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I.

ANÁLISIS DE LOS RATIOS DE CPG- 2003
1. ANÁLISIS DE LIQUIDEZ
Activo circulante 360
 Análisis de liquidez= = =1.40
Pasivo circulante 256.6

Activo circulante−Inventario 360−180
 Prueba ácida= = =0.70
Pasivo circulante 256.6

Caja y bancos 120
 Prueba defensiva= = =0.46
Pasivo circulante 256.6

 Capital trabajo ( K de L )
¿ Activocirculante− pasivo circulante=360−256.6=103.4

2. ANÁLISIS DE SOLVENCIA
a) Deuda Patrimonio:
Deuda Total 334.6
 = =1.067
Patrimonio 313.4

Deuda a Largo Plazo 150
 = =0.48
Patrimonio 313.4

b) Deuda Activo:
Deuda Total 334.6
 = =0.46
Activo 720

Deuda a Largo Plazo 150
  = =0.416
Activo fijo 360

c) Cobertura de Gastos financieros:
Utilidad antes de impuestos+Gastos financieros 39+ 21
 = =2 .86
Gastos financieros 21

3. ANÁLISIS DE GESTIÓN
a) Rotación de Caja y Bancos
Rotación de caja y bancos 120
 ∗360= ∗360=216 días
Ventas 200
b) Rotación de cuentas por cobrar
Ventas 200
 = =3 . 33
Cuentas por cobrar 60

Cuentas por co b rar 60
 ∗360= ∗360=108
Ventas 200

c) Rotación de inventarios

ANÁLISIS DE RENTABILIDAD Utilidad bruta 90 a) Margen de Utilidad Bruta= ∗100= ∗100=45 ventas netas 200 Utilidad neta 23.4 d) Rendimiento delactivo= ∗100= ∗100=3.25 Total activo 720 Utilidad neta 23. 56 ve ntas Activo fijo 360 4.4 Utilidad neta 23.4 b) Margen de Utilidad Neta= ∗100= ∗100=11.7 Capital social 200 II.67 Inventario final promedio 165  Periodoinmovilizado Inventario final promedio 165 ¿ ∗300= ∗360=540 Costo de ventas 110 d) Rotación de cuentas por pagar Compras  Rotaciónanual= =0 Cuentas por pagar Cuentas por pagar  Periodode pago= ∗360=0 Compras e) Rotación de activo fijo Ventas 200  Rotaciónactivo fijo= = =0.0 Pasivo circulante 150 Activo circulante−Inventario 300−150  Prueba ácida= = =1.0 Pasivo circulante 150 .47 Patrimonio 313.4 e) Rentabilidad por Capital= ∗100= ∗100=11.2002 5. Costo de ventas 110  = =0.4 c) Rentabilidad Patrimonial= ∗100= ∗100=7. ANÁLISIS DE LOS RATIOS DE CPG.7 ventas netas 200 Utilidad neta 23. ANÁLISIS DE LIQUIDEZ Activo circulante 300  Análisis de liquidez= = =2.

67 Inventario final promedio 165  Periodoinmovilizado Inventario final promedio 165 ¿ ∗360= ∗360=540 Costo de ventas 110 . Caja y bancos 100  Prueba defensiva= = =0.5 días Ventas 190 e) Rotación de cuentas por cobrar Ventas 190  = =3 .5 Activo fijo 300 h) Cobertura de Gastos financieros: Utilidad antes de impuestos+Gastos financieros 35+ 20  = =2 . 8 Cuentas por cobrar 50 Cuentas por co b rar 50  ∗360= ∗360=94.8 Patrimonio 300 Deuda a Largo Plazo 150  = =0.4 Activo 600 Deuda a Largo Plazo 150   = =0.5 Patrimonio 300 g) Deuda Activo: Deuda Total 240  = =0.74 Ventas 190 f) Rotación de inventarios Costo de ventas 110  = =0.667 Pasivo circulante 150  Capital trabajo ( K de L ) ¿ Activocirculante− pasivo circulante=300−150=150 6. ANÁLISIS DE SOLVENCIA f) Deuda Patrimonio: Deuda Total 240  = =0.75 Gastos financieros 20 7. ANÁLISIS DE GESTIÓN d) Rotación de Caja y Bancos Rotación de caja y bancos 100  ∗360= ∗360=189.

mientras que en el año 2002 es 1. Como podemos notar que por cada sol de deuda a corto plazo.  RAZÓN GRADO DE ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO: La Empresa CPG. 633 ventas Activo fijo 300 8.40 n.s.  RAZÓN DE CAPITAL: Al finalizar el mes de diciembre del 2003 la empresa presenta un posición de capital de trabajo significativamente obteniéndose en (103.4 soles mientras que la empresa en el año 2002 su liquidez fue de 2. en comparación a lo que se ha obtenido en el mes de diciembre del 2002 fue aún mayor con un total de 150.667 Patrimonio 300 Utilidad neta 20 i) Rendimiento delactivo= ∗100= ∗100=3. Tiene un endeudamiento elevado tanto en el año 2003 como en el 2002 obteniendo . i) Rotación de cuentas por pagar Compras  Rotaciónanual= =0 Cuentas por pagar Cuentas por pagar  Periodode pago= ∗360=0 Compras j) Rotación de activo fijo Ventas 190  Rotaciónactivo fijo= = =0.54 veces. El capital del año 2002 es mayor al de lo cual es favorables para la empresa ya que le permitirá hacer frente a las necesidades inmediatas de ésta.s).00 n. ampliando su dificultad levemente en el año 2003 o aumentando su deuda contraída.53 ventas netas 190 Utilidad neta 20 h) Rentabilidad Patrimonial= ∗100= ∗100=6. podemos notar que el patrimonio no puede cubrir estas deudas contraídas. ANÁLISIS DE RENTABILIDAD Utilidad bruta 80 f) Margen de Utilidad Bruta= ∗100= ∗100=42. se muestra que la empresa cuenta con mayor liquidez en el mes de marzo del 2002.3 veces.  RAZÓN DEUDA SOBRE PATRIMONIO: La deuda con respecto del patrimonio es mayor en el año 2003 con un total de 1.1 ventas netas 190 Utilidad neta 20 g) Margen de Utilidad Neta= ∗100= ∗100=10.33 Total activo 600 Utilidad neta 20 j) Rentabilidad por Capital= ∗100= ∗100=10 Capital social 200 INTERPRETACIÓN:  ANÁLISIS DE LIQUIDEZ:Al finalizar el mes de diciembre del 2003 la empresa presenta una posición de liquidez corriente favorable de 1.0.

disminuyendo en el año 2003 mostrando por cada sol de activo obteniendo 0.00 sol de activo invertido 0.633 de ventas.  RAZÓN DE VENTAS SOBRE ACTIVO FIJO: Este coeficiente nos muestra que la compañía CPG tanto en el año 2002 tiene como promedio por cada 1. lo cual muestra que la empresa está trabajando mayormente con recursos ajenos incrementándose.6% y 90% respectivamente.56 de ventas. . coeficiente de 87.