Fuente: www.caballerobustamante.com.

pe
www.checkpoint.com.pe
Derechos Reservados

novedades web
FACTORING PROPIO O SIN RECURSO
Tratamiento contable e incidencia tributaria

Voces: Impuesto General a las Ventas Impuesto a la Renta Comprobantes de
pago Tranferencia de crditos Activo financiero Factura negociable Factoring.
1. Definicin del Factoring bajo el ordenamiento jur-
dico peruano
El artculo 16 de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y rgania de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N
26702 y sus normas modificatorias, en adelante Ley General, prev el es-
tablecimiento de empresas de factoring.
El artculo 8 de la Ley General, define a las empresas de factoring de
la forma siguiente:
Empresas de factoring comprendidas en el mbito de esta Ley, cuya espe-
cialidad consiste en la adquisicin de facturas negociables, facturas confor-
madas, ttulos valores representativos de deuda y en general cualquier valor
mobiliario representativo de deuda y que cumplan con los criterios mnimos
establecidos por la Superintendencia en cuanto a volumen de las operacio-
nes antes mencionadas y/o respecto al riesgo que estas empresas puedan
representar para la estabilidad del sistema financiero.
La Resolucin SBS N 4358-2015 (publicada el 25.07.2015) aprueba
el Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring (en ade-
lante RSBS). El RSBS define al factoring, en su artculo 2, como sigue:
El factoring es la operacin mediante la cual el Factor adquiere, a ttulo
oneroso, de una persona, denominada Cliente, instrumentos de contenido
crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una
retribucin. El Factor asume el riesgo crediticio de los deudores de los instru-
mentos adquiridos, en adelante Deudores
A su turno, el artculo 3 del RSBS da un alcance en torno a los denomi-
nados, por la RSBS, Instrumentos con contenido crediticio. As, el citado
artculo prescribe:
Conviene sealar lo prescrito en el artculo 5 de la RSBS, por
cuanto en ella se alude a la puesta en conocimiento de los Deudo-
res del contrato de factoring celebrado entre el Factor y el Cliente
(factorado). En efecto, reproducimos a continuacin el citado artculo
como sigue:
La operacin de factoring debe realizarse con conocimiento de los
Deudores, a menos que por la naturaleza de los instrumentos adqui-
ridos, dicho conocimiento no sea necesario.
Se presumir que los Deudores conocen del factoring cuando se ten-
ga evidencia de la recepcin de la notificacin correspondiente en
sus domicilios legales o en aquellos sealados en los Instrumentos, o
cuando mediante cualquier otra forma se evidencie indubitablemente
que el Deudor conoce del factoring.
El Factoring corresponde a un tipo de contrato de financiamiento
autnomo y de propias caractersticas, que implica una transferencia de
crdito, en el cual concurren diferentes elementos que le otorgan ciertos
matices, que muestran su particularidad respecto a otro tipo de contratos,
como son: la cesin de crditos, un servicio de asesora, el cobro de comi-
siones, como elementos principales.
A continuacin se muestra un cuadro esquemtico de la operacin
de Factoring.

Los Instrumentos con contenido crediticio, en adelante los instrumen-

tos, deben ser de libre disposicin del Cliente. (...)
Los Instrumentos objeto de factoring pueden ser facturas comer-
ciales, facturas negociables, facturas conformadas, ttulos valores
representativos de deudas y en general cualquier valor mobiliario
representativo de deuda, as definidos por las leyes y reglamentos
de la materia, originados en las ventas de bienes o prestacin de Se comprenden dentro del trmino Instrumentos con contenido
servicios no financieros, dichos instrumentos se transfieren me- crediticio a las facturas comerciales, facturas conformadas, facturas
diante endoso, anotacin en cuenta, o por cualquier otra forma negociables, ttulos representativos de deudas (el ms frecuente, la
que permita la transferencia en propiedad al Factor, segn las le- Letra de Cambio) y en general cualquier valor mobiliario representa-
yes de la materia. tivo de deuda.
Fuente: www.caballerobustamante.com.pe
www.checkpoint.com.pe
Derechos Reservados
2. Clasificacin del Factoring
Dentro de la diversa clasificacin del Factoring recogemos la ms re-
levante, a saber:
2.1. Factoring sin responsabilidad o sin recurso
Bajo esta modalidad el factor adquiere las facturas o instrumentos de
crdito, entendindose de all en adelante que la relacin jurdica se esta-
blece entre el factor y el deudor, asumiendo el Factor el riesgo del pago.
As las cosas, el Factor asume el riesgo crediticio del deudor.
2.2. Factoring con responsabilidad o con recurso:
Bajo esta modalidad el factorado asume la responsabilidad del even-
tual incumplimiento del deudor, frente al factor. As las cosas, bajo
este escenario, el Factor no asume el riesgo crediticio del deudor,
toda vez que aqul se puede dirigir contra el factorado.
Cabe sealar que bajo esta modalidad, en rigor, no se advierte trans-
ferencia de propiedad de los instrumentos de crdito (a guisa de ejem-
plo, facturas), por lo que en esencia nos encontramos frente a una
operacin de descuento(1), tal como lo denomina nuestra legislacin.
En el presente informe, desarrollamos el tratamiento contable y la in-
cidencia tributaria del Factoring sin responsabilidad o sin recurso, tambin
denominado Factoring propio.
3. Tratamiento contable
3.1. El surgimiento previo de la cuenta por cobrar
Para que se configure el factoring sin recurso, previamente hubo de reco-
nocer el factorado (califica como cliente en la operacin de factoring) una
cuenta por cobrar, la misma que pudo tener como origen cualquier acto
de ndole mercantil, llevado a cabo por aquel, en la mayora de los casos,
como consecuencia del propio desarrollo de las actividades empresariales
de este ltimo. Es el caso tpico del surgimiento de una cuenta por cobrar
como consecuencia de la venta de bienes o de la prestacin de servicios.
A nivel contable, debe considerarse que la cuenta por cobrar califica como
un activo de tipo financiero. As pues, la cuenta por cobrar supone un
derecho con el que cuenta la empresa y en virtud del cual se exigir de la
contraparte (lase el deudor) los recursos dinerarios que correspondan.
3.2. La transferencia del activo financiero
En relacin al asunto del presente tpico, es menester recordar que
la cuenta por cobrar se ha de instrumentalizar en una factura por
cobrar o una letra por cobrar(2). En ambos casos estamos aludien-
do a un activo financiero (cuenta por cobrar). Ahora bien, para el caso
en concreto del factoring (sin recurso) conviene indicar que ello im-
plica que es al factor, quien adquiere el crdito (lase, la cuenta por
cobrar), a quien se le est transfiriendo los derechos contractuales
de recibir los flujos de efectivo del activo financiero (la cuenta por
cobrar, previamente generada por el factorado).
Lo anterior no hace sino confirmar lo previsto en el prrafo 18, b) de la
NIC 39. Efectivamente, y para el caso que nos ocupa, en virtud al cita-
do prrafo, y parafraseando el mismo, se tiene que una empresa habr
transferido un activo financiero en la medida que haya transferido, val-
ga la redundancia, los derechos contractuales a recibir los flujos de efec-
tivo de un activo financiero, y claro ello es as por cuanto ser el factor
quien ejercer la cobranza asumiendo adems el riesgo de la misma.
3.3. La baja del activo financiero de la contabilidad del factorado (facto-
ring sin recurso)
En virtud a lo sealado en el numeral precedente, y como quiera que
en el factoring sin recurso de lo que se trata es de la transferencia del
crdito, esto es, de la cuenta por cobrar (en rigor, lo que se transmi-
te es el ejercicio de derecho a cobrar), de producirse ese hecho (lase,
la transferencia del crdito) pues correspondera dar de baja al activo
financiero, esto es, a la cuenta por cobrar reconocida como tal por el
factorado en su contabilidad. Ello, de conformidad con lo estipulado
por el prrafo 17, literal b) de la NIC 39, pero siempre y cuando se cum-
pla, para el caso que nos ocupa, con la transferencia de los derechos
contractuales a recibir los flujos de efectivo de dicho activo financiero.
Adicionalmente cabe sealar que, es claro que el factorado, al transferir
la cuenta por cobrar, no retiene ningn riesgo ni beneficio inherente a la
titularidad del crdito, toda vez que al tratarse de un factoring sin recur-
so, el factor asume el riesgo de cobranza, no pudiendo repetir contra el
factorado en caso el deudor del crdito (esto es, el cliente del factora-
do) no cancele el mismo, sea por las razones que fuere; por consiguien-
te, se proceder al reconocimiento de la baja del activo financiero. Lo
anterior fluye de lo dispuesto en el prrafo 20 de la NIC 39 al sealarse
que, cuando una empresa transfiera un activo financiero, evaluar en
qu medida retiene ella (la empresa, en nuestro caso el factorado) los
riesgos y beneficios inherentes a su propiedad (refirase a la titulari-
dad de la cuenta por cobrar), por lo que, agrega la citada norma que, si
la empresa transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inhe-
rentes a la propiedad del activo financiero, lo dar de baja en cuentas, es
decir, retirar de la contabilidad la citada cuenta por cobrar.
Ahora bien, de acuerdo a lo establecido en el prrafo 26 de la NIC 39,
de producirse la baja de un activo financiero (lase, la cuenta por co-
brar) se reconocer en el resultado del perodo, esto es, en el Estado
de Resultados, la diferencia entre su importe en libros y la contra-
prestacin recibida. Es as que, la operacin de factoring sin recurso
generar un retiro de la contabilidad de la cuenta por cobrar y como
contrapartida el reconocimiento de otro activo financiero, el efectivo,
que ingresa a caja, concedido por el factor y cuyo importe resulta
menor al valor nominal de la cuenta por cobrar.
FACToRInG SIn RECURSo
VEnTA DE bIEnES Y/o PRESTACIn DE SERVICIoS
Vendedor o Adquiriente
prestador del o Usuario
servicio.
Surge un Instrumento con contenido
crediticio, por ejemplo: Factura negociable
y respecto del cual se puede celebrar
un contrato de Factroring sin recurso.
FACToRADo
(Transifere
Activo Financiero)
DEUDoR
FACToR Asume el
(Adquiriente Riesgo de
del credito) Cobranza
Fuente: www.caballerobustamante.com.pe
www.checkpoint.com.pe
Derechos Reservados
4. Incidencia Tributaria
4.1. Implicancias en el Impuesto General a las Ventas (IGV) y compro-
bantes de pago
El artculo 75 del TUO de la Ley del IGV (LIGV), concordado con
el artculo 5, segundo prrafo, numeral 16 del Reglamento de la
Ley del IGV (RLIGV), regula el tratamiento de las denominadas
transferencia de crditos. Ahora bien, de la lectura del citado
dispositivo hemos de precisar que se regulan en l las dos figuras
de Factoring que se han mencionado y con consecuencias dis-
miles, en cuanto al IGV se refiere, segn se trate de cada una de
ellas. Es decir, el factoring sin recurso, en rigor, el factoring tal
como lo define el RSBS, y por otro lado la operacin de descuento,
o llamado tambin por la doctrina factoring con recurso, regulada
tambin en el RSBS.
A continuacin analizamos los principales alcances que se regula en
las normas del IGV respecto al factoring sin recurso.
4.1.1. Calificacin del factoring sin recurso
El artculo 75 de la LIGV considera al factoring como aquella opera-
cin en la que el factor adquiere crditos del cliente, asumiendo el
riesgo crediticio del deudor de dichos crditos.
La transferencia del crdito por parte del factorado, no constituye
una operacin gravada con el IGV. Ello, por as disponerlo de ma-
nera expresa el primer prrafo del artculo 75 de la LIGV en concor-
dancia con lo estipulado en el artculo 5, segundo prrafo, numeral
16 del RLIGV.
En efecto, el primer prrafo del artculo 75 de la LIGV seala que:
() La transferencia de dichos crditos no constituye venta de bie-
nes ni prestacin de servicios; siempre que el factor est facultado
para actuar como tal de acuerdo a lo dispuesto en normas vigen-
tes sobre la materia (). A su turno, de la lectura del artculo 5,
segundo prrafo, numeral 16, inciso d) del RLIGV se desprende
que la transferencia de crdito no implicar que se trate de una
operacin no gravada(3).
4.1.2 Los servicios adicionales
El primer prrafo del artculo 75 de la LIGV prescribe que, en caso el
factor preste un servicio adicional a favor del factorado, pues dicho
servicio adicional se encontrar gravado con el IGV(4).
En lo referente a los servicios adicionales, considrese a la ges-
tin de cartera, investigacin de clientela, contabilidad y cobran-
za, garanta o financiacin(5). La base imponible de los citados
servicios adicionales estar constituida por el valor total de la
retribucin por ellos. Ahora bien, en caso se haya convenido la
prestacin de servicios adicionales y no se haya podido discri-
minar el importe que corresponda a su retribucin, vale decir, no
se pueda establecer cul es la base imponible de los mismos, el
ltimo prrafo del artculo 75 de la LIGV en concordancia con lo
estipulado en el artculo 5, segundo prrafo, numeral 16, inciso
g) del RLIGV sealan que dicha base imponible estar constitui-
da por la diferencia entre el valor de la transferencia del crdito(6)
y su valor nominal(7).
4.1.3. Tratamiento de los intereses que se devenguen con posterio-
ridad a la transferencia del crdito
En el artculo 5, segundo prrafo, numeral 16, inciso b) del RLIGV se
estipula que, el transferente de los crditos deber emitir un docu-
mento en el cual conste el monto total del crdito transferido en la
fecha en que se produzca la transferencia de los referidos crditos.
De otro lado, el penltimo prrafo del artculo 75 de la LIGV in-
dica que, son ingresos del adquirente o factor gravados con el
IGV aquellos intereses devengados a partir de la transferen-
cia del crdito que no hubieran sido facturados ni incluidos
previamente en dicha transferencia (entendemos pues, que
la manera de incluir dichos intereses en la transferencia no es
otra que incorporarlos en el documento). Por su parte, el inciso
c) del numeral 16 del artculo 5 del RLIGV prescribe que, por
excepcin, el factor o adquirente sern contribuyentes (del IGV,
se entiende) respecto de los intereses y dems ingresos que se
devenguen a partir de la fecha de transferencia, empero ello ser
as siempre y cuando no se encuentren incluidos en el monto
total consignado en el documento que sustenta la transferen-
cia delcrdito.
De las normas glosadas se infiere que el crdito (cuenta por cobrar)
puede generar intereses (sea que se hubiesen devengado o que es-
tuvieran por devengarse). Ahora bien, dichos intereses generados
por la cuenta por cobrar debieron estar sometidos a una natural
imposicin con el IGV por cuanto surgen como consecuencia de la
operacin llevada a cabo por el factorado (transferente del crdito)
y su cliente, sin olvidar que aquel (factorado), hubo de cobrarlos (los
intereses se entiende).
Es por ello que, el artculo 75 de la LIGV seala que de no haber
sido facturados, entendemos previamente y por parte del transfe-
rente del crdito ni tampoco haber sido considerados en el impor-
te de la transferencia del crdito (importe de la transferencia que
ha de constar en el documento al que hace mencin el artculo 5,
segundo prrafo, numeral 16, inciso b) del RLIGV), estos intereses
que se devenguen a partir de la fecha de transferencia del crdito
resultarn gravados con el IGV siendo el contribuyente, en este
caso, el factor. Agregamos nosotros que, tambin corrern igual
suerte aquellos intereses devengados con antelacin a la transfe-
rencia del crdito y no cobrados por el transferente, se entien-
de y que no fueron incorporados como parte del monto total del
crdito a ser transferido.
En lo referente al nacimiento del citado IGV, el artculo 5, segun-
do prrafo, numeral 16, inciso c) del RLIGV seala que ste sur-
gir en la fecha de percepcin de dichos ingresos (por intereses).
En la misma oportunidad se emitir el respectivo comprobante
de pago.
En contraposicin a lo anterior, en el caso que se incluyan di-
chos intereses como parte de la transferencia del crdito, pues
entonces advertimos que de alguna forma seran percibidos por
el transferente. Bajo ese escenario, ser el transferente quien ca-
lificar como contribuyente del IGV debiendo emitir la respecti-
va Nota de Dbito al deudor de los crditos en el que se consig-
ne el importe de los intereses materia de imposicin(8), ello, en
el entendido que sobre los intereses que se hubieran generado
no hubiese recado el IGV, no siendo sujeto del IGV el factor o
adquirente del crdito. Ahora bien, en estos casos el nacimiento
del IGV (por aquellos intereses incluidos en el monto del crdito
transferido) acaecer en funcin al supuesto de hecho que moti-
v el surgimiento del crdito materia de transferencia y no en la
oportunidad de la transferencia del crdito ni en el momento de
la percepcin de dichos intereses.
4.1.4. Comprobantes de pago
De conformidad con lo prescrito por el artculo 7, 1, 1.11, del Regla-
mento de Comprobantes de Pago se excepta de la obligacin de
emitir comprobante de pago a la transferencia de crditos a que se
refiere el artculo 75 de la LIGV y el numeral 16 del artculo 5 de su
norma reglamentaria.
Ello sin perjuicio de la obligacin del adquirente de emitir y otorgar
el comprobante de pago por los intereses y/u otros servicios adicio-
nales que se puedan brindar.
Fuente: www.caballerobustamante.com.pe
www.checkpoint.com.pe
Derechos Reservados
4.2. Implicancias en el Impuesto a la Renta (IR)
En lo que concierne al Impuesto a la Renta, se ha expedido el
Decreto Supremo N 219-2007-EF (31.12.2007) y cuya Segun-
da Disposicin Complementaria Final regula los efectos de las
transferencias de crditos provenientes de operaciones de fac-
toring, descuento u otras operaciones reguladas por el Cdigo
Civil (como es el caso de la cesin de crditos). Al respecto, co-
mentamos el tratamiento que dispensa el dispositivo legal en
mencin.
i) El transferente de los crditos computar como base de clcu-
lo de los pagos a cuenta del IR los ingresos devengados como
consecuencia de la operacin que dio origen a los instrumen-
tos crediticios.
ii) El factorado o transferente del crdito no comprender como base
de clculo de los pagos a cuenta del IR el importe que perciba del
adquirente de los crditos. Somos de la opinin que dicho impor-
te tampoco ser considerado para efectos de la determinacin
del IR definitivo de cargo del transferente, ello por cuanto en rigor
no califica como un ingreso.
iii) Transferencias de crdito en las que el adquirente del crdito asu-
me el riesgo crediticio del deudor.
Para el adquirente del crdito:
Constituye ingreso gravable la diferencia entre el valor nomi-
nal del crdito y el valor de la transferencia.
La norma no hace mencin a la oportunidad en la que se de-
vengara dicho ingreso. Al respecto, como quiera que estamos
frente a una ganancia no realizada, la renta se reputar de-
venga da en la oportunidad en la que se realice dicha ganan-
cia de capital.
Para el transferente del crdito:
La transferencia del crdito constituye un gasto deducible
por concepto de intereses por el servicio de financiamiento, el
cual viene determinado por la diferencia entre el valor nomi-
nal del crdito y el valor de transferencia. La imputacin del
gasto se producir en la oportunidad en la que se configure la
citada diferencia.
Apreciamos que dicho gasto resultar deducible en tanto se
observe lo dispuesto en el literal a) del artculo 37 del TUO de
la LIR y su reglamento.
Procede referir que el inciso s) del artculo 44 del TUO de la
LIR establece que no constituye gasto deducible:
s) Los gastos constituidos por la diferencia entre el valor no-
minal de un crdito originado entre partes vinculadas y su
valor de transferencia a terceros que asuman el riesgo credi-
ticio del deudor.
En caso las referidas transferencias de crditos generen cuentas
por cobrar a favor del transferente, no constituyen gasto dedu-
cible para ste las provisiones y/o castigos por incobrabilidad
respecto a dichas cuentas por cobrar.
Lo sealado en el presente inciso no resulta aplicable a las em-
presas del Sistema Financiero reguladas por la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros - Ley N 26702.
En virtud a ello, si la operacin que genera la transferencia de cr-
ditos se ha realizado entre partes vinculadas, el gasto financiero
no resultar deducible.
Las transferencias de crditos se sustentarn con el contrato
respectivo.
5. Caso prctico
Enunciado
La empresa ISAMAR SAC en el mes de octubre celebr un contrato de
factoring (sin recurso) con una entidad financiera. Se muestra a continua-
cin los datos respectivos:
- Venta de bienes realizada en el mes de octubre
Saldo de la cuenta por cobrar: S/. 50,000
La empresa ISAMAR SAC nos consulta cul sera el tratamien-
to contable a seguir si se sabe que la entidad financiera consider
como valor de transferencia del crdito el 80% del valor nominal del
mismo. Adems la incidencia tributaria que corresponde otorgar a la
operacin.
Se sabe que la empresa ISAMAR SAC emite sus comprobantes
de pago en forma fsica (impresa) y est calificado como Buen Con-
tribuyente.
Anlisis
a. Factura negociable
La Ley N 29623(9), Ley que promueve el financiamiento a
travs de la factura comercial, regula en su artculo 2(10) res-
pecto a la emisin de la factura negociable y que constituye
un nuevo ttulo valor. As se prescribe que: Es obligatoria la
incorporacin en los comprobantes de pago impresos y/o im-
portados, denominados factura comercial y recibos por hono-
rarios, de una tercera copia denominada Factura Negociable,
para su transferencia a terceros, cobro, protesto y ejecucin en
caso de incumplimiento (...).
El artculo 5 del Decreto Supremo N 208-2015-EF(11), Regla-
mento de la Ley 29623 dispone lo siguiente:
Artculo 5.- Incorporacin de la tercera copia denominada
Factura Negociable en los comprobantes de pago impresos
y/oimportados
5.1 La tercera copia denominada Factura Negociable que se incor-
pora en las Facturas Comerciales y/o Recibos por Honorarios im-
presos y/o importados nicamente por imprentas autorizadas por
la SUNAT, (...), debe ser confeccionada e impresa conjuntamente
con los referidos comprobantes de pago. Ninguna serie se encuen-
tra excluida de tal obligacin (...)
En concordancia con ello, el da 14 de agosto se ha publica-
do la Resolucin de Superintendencia N 211-2015/SUNAT
vigente a partir del 01.09.2015 y que tiene por finalidad es-
tablecer las disposiciones que los proveedores deben cumplir
as como los formatos estandarizados de uso referencial para
la tercera copia.
En funcin a lo expuesto, en el caso planteado se asume que
la empresa ISAMAR SAC ha emitido una factura, que incluye
la tercera copia denominada Factura negociable y que ade-
ms cumple con los requisitos y condiciones establecidos en
las normas antes citadas, en virtud a lo cual se ha procedido
a celebrar el contrato de Factoring sin recurso con la entidad
financiera.
El instrumento con contenido crediticio, corresponde en este
caso a la factura negociable y cuyo modelo reproducimos a
continuacin:
Fuente: www.caballerobustamante.com.pe
www.checkpoint.com.pe
Derechos Reservados
Fuente: www.caballerobustamante.com.pe
www.checkpoint.com.pe
Derechos Reservados

b. Determinacin del valor nominal del crdito a transferirse NOTAS

El valor nominal corresponde al importe total de la operacin dado (1) El artculo 11 del RSBS, el que esgrime una definicin de Descuento. As,
que no se han realizado pagos adelantados ni est sujeto a reten- se define al Descuento como la operacin mediante la cual el Descontante
entrega una suma de dinero a una persona natural o jurdica denominada
cin, percepcin o detraccin. Cliente, por la transferencia de determinados instrumentos de contenido cre-
Valor nominal del crdito = S/. 50,000 diticio. El Descontente asume el riesgo crediticio del Cliente, y ste a su vez,
asume el riesgo crediticio del deudor de los instrumentos transferidos De la
c. Determinacin del valor de transferencia del crdito definicin se infiere indubitablemente que, el Descontante no asume el riesgo
El valor de transferencia del crdito corresponde al 70% del valor crediticio del Deudor de los instrumentos con contenido crediticio, a diferencia
nominal. de lo que ocurre con el factoring, operacin esta ltima en la que el Factor s
asume el riesgo crediticio del Deudor, es por ello que el denominado factoring
Valor nominal del crdito= S/. 50,000 con recurso, en estricto, se enmarca dentro de la definicin de la operacin de
Valor de transferencia del crdito = 80% x 50,000 = S/. 40,000 Descuento, bajo nuestra regulacin.
(2) Para efectos del presente trabajo as lo entenderemos y citamos las dos
d. Determinacin del gasto financiero figuras ms frecuentes, sin perjuicio de que puedan existir otras formas.
Gasto financiero = Valor nominal Valor de transferencia (3) Entendemos que se regula ello con la finalidad que no incida en la deter-
minacin del crdito fiscal, en especfico, de la prorrata del crdito fiscal a
Gasto financiero = S/. 50,000 40,000 cargo del transferente del crdito.
Gasto financiero = S/. 10,000 (4) Cabe tener en cuenta que, si en el marco de un contrato de factoring, el
factor es una de las entidades detalladas en el literal r) artculo 2 de la
e. Aspectos tributarios LIGV, los ingresos que perciban dichas entidades (actuando en calidad de
- IGV: Dado que se trata de un contrato de Factoring sin recurso, no factor) se encontraran inafectos del IGV.
se encuentra gravado con IGV. (5) Es el artculo 9 de la RSBS el que cita los referidos conceptos como servi-
cios adicionales.
- Comprobante de pago: No procede emitir comprobante de pago, (6) Valor de transferencia del crdito: Retribucin que corresponde al transfe-
al corresponder a una transferencia de crditos. rente por la transferencia del crdito. Vase artculo 5, segundo prrafo,
- Impuesto a la Renta: Surge un gasto financiero, que resultar numeral 16, inciso g) del RLIGV.
deducible en tanto se observe lo dispuesto en el literal a) artcu- (7) Valor nominal del crdito transferido: Monto total de dicho crdito incluyen-
lo 37 TUO LIR. do los intereses y dems ingresos devengados a la fecha de la transaccin
del crdito, as como aquellos conceptos que no se hubieran devengado a
la fecha de la citada transferencia, pero que se consideren como parte del
f. Registro contable monto transferido aun cuando no se hubiese emitido el documento al que
se hace referencia en el inciso e) del numeral 16 del segundo prrafo del
Registro contable artculo 5 del RLIGV. Vase artculo 5, segundo prrafo, numeral 16, inciso
CDIGO DENOMINACIN Debe Haber f) del RLIGV.
10 Efectivo y equivalente de efectivo 40,000 (8) Sostenemos ello toda vez que, resultar de aplicacin lo prescrito por el
104 Cuentas corrientes en instituciones Financieras artculo 5, segundo prrafo, numeral 11 del RLIGV que alude a que los car-
gos adicionales (como es el caso de los intereses) a que se refiere el artculo
1041 Cuentas corrientes operativas 14 de la LIGV, formarn parte del valor de venta o del valor de la prestacin
67 Gastos financieros 10,000 del servicio, y consecuentemente base imponible, de la operacin que origi-
674 Gastos en operaciones de Factoraje (factoring) n la cuenta por cobrar (crdito) objeto de transferencia y como quiera que
6741 Gastos por menor valor por la operacin que dio surgimiento a la cuenta por cobrar ya se emiti el
12 Cuentas por cobrar comerciales- Terceros 50,000 respectivo comprobante de pago (para el caso, una factura) corresponde la
emisin de una Nota de Dbito.
121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar (9) Publicada el 07.12.2010
1212 Emitidas en cartera (10) Artculo modificado por el artculo 2 del Decreto Legislativo N 1178: Esta-
10/15 Por la transferencia del crdito a favor de blecen disposiciones para impulsar el desarrollo del Factoring (24.07.2015).
la entidad financiera. (11) Publicado el 26.07.2015.