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Financieras
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Opciones
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El Contrato de Opciones: Calls
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El Contrato de Opciones: Puts
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El Contrato de Opciones
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Ejemplo: Benecios y Prdidas de una Call
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Ejemplo: Benecios y Prdidas de una Call
I Suponga que IBM se vende por $197 el da de expiracin.
I Valor de la Call = precio accin IBM - precio de ejercicio
$197 $195 = $2
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Ejemplo: Benecios y Prdidas de una Put
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Ejemplo: Benecios y Prdidas de una Put
$195 $188 = $7
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Relacin entre Precio de Mercado y Precio de Ejercicio
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Opciones sobre IBM
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Opciones Americanas vs. Opciones Europeas
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Diferentes Tipos de Opciones
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Calls: Pagos y Benecios al Expirar
I Notacin
I Precio de Mercado = ST
I Precio de Ejercicio = X
I Pagos para el dueo de la Call
I (ST X ) si ST > X
I 0 si ST < X
I Benecio para el dueo de la Call
I Pago Recibido - Precio de Compra
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Calls: Pagos y Benecios al Expirar
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Pagos y Benecios de una Opcin Call al Expirar
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Pagos y Benecios Vendedor de una Call al Expirar
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Puts: Pagos y Benecios al Expirar
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Puts: Pagos y Benecios al Expirar
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Pagos y Benecios de una Opcin Put al Expirar
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Invertir en Opciones versus Acciones
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Invertir en Opciones versus Acciones
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Invertir en Opciones versus Acciones
Estrategia Inve
Solo acciones Comprar acciones a $100 100 acciones $
Solo opciones Comprar calls a $10 1000 calls $
Acciones con Leverage Comprar calls a $10 100 calls
comprar bonos con tasas de 3 %
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Utilidades de las Estrategias
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Tasa de Retorno de las Estretegias
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Conclusiones sobre estas Estrategias
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Referencias
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