en las cuentas bancarias
elegidas por los trabajadores en los meses de mayo y noviembre de cada ao. La
compaa no tiene obligaciones de pago adicionales luego de efectuado los
depsitos en los meses anteriormente mencionados.

(s) Reconocimiento de ingresos por ventas

Los ingresos por venta de bienes se reconocen, segn sea el caso, cuando:

1. Se transfiere al comprador los riesgos y beneficios importantes de la


propiedad de los bienes, con independencia de la cesin o no del ttulo legal
de propiedad;
2. La Compaa no retiene ninguna clase de implicancia gerencial, en el grado
generalmente asociado con la propiedad, ni el control efectivo sobre los
bienes vendidos;
3. El importe de los ingresos puede cuantificarse confiablemente;
4. Es probable que los beneficios econmicos relacionados con la transaccin
fluirn a la Compaa; y,
5. Los costos incurridos o por incurrir respecto a la transaccin pueden
cuantificarse confiablemente.

(t) Reconocimiento de ingresos por intereses, drawback y diferencias de cambio

Los intereses son reconocidos utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva,


consistente en igualar conforme se devengan la tasa de descuento con el importe en
libros del activo financiero.

Los ingresos por drawback se reconocen cuando se realiza la venta del bien.

Las diferencias de cambio correspondientes al ajuste de las partidas monetarias


representadas en moneda extranjera que sean favorables para la empresa, son
reconocidas como un ingreso financiero cuando se devengan.

Los otros ingresos se registran conforme se devengan.

16
(u) Reconocimiento de costos, intereses, diferencias de cambio y gastos

El costo de ventas corresponde al costo de adquisicin de los productos que


comercializa la Compaa y se registra cuando estos son entregados al cliente,
simultneamente con el reconocimiento de los ingresos por venta.

Los intereses se reconocen en proporcin al tiempo transcurrido de manera que


reflejen el costo efectivo del instrumento financiero.

Las diferencias de cambio correspondientes al ajuste de las partidas monetarias


representadas en moneda extranjera que sean desfavorables para la empresa, son
reconocidas como un gasto financiero cuando se devengan.

Los otros gastos se reconocen conforme se devengan.

(v) Impuesto a la renta e impuesto a la renta diferido

El gasto por impuesto a la renta del ejercicio comprende el impuesto a la renta


corriente y el diferido. El impuesto a la renta se reconoce en el estado de
resultados, con excepcin de aquellas partidas que se relacionen con partidas
reconocidas en otros resultados integrales o directamente en el patrimonio. El
impuesto a la renta diferido se calcula bajo el mtodo del pasivo del balance
general, que consiste en determinar las diferencias temporales entre los activos y
pasivos financieros y tributarios y aplicar a dichas diferencias tasa del Impuesto a
la renta. El Impuesto a la renta tributario se determina de acuerdo con las
disposiciones tributarias aplicables.

(w) Contingencias

Las contingencias son activos o pasivos que surgen a raz de sucesos pasados, cuya
existencia quedar confirmada slo si llegan a ocurrir sucesos futuros que no estn
enteramente bajo el control de la Compaa.

Un activo o un pasivo contingente no se registran porque no puede ser medido con


la suficiente confiabilidad. Slo se revelan, si existe un posible hecho econmico
para la Compaa.

(x) Segmentos

Para propsitos de gestin, la Compaa est organizada, principalmente, en dos


unidades operativas de negocio que son la base sobre las que reporta su
informacin primaria por segmentos. La Compaa considera como segmento
principal, el segmento industrial el cual le corresponde una venta a terceros del
orden del 99%, en ese sentido el segmento agrcola no sera un segmento
reportable. Si bien el segmento agrcola tiene activos fijos, estos en su mayora son
utilizados para generar materia prima para ser utilizados en la gestin industrial.

17
(y) Utilidad bsica y diluida por accin

La utilidad bsica por accin resulta de dividir el resultado neto atribuible a los
accionistas entre el promedio ponderado del nmero de acciones comunes en
circulacin en el periodo. La utilidad diluida por accin resulta de dividir el
resultado neto atribuible a los accionistas entre el promedio ponderado del nmero
de acciones comunes en circulacin y por emitir en el periodo. Al 31 de diciembre
de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la Compaa no tiene instrumentos financieros
con efecto dilusivo, por lo que la utilidad bsica y diluida por accin son las
mismas.

(z) Nuevos Pronunciamientos Contables

En octubre 2012, el Consejo Normativo de Contabilidad a travs de su Resolucin


CNC N 051-2012-EF/30 oficializ la versin del ao 2012 de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIC, NIIF, CINIIF y SIC). Se han
publicado ciertas normas, modificaciones e interpretaciones, las cuales an no
estn vigentes y no han sido adoptadas anticipadamente por la Compaa.

- NIIF 9 Instrumentos Financieros, modifica el tratamiento y clasificacin de


los activos financieros establecidos en al NIC 39 Instrumentos Financieros,
Medicin y Valuacin. Vigencia a partir del 1 de enero de 2015.

- NIIF 10 Estados financieros consolidados, establece los principios para la


presentacin y preparacin de estados financieros consolidados cuando una
entidad controla una o ms entidades. La NIIF 10 reemplaza los
requerimientos de consolidacin de la SIC 12: Entidades de cometido
especfico y la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados.

- NIIF 11 "Negocios conjuntos", la norma aborda inconsistencias en los


informes de negocios conjuntos, al exigir un nico mtodo para reportar las
participaciones en entidades controladas de forma conjunta centrndose en sus
derechos y obligaciones en lugar de su forma jurdica. La NIIF 11 reemplaza a
la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos y SIC 13 Entidades
controladas conjuntamente - aportaciones no monetarias de los participantes.

- NIIF 12 Revelacin de intereses en otras entidades", dicha norma establece


requisitos de revelacin para todos los tipos de intereses en otras entidades,
incluidas las entidades controladas de forma conjunta, las entidades asociadas,
entidades de propsito especial y otras formas de inversin por fuera del
balance.

- NIIF 13 "Medicin a valor razonable", establece nuevos requisitos para la


medicin del valor razonable, mejora la coherencia de los estndares
internacionales y reduce la complejidad al proporcionar, una definicin del
valor razonable y una fuente para su medicin, as como los requisitos de
revelacin para su uso a travs de las NIIF.

18
Mejoras a las NIIF

Como consecuencia de las nuevas normas: NIIF 10, 11, 12 y 13, el IASB emiti
tambin modificaciones a la NIC 27 Estados financieros e inversiones en
asociadas y NIC 28 Negocios Conjuntos. Vigencia a partir del 1 de enero de
2013.

En opinin de la Gerencia no se espera que las normas, modificaciones e


interpretaciones antes mencionadas u otras que an no estn vigentes puedan tener
un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa.

3. ADMINISTRACIN DE RIESGOS DE LIQUIDEZ, CREDITICIO, DE INTERS Y


DE CAMBIO

Las actividades de la Compaa la exponen a una variedad de riesgos financieros: de


liquidez, de crdito, de inters y de cambio. El programa de administracin de riesgos de
la Compaa trata de minimizar los potenciales efectos adversos en su desempeo
financiero. La Gerencia de la Compaa es conocedora de las condiciones existentes en el
mercado y sobre la base de su conocimiento y experiencia controla los riesgos. Los
aspectos ms importantes para la gestin de estos riesgos son:

(a) Riesgo de liquidez

La administracin prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente


efectivo y la posibilidad de comprometer y/o tener comprometido financiamiento a
travs de una adecuada cantidad de fuentes de crdito. La Compaa mantiene
adecuados niveles de efectivo y de lneas de crdito disponibles.

La poltica de la Compaa es mantener un nivel de efectivo suficiente para cubrir


un porcentaje razonable de sus egresos proyectados.

Administracin del riesgo de la estructura de capital

Los objetivos de la Compaa al administrar el capital son el salvaguardar su


capacidad de continuar como empresa en marcha con el propsito de generar
retornos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de inters y mantener una
estructura de capital ptima para reducir el costo del capital.

Consistente con la industria, la Compaa monitorea su capital sobre la base del


ratio de apalancamiento, que se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital
total. La deuda neta corresponde al total del endeudamiento (incluyendo el
endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo y equivalentes de
efectivo. El capital total corresponde al patrimonio tal y como se muestra en el
estado de situacin financiera ms la deuda neta.

19
El ratio de apalancamiento fue como sigue:

En miles de nuevos soles


2012 2011

Obligaciones financieras (Nota 14) 66,729 57,107


Menos: Efectivo (1,354) ( 4,833)
Deuda neta (a) 65,375 52,274
Total patrimonio 136,553 127,972
Total capital (b) 201,928 180,246
Ratio apalancamiento (a) / (b) 0,32 0,29

Estimacin del valor razonable de instrumentos financieros

La Gerencia estima que los valores en libros de los instrumentos financieros


corrientes de la Compaa al 31 de diciembre 2012 y 2011 no difieren
significativamente de sus valores razonables debido a su vencimiento en el corto
plazo.

En el caso de otras cuentas por pagar a largo plazo, la Gerencia considera que el
valor en libros es similar a su valor razonable debido a que devengan intereses
equivalentes a las tasas vigentes en el mercado.

La metodologa para calcular el valor razonable del instrumento derivado (Swap)


de monedas es el valor presente de todos los flujos de pago pendientes del Swap
usando el tipo de cambio vigente que publica la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP en la fecha de valorizacin. La tasa de descuento utilizada para
traer a valor presente los flujos en Nuevos Soles es la Curva Soberanos Soles que
la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP pblica y la tasa de descuento
utilizada para traer a valor presente los flujos en Dlares es Libor y Libor Swap.

(b) Riesgo de crdito

El riesgo de crdito de la Compaa se origina de la incapacidad de los deudores de


poder cumplir con sus obligaciones, en la medida que estos hayan vencido, por lo
que la Gerencia considera que la Compaa no tiene riesgo crediticio debido a que
sus clientes tienen periodos de cobro de 50 das, no habindose presentado
problemas significativos de cobranza dudosa.

La Compaa coloca sus excedentes de liquidez en instituciones financieras de


prestigio, cuya calificacin de riesgos independientes sean como mnimo de A;
asimismo, establece polticas de crdito conservadoras y evala constantemente las
condiciones existentes en el mercado en el que opera. En consecuencia, la
Compaa no prev prdidas significativas que surjan de este riesgo.

Riesgos de concentracin de crdito pueden surgir de las colocaciones de


excedentes de liquidez. Para tal fin, la Compaa tiene como poltica distribuir sus
depsitos entre cada institucin financiera al finalizar las operaciones diarias. El
cuadro adjunto muestra las posiciones por institucin financiera (expresado en
miles de nuevos soles):

20
En miles de nuevos soles
2012 2011
Depsito* Prstamo** Depsito* Prstamo**
Banco de Crdito del Per 603 38,687 2,953 34,565
Banco Continental 8 18,915 115 18,445
Banco Scotiabank Per S.A.A 80 9,127 129 4,097
Banco Interbank 24 - 26 -
Banco de la Nacin 9 - 488 -
Banco de Crdito de Miami 509 - 1,017 -
1,233 66,729 4,728 57,107

* Incluye depsitos en cuentas corrientes


** Incluye prstamos bancarios y arrendamiento financiero.

(c) Riesgo de inters

La Compaa no mantiene activos significativos que generen intereses; los ingresos


y los flujos de efectivo operativos de la Compaa son independientes de los
cambios en las tasas de inters de mercado.

En el 2012 y 2011 la Compaa posee endeudamiento de corto y largo plazo a tasas


fijas por lo que no est expuesta a riesgos en fluctuaciones de tasas de intereses,
slo al riesgo del valor razonable de las tasas de inters.

(d) Riesgo de precio

La Compaa est expuesta a riesgos comerciales provenientes de cambios en los


precios principalmente del esprrago fresco; sin embargo, no se espera que dichos
precios varen de manera desfavorable en forma significativa en el futuro
predecible y, por lo tanto, no se han suscrito contratos de derivados u otros para
gestionar el riesgo de la cada de los precios del esprrago fresco.

(e) Riesgo de cambio

La Compaa factura la venta de sus productos en dlares estadounidenses, lo cual


le permite hacer frente a sus obligaciones corrientes que estn dadas en dicha
moneda como materias primas, envases, insumos agrcolas, etc., y reducir de esta
manera el riesgo por fluctuaciones en el tipo de cambio. Debido a que su moneda
funcional es el nuevo sol, la Compaa est expuesta a la fluctuacin por tipo de
cambio, por lo que ha suscrito contratos de swaps en moneda extranjera para
disminuir el riesgo de fluctuacin cambiario.

Las operaciones en moneda extranjera se efectan al tipo de cambio fijado por la


oferta y la demanda en el Sistema Financiero Nacional.

Al 31 de diciembre de 2012 el tipo de cambio promedio ponderado publicado por la


Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las transacciones en dlares
estadounidenses era de S/. 2.549 para las operaciones de compra y S/. 2.551para la
operaciones de venta (S/. 2.695 para la compra y S/. 2.697 para la venta en el 2011).

21
Los activos y pasivos en dlares estadounidenses, son los siguientes:

En miles de dlares estadounidenses


2012 2011
Activos
Efectivo y equivalente de efectivo 450 1,023
Cuentas por cobrar comerciales 8,195 10,118
Cuentas por cobrar a vinculadas 2,589 347
Cuentas por cobrar diversas 2,006 1,368
13,240 12,856
Pasivos
Obligaciones financieras (18,117) (13,816)
Cuentas por pagar comerciales ( 4,490) ( 3,267)
Cuentas por pagar a vinculadas ( 8) ( 1,468)
Otras cuentas por pagar ( 165) ( 1,295)
(22,780) (19,846)
Pasivo neto sujeto al riesgo de
cambio ( 9,540) ( 6,990)

En el ao 2012, la Compaa registr ganancias por diferencia en cambio por


S/.43,250 (S/. 63,244 en el 2011) y prdidas por diferencia en cambio por S/.39,657
(S/. 60,299 en el 2011), las cuales se presentan en el rubro diferencia de cambio,
neto, del estado de resultados integrales. En caso exista una devaluacin o
revaluacin del dlar estadounidense en relacin con el nuevo sol al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, y se mantengan todas las variables constantes, la
utilidad neta antes de impuesto a la renta hubiera aumentado o disminuido, como
sigue:

En miles de nuevos soles


Incremento o Efecto en
disminucin en tipo resultados antes
Perodo de cambio US$ de impuesto
2012 +5% 1,216
-5% (1,216)

2011 +5% 942


-5% ( 942)

4. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier activo y pasivo
financiero de una empresa, considerando como tales efectivo, cuentas por cobrar y cuentas
por pagar.

Los siguientes son los importes de los activos y pasivos financieros del estado de situacin
financiera, clasificados por categoras:

22
CLASIFICACIN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Expresados en miles de nuevos soles

2012 2011

Activos financieros Pasivos Activos financieros Pasivos

Cuentas financieros Cuentas financieros

A valor por al costo A valor por al costo

razonable cobrar amortizado Total razonable cobrar amortizado Total


Activos

Efectivo y equivalente de efectivo 1,354 - - 1,354 4,833 - - 4,833

Cuentas por cobrar comerciales - 20,918 - 20,918 - 27,389 - 27,389

Cuentas por cobrar a vinculadas - 6,616 - 6,616 - 944 - 944

Cuentas por cobrar diversas - 4,815 - 4,815 - 3,330 - 3,330

1,354 32,349 - 33,703 4,833 31,663 - 36,496

Pasivos

Obligaciones financieras - - 66,729 66,729 - - 57,107 57,107

Cuentas por pagar comerciales - - 17,217 17,217 - - 14,330 14,330

Cuentas por pagar a vinculadas - - 19 19 - - 3,975 3,975

Otras cuentas por pagar - - 3,845 3,845 - - 6,473 6,473

- - 87,810 87,810 - - 81,885 81,885

23
5. TRANSACCINES QUE NO HAN GENERADO MOVIMIENTO DE FONDOS

En el ao 2012 se adquirieron activos fijos por S/. 1,254,000 (S/. 1,453,705 en el ao 2011).
Al 31 de diciembre se mantiene cuentas por pagar comerciales por S/. 820,000 (S/. 219,421
en el 2011) correspondientes a dichas adquisiciones.

El efecto de la variacin en el valor de los activos biolgicos (NIC 41) en el ejercicio 2011
ascendi a una prdida de S/. 32,000 (prdida de S/. 1,298,000 en el 2011).

6. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

En miles de nuevos soles


2012 2011

Facturas 21,592 28,053


Estimacin para cuentas de cobranza dudosa ( 674) ( 664)
20,918 27,389

La antigedad de las cuentas por cobrar comerciales es como sigue:

En miles de nuevos soles


2012 2011

Vigentes 19,931 26,329


Vencidas hasta 30 das 1,335 1,719
Vencidas ms de 30 das 326 5
21,592 28,053

El movimiento de estimacin para cuentas de cobranza dudosa es como sigue:

En miles de nuevos soles


2012 2011

Saldo inicial 664 736


Deterioro - 11
Recupero (5) ( 3)
Diferencia en cambio 15 (80)
674 664

24
7. CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR A VINCULADAS

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Cuentas por cobrar y por pagar corriente

En miles de nuevos soles


2012 2011
Cuentas por cobrar comerciales
Agrcola Jos Juan S.A.C. 17 9
Agrcola Santa Luca S.A. - 46
17 55
Cuentas por cobrar no comerciales
Agrcola Jos Juan S.A.C. - 889
Inversiones San Jos S.A.C. 398 -
DM Agrcola S.A.C. 262 -
660 889
677 944
Cuentas por pagar comerciales
Agrcola Santa Luca S.A. 19 11
19 11
Cuentas por pagar no comerciales (Nota 16)
Agrcola Santa Luca S.A. - 1,982
Diano Marina Inversin S.A.C. - 991
Intragrcola Valores S.A.C. - 991
- 3,964
19 3,975

Cuentas por cobrar no corriente

2012 2011
Agrcola Jos Juan S.A.C 5,939 -

Los saldos por cobrar y por pagar comerciales a empresas relacionadas no generan intereses
y no tienen garantas especficas.

Las principales transacciones comerciales con empresas relacionadas comprenden:

En miles de nuevos soles


2012 2011
Compras de productos agrcolas 5,806 4,829
Gasto por alquiler de maquinaria y terrenos 106 1,394

Las operaciones no comerciales con empresas relacionadas han sido emitidas en dlares y
generan intereses entre 6.63% y 8.00% anual, no tienen garantas especficas y son de
vencimiento corriente.

25
Remuneracin del Personal Clave de la Gerencia

El personal clave de la Gerencia incluye a la Gerencia General, Gerencia de Administracin


y Finanzas, Gerencia de Operaciones, quienes tienen la responsabilidad sobre las decisiones
del negocio en la Compaa. Al 31 de diciembre de 2012, las remuneraciones al personal
clave de Gerencia ascienden a S/.1,470,703 (S/.1,124,953 para 2011) que incluye sueldos
mensuales y otros beneficios.

8. CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

En miles de nuevos soles


2012 2011

Crdito por impuesto general a las ventas 5,277 2,878


Restitucin de derechos arancelarios Drawback 3,468 2,593
Pagos a cuenta del impuesto a la renta de la Compaa 2,081 2,552
Adelantos / habilitaciones compra de insumos (a) 540 609
Diversas 807 128
12,173 8,760

(a) Las habilitaciones a agricultores estn presentadas netas de estimacin para cuentas
de cobranza dudosa por S/. 3,333,000 (S/. 3,429,000 en el 2011), cuyo movimiento
fue el siguiente:

En miles de nuevos soles


2012 2011

Saldo inicial 3,429 3,568


Otros (96) (139)
3,333 3,429

9. EXISTENCIAS

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

En miles de nuevos soles


2012 2011
Mercaderas 33 64
Productos terminados 24,694 17,507
Materias primas y auxiliares 387 411
Envases y embalajes 4,645 4,619
Suministros diversos 6,639 6,609
36,398 29,210
Estimacin por desvalorizacin de existencias (2,533) (1,619)
33,865 27,591

26
El movimiento de la estimacin por desvalorizacin de existencias es como sigue:

En miles de nuevos soles


2012 2011

Saldo inicial 1,619 2,409


Adiciones 914 -
Recupero - (790)
2,533 1,619

10. ACTIVOS BIOLGICOS

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

En miles de nuevos soles


2012 2011

Valor razonable total de activos biolgicos 32,087 31,486


Menos parte no corriente (29,892) (28,856)
Parte corriente 2,195 2,630

Los activos biolgicos que desarrolla la Compaa son:

- Activos biolgicos de consumo: pimientos, jalapeos y alcachofas.

- Activos biolgicos productivos: tales como las plantaciones del maracuy, coronas
de esprragos y rboles de limn y granada.

Los activos biolgicos de consumo y por la propia naturaleza de los mismos cumplen su
ciclo de vida, instalacin, maduracin y recoleccin en un periodo menor a un ao.

Los activos biolgicos productivos que desarrolla la Compaa tienen ciclos de vida
mayores que van entre los 3 y 25 aos.

Como resultado de la aplicacin de la NIC 41, durante el ao 2012, la Compaa


reconoci un menor valor de efecto neto en los activos biolgicos ascendente a S/.32,
(menor valor de S/. 1,298 en el 2011) utilizando una tasa de 11% (11% en el 2011) en el
descuento de los flujos netos de cultivos.

En miles de nuevos soles


2012 2011

Menor valor por aplicacin de NIC 41 (32) (1,298)


Impuesto a la renta diferida 4 175
(28) (1,123)

Las principales consideraciones para el clculo de los valores razonables de los activos
biolgicos (esprrago, maracuy y limn), son los siguientes:

27
Esprrago:

- El esprrago tiene un mnimo de vida productiva de 10 aos.


- Consideracin de que los precios de acopio se mantendrn constantes para el primer
ao, para el resto de aos se est utilizando el precio promedio de los ltimos 5
aos.

Maracuy:

- El maracuy tiene una vida de 3 aos.


- Consideracin de que los precios de acopio se mantendrn constantes para el primer
ao, para el resto de aos se est utilizando el precio promedio de los ltimos 5
aos.

Limn:

- El limn tiene una vida de 15 aos.


- Consideracin de que los precios de acopio se mantendrn constantes para el
primer ao, para el resto de aos se est utilizando el precio promedio de los
ltimos 5 aos.

Granada:

- La granada tiene una vida de 25 aos.


- Consideracin de que los precios de acopio se mantendrn constantes.

En opinin de la Compaa, las proyecciones de ingresos y gastos calculados de acuerdo


a las estimaciones de la produccin para cada plantacin y la tasa de descuento utilizada
en las proyecciones de flujos de efectivo, reflejan razonablemente las expectativas de las
operaciones de la Compaa:

En miles de nuevos soles


Valor de mercado estimado de predios
2012 2011
Norte Sur Total Norte Sur Total

Saldo al 1 de enero 9,524 21,962 31,486 8,586 21,909 30,495


Mayor valor razonable de activos biolgicos 7,780 (7,812) ( 32) 1,495 (2,793) (1,298)
Adiciones netas de cosecha 724 1,406 2,130 540 4,546 5,086
Amortizacin (269) (1,228) (1,497) (1,097) (1,700) (2,797)
Saldo al 31 de diciembre 17,759 14,328 32,087 9,524 21,962 31,486
Menos - porcin corriente (572) (1,623) (2,195) (423) (2,207) (2,630)
Total 17,187 12,705 29,892 9,101 19,755 28,856

28
11. INVERSIN EN SUBSIDIARIA

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Valor en libros
(En miles de nuevos soles)
Participacin
Subsidiaria Acciones patrimonial 2012 2011
%
Agrcola Jos Juan S.A.C. Comunes 50 3,143 2,730
3,143 2,730

En diciembre de 2010 la Compaa adquiri el 50% de las acciones de la empresa


Agrcola Jos Juan S.A.C. por US$ 972,707, el primer pago se efectu en diciembre de
2010 por S/. 729,000, el saldo ha sido cancelado ntegramente en el ao 2011.

12. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO

A continuacin detallamos la determinacin del saldo:

En miles de nuevos soles


Impuesto a la renta

Rubros 2012 2011 Efecto 2012

Activo diferido Nic 12 7,261 7,472 (211)


Pasivo diferido Nic 12 (2,915) (2,849) ( 66)
Activo Neto 4,346 4,623 (277)

Impuesto a la renta corriente por pagar ( 264) - (264)


Saldo neto en resultados 4,082 4,623 (541)

Activo diferido-Operacin swap 352 240 112


Pasivo diferido-Revaluaciones (4,394) (4,430) 36
Saldo neto patrimonio (4,042) (4,190) 148

Total Activo Diferido 7,612 7,711


Total Pasivo Diferido (7,308) (7,279)

29
13. INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO

A continuacin se presenta el movimiento y la composicin del rubro:

En miles de nuevos soles


Saldo
inicial Retiros Transferencias Saldo final
Ao 2012 31.12.2011 Adiciones o ventas y/o ajustes 31.12.2012

COSTO:
Terrenos 48,018 85 - - 48,103
Edificios 44,402 220 - 41 44,663
Maquinaria y equipo 40,161 2,031 ( 12) 10 42,190
Desmontaje de maquinaria 116 - - - 116
Repuesto 1,934 - - - 1,934
Muebles y enseres 553 76 - - 629
Equipo de computo 1,496 100 - - 1,596
Equipos diversos 12,391 2,300 - 488 15,179
Unidades de transporte 1,984 508 (457) 93 2,128
Unidades por recibir 102 - - (102) -
Trabajo en curso 1,109 5,347 - (530) 5,926
152,266 10,667 (469) - 162,464
DEPRECIACIN
ACUMULADA:
Edificios (17,379) ( 814) - - (18,193)
Maquinaria y equipo (24,856) ( 723) 6 - (25,573)
Desmontaje de maquinaria ( 8) - - - ( 8)
Repuesto ( 98) - - - ( 98)
Muebles y enseres ( 499) ( 12) - - ( 511)
Equipo de cmputo ( 1,397) ( 71) - - ( 1,468)
Equipos diversos ( 4,217) ( 690) - - ( 4,907)
Unidades de transporte ( 1,592) ( 200) 457 - ( 1,335)
(50,046) (2,510) 463 - (52,093
VALOR NETO 102,220 110,371

30
En miles de nuevos soles
Saldo inicial Retiros o Transferencias Saldo final
Ao 2011 31.12.2010 Adiciones ventas y/o ajustes 31.12.2012

COSTO:
Terrenos 37,049 3,762 - 7,207 48,018
Edificios 42,104 529 - 1,769 44,402
Maquinaria y equipo 32,534 2,283 ( 14) 5,358 40,161
Desmontaje de maquinaria 116 - - - 116
Repuesto 1,881 - - 53 1,934
Muebles y enseres 540 24 ( 19) 8 553
Equipo de computo 1,490 37 ( 58) 27 1,496
Equipos diversos 9,656 1,988 ( 20) 767 12,391
Unidades de transporte 1,939 196 (174) 23 1,984
Unidades por recibir 96 102 - ( 96) 102
Trabajo en curso 3,818 1,082 - (3,791) 1,109
131,223 10,003 (285) 11,325 152,266
DEPRECIACIN
ACUMULADA:
Edificios (16,421) ( 855) - ( 103) (17,379)
Maquinaria y equipo (22,998) ( 813) 8 (1,053) (24,856)
Desmontaje de maquinaria ( 4) ( 4) - - ( 8)
Repuesto ( 47) ( 51) - - ( 98)
Muebles y enseres ( 498) ( 13) 17 ( 5) ( 499)
Equipo de cmputo ( 1,309) ( 121) 56 ( 23) ( 1,397)
Equipos diversos ( 3,716) ( 482) 13 ( 32) ( 4,217)
Unidades de transporte ( 1,442) ( 209) 76 ( 17) ( 1,592)
(46,435) (2,548) 170 (1,233) (50,046)
VALOR NETO 84,788 102,220

Al 31 de diciembre de 2011 incluye activos fijos de Intragrcola por la fusin por


absorcin efectuado en octubre del 2011 por un monto revaluado neto de depreciacin de
S/.13,389,000.

Al 31 de diciembre de 2012 los saldos incluyen un excedente de revaluacin de


S/.32,815,000 y una estimacin de desvalorizacin acumulada de S/. 8,280,000
(S/.8,490,000 al 31 de diciembre de 2011). El cargo al estado de resultados por
estimacin de desvalorizacin de activos fijos fue de S/.732,000 por el ao 2011.

Al 31 de diciembre de 2011 el saldo de trabajos en curso incluye principalmente


inversiones relacionadas con ampliaciones en las plantas industriales y en los fundos
propios.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Compaa ha otorgado en hipoteca y prenda


mobiliaria, activos fijos por un total de S/.53,604,000 a favor del Banco de Crdito del
Per y S/.5,098,000 a favor del BBVA Banco Continental, en garanta del cumplimiento
del pago de los prstamos bancarios otorgados por estas entidades financieras (Nota 14).

31
La depreciacin fue distribuida como sigue:

En miles de nuevos soles


2012 2011
Costo de ventas (Nota 18) 1,366 1,492
Gastos de administracin (Nota 20) 1,110 1,030
Gastos de venta (Nota 21) 27 26
2,503 2,548

La depreciacin se calcula utilizando el estimado de su vida til, como sigue:

En aos
Edificios 20 y 50
Maquinaria y equipo (*) 5 y 20

Muebles y enseres 10

Equipos de cmputo 4
Equipos diversos (*) 5 y 20
Unidades de transporte 5

(*) Algunos activos registrados en esta cuenta se deprecian bajo el mtodo de unidades
producidas, descrito en la Nota 2 literal ll).

En opinin de la Gerencia, las plizas de seguros contratadas cubren adecuadamente el


riesgo de eventuales prdidas por cualquier siniestro que pudiera ocurrir, considerando el
tipo de activos que posee la Compaa.

32
14. OBLIGACIONES FINANCIERAS

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

En miles de dlares estadounidenses y miles de nuevos soles


2012 2011
Tasa de Importe
Acreedor Garanta otorgada interes Vencimiento autorizado Total Corriente No corriente Total Corriente No corriente
% US$ S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Prstamos
Banco de Crdito del Per - 2.95 2013 5,100 - 13,010 13,010 - 5,394 5,394 -
BBVA Banco Continental - 4.58 2013 3,488 - 8,898 8,898 - 5,394 5,394 -
Scotiabank Per S.A.A. - 2.90 2013 3,500 - 8,929 8,929 - 4,046 4,046 -
Banco de Crdito del Per Hipotecas, prendas, fianzas (Nota 13) 7.80 2012 5,500 - - - - 2,960 2,960 -
Banco de Crdito del Per Hipotecas, prendas, fianzas (Nota 13) 7.50 2013 2,050 - 951 568 383 2,011 1,005 1,006
Banco de Crdito del Per Hipotecas, prendas, fianzas (Nota 13) 5.20 2015 600 - 689 689 - 1,133 405 728
Banco de Crdito del Per Hipotecas, prendas, fianzas (Nota 13) 7.35 2013 840 - 612 612 - 1,295 647 648
Banco de Crdito del Per Hipotecas, prendas, fianzas (Nota 13) 4.50 2014 45 - 46 43 3 92 40 52
Banco de Crdito del Per Hipotecas, prendas, fianzas (Nota 13) 6.45 2018 5,000 - 11,480 2,087 9,393 13,485 1,349 12,136
Banco de Crdito del Per (a) Hipotecas, prendas, fianzas (Nota 13) 9.71 2015 - 11,888 4,670 1,698 2,972 6,793 2,123 4,670
BBVA Banco Continental (b) Hipotecas, prendas, fianzas (Nota 13) 8.50 2014 - 1,996 554 443 111 998 443 555
BBVA Banco Continental (c) Hipotecas, prendas, fianzas (Nota 13) 5.45 2014 - 2,565 1,140 570 570 1,710 570 1,140
BBVA Banco Continental (d) Hipotecas, prendas, fianzas (Nota 13) 5.50 2015 - 1,698 764 339 425 1,104 340 764
BBVA Banco Continental (e) Hipotecas, prendas, fianzas (Nota 13) 7.11 2017 - 11,562 7,559 1,680 5,879 9,239 1,680 7,559
Banco de Crdito del Per (f) Hipotecas, prendas, fianzas (Nota 13) 7.10 2017 - 5,826 5,826 795 5,031

Arrendamiento financiero
Banco de Crdito del Per Oficinas 7.70 2014 340 - - - - 167 76 91
Banco de Crdito del Per Camionetas, montacargas y otros 5.50 2017 668 1,403 508 895 1,233 442 791
Scotiabank Per S.A.A. Camioneta 5.20 2015 113 - 198 88 110 53 23 30
66,729 40,957 25,772 57,107 26,937 30,170

33
(a) Este prstamo de mediano plazo por S/. 11,888,000 cuenta con un contrato de
cobertura de moneda (swap) con una tasa resultante de 7.38% efectiva anual, en
dlares estadounidenses sobre US$4 millones, que vence en el 2015.

(b) Este prstamo de mediano plazo por S/.1,996,000 cuenta con un contrato de
cobertura de moneda (swap) con una tasa resultante de 8.35% efectiva anual, en
dlares estadounidenses sobre US$ 650,000, que vence en el 2014.

(c) Este prstamo de mediano plazo por S/. 2,565,000 cuenta con un contrato de
cobertura de moneda (swap) con una tasa resultante de 5.60% efectiva anual, en
dlares estadounidenses sobre US$ 900,000, que vence en el 2014.

(d) Este prstamo de mediano plazo por S/. 1,698,000 cuenta con un contrato de
cobertura de moneda (swap) con una tasa resultante de 5.45% efectiva anual, en
dlares estadounidenses sobre US$ 600,000, que vence en el 2015.

(e) Este prstamo de mediano plazo por S/. 11,562,000 cuenta con un contrato de
cobertura de moneda (swap) con una tasa resultante de 6.80% efectiva anual, en
dlares estadounidenses sobre US$ 4,000,000, que vence en el 2017.

(f) Este prstamo de mediano plazo por S/. 5,826,000 cuenta con un contrato de
cobertura de moneda (swap) con una tasa resultante de 5.83% efectiva anual, en
dlares estadounidenses sobre US$ 2,200,000, que vence en el 2017.

Los prstamos y las deudas a largo plazo recibidos, que fueron destinados a financiar
capital de trabajo e inversiones, devengaron intereses por S/. 3,408,000 (S/.3,481,000 en
el 2011) y se incluyen en el rubro Gastos financieros del estado de resultados.

Instrumento Financiero Derivado (Swap):

Al 31 de diciembre el valor razonable del activo y pasivo comprende:

En miles de nuevos soles


2012 2011

Saldo inicial ( 730) ( 73)


Efecto en resultados - (ganancia) (1,350) (1,122)
Efecto en patrimonio prdida (ganancia) 830 465
Saldo final (activo) pasivo (1,250) ( 730)

15. OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Al 31 de diciembre de 2012 incluye contribuciones e impuestos por pagar por S/.945,000,


remuneraciones y participaciones por pagar por S/. 2,165,000 y diversos por S/. 871,000.

Al 31 de diciembre de 2011 incluye principalmente S/. 3,175,000 de cuenta por pagar a la


Compaa Sothbridee Farms Inc. (la cual cedi su acreencia a la empresa Bounty Fresh
LLC) por la compra del 100% de acciones de Intragrcola S.A.C.

34
16. PATRIMONIO NETO

(a) Capital.- Est representado por S/. 102,895,336 acciones comunes suscritas y
pagadas cuyo valor nominal es de S/.1.00 por accin (98,823,436 en el 2011). Al 31
de diciembre de 2012 y 2011 hay 3 accionistas nacionales (personas jurdicas).

Mediante Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 12 de abril de 2012 se acord


aumentar el capital mediante la capitalizacin de acreencias con vinculadas por
S/. 4,071,900 (Nota 7).

Al 31 de diciembre de 2012, la estructura accionaria de la Compaa es la siguiente:

Porcentaje de participacin Nmero de Porcentaje de


individual del capital _ accionistas participacin
%

De 20.01 a 30 2 50.00
De 40.01 a 50 1 50.00
3 100.00

(b) Reserva legal -- Segn lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un
mnimo del 10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio se transfiera a
una reserva legal hasta que sta sea igual al 20 por ciento del capital. La reserva legal
puede ser utilizada nicamente para absorber prdidas debiendo ser repuesta y no
puede ser distribuida como dividendos, salvo en el caso de liquidacin. De acuerdo
al artculo 229 de la Nueva Ley de Sociedades, la Compaa puede capitalizar la
reserva legal pero queda obligada a restituirla en el ejercicio inmediato posterior en
que se obtenga utilidades.

(c) Excedente de revaluacin Corresponde a la diferencia entre el valor razonable de


los activos fijos (valor de tasacin) y su valor en libros. Al cierre del ao 2012 y
2011 la cuenta refleja un importe de S/.28,421,000 y S/. 28,385,000 respectivamente.

(d) Resultados no realizados Corresponde a las ganancias no realizadas de los


instrumentos derivados de flujo de caja de cobertura, la cual pertenece en esta cuenta
hasta su vencimiento, en cuya oportunidad se transfiere dicho importe al resultado
del ejercicio.

(e) Resultados acumulados Son susceptibles de ser capitalizados o pueden distribuirse


como dividendos, por acuerdo de la Junta de Accionistas. Los dividendos y cualquier
otra forma de distribucin de utilidades estn afectos al Impuesto a la Renta con la
tasa del 4.1% sobre el monto distribuido, de cargo de los accionistas o socios, solo
aplicable va retencin en la fuente al accionista persona natural domiciliada o no
persona jurdica no domiciliada en el Per. Segn la Ley General de Sociedades, la
distribucin de dividendos debe efectuarse en proporcin al aporte de los accionistas.

Incluyen el resultado por la aplicacin de la Norma Internacional de Contabilidad


41Agricultura del ao 2012 por una prdida de S/.32,000 (prdida de S/.1,298,000
en el 2011.

35
17. PARTICIPACIN DE LOS TRABAJADORES

De acuerdo con la legislacin vigente, la participacin de los trabajadores en la utilidad


de la Compaa es del 10% de la renta neta. Esta participacin es considerada como gasto
deducible para propsitos del clculo del impuesto a la renta. En el 2012 la participacin
de los trabajadores corriente ascendi a S/.195,465 (S/. 211,724 en el 2011).

18. COSTO DE VENTAS

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

En miles de nuevos soles


2012 2011

Saldo inicial de productos terminados 17,507 28,910


Productos agrcolas e insumos utilizados 89,548 91,545
Gastos de personal 24,997 27,209
Depreciacin 1,366 1,492
Amortizacin de activos biolgicos 1,504 2,797
Otros gastos de fabricacin 8,345 10,002
Transferencia a costos de cultivo en proceso (24,853) (27,494)
Saldo final de productos terminados (24,694) (17,507)
93,720 116,954

19. RESTITUCIN DE DERECHOS ARANCELARIOS

La Ley General de Aduanas (D.S. N 45-94-EF) y el Reglamento de Procedimiento de


Restitucin Simplificada de Derechos Arancelarios y sus modificaciones, norman el
procedimiento de Restitucin Simplificada de Derechos Arancelarios Drawback (D.S.
N 104-95-EF) para las empresas productoras exportadoras, cuyo costo de produccin
se ha incrementado por los derechos de Aduana que gravaron importacin de materias
primas e insumos, productos intermedios y partes o piezas incorporadas o consumidos en
la produccin de los bienes que exporta. Dichas empresas tiene derecho a la restitucin de
los derechos de Aduana, equivalente al 5% del valor de las exportaciones.

En el estado de resultados el drawback se presenta neto del costo de ventas, en el 2012


por un monto de S/.5,308,000 (en el 2011 por S/.6,622,000).

36
20. GASTOS DE ADMINISTRACIN

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

En miles de nuevos soles


2012 2011
Cargas de personal 5,252 4,364
Servicios prestados por terceros (a) 2,289 2,015
Tributos 252 225
Cargas diversas de gestin 3,286 3,775
Depreciacin 1,110 1,030
Amortizacin de intangibles 403 396
12,592 11,805

(a) Incluye principalmente honorarios profesionales, alquiler y mantenimiento.

21. GASTOS DE VENTAS

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

En miles de nuevos soles


2012 2011
Cargas de personal 1,286 1,121
Servicios prestados por terceros (a) 5,712 7,508
Tributos 53 51
Cargas diversas de gestin 205 888
Depreciacin 27 26
7,283 9,594

(a) Incluye principalmente servicios de transporte, gastos de almacenamiento, comisiones de


ventas y gastos de aduanas relacionados a la venta de los productos exportados.

22. OTROS (GASTOS) INGRESOS

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

En miles de nuevos soles


2012 2011
Gastos
Estimacin por desvalorizacin de activos fijos - ( 732)
Estimacin por desvalorizacin de
existencias (915) -
(915) ( 732)
Ingresos
Ingreso por enajenacin de activos fijos 95 121
Recuperacin cobranza dudosa - 3
Recuperacin desvalorizacin existencias - 790
Subsidios y recuperacin de siniestros 166 108
261 1,022
(654) 290

37
23. OTROS INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS, NETO

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

En miles de nuevos soles


2012 2011
Gastos
Intereses por prstamos bancarios (3,323) (3,417)
Intereses por arrendamiento financiero ( 85) ( 63)
Gastos bancarios ( 239) ( 295)
Otros gastos ( 98) ( 199)
(3,745) (3,974)
Ingresos
Instrumentos financieros (swap) 311 285
Otros ingresos 354 -
665 285
(3,080) (3,689)

24. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

Contingencias
En opinin de la Gerencia de la Compaa y de sus asesores legales, no existen juicios ni
demandas significativas pendientes de resolver u otras contingencias en contra de la
Compaa al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

Compromisos
Mediante subasta pblica de tierras del Proyecto de Irrigacin de Olmos de fecha 9 de
diciembre de 2011 la Compaa se adjudic 500 hectreas, comprometiendo un
desembolso de US$ 2,125,520, otorgando para tal fin una carta fianza de garanta por
US$ 637,500. Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa ha desembolsado el importe de
US$ 1,487,000.

25. UTILIDAD BSICA Y DILUIDA POR ACCIN

La utilidad por accin bsica por cada accin comn ha sido determinada de la siguiente
manera:

En miles de nuevos soles


2012 2011
Utilidad atribuible 5,189 5,704
========== ==========

Nmero de acciones en circulacin 102,895,336 98,823,436


========== ==========

Utilidad bsica y diluida por accin S/.0.050 S/.0.058


========== ==========

38
La utilidad bsica por accin se calcula dividiendo la utilidad neta correspondiente a los
accionistas comunes entre el promedio ponderado de estas acciones en circulacin a la
fecha de los estados financieros.

26. SITUACIN TRIBUTARIA

(a) Las declaraciones juradas del Impuesto a la Renta de los aos 2008 a 2012 estn
pendientes de revisin por la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria
SUNAT. En caso de recibirse acotaciones fiscales, los mayores impuestos, recargos,
reajustes, sanciones e intereses moratorios que pudieran surgir, segn corresponda,
seran aplicados contra los resultados de los aos en que se produzcan las
liquidaciones definitivas. La Gerencia estima que no surgirn pasivos de
importancia como resultado de estas posibles revisiones que afecten los estados
financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

(b) La Gerencia considera que ha determinado la prdida tributaria, bajo el rgimen


general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislacin tributaria vigente, la
que exige agregar y deducir al resultado, mostrado en los estados financieros,
aquellas partidas que la referida legislacin reconoce como gravables y no
gravables, respectivamente.

La utilidad tributaria ha sido determinada como sigue:

En miles de nuevos soles


2012 2011

Utilidad antes de participacin de los


trabajadores e impuesto a la renta 5,729 6,078

Adiciones (deducciones):

1. Gastos no deducibles 5,539 6,496


2. Ingresos por Restitucin de Derechos Arancelarios
- drawback (5,308) (6,622)
3. Ingreso por efecto de aplicacin de NIC 41 32 1,298
4. Amortizacin de plantaciones (1,534) (1,683)
5. Provisin de vacaciones 1,397 1,310
6. Vacaciones pagadas (1,097) (1,365)
7. Otras deducciones ( 849) (1,278)
Ganancia tributaria del ao 3,909 4,234

39
El movimiento de la prdida tributaria arrastrable de la Compaa es el siguiente:

En miles de nuevos soles


2012 2011

Prdida tributaria arrastrable al inicio del ao (44,378) (46,496)


Ganancia tributaria del ao 1,991 2,118
Prdida tributaria arrastrable al fin de ao (42,387) (44,378)

De acuerdo con la legislacin aplicable, la prdida tributaria acumulada hasta el 31


de diciembre de 2012 ascendente a S/. 42,387,000 (S/.44,378,000 al ao 2011) ser
compensada hasta agotar su importe, imputndola ao a ao al cincuenta por ciento
(50%) de las utilidades tributarias de tercera categora que se obtengan en los
ejercicios siguientes.

La opcin del sistema a aplicar por la Compaa se ejerci con oportunidad de la


presentacin de la declaracin jurada anual del Impuesto a la Renta del ao 2004.
Una vez ejercida la opcin, no es posible modificar el sistema, hasta agotar las
prdidas ntegramente.

(c) De acuerdo con la Ley No.27360 de fecha 30 de octubre de 2000, que modifica la
Ley del Impuesto a la Renta para las personas naturales o jurdicas que desarrollen
cultivos y/o crianzas as como a las que realizan actividad agroindustrial, la tasa del
impuesto a la renta es del 15%. Los beneficios de esta Ley se aplicarn hasta el 31
de diciembre de 2021. Si la empresa distribuye total o parcialmente sus utilidades,
aplicar una tasa adicional del 4.1% sobre el monto distribuido; impuesto que es de
cargo de los accionistas, en tanto sean personas naturales o personas jurdicas no
domiciliadas en el pas.

El impuesto con la tasa del 4.1% ser de cargo de la empresa por toda suma o entrega
en especie que resulte renta gravable de la tercera categora que represente una
disposicin indirecta de renta no susceptible de posterior control tributario, incluyendo
sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados.

A partir del 1 de enero de 2007 el contribuyente debe liquidar y pagar el 4.1% del
impuesto de manera directa, sin que se requiera de una previa fiscalizacin por parte
de la Administracin Tributaria, dentro del mes siguiente de efectuada la disposicin
indirecta de la renta, conjuntamente con sus obligaciones de periodicidad mensual. A
partir del 1 de enero de 2008, en caso no sea posible determinar el momento en que se
efecto la disposicin indirecta de renta, el impuesto debe abonarse dentro del mes
siguiente a la fecha en que se deveng el gasto, y de no ser posible determinar la fecha
de devengo del gasto, el impuesto debe abonarse en el mes de enero del ejercicio
siguiente a aquel en el cual se efectu la disposicin indirecta de renta.

(d) Para la determinacin del Impuesto a la Renta, Impuesto General a las Ventas e
Impuesto Selectivo al Consumo, de ser el caso, la determinacin de los precios de
transferencia por las transacciones con empresas vinculadas y con empresas
residentes en pases o territorios de baja o nula imposicin, debe contar con la
documentacin, informacin y el Estudio de Precios de Transferencia, si
correspondiese, que sustente el valor de mercado utilizado y los criterios
considerados para su determinacin. Asimismo, deber cumplirse con presentar la
Declaracin Jurada de Precios de Transferencia de acuerdo con las normas
vigentes.

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La Gerencia de la Compaa opina que, como consecuencia de la aplicacin de
estas normas, no surgirn contingencias de importancia para la Compaa al 31 de
diciembre de 2012. En todo caso, cualquier acotacin al respecto por las
autoridades tributarias se reconocera en el ejercicio que ocurra.

(e) A partir del ejercicio 2004 se aprobaron medidas para la lucha contra la evasin e
informalidad, obligndose al uso de determinados medios de pago para las
obligaciones de dar sumas de dinero (bancarizacin) as como la creacin del
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), que grava una diversa gama de
operaciones en moneda nacional o extranjera que se realizan, principalmente, a travs
del Sistema Financiero. La alcuota del ITF para el ao 2010 fue de 0.05% y del ao
2011y ao 2012 fue de 0.005%

En los casos en que el pago de obligaciones se haga por medios distintos a la entrega
de suma de dinero o sin usar los medios de pago, el impuesto es del doble de la
alcuota y siempre sobre el exceso del 15% de las obligaciones de la empresa que se
cancelen por esta va.

(f) Mediante Ley N 28424 y a partir del 1 de enero de 2005 se cre el Impuesto
Temporal a los Activos Netos - ITAN que se constituye como un impuesto
patrimonial a ser pagado por los perceptores de rentas de tercera categora sujetos
al Rgimen General del IR. La vigencia de este impuesto, creado originalmente
como de naturaleza temporal, fue prorrogada sucesivamente, dndole carcter
permanente.

La base del ITAN est constituida por el valor de los activos netos consignados en
el estado de situacin financiera al 31 de diciembre del ejercicio anterior al que
corresponda el pago una vez deducidas las depreciaciones y amortizaciones
admitidas por la Ley del Impuesto a la Renta. Para el ejercicio 2012, sobre la
referida base, el primer milln de nuevos soles (S/. 1,000,000) se encuentra
inafecto y, por el exceso, se aplica la alcuota de 0.4%.

El ITAN puede ser pagado al contado o fraccionado en nueve cuotas mensuales


entre los meses de abril a diciembre del propio ao. El monto pagado por ITAN
puede ser utilizado como crdito contra los pagos a cuenta del IR del ejercicio al
que corresponda el ITAN o como crdito contra el IR de regularizacin del
ejercicio gravable al que corresponda.

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