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Tres inversionistas estn dispuestos a colocar un capital para la puesta en marcha de una
empresa especializada en refrescos inicialmente ellos ven una oportunidad en el mercado de
las bebidas hidratantes. Las bebidas hidratantes como producto comercial de consumo
masivo, inici su incursin en Colombia en el ao 1995, teniendo como mercado objetivo
las personas que practican en forma regular deportes ya sea competitivo o recreativo, Estas
bebidas hidratantes permiten la recuperacin de sales y agua en forma satisfactoria,
logrando un mayor beneficio fisiolgico que las bebidas refrescantes. El mercado se ampli
para cubrir las necesidades de personas que sufren de deshidratacin por infecciones
gastrointestinales, por consumo elevado de bebidas alcohlicas y, adems, por la
deshidratacin provocada por el intenso calor, producto de los fenmenos climticos de la
zona tropical en que vivimos.
Otro aspecto que se tiene en cuenta para optar por esta idea de proyecto, es que la oferta
actual est fundamentalmente dada por las empresas Quaker con el producto GATORADE
y Postobn con el producto SQUACH. Lo anterior configura un mercado de tipo
oligopolio, que prcticamente ha sido una oferta monoplica controlada por Quaker que fue
la primera empresa en incursionar en el mercado; fijando los precios de venta, formas de
comercializacin, estrategias de publicidad, formas potenciales de mercado y masificacin
del producto, entre otras. Lo cual permiti el posicionamiento de la marca GATORADE,
donde hoy es posible encontrar este producto en las tiendas de barrio, supermercados,
cafeteras y restaurantes.
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Banco de datos de la Alcalda Municipal de Popayn y DANE.
Estos empresarios requieren realizar el estudio contable financiero y la evaluacin del
proyecto, con el fin de tomar la decisin en invertir o no. Para hacer el estudio contable
ellos cuentan con la informacin que arrojo el estudio de mercado y el estudio tcnico del
proyecto.
El Periodo de evaluacin del proyecto (Horizonte del proyecto), se estima en seis aos. El
ao cero (0) se destinar para realizar las respectivas investigaciones, trmites de ley para la
constitucin y puesta en marcha de la empresa, tambin se harn las respectivas
cotizaciones de la maquinaria y equipo necesarios, as como su consecucin e instalacin.
Los valores obtenidos para cada uno de los conceptos anteriormente mencionados se
detallan en la Tabla 19.1.
Tabla 19.1. Inversin en activos intangibles.
VALOR
CONCEPTO
(En pesos)
GASTOS PRE-OPERATIVOS
Estudio de factibilidad. 2.500.000
Contratacin de personal. 200.000
Capacitacin de personal. 500.000
Experimentacin del producto. 300.000
Anlisis de laboratorio. 300.000
SUBTOTAL GASTOS PRE-OPERATIVOS. 3.800.000
ADECUACIN LOCATIVAS.
Instalaciones elctricas. 60.000
Construccin de plancha para tanque de
2.600.000
almacenamiento.
Instalaciones para recepcin del agua. 20.000
Divisin para oficina. 700.000
Red telefnica. 80.000
Curvatura de unin del piso con la pared. 200.000
SUBTOTAL ADECUACIONES LOCATIVAS. 3.660.000
GASTOS DE CONSTITUCIN.
Escritura pblica. 115.000
Registro en la oficina de instrumentos pblicos. 110.000
Permiso de uso de suelos. 17.400
Registro sanitario (INVIMA) 1.600.000
Instalaciones de equipos de produccin. 120.000
SUBTOTAL GASTOS DE CONSTITUCIN. 1.962.400
TOTAL INVERSIN EN ACTIVOS
INTANGIBLES. 9.422.400
19.4.3. Inversiones en activos fijos propiedad, planta y equipo. Los activos tangibles
constituidos por los bienes fsicos del proyecto, que en este caso corresponden a los equipos
de produccin y equipo de oficina relacionados en las tablas 19.2 y 19.3.
Con los datos del comportamiento de la inflacin de los aos 1992 a 1999, se proyect la
inflacin esperada para los aos 2000, 2001, 2002, 2003, 2004 y 2005, mediante el mtodo
estadstico de regresin lineal, arrojando los siguientes resultados:
Yi 1 2 X i
Y i 32,34828 0,016119 X i
r 2 0,82 82% (19.1.)
r 0,94 94%
Proyectando la inflacin con la ecuacin (19.1)
De esta forma se estim que la inflacin esperada para el ao 2000 es del 12,45%, para el
ao 2001 es de 10,84% y as sucesivamente.
Entonces los precios de venta proyectados para los prximos cinco aos son los siguientes:
PRESENTACIN Envase
Inflacin Bolsa de 500 Bolsa de
de
PERIODOS esperada ml 300 ml
473 ml
AO 1 615 440 300
AO 2 12.45% 692 495 337
AO 3 10.84% 766 548 374
AO 4 7.61% 825 590 402
AO 5 6.00% 874 626 427
Fuente: Investigacin de mercados y Tabla 19.5
En la tabla 19.9 se presenta en forma detallada el costo unitario de cada uno de los insumos
requeridos en la produccin de las bebidas hidratantes. Esta informacin fue suministrada
por las diferentes empresas que proveen cada uno de los insumos como Quimpo S.A.,
Litografa Lpez, Plsticos Mafra y su Proveedor de Plsticos, entre otros.
Provisin
Detalle
mensual
Prestaciones sociales.
Cesantas. 8,33%
Prima de servicios. 8,33%
Vacaciones. 4,17%
Intereses sobre cesantas. 1%
Subtotal prestaciones. 21,83%
Aportes parafiscales.
SENA. 2%
COMFACAUCA. 4%
ICBF. 3%
Subtotal aportes parafiscales. 9%
Seguridad.
Pensin. 10,13%
Salud. 8%
Riesgo profesional. 1,00%
Subtotal seguridad. 19%
Total provisin. 49,96%
19.6.5. Servicios pblicos. Se estima un valor para los servicios telefnico, acueducto y
alcantarillado y energa por un valor de $ 300.000 mensuales. Se carga el 80% al rea de
produccin un 20% al rea administrativa.
GASTOS DE ADMINISTRACIN.
19.6.6. Gastos de nmina. Para el rea administrativa est asignado el siguiente personal.
CANTIDAD
VALOR
DOTACIN POR TOTAL
UNITARIO
FUNCIONARIO
Overoles. 3 3 26.000
Tapabocas. 10 10 2.000
Guantes. 10 10 1.200
Uniforme para la secretaria 3 3 35.000
Zapatos para la secretaria. 3 3 40.000
Botas. 3 3 18.500
19.6.8. Honorarios. Se le pagar la suma de $ 450.000 mensuales a un contador por los
servicios de asesora.
19.6.10. tiles y papelera. Se asign para este gasto, la suma de $ 60.000 mensuales para
el primer ao, estos datos se ajustan segn los factores de inflacin.
19.6.11. Implementos de aseo. Se asign para este gasto la suma de $120.000 para el
primer ao, (ajustar esta cifra segn el factor de inflacin).
19.6.12. Servicio de alarma. Se presupuest un valor de $ 600.000 para el primer ao, este
valor se ajusta de acuerdo a los factores de inflacin.
19.6.13. Crdito bancario. Se realizar un crdito bancario con las siguientes condiciones:
19.7.1. Gastos de nmina. Para los gastos de ventas se ha tenido en cuenta los sueldos del
subgerente de mercadeo y dos vendedores que se les pagar las comisiones que sern del
2% para las ventas as:
Cantidad
Concepto
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Para el consumidor.
Maletines. 100 100
Bicicleteros. 200 100 80
Bolso canguro. 150 100 40 50
Llaveros. 100 150 200 200
Promocin de bebidas.
Envase 473 ml. 300 300 350 350 350
Bolso 500 ml. 400 500 600 600 600
Bolsa 300 ml. 500 700 800 800 800
Degustacin.
Bolsa 300 ml. 1000
Promocin minoristas.
Descuento del 20%.
Obsequio de bebidas.
Envase 473 ml. 168 204 264 312 372
Bolsa 500 ml. 108 144 180 228 264
Bolsa de 300 ml. 180 240 300 372 432
Tabla 19.18 Precios de artculos de promocin.
Concepto Ao 1
Para el consumidor.
Maletines. 12.000
Bicicleteros. 5.000
Bolso canguros. 8.000
Llaveros. 800
Para determinar el clculo del capital de trabajo se determina primero el efectivo requerido
en caja y los inventarios de insumos.
19.9. INVENTARIOS.
Se estima mantener lo correspondiente a un mes de operacin, o sea, que este valor figurar
en el balance general como el juego de inventarios inciales y finales de cada periodo
contable.