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AMORTIZACION

Definición: Es la forma de pago de una deuda por periodos pactados los cuales
pueden ser iguales o variables donde se incluye el costo del dinero. Existen tres
sistemas de amortización:

 Sistema alemán o Constante en Pesos. aplica una cuota fija al capital, por
consiguiente los intereses y la cuota de pago son variables en forma
decreciente.
 Sistema Francés o Gradual en Pesos. determina una cuota fija o constante
donde se incluye el capital y los intereses los cuales van bajando en la
media que se abona a capital.
 Sistema Americano. Permite cancelar el préstamo en un solo pago al final
de la vida del préstamo, por tanto durante el tiempo pactado solo se pagan
intereses los cuales son fijos debido a que no se hacen abonos a capital.

Tabla de Amortización: En ella se presenta el comportamiento del crédito a
través de todos periodos de pago. Está compuesta por:
-Periodos según los tiempos pactados con la institución financiera
-Cuota, valor que se paga en cada periodo y depende del sistema de amortización
escogido.
-Intereses, corresponde al costo del dinero, los cuales van en función del tiempo
pactado de pago.

000 a 12 meses con una tasa de interés efectiva mensual del 1. es el valor que se va disminuyendo en la medida que se hacen abonos a este.000. En Colombia se utiliza el sistema de amortización Francés y aplica los siguientes métodos: Sistema de Amortización Gradual en pesos con Cuota Fija Con este sistema se determina la cuota del crédito la cual es constante a través de todo el tiempo pactado para su respectivo pago. Formula: A = P( ( 1+i ) ⁿ∗i/(1+i) ⁿ−1) A = Cuota P = Capital o valor del préstamo o crédito i = Tasa de interés n = Tiempo Ejemplo: Determinar la cuota fija en pesos para un crédito de libre inversión por valor de $5. aplicando el sistema de amortización gradual en pesos con cuota fija. Los pasos a seguir serán: .5%.-Capital.

192.590 2.600 4.60 2 458.473 406.000 i = Tasa de Interés: 1.832.192.431. 1.369 413.000( (1+ 0.621 3.400 8 51.227.616.024.46 4 458.885 425.59 7 458.611.00 0 0 0 0 0 5. Determinar la Cuota Fija: A = P( ( 1+i ) ⁿ∗i/(1+i) ⁿ−1) 12 A = $ 5. 3. se obtiene un valor de $458.400 Al determinar la cuota fija para este crédito con las condiciones establecidas.400 4.5% efectiva mensual n = Tiempo: 12 meses 2.449 4. Realizar la Tabla de Amortización TABLA DE AMORTIZACION GRADUAL EN PESOS CON CUOTA FIJA PERIODOS/ CUOTA INTERES AMORTIZAC SALDO CAPITAL MES FIJA ES ION CAPITAL 5.927 3.36 32.44 3 458.400 0 75.151 4.400 1 45.62 6 458.611.227.54 5 458.400.015 ) ∗0.431. es decir que durante los 12 meses de pago.015/(1+0.412 394.000.400 2.000 383.913 3.024.487 400.548 3. no cambia a través del tiempo.400 9 63.400 0 69.400 0 39.000.000.832.226 2.000 5.849 .031 2.766.00 1 458.400 1 57.364 8 458.988 3.000. la cuota siempre será la misma. Planteamiento: A = Cuota P = Capital: $5.515 1.015) ¹²−1) A = $458.616.249 389.174 419.461 3.000.

449 444. -Intereses: se aplica la siguiente fórmula para todos meses Intereses = Capital * Tasa de Interés Intereses = 5.000 * 0.000 -Amortización: se hace el siguiente procedimiento para cada periodo así: Amortización = Cuota Fija – Intereses Amortización = $450.616. 4 1. para los periodos siguientes este va disminuyendo ya que en cada mes se están haciendo abonos.503 431.84 9 458.600 Este procedimiento se aplica para cada periodo hasta terminar el pago de la deuda.897 1.625 6.400 451.400 896. es el monto prestado.80 TOTAL 0 0 5.334.500.400 9 26.000.000 .024 438.774 451.000 Explicación de la tabla de amortización: -Cuota fija: se estableció anteriormente con la respectiva formula de anualidad conociendo el valor presente que en este caso es el monto del crédito. Formula: Saldo de Capital = Capital – Amortización Saldo de Capital = $5.95 10 458.000 .951 451.376 896.625 12 458.334.577 13.015 Intereses = $75.400 – $75.766.400 Saldo de Capital = $4.000.952 1.625 (0) 5.400 2 20.80 500. -Capital: en el periodo cero.000.577 11 458.$383.

000 a 12 meses con una tasa de interés efectiva mensual del 1. el total del costo de este es de $500.400 La tabla de amortización muestra claramente el comportamiento del crédito.5%. . durante los doce meses. Por lo general este sistema se aplica en las tarjetas de crédito. Sistema de Amortización Constante en Pesos Bajo este sistema la institución financiera divide el capital prestado en partes iguales según el tiempo acordado con el cliente. Amortización = $383. por lo tanto la cuota de pago tiene una cantidad fija que es el capital más una parte variable que son los intereses del respectivo crédito. Fórmula: A = P/n A = Cuota del capital o valor de la amortización o abono a capital P = Capital o valor del crédito n = Tiempo Ejemplo: Determinar la cuota aplicando el sistema de amortización constante en pesos para un crédito de libre inversión por valor de $5.000.800 es decir se paga gradualmente el capital y los intereses.500.000. las cuotas pagadas suman $5.000.800 correspondiente a los intereses. la amortización al sumar todos los periodos da el total del crédito que son los $5.

583.667 4.000.000. .500. TABLA DE AMORTIZACION CONSTANTE EN PESOS PERIODOS/ CAPITA INTERE AMORTIZA SALDO CUOTA MES L SES CION CAPITAL 5.167 67 62.750.667 para cada periodo.667 4.667 33 50.166.000 416. 3. Determinar la Cuota de abono a capital: A = P/n A = $ 5.000.417 33 68.5% efectiva mensual n = Tiempo: 12 meses 2.750.0 4 472. 5. 00 .916.0 1 491.0 - .667 3.6 3 479.3 5 466.667 3.750 416.417 2.667 Al dividir el capital por el tiempo arroja una cuota de amortización a capital de $416.667 6 460.3 2 485.6 43.166.000 5.667 00 75.583.000.000 /12 A = $416.000 .750 416.Los pasos a seguir serán: 1.500 416. Realizar la Tabla de Amortización Una vez establecida la cuota de amortización a capital se procede a realizar la tabla de amortización para determinar el interés de cada periodo y así determinar el valor de la cuota del crédito otorgado.667 2.000 416.250 416.333.333 4.667 4.000.000 i = Tasa de Interés: 1.916.333.333 3.917 00 56.000 3. Planteamiento: A = Cuota P = Capital: $5.667 2.

.000 Saldo de Capital = Capital – Amortización Saldo de Capital = $5.667 833.917 416.666.250 416.500 416.333 2.167 00 37.333 12.667 6.000.667 - 5.167 833.667 416.750 416.667 Saldo de Capital = $4.000 .667 1.667 2.000 416.917 33 31.000 * 0.3 8 447.487.000.083.50 TOTAL 0 487.250.000.000 1.250 416. 67 2.$416.6 9 441.667 1.250.500 416.500 5. todo depende de la capacidad de pago y del uso del dinero que se tenga proyectado para la inversión.0 7 454.0 10 435.667 67 25.015 Intereses = $75.333 Este sistema en comparación con el pago gradual en presos permite al empresario pagar menos intereses pero las cuotas son altas hasta la mitad del periodo otorgado por tanto es decisión tomar esta opción.666.083.583.667 12 422.000 Intereses = Capital * Tasa de Interés Intereses = 5.333 11 429.500.417 00 18.667 1.