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4,500

4,000

3,500
3,000
2,500

2,000
1,500
1,000

500
0

0
50
es

15

25

35

45

55

65

75

85

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id
Un

C. Fijos C. Variables C. Totales Ingreso

Esta presentacin fue elaborada por el Prof. Jos Mara Buitrago S.,
MBA/CPA en base a materiales de cursos de finanzas y control.
1
ESTRUCTURA DE LA PRESENTACION

Tipologa de los costos


Comportamiento de los costos
Punto de Equilibrio
Anlisis Costo-Volumen-Utilidad

2
Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
Punto de Equilibrio

TIPOS DE COSTOS
(FIJOS Y VARIABLES)
PASIVO ACTIVO

COSTO
PRIMO

COSTO DE
CONVERSION

COSTO DE PRODUCCION

COSTO DE DISTRIBUCION
Tipologa de los costos

COSTO TOTAL
Tipologa de los costos
De acuerdo con la terminologa financiera:
COSTOS VARIABLES

2,500

2,000
Son todos aquellos costos
cuyo comportamiento 1,500

financiero se encuentra 1,000

directamente asociado con 500


el volumen de produccin y
0
ventas de la empresa.

0
50
es

15

25

35

45

55

65

75

85

95
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id
Un

Volumen de Produccin

A mayor produccin y ventas, mayores costos variables


5
COSTOS VARIABLES
Ejemplo de Comprensin (1)
Supongamos una empresa que fabrica un producto
(camisas) en las cuales utiliza los siguientes materiales y
mano de obra (directos) para su fabricacin:

Tela $0.9675
Hilo $0.0945
Botones $0.0268
Etiquetas $0.3112
Salarios y Prestaciones $0.7000
Total Costo Directo $2.0000

Representa el Costo Variable, valor en que aumentarn los costos


cada vez que se fabrique una camisa en el taller!
Tipologa de los costos
COSTOS FIJOS

1,200 Son aquellos costos y gastos


1,000 de la empresa, cuyo
800
comportamiento financiero,
600
permanece indiferente,
relativamente constantes en
400
cuanto a su monto, o sea que
200
su valor no depende del
0 volumen de produccin y
ventas de la empresa.
0

0
50
es

15

25

35

45

55

65

75

85

95
ad
id

Volumen de Produccin
Un

A cualquier volumen de produccin y ventas, iguales costos fijos


COSTOS VARIABLES
Ejemplo de Comprensin (2)
Supongamos tambin que la empresa que fabrica un
producto (camisas) tambin incurre en otros costos y
gastos durante sus operaciones normales, todos los
meses por valores aproximados a:
Salarios Administrativos $ 675
Energa, Luz, Telfono $ 152
Papelera y otros $ 128
Mantenimiento $ 45
Total Costo Directo $1,000

Representan los Costo Fijos, valor que no aumentar o disminuir mucho


cada mes, independientemente de las camisas que se fabriquen!
Tipologas de Costos
VARIABLES FIJOS

Materias Primas

Mano de Obra

Indirectos

Gastos de Admn.

Gastos de Venta

Gastos Financieros
Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
Punto de Equilibrio

COMPORTAMIENTO DE LOS
COSTOS TOTALES
Comportamiento de los
Costos Totales
Costos Totales son la sumatoria de los Costos de
Produccin ms los gastos totales de la empresa en un
perodo determinado, digamos un mes.

Costo Total = Costos Fijos + Costos Variables Totales

El total de costos se incrementar en la medida que se


incremente la produccin y se disminuir a medida que
esta se disminuya, pero no proporcionalmente.
Comportamiento de los Costos Totales
EJEMPLO DE COMPRENSIN (3)
Para la empresa de nuestro ejemplo, los costos totales cuando
fabrican 400 unidades de camisas en un mes, seran los siguientes:

Costos Totales:
Costo Variable Total $ 800.00
(400 unidades por $2 por cada camisa)

Costo Fijo Total $1,000.00


TOTAL COSTOS $1,800.00

El cuadro a continuacin muestra el comportamiento de los costos


totales a diferentes niveles de produccin:
Comportamiento de los Costos Totales
EJEMPLO DE COMPRENSIN (3)
Cantidad de Costos Costos Costos
Camisas Fijos Variables Totales
0 1,000 0 1,000
100 1,000 200 1,200
200 1,000 400 1,400
300 1,000 600 1,600
400 1,000 800 1,800
500 1,000 1,000 2,000
600 1,000 1,200 2,200
700 1,000 1,400 2,400
800 1,000 1,600 2,600
900 1,000 1,800 2,800
1,000 1,000 2,000 3,000
Comportamiento de los Costos Totales
EJEMPLO DE COMPRENSIN (3)
3,500

... pero a nivel unitario ...


3,000

2,500

2,000

Costos
Fijos
1,500

1,000

500

0
120
150
180
210
240
270
300
330
360
390
420
450
480
510
540
570
600
630
660
690
720
750
780
810
840
870
900
930
960
990
0
30
60
90

Costos Fijos Costos Variables Costos Totales


Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
Punto de Equilibrio

COMPORTAMIENTO DE LOS
COSTOS UNITARIOS
Comportamiento de los Costos a
nivel unitario (por unidad)
Ejemplo:
La empresa del ejemplo anterior que fabrica un
producto (camisas) en las cuales utiliza $2
dlares por unidad en materias primas (telas,
hilo, botones, etiquetas) y que tiene costos fijos
mensuales de $1,000. La capacidad de
produccin es de 1,000 unidades mensuales.

Los costos unitarios, segn el volumen de


produccin al mes, seran los siguientes:
Comportamiento de los COSTOS UNITARIOS
Unidades C. Fijo C. Variable C. Unitario
0 25
50 20.00 2.00 22.00
100 10.00 2.00 12.00
150 6.67 2.00 8.67 20
200 5.00 2.00 7.00
250 4.00 2.00 6.00
300 3.33 2.00 5.33
350 2.86 2.00 4.86 15
400 2.50 2.00 4.50
450 2.22 2.00 4.22
500 2.00 2.00 4.00
10
550 1.82 2.00 3.82
600 1.67 2.00 3.67
650 1.54 2.00 3.54
700 1.43 2.00 3.43 5 Costo Total
750 1.33 2.00 3.33 Costo Variable
800 1.25 2.00 3.25
850 1.18 2.00 3.18
0
Fijo
900 1.11 2.00 3.11
es
0
50
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
950 1.05 2.00 3.05
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
95
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id

1000 1.00 2.00 3.00 Volumen de Produccin


Un

Los Costos Fijos se vuelven variables y los Variables constantes !


Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
Punto de Equilibrio

CALCULO DEL PUNTO DE


EQUILIBRIO
Punto de Equilibrio
Es el volumen de produccin y de Ingresos
al cual la empresa cubre sus costos sin
generar utilidad, ni asumir prdidas.
Ingresos = Costos Totales
Ingresos = Costos Fijos + Costos Variables
Introduciendo las unidades y el precio:
(P * Q) = CF + (CVU * Q)

(P * Q) - (CVU * Q) = CF

Q * (P CVU) = CF
CF
PE = ------------- Punto de Equilibrio en unidades !
(P CVU)
Punto de Equilibrio
En unidades monetarias: PE $ = N * P
(si es un solo producto)

Si son varios productos: a) Se calcula el margen de contribucin


en porcentaje ( Utilidad / Ventas)
C. Fijos o unitariamente : {(P CVU) / P}
PE $ = -------------
Margen % b) Se dividen los Costos Fijos totales
entre el margen de contribucin.
Punto de Equilibrio
en Unidades y Valores
Ejemplo de Comprensin:
La empresa del ejemplo anterior vende el producto
(camisas) en $4 la unidad.

Recordemos que utiliza $2 dlares por unidad en


materias primas (telas, hilo, botones, etiquetas) y que
tiene costos fijos mensuales de $1,000. La capacidad
de produccin es de 1,000 unidades mensuales.

El punto de Equilibrio sera el siguiente:


Punto de Equilibrio
Unidades C. Fijos C. Variable C. Totales Ingreso
4,500 300 1,000 600 1,600 1,200
350 1,000 700 1,700 1,400
4,000 400 1,000 800 1,800 1,600
3,500 450 1,000 900 1,900 1,800
500 1,000 1,000 2,000 2,000
3,000 550 1,000 1,100 2,100 2,200
600 1,000 1,200 2,200 2,400
2,500 650 1,000 1,300 2,300 2,600
Punto de Equilibrio 700 1,000 1,400 2,400 2,800
2,000
750 1,000 1,500 2,500 3,000
1,500

1,000
Precio = 4 $/#
500
Costos Fijos = $1,000
CV unitario = $ 2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
50
s
de

15
25
35
45
55
65
75
85
95

PE N = 1000 / (4 2) = 500 #
i da
Un

C. Fijos C. Variables C. Totales Ingreso PE $ = 500 # * 4 $/# = $2000


Efectos en el Equilibrio por cambios
en las variables del modelo
INCREMENTA DESCIENDE

PRECIO
DE VENTA

COSTOS
FIJOS

COSTOS
VARIABLES
Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
Punto de Equilibrio

ANLISIS DE LA RELACION ENTRE


EL COSTO TOTAL, EL VOLUMEN DE
PRODUCCIN Y LA UTILIDAD
Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
Si punto de equilibrio es utilidad cero, para conocer el
volumen de produccin o ventas necesario para obtener
una determinada utilidad (o prdida) (VENTAS META), se
agrega a los costos fijos la utilidad m eta (UM):

{ CF + UM }
VM # = ------------------
{ P CVU }
Este ajuste tambin se aplica a la frmula de varios
productos:

{ CF + UM }
VM # = ------------------
Margen %
Costo Volumen Utilidad
Ejemplo de Comprensin
Supongamos que la empresa de nuestro ejemplo, desea
utilidades de $200 mensuales, aplicando la frmula:

$1,000 + $200 $1,200


Ventas meta = -------------------- = ----------- = 600 #s
($4 - $2) $2
Comprobando:
Ventas en 600 unds. X $4 = $2,400
Costos Variables 600 x $2 = $1,200
Costos Fijos $1,000 $2,200
Resultado $ 200
Costo Volumen Utilidad
Ejemplo de Comprensin
Supongamos que la empresa de nuestro ejemplo, desea
utilidades de $200 mensuales, aplicando la frmula:

$1,000 + $200 $1,200


Ventas meta = -------------------- = ----------- = 600 #s
($4 - $2) $2
Comprobando:
Ventas en 600 unds. X $4 = $2,400
Costos Variables 600 x $2 = $1,200
Costos Fijos $1,000 $2,200
Resultado antes de impuesto $ 200
Menos: Impuesto sobre la Renta 30% $ 60
Resultado despues de impuesto $ 140
Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
Punto de Equilibrio

AJUSTE PARA EL TRATAMIENTO


FISCAL
Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
El anlisis se ha realizado sin tomar en
cuenta el impuesto a la renta, entonces Impuesto

Cmo calcular el punto de equilibrio Utilidad


para alcanzar una cierta utilidad Meta
neta de impuestos? Qu tipo de costo
es el impuesto?

Simplemente:
... y UAI se suma a los
UM = UAI I
costos fijos en la frmula
UM = UAI (UAI*t) del Punto de Equilibrio !
UM = UAI ( 1 t )
UM / (1-t) = UAI
Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
Punto de Equilibrio

DERIVACIONES LGICAS DEL


MODELO PARA TOMA DE
DECISIONES
Buscando el precio de equilibrio

=
()

( ) =

=


= +

= +
Buscando el precio meta
+
=
()

= +
+
=


= + +

= + +
Banda de Precios en un
mercado
Precio ms alto (ineficiente?, diferenciado?)
P Precio Lder

Precio Promedio Precio Equilibrio

Precio Competir: >CTu


Precio Mnimo: CVu

Precio ms bajo (eficiente?, dumping?)


Buscando el nivel de costos fijos
a un cierto nivel de produccin y

ventas
=
()
PE representa el volumen al que se
( ) = evala el nivel de costos fijos
deseados para la empresa

A cierto nivel de utilidad deseada:


+ VM representa el volumen al cual se
= obtiene una utilidad meta y se
() define el nivel costos fijos deseado.

=
Buscando el nivel de costo variable por
unidad a un cierto nivel de produccin y
ventas

=
()

=

= PE representa el volumen al que

se desea obtener el Costo
Variable por Unidad, ya sea
= volumen de equilibrio, o a un

cierto nivel de utilidad deseada.
+
=

Derivaciones lgicas del anlisis
Costo Volumen Utilidad
+
= =
() ()


= + = + +

( ) = =

= +
=

Q = Volumen de produccin y ventas al que se desea encontrar la varia


Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
Punto de Equilibrio

LIMITACIONES DEL MODELO A SER


TOMADAS EN CUENTA
Limitaciones del modelo
1. Clasificacin de los costos
2. Estimacin Histrica del Costo-Volumen-Utilidad
3. El costo e ingreso no es lineal

4. Ningn costo en el Largo Plazo es fijo


5. Mezcla de Productos complica el anlisis.
Limitaciones del modelo
6. Flujo de Efectivo no es tomado en cuenta

7. Anlisis solamente es til en el corto plazo

8. Considera que se produce se vende, y el


inventario?

9. Supone que el nico factor que afecta los


costos es el volumen, al no tamar en cuenta:

Cuenta el ciclo de vida del producto,

Ni la curva de experiencia,

Supone la tecnologa invariable.