Boletn

El factoring

Qu es el factoring?

Hoy, dentro de tesorera y las descuento comercial.

nuestra seccin de cuentas a pagar y El factoring como tal
Conceptos de cobrar son uno de es un servicio
Economa vamos a los ncleos de financiero que tiene
tratar el factoring; cualquier actividad. varias
un vehculo de Dentro de las particularidades
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Boletn Informativo N 1 2
El factoring: definicin y funcionamiento

El factoring es una operacin de cesin del crdito a cobrar por la empresa a

favor de una entidad financiera normalmente. Los crditos que son parte de
cesin, estn instrumentados en operaciones corrientes de la empresa,
normalmente del flujo de venta de sus productos o servicios a terceros. En
el caso de ventas a plazo, se genera un crdito a favor de la empresa
apoyado en la operacin comercial que es susceptible de ser transferido a
un tercero.
El factoring como tal presenta una serie de servicios, que pueden ser los
siguientes:

Asumir el riesgo crediticio, que se denomina factoring sin recurso. En

este caso, si el cedido (empresa que tiene que pagar al cedente)
incurre en impago, el riesgo de la operacin lo asume la entidad
financiera.
Asumir el riesgo de cambio, si la factura es en moneda extranjera.
 Realizar la gestin de cobro y no hacerse cargo del riesgo de impago;
que se conoce como factoring con recurso. En este caso, si el cedente
impaga la operacin, el cedente es quin corre con el agujero
patrimonial.
Realizar el cobro efectivo del crdito
Asesoramiento financiero y comercial de los deudores.
La operacin usual de factoring contempla el anticipo parcial o total del
crdito cedido a la entidad financiera y salvo deudores de primera calidad y
con muy buena calificacin crediticia, las entidades financieras realizan
factoring con recurso, factoring que no recoge el riesgo de impago en la
entidad financiera.
El coste del factoring

El proceso que hemos descrito de factoring tiene un coste financiero

importante, dado que las entidades financieras suelen aplicar una comisin
por cada operacin; comisin que puede llegar a suponer el 3% del nominal
de crdito cedido, suelen aplicar un tipo de inters por el anticipo de los
crditos y pueden repercutir en simultneo el coste de otros servicios
asociados, como puede ser un seguro de tipo de cambio o un informe
comercial previo de la empresa con la que vamos a trabajar.

A efectos de la pyme, el factoring slo se suele aceptar por parte de las

entidades financieras en los casos en que estas pequeas empresas
trabajan con grandes empresas, por ejemplo con alguna de las empresas
cotizadas y se han formalizado plazos de pago muy dilatados.

En el caso de que se formalice dicha operacin de factoring, la entidad

financiera que adquiere los derechos del crdito; que se denomina factor,
paga a la empresa cedente en el momento de hacerse cargo de la operacin
de cobro y tambin se encargar de cobrarle al cliente a la fecha de
vencimiento del crdito comercial.
Ventajas e inconvenientes del factoring

Dentro del grupo de ventajas que puede presentar el factoring, tenemos

que mirar ms all del propio anticipo de crdito dado que sus ventajas
reales se encuentran en el resto de servicios asociados. Fundamentalmente,
tenemos el soporte que nos da la entidad financiera en la clasificacin del
crdito del cliente y la externalizacin de las labores administrativas de
cobro.

Tener una informacin precisa sobre la solvencia de un cliente al que le

estamos vendiendo a crdito, es fundamental hoy da, dado que no basta
con vender mucho, sino cobrar absolutamente todo lo que se vende.
Respecto a las tareas externalizadoras de cobro, depende mucho del
volumen de gestiones a realizar en cada una de nuestras facturas y en la
fluidez comercial que tengamos entre nuestros clientes; sin olvidar claro,
que el factoring sin recurso que traspasa todo el riesgo de la operacin es
idneo para garantizar una morosidad muy baja en la empresa.

Dentro de los inconvenientes del factoring nos encontramos con el alto

coste financiero que puede presentar la operacin comparando con otros
mtodos para la financiacin del circulante, la negativa por parte de la
entidad financiera a anticipar determinados crditos de algunos clientes y el
bloqueo contractual que puede imponer nuestro cliente a la cesin de
crditos; punto muy usual en algunos contratos mercantiles.

Recuperado de: http://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/que-

es-el-factoring

Tabla de contenido
Qu es el factoring? 1
El factoring: definicin y funcionamiento 2
El coste del factoring 3
Ventajas e inconvenientes del factoring 3