El Sistema Financiero Peruano-1

EL SISTEMA FINANCIERO BANCARIO NACIONAL
SISTEMA FINANCIERO
INTEGRANTES
CABRERA VENTURA, CINTHIA
DIAZ DIAZ, ANGHI MARJORIE
INGENIERA DE SISTE
HERRERA BRAVO, WILLIAM
VIVANCO GONZALES CINTHIA
SISTEMA FINANCIEROPgina 1
INDICE
SISTEMA FINANCIERO................................................................................ 4
IMPORTANCIA.............................................................................................. 5
LA INTERMEDIACIN FINANCIERA............................................................6
Intermediacin Financiera Directa:....................................................6
Intermediacin Financiero Indirecta:..................................................6
ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO..................................................6
SISTEMA BANCARIO.................................................................................... 6
Los Bancos............................................................................................... 6
Importancia de los Bancos.......................................................................7
TASA DE INTERS........................................................................................ 7
Tasa de inters pasiva.......................................................................7
Tasa de inters activa........................................................................7
Clases de Bancos........................................................................................ 7
Banco Central de Reserva........................................................................7
Banco de la Nacin.................................................................................. 7
EL SISTEMA NO BANCARIO........................................................................8
EL PAGO........................................................................................................ 8
Importancia del pago en el Per..............................................................8
El pago es:................................................................................................. 10
El DINERO................................................................................................... 10
Importancia del dinero...........................................................................11
Funciones especficas del dinero............................................................11
1) Servir como medio de intercambio..................................................11
2) Unidad de cuenta............................................................................ 11
3) Reserva de poder adquisitivo..........................................................11
Funciones del dinero.............................................................................. 12
LOS CREDITOS........................................................................................... 12
CONCEPTO DE CRDITO..................................................................12
DEFINICIN...................................................................................... 13
Importancia..................................................................................... 14
Elementos.............................................................................................. 14
El bien.............................................................................................. 14
El acreedor...................................................................................... 14
El deudor......................................................................................... 14
La confianza.................................................................................... 14
Tiempo............................................................................................. 14
Garante............................................................................................ 14
Inters............................................................................................. 14
Documento...................................................................................... 14
Fuentes de financiamiento......................................................................15
- Propias............................................................................................. 15
- Externas.......................................................................................... 15
Instrumentos de crdito del sistema financiero..................................16
a) Apertura de crdito..........................................................................16
b) Prstamos financieros......................................................................16
c) Adelantos en cuenta corriente.........................................................16
d) Otros adelantos............................................................................... 16
- Documentos descontados................................................................17
- Documentos comprados..................................................................17
- Aceptaciones................................................................................... 17
- Descuento de facturas (factoring)...................................................17
SOLICITUDES DE CRDITO.......................................................................19
- Informacin requerida por los bancos..............................................19
- Informacin general.........................................................................19
- Documentacin................................................................................ 20
FUNCIONES ESENCIALES DEL SISTEMA FINANCIERO..........................20
A. La provisin de recursos al sector productivo....................................20
B. La creacin de liquidez......................................................................20
C. Servir de soporte a la poltica monetaria del gobierno......................20
Componentes del sistema financiero.....................................................20
- Liquidez........................................................................................... 20
- Rentabilidad y riesgo.......................................................................20
Instrumentos financieros.......................................................................20
A. Operaciones pasivas..........................................................................20
B. Operaciones activas...........................................................................20
COMENTARIOS........................................................................................... 21
BIBLIOGRAFIA............................................................................................ 22
EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones
bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico
o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y
Seguro, que operan en la intermediacin financiera, como son: El sistema
bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. 1 El estado
participa en el sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE
como banco de desarrollo de segundo piso, actividad habitual desarrollada
por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del pblico y
colocarlos en forma de crditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo

monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas
hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que
cumplen con este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados
Financieros. La eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor
sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin.
1
http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/IRIS/mercadofinan
ciero.htm
El que las distintas unidades econmicas se posicionen como excedentarias

o deficitarias podr ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y
la esperada, la posicin social, si son unidades familiares o no lo son, la
situacin econmica general del pas y los tipos de inters (las variaciones
de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades
de gasto).
El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de

ahorro y prstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla
de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda
de servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos
de agentes econmicos que ofrecen servicios financieros.
Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes

institucionales bajo la supervisin de las autoridades monetarias. Se
ubican en este sector los bancos privados, estatales, comerciales e
instituciones financieras especializadas.
Servicios financieros semi-formales: Son agentes institucionales pero
no pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas
rurales, cooperativas de ahorro y crdito y programas de ONGs.
Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son
muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal
que facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se
ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos.
IMPORTANCIA
El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y
demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado
involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal
forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el
desarrollo de la economa.
En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios financieros

se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes.
La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito

poltico. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar
diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del
tipo de cambio, la influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin
de las finanzas gubernamentales.
Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en el

grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economas, la
tendencia es a confiar ms en el sector privado y en las seales del
mercado para la asignacin de recursos. Para obtener todos los beneficios
de la confianza en las decisiones voluntarias del mercado, se necesitan
sistemas financieros eficientes.
Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa

moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente
aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio y, por
lo tanto, la especializacin en la produccin. Los activos financieros con
rendimiento atractivo, liquidez y caractersticas de riesgo atractivas
estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de inversin
y supervisar las actividades de los prestatarios, los intermediarios
financieros aumentan la eficiencia del uso de los recursos. El acceso a una
variedad de instrumentos financieros permite a los agentes econmicos
mancomunar el riesgo de los precios y del comercio. El comercio, el uso
eficiente de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos son la base de una
economa en crecimiento.
LA INTERMEDIACIN FINANCIERA
Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de
los agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios.
La intermediacin Financiera puede ser de dos clases:
Intermediacin Financiera Directa: Es aquella donde existe un contacto

directo entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios.
La intermediacin directa se realiza en el Mercado de valores ,
donde concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos ,
para venderlos a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos
, que ser invertido en actividades productivas .Esta regulada y
supervisados por la comisin Nacional Supervisora de empresas y
valores (conacev).
Intermediacin Financiero Indirecta: Es aquella donde el agente

superavitarios no logra identificar al agente deficitario .Por ejemplo:
Un ahorrista que ha depositado su dinero en el banco .No logra
identificar a la persona que solicitara su dinero del prstamo. Se
realiza en el sistema bancario y el sistema no bancario, son regulados
y supervisados por la superintendencia de Banca y Seguros (SBS).
ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO

Agentes del sistema financiero (Bolsa de valores, Bancos
Industrializados)
El Crdito
La moneda
SISTEMA BANCARIO
Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediacin
financiera, formal indirecta .En nuestro pas el sistema bancario est
conformada por la banca mltiple, el banco central de reserva (B.C.R.P) y el
banco de la Nacin (B.N).
Los Bancos
Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades

mercantiles que canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten
bajo otras modalidades, hacia los agentes deficitarios y hacia otras
actividades que le proporciones utilidades.
Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin
financiera formal indirecta pero son las nicas que pueden aceptar
depsitos a la vista y movilizar dinero a travs de usos de cheques
extendidos contra ellos .Gracias a esto puede crear dinero a travs de
sus operaciones crediticias (creacin secundaria del dinero) 2
Importancia de los Bancos
Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.

Impulsan las actividades econmicas
Son agentes de crdito
Ofrecen seguridad y confianza
TASA DE INTERS
Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido en calidad de
prstamos o de depsitos .puede ser:
Tasa de inters pasiva
Es el precio que el banco paga cuando acta como depositario, esto

es cuando capta recursos del pblico.
Tasa de inters activa
Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los agentes

deficitarios.
Clases de Bancos
Banco Central de Reserva
Es una entidad estatal autnoma, tiene a su cargo la poltica

monetaria y cambiaria de nuestro pas .Es conocida tambin como la
autoridad monetaria, fue fundada en 1931 por recomendacin de la
misin Kemmerer. Su finalidad es preservar la estabilidad monetaria.
Sus Funciones Son:
Regular la cantidad de dinero.
Administrar las reservas internacionales.
Emitir billetes y monedas. d) Informar sobre las finanzas
nacionales.
Banco de la Nacin
2 http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-Moneda/Moneda-
131/Revista-Moneda-131-04.pdf
Es el agente financiero del estado de encarga principalmente de las

operaciones financieras del sector publico .Creado en 1996, tiene
como finalidad principal proporcionar a todos los rganos del sector
publico nacional servicios bancarios. Funciones
Recauda los tributos y consignatario
Es depositario de los fondos de las empresas estatales.
Garante y mediador de las operaciones de contratacin y
servicios de la deuda publica.
Realiza pagos de deuda externa
Agente financiero del estado
EL SISTEMA NO BANCARIO
Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacin indirecta que
captan y canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos
tenemos a:
Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de

financiamiento y captar recursos financieros del pblico segn modalidades,
a excepcin de los depsitos a la vista. Adems facilita la colocacin de
primeras emisiones de valores y operan con valores mobiliarios.
COFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo) Institucin

administrada por el estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el
desarrollo productivo de las pequeas y medianas empresas del sector
empresas del sector industrial.
Compaas de Seguro Empresas que cubren diversos riesgos: robos,

prdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas,
automviles, casas, etc. Estas compaas se comprometen a indemnizar a
los afectados asegurados a cambio del pago de una prima.
Comparativas de Ahorro y Crdito Son asociaciones que auguran a sus

miembros el mejor servicio al ms bajo precio. Existen muchos tipos de
cooperativas, pero solo las de ahorro y cerdito pertenecen al sistema
financiero.
Caja Rurales Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de

captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar
actividades econmicas ligadas al agro de la regin.
AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el

descuento de un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de
previsin individual.
EL PAGO
Importancia del pago en el Per
En los ltimos aos los sistemas de pago han adquirido especial

importancia, en particular para las autoridades monetarias, debido a que el
creciente desarrollo tecnolgico posibilit mejorar la rapidez y eficiencia en
el traslado de fondos, as como introducir nuevos instrumentos de pago. En
que el desarrollo eleva la eficacia de la poltica monetaria.
Nuestro pas no ha sido ajeno al creciente desarrollo tecnolgico de los

sistemas de pagos. En febrero de 2000, el Banco Central de Reserva del
Per (BCRP) dio el primer paso importante en la modernizacin del sistema
de pagos nacional con la puesta en marcha del Sistema de Liquidacin
Bruta en Tiempo Real (Sistema LBTR) y posteriormente, en noviembre de
ese mismo ao, entr en funcionamiento la Cmara de Compensacin
Electrnica (CCE), de propiedad privada, que procesa los pagos de bajo
valor. Cabe anotar que el Per se constituy en uno de los primeros pases
en Latinoamrica en desarrollar la infraestructura para los pagos de alto y
bajo valor. Colombia lo implement en 1993, Mxico en 1995, Argentina en
1996. Costa Rica en 1999, Brasil en 2002, y Chile en 2004.
La importancia del sistema de pagos y su relacin con la poltica monetaria

y la estabilidad monetaria y financiera. En general se tiene que:
a. El sistema de pagos comprende el conjunto de transacciones monetarias

que realizan los diferentes agentes econmicos, as como las regulaciones,
instituciones y medios tcnicos que posibilitan el envo de las rdenes de
pago. Las transacciones en efectivo son la forma tradicional de pago, pero
dado que no se procesan a travs de un sistema organizado y no utilizan la

infraestructura tecnolgica, no se consideran parte del sistema de pagos, tal
como se ha definido.
b. Los sistemas de pago involucran operaciones de alto valor (generalmente

de liquidacin bruta) y pagos de bajo valor (que pueden liquidarse de
manera multilateral en los sistemas administrados por los bancos
centrales). Aqu debe tenerse en cuenta que existen sistemas de pago (por
ejemplo, la liquidacin de cheques y valores) que pueden afectar de manera
importante la liquidez del mercado monetario o la finalizacin de las
transacciones en el mercado de capitales. Estos sistemas se consideran
sistmicamente importantes y por ello sus liquidaciones se llevan a cabo en
el sistema de liquidacin administrado por el Banco Central. Un sistema de
pagos eficiente en trminos de costo, rapidez y seguridad contribuye con la
eficacia de la poltica monetaria ya que posibilita que sus efectos se
transfieran con mayor rapidez entre los participantes y usuarios.
c. A travs del sistema de pagos se puede transmitir los problemas de una

institucin bancaria a otra u otras (riesgo sistmico). En l estn presentes
los riesgos de crdito, liquidez, operativos y legales. Por ello, un sistema de
pagos bien diseado reducira estos riesgos y su impacto negativo sobre el
sector real de la economa.
d. El sistema de pagos nacional est compuesto principalmente por el

Sistema LBTR, operado y administrado por el BCRP, y la CCE propiedad de
los bancos y en la que se compensan instrumentos tales como cheques y
transferencias de crdito. Ambos sistemas procesan operaciones en moneda
nacional y extranjera. Cabe agregar que, en la segunda mitad de este ao,
se espera que la compensacin de valores se liquide en el Sistema LBTR, lo
que permitira reducir el riesgo del principal, al estar presente el mecanismo
de entrega contra pago (conocido como DVP por sus siglas en ingls).
e. Adicionalmente, existen otros sistemas de pagos interbancarios como

aquellos que compensan los pagos con tarjetas de crdito (VISA,
MASTERCARD) y pagos va cajeros, como la Red Unicard o Global Net.
Dichos sistemas, sin embargo, no son vigilados directamente por el BCRP en
parte porque los montos compensados y liquidados son menores con
respecto a los montos procesados por el Sistema LBTR y la CCE y, por lo
tanto, de poca importancia sistmica an.
En lo que sigue se efecta un anlisis de la evolucin de los pagos

realizados con los distintos instrumentos de transferencia de fondos
existentes en 2003 y 2004. Se analiza la informacin desde 2003, porque es
a partir de dicho ao que los bancos re portan la informacin sobre
instrumentos de pago distintos del efectivo.2
El pago es:
El pago es uno de los modos de extinguir las obligaciones que
consiste en el cumplimiento efectivo de la prestacin debida, sea esta
de dar, hacer o no hacer (no solo se refiere a la entrega de una

cantidad de dinero o de una cosa). 3
El DINERO
El dinero es un derecho y las especies monetarias los ttulos. Las especies
son el vehculo en el cual CIRCULA el dinero para facilitar las transacciones.
Las especies monetarias son los medios de pago o instrumentos materiales

o ttulos en los cuales se expresa el dinero.
Una definicin acertada de dinero es decir "que es un derecho a exigir de la

comunidad bienes y servicios expresados en especies que son aceptados en
forma universal como unidades de cambio y medidas de valor"
Pero la definicin clsica y objetiva de dinero reportada por los diccionarios

reza: "Todo lo que siendo susceptible de ser expresado en unidades
homogneas se acepta de modo general en razn de determinadas
cualidades intrnsecas, a cambio de bienes y servicios".
Importancia del dinero

El papel que juega el dinero dentro de la economa es vital para el sano
funcionamiento de la misma, ya que facilita las transacciones entre los
agentes econmicos mejorando claramente la eficiencia del sistema
econmico. Son muchas las teoras que tratan de explicar porque la gente
demanda dinero, pero lo que s es cierto es que todas concuerdan que uno
de los principales motivos es para realizar transacciones, o sea, como medio
de pago.
Es muy importante tambin entender los efectos que tiene la demanda de

dinero en la economa, ya que la comprensin de dicho elemento es
esencial para la buena aplicacin de polticas monetarias, las cuales va
orientada hacia diferentes fines, dependiendo del objetivo que dese
alcanzar el banco central.
De igual manera no hay que dejar de lado que cuando se tiene dada una
demanda de dinero estable, la teora monetaria postula la existencia de una
relacin estrecha entre la cantidad del dinero y el PIB nominal; el nivel del
producto medio esta medido a precios constantes y se determina por el
volumen de recursos reales y la eficiencia en su uso, el nivel general de los
precios es una funcin del monto de dinero en circulacin. La poltica
monetaria expansiva genera un incremento de los agregados monetarios
que se traduce en inflacin.
Funciones especficas del dinero
El dinero cumple tres funciones especficas, stas son:
3 es.wikipedia.org/wiki/Pago
1) Servir como medio de intercambio
Dinero Intercambio Bienes y

Servicios
El dinero es el medio de intercambio generalmente aceptado para el

intercambio de bienes y servicios. No es precisamente por su valor
intrnseco ni por el reconocimiento oficial por parte de algn gobierno,
sino es por la certeza de que ser aceptado por otras personas para
intercambiar otros bienes y/o servicios que necesita.
2) Unidad de cuenta
El dinero es el comn denominador que se utiliza para comparar los

valores de los dems bienes y servicios y tambin es usado para
medir y comparar la riqueza.
3) Reserva de poder adquisitivo
El dinero tambin se usa como reserva de poder adquisitivo o reserva

"precaucionara", teniendo la certeza que siempre ser aceptado en la
compra de bienes y servicios en el momento que se disponga comprar.
Aunque la reserva podra hacerse con un bien no perecedero, ningn bien
podr ser ms "vendible" o ms "lquido" como el dinero mismo.
Funciones del dinero
LOS CREDITOS
CONCEPTO DE CRDITO
La palabra crdito tiene un amplio significado. Su origen se encuentra en el

vocablo creer, dar fe a alguien, confiar, ofrecer.
Crdito
El crdito bsicamente consiste en la entrega de un bien presente a cambio

de la promesa de su restitucin o pago futuro.
En este sentido se puede decir que cuando se celebra un contrato, una de

las partes, el prestamista o acreedor hace - en el presente - una prestacin
a la otra parte, y el prestatario o deudor, a cambio de ella, formula la
promesa de efectuar una contraprestacin diferida en el tiempo, en bienes o
en servicios.
Cuando se inicia un negocio es bastante comn que se necesite algn

financiamiento. Los fondos requeridos pueden ser aplicados para la compra
de inmuebles, maquinarias o equipos para la produccin de un bien, para
adquirir materia prima o insumos de fabricacin, o como capital de trabajo
para cubrir el perodo de tiempo entre lo que se compra y los ingresos por la
venta de los productos o servicios.
Antes de asumir compromisos financieros es importante evaluar

cuidadosamente cul es el monto necesario, la oportunidad de tomar el
crdito, las condiciones que ofrecen las distintas fuentes de financiamiento
y principalmente se debe analizar cmo quedar la composicin del pasivo
de la empresa. Esto ltimo tiene relacin con el perfil de las obligaciones de
corto, mediano y largo plazo, y las posibilidades de cubrir sin contratiempos
las deudas contradas.
Por eso es necesario ser muy cauteloso en la eleccin de los instrumentos

de financiamiento que resulten ms apropiados para cada necesidad
planteada.
DEFINICIN
Es la entrega de un bien o dinero en un determinado tiempo. A una persona
o empresa, quien se compromete a devolver en una fecha un equivalente al
valor entregado ms un pago adicional llamado inters.
Importancia
Permite una mayor produccin.

Hace posible un mayor consumo familiar.
Incentiva la capacidad creativa del hombre.
La explotacin de los recursos naturales y la construccin de obras.
Elementos
El bien
Es el objeto del crdito.
El acreedor
Persona duea del bien y que entrega a este adquiriendo derecho a

recibir en un tempo futuro un valor equivalente, ms un inters.
El deudor
Persona que carece del bien pero se responsabiliza a entregar en una

fecha futura dad, el equivalente del valor que recibe. Mas una
ganancia al acreedor.
La confianza
Seguridad que tiene el acreedor en el deudor. e) Promesa de Pago

Compromiso que adquiere el deudor frente al acreedor.
Tiempo
Plazo en que se debe cancelar el crdito.
Garante
Persona que avala la promesa de pago del deudor, en caso de

incumplimiento tiene la responsabilidad de cancelar el crdito.
Inters
Pago adicional que realiza el deudor en el momento de entregar el

equivalente al valor recibido con anterioridad.
Documento
Son instrumentos que certifican la obligacin del deudor y el derecho

del acreedor. Ejemplo letras de cambio, pagares, etc.
Conclusiones La estructura y el funcionamiento del sistema de pagos

peruano responden a un contexto de una economa que a la vez permite
ejecutar pagos internos tanto en moneda nacional como extranjera, sobre la
base de la composicin de los depsitos bancarios y de las cuentas
corrientes en el Banco Central.
Fuentes de financiamiento
- Propias
Estos fondos pueden tener origen en las utilidades generadas por las
empresas una vez iniciada la actividad, y constituyen una fuente importante
de financiamiento.
Tambin las empresas pueden recibir aporte de los dueos en forma de

capital, producto del ahorro personal, o tambin de familiares o amigos, sin
necesidad de recurrir al ahorro externo.
- Externas
Los proveedores mediante el otorgamiento de plazos de pago para la

compra de bienes, son una fuente de financiamiento.
Este tipo de crdito lleva implcito un costo, que depende del monto de la
operacin, el perodo de amortizacin, la naturaleza de la competencia
entre los proveedores, etc. Dicho costo es la diferencia entre el monto de la
compra a crdito y el valor de contado. Esta diferencia, es el descuento por
pronto pago. Si bien es cierto que ste tipo de crdito a corto plazo tiene
una ventaja importante, que es su relativa facilidad para obtenerlo, hay que
evaluar la conveniencia de tomarlo, porque en la mayora de los casos es
sensiblemente ms caro que otras fuentes de financiamiento.
El leasing es un convenio contractual entre dos partes por el cual una de

ellas, el tomador, puede usar un activo que legalmente pertenece a otra y a
cambio de ese uso se deber abonar una serie de pagos que mutuamente
han acordado.4 El tomador usufructa el activo y paga un alquiler al dador,
dueo del bien en cuestin, y puede decidir si opta restituirlo o por
comprarlo y convertirse en el propietario del bien, una vez finalizado el
contrato. En este caso se toma como parte de pago el canon que abon el
tomador y se fija un valor residual del bien, previamente establecido en el
contrato.
Uno de los inconvenientes que tienen los pequeos empresarios para

acceder al crdito, es la dificultad para presentar garantas que respalden la
operacin. En algunos pases, el Gobierno responde a esta preocupacin
creando lo que se denominan Sociedades de Garanta Recproca (SGR),
para brindar asesoramiento tcnico, econmico y financiero.
Estas sociedades tienen dos tipos de socios: los protectores o patrocinantes

que pueden ser personas fsicas o jurdicas, pblicas o privadas, nacionales
o extranjeras; que realizan los aportes de capital social al fondo de riesgo
(SGR) y los partcipes o patrocinados que son los titulares de las pequeas
empresas (sean personas fsicas o jurdicas) constituyen los demandantes
de la garanta para presentar a las entidades financieras.
Instrumentos de crdito del sistema financiero

Se describe a continuacin en forma genrica las operaciones crediticias
que se pueden acceder dentro del sistema financiero y pueden ser utilizadas
por las pequeas empresas. Las ms habituales son las siguientes:
a) Apertura de crdito
Es el contrato mediante el cual el banco se obliga a tener a

disposicin de la otra parte una suma de dinero, por un cierto perodo
de tiempo o por un tiempo indeterminado en funcin de diversas
opciones operativas.
4 es.wikipedia.org/wiki/Leasing
En este caso el cliente no retira los fondos del banco, sino que los
tiene a disposicin cuando los necesita. Pueden ser los casos de
apertura de cartas de crdito en operaciones de comercio exterior
(importacin y exportacin) o acuerdos en cuenta corriente.
La sola apertura del crdito no genera obligacin de pagar intereses
a la entidad, sino que estos comienzan a tener efecto a partir del
momento en que efectivamente se utilizan los fondos provistos por el
banco.
b) Prstamos financieros
Cuando el cliente solicita a una entidad financiera una determinada

suma de dinero, previo al otorgamiento, se pacta por escrito entre el
cliente y la entidad las condiciones de la operacin (monto, plazo,
tasa, garanta, etc.), que dan lugar al uso de fondos por parte del
cliente y ste se compromete a restituir a la entidad en las
condiciones y formas acordadas.
c) Adelantos en cuenta corriente
Hay una cierta similitud entre el contrato de apertura de crdito y el

adelanto en cuenta corriente.
La diferencia fundamental entre ellos es que en la apertura los
fondos an no han sido utilizados por el cliente, mientras que cuando
existe adelanto en cuenta corriente (girar en descubierto), la
entidad ya atendi pagos del cliente sin que existieran fondos
suficientes en su cuenta.
Este es un tipo de financiacin que debe ser utilizada con prudencia
para cubrir necesidades excepcionales de liquidez, dado que se trata
de un recurso financiero de costo muy elevado como para que un
usuario individual o empresario lo utilice permanentemente.
d) Otros adelantos
Adelantos a exportadores locales en operaciones de comercio

exterior.
Anticipos efectuados sobre prstamos pendientes de instrumentacin
definitiva.
- Documentos descontados.
El descuento de documentos es un contrato financiero, mediante el

cual la entidad pone a disposicin del cliente una determinada suma
de dinero a cambio de la transmisin de un ttulo de crdito de
vencimiento posterior, del cual el cliente es poseedor.
Estos ttulos de crdito se entregan por va del endoso al banco y
pueden ser: letras, pagars, certificados de obra y otros documentos,
cuya responsabilidad recae en el cedente.
- Documentos comprados
Corresponde a los prstamos otorgados por entidades financieras

contra la entrega - por va del endoso - de letras, pagars,
certificados de obra y otros documentos transferidos a ellas, sin
responsabilidad para el cedente en caso de incumplimiento por parte
del firmante.
- Aceptaciones
Hay crdito por aceptaciones, cuando el banco se obliga a aceptar

letras de cambio giradas por su cliente a su propia orden o a la de un
tercero o bien letras giradas por un tercero a cargo del banco que el
cliente indique.
- Descuento de facturas (factoring)
El nombre de factoring proviene del trmino factor, que significa

auxiliar del comerciante y que est autorizado a realizar
determinadas transacciones a nombre y cuenta de l, para colaborar
en los negocios.
Como las pequeas empresas no tienen, en la mayora de los casos,
una estructura lo suficientemente amplia para la gestin de cobranza
de deudas, recurre a un gestor capacitado con experiencia y criterio
para realizar el trabajo de factor.
El factoring es un contrato, por el cual una de las partes (entidad
financiera o empresa de factoring), adquiere toda o parte de la
cartera de crditos que un determinado cliente tiene frente a sus
deudores comerciales.
La entidad financiera o empresa de factoring que interviene, le
compra a la empresa contratante las facturas y le adelanta el importe
de ellas (generalmente entre un 70 y 80 % del valor de las cuentas).
Luego se encarga de la gestin de cobro, asumiendo o no el riesgo de
incobrabilidad. En este ltimo caso hay un servicio extra que excede
del solo descuento de facturas y por ello se cobra un adicional.
a) Prstamos hipotecarios.- Se trata de aquellos prstamos, en los

que la nica instrumentacin que respalda la operacin es la
constitucin de una hipoteca sobre el inmueble que es objeto de
compra - venta por parte del cliente.
Tambin dentro del universo de las garantas para diversas
operaciones de crdito, la hipoteca ocupa un lugar de privilegio
debido a la seguridad que un inmueble representa para el acreedor.
Sin embargo, a pesar de la calidad que puede representar la garanta
constituida sobre un determinado inmueble, las entidades financieras
no pueden dejar de evaluar la idoneidad del cliente dado que, en caso
de incumplimiento por parte de ste, aquellas deberan iniciar un
proceso de ejecucin y recuperacin del bien que, adems de
costoso, no constituye el objeto primario por el cual las entidades

financieras desarrollan operaciones hipotecarias.
b) Prstamos prendarios.- Se trata de aquellos prstamos, en los que
la nica instrumentacin que respalda la operacin es la constitucin
de una prenda sobre bienes muebles que sean objeto de compra -
venta por parte del cliente. Al igual que en los crditos hipotecarios,
las entidades optan, por lo general, en efectuar contratos de mutuo
con garanta prendaria accesoria.
La prenda es una garanta de tipo real, es decir constituida sobre
bienes. En el caso de la hipoteca los bienes afectados en garanta son
inmuebles o buques, en cambio, los contratos prendarios se
constituyen sobre cosas muebles (rodados, maquinarias, ttulos,
certificados de depsitos, etc.).
c) Documentos a sola firma.- Se trata de aquellos prstamos que las
entidades financieras acuerdan contra la entrega por parte del
deudor de letras, pagars, debentures y otros documentos suscriptos
con su firma o de varias personas en forma mancomunada, ya sea
que se trate de operaciones amortizables o de pago ntegro.
Los sistemas ms comunes de amortizacin de los prstamos son:
d) Warrant.- El warrant es una operatoria que permite a los sectores
productivos la obtencin de crdito, mediante la entrega de
mercadera o productos agrcolas ganaderos, forestales, mineros o
manufacturas nacionales, que se encuentran depositados en
almacenes, bajo resguardo, custodia y control de empresas
autorizadas a tal efecto, con el objeto de constituirlas en garanta de
crditos.
El warrant es un documento de crdito que a travs de su endoso
permite entregar, en concepto de garanta, los derechos crediticios de
los bienes a que se refiere el correspondiente certificado de depsito.
Se puede decir que se trata de una garanta real.
El certificado de depsito es el ttulo que acredita la propiedad de las
mercaderas depositadas. Este instrumento, puede transferir
mediante su endoso, la titularidad de la mercadera.
Una vez solicitado el Warrant por el cliente, el banco inspecciona el
depsito donde se almacenar la mercadera y lo habilita si cumple
con las condiciones requeridas. El banco recibe la mercadera,
controla la calidad y cantidad y la documentacin que acredita su
titularidad, sin inhibicin alguna y luego expide a la orden del
depositante dos documentos: Certificado de depsito y certificado de
warrant. El warrant siempre ser nominativo.5
SOLICITUDES DE CRDITO
- Informacin requerida por los bancos
Las entidades financieras consideran las solicitudes de crdito a partir de la

apertura de un legajo por cada demandante. Deben llevar un registro por
5 http://jmatos777.blogspot.com/2009/08/sistema-financiero-peruano.html
cada deudor que integre su cartera, y reunir los elementos de juicio

necesarios para realizar las evaluaciones y clasificaciones correspondientes
y dejar constancia de dichas revisiones y clasificaciones una vez asignadas.
- Informacin general
Los requerimientos que se enumeran a continuacin pueden estar incluidos

en la propia solicitud del crdito, y se deber tener en cuenta al solo efecto
ilustrativo, dado que cada entidad tiene implementado su propio sistema
operativo comercial.
Nombre del cliente (persona fsica o empresa)

Direccin
Caractersticas societarias, en el caso de personas jurdicas (S.R.L.,
S.A., etc.)
Actividad de la empresa
Informacin accionaria
Informacin sobre el manejo y toma de decisiones en la empresa
Composicin del Directorio y la Gerencia
Antecedentes histricos de la empresa
Objetivos
Plan estratgico
Presupuestos econmicos y financieros
Problemas actuales que enfrenta la empresa
Caractersticas del negocio
Tipo de productos que fabrica o comercializa
Marcas y patentes
Organizacin de la produccin
Polticas de precios
Canales de distribucin
Mercado que atiende
Competencia
Ventajas con respecto a la competencia
Cartera de clientes
Poltica de inversiones
Poltica de dividendos
Relaciones con entidades financieras
- Documentacin
Para la apertura del legajo, en la mayora de los casos, solicitan los

siguientes elementos:
ltimos tres balances certificados, o manifestacin de bienes

actualizada en caso de que se trate de una persona fsica.
Detalle de venta mensual histrica de balance presentado.
Detalle de venta mensual proyectada.
Detalle de deudas bancarias y financieras. No debe poseer deuda

exigible por motivos impositivos o previsionales, al momento de la
calificacin.
Manifestacin de bienes de los socios.
Seguros Patrimoniales o de Vida (si es una empresa unipersonal)
Constancias de cumplimiento de las obligaciones previsionales, de
acuerdo a las leyes vigentes, en relacin a los empleados y como
autnomo.
FUNCIONES ESENCIALES DEL SISTEMA FINANCIERO

A. La provisin de recursos al sector productivo
Captacin de capital
Canalizacin
Asignacin de los recursos
B. La creacin de liquidez
C. Servir de soporte a la poltica monetaria del gobierno
Componentes del sistema financiero
- Liquidez
- Rentabilidad y riesgo
Instrumentos financieros
A. Operaciones pasivas
o La cuenta corriente
o Liquidacin de las cuentas corrientes
o Las cuentas de ahorros
o Imposiciones a plazo fijo
B. Operaciones activas
o Descuento de efectos comerciales

o Descuento de letras de cambio
o Prstamos
o Crditos
COMENTARIOS
El sector financiero en el Per tiene como pilares las exportaciones e

importaciones y el tratado de libre comercio, como se resalta el buen
uso de los recursos en actividades de produccin en el pas que
repercute en el extranjero.
Los sistemas financieros para las empresas peruanas ayudan a

mantener el equilibrio para el beneficio de estas y de la economa del
pas.
La correcta aplicacin de un sistema financiero permitir: el uso

eficiente de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos son la base de
una economa en crecimiento conjuntamente con el comercio.
BIBLIOGRAFIA
http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/IRIS/mercadofinan
ciero.htm
http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-Moneda/Moneda-
131/Revista-Moneda-131-04.pdf
es.wikipedia.org/wiki/Pago
es.wikipedia.org/wiki/Leasing
http://jmatos777.blogspot.com/2009/08/sistema-financiero-peruano.html
https://www.google.com.pe/url?
sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=8&cad=rja&uact=8&sqi=2&ved
=0CEkQFjAH&url=http%3A%2F%2Fwww.sbs.gob.pe%2Fprincipal
%2Fcategoria%2Fsistema-financiero%2F148%2Fc-
148&ei=W2BvVe_cDOSOsQT6koCwCA&usg=AFQjCNH60ou9UYJONpOOWAVI
d12jkKnzjw&sig2=QVcFbHMLdMMMhvaHokOxZg&bvm=bv.94911696,d.cWc
http://www.monografias.com/trabajos82/el-sistema-financiero/el-sistema-
financiero.shtml
http://www.sbs.gob.pe/repositorioaps/0/3/jer/material_pad/Guia_Docente_20
12_SBS.pdf

El Sistema Financiero Peruano-1

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

El Sistema Financiero Peruano-1

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

EL SISTEMA FINANCIERO BANCARIO NACIONAL

EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo

El que las distintas unidades econmicas se posicionen como excedentarias

El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de

Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes

En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios financieros

La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito

Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en el

Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa

La intermediacin Financiera puede ser de dos clases:

Intermediacin Financiera Directa: Es aquella donde existe un contacto

Intermediacin Financiero Indirecta: Es aquella donde el agente

ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO

Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades

Importancia de los Bancos

Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.

Tasa de inters pasiva

Es el precio que el banco paga cuando acta como depositario, esto

Tasa de inters activa

Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los agentes

Es una entidad estatal autnoma, tiene a su cargo la poltica

Es el agente financiero del estado de encarga principalmente de las

Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de

COFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo) Institucin

Compaas de Seguro Empresas que cubren diversos riesgos: robos,

Comparativas de Ahorro y Crdito Son asociaciones que auguran a sus

Caja Rurales Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de

AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el

En los ltimos aos los sistemas de pago han adquirido especial

Nuestro pas no ha sido ajeno al creciente desarrollo tecnolgico de los

La importancia del sistema de pagos y su relacin con la poltica monetaria

a. El sistema de pagos comprende el conjunto de transacciones monetarias

dado que no se procesan a travs de un sistema organizado y no utilizan la

b. Los sistemas de pago involucran operaciones de alto valor (generalmente

c. A travs del sistema de pagos se puede transmitir los problemas de una

d. El sistema de pagos nacional est compuesto principalmente por el

e. Adicionalmente, existen otros sistemas de pagos interbancarios como

En lo que sigue se efecta un anlisis de la evolucin de los pagos

de dar, hacer o no hacer (no solo se refiere a la entrega de una

Las especies monetarias son los medios de pago o instrumentos materiales

Una definicin acertada de dinero es decir "que es un derecho a exigir de la

Pero la definicin clsica y objetiva de dinero reportada por los diccionarios

Importancia del dinero

Es muy importante tambin entender los efectos que tiene la demanda de

Funciones especficas del dinero

El dinero cumple tres funciones especficas, stas son:

1) Servir como medio de intercambio

Dinero Intercambio Bienes y

El dinero es el medio de intercambio generalmente aceptado para el

El dinero es el comn denominador que se utiliza para comparar los

3) Reserva de poder adquisitivo

El dinero tambin se usa como reserva de poder adquisitivo o reserva

Funciones del dinero

La palabra crdito tiene un amplio significado. Su origen se encuentra en el

El crdito bsicamente consiste en la entrega de un bien presente a cambio

En este sentido se puede decir que cuando se celebra un contrato, una de

Cuando se inicia un negocio es bastante comn que se necesite algn

Antes de asumir compromisos financieros es importante evaluar

Por eso es necesario ser muy cauteloso en la eleccin de los instrumentos

Permite una mayor produccin.

Es el objeto del crdito.

Persona duea del bien y que entrega a este adquiriendo derecho a

Persona que carece del bien pero se responsabiliza a entregar en una