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Empresa H y S

Balance General
a 31 de diciembre de

ACTIVO
AO 2016 analisis vertical

Activos Corrientes
Efectivo $ 8,893,000.00 1.33%
Inversiones Temporales $ 0.00 0.00%
Cuentas por Cobrar $ 264,543,000.00 39.61%
Provision de Cartera -$ 1,791,000.00 -0.27%
Inventario Producto Terminado $ 305,360,000.00 45.72%
Inventario en Transito $ 49,071,000.00 7.35%
Otros Activos $ 25,924,000.00 3.88%
Terrenos $ 217,000.00 0.03%
Edificios y equipos $ 24,547,000.00 3.68%
Depreciacin Acumulada -$ 12,762,000.00 -1.91%
Inversiones $ 35,000.00 0.01%
Activo Diferido $ 2,404,000.00 0.36%
Otros Activos $ 1,494,000.00 0.22%
TOTAL ACTIVOS $ 667,935,000.00 100.00%

PASIVO

Obligaciones Bancarias $ 291,507,000.00 43.64%


Proveedores Nacionales $ 288,037,000.00 43.12%
Gastos Acumulados $ 14,235,000.00 2.13%
Impuestos de renta por pagar $ 125,000.00 0.02%
Otros pasivos corrientes $ 8,474,000.00 1.27%
Obligaciones Bancarias a largo plazo $ 29,913,000.00 4.48%
Cesantas Consolidadas $ 17,375,000.00 2.60%
Otros Pasivos a Largo Plazo $ 9,035,000.00 1.35%
TOTAL PASIVOS $ 658,701,000.00 98.62%

PATRIMONIO
Capital Pagado $ 5,000,000.00 0.75%
Reservas $ 2,442,000.00 0.37%
Utilidades Retenidas $ 0.00 0.00%
Utilidades del Ejercicio $ 1,792,000.00 0.27%
TOTAL PATRIMONIO $ 9,234,000.00 1.38%
TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO $ 667,935,000.00 100.00%

Empresa H y S
Estado de Resultados
a Diciembre 31 de

2,016

Ventas Netas $ 744,249,000.00 100.00%


Costos de Ventas -$ 446,568,000.00 -60.00%
Utilidad Bruta $ 297,681,000.00 40.00%
Gastos de Ventas y Administracin -$ 191,957,000.00 -25.79%
Utilidad Operacional $ 105,724,000.00 14.21%
Otros Ingresos $ 19,724,000.00 2.65%
Otros Egresos -$ 50,644,000.00 -6.80%
Gastos Financieros -$ 71,178,000.00 -9.56%
Utilidad antes de Impuestos $ 3,289,000.00 0.44%
Impuesto de Renta -$ 1,497,000.00 -0.20%
Utilidad antes de partidas extraordinarias $ 1,792,000.00 0.24%
Partidas Extraordinarias $ 0.00 0.00%
Utilidad del Ejercicio $ 1,792,000.00 0.24%

Con la informacin anterior, se requiere:

1. Calcular los indicadores de liquidez, ao por ao


2. Interpretar cada ao
3. Responder la pregunta:
Qu puede hacer usted por la liquidez de la empresa, teniendo en cuenta cada uno de los resultados ob
especialmente el del ltimo perodo?
4. se pueden generar opciones de inversin? Explique con los resultados obtenidos
5. Se pueden generar opciones de endeudamiento? Explique con los resultados obtenidos
6. Se pueden generar opciones o decisiones de operacin? Explique con los resultados obtenidos

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Empezaremos con el indicador de:

CAPITAL DE TRABAJO NETO AOS 2016= ACTIVO CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO NETO AOS 2016= $ 626,076,000.00 -

CAPITAL DE TRABAJO NETO AOS 2016= $ 37,933,000.00

Interpretacin: al cierre anual del ejercicio se puede observar el valor que tiene la compaa H y S representa el efe
de ser necesario de cancelar todos mis pasivos a corto plazo
CAPITAL DE TRABAJO NETO AOS 2017= ACTIVO CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO NETO AOS 2017= $ 456,202,000.00 -

CAPITAL DE TRABAJO NETO AOS 2017= -$ 8,357,000.00

Interpretacin: al cierre anual del ejercicio se puede observar el valor que tiene la compaa H y S representa el efe
de ser necesario de cancelar todos mis pasivos a corto plazo

CAPITAL DE TRABAJO NETO AOS 2018= ACTIVO CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO NETO AOS 2018= $ 387,078,000.00 -

CAPITAL DE TRABAJO NETO AOS 2018= -$ 22,658,000.00

Interpretacin:
podemos darnos al cuenta
cierre anual del ejercicio
que desde el ao se puede
2016 la observar el valor que tiene la compaa H y S representa el efe
de ser necesario de cancelar todos mis
empresa H y S cuenta con que cancelar sus pasivos a corto plazo
pasivos corriente pero desde el 2017 y 2018 no
cuenta para cubrir sus
pasivos a corto plazo

RAZON CORRIENTE
RAZON CORRIENTE AO 2016 = ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORIENTE
RAZON CORRIENTE AO 2016= $ 1.06

Esto quiere decir que la compaa H y S por cada peso que debe tiene 1,06 pesos para pagar o respaldar esa deuda.

RAZON CORRIENTE
RAZON CORRIENTE AO 2017 ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORIENTE
RAZON CORRIENTE AO 2017 $ 0.98
Esto quiere decir que la compaa H y S por cada peso que debe tiene 0,98 pesos para pagar o respaldar esa deuda.Es
empresa por que esta comprometiendo sus recursos

RAZON CORRIENTE
RAZON CORRIENTE AO 2018 ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORIENTE
RAZON CORRIENTE AO 2018 $ 0.94
Esto quiere decir que la compaa H y S por cada peso que debe tiene 0,94 pesos para pagar o respaldar esa deuda.Es
empresa por que esta comprometiendo sus recursos

INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO:

RAZON DE ENDEUDAMIENTO AO 2016 : PASIVO CORRIENTE / ACTIVO CORRIENTE


RAZON DE ENDEUDAMIENTO AO 2016 $ 0.94

Esto quiere decir que la compaa H y S por cada peso invertido en activos debe pagar 0.94 que coresponde a la financiacion

RAZON DE ENDEUDAMIENTO AO 2017 : PASIVO CORRIENTE / ACTIVO CORRIENTE


RAZON DE ENDEUDAMIENTO AO 2017 $ 1.02

Esto quiere decir que la compaa H y S por cada peso invertido en activos debe pagar 1,02 que coresponde a la financiacion

RAZON DE ENDEUDAMIENTO AO 2018 : PASIVO CORRIENTE / ACTIVO CORRIENTE


RAZON DE ENDEUDAMIENTO AO 2018 $ 1.06

Esto quiere decir que la compaa H y S por cada peso invertido en activos debe pagar 1,06 que coresponde a la financiacion

RAZON DE CONCETRACION AO 2016: PASIVO CORRIENTE/ PASIVO TOTAL


RAZON DE CONCETRACION AO 2016: $ 0.89
Interpretacion : esto queire decir que por cada peso de deuda que la compaa H y S tiene el 89% como obligacion

RAZON DE CONCETRACION AO 2017: PASIVO CORRIENTE/ PASIVO TOTAL


RAZON DE CONCETRACION AO 2017: $ 0.91
Interpretacion : esto queire decir que por cada peso de deuda que la compaa H y S tiene el 91% como obligacion

RAZON DE CONCETRACION AO 2017: PASIVO CORRIENTE/ PASIVO TOTAL


RAZON DE CONCETRACION AO 2017: $ 0.93
Interpretacion : esto queire decir que por cada peso de deuda que la compaa H y S tiene el 93% como obligacion

FINANCIACION A LARGO PLAZO

AO 2016 CAPITAL+PASIVO CORRIENTE) / ACTIVO TOTA


AO 2016 $ 0.89

Interpretacion: el 89% de los activos para el ao 2016 de cooperativa multibanca son financiados con recursos a larg

AO 2017 CAPITAL+PASIVO CORRIENTE) / ACTIVO TOTA


AO 2017 $ 0.90

Interpretacion: el 90% de los activos para el ao 2017 de cooperativa multibanca son financiados con recursos a larg

AO 2018 CAPITAL+PASIVO CORRIENTE) / ACTIVO TOTA


AO 2018 $ 0.93
Interpretacion: el 93% de los activos para el ao 2018 de cooperativa multibanca son financiados con recursos a larg

3. Responder la pregunta:
Qu puede hacer usted por la liquidez de la empresa, teniendo en cuenta cada uno de los resultados ob
especialmente el del ltimo perodo?

pues segn lo que veo hay dos opciones mejorar la liquidez de la empresa y buscar la estabildiad una se
podria darse la baja en las ventas otra es que la rentabilidad de los productos es muy baja esto ahce que
puedo notar que hay una cartera eleevado con un indice de provision de cartera , tambien veo que se esta
y la baja rotacion de inventario ha ehcho que lo que tengamos en transito mas lo terminado se lo debamo
pendiente de pago , otra para mi la capacidad de pago de deudas a corto y largo plazo esta afectando el c
de nuevos socios .

4. se pueden generar opciones de inversin? Explique con los resultados obtenidos


si se podira se podria vender o entregar a algun tercero interesado la cartera adeudada por nuestros clien
mejores estrategias de venta si se piensa mejorar las ventas que ha decaido, dsiminuir algunos gastos op

5. Se pueden generar opciones de endeudamiento? Explique con los resultados obtenidos


de endeudamiento no pero si de ampliar el capital de la sociedad con los socios existentes o entrar neuvo

6. Se pueden generar opciones o decisiones de operacin? Explique con los resultados obtenidos
por el momento que esta la empres ano se necesita mas capital para poder mejorar su pdoructividad
a HyS
General
embre de

analisis
AO 2015 analisis vertical AO 2014
vertical

$ 15,383,000.00 2.96% $ 12,176,000.00 2.74%


$ 0.00 0.00% $ 22,000.00 0.00%
$ 188,590,000.00 36.32% $ 147,020,000.00 33.07%
-$ 1,147,000.00 -0.22% -$ 1,145,000.00 -0.26%
$ 216,333,000.00 41.66% $ 205,565,000.00 46.24%
$ 37,043,000.00 7.13% $ 23,440,000.00 5.27%
$ 42,758,000.00 8.23% $ 35,738,000.00 8.04%
$ 217,000.00 0.04% $ 217,000.00 0.05%
$ 20,394,000.00 3.93% $ 19,719,000.00 4.44%
-$ 10,362,000.00 -2.00% -$ 8,415,000.00 -1.89%
$ 44,000.00 0.01% $ 123,000.00 0.03%
$ 6,250,000.00 1.20% $ 7,591,000.00 1.71%
$ 3,750,000.00 0.72% $ 2,515,000.00 0.57%
$ 519,253,000.00 100.00% $ 444,566,000.00 100.00%

$ 213,785,000.00 41.17% $ 129,042,000.00 29.03%


$ 225,440,000.00 43.42% $ 255,884,000.00 57.56%
$ 13,750,000.00 2.65% $ 20,840,000.00 4.69%
$ 2,456,000.00 0.47% $ 1,620,000.00 0.36%
$ 9,128,000.00 1.76% $ 2,350,000.00 0.53%
$ 24,962,000.00 4.81% $ 15,276,000.00 3.44%
$ 15,205,000.00 2.93% $ 10,777,000.00 2.42%
$ 6,085,000.00 1.17% $ 4,516,000.00 1.02%
$ 510,811,000.00 98.37% $ 440,305,000.00 99.04%

$ 5,000,000.00 0.96% $ 3,086,000.00 0.69%


$ 0.00 0.00% $ 0.00 0.00%
$ 262,000.00 0.05% $ 457,000.00 0.10%
$ 3,180,000.00 0.61% $ 718,000.00 0.16%
$ 8,442,000.00 1.63% $ 4,261,000.00 0.96%
$ 519,253,000.00 100.00% $ 444,566,000.00 100.00%

a HyS
Resultados
e 31 de

2,015 2,014

$ 597,879,000.00 100.00% $ 445,960,000.00 100.00%


-$ 387,128,000.00 -64.75% -$ 277,043,000.00 -62.12%
$ 210,751,000.00 35.25% $ 168,917,000.00 37.88%
-$ 156,583,000.00 -26.19% -$ 120,444,000.00 -27.01%
$ 54,168,000.00 9.06% $ 48,473,000.00 10.87%
$ 14,193,000.00 2.37% $ 8,781,000.00 1.97%
-$ 10,086,000.00 -1.69% -$ 18,649,000.00 -4.18%
-$ 52,638,000.00 -8.80% -$ 32,267,000.00 -7.24%
$ 5,637,000.00 0.94% $ 2,338,000.00 0.52%
-$ 2,457,000.00 -0.41% -$ 1,620,000.00 -0.36%
$ 3,180,000.00 0.53% $ 718,000.00 0.16%
$ 0.00 0.00% $ 0.00 0.00%
$ 3,180,000.00 0.53% $ 718,000.00 0.16%

o de los resultados obtenidos,

tados obtenidos

PASIVO CORRIENTE

$ 588,143,000.00

a H y S representa el efectivo con el cual dispondr en caso


PASIVO CORRIENTE

$ 464,559,000.00

a H y S representa el efectivo con el cual dispondr en caso

PASIVO CORRIENTE

$ 409,736,000.00

a H y S representa el efectivo con el cual dispondr en caso

o respaldar esa deuda.

o respaldar esa deuda.Este resultado no es tan alentador para la

o respaldar esa deuda.Este resultado no es tan alentador para la


esponde a la financiacion externa obtenida para ejercer su actvidad .

responde a la financiacion externa obtenida para ejercer su actvidad .

responde a la financiacion externa obtenida para ejercer su actvidad .

el 89% como obligaciones a corto plazo

el 91% como obligaciones a corto plazo

el 93% como obligaciones a corto plazo

ENTE) / ACTIVO TOTAL

ados con recursos a largo plazo

ENTE) / ACTIVO TOTAL

ados con recursos a largo plazo

ENTE) / ACTIVO TOTAL


ados con recursos a largo plazo

o de los resultados obtenidos,

r la estabildiad una seria mejroar la rotacion de inventarios la ventas cada ves disminuyen se
uy baja esto ahce que no este dando la rentabilidad necesaria para los gastos de funcionamiento
mbien veo que se estan camuflando unos gastos en los diferidos que han crecido durante el ao
minado se lo debamos a terceros( proveedores) ,e sto ha hecho que haya algunos gastos amuluados
azo esta afectando el capital de la empresa veo dos opciones uno inyectar mas capital con la entrada

ada por nuestros clientes para uan mejor rotacion del l dinero tambiens e podria crear
nuir algunos gastos operativos y disminuir algunos costos para

stentes o entrar neuvos socios a las empresa y mejorar la recuperacionde cartera y buscar estraegia de venta

tados obtenidos
su pdoructividad
cionamiento
rante el ao
astos amuluados
al con la entrada

uscar estraegia de venta