Está en la página 1de 37

Legislacin

NIF C-20 - NIF C- 20 - Instrumentos financieros para cobrar principal e


inters (2017)
Vigencia final: 31/12/2017
rgano Emisor: Consejo Mexicano de Normas de Informacin Financiera
Marginal: LEG\2017\500
El objetivo de esta Norma de Informacin Financiera (NIF) es establecer las normas de valuacin,
presentacin y revelacin para el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos financieros
para cobrar principal e inters en los estados financieros de una entidad econmica que realiza
actividades de financiamiento. La NIF C-20 fue aprobada por unanimidad por el Consejo Emisor del
CINIF en noviembre de 2013 y entra en vigor para ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de
2018. Se permite su aplicacin anticipada a partir del 1 de enero de 2016, siempre y cuando se
haga junto con la aplicacin de la NIF C-3,
Cuentas por cobrar
.

Esta NIF incluye todas las modificaciones desde su fecha de aprobacin hasta antes de su entrada
en vigor por distintas mejoras para uniformar todos los criterios establecidos por las normas
particulares que tratan el tema de instrumentos financieros, el cual abarca las NIF C-2, C-3, C-9,
C-10, C-16, C-19, C-20 y la ONIF 3.

Captulo/Seccin Prrafos
INTRODUCCIN IN1 - IN15
Prembulo IN1 - IN3
Razones para emitir la NIF C-20 IN4 - IN5
Principales cambios en relacin IN6 - IN11
con pronunciamientos anteriores
Bases del Marco Conceptual que IN12 - IN14
se utilizaron para la elaboracin
de esta NIF
Convergencia con las Normas IN15
Internacionales de Informacin
Financiera
10 OBJETIVO 10.1
20 ALCANCE 20.1 - 20.3
30 ASPECTOS GENERALES 31.1 - 34.5
31 Definicin de trminos 31.1 - 31.3
32 Evaluacin del modelo de 32.1 - 32.3
negocios
33 Caractersticas del modelo de 33.1 - 33.5
negocios
34 Condiciones de reconocimiento 34.1 - 34.5
40 NORMAS DE VALUACIN 41.1.1 - 45.1
41 Reconocimiento inicial 41.1.1 - 41.5.1
42 Reconocimiento posterior 42.1.1 - 42.5.1
43 Reclasificaciones 43.1.1 - 43.2.2
44 Estimacin para incobrabilidad 44.1 - 44.8
45 Reconocimiento de ganancias y 45.1
prdidas
50 NORMAS DE PRESENTACIN 51.1 - 52.1
51 Estado de situacin financiera 51.1 - 51.5
52 Estado de resultado integral 52.1
60 NORMAS DE REVELACIN 61.1.1 - 64.7.1
61 Bases de clasificacin 61.1
62 Estado de situacin financiera 62.1.1 - 62.5.1
63 Estado de resultado integral 63.1

Pgina 1
Legislacin

64 Naturaleza y extensin de los 64.1.1 - 64.7.1


riesgos de entidades con
operaciones financieras
70 VIGENCIA 70.1
80 TRANSITORIOS 80.1 - 80.2
APNDICE A - Ejemplos de determinacin del costo amortizado A.1 - A.5
APNDICE B - Determinacin de la tasa de inters efectiva en B.1 - B.9
prstamos a cobrar en varios aos
APNDICE C - Caractersticas de los flujos de efectivo C.1.1 - C.3.2
contractuales
APNDICE D - Guas relativas al anlisis de sensibilidad D.1 - D.3
APNDICE E - Valor del dinero en el tiempo E.1-E.5
APNDICE F - Determinacin de la tasa de inters efectiva F.1-F.6
APNDICE G - Bases para conclusiones BC1 - BC20
Consejo Emisor del CINIF que aprob la emisin de la NIF C-20
Otros colaboradores que participaron en la elaboracin de la NIF
C-20

INTRODUCCIN

Prembulo

IN1 El Boletn C-3, Cuentas por cobrar, emitido por la Comisin de Principios de
Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos entr en vigor en julio de
1974. En diciembre de 1999 fue emitido el Boletn C-2, Instrumentos financieros, el
cual entr en vigor para ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2001. Asimismo,
en febrero de 2004 se emiti el Documento de Adecuaciones al Boletn C-2 (el
Documento), vigente a partir del 1 de enero de 2005.

IN2 El Boletn C-3 se enfoc, bsicamente en las cuentas por cobrar comerciales, sin
atender a los prstamos, ya que se excluan del alcance a las instituciones de crdito y
de seguros. En el mes de abril de 2011 se emiti un borrador para auscultacin de la
Norma de Informacin Financiera (NIF) C-3, Cuentas e instrumentos financieros por
cobrar. Dicho borrador incluy, tanto las cuentas por cobrar comerciales como los
prstamos y otros instrumentos financieros para cobrar principal e inters. Sin
embargo, las respuestas al proceso de auscultacin indicaron una marcada
preferencia por tener una norma para las cuentas por cobrar comerciales y otra
separada para los documentos, prstamos y otros instrumentos de financiamiento por
cobrar.

IN3 Atendiendo a las respuestas recibidas, el CINIF decidi conservar en la NIF C-3 slo
las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar, y considerar el
tratamiento de los documentos, prstamos y otros instrumentos financieros por cobrar
(los instrumentos financieros para cobrar principal e inters-IFCPI) en una norma por
separado. El principal argumento para esta separacin es que todos estos IFCPI
generan intereses y su administracin difiere sustancialmente de las cuentas por
cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar.

Razones para emitir la NIF C-20

IN4 En virtud de los cambios a la normativa sobre instrumentos financieros que ha


desarrollado y est desarrollando el International Accounting Standards Board (IASB)
junto con el Financial Accounting Standards Board (FASB) de los Estados Unidos de
Amrica, el CINIF consider necesario reestructurar las normas relativas a
instrumentos financieros. Aun cuando stas van a converger con las tres normas (NIC
39, Instrumentos financieros: reconocimiento y valuacin, que est siendo

Pgina 2
Legislacin

reemplazada por la NIIF 9, Instrumentos financieros, NIC 32, Instrumentos financieros:


presentacin, y NIIF 7, Instrumentos financieros: revelacin) del IASB, el CINIF
considera que emitir una norma para cada uno de esos tres aspectos contables sobre
un tema tan complejo hara que la normativa fuera muy difcil de entender. Por lo tanto,
decidi emitir normas separadas que se enfoquen a rubros, transacciones o problemas
especficos que seran ms fciles de consultar y entender.

IN5 Las nuevas normas: la NIF C-3, Cuentas por cobrar y la NIF C-20, Instrumentos
financieros para cobrar principal e inters, son las normas sobre instrumentos
financieros que representan activos. Adems, est en proceso una NIF sobre inversin
en instrumentos financieros negociables. El CINIF planea emitir por separado normas
sobre la metodologa para determinar la incobrabilidad de instrumentos financieros por
cobrar, sobre Instrumentos financieros derivados y coberturas, sobre instrumentos
financieros por pagar. Asimismo, como parte de este esfuerzo ha emitido la NIF B-12,
Compensacin de activos y pasivos financieros; la NIF C-14, Transferencia y baja de
activos financieros, y se estn emitiendo la NIF C-11, Capital contable y la NIF C-12,
Instrumentos financieros con caractersticas de pasivo y de capital. El CINIF considera
que emitir normas por separado sobre cada tema har ms sencilla la consulta de lo
tratado en las mismas, aun cuando exista cierta repeticin de algunos conceptos en
las diversas normas.

Principales cambios en relacin con pronunciamientos anteriores

IN6 El principal cambio de esta norma con respecto a pronunciamientos anteriores es la


clasificacin de los instrumentos financieros en el activo. Se descarta el concepto de
intencin de adquisicin y tenencia de stos para determinar su clasificacin. En su
lugar, se adopta el concepto de modelo de negocios de la administracin, ya sea para
obtener un rendimiento contractual, generar un rendimiento contractual y vender para
cumplir ciertos objetivos estratgicos o para generar ganancias por su compra y venta,
para clasificarlos de acuerdo con el modelo correspondiente. Esto permite alinear la
valuacin de las inversiones en instrumentos financieros con el manejo estratgico real
del negocio y no con una intencin que puede resultar no ser vlida posteriormente.

IN7 Si el modelo de negocios es generar una utilidad a travs de un rendimiento


contractual de los instrumentos financieros para cobrar principal e inters,
predeterminado en un contrato, ser lgico que en tal caso stos se reconozcan a su
costo amortizado, como se indica en esta norma.

IN8 Asimismo, si las inversiones en instrumentos financieros no se tienen slo para


obtener un rendimiento contractual ni se administran sobre esa base, se considera que
los activos financieros se utilizan para generar adems una ganancia con base en su
compraventa y, por lo tanto, lo lgico es que sean reconocidos con base en su valor
razonable y stos se tratan en la norma de Inversin en instrumentos financieros
negociables.

IN9 El efecto de valuacin de las inversiones en instrumentos financieros se enfoca


tambin en el modelo de negocios. Una entidad puede tener unidades con diversos
modelos de negocios, tales como: la de prstamos, la de inversiones estratgicas en
instrumentos de deuda y capital, y la de negociacin, y cada una de ellas tendr un
distinto rubro en resultados.

IN10 Un cambio importante en relacin con la normativa anterior es que no se permite la


reclasificacin de los instrumentos financieros entre las categoras de instrumentos
financieros para cobrar principal e inters, la de instrumentos de financiamiento para
cobro y venta, y la de instrumentos negociables, a menos que cambie el modelo de
negocios de la entidad, lo cual es muy infrecuente que ocurra. Por ejemplo, no sera

Pgina 3
Legislacin

comn que una entidad hipotecaria dejara de hacer prstamos hipotecarios para
dedicarse a banca de inversin y viceversa.

IN11 No se separar el instrumento derivado implcito que modifique los flujos de principal e
inters del instrumento financiero por cobrar (IFCPI) anfitrin, sino que todo el IFCPI
se valuar a su valor razonable, como si fuera un instrumento financiero negociable.

Bases del Marco Conceptual que se utilizaron para la elaboracin de esta NIF

IN12 La NIF C-20 se fundamenta en la NIF A-2, Postulados bsicos, especficamente en el


postulado de devengacin contable, ya que esa NIF establece que: el efecto de las
transformaciones internas y otros eventos que la han afectado econmicamente,
deben reconocerse en su totalidad en el momento en el que ocurren, por lo cual el
efecto en resultados de los instrumentos financieros para cobrar principal e inters se
reconocer en la medida en que el inters efectivo y otros conceptos del costo
amortizado se vayan devengando, de acuerdo con su modelo de negocios. Esto
implica reconocer simultneamente una estimacin por el monto que se prevea pueda
ser incobrable.

IN13 Asimismo, la NIF C-20 se fundamenta en la NIF A-6, Reconocimiento y valuacin, que
establece las normas para el reconocimiento inicial y posterior de las partidas que se
incorporan a los estados financieros, especificando que el reconocimiento posterior
obedece a la modificacin de los elementos a ser valuados en atencin a los atributos
de dichos elementos. Consecuentemente, los prstamos que se tienen para producir
un rendimiento contractual se valan a costo amortizado, en tanto que la inversin en
instrumentos de financiamiento para cobro y venta, y en aquellos instrumentos
financieros que se utilizan para obtener una ganancia por cambios en su valor, se
valan, en ltima instancia, a su valor razonable.

IN14 Finalmente, la NIF C-20 se fundamenta en la NIF A-7, Presentacin y revelacin, pues
establece las normas generales de agrupacin de las partidas: de acuerdo con la
naturaleza de la operacin que les dio origen; si el rubro es significativo debe
presentarse por separado en los estados financieros. Esto respalda la presentacin
de los instrumentos financieros y de los resultados de cada modelo de negocios por
separado y requiere tambin la revelacin de los principales riesgos a que estn
sujetos los instrumentos financieros de cada categora, tales como los riesgos de
crdito, de mercado y otros riesgos.

Convergencia con las Normas Internacionales de Informacin Financiera

IN15 La NIF C-20 converge con lo establecido en la NIIF 9, Instrumentos financieros, as


como con las normas: Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32), Instrumentos
financieros: presentacin; NIC 39, Instrumentos financieros: reconocimiento y
valuacin, y la NIIF 7, Instrumentos financieros: revelaciones, excepto que:
a. la NIIF 9 permite reconocer las adquisiciones y ventas de instrumentos
financieros en su fecha de transaccin o en la fecha de liquidacin. El Consejo
Emisor del CINIF analiz esta situacin y determin que la fecha correcta es la
fecha de transaccin, pues a partir de esta fecha el adquirente tiene los riesgos y
beneficios de la inversin en el instrumento financiero y, en caso de venta, deja
de tenerlos al generarse una cuenta por cobrar, que tiene el correspondiente
riesgo de crdito. Consecuentemente, la transaccin ya est devengada y debe
reconocerse. Se vio que la fecha de transaccin, tambin llamada fecha de
concertacin, es la utilizada en el medio financiero mexicano. Por lo anterior, de
las dos opciones que se sealan en la NIIF 9, se adopta nicamente la de fecha
de transaccin para la NIF C-20; y
b. la NIIF 9 seala que el periodo en que deben reclasificarse los instrumentos

Pgina 4
Legislacin

financieros, debido a un cambio de modelo de negocios, es el siguiente a aqul


en que el cambio de modelo ocurre. El Consejo Emisor del CINIF consider que
este criterio va en contra de reconocer los eventos cuando ocurren y estn
devengados, y decidi que debe reconocerse la reclasificacin cuando exista
evidencia de que se modific el modelo de negocios.

La NIF C-20,Instrumentos financieros para cobrar principal e inters,est integrada por los prrafos
incluidos en los captulos 10 al 80, los cuales tienen el mismo carcter normativo y los Apndices A
al F que no son normativos. La NIF C-20 debe aplicarse de forma integral y entenderse en conjunto
con el Marco Conceptual establecido en la serie NIF A.

10 OBJETIVO

10.1 Esta Norma de Informacin Financiera C-20 (NIF C-20) tiene como objetivo establecer
las normas de valuacin, presentacin y revelacin para el reconocimiento inicial y
posterior de los instrumentos financieros para cobrar principal e inters IFCPI, en los
estados financieros de una entidad econmica.

20 ALCANCE

20.1 Las disposiciones de esta NIF son aplicables a todos los IFCPI de entidades que
realizan actividades de financiamiento y que emiten estados financieros en los
trminos establecidos en la NIF A-3, Necesidades de los usuarios y objetivos de los
estados financieros.

20.2 Los instrumentos financieros que se tratan en esta NIF incluyen:


a. cuentas por cobrar comerciales que devengan inters y cuentas por cobrar
comerciales sin inters explcito pero que son a largo plazo, cuyo origen se trata
en la NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes;
b. otras cuentas por cobrar que devengan inters y otras cuentas por cobrar sin
inters explicito pero que son a largo plazo;
c. cuentas por cobrar de arrendamientos financieros, cuyo origen se trata en la NIF
de arrendamientos; y
d. instrumentos financieros de deuda adquiridos en el mercado con objeto de
obtener un rendimiento sobre su principal.

20.3 Esta NIF no trata los siguientes instrumentos financieros:


a. el efectivo y equivalentes de efectivo que se tratan en la NIF C-1, Efectivo y
equivalentes de efectivo;
b. los negociables y los instrumentos financieros para cobrar o vender, que se
tratan en la NIF C-2, Inversin en instrumentos financieros;
c. las cuentas por cobrar a clientes por su actividad comercial y otras cuentas por
cobrar, que no devengan inters y que se tratan en la NIF C-3, Cuentas por
cobrar; y
d. los derivados, que se tratan en la NIF C-10, Instrumentos financieros derivados y
relaciones de cobertura.

30 ASPECTOS GENERALES

31 Definicin de trminos

31.1 Los trminos que se listan a continuacin se utilizan en esta NIF con los siguientes
significados:
a. activo financiero - es un activo monetario que surge de un contrato;
b. categoras y clases de inversiones en instrumentos financieros - las categoras
son Instrumentos financieros para cobrar principal e inters (IFCPI), Instrumentos
financieros para cobrar o vender (IFCV) e Instrumentos Financieros Negociables
Pgina 5
Legislacin

(IFN). Pueden existir varias clases en las categoras de los IFCPI, tales como las
de prstamos hipotecarios, comerciales, de consumo, documentos por cobrar a
clientes y otros;
c. contrato - es un acuerdo (oral o escrito) entre dos o ms partes que crea,
modifica o extingue derechos y obligaciones que deben cumplirse;
d. costo amortizado - es el valor en libros al que un instrumento financiero por
cobrar o por pagar queda inicialmente valuado, restando los cobros y pagos de
principal y de inters, adicionando el inters efectivo que se genera durante la
vida del instrumento financiero utilizando el mtodo de inters efectivo y restando
(directamente o travs de una estimacin) el deterioro de los instrumentos
financieros por cobrar;
e. costos de transaccin - son costos incrementales directamente atribuibles a la
adquisicin o generacin de un IFCPI. Un costo incremental es aquel en que no
se hubiera incurrido si la entidad no hubiera adquirido o generado el IFCPI;
f. deterioro de instrumentos financieros - es la condicin existente cuando los flujos
de efectivo futuros a recibir de un instrumento financiero valuado a costo
amortizado, tanto por principal como por inters, son menores al costo
amortizado en libros del mismo;
g. instrumento financiero - es cualquier derecho u obligacin que surge de un
contrato que origina un activo financiero en una entidad y un pasivo financiero o
un instrumento financiero de capital en la contraparte. 1
h. instrumento financiero de deuda - es el que se genera por contratos en los cuales
una entidad se obliga a entregar efectivo u otros instrumentos financieros de
acuerdo con las condiciones establecidas en el contrato respectivo para
liquidarlos;
i. inters - es la contraprestacin por el valor del dinero en el tiempo asociada con
el monto del principal pendiente de cobro o pago (que considera los riesgos
inherentes al mismo), durante un periodo determinado;
j. mtodo de inters efectivo - es el utilizado en el clculo del costo amortizado de
un instrumento financiero y para distribuir su ingreso o gasto por inters efectivo
en los periodos correspondientes de la vida del instrumento financiero;
k. prstamo - es el originado por una transaccin mediante la cual una parte (el
acreedor) entrega a otra (el deudor) un monto de efectivo, su equivalente, o un
instrumento financiero, a ser devuelto por el deudor en cierto plazo, con una tasa
de inters que considere el valor del dinero en el tiempo y el riesgo crediticio;
l. tasa de inters efectiva - es la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros
de efectivo estimados que se cobrarn o se liquidarn durante la vida esperada
del instrumento financiero para determinar el valor bruto en libros del activo
financiero o el costo amortizado del pasivo financiero;
m. tipo de cambio - es la relacin de cambio a una fecha determinada entre dos
monedas, o bien, entre una moneda y alguna otra unidad de intercambio, tal
como las Unidades de Inversin (UDI), considerando transacciones de contado;
n. valor presente - es el valor actual de los flujos netos de efectivo netos futuros,
descontados a la tasa de inters efectiva, que se espera generar una partida
durante el curso normal de operacin de una entidad; y
o. valor razonable - es el importe que, a la fecha de valuacin, se recibira por
vender un activo o se pagara por transferir o liquidar un pasivo en una
transaccin ordenada entre participantes del mercado; es decir, entre partes
interesadas, independientes, dispuestas e informadas, en una transaccin de
libre competencia.

31.2 De acuerdo con su definicin, un activo financiero es un derecho que surge de un


contrato, el cual otorga recursos econmicos monetarios a la entidad. Por lo tanto
incluye, entre otros:
a. efectivo o equivalentes de efectivo;
b. instrumentos financieros generados por un contrato, tales como una inversin en
un instrumento de deuda o de capital emitido por un tercero;
c. un derecho contractual de recibir efectivo o cualquier instrumento financiero de
otra entidad;

Pgina 6
Legislacin

d. un derecho contractual a intercambiar activos financieros o pasivos financieros


con un tercero en condiciones favorables para la entidad; o
e. un derecho que ser liquidado a la entidad con un nmero variable de
instrumentos de capital emitidos por la propia entidad.

31.3 Al calcular la tasa de inters efectiva, la entidad debe estimar los flujos de efectivo
esperados considerando todos los trminos contractuales del instrumento financiero
(tales como prepago, extensin, reembolso anticipado y otras opciones similares),
pero no debe considerar las prdidas crediticias esperadas al estimar los flujos de
efectivo. El clculo debe incluir todas las comisiones y otros cargos pagados o
recibidos entre las partes del contrato que sean parte de la tasa de inters efectiva, as
como los costos de transaccin y todas las otras primas o descuentos. Existe la
presuncin de que los flujos de efectivo y la vida esperada del instrumento financiero
pueden ser confiablemente estimados. Sin embargo, en aquellos casos raros en que
no sea posible estimar confiablemente los flujos de efectivo o la vida estimada del o de
los instrumentos financieros, la entidad debe utilizar los flujos de efectivo
contractuales.

31.4 Los costos de transaccin incluyen, entre otros, honorarios y comisiones pagados a
agentes, asesores e intermediarios, derechos pagados a autoridades regulatorias y
mercados de valores, intereses, comisiones y otras partidas pagadas por anticipado,
pagos por fianzas o por aval, as como impuestos sobre transferencia del instrumento
financiero. Por otra parte, no incluyen premios o descuentos, los cuales forman parte
del valor razonable del instrumento financiero al momento de la transaccin.

31.5 Al calcular la tasa de inters efectiva, la entidad debe estimar los flujos de efectivo
esperados considerando todos los trminos contractuales del instrumento financiero
(tales como prepago, extensin, reembolso anticipado y otras opciones similares),
pero no debe considerar las prdidas crediticias esperadas al estimar los flujos de
efectivo. El clculo debe incluir todas las comisiones y otros cargos pagados o
recibidos entre las partes del contrato que sean parte de la tasa de inters efectiva, as
como los costos de transaccin y todas las primas o descuentos. Existe la presuncin
de que los flujos de efectivo y la vida esperada del instrumento financiero pueden ser
confiablemente estimados. Sin embargo, en aqullos casos raros en que no sea
posible estimar confiablemente los flujos de efectivo o la vida estimada del o de los
instrumentos financieros, la entidad debe utilizar los flujos de efectivo contractuales.

32 Evaluacin del modelo de negocios

32.1 Una entidad debe evaluar el modelo de negocio que utiliza para la administracin de
sus instrumentos financieros, para clasificarlos adecuadamente.

32.2 Derivado del anlisis que la entidad haga de su modelo de negocios, los activos por
instrumentos financieros se clasificarn como:
a. Instrumentos financieros para cobrar principal e inters (IFCPI), cuyo objetivo es
cobrar los flujos de efectivo contractuales y obtener una ganancia por el inters
contractual que stos generan, teniendo la caracterstica de prstamo, en funcin
de la administracin de los riesgos de crdito de dichos instrumentos. Los IFCPI
incluyen tanto los generados por ventas de bienes o servicios, arrendamientos
financieros o prstamos, como los adquiridos en el mercado;
b. Instrumentos financieros para cobrar o vender (IFCV) , cuyo objetivo es cobrar
los flujos de efectivo contractuales para obtener una ganancia por el inters
contractual que stos generan; o bien, obtener una posible utilidad en su venta,
cuando sta sea estratgicamente necesaria; o
c. Instrumentos Financieros Negociables (IFN), cuyo objetivo es invertir con el
propsito de obtener una utilidad entre el precio de compra y el de venta, o sea
en funcin de la administracin de los riesgos de mercado de dichos

Pgina 7
Legislacin

instrumentos.

32.3 El modelo de negocios de IFCPI se trata en esta norma. El modelo de negocios de


IFCV y el de IFN corresponden a la norma de inversin en instrumentos financieros
negociables.

33 Caractersticas del modelo de negocios

33.1 El modelo de negocios de la entidad se refiere a cmo se administran los instrumentos


financieros en su conjunto y no a la intencin particular de la administracin sobre una
inversin en un instrumento financiero especfico.

33.2 Un modelo de negocios de IFCPI es aqul en el cual el objetivo es administrar el


desempeo de un portafolio para obtener flujos de efectivo mediante la cobranza de
los intereses y principal contractuales. Cuando la informacin del desempeo del
portafolio de instrumentos financieros se proporciona internamente sobre dicha base al
personal clave de la administracin, tales como el director general o el consejo de
administracin, existe evidencia de que se administra un portafolio de IFCPI.

33.3 Aun cuando el objetivo del modelo de negocios de una entidad sea el de conservar los
instrumentos financieros que posee para cobrar los flujos de efectivo contractuales, la
entidad no requiere conservar todos los instrumentos financieros hasta su vencimiento.
Por lo tanto, el modelo de negocios de una entidad puede ser mantener los
instrumentos financieros que posee para cobrar los flujos de efectivo contractuales,
aun cuando ocurran ventas aisladas de dichos instrumentos financieros, tal como en
los casos en que:
a. el instrumento financiero por cobrar ya no cumple con la poltica para conservarlo
en la cartera de la entidad (por ejemplo su grado de riesgo queda por debajo del
requerido por la poltica de la entidad);
b. una entidad requiere de fondos para sus inversiones de capital; o
c. se bursatiliza la cuenta por cobrar.

33.4 Si el nmero de ventas de IFCPI de un portafolio pasa a ser frecuente, la entidad debe
evaluar si esas ventas son consistentes con el objetivo de cobro de los flujos de
efectivo contractuales. De lo contrario, debe evaluarse si estos instrumentos
financieros corresponden a la categora de IFN.

33.5 Una entidad debe evaluar peridicamente las caractersticas de su modelo de


negocios, para clasificar los instrumentos financieros con base en el objetivo del
mismo.

34 Condiciones de reconocimiento

34.1 Un activo financiero debe reconocerse como un IFCPI si el objetivo del modelo de
negocios es conservarlo para cobrar los flujos de efectivo contractuales y los trminos
del contrato prevn flujos de efectivo en fechas preestablecidas, que corresponden
nicamente a pagos de principal e inters sobre el monto del principal pendiente de
pago. Por lo anterior, el IFCPI debe tener caractersticas de prstamo y administrarse
con base en su rendimiento contractual.

34.2 Una entidad debe reconocer un IFCPI en su estado de situacin financiera cuando
ste se genera por una venta de bienes o servicios, un arrendamiento financiero o por
el otorgamiento de un prstamo, o se adquiere, y la entidad es ya una de las partes del
contrato que regula el IFCPI.

Pgina 8
Legislacin

34.3 Si un instrumento financiero no cumple con lo indicado en los dos prrafos anteriores,
debe tratarse como un instrumento financiero a ser valuado a valor razonable.

34.4 Algunos IFCPI contienen un instrumento financiero derivado (IFD) implcito que tiene la
caracterstica contractual de modificar el principal e inters de los mismos, como en los
casos en que el principal se determina con base en el precio de un bien genrico (
commodity) o en un ndice de cotizaciones de acciones en bolsa. En estos casos, la
totalidad del IFCPI debe valuarse a su valor razonable.

34.5 Un compromiso en firme para entregar bienes o servicios no debe reconocerse, sino
hasta que la entrega o prestacin sea efectiva; asimismo, una transaccin
pronosticada no origina un activo, no obstante que sea probable que ocurra.

40 NORMAS DE VALUACIN

41 Reconocimiento inicial

41.1 IFCPI generados por la entidad

41.1.1 Un IFCPI generado por una venta de bienes o servicios, un arrendamiento financiero o
por un prstamo debe reconocerse inicialmente al valor razonable de los flujos de
efectivo estimados que se recibirn, por principal e intereses, aplicando los siguientes
pasos:
1. debe cuantificarse el monto neto financiado, adicionando o restando al monto a
recibir, los costos de transaccin y las comisiones, intereses y otras partidas
cobradas por anticipado;
2. debe determinarse el monto de los flujos de efectivo futuros estimados que se
recibirn por principal e intereses contractuales durante el plazo contractual del
IFCPI o en un plazo menor, si es que existe una probabilidad de prepago u otra
circunstancia que requiere utilizar un plazo menor;
3. debe determinarse la tasa de inters que ser la efectiva del financiamiento, que
se calcula considerando la relacin entre los montos determinados en los dos
incisos anteriores;
4. la tasa as determinada debe evaluarse para confirmar si se encuentra dentro del
mercado, comparndola con una tasa que considere el valor del dinero en el
tiempo y los riesgos inherentes de cobro, para riesgos de crdito similares; slo
en caso de que la tasa contractual sea sustancialmente menor, la tasa de
mercado debe ser la tasa a utilizar en la valuacin del monto neto financiado al
cliente, afectando resultados por el cambio en el valor del mismo; y
5. el monto determinado en el paso 1 o, en caso de proceder, el monto determinado
considerando el ajuste indicado en el paso 4, representa el costo amortizado por
cobrar, que debe reconocerse inicialmente como IFCPI, siendo este importe la
base para aplicar el mtodo de inters efectivo con la tasa de inters efectiva
determinada en el paso 3 o la ajustada en el paso 4.

41.1.2 En el caso de una venta de bienes y servicios y de un arrendamiento financiero, el


monto de flujos de efectivo estimados proviene de la cuenta por cobrar que se financia
al cliente, la cual se determina de acuerdo con lo indicado en la NIF D-1, Ingresos por
contratos con clientes y en la norma de arrendamientos, respectivamente. Un ajuste al
saldo inicial de la misma, al aplicar el procedimiento indicado en el prrafo anterior, se
considera como una bonificacin. Al ser financiada la operacin de venta de bienes o
servicios o arrendamiento, la cuenta por cobrar cambia su naturaleza, convirtindose
en un IFCPI.

41.1.3 Cualquier ajuste que resulte al aplicar el mtodo de valuacin antes descrito a un
prstamo, debe considerarse como un gasto financiero.

Pgina 9
Legislacin

41.2 IFCPI adquiridos

41.2.1 Un IFCPI adquirido debe reconocerse inicialmente al valor razonable de los flujos de
efectivo estimados que se recibirn, por principal e intereses, aplicando los siguientes
pasos:
1. debe cuantificarse el valor razonable de la contraprestacin pagada para adquirir
el IFCPI, al cual debe adicionar los costos de transaccin, que representa el
costo amortizado inicial del IFCPI;
2. debe determinarse el monto de los flujos de efectivo estimados que se recibirn
del IFCPI por concepto de principal e inters contractuales, que se cobrarn y
devengarn, respectivamente, durante el plazo remanente del IFCPI adquirido o
en un plazo menor, si es que existe una probabilidad de prepago u otra
circunstancia que requiere utilizar un plazo menor;
3. debe determinarse la tasa de inters que ser la efectiva de la inversin, que se
calcula considerando la relacin entre los montos determinados en los dos
incisos anteriores;
4. la tasa as determinada debe evaluarse para confirmar si se encuentra dentro del
mercado, utilizando una tasa que considere el valor del dinero en el tiempo y los
riesgos inherentes de cobro, para riesgos de crdito similares; slo en caso de
que la contractual sea sustancialmente menor, sta debe ser la tasa a utilizar en
la valuacin el monto del IFCPI, afectando resultados por el cambio en el valor
del mismo; y
5. el monto determinado en el paso 1 o, en caso de proceder, el monto determinado
considerando el ajuste indicado en el paso 4, representa el costo amortizado por
cobrar, que debe reconocerse inicialmente como IFCPI, siendo este importe la
base para aplicar el mtodo de inters efectivo con la tasa de inters efectiva
determinada en el paso 3 o la ajustada en el paso 4.

41.2.2 Cualquier ajuste que resulte al aplicar el mtodo de valuacin antes descrito debe
considerarse como un gasto financiero.

41.2.3 Un instrumento financiero adquirido debe reconocerse a la fecha de concertacin. La


fecha de concertacin es aqulla en que la entidad se compromete a adquirir el
instrumento financiero, por lo que debe reconocer el pasivo correspondiente. La fecha
de liquidacin es aqulla en que la entidad recibe el instrumento y liquida el monto
acordado. En el caso de un IFCPI no debe reconocerse en resultados ningn cambio
entre el valor de la fecha de concertacin y el de su liquidacin, pues los intereses se
empiezan a devengar cuando el IFCPI se liquida y se transfiere la propiedad del
mismo. Cualquier diferencia se reconoce en los intereses por cobrar.

41.3 Otras cuestiones de reconocimiento inicial

41.3.1 Eliminado.

41.3.2 Los IFCPI denominados en moneda extranjera o en alguna otra unidad de intercambio
deben convertirse y reconocerse inicialmente en montos equivalentes a su moneda
funcional, utilizando el tipo de cambio con el cual la entidad pudo haberlos realizado a
la fecha de la transaccin.

41.3.3 Los IFCPI provenientes de una adquisicin de negocios deben reconocerse a su valor
razonable de acuerdo con lo indicado en la NIF B-7, Adquisiciones de negocios,
siguiendo la normativa de la NIF A-6, Reconocimiento y valuacin. Para ello, debe
considerarse lo expuesto en el prrafo 41.2.1 relativo al reconocimiento de un IFCPI
adquirido, utilizando una tasa de mercado a la fecha de adquisicin.

41.3.4 En algunos casos, un IFCPI se considera con deterioro crediticio desde su

Pgina 10
Legislacin

reconocimiento inicial, ya que su riesgo de crdito es muy alto o por que fue adquirido
con un descuento muy alto. En tal caso, para su reconocimiento inicial, la entidad debe
atender a la NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar, en lo
establecido para instrumentos financieros en etapa 3.

41.3.5 Una entidad puede designar irrevocablemente desde su reconocimiento inicial un


IFCPI a ser valuado a su valor razonable con efecto en la utilidad o prdida neta, si al
hacerlo se elimina o se reduce significativamente una inconsistencia en valuacin (en
algunos casos sealada como asimetra contable) que surgira al valuar activos y
pasivos relacionados o reconocer sus efectos correspondientes en la utilidad o prdida
neta utilizando distintas bases de valuacin.

41.4 Compromisos de lneas de crdito

41.4.1 Cuando una entidad se compromete irrevocablemente a otorgar un prstamo en


ciertas fechas y condiciones a otra entidad, debe evaluar en cada periodo subsiguiente
si esta obligacin se ha convertido en onerosa; es decir, que pueda causar una
prdida al cumplir el compromiso, por un deterioro en la calidad crediticia del cliente.
En su caso, debe reconocer la provisin correspondiente y el quebranto en resultados,
en el mismo rubro en el cual se reconocen las prdidas por incobrabilidad, cuando el
compromiso se convierta en oneroso. Cuando se entrega el monto del prstamo, la
provisin se aplica a la estimacin para cuentas incobrables.

41.4.2 Aun cuando el compromiso de otorgar una lnea de crdito irrevocable no sea oneroso
al momento de otorgarla, puede convertirse despus en oneroso. Por ejemplo, la
entidad que recibir los recursos puede presentar problemas financieros despus de
contratar la lnea de crdito y antes de disponer de ellos, por lo cual se asume que
existe una prdida a reconocer si es probable que exija disponer del crdito al ser la
lnea de crdito irrevocable.

41.4.3 Por otra parte, cuando se otorga una lnea de crdito irrevocable a una tasa de inters
que queda sustancialmente debajo de mercado se genera un pasivo financiero, por el
efecto del diferencial de tasas sobre el monto de la lnea de crdito, el cual debe
reconocerse afectando los resultados financieros. Cuando el cliente dispone de la
lnea de crdito, el monto dispuesto se ajusta a su valor razonable aplicando el pasivo
al monto prestado. Con esto se logra que el monto prestado quede a su valor de
mercado, al cual podra transferirse a un tercero en su reconocimiento inicial.

41.5 Colaterales recibidos

41.5.1 Los colaterales que una entidad recibe en garanta por llevar a cabo operaciones con
IFCPI no deben reconocerse en los estados financieros.

42 Reconocimiento posterior

42.1 Reconocimiento del costo amortizado

42.1.1 Con base en el modelo de negocios de la entidad de cobrar el principal y los intereses
del IFCPI, ste debe valuarse a su costo amortizado con posterioridad a su
reconocimiento inicial.

42.1.2 En el reconocimiento posterior, el costo amortizado debe incluir los incrementos por el
inters efectivo devengado, las disminuciones por la amortizacin de los costos de
transaccin y de otras partidas cobradas por anticipado al cliente como comisiones e
intereses y las disminuciones por los cobros de principal e intereses y por las

Pgina 11
Legislacin

condonaciones o descuentos efectuados.

42.1.3 Cuando el IFP tiene una tasa de inters que se modifica peridicamente (por ejemplo,
trimestral o semestralmente), la tasa de inters efectiva se determina para cada
periodo. En tal caso, sera necesario determinar la tasa de inters efectiva para el
resto de la vida del prstamo, considerando las partidas an no amortizadas. Si
existen pagos peridicos del principal, una amortizacin de los costos de transaccin
en lnea recta no es adecuada.

42.1.4 Al aplicar el mtodo de inters efectivo una entidad amortiza los costos de transaccin
que se incluyeron en el clculo de la tasa de inters efectiva sobre la vida estimada del
IFCPI. Sin embargo, se utiliza un periodo menor si es aqul al que aplican ciertos
costos de transaccin, como en el caso de algunas partidas que slo aplican hasta
que la tasa de inters es nuevamente fijada para el siguiente periodo (por ejemplo,
trimestral o semestral) antes del vencimiento del IFCPI.

42.2 IFCPI en moneda extranjera

42.2.1 Los IFCPI denominados en moneda extranjera o en alguna otra unidad de intercambio
deben convertirse con base en el tipo de cambio con el cual la entidad pudo haberlos
realizado a la fecha del estado de situacin financiera. Las modificaciones en su
importe derivadas de las variaciones en tipos de cambio deben reconocerse en un
rubro integrante de la utilidad neta del periodo en que ocurren. La conversin debe
hacerse una vez que se determin el costo, tal como se indica en el prrafo 42.1.2.

42.3 Renegociacin de un IFCPI

42.3.1 Si una entidad renegocia un IFCPI, debe reconocerlo al nuevo monto financiado al
cliente considerando, entre otros factores, el valor razonable de los flujos futuros de
efectivo estimados a cobrar sobre el IFCPI renegociado. Dicho monto pasa a ser el
nuevo costo amortizado, con base en el cual se determina la tasa de inters efectiva
para el nuevo plazo de cobro del IFCPI. La diferencia entre el valor en libros del IFCPI
anterior y el nuevo se aplica contra la estimacin para incobrabilidad correspondiente o
contra resultados en caso de que fuera insuficiente. En caso de existir un remanente
de dicha estimacin, ste no se elimina y su efecto se incluye en el clculo de la tasa
de inters efectiva, para revertirlo a medida que el IFCPI va teniendo un desempeo
adecuado en periodos posteriores. Las partidas por amortizar del anterior IFCPI se
aplican a resultados al efectuar la renegociacin.

42.4 Liquidacin de IFCPI mediante adjudicacin o dacin en pago de activos

42.4.1 Derivado de acuerdos con sus deudores o de algn fallo judicial, la entidad puede
recuperar todo o parte del valor de sus IFCPI mediante un intercambio de stos por
uno o varios activos no monetarios o monetarios, o de una combinacin de ambos.

42.4.2 Al momento de la adjudicacin o de la dacin en pago, los activos obtenidos deben


reconocerse:
a. al menor del valor neto en libros del IFCPI (o sea deduciendo la estimacin para
prdidas crediticias que se haya reconocido hasta esa fecha) o al valor neto de
realizacin de los activos recibidos, cuando la intencin de la entidad es vender
dichos activos para recuperar el monto a cobrar; o
b. al menor del valor neto en libros del IFCPI o el valor razonable del activo recibido,
cuando la intencin de la entidad es de utilizar el activo adjudicado para sus
actividades.

Pgina 12
Legislacin

42.5 Venta de colaterales

42.5.1 Cuando una entidad, estando facultada para ello, vende un colateral recibido en
garanta aun cuando el deudor no haya incumplido con sus obligaciones, debe
reconocerse el monto de la venta como un pasivo a su valor razonable, dado que est
obligada a reponer dicho colateral.

43 Reclasificaciones

43.1 Requisitos para reclasificar

43.1.1 Una entidad debe reclasificar sus activos en instrumentos financieros nicamente en el
caso en que su modelo de negocios se modifique.

43.1.2 Se espera que los cambios en el modelo de negocios sean muy infrecuentes. Estos
cambios son determinados por la mxima autoridad de toma de decisiones de
operacin y deben ser el resultado de cambios externos o internos que sean
significativos para las operaciones de la entidad y que puedan ser demostrados a
terceros. Algunos ejemplos de cambios en el modelo de negocios incluyen:
a. una entidad tiene un portafolio de prstamos comerciales que mantiene con el
objeto de venderlos en el corto plazo. La entidad adquiere a otra que se dedica a
administrar prstamos y cuyo modelo de negocios es conservar los IFCPI para
cobrar los flujos de efectivo contractuales, a la que le transfiere el portafolio.
Dicho portafolio ya no est a la venta y se administra a partir de esa fecha junto
con los prstamos comerciales adquiridos, todos ellos mantenidos para cobrar
los flujos de efectivo de los mismos;
b. una entidad decide cerrar su divisin de prstamos hipotecarios, ya no efecta
prstamos de esta naturaleza y est vendiendo su portafolio de prstamos
hipotecarios, por lo cual ya no cobrar los flujos contractuales; o
c. una entidad que vende enseres domsticos en abonos decide ya no tener la
actividad de cobranza y vende las cuentas por cobrar generadas a otra entidad
que toma a su cargo la cobranza.

43.1.3 Los siguientes no son cambios en el modelo de negocios:


a. un cambio en la intencin de la administracin de ciertas inversiones en IFCPI,
que no afectan al resto de las mismas, como en el caso de una bursatilizacin de
parte de una cartera de prstamos, aun cuando existan cambios significativos en
las condiciones de mercado que afecten al resto de sus inversiones de la misma
naturaleza;
b. un traspaso de inversiones en instrumentos financieros entre partes de la entidad
consolidada con distinto modelo de negocios, pues no se considera que la unidad
receptora est iniciando, con dichas inversiones, un nuevo modelo de negocios,
a menos que la parte de la entidad que tena las inversiones haya dejado de
operar o se elimine la lnea de negocios que tena la inversin; o
c. la desaparicin temporal de un mercado para activos financieros.

43.2 Efectos de reclasificaciones en la valuacin de IFCPI

43.2.1 Se considera que un cambio en el modelo de negocios de la entidad ocurre cuando se


llevan a cabo las acciones correspondientes para efectuarlo, debiendo existir evidencia
del cambio del modelo de negocios. Una vez que ste ocurre, la entidad debe
proceder a reclasificar los instrumentos financieros a la nueva categora.

43.2.2 Si una entidad reclasifica un IFN para valuarlo a costo amortizado, su valor razonable
a la fecha de reclasificacin debe ser su costo amortizado inicial, calculando la tasa de
inters efectiva en los trminos del prrafo 41.2.1. Por lo tanto, debe aplicar esa

Pgina 13
Legislacin

clasificacin en forma prospectiva a partir de la fecha de reclasificacin y no debe


modificar las ganancias o prdidas antes reconocidas.

43.2.3 Si un IFCV se reclasifica a la categora de IFCPI, debe reciclarse el otro resultado


integral reconocido del IFCV a la utilidad o prdida neta del periodo y, por otra parte,
debe reconocerse el costo amortizado del IFCPI (que incluye tanto su valor bruto como
cualquier estimacin de prdida crediticia esperada) como si el IFCV siempre hubiera
sido reconocido a su costo amortizado.

44 Estimacin para incobrabilidad

44.1 La entidad debe evaluar desde su reconocimiento inicial las Prdidas Crediticias
Esperadas (PCE) de los IFCPI con base en las prdidas esperadas sobre los mismos,
las cuales deben determinarse considerando el nivel de recuperabilidad esperada que
corresponda a los distintos IFCPI y reconocer una estimacin para las PCE.

44.2 Posteriormente deben reconocerse los cambios requeridos en la estimacin para


incobrabilidad por las modificaciones en las expectativas de las PCE que surjan en
cada periodo subsiguiente.

44.3 Para determinar dicha estimacin, la entidad debe efectuar una evaluacin de las PCE
de los IFCPI, considerando, tanto la experiencia histrica de prdidas, las condiciones
actuales como los diferentes eventos futuros cuantificables que pudieran afectar el
importe por recuperar de los mismos. Para ello, debe utilizar la informacin estadstica
que se tenga disponible, ejerciendo un juicio profesional con un criterio o enfoque
prudencial, tal como se indica en el prrafo 52 de la NIF A-1, Estructura de las normas
de informacin financiera.

44.4 Para reconocer las PCE en los IFCPI, la entidad debe seguir lo indicado en la NIF
C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar.

44.5 Eliminado.

44.6 Eliminado.

44.7 Eliminado.

44.8 Eliminado.

45 Reconocimiento de ganancias y prdidas

45.1 La entidad debe reconocer en resultados:


a. el rendimiento de los IFCPI en la medida en que se devengan los intereses
ganados con base en la tasa de inters efectiva;
b. la prdida por incobrabilidad determinada de acuerdo con lo indicado en la
seccin 44; y
c. una ganancia o prdida relativa a la conversin de un IFCPI denominado en
moneda extranjera u otra unidad de medida.

50 NORMAS DE PRESENTACIN

51 Estado de situacin financiera

Pgina 14
Legislacin

51.1 Los IFCPI generados y adquiridos deben presentarse en el estado de situacin


financiera por separado, netos de la estimacin para incobrabilidad respectiva.

51.2 Considerando su fecha de recuperacin y lo establecido en la NIF B-6, Estado de


situacin financiera, los IFCPI deben clasificarse en corto y largo plazo, salvo que la
entidad considere que una presentacin diferente proporciona mejor informacin al
usuario de los estados financieros, considerando para ello las prcticas del sector, tal
como la prctica del sector financiero de presentar un estado de situacin financiera
con base en liquidez.

51.3 Para efectos del prrafo anterior, deben considerarse partidas a corto plazo aqullas
cuya recuperacin est prevista dentro de un plazo no mayor a un ao posterior a la
fecha del estado de situacin financiera, o bien, no mayor al ciclo operativo de la
entidad, tal como se establece en la NIF B-6, Estado de situacin financiera. Todas las
dems partidas deben considerarse de largo plazo.

51.4 Los financiamientos a cargo de partes relacionadas, deben presentarse o revelarse


por separado, ya que la naturaleza del deudor les confiere una caracterstica especial
en cuanto a su exigibilidad, segn se establece en la NIF C-13, Partes relacionadas.

51.5 En los casos en que exista el derecho e intencin de compensar un IFCPI con un
instrumento financiero por pagar, debe seguirse lo indicado en la NIF B-12,
Compensacin de activos financieros y pasivos financieros.

51.6 Cuando a la fecha de los estados financieros, el deudor de un IFCPI contratado con
condiciones de pago a largo plazo incumple con ciertas clusulas contractuales para
mantener esa condicin, para la presentacin de ese IFCPI como partida de corto o
largo plazo, la entidad debe atender a lo establecido en la NIF B-13, Hechos
posteriores a la fecha de los estados financieros, en la seccin Clasificacin de
activos, pasivos y capital contable.

52 Estado de resultado integral

52.1 La entidad debe presentar en un rubro por separado del estado de resultado integral,
que forma parte de la utilidad neta:
a. el importe del inters devengado en el periodo, en el rubro de intereses ganados;
b. el importe de las fluctuaciones cambiarias originado por la conversin de los
IFCPI denominados en moneda extranjera o en alguna otra unidad de
intercambio;
c. las prdidas crediticias esperadas, en un rubro por separado cuando sean
importantes; y
d. los efectos de reestructuras de deuda, en un rubro por separado cuando sean
importantes.

60 NORMAS DE REVELACIN

61 Bases de clasificacin

61.1 Una entidad debe revelar la informacin que permita a los usuarios de la informacin
financiera evaluar la importancia de los IFCPI en sus estados financieros, explicando
las bases de clasificacin y valuacin de los IFCPI que sean relevantes para el
entendimiento de los estados financieros. Para ello, debe revelar:
a. los criterios seguidos para clasificar los instrumentos financieros en la categora
de IFCPI, tanto para el reconocimiento inicial como el posterior; y
b. las caractersticas del modelo de negocios seguidas para designar las

Pgina 15
Legislacin

inversiones en IFCPI a valuarse a costo amortizado y la naturaleza de los IFCPI


que la entidad ha designado para ser valuados a costo amortizado y cmo es
que la entidad satisface lo indicado en las secciones 33 y 34 de esta norma.

62 Estado de situacin financiera

62.1 Informacin sobre las clases de IFCPI

62.1.1 El valor en libros de las siguientes clases de IFCPI debe revelarse, en funcin de su
origen, segregando, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas:
a. financiamiento de operaciones de venta de bienes o servicios y arrendamiento;
b. financiamiento de otras cuentas por cobrar;
c. prstamos originados por la entidad; y
d. IFCPI adquiridos.

62.1.2 Una entidad debe:


a. agrupar los IFCPI por las clases que los integran, considerando sus
caractersticas y la naturaleza de la informacin a revelar; y
b. proveer la informacin que permita identificar los montos de las distintas clases o
subclases con el monto que se presenta en el estado de situacin financiera.

62.1.3 En algunos casos, se requiere agrupar por clase o por subclase los IFCPI. Por
ejemplo, agrupar los prstamos en hipotecarios, comerciales, tarjeta de crdito, as
como en partidas por cobrar en moneda nacional y extranjera. La entidad debe hacer
las agrupaciones que sean pertinentes de acuerdo con las caractersticas de los
IFCPI, proveyendo la informacin necesaria para permitir identificar la integracin de
las partidas con el rengln especfico en los estados financieros. Las clases y
subclases a revelar son las mismas que se informan a la mxima autoridad en la toma
de decisiones de operacin de la entidad (MATDO). 2

2 De acuerdo con lo indicado en la NIF B-5, Informacin financiera por segmentos,


esta expresin se refiere a una funcin y no necesariamente a un directivo con un
cargo especfico. Dicha funcin consiste en la asignacin de los recursos de la
entidad, as como en la evaluacin de los rendimientos de dichos recursos. Con
frecuencia, la mxima autoridad en la toma de decisiones de operacin de la entidad
es el director general o el director de operaciones; en otros casos, puede ser un grupo
de ejecutivos.

62.1.4 La entidad debe revelar la moneda en que estn denominados los distintos.

62.2 Revelaciones sobre polticas contables

62.2.1 La entidad debe revelar el criterio para efectuar los incrementos y reversiones a la
estimacin para incobrabilidad y para reconocer las aplicaciones por incobrabilidad de
los IFCPI . Cuando no se presente por separado la estimacin para incobrabilidad en
el estado de situacin financiera, debe revelarse el monto de la misma. Asimismo,
debe revelar cmo se integran los cambios del saldo inicial al final de dicha estimacin
por cada periodo presentado, para cada una de las clases de IFCPI antes indicadas,
sobre la misma base de la informacin que se proporciona a la MATDO.

62.2.2 Debe revelarse la poltica contable para reconocer la renegociacin de instrumentos


financieros vencidos o con deterioro, indicando como se evala el desempeo del
nuevo IFCPI.

62.3 Reclasificaciones

62.3.1 Una entidad debe revelar si ha reclasificado activos en instrumentos financieros de

Pgina 16
Legislacin

acuerdo con la seccin 43 en los periodos informados. En tal caso debe revelar:
a. la fecha de la reclasificacin;
b. una explicacin detallada del cambio en el modelo de negocios y una descripcin
cualitativa de su efecto en los estados financieros de la entidad; y
c. el monto reclasificado hacia o fuera de cada categora.

62.3.2 Si una entidad reclasific instrumentos financieros de la clase de instrumentos


valuados a valor razonable a la clase de IFCPI a costo amortizado durante el ejercicio,
debe revelar su valor razonable al cierre del periodo y la ganancia o prdida que se
hubiera reconocido, de haber valuado los IFCPI que haya mantenido a su valor
razonable durante el presente periodo, sobre la misma base de la informacin que se
proporciona a la MATDO.

62.4 Garantas otorgadas y recibidas en garanta colateral

62.4.1 Una entidad debe revelar el monto de los IFCPI que ha otorgado como colateral de
pasivos o de pasivos contingentes, y los trminos y condiciones de la garanta
colateral otorgada.

62.4.2 La entidad debe revelar el hecho de haber recibido colaterales en garanta por las
operaciones que ha llevado a cabo con IFCPI y las principales caractersticas de los
mismos.

62.4.3 Cuando la entidad ha recibido colaterales en garanta y puede vender o dar en


garanta dicho colateral, aun cuando no exista incumplimiento del deudor, debe
revelar:
a. el valor razonable del colateral y del IFCPI relativo;
b. el valor razonable de cualquier colateral vendido o dado en garanta a un tercero
y si la entidad tiene la obligacin de regresarlo; y
c. los trminos y condiciones asociados con el uso del colateral.

62.5 Compromisos de crdito

62.5.1 La entidad debe revelar el monto de las lneas de crdito otorgadas, distinguiendo el
que corresponde a las lneas revocables y a las irrevocables, as como el monto de la
estimacin para prdidas crediticias que ha reconocido sobre compromisos de crdito
que se hayan considerado onerosos.

63 Estado de resultado integral

63.1 Una entidad debe revelar las siguientes partidas de ingresos, ganancias o prdidas,
segn proceda:
a. el total de ingresos por intereses generados por IFCPI y cmo se determinan;
b. fluctuaciones cambiarias de IFCPI en moneda extranjera o en alguna otra unidad
de intercambio, segregando las correspondientes al principal y a los intereses
devengados;
c. ingresos por intereses de IFCPI que se consideren con problemas de cobro y la
estimacin por incobrabilidad reconocida en el periodo al respecto;
d. el monto de PCE reconocidas en el periodo para cada clase de IFCPI; y
e. ganancia o prdida al dar de baja un IFCPI.

64 Naturaleza y extensin de los riesgos de entidades con operaciones financieras 3

64.1 Fundamento

Pgina 17
Legislacin

64.1.1 Una entidad con operaciones financieras debe revelar informacin que permita a los
usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza y extensin de los riesgos
generados por los IFCPI, a los que la entidad est expuesta al final del periodo. Las
revelaciones que se requieren a continuacin se refieren a los riesgos que surgen y
cmo son administrados. Estos riesgos tpicamente incluyen, pero no estn limitados a
riesgos de crdito y riesgos de mercado.

64.1.2 Los principales riesgos que afectan a los flujos de efectivo futuros de los IFCPI son los
generados por:
a. riesgo de crdito - consiste en la prdida que un emisor de un instrumento
financiero puede causar al tenedor del mismo, al no cumplir una obligacin;
b. riesgo de concentracin - surge cuando se tiene una parte importante de activos
o riesgos con una sola contraparte;
c. riesgo de tasa de inters - implica que el valor razonable o que los flujos de
efectivo futuros de un instrumento financiero flucten debido a cambios en la tasa
de inters de mercado; y
d. riesgo de moneda - se presenta cuando el valor o los flujos de efectivo futuros de
un instrumento financiero pueden modificarse por fluctuaciones en el tipo de
cambio al estar denominados en moneda extranjera.

64.2 Revelaciones cualitativas

64.2.1 La entidad debe revelar por cada tipo de riesgo generado por los IFCPI:
a. la exposicin al riesgo y cmo surge;
b. sus objetivos, polticas y procesos para administracin del riesgo y los mtodos
utilizados para determinarlo; y
c. cualquier cambio en los temas de los dos incisos anteriores ocurrido en el
periodo.

64.3 Revelaciones cuantitativas

64.3.1 La informacin cuantitativa a revelar sobre la exposicin a riesgos de la entidad debe


basarse en la manera en que la entidad evala y administra sus riesgos; es decir,
usando la informacin proporcionada a la mxima autoridad que toma decisiones de
operacin (MATDO).

64.3.2 La entidad debe revelar por cada tipo de riesgo generado por los IFCPI, informacin
cuantitativa:
a. resumida de la exposicin al riesgo al final del periodo. Si se utilizan varios
mtodos para administrar una exposicin al riesgo, debe revelarse el que provea
una informacin ms relevante y confiable;
b. sobre riesgo de crdito, de tasa de inters, de concentracin y de mercado, no
presentada en la informacin del inciso anterior, que sea significativa;
c. sobre concentraciones de riesgo, distintas a las tratadas en los incisos anteriores,
que surgen de IFCPI con caractersticas similares, que sean todos afectados de
igual manera por cambios en condiciones econmicas o de otro tipo; y
d. sobre el valor razonable de los IFCPI que tienen una tasa fija de inters, por cada
clase de IFCPI, comparado con su valor en libros.

64.3.3 Las concentraciones de riesgo se originan por IFCPI que tienen caractersticas
similares y que se afectan en forma similar por cambios econmicos y otras
condiciones. Identificar las concentraciones de riesgo requiere de juicio, basado en las
circunstancias de cada entidad, por lo que debe revelarse:
a. cmo la administracin las determina;
b. las caractersticas comunes que las identifican, tales como: sus reas
geogrficas, moneda, mercado, contraparte, etc.; y

Pgina 18
Legislacin

c. el monto expuesto a riesgo por los IFCPI que comparten dichas caractersticas.

64.3.4 Si la informacin cuantitativa de la exposicin a riesgo al final del periodo no es


representativa de la existente durante el periodo, la informacin debe complementarse
para que sea representativa.

64.3.5 Una entidad debe presentar un anlisis de sensibilidad revelando:


a. un anlisis de los efectos a los que la entidad est expuesta al final del periodo
por cada tipo de riesgo, mostrando cmo se hubiera afectado el resultado por
cambios que hubieran sido razonablemente posibles en las variables de riesgo
ms importantes;
b. los mtodos y supuestos utilizados al preparar el anlisis de sensibilidad; y
c. cualquier cambio en los mtodos y supuestos en relacin con el periodo anterior
y las razones de dichos cambios.

64.3.6 Si la entidad prepara el anlisis de sensibilidad conocido como de valor en riesgo,


que refleje la interdependencia entre variables de riesgo, tales como de tasa de inters
o de tipo de cambio, y lo utiliza para administrar sus riesgos financieros, puede utilizar
dicha informacin en lugar de la requerida por el prrafo anterior, y debe revelar lo
siguiente:
a. una explicacin del mtodo utilizado al preparar el anlisis de sensibilidad y de
los parmetros y supuestos principales utilizados; y
b. una explicacin de las limitaciones del mtodo utilizado.

64.3.7 La metodologa para preparar informacin reflejando interdependencia entre variables


de riesgo, tal como la de valor en riesgo, muestra slo la prdida potencial y no una
ganancia potencial. Por lo tanto, la entidad debe revelar el tipo de modelo de valor en
riesgo utilizado, la forma en que el modelo funciona y cules son los principales
supuestos. Asimismo, la entidad puede revelar el periodo de observacin histrica y
las ponderaciones aplicadas, cmo se manejan las opciones en los clculos y qu
volatilidades y correlaciones se utilizaron.

64.3.8 Cuando el anlisis de sensibilidad antes descrito no sea representativo de un riesgo


inherente en un IFCPI (por ejemplo, si la exposicin al cierre no refleja la exposicin
durante el periodo) la entidad debe revelar ese hecho y la razn por la cual considera
que el anlisis de sensibilidad puede no ser representativo.

64.3.9 El anlisis de sensibilidad debe efectuarse para las diferentes categoras de


instrumentos financieros. Puede efectuarse por el negocio en su conjunto si ste no
opera en varios entornos. Si existen distintos entornos (geogrficos o de giro de
negocio), debe evaluarse la importancia de los mismos, para determinar si se requiere
presentar anlisis de sensibilidad por separado para cada entorno.

64.3.10Los anlisis de sensibilidad no pretenden presentar el valor razonable de los


instrumentos sobre los que se aplica dicho anlisis.

64.4 Revelaciones de riesgo de crdito

64.4.1 La entidad debe revelar para cada tipo de riesgo de crdito generado por los IFCPI:
a. el monto que mejor represente la exposicin a riesgo de crdito al final del
periodo, sin considerar cualquier garanta que tengan sus IFCPI. El riesgo es
equivalente al monto total de los IFCPI, deduciendo cualquier monto
compensable y cualquier deterioro reconocido;
b. una descripcin del colateral y de otras garantas que tengan sus IFCPI;
c. informacin de la calidad crediticia de los IFCPI que no estn vencidos o

Pgina 19
Legislacin

muestren deterioro; y
d. el monto de los IFCPI que hubieran estado vencidos o considerados como
deteriorados, de no haber sido renegociados.

64.4.2 Las actividades que generan un riesgo de crdito y la exposicin mxima al riesgo de
crdito incluyen, entre otras:
a. financiar ventas de bienes y servicios y arrendamientos financieros y otorgar
prstamos y colocar depsitos en otras entidades, en cuyo caso la mxima
exposicin es el monto de los IFCPI correspondientes;
b. suscribir contratos de instrumentos financieros derivados, tales como: de tipo de
cambio, intercambio de tasas de inters y otros derivados de crdito; y
c. otorgar una lnea de crdito irrevocable por un plazo importante o que slo puede
ser revocada si existe un evento adverso. A menos que pueda liquidarse el
compromiso por un monto neto, la exposicin mxima es el monto total de la
lnea de crdito, pues se desconoce el monto que el acreditado podr disponer y
si dicho monto es mayor a lo que podra estar reconocido como un pasivo.

64.4.3 Con respecto a los IFCPI que estn vencidos o deteriorados, una entidad debe revelar,
por cada tipo de instrumento:
a. un anlisis de la antigedad de los IFCPI que estn vencidos al final del periodo,
pero no deteriorados;
b. un anlisis de los IFCPI que se consideran con deterioro al final del periodo,
indicando las razones por las cuales la entidad considera que muestran deterioro;
y
c. una descripcin del colateral y de otras garantas que tenga la entidad sobre los
IFCPI descritos en los prrafos anteriores y el valor razonable de los mismos, a
menos que sea imprctico determinarlo.

64.4.4 Cuando una entidad se adjudica activos financieros y/o no financieros durante el
periodo o los obtiene mediante una dacin en pago, tomando posesin del colateral,
ejecutando las garantas o mediante una adjudicacin judicial de activos, debe revelar:
a. la naturaleza y el valor en libros al cierre del periodo de los activos obtenidos,
indicando si los activos estn destinados a realizarse o si se utilizarn en las
actividades de la entidad; y
b. cuando dichos activos no sean convertibles de inmediato a efectivo, sus polticas
para enajenarlos o utilizarlos en sus operaciones.

64.5 Riesgo de concentracin

64.5.1 El riesgo de concentracin de los IFCPI se presenta cuando una parte importante de
las operaciones de una entidad se lleva a cabo con una o varias contrapartes, que se
afectan en forma similar por cambios econmicos y otras condiciones.

64.5.2 La entidad debe revelar las concentraciones importantes en cierto tipo de activos
financieros o con una o muy pocas contrapartes, que podran afectarle
sustancialmente si no se recuperan, revelando:
a. cmo las determina la administracin;
b. las caractersticas comunes que las identifican, tales como: sus reas
geogrficas, moneda, mercado, contraparte, etc.; y
c. el monto expuesto a riesgo por los IFCPI que comparten dichas caractersticas.

64.6 Riesgo de tasa de inters

64.6.1 El riesgo de la tasa de inters es un riesgo de mercado que afecta a los IFCPI
reconocidos en el estado de situacin financiera que generan inters, as como a
ciertos instrumentos financieros no reconocidos, como compromisos por lneas de
crdito. En el caso de que las tasas de inters sean fijas o estn dentro de una banda,

Pgina 20
Legislacin

debe indicarse en el anlisis de sensibilidad la ganancia o prdida potencial que se


originara en caso de vender el IFCPI en el mercado a otras tasas.

64.7 Riesgo de moneda

64.7.1 El riesgo de moneda (o de divisas o de tipo de cambio) surge de los IFCPI


denominados en una moneda extranjera, distinta a la moneda funcional en la cual se
valan. El anlisis de sensibilidad debe revelar los efectos de cambios en la paridad
dentro de un rango y ste debe efectuarse en cada moneda (divisa) en que la entidad
tenga una exposicin importante.

70 VIGENCIA

70.1 Las disposiciones de esta NIF entran en vigor para los ejercicios que se inicien a partir
del 1o de enero de 2018 y dejan sin efecto las disposiciones que existan en el Boletn
C-3, Cuentas por cobrar, sobre este tema. Se permite su aplicacin anticipada a partir
del 1 de enero de 2016, siempre y cuando se haga junto con la aplicacin de las NIF
relativas a instrumentos financieros cuya entrada en vigor y posibilidad de aplicacin
anticipada est en los mismos trminos que los indicados para esta NIF

80 TRANSITORIOS

80.1 La aplicacin inicial de esta norma debe ser retrospectiva, reformulando la informacin
de los ejercicios anteriores que se presente en forma comparativa con la del periodo
actual, de acuerdo con lo sealado en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones
de errores.

80.2 La entidad debe determinar en la fecha de aplicacin inicial de esta NIF, cul es el
objetivo del modelo de negocios y, consecuentemente, determinar cules son los
instrumentos financieros que cumplen con la definicin de IFCPI, revelando cmo se
determinaron las bases de clasificacin y valuacin.

Los Apndices A al F que se presentan a continuacin no son normativos. Su contenido ilustra la


aplicacin de la NIF C-20, con la finalidad de ayudar a entender mejor su significado; en cualquier
caso, las disposiciones de esta NIF prevalecen sobre dichos Apndices.

APNDICE A - Ejemplos de determinacin del costo amortizado

A1 La entidad A presta a un cliente la cantidad de $1,000, a un plazo de un ao. Se


establece una tasa de inters contractual de 15% anual. La entidad entrega al cliente
el monto del prstamo, menos el inters que cobra por anticipado y una comisin de
2.5%. Por otra parte la entidad eroga $17, para registrar el prstamo ante una
autoridad regulatoria, los cuales adiciona al monto del prstamo.

El monto neto financiado al cliente (costo amortizado del prstamo) se determina como
sigue:

Monto del prstamo $ 1,000


Ms - Gastos de registro 17
Menos - Intereses cobrados por anticipado (150)
Comisin cobrada por anticipado (25)
Monto neto financiado al cliente $ 842

Con base en el monto neto financiado al cliente as determinado, se procede a


determinar la tasa de inters efectiva, comparando los flujos futuros de efectivo con

Pgina 21
Legislacin

dicho monto:

Flujos de efectivo a recibir $ 1,000


Menos, monto neto financiado al cliente (costo
amortizado) 842
Inters efectivo $ 158

La tasa de inters efectiva se determina, para este prstamo a un ao, dividiendo el


inters efectivo de $158 entre el monto neto financiado al cliente (costo amortizado) de
$842, siendo la tasa efectiva de 18.76%.

A continuacin la entidad determina cul debera ser, utilizando las condiciones


normales de mercado, la tasa de inters de un prstamo que ha otorgado,
considerando el valor del dinero en el tiempo y el riesgo inherente de cobro, la cual es
de 17%.

Si se descuentan los flujos de efectivo a recibir a la tasa de 17%, el valor presente de


los mismos es de $855.

Al comparar el valor razonable de los flujos de efectivo a recibir con el monto neto
financiado al cliente determinado inicialmente, se observa que la diferencia es de $13,
que representa un 1.5% de dicho monto y se considera; por lo tanto, que no es
importante. Sin embargo, no procedera reconocer dicha diferencia en resultados,
incrementando el costo amortizado a $855, ya que se estara reconociendo una
utilidad que estara sujeta a realizar en el futuro y, al ser la tasa contractual mayor a la
de mercado, existe un indicio de que el riesgo de crdito es mayor, por lo que es lgico
que la tasa de inters sea mayor.

A2 Con los mismos datos del ejemplo anterior, consideremos que no se cobra comisin.
En tal caso el costo amortizado es de $867, el cual comparado con los flujos de
efectivo futuro dan un inters efectivo de $133.

Con este monto de inters efectivo la tasa de inters efectiva es de 15.3%, la cual se
considera que es menor a la de mercado en un 10%, lo cual ya se considera
importante 4 y es necesario modificar el costo amortizado inicial. Consecuentemente,
el costo amortizado se queda en $855 y se utilizar la tasa de 17%, como tasa de
inters efectiva para distribuir los intereses por el mtodo de inters efectivo.

4 En los mercados internacionales existe el consenso de que lo que se encuentre en


un rango de 10% se considera adecuado. Al estar en el lmite o fuera del rango, se
considera significativo.

A3 Considerando que se trata de una cuenta por cobrar por una venta de $1,000 que se
documenta a cobrar a un ao en una sola exhibicin y que, al ser un buen cliente, la
entidad le carga un inters de 10%, quedando el pagar en $1,100. No hay ningn
gasto al emitir el pagar, por lo cual el monto financiado al cliente queda en $1,000.

Considerando los datos anteriores, la tasa efectiva es de 10% al comparar los flujos
futuros de efectivo contra el costo amortizado. Sin embargo, al comparar esa tasa con
la de mercado que considere el costo del dinero y el riesgo de cobro inherente, sta es
inferior, pues la tasa de mercado es de 18%.

Con base en esa tasa de mercado, el valor razonable del documento por cobrar a la
fecha de su emisin es de $932 (1100/118%), por lo cual procede ajustar el costo
amortizado, pues la diferencia es importante. La diferencia de $68 debe afectar
resultados y, dado que se debe a una razn comercial, sera equivalente a una
bonificacin sobre ventas y reconocerse como tal.

El reconocimiento de esta operacin, al momento de la venta, es como sigue:

Pgina 22
Legislacin

Cuentas por cobrar a clientes $ 1,100


Bonificaciones sobre ventas 68
Ventas $ 1,000
Intereses por devengar 168

Al momento de la venta, las cuentas por cobrar a clientes reflejaran un saldo neto de
$932, integrado por el monto documentado, menos los intereses por devengar de
$168. El rubro de ventas netas presentara un monto de $932, integrado por una venta
de $1,000, menos $68 de bonificaciones sobre ventas.

Si el cierre del ejercicio fuera seis meses despus, el reconocimiento del inters
devengado sera:

Intereses por devengar $ 84


Intereses ganados $ 84

Al cierre, el saldo de las cuentas por cobrar sera de $1,016, integrado por el saldo
documentado de $1,000, menos un inters por devengar de $84.

A4 La NIF C-3, Cuentas por cobrar, establece en sus prrafos 41.4 y 41.5 que, cuando el
plazo para cobrar una venta excede a un ao, debe considerarse el valor del dinero en
el tiempo. Suponiendo que se efecta una venta de $2,000 a un plazo de 15 meses,
en la cual no se establece un inters por el financiamiento otorgado al cliente, debe
reconocerse el valor del dinero en el tiempo y, tal como se seala en la NIF C-3, el
financiamiento por cobrar pasa a ser tratado por la NIF C-20.

Si se considera que la tasa de inters de inters de mercado es de 12% anual, el


inters por los 15 meses es de 15%, por lo cual el valor a que debe quedar reconocida
la cuenta por cobrar es de $1,739 ($2,000/115%), por lo que se otorg una
bonificacin de $261. En dicho caso el reconocimiento de la transaccin sera:

Cuentas por cobrar a clientes $ 2,000


Bonificaciones sobre ventas 261
Ventas $ 2,000
Intereses por devengar 261

Con base en el reconocimiento anterior, el monto neto financiado al cliente (costo


amortizado), queda en $1,739. Si suponemos que el ejercicio termina seis meses
despus, el inters devengado es ese periodo es de $104 ($1,739x6%), que se
reconoce como un ingreso del periodo. El resto del inters se reconoce en el periodo
siguiente.

A5 La Entidad A realiza una venta de sus productos a una cadena de tiendas de


autoservicio, por un monto de $1,000 la cual se cobrar en un plazo de tres meses a
partir de la fecha en que recibe de su cliente una notificacin de que su factura ha sido
aceptada. A sus dems clientes les vende a un plazo de menos de un mes. La Entidad
A considera que la opcin de reconocer el valor del dinero en el tiempo relativo a estas
ventas es importante para presentar una adecuada informacin financiera, dado que
para tener liquidez la entidad descuenta la cuenta por cobrar, siendo la tasa de
descuento de 2% mensual.

Con base en dicha tasa determina que el valor inicial de su cuenta por cobrar se ha
reducido a $961 ($1,000/104%), que es el valor del inters a los dos meses
adicionales de crdito que ha otorgado. La diferencia de $39 es una bonificacin sobre
ventas por vender a este tipo de clientes que compran altos volmenes, quedando el
costo amortizado inicial de la cuenta por cobrar en $961.

Pgina 23
Legislacin

El reconocimiento de esta operacin sera como sigue:

Cuentas por cobrar a clientes $ 961


Bonificaciones sobre ventas 39
Ventas $ 1,000

Si se descuenta la factura de inmediato, con recurso, se reconocera un pasivo con el


banco, como sigue:

Efectivo en bancos $ 942


Intereses por devengar 58
Prstamos por pagar $ 1,000

Despus de estas transacciones, el estado de situacin financiera presentara un


efectivo en bancos de $942, cuentas por cobrar de $961 y un pasivo de $942
(integrado por el prstamo por pagar de $1,000, menos un inters por devengar de
$58) y el estado de resultados presentara ventas netas de $961 (integrado por ventas
de $1,000, menos una bonificacin de $39).

Al cabo de tres meses, la entidad cobra la factura de $1,000 a su cliente y con ese
dinero paga al banco, reconociendo el inters implcito devengado, como sigue:

Cuentas por cobrar a clientes $ 39


Efectivo en bancos 1,000
Inters ganado (implcito, en los
ltimos dos meses) $ 39
Cuentas por cobrar a clientes 1,000

El pago al banco y el inters devengado en los tres meses que dur el financiamiento
se reconoceran como sigue:

Prstamos por pagar $ 1,000


Gasto por inters (por los tres
meses) 58
Efectivo en bancos $ 1,000
Intereses por devengar 58

APNDICE B - Determinacin de la tasa de inters efectiva en prstamos a cobrar en varios


aos

B1 Una entidad otorga un prstamo que devengar una tasa creciente de inters, lo que
permite al deudor pagar un inters menor en los primeros aos y mayor en los ltimos,
para que los flujos de efectivo aumenten cuando el proyecto en que se invierten los
fondos madure y empiece a generar suficientes flujos de efectivo para pagar los
intereses. Asimismo, puede darse el caso de que se especifique que en los primeros
aos en que estar en construccin el proyecto, no se paguen intereses.

B2 Supongamos un proyecto en el cual se emite una deuda de $1,000, que no pagar


intereses en los dos primeros aos y establece una tasa creciente de inters de 10%
para el tercer ao, 12% para el cuarto ao, 15% para el quinto ao, 17% para el sexto
ao, 19% para el sptimo ao y 20% para el octavo ao, al final del cual se paga el
principal.

B3 Para determinar el monto de los intereses que se devengan cada ao, la entidad no

Pgina 24
Legislacin

debe utilizar los intereses contractuales a pagar, sino determinar la tasa efectiva que
descuente los flujos futuros en la fecha de emisin de la deuda. En este caso, la tasa
efectiva de inters es de 10.05% anual y es la que la entidad debe utilizar para calcular
los intereses devengados, como se aprecia a continuacin:

Costo amortizado Costo amortizado


Ao y concepto Inters devengado Flujos de efectivo
inicial final
1. Inters $ 1000 $ 101 $ 1101
2. Inters 1101 111 1212
3. Inters 1212 122 $100 1234
4. Inters 1234 124 120 1238
5. Inters 1238 124 150 1212
6. Inters 1212 121 170 1163
7. Inters 1163 117 190 1090
8. Inters 1090 110 200 1000
8. Principal 1000 0

B4 Supongamos un prstamo de $1,000, que para otorgarlo se incurren en $50 de gastos.


No se pagarn intereses en los dos primeros aos y se establece una tasa creciente
de inters de 10% para el tercer ao, 12% para el cuarto ao, 15% para el quinto ao,
17% para el sexto ao, 19% para el sptimo ao y 20% para el octavo, al final del cual
se paga el principal.

B5 Para determinar el monto de los intereses que se devengan cada ao, la entidad no
debe utilizar los intereses contractuales a pagar, sino determinar la tasa efectiva que
descuente los flujos futuros en la fecha de otorgamiento del prstamo. En este caso, la
tasa efectiva de inters es de 10.9% anual y es la que la entidad debe utilizar para
calcular los intereses devengados, como se aprecia a continuacin:

Costo amortizado Costo amortizado


Ao y concepto Inters devengado Flujos de efectivo
inicial final
1. Inters $ 950 $104 $ 1054
2. Inters 1054 115 1169
3. Inters 1169 127 $100 1196
4. Inters 1196 130 120 1206
5. Inters 1206 131 150 1187
6. Inters 1187 129 170 1146
7. Inters 1146 125 190 1081
8. Inters 1081 119 200 1000
8. Principal 1000 0

B6 Al aplicar el mtodo del inters efectivo, la entidad amortiza generalmente cualquier


comisin, importes pagados o recibidos, costos de transaccin y otras primas o
descuentos, que estn incluidos en el clculo de tasa de inters efectiva a lo largo de
la vida esperada del instrumento. Sin embargo, utilizar un periodo ms corto siempre
que las comisiones, importes pagados o recibidos, costos de transaccin, primas o
descuentos se refieran a un intervalo de tiempo menor. Este sera el caso cuando es
probable que el IFCPI sea prepagado o la variable con la que se relacionan las
comisiones, importes pagados o recibidos, costos de transaccin, descuentos o
primas, se debe ajustar a los tasas, de mercado antes del vencimiento esperado del
instrumento. En tal caso, el perodo de amortizacin adecuado es el intervalo temporal
hasta la prxima fecha de revisin de la tasa de inters.

Pgina 25
Legislacin

B7 En el caso de instrumentos a tasa variable, la dificultad estriba en el hecho de que los


flujos de la operacin cambian cada vez que el instrumento fija las tasas con respecto
a la tasa de referencia. La aplicacin del mtodo de tasa de inters efectiva es
relativamente sencilla con instrumentos a tasa fija con trminos fijos; sin embargo, el
anlisis es ms complicado en el caso de instrumentos financieros con flujos de
efectivo variables en lugar de fijos.

B8 En el caso de los activos financieros y los pasivos financieros a tasa de inters


variable, la reestimacin peridica de los flujos de efectivo esperados para reflejar
movimientos en los tasas de inters de mercado altera la tasa de inters efectiva. Sin
embargo, si un activo financiero a tasa de inters variable se reconoce inicialmente por
un importe igual al principal a cobrar en el vencimiento, la reestimacin de los pagos
por intereses futuros no tiene, normalmente, ningn efecto significativo en el importe
en libros del activo o pasivo.

B9 No obstante, se debe considerar que, en algunos casos, el efecto de no calcular la


tasa de inters efectiva en cada fecha de revisin de tasas puede no ser significativo.
Habra que distinguir dos escenarios:
a. en un instrumento en el que no existe ningn tipo de comisin, gasto, prima,
descuento, etc., normalmente la tasa de inters efectiva es igual a la tasa
nominal. Por lo tanto, en cada fecha de revisin de tasas la nueva tasa de inters
efectiva es fijada (ms el diferencial o spread en su caso). La entidad
simplemente devengar intereses segn la tasa de inters fijada en cada fecha
de revisin para el periodo concreto. En este caso, no es necesario ningn
clculo en cada fecha de revisin de tasas de inters; y
b. si existe algn costo de transaccin o de comisin, prima o descuento, etc., debe
seguirse lo indicado en el prrafo 41.3.1.

APNDICE C - Caractersticas de los flujos de efectivo contractuales

C1 Flujos de efectivo contractuales que nicamente son pagos de principal e inters 5

C1.1 Las condiciones contractuales que permiten al tenedor del IFCPI anticipar el cobro al
emisor antes de su vencimiento, generan flujos de efectivo contractuales que
nicamente son pagos de principal e inters, slo si:
a. son condiciones que protegeran al tenedor del IFCPI de un deterioro de crdito
del emisor, provocado por situaciones, tales como: falta de pago, degradacin de
la calificacin de riesgo de crdito o violacin de condiciones restrictivas y
compromisos, cambio en el control del emisor, o cambios importantes en leyes
fiscales o de otra ndole; y
b. el monto del prepago consiste sustancialmente en el monto del principal vigente
e intereses devengados, pudiendo incluir una compensacin adicional razonable
por el prepago.

C1.2 Las condiciones contractuales que permiten al emisor o al tenedor extender el plazo
contractual de un instrumento financiero por cobrar (por ejemplo una opcin de
extensin) resultan en flujos de efectivo que nicamente son pagos de principal e
inters, slo si:
a. las condiciones contractuales no estn sujetas a la ocurrencia de eventos futuros,
excepto aquellas que protegeran: i) al tenedor de un deterioro de crdito del
emisor, tal como incumplimientos, baja de grado de crdito o violacin de
condiciones restrictivas (covenants) o a un cambio en el control del emisor, y ii) al
tenedor o al emisor de cambios importantes en disposiciones fiscales
importantes; y
b. los trminos de la opcin de extensin originan flujos de efectivo contractuales
durante el periodo de extensin que son nicamente pagos de principal e inter

Pgina 26
Legislacin

s.

C1.3 Una condicin contractual que cambie las fechas o montos de los pagos de principal o
inters resulta en flujos contractuales que son nicamente de principal e inters,
siempre y cuando:
a. sea por una tasa de inters variable que represente la contraprestacin por el
valor del dinero en el tiempo y por el riesgo de crdito (que puede ser
determinada slo en el reconocimiento inicial y por lo tanto puede quedar fija),
asociado al monto del principal pendiente de pago; y
b. sea una opcin de prepago o de extensin de las fechas de pago, que rena las
caractersticas de los prrafos C.1.1 y C.1.2, respectivamente.

C1.4 Los siguientes ejemplos ilustran casos en que los flujos de efectivo contractuales son
nicamente pagos de principal e inters:
a. una entidad emite un bono cuyo principal y sus intereses estn establecidos en
UDIS, por lo cual los pagos del principal y sus intereses van a ser ajustados por
la inflacin. Se considera que en este caso el ajuste por inflacin es parte del
rendimiento, pues el inters a ser pagado reflejar un inters real sobre una base
de pesos constantes y el principal a pagar lo ser tambin en pesos constantes;
es decir, que se toma en consideracin el valor real del dinero en el tiempo.
Otros ndices para ajustar pagos de principal e inters, tales como el de una
bolsa de valores o el valor de ciertas materias primas, como el petrleo, no
representaran el valor del dinero en el tiempo;
b. existe un instrumento que paga una tasa de inters que puede ser la tasa de
inters del mercado a seis meses, teniendo el deudor la opcin de que la tasa
sea la de un periodo menor, un mes o un trimestre, aun cuando los intereses se
sigan pagando semestralmente. En este caso, se considera que la tasa por un
periodo menor sigue representando el valor del dinero en el tiempo, siempre y
cuando la tasa se vaya actualizando para cada una de las porciones del periodo.
Es decir, si se escoge la tasa mensual se tendr que utilizar la tasa de mercado
al inicio de cada uno de los seis meses para calcular la tasa de inters del mes
correspondiente y no la tasa del primer mes para todo el semestre, pues en dicho
caso no sera representativa del valor del dinero durante todo el semestre;
c. un instrumento tiene una tasa de inters variable, con un tope con respecto al
lmite mximo que la tasa puede alcanzar. Se considera que en este caso la tasa
de inters establecida tambin refleja el valor del dinero en el tiempo, pues en
tanto el inters no llegue al tope es variable, sigue siendo un inters que refleja el
valor del dinero en el tiempo y cuando llega al tope pasa a ser fijo, el cual es un
inters preestablecido por las partes, que tambin refleja el valor del dinero en el
tiempo;
d. el instrumento es de un prstamo garantizado por un colateral. Este caso no
afecta los flujos de efectivo por el principal y su inters. Lo ms probable es que
el inters sea menor si existe un colateral, lo cual refleja un riesgo de crdito
menor; o
e. los bonos perpetuos son generalmente emitidos por un gobierno y su principal es
pagadero en las limitadas circunstancias en las cuales el bono se redime. En
estos casos, se considera que el principal se renueva en cada fecha de
vencimiento de intereses y que; por lo tanto, s existen flujos de efectivo
contractuales de principal e inters. El hecho de que el instrumento pueda ser
redimido por el emisor en cualesquiera de las fechas de renovacin no significa
que los flujos de efectivo contractuales no representen pagos de principal e
inters, a menos que el monto de la redencin no refleje el monto del principal e
intereses adeudados.

C1.5 Los siguientes ejemplos son casos en los cuales los flujos de efectivo no son pagos de
principal e inters:
a. el instrumento financiero por cobrar es un bono convertible en acciones de su
emisor. En este caso, los flujos de efectivo contractuales no representan el pago

Pgina 27
Legislacin

del principal y su inters, pues el principal tiene implcito el valor que tendra el
instrumento de capital y el inters no refleja nicamente la contraprestacin por el
valor del dinero en el tiempo y el riesgo de crdito del emisor, sino que tiene
implcito una estimacin del riesgo del valor del instrumento de capital a futuro; o
b. el instrumento financiero por cobrar tiene una tasa de inters de mercado, pero
se establece que el deudor puede diferir el pago de intereses bajo ciertas
condiciones, si el pago afecta su solvencia. Si el inters diferido no se considera
a su vez como un principal sujeto a pago de intereses, los flujos de efectivo
contractuales no son una contraprestacin de la totalidad del principal, ya que
ste incluye una nueva porcin que no genera intereses. Si los intereses diferidos
s incrementan el principal en la fecha de vencimiento, s se considera que los
flujos de efectivo contractuales son un pago de principal e intereses.

C1.6 Existen ciertos casos en que los flujos de efectivo contractuales se describen como
pagos de un principal e inters, pero no representan realmente un flujo de los mismos.
En estos casos, los flujos de efectivo pueden incluir una contraprestacin por otros
factores distintos al valor del dinero en el tiempo o al riesgo de crdito asociado con el
principal insoluto durante un cierto periodo, tal como cuando los derechos de cobro del
acreedor estn limitados a ciertos activos del deudor o a los flujos de efectivo de
dichos activos, por ejemplo a IFCPI bursatilizados sin recurso, por los que existe una
posible utilidad o prdida al final del proceso de cobro.

C1.7 El hecho de que un activo financiero sea sin recurso no impide que, por ello, dicho
activo financiero tenga flujos de efectivo contractuales que representen el pago del
principal y su inters. En esas situaciones, el tenedor de los IFCPI debe evaluar los
activos (financieros o no financieros) o los flujos de efectivo subyacentes, para
determinar si los flujos de efectivo contractuales del activo financiero son pagos de
principal e inters. Si los trminos del activo financiero originan cualquier otro flujo de
efectivo o limitan los flujos de efectivo, de tal manera que sean distintos a pagos que
representen principal y su inters, el activo financiero no rene los requisitos para ser
reconocido a costo amortizado.

C1.8 Si una caracterstica del flujo de efectivo contractual no es realista, no afecta la


clasificacin del activo financiero. Una caracterstica no es realista si afecta los flujos
de efectivo slo si ocurre un evento que sea extremadamente raro, altamente anormal
y de ocurrencia muy poco probable.

C1.9 En ciertas operaciones de prstamo, los instrumentos de unos tenedores tienen un


rango de preferencia en pago con respecto a los que tienen otros tenedores. Un
instrumento que est subordinado a otros puede tener flujos de efectivo contractuales
que son pagos del principal e inters cuando una falta de pago del deudor se deba
slo a una violacin del contrato y el tenedor tenga derecho a concurrir al pago de
principal e inters en caso de quiebra. Por ejemplo, un tenedor puede tener un IFCPI
sin garanta y otros tenedores pueden tenerlos garantizados o con colateral, lo cual no
elimina los derechos del tenedor del IFCPI sin garanta a recibir los flujos de efectivo
del principal y de los intereses sobre el mismo.

C2 Instrumentos ligados contractualmente

C2.1 En algunas transacciones, un deudor puede dar prioridad en los pagos de ciertos
instrumentos utilizando varios instrumentos contractualmente ligados, que crean
distintas concentraciones de riesgos de crdito (tambin llamados tramos o
tranches). Cada tramo tiene un rango de subordinacin que establece el orden en
que los flujos de efectivo generados por el emisor sern distribuidos a cada tramo. En
dicho caso, los tenedores de instrumentos de un tramo inferior tendrn derecho al
pago de principal y su inters, slo si el deudor ha generado suficiente efectivo para
cubrir los tramos superiores.

Pgina 28
Legislacin

C2.2 En ciertos casos, un grupo de IFCPI pasa a formar un paquete que sustenta a un
nuevo instrumento, convirtindose en los instrumentos financieros subyacentes del
nuevo instrumento. Esto puede ocurrir en una bursatilizacin en la cual el vehculo
utilizado para bursatilizar emite bonos u obligaciones que sern pagados con el flujo
de los activos bursatilizados y una entidad puede invertir en estos bonos para obtener
un flujo contractual de inters y capital.

C2.3 En esos casos, los instrumentos de un tramo tienen caractersticas de flujo de efectivo
de pago de principal y su inters, slo si:
a. los trminos contractuales de los instrumentos del tramo que se estn evaluando
para su clasificacin (sin considerar el grupo subyacente de los instrumentos
financieros) originan flujos de efectivo que son nicamente pagos de principal e
inters en funcin al valor del dinero en el tiempo (por ejemplo, el inters no est
ligado al precio de una materia prima);
b. el grupo subyacente de instrumentos financieros tiene las caractersticas de flujo
de efectivo de pago de un principal e inters establecidas en los prrafos C.2.5 y
C.2.6; y
c. la exposicin a riesgo inherente de crdito del tramo es igual o menor a la
exposicin promedio de riesgo de crdito de los instrumentos financieros que
integran el pasivo del deudor, o sea de todo el portafolio con todos los tramos.

C2.4 La entidad debe examinar cada tramo hasta que pueda identificar los instrumentos
subyacentes que generan los flujos de efectivo y no slo los transfieren, siendo ste el
grupo de instrumentos financieros subyacente.

C2.5 El grupo subyacente de instrumentos financieros debe contener uno o ms


instrumentos que generan flujos de efectivo contractuales que son nicamente pago
de principal e inters sobre el mismo, para que el instrumento financiero de deuda que
sustentan se considere como un crdito que pagar principal e intereses.

C2.6 El grupo subyacente de instrumentos financieros puede tambin incluir instrumentos


financieros que:
a. reduzcan la variabilidad de los flujos de efectivo de los instrumentos financieros
mencionados en el prrafo anterior y que al combinarse con dichos instrumentos
financieros generen flujos de efectivo que sean nicamente pagos de principal y
su inters, tal como un techo o piso de tasa de inters o un contrato que reduzca
el riesgo de crdito de los mismos, o
b. alinee los flujos de efectivo de los tramos con los flujos de efectivo de los
instrumentos financieros subyacentes para considerar diferencias que se refieran
slo a: (i) si la tasa de inters es fija o variable, (ii) la divisa en que los flujos de
efectivo estn denominados, incluyendo la inflacin de dicha divisa, y (iii) las
fechas de los flujos de efectivo.

C2.7 Si cualquier instrumento en el grupo subyacente de instrumentos financieros no rene


las caractersticas sealadas en los dos prrafos anteriores, la condicin de flujo de
efectivo de un principal y su inters no se cumple.

C2.8 Si el tenedor no puede evaluar las condiciones establecidas por el prrafo C.2.3 desde
el reconocimiento inicial, el tramo debe valuarse a su valor razonable. Si el grupo
subyacente de instrumentos financieros puede cambiar despus del reconocimiento
inicial de tal manera que ya no cumpla con las condiciones de los prrafos C.2.5 y
C.2.6 y el tramo ya no cumple con las condiciones del prrafo C.2.3, debe ser valuado
a valor razonable.

C3 Ejemplos de modelos de negocios

Pgina 29
Legislacin

C3.1 Los activos financieros que se mantienen en un modelo de negocio cuyo objetivo es
cobrar los flujos de efectivo contractuales se administran para cobrarlos durante la vida
del instrumento, en lugar de obtener flujos de efectivo tanto por cobrar dichos flujos,
como por vender los activos financieros. Al determinar si los flujos de efectivo van a
ser realizados a travs de cobranza, es necesario evaluar el monto, la frecuencia y
oportunidad de ventas de IFCPI en los periodos anteriores, la razn de dichas ventas y
las expectativas futuras. Sin embargo, las ventas analizadas en forma aislada no
determinan el modelo de negocio. Por el contrario, informacin sobre ventas pasadas
y expectativas futuras proveen evidencia de cmo el objetivo expuesto por la entidad
para administrar los activos financieros se cumple y cmo se realizan los flujos de
efectivo. Una entidad considera informacin sobre ventas anteriores en el contexto de
las razones de dichas ventas y las condiciones entonces existentes, comparadas con
las condiciones actuales.

C3.2 El modelo de negocios se refiere a como una entidad administra sus activos
financieros para generar flujos de efectivo, por lo cual determina si stos provendrn
de flujos de cobrar principal e intereses, de su venta o de ambos. Por lo tanto, la
evaluacin se hace sobre escenarios que la entidad espera razonablemente que s
ocurrirn. Por ejemplo, si se estima que se venderan ciertos instrumentos slo al
requerir urgentemente liquidez, eso no afecta la evaluacin del modelo de negocios, si
se espera que ese escenario no ocurrir. Si los flujos de efectivo son realizados en
una forma distinta a la de las expectativas originales de la entidad (tal como vender
una cantidad mayor o menor de IFCPI) ello no conduce a un error sobre la informacin
de periodos anteriores ni modifica la clasificacin de los IFCPI, en tanto la entidad
haya considerado toda la informacin relevante al evaluar inicialmente el modelo de
negocios.

C3.3 El modelo de negocio puede ser el de cobrar los flujos de efectivo contractuales, aun
cuando la entidad venda algunos de los IFCPI en caso de que su riesgo de crdito se
incremente. Independientemente del monto y la frecuencia de las ventas, si stas se
deben a un incremento en el riesgo de crdito del IFCPI, no son inconsistentes con un
modelo de negocios de IFCPI para cobrar flujos de efectivo contractuales, ya que la
calidad crediticia es esencial para que la entidad tenga la capacidad de cobrar los
flujos de efectivo y las actividades de la administracin enfocadas a minimizar el riesgo
de crdito potencial son parte integrante de dicho modelo de negocio. Cuando la venta
cumple con los criterios de una poltica establecida y documentada, se tiene un
ejemplo de que ocurri por un incremento en el riesgo de crdito; sin embargo, si no
se tiene dicha poltica, la entidad tendr que demostrar de alguna otra manera que
ocurri por un aumento en el riesgo de crdito.

C3.4 Otras ventas, tales como las que se hacen para administrar concentraciones de riesgo,
aunque no exista un incremento en riesgo de crdito, pueden tambin ser consistentes
con el modelo de negocios de cobrar flujos de efectivo contractuales; esto ocurre si
dichas ventas son infrecuentes o por un valor poco significativo. De lo contrario, la
entidad evala si stas son consistentes con su modelo de negocio. El que sean
impuestas por un tercero o a discrecin de la administracin no es relevante para la
evaluacin. Un aumento en un periodo puede no ser inconsistente con el objetivo de
cobrar flujos de efectivo contractuales si la entidad puede explicar las razones de
dichas ventas y que estas no reflejan un cambio en su modelo de negocio. Asimismo,
no se modifica el modelo de negocio cuando las ventas son hechas cerca de la fecha
de vencimiento del IFCPI y lo cobrado se aproxima al monto por cobrar remanente.

C3.5 En los siguientes ejemplos se considera que el objetivo del modelo de negocios de la
entidad es el de mantener los instrumentos financieros para cobrar los flujos de
efectivo contractuales:
a. aun cuando la entidad puede estar analizando, entre otra informacin, el valor

Pgina 30
Legislacin

razonable de los IFCPI desde una perspectiva de liquidez que le indicara lo que
podra obtener al venderlos, si el objetivo de la entidad sigue siendo cobrar los
flujos de efectivo contractuales, algunas ventas aisladas no contradicen este
objetivo;
b. la entidad puede adquirir portafolios de prstamos que incluyen prdidas
incurridas. Si el objetivo de la entidad es cobrar los prstamos en lugar de
venderlos, el modelo de negocios de la entidad sigue siendo cobrar los flujos de
efectivo contractuales, aun cuando stos estn ya fuera de los trminos del
contrato y requieran de mecanismos de cobranza excepcionales;
c. en algunos casos la entidad puede contratar un instrumento financiero derivado
que intercambia las tasas de inters (swap) para modificar la tasa de inters de
un prstamo o de un portafolio de stos de variable a fija, modificando los flujos
de efectivo, lo cual no modifica el modelo de negocios, pues el objetivo del
negocio es cobrar los flujos de efectivo contractuales;
d. el modelo de negocios de una entidad es otorgar prstamos a sus clientes, que
posteriormente vende a una entidad que controla y que; por lo tanto, consolida.
Aun cuando desde un punto de vista individual se considere que el modelo de
negocios de la entidad es el de obtener una utilidad en la venta del portafolio,
desde un punto de vista consolidado el modelo de negocios sigue siendo cobrar
los flujos de efectivo contractuales; o
e. una entidad puede tener una inversin en IFCPI adquiridos en el mercado que
vendera en caso de tener un requerimiento importante de liquidez. Por lo tanto,
administra los IFCPI con el objetivo de cobrar sus flujos contractuales y evala
las prdidas crediticias esperadas. Sin embargo, tambin evala informacin
acerca del valor razonable de los IFCPI sobre una perspectiva de venta en caso
de requerimientos de liquidez y puede hacer ventas espordicas para comprobar
la liquidez de los IFCPI.

C3.6 Un modelo de negocios en el cual el objetivo no es mantener los IFCPI para recuperar
los flujos de efectivo contractuales es aquel en que la entidad administra el
desempeo del portafolio de instrumentos financieros con el objetivo de obtener flujos
de efectivo mediante la venta de los instrumentos, aprovechando los cambios en el
valor razonable, derivado de los cambios en el margen de crdito y las curvas de
rendimiento. La actividad de esta entidad es la compra y venta constante al estar
administrando los instrumentos para generar ganancias en lugar de cobrar los flujos de
efectivo contractuales, por lo que no son IFCPI, sino un IFN.

Apndice D - Guas relativas al anlisis de sensibilidad

D1 Para preparar el anlisis de sensibilidad la entidad debe utilizar su juicio para agrupar
y desagrupar informacin, de tal manera de que no se agrupe informacin de
instrumentos financieros con distintas caractersticas de riesgo, tal como los que se
tienen para negociacin de los que se tienen para otros propsitos. Asimismo, al
desagregar la informacin por reas geogrficas, debe agrupar los pases con bajo
nivel de inflacin por separado de los que tienen alta inflacin y los de economas
inestables por separado de economas estables. Lo anterior puede llevar a desagregar
informacin aplicando varios criterios simultneamente.

D2 La revelacin de los posibles efectos en resultados no debe hacerse considerando si


las variables importantes de riesgo hubieran variado durante el periodo, sino que debe
considerarse nicamente el efecto de cambio en las variables sobre los saldos al final
del periodo, como si hubieran estado vigentes todo el periodo. No es necesario indicar
los efectos que hubieran ocasionado las variables de riesgo en varios puntos del
posible rango de variacin razonable, presentando nicamente los efectos de los
extremos de los rangos.

D3 Para determinar los cambios posibles en las variables importantes de riesgos, la


entidad debe considerar el entorno econmico en que opera y utilizar rangos normales

Pgina 31
Legislacin

de variacin. Por lo tanto, no debe utilizar un peor escenario (stress test). Por ejemplo,
si la tasa de mercado ha sido de 9% y ha variado en un punto porcentual en ambos
sentidos (lo que representa aproximadamente 10%), utilizar un rango de 8 a 10% sera
razonable. Adems, al evaluar el rango de variabilidad la entidad debe considerar los
cambios razonablemente esperados en el prximo periodo, hasta que la entidad
vuelva a emitir informacin.

APNDICE E - Valor del dinero en el tiempo

E1 El valor del dinero en el tiempo es un elemento del inters que considera slo el paso
del tiempo y no considera otros riesgos asociados con la tenencia del IFCPI. Para
evaluar si ese elemento slo considera el paso del tiempo, se requiere aplicar juicio
profesional y considerar otros factores relevantes, tales como la moneda en que el
IFCPI est denominado y el periodo por el cual la tasa de inters se fij.

E2 Sin embargo, en algunos casos el valor del dinero en el tiempo puede modificarse y
ser imperfecto, como cuando la tasa de inters se restablece peridicamente, pero no
coincide con el plazo por el cual se restablece. Por ejemplo, se puede restablecer
trimestralmente, pero se utiliza la tasa para un ao o a un promedio de tasas de
distintos periodos. En tal caso, sera necesario evaluar si los flujos de efectivo
contractuales representan slo cobros de principal e inters sobre el monto pendiente
de cobro. Esta evaluacin podr ser cualitativa en algunos casos, pero en otros tendr
que hacerse una evaluacin cuantitativa.

E3 Al hacer la evaluacin del valor del dinero en el tiempo modificado, el objetivo es


determinar qu tan diferente pueden ser los flujos de efectivo (no descontados)
contractuales de los que resultaran de utilizar una tasa de inters coincidente con el
periodo por el cual se restablecen los intereses. Por ejemplo, si la tasa de inters se
restablece trimestralmente con la tasa de un ao, se evaluara que tan diferente sera
el efecto con el inters de la tasa del siguiente trimestre para un IFCPI cuyos dems
trminos contractuales sean iguales. Si fueran significativamente diferentes la
conclusin sera que no se cumple con un modelo de tener un IFCPI para cobrar flujos
de efectivo contractuales. Este efecto se evaluara para el siguiente periodo y por la
vida del IFCPI. Las razones para establecer el inters de otra manera no son
relevantes para la conclusin. Si es claro, sin hacer un anlisis detallado, que el efecto
no sera significativamente diferente, no es necesario hacer tal anlisis.

E4 Al evaluar una tasa de inters modificada, la entidad considerar factores que pueden
afectar los flujos de efectivo futuros. Por ejemplo, si la entidad est evaluando un bono
con un vencimiento a 10 aos y la tasa de inters variable se restablece cada
semestre con base en la tasa de inters a 10 aos, la entidad no puede asumir que los
flujos futuros de efectivo sern slo de principal e inters por el hecho de que la curva
de la tasa de inters a la fecha de evaluacin es similar para un semestre y para 10
aos. Ser necesario evaluar si la interrelacin entre ambas tasas durante la vida del
instrumento no producir diferencias sustanciales, con base en escenarios realistas y
no considerando todos los posibles escenarios. Si se concluye que los flujos de
efectivo pueden ser significativamente diferentes sobre ambas bases, el IFCPI no
cumple la condicin de cobrar slo principal e inters y por lo tanto no puede valuarse
a costo amortizado o como un instrumento de deuda a valor razonable con efectos en
ORI.

E5 En algunas jurisdicciones, el gobierno o una autoridad regulatoria establece las tasas


de inters como parte de un mecanismo de poltica macroeconmica o para incentivar
la inversin en ciertos sectores econmicos. En algunos de estos casos, el objetivo del
valor del dinero en el tiempo no es proveer una contraprestacin por el paso del
tiempo. Sin embargo, una tasa de inters regulada puede ser considerada como un

Pgina 32
Legislacin

sustituto del valor del dinero en el tiempo para determinar que los flujos de efectivo
futuros son slo pagos de principal e inters si dicha tasa provee una contraprestacin
que no diste de ser consistente con el paso del tiempo y no genere exposicin a
riesgos o volatilidad en los flujos de efectivo contractuales que sean inconsistentes con
un acuerdo normal de prstamo.

APNDICE F - Determinacin de la tasa de inters efectiva

F1 Al aplicar la tasa efectiva de inters, la entidad identifica las comisiones que sean parte
integrante de la tasa de inters efectiva de un instrumento financiero. La descripcin
de las comisiones por servicios financieros puede no indicar la naturaleza y sustancia
de los servicios prestados. Las comisiones que son parte integrante de la tasa de
inters efectiva de un instrumento financiero se tratan como un ajuste a dicha tasa, a
menos de que el instrumento financiero sea valuado a su valor razonable a travs de
la utilidad o prdida neta, en cuyo caso las comisiones se reconocen como un ingreso
o gasto en el reconocimiento inicial del instrumento.

F2 Las comisiones que forman parte de la tasa de inters efectiva de un IFCPI incluyen:
a. las comisiones recibidas por la entidad al generar o adquirir el IFCPI, las cuales
pueden incluir una compensacin por actividades tales como evaluar la situacin
financiera del deudor, evaluacin y registro de colateral y garantas, negociacin
de los trminos del IFCPI, preparar y procesar documentos y cerrar la
transaccin; y
b. las comisiones recibidas por una entidad por un compromiso de prstamo,
cuando dicho compromiso no originar prdidas por una tasa fija menor a la de
mercado o una prdida crediticia esperada y es probable que la entidad concierte
el otorgamiento de un prstamo. Estas comisiones se consideran como una
compensacin del involucramiento que se est llevando a cabo para originar el
IFCPI. Si el compromiso expira sin que se haya efectuado el prstamo, la
comisin se reconoce como ingreso en ese momento.

F3 Las comisiones que no son parte integrante de la tasa de inters efectiva de un IFCPI
son reconocidas de acuerdo con la norma NIF D-1, Ingresos por contratos con
clientes; stas incluyen las comisiones:
a. cobradas por administracin de un IFCPI;
b. recibidas para celebrar un compromiso de otorgamiento de crdito, cuando es
improbable que el prstamo sea otorgado; y
c. recibidas para gestionar un prstamo sindicado, por una entidad que no retiene
una parte del prstamo para s misma.

F4 Al aplicar el mtodo de inters efectivo, una entidad generalmente amortiza los costos
de transaccin y los premios o descuentos que se incluyen en el clculo de la tasa
efectiva de inters, sobre la vida esperada del IFCPI. Sin embargo, se utiliza un
periodo ms corto si ste es el relativo a las partidas antes descritas, como cuando la
variable sobre la cual estn relacionadas es actualizada a precios de mercado antes
del vencimiento esperado del IFCPI, en cuyo caso el periodo aplicable es aquel que
corre hasta la siguiente fecha en que se restablece la variable, como en el caso de una
tasa de inters variable que se restablece peridicamente. Lo anterior se debe a que
una o ms de las partidas antes descritas slo se refieren a la tasa de inters del
siguiente periodo; sin embargo, estas partidas no estn relacionadas con la tasa de
inters, sino con un cambio de otro elemento como el diferencial sobre la tasa base,
ste es amortizado sobre la vida del IFCPI.

F5 Sin embargo, si una prima o descuento resulta de un cambio en el diferencial (spread)


sobre la tasa flotante de referencia o de otras variables que no son restablecidas a
tasas de mercado, este cambio se amortiza sobre la vida esperada del IFP.

Pgina 33
Legislacin

F6 En el caso de un IFCPI a tasa flotante, el reclculo peridico de los flujos de efectivo


para reflejar los cambios en el mercado afecta la tasa efectiva de inters. Si el IFCPI
fue originalmente reconocido por el monto de principal por cobrar al vencimiento, el
reclculo de intereses futuros por cobrar no tiene efecto en el valor en libros del IFCPI.

Estas Bases para conclusiones acompaan, pero no forman parte de la NIF C-20. Resumen
consideraciones que los miembros del Consejo Emisor del CINIF juzgaron significativas para
alcanzar las conclusiones establecidas en la NIF C-20. Incluyen las razones para aceptar ciertos
puntos de vista y otras reflexiones.

APNDICE G - Bases para conclusiones

Antecedentes

BC1 El Consejo Mexicano de Normas de Informacin Financiera (CINIF) someti el


proyecto de NIF C-20, Instrumentos de financiamientos por cobrar, a auscultacin del
17 de junio al 17 de septiembre de 2013. A continuacin se presentan los principales
comentarios recibidos durante el proceso de auscultacin, as como las conclusiones
relevantes alcanzadas por el CINIF, que sirvieron de base para la emisin de la NIF
C-20 promulgada.

Cuestiones generales

BC2 Hubo solicitudes de incluir una gua que aclarara los conceptos de costo amortizado,
tasa efectiva de inters y mtodo de inters efectivo, pues no son del dominio de los
preparadores en general. El CINIF consider que estos conceptos estn
suficientemente explicados en la norma y en los Apndices. Se puede disertar ms
ampliamente de este tema; sin embargo, dichas disertaciones ya estn en diversos
libros de finanzas.

BC3 Se nos indic que esta norma est orientada a un sector especializado de entidades,
es decir, a las del sector financiero, por lo cual debera estar en las normas Serie E, de
normas aplicables a las actividades especializadas de distintos sectores. El CINIF
evalu esta solicitud y concluy que los instrumentos financieros para cobrar principal
e inters pueden existir en cualquier entidad y no slo en las que tienen ciertas
actividades especializadas.

BC4 Hubo comentarios de que la seccin 64 de la norma, relativa a la naturaleza y


extensin de los riesgos de entidades con operaciones financieras debera estar en la
NIF A-7, Presentacin y revelacin, pues es aplicable a todas las entidades. El CINIF
consider que estas son revelaciones aplicables a entidades que realizan operaciones
financieras, por lo cual no deben incluirse en las normas que integran el Marco
Conceptual.

Definiciones de trminos

BC5 Recibimos observaciones de que varias definiciones no coinciden con las de otras
normas y con las de las NIIF, procediendo a homologarlas. Se nos indic que la
definicin de activo financiero en las normas internacionales de informacin financiera
incluye varios conceptos, que en la NIF C-20 se segregaron al prrafo 31.2. Al
respecto el CINIF consider que los conceptos adicionales que incluye la definicin de
las normas internacionales son una lista de lo que se puede incluir en un activo
financiero, pero no es una definicin, por lo cual se segreg. Se nos indic que la
definicin de valor razonable en las NIIF no incluye que un pasivo se puede liquidar,
sino slo transferir. En este caso el CINIF concluy que la mayora de los pasivos se

Pgina 34
Legislacin

extinguen por liquidacin.

Valuacin inicial

BC6 Recibimos varios comentarios de que la valuacin inicial de un IFCPI debe ser a su
valor razonable, a partir del cual se determina su costo amortizado, y no directamente
a su costo amortizado. Se nos indic que las NIIF establecen claramente este
concepto y, de no hacerse en esa forma, la NIF no sera convergente con las NIIF. El
CINIF evalu esta situacin y concluy que, efectivamente, el primer paso de la
valuacin de un IFCPI es determinar su valor razonable, por lo cual se modific el
enfoque de la norma.

BC7 Hubo una solicitud de indicar cmo se determina la tasa efectiva de inters, para que
sirva de base para amortizar los costos de transaccin, comisiones y otras partidas
que se generan al contratar el IFCPI, cuando la tasa de inters es variable y se
modifica peridicamente; por ejemplo, trimestral o semestralmente. El CINIF decidi
indicar cmo se determina la tasa efectiva de inters en el prrafo 41.3.1, explicando
que para amortizar las partidas que se generan al contratar el IFCPI se puede
determinar la proporcin que representan estos de los intereses, al calcular la primera
tasa efectiva de inters y no sera necesario hacerlo en cada fecha de modificacin de
la tasa.

Valuacin posterior

BC8 Se nos indic que los IFCPI se siguen valuando a su costo amortizado en su
valuacin posterior, pues en la inicial la primera valuacin es a valor razonable, a partir
del cual se valan a costo amortizado, y que era necesario mencionar que la valuacin
a costo amortizado aplica, siempre y cuando el modelo de negocios es el de cobrar el
principal y los intereses. El CINIF consider pertinente esta observacin y se modific
el prrafo.

BC9 Se nos pidi indicar con ms detalle cmo se reconoce un cambio en los flujos
estimados por cobrar, dando sugerencias al respecto. El CINIF consider que las
sugerencias eran muy detalladas, pero decidi incluirlas en el Apndice B, pues
representan una buena gua.

BC10 Hubo observaciones en el sentido de que no se precisa que para reconocer la


fluctuacin cambiaria de un IFCPI debe reconocerse el costo amortizado del mismo al
final del periodo correspondiente. El CINIF decidi hacer la aclaracin
correspondiente.

BC11 Se recibi un cuestionamiento de si los gastos de adjudicacin de activos para cobrar


un IFCPI debe afectarse al monto por cobrar antes de compararlo con el valor
razonable del activo adjudicado, o si debe afectar directamente resultados. Se
concluy que no importa el procedimiento que se siga, en tanto el valor al que se
reconoce el activo adjudicado no exceda el valor de realizacin del mismo, neto de
cualquier gasto que se pueda incurrir en su realizacin, tal como una comisin por su
venta.

BC12 Se nos coment que faltaba sealar cmo debe reconocerse una renegociacin de un
IFCPI. El CINIF observ que lo indicado en el prrafo 42.2.1 no aclaraba bien el
procedimiento y se ampli la explicacin de este prrafo, que pas a ser 42.3.1. La
conclusin se basa en que cuando se renegocia un IFCPI, se crea uno nuevo, pues
cambian sus condiciones, lo cual incide en dar de baja el anterior y reconocer el
nuevo, reconociendo cualquier prdida de inmediato, ya sea contra la estimacin para
Pgina 35
Legislacin

prdidas crediticias correspondiente o contra resultados. De existir un sobrante en la


estimacin para prdidas crediticias, ste se considera al determinar la nueva tasa de
inters efectiva, como una deduccin al costo amortizado inicial.

Estimacin para incobrabilidad

BC13 Se nos pidi indicar con ms detalle cmo se har la estimacin de prdidas
crediticias esperadas con ms detalle, sealando si en los flujos esperados se
consideran slo los del principal o si tambin el de los intereses, y si el monto de los
flujos esperados debe estar descontado a valor presente. El CINIF consider que dado
que uno de los proyectos en curso es el de reconocimiento de prdidas crediticias
esperadas, y estos temas sern tratados en dicho proyecto, no es procedente tratar
estos temas en esta norma.

BC14 Se cuestion por qu la NIF indica que cuando es nula la posibilidad de cobro de un
IFCPI, ste debe cancelarse, lo cual no debera de establecerse como norma, pues la
decisin de que sea nula su cobrabilidad es de la administracin. El CINIF modific lo
establecido en el sentido de que la administracin debe decidir cundo la posibilidad
de cobro es nula, en cuyo caso el IFCPI debe cancelarse.

Presentacin en el estado de situacin financiera

BC15 Se sugiri que en el estado de situacin financiera deben presentarse los IFCPI en
atencin a su origen. El CINIF observ que ya se indica que deben presentarse por
separado los generados y los adquiridos. En cuanto a la segregacin de los generados
segn su origen, esto se requiere nicamente como revelacin.

Presentacin en el estado de resultado integral

BC16 Se cuestion el hecho de que se indique en esta NIF cmo deben presentarse los
ingresos por intereses de ciertos tipos de entidades comerciales, tales como las
tiendas que financian las ventas a sus clientes. El CINIF acord que este tema
corresponde a la norma de reconocimiento de ingresos y se elimin la descripcin del
tratamiento en esta norma.

BC17 Hubo comentarios en el sentido de que no se entenda bien el trmino prominente,


referido a la presentacin en resultados de la estimacin de prdidas crediticias
esperadas. El CINIF decidi cambiar el trmino, mencionando que se presenta en un
rubro separado en atencin a su importancia.

Vigencia y transitoriedad

BC18 Se recibieron sugerencias de que la vigencia de la NIF inicie el 1 de enero de 2016,


ya que algunos conceptos de la misma requieren de cierto esfuerzo para
implementarlos, la norma sobre prdidas crediticias esperadas an no se emite y
estaramos emitiendo una norma para converger con la NIIC, un ao antes de que
esta entre en vigor. El CINIF consider vlidas las razones expresadas y decidi
modificar la entrada en vigor de la norma al 1 de enero de 2016, permitiendo su
aplicacin anticipada a partir del 1 de enero de 2015, siempre y cuando se haga junto
con la aplicacin de la NIF C-3, Cuentas por cobrar.

BC19 Se cuestion que se pida aplicacin retrospectiva de la NIF, pues varios de los
principios que establece requieren de mucho esfuerzo para aplicarse. El CINIF
estableci desde el proyecto que, en caso de ser imprctico hacer la aplicacin
retrospectiva de la norma, se puede optar por hacerla prospectiva, ajustando los

Pgina 36
Legislacin

saldos iniciales del ejercicio de su adopcin.

Apndices

BC20 Hubo varios comentarios de que no era claro el origen de ciertas cifras de los ejemplos
y sealaron errores en unos casos. Se revisaron los Apndices incluyendo
explicaciones adicionales y haciendo las correcciones necesarias. Algunos ejemplos
se dejaron sobre una base de inters simple y no compuesto, para facilitar su
entendimiento.

Consejo Emisor del CINIF que aprob la emisin de la NIF C-20

Esta Norma de Informacin Financiera C-20 fue aprobada por unanimidad por el Consejo Emisor del
CINIF que est integrado por:

Presidente: C.P.C. Felipe Prez Cervantes


Miembros: C.P.C. William Allan Biese Decker
C.P.C. Luis Antonio Corts Moreno
C.P.C. Elsa Beatriz Garca Bojorges
C.P.C. Juan Mauricio Gras Gas

Otros colaboradores que participaron en la elaboracin de la NIF C-20

Lic. Valerio Bustos Quiroz


C.P.C. Carlos Carrillo Contreras
C.P.C. Thbata E. Castrejn Farfn
M.A.E. Sergio Garca Quintana
C.P. Csar Eduardo Garca de la Vega
C.P. Georgina Gaspar Gonzlez
C.P. Eduardo Gonzlez Dvila Garay
C.P.C. Alberto E. Hernndez Cisneros
C.P.C. Armando Leos Trejo
C.P. Carlos Madrid Camarillo
C.P. Alberto Napolitano Niosi
C.P. Hctor Novoa y Cota
C.P. Nicols Olea Zazueta
C.P. Salvador Wence Villanueva

Pgina 37