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ACTIVIDAD 4 TRABAJO INDIVIDUAL UNIDAD 1 Y 2

Por:
Jissel Cristina Amado lvarez Cd. 1.049.631.784
Yised Paola Rodrguez 1.049.625.158
Leidy Tatiana Granados
Paola Alejandra Rodrguez 1.049.633.852

Curso:
Matemticas Financiera

Cdigo:
102007_206

Presentado a:
Tutora:
Doris Amalia Alba Snchez

Universidad Nacional Abierta y a Distancia- UNAD


Tunja
2016
INTRODUCCIN

El curso de Matemtica Financiera tiene como propsito Generar la capacidad de analizar alternativas de inversi
y tomar decisiones acertadas en materia financiera, evaluando los riesgos, con el apoyo de herramientas
tecnolgicas, desde el conocimiento de las condiciones especficas de la empresa o la comunidad objeto del
proyecto, sin perder de vista el contexto en el cual se adelanta la actividad econmica donde aplico el conocimien
con respecto al inters y el crdito para analizar las implicaciones que tienen en la utilidad empresarial, con el apo
de Excel. Utilizo de manera adecuada las hojas de Excel para tomar decisiones empresariales de inversin
efectivas, analizando el riesgo.
El propsito del curso e identificar Unidad 2: Evaluacin de alternativas de inversin con el apoyo de hojas de
clculo y simuladores como herramienta para la toma de decisiones empresariales efectivas.

Con este trabajo se busca afianzar los conocimientos evaluacin de alternativas de inversin con el apoyo de hoj
de clculo y simuladores como herramienta para la toma de decisiones empresariales efectivas.
Este trabajo tiene como propsito el desarrollo de una serie de tareas las cuales son: por medio de un estudio de
casos analizar determinar y desarrollar: Evaluacin de alternativas de inversin con el apoyo de hojas de clculo
simuladores como herramienta para la toma de decisiones empresariales efectivas
Tabla de amortizacin fija a capita

CAPITAL $ 700,000,000.00
TASA MENSUAL 0.99%
PERIODOS 36

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES


1 700,000,000.00 26,374,444.44 6,930,000.00
2 680,555,555.56 26,181,944.44 6,737,500.00
3 661,111,111.11 25,989,444.44 6,545,000.00
4 641,666,666.67 25,796,944.44 6,352,500.00
5 622,222,222.22 25,604,444.44 6,160,000.00
6 602,777,777.78 25,411,944.44 5,967,500.00
7 583,333,333.33 25,219,444.44 5,775,000.00
8 563,888,888.89 25,026,944.44 5,582,500.00
9 544,444,444.44 24,834,444.44 5,390,000.00
10 525,000,000.00 24,641,944.44 5,197,500.00
11 505,555,555.56 24,449,444.44 5,005,000.00
12 486,111,111.11 24,256,944.44 4,812,500.00
13 466,666,666.67 24,064,444.44 4,620,000.00
14 447,222,222.22 23,871,944.44 4,427,500.00
15 427,777,777.78 23,679,444.44 4,235,000.00
16 408,333,333.33 23,486,944.44 4,042,500.00
17 388,888,888.89 23,294,444.44 3,850,000.00
18 369,444,444.44 23,101,944.44 3,657,500.00
19 350,000,000.00 22,909,444.44 3,465,000.00
20 330,555,555.56 22,716,944.44 3,272,500.00
21 311,111,111.11 22,524,444.44 3,080,000.00
22 291,666,666.67 22,331,944.44 2,887,500.00
23 272,222,222.22 22,139,444.44 2,695,000.00
24 252,777,777.78 21,946,944.44 2,502,500.00
25 233,333,333.33 21,754,444.44 2,310,000.00
26 213,888,888.89 21,561,944.44 2,117,500.00
27 194,444,444.44 21,369,444.44 1,925,000.00
28 175,000,000.00 21,176,944.44 1,732,500.00
29 155,555,555.56 20,984,444.44 1,540,000.00
30 136,111,111.11 20,791,944.44 1,347,500.00
31 116,666,666.67 20,599,444.44 1,155,000.00
32 97,222,222.22 20,406,944.44 962,500.00
33 77,777,777.78 20,214,444.44 770,000.00
34 58,333,333.33 20,021,944.44 577,500.00
35 38,888,888.89 19,829,444.44 385,000.00
36 19,444,444.44 19,636,944.44 192,500.00
SUMATORIA INTERESES
70,455,000.00
PRIMER AO

SUMATORIA INTERESES
128,205,000.00
TOTALES
rtizacin fija a capital

AMORTIZACIN SALDO FINAL CUOTA DECRECIENTE


19,444,444.44 680,555,555.56 192,500.00
19,444,444.44 661,111,111.11 192,500.00
19,444,444.44 641,666,666.67 192,500.00
19,444,444.44 622,222,222.22 192,500.00
19,444,444.44 602,777,777.78 192,500.00
19,444,444.44 583,333,333.33 192,500.00
19,444,444.44 563,888,888.89 192,500.00
19,444,444.44 544,444,444.44 192,500.00
19,444,444.44 525,000,000.00 192,500.00
19,444,444.44 505,555,555.56 192,500.00
19,444,444.44 486,111,111.11 192,500.00
19,444,444.44 466,666,666.67 192,500.00
19,444,444.44 447,222,222.22 192,500.00
19,444,444.44 427,777,777.78 192,500.00
19,444,444.44 408,333,333.33 192,500.00
19,444,444.44 388,888,888.89 192,500.00
19,444,444.44 369,444,444.44 192,500.00
19,444,444.44 350,000,000.00 192,500.00
19,444,444.44 330,555,555.56 192,500.00
19,444,444.44 311,111,111.11 192,500.00
19,444,444.44 291,666,666.67 192,500.00
19,444,444.44 272,222,222.22 192,500.00
19,444,444.44 252,777,777.78 192,500.00
19,444,444.44 233,333,333.33 192,500.00
19,444,444.44 213,888,888.89 192,500.00
19,444,444.44 194,444,444.44 192,500.00
19,444,444.44 175,000,000.00 192,500.00
19,444,444.44 155,555,555.56 192,500.00
19,444,444.44 136,111,111.11 192,500.00
19,444,444.44 116,666,666.67 192,500.00
19,444,444.44 97,222,222.22 192,500.00
19,444,444.44 77,777,777.78 192,500.00
19,444,444.44 58,333,333.33 192,500.00
19,444,444.44 38,888,888.89 192,500.00
19,444,444.44 19,444,444.44 192,500.00
19,444,444.44 0.00 19,636,944.44
Autora: Doris Amalia Alba Snchez
Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
TABLA DE AMORTIZACIN PAGO A CUOTA FIJA

CAPITAL $ 700,000,000.00
TASA PERIODICA MENSUAL 1.20%
PERIODOS 18
PAGO

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES


1 $ 700,000,000.00 $43,471,942.97 $ 8,400,000.00
2 $ 664,928,057.03 $ 43,471,942.97 $ 7,979,136.68
3 $ 629,435,250.75 $ 43,471,942.97 $ 7,553,223.01
4 $ 593,516,530.79 $ 43,471,942.97 $ 7,122,198.37
5 $ 557,166,786.19 $ 43,471,942.97 $ 6,686,001.43
6 $ 520,380,844.66 $ 43,471,942.97 $ 6,244,570.14
7 $ 483,153,471.83 $ 43,471,942.97 $ 5,797,841.66
8 $ 445,479,370.52 $ 43,471,942.97 $ 5,345,752.45
9 $ 407,353,180.00 $ 43,471,942.97 $ 4,888,238.16
10 $ 368,769,475.19 $ 43,471,942.97 $ 4,425,233.70
11 $ 329,722,765.92 $ 43,471,942.97 $ 3,956,673.19
12 $ 290,207,496.15 $ 43,471,942.97 $ 3,482,489.95
13 $ 250,218,043.13 $ 43,471,942.97 $ 3,002,616.52
14 $ 209,748,716.68 $ 43,471,942.97 $ 2,516,984.60
15 $ 168,793,758.32 $ 43,471,942.97 $ 2,025,525.10
16 $ 127,347,340.45 $ 43,471,942.97 $ 1,528,168.09
17 $ 85,403,565.56 $ 43,471,942.97 $ 1,024,842.79
18 $ 42,956,465.38 $ 43,471,942.97 $ 515,477.58

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
$ 71,881,358.75
SUMATORIA INTERESES
TOTALES
$ 82,494,973.42
GO A CUOTA FIJA Autora: Doris Amalia Alba Snchez
Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

AMORTIZACIN SALDO FINAL


$ 35,071,942.97 $ 664,928,057.03
$ 35,492,806.28 $ 629,435,250.75
$ 35,918,719.96 $ 593,516,530.79
$ 36,349,744.60 $ 557,166,786.19
$ 36,785,941.53 $ 520,380,844.66
$ 37,227,372.83 $ 483,153,471.83
$ 37,674,101.31 $ 445,479,370.52
$ 38,126,190.52 $ 407,353,180.00
$ 38,583,704.81 $ 368,769,475.19
$ 39,046,709.27 $ 329,722,765.92
$ 39,515,269.78 $ 290,207,496.15
$ 39,989,453.01 $ 250,218,043.13
$ 40,469,326.45 $ 209,748,716.68
$ 40,954,958.37 $ 168,793,758.32
$ 41,446,417.87 $ 127,347,340.45
$ 41,943,774.88 $ 85,403,565.56
$ 42,447,100.18 $ 42,956,465.38
$ 42,956,465.38 -$ 0.00
ba Snchez
tica Financiera
bierta y a Distancia UNAD
Tabla de amortizacin pago a cuota a cuota fija con periodo de g

CAPITAL $ 700,000,000.00
TASA MENSUAL 1.28%
PERIODOS 24

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES


1 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00
2 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00
3 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00
4 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00
5 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00
6 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00
7 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00
8 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00
9 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00
10 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00
11 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00
12 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00
13 $ 700,000,000.00 $ 34,060,504.87 $ 8,960,000.00
14 $ 674,899,495.13 $ 34,060,504.87 $ 8,638,713.54
15 $ 649,477,703.79 $ 34,060,504.87 $ 8,313,314.61
16 $ 623,730,513.53 $ 34,060,504.87 $ 7,983,750.57
17 $ 597,653,759.23 $ 34,060,504.87 $ 7,649,968.12
18 $ 571,243,222.48 $ 34,060,504.87 $ 7,311,913.25
19 $ 544,494,630.85 $ 34,060,504.87 $ 6,969,531.27
20 $ 517,403,657.26 $ 34,060,504.87 $ 6,622,766.81
21 $ 489,965,919.20 $ 34,060,504.87 $ 6,271,563.77
22 $ 462,176,978.09 $ 34,060,504.87 $ 5,915,865.32
23 $ 434,032,338.54 $ 34,060,504.87 $ 5,555,613.93
24 $ 405,527,447.60 $ 34,060,504.87 $ 5,190,751.33
25 $ 376,657,694.06 $ 34,060,504.87 $ 4,821,218.48
26 $ 347,418,407.67 $ 34,060,504.87 $ 4,446,955.62
27 $ 317,804,858.42 $ 34,060,504.87 $ 4,067,902.19
28 $ 287,812,255.73 $ 34,060,504.87 $ 3,683,996.87
29 $ 257,435,747.73 $ 34,060,504.87 $ 3,295,177.57
30 $ 226,670,420.43 $ 34,060,504.87 $ 2,901,381.38
31 $ 195,511,296.94 $ 34,060,504.87 $ 2,502,544.60
32 $ 163,953,336.67 $ 34,060,504.87 $ 2,098,602.71
33 $ 131,991,434.51 $ 34,060,504.87 $ 1,689,490.36
34 $ 99,620,420.00 $ 34,060,504.87 $ 1,275,141.38
35 $ 66,835,056.50 $ 34,060,504.87 $ 855,488.72
36 $ 33,630,040.36 $ 34,060,504.87 $ 430,464.52
SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
$ 107,520,000.00

SUMATORIA INTERESES
TOTALES
$ 224,972,116.92
cuota fija con periodo de gracia Autora: Doris Amalia Alba Snchez
Directora curso Matemtica Financiera
PERIODO DE GRACIA 12 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
PERIODOS TOTALES 36

AMORTIZACIN SALDO FINAL


$ - $ 700,000,000.00
$ - $ 700,000,000.00
$ - $ 700,000,000.00
$ - $ 700,000,000.00
$ - $ 700,000,000.00
$ - $ 700,000,000.00
$ - $ 700,000,000.00
$ - $ 700,000,000.00
$ - $ 700,000,000.00
$ - $ 700,000,000.00
$ - $ 700,000,000.00
$ - $ 700,000,000.00
$ 25,100,504.87 $ 674,899,495.13
$ 25,421,791.33 $ 649,477,703.79
$ 25,747,190.26 $ 623,730,513.53
$ 26,076,754.30 $ 597,653,759.23
$ 26,410,536.75 $ 571,243,222.48
$ 26,748,591.62 $ 544,494,630.85
$ 27,090,973.60 $ 517,403,657.26
$ 27,437,738.06 $ 489,965,919.20
$ 27,788,941.11 $ 462,176,978.09
$ 28,144,639.55 $ 434,032,338.54
$ 28,504,890.94 $ 405,527,447.60
$ 28,869,753.54 $ 376,657,694.06
$ 29,239,286.39 $ 347,418,407.67
$ 29,613,549.25 $ 317,804,858.42
$ 29,992,602.68 $ 287,812,255.73
$ 30,376,508.00 $ 257,435,747.73
$ 30,765,327.30 $ 226,670,420.43
$ 31,159,123.49 $ 195,511,296.94
$ 31,557,960.27 $ 163,953,336.67
$ 31,961,902.16 $ 131,991,434.51
$ 32,371,014.51 $ 99,620,420.00
$ 32,785,363.50 $ 66,835,056.50
$ 33,205,016.15 $ 33,630,040.36
$ 33,630,040.36 $ -
ba Snchez
tica Financiera
bierta y a Distancia UNAD
Tabla de amortizacin pago a cuota fija con periodo

CAPITAL 700,000,000.00
TASA MENSUAL 1.30%
PERIODOS AMORTIZACION 12

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES


1 $ 700,000,000.00 $ - $ 9,100,000.00
2 $ 709,100,000.00 $ - $ 9,218,300.00
3 $ 718,318,300.00 $ - $ 9,338,137.90
4 $ 727,656,437.90 $ - $ 9,459,533.69
5 $ 737,115,971.59 $ - $ 9,582,507.63
6 $ 746,698,479.22 $ - $ 9,707,080.23
7 $ 756,405,559.45 $ 68,486,228.37 $ 9,833,272.27
8 $ 697,752,603.36 $ 68,486,228.37 $ 9,070,783.84
9 $ 638,337,158.83 $ 68,486,228.37 $ 8,298,383.06
10 $ 578,149,313.53 $ 68,486,228.37 $ 7,515,941.08
11 $ 517,179,026.24 $ 68,486,228.37 $ 6,723,327.34
12 $ 455,416,125.21 $ 68,486,228.37 $ 5,920,409.63
13 $ 392,850,306.47 $ 68,486,228.37 $ 5,107,053.98
14 $ 329,471,132.08 $ 68,486,228.37 $ 4,283,124.72
15 $ 265,268,028.43 $ 68,486,228.37 $ 3,448,484.37
16 $ 200,230,284.43 $ 68,486,228.37 $ 2,602,993.70
17 $ 134,347,049.76 $ 68,486,228.37 $ 1,746,511.65
18 $ 67,607,333.04 $ 68,486,228.37 $ 878,895.33

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
$ 103,767,676.68

SUMATORIA INTERESES
TOTALES
$ 121,834,740.42
uota fija con periodo muerto

PERIODO MUERTO 6
PERIODOS TOTALES 18 Autora: Doris Amalia Alba Snchez
CAPITAL AMORTIZAR $756,405,559.45 Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia U

AMORTIZACIN SALDO FINAL


-$ 9,100,000.00 $ 709,100,000.00
-$ 9,218,300.00 $ 718,318,300.00
-$ 9,338,137.90 $ 727,656,437.90
-$ 9,459,533.69 $ 737,115,971.59
-$ 9,582,507.63 $ 746,698,479.22
-$ 9,707,080.23 $ 756,405,559.45
$ 58,652,956.10 $ 697,752,603.36
$ 59,415,444.53 $ 638,337,158.83
$ 60,187,845.30 $ 578,149,313.53
$ 60,970,287.29 $ 517,179,026.24
$ 61,762,901.03 $ 455,416,125.21
$ 62,565,818.74 $ 392,850,306.47
$ 63,379,174.38 $ 329,471,132.08
$ 64,203,103.65 $ 265,268,028.43
$ 65,037,744.00 $ 200,230,284.43
$ 65,883,234.67 $ 134,347,049.76
$ 66,739,716.72 $ 67,607,333.04
$ 67,607,333.04 $ -
a: Doris Amalia Alba Snchez
ora curso Matemtica Financiera
rsidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Estado de resultados 1
CUENTA 2015
INCREMENTO
Ingresos por Ventas $ 6,750,000,000.00 $ 1,350,000,000.00
Costo de ventas $ 3,037,500,000.00 $ 486,000,000.00
Utilidad bruta $ 3,712,500,000.00
Gastos operacionales $ 556,874,000.00 $ 122,512,280.00
Utilidad operacional $ 3,155,626,000.00

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los


$ -
intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

Utilidad antes de impuestos $ 3,155,626,000.00


Impuestos $ 788,906,500.00
Utilidad neta $ 2,366,719,500.00

Estado de resultados 2
CUENTA 2015
INCREMENTO
Ingresos por Ventas $ 6,750,000,000.00 $ 1,350,000,000.00
Costo de ventas $ 3,037,500,000.00 $ 486,000,000.00
Utilidad bruta $ 3,712,500,000.00
Gastos operacionales $ 556,874,000.00 $ 122,512,280.00
Utilidad operacional $ 3,155,626,000.00

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los


$ -
intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

Utilidad antes de impuestos $ 3,155,626,000.00


Impuestos $ 1,072,912,840.00
Utilidad neta $ 2,082,713,160.00

Estado de resultados 3
CUENTA 2015
INCREMENTO
Ingresos por Ventas $ 6,750,000,000.00 $ 2,025,000,000.00
Costo de ventas $ 3,037,500,000.00 $ 607,500,000.00
Utilidad bruta $ 3,712,500,000.00
Gastos operacionales $ 556,874,000.00 $ 83,531,100.00
Utilidad operacional $ 3,155,626,000.00

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los


$ -
intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

Utilidad antes de impuestos $ 3,155,626,000.00


Impuestos $ 788,906,500.00
Utilidad neta $ 2,366,719,500.00
Estado de resultados 4
CUENTA 2015
INCREMENTO
Ingresos por Ventas $ 6,750,000,000.00 $ 2,025,000,000.00
Costo de ventas $ 3,037,500,000.00 $ 607,500,000.00
Utilidad bruta $ 3,712,500,000.00
Gastos operacionales $ 556,874,000.00 $ 83,531,100.00
Utilidad operacional $ 3,155,626,000.00

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los


$ -
intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

Utilidad antes de impuestos $ 3,155,626,000.00


Impuestos $ 788,906,500.00
Utilidad neta $ 2,366,719,500.00
Autora: Doris Amalia Alba Snchez

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO Directora curso Matemtica Financiera


$ 8,100,000,000.00 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
$ 3,523,500,000.00
$ 4,576,500,000.00
$ 679,386,280.00
$ 3,897,113,720.00

70,455,000.00 1
$ 3,826,658,720.00
$ 1,301,063,964.80
$ 2,525,594,755.20

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO


$ 8,100,000,000.00
$ 3,523,500,000.00
$ 4,576,500,000.00
$ 679,386,280.00
$ 3,897,113,720.00

71,881,358.75 2
$ 3,825,232,361.25
$ 1,300,579,002.83
$ 2,524,653,358.43

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO


$ 8,775,000,000.00
$ 3,645,000,000.00
$ 5,130,000,000.00
$ 83,531,100.00
$ 5,046,468,900.00

107,520,000.00 3
$ 4,938,948,900.00
$ 1,679,242,626.00
$ 3,259,706,274.00
ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
$ 8,775,000,000.00
$ 3,645,000,000.00
$ 5,130,000,000.00
$ 83,531,100.00
$ 5,046,468,900.00

103,767,676.68 4
$ 4,942,701,223.32
$ 1,680,518,415.93
$ 3,262,182,807.39
ba Snchez

tica Financiera
bierta y a Distancia UNAD
TABLA RESUMEN DE A

YISED PAOLA RODRIGUEZ MARTINEZ

TASA INTERES
PERIODO DE PERIODO
MONTO SOLICITADO EFECTIVA
GRACIA MUERTO
MENSUAL

AMORTIZACION FIJA A
$ 700,000,000.00 0.99% NA NA
CAPITAL

AMORTIZACION PAGO
$ 700,000,000.00 1.20% NA NA
CUOTA FIJA

CUOTA FIJA CON


$ 700,000,000.00 1.28% 12 NA
PERIODO DE GRACIA

CUOTA FIJA CON


$ 700,000,000.00 1.30% NA 6
PERIODO MUERTO
TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES

TOTAL INTERESES PRIMER


CUOTA MENSUAL INTERESES TOTALES
PERIODOS AO

36 La cuota varia cada mes $ 128,205,000.00 $ 70,455,000.00

18 43,471,942.97 $ 82,494,973.42 $ 71,881,358.75

36 $ 34,060,504.87 $ 224,972,116.92 $ 107,520,000.00

18 68,486,228.37 $ 121,834,740.42 $ 103,767,676.68


IMPUESTOS UTILIDAD

$ 1,301,063,964.80 $ 2,525,594,755.20

$ 1,300,579,002.83 $ 2,524,653,358.43

$ 1,679,242,626.00 $ 3,259,706,274.00

$ 1,680,518,415.93 $ 3,262,182,807.39
FLUJO DE
CA
Datos Esperado
Volumen de ventas en unidades $ 1,173,000.00
Precio Unitario $ 6,725.00
Costo Unitario $ 2,467.00
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversin $ 700,000,000.00
Tasa de descuento 0.10

Rubros
0

Ingresos $ -

Ventas
Valor residual

Egresos $ 700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin $ 700,000,000.00

Flujo Neto -$ 700,000,000.00


Indicadores de evaluacin
VAN $ 23,739,312,547.27
TIR 705%
RB/C= $ 34.91

FLUJO DE
CA
Datos Esperado
Volumen de ventas en unidades $ 1,173,000.00
Precio Unitario $ 6,725.00
Costo Unitario $ 2,467.00
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversin $ 700,000,000.00
Tasa de descuento 0.12

Rubros
0

Ingresos $ -

Ventas
Valor residual

Egresos $ 700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin $ 700,000,000.00

Flujo Neto -$ 700,000,000.00


Indicadores de evaluacin
VAN $ 19,251,202,005.63
TIR 701%
RB/C= $ 28.50

FLUJO DE
CA
Datos Esperado
Volumen de ventas en unidades $ 1,173,000.00
Precio Unitario $ 6,725.00
Costo Unitario $ 2,467.00
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversin $ 700,000,000.00
Tasa de descuento 0.12

Rubros
0

Ingresos $ -

Ventas
Valor residual
Egresos $ 700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin $ 700,000,000.00

Flujo Neto -$ 700,000,000.00


Indicadores de evaluacin
VAN $ 20,928,286,589.23
TIR 705%
RB/C= $ 30.90

FLUJO DE
CA
Datos Esperado
Volumen de ventas en unidades $ 1,173,000.00
Precio Unitario $ 6,725.00
Costo Unitario $ 2,467.00
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversin $ 700,000,000.00
Tasa de descuento 0.13

Rubros
0

Ingresos $ -

Ventas
Valor residual

Egresos $ 700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin $ 700,000,000.00

Flujo Neto -$ 700,000,000.00


Indicadores de evaluacin
VAN $ 21,290,161,056.86
TIR 707%
RB/C= $ 31.41
FLUJO DE FONDOS
CASO 1
AO 1 AO 2 AO 3
$ 1,173,000.00 $ 1,231,650.00 $ 1,354,815.00
$ 6,725.00 $ 6,859.50 $ 7,133.88
$ 2,467.00 $ 2,504.01 $ 2,566.61

10 %

1 2 3

$ 7,888,425,000.00 $ 8,448,503,175.00 $ 9,665,087,632.20

$ 7,888,425,000.00 $ 8,448,503,175.00 $ 9,665,087,632.20

$ 3,011,747,000.00 $ 3,207,911,558.25 $ 3,607,321,612.43

$ 117,956,000.00 $ 123,853,800.00 $ 130,046,490.00


$ 2,893,791,000.00 $ 3,084,057,758.25 $ 3,477,275,122.43

$ 4,876,678,000.00 $ 5,240,591,616.75 $ 6,057,766,019.77

FLUJO DE FONDOS
CASO 2
AO 1 AO 2 AO 3
$ 1,173,000.00 $ 1,208,190.00 $ 1,268,599.50
$ 6,725.00 $ 6,792.25 $ 6,928.10
$ 2,467.00 $ 2,516.34 $ 2,579.25
12 %

1 2 3

$ 7,888,425,000.00 $ 8,206,328,527.50 $ 8,788,977,852.95

$ 7,888,425,000.00 $ 8,206,328,527.50 $ 8,788,977,852.95

$ 3,011,747,000.00 $ 3,165,250,184.60 $ 3,404,568,719.08

$ 117,956,000.00 $ 125,033,360.00 $ 132,535,361.60


$ 2,893,791,000.00 $ 3,040,216,824.60 $ 3,272,033,357.48

$ 4,876,678,000.00 $ 5,041,078,342.90 $ 5,384,409,133.88

FLUJO DE FONDOS
CASO 3
AO 1 AO 2 AO 3
$ 1,173,000.00 $ 1,219,920.00 $ 1,305,314.40
$ 6,725.00 $ 6,994.00 $ 7,343.70
$ 2,467.00 $ 2,565.68 $ 2,706.79

12 %

1 2 3

$ 7,888,425,000.00 $ 8,532,120,480.00 $ 9,585,837,359.28

$ 7,888,425,000.00 $ 8,532,120,480.00 $ 9,585,837,359.28


$ 3,011,747,000.00 $ 3,256,137,265.60 $ 3,668,262,921.93

$ 117,956,000.00 $ 126,212,920.00 $ 135,047,824.40


$ 2,893,791,000.00 $ 3,129,924,345.60 $ 3,533,215,097.53
$ - $ - $ -

$ 4,876,678,000.00 $ 5,275,983,214.40 $ 5,917,574,437.35

FLUJO DE FONDOS
CASO 4
AO 1 AO 2 AO 3
$ 1,173,000.00 $ 1,255,110.00 $ 1,355,518.80
$ 6,725.00 $ 6,994.00 $ 7,483.58
$ 2,467.00 $ 2,615.02 $ 2,824.22

13 %

1 2 3

$ 7,888,425,000.00 $ 8,778,239,340.00 $ 10,144,133,381.30

$ 7,888,425,000.00 $ 8,778,239,340.00 $ 10,144,133,381.30

$ 3,011,747,000.00 $ 3,409,530,232.20 $ 3,965,869,352.57

$ 117,956,000.00 $ 127,392,480.00 $ 137,583,878.40


$ 2,893,791,000.00 $ 3,282,137,752.20 $ 3,828,285,474.17
$ - $ - $ -

$ 4,876,678,000.00 $ 5,368,709,107.80 $ 6,178,264,028.74


Autora: Doris Amalia Alba Snchez
Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
AO 4 AO 5
$ 1,558,037.25 $ 1,838,483.96
$ 7,561.91 $ 8,166.87
$ 2,682.10 $ 2,816.21

4 5

$ 11,781,741,823.65 $ 15,022,601,780.06

$ 11,781,741,823.65 $ 15,014,651,780.06
$ 7,950,000.00

$ 4,315,364,192.88 $ 5,320,928,509.03

$ 136,548,814.50 $ 143,376,255.23
$ 4,178,815,378.38 $ 5,177,552,253.81

$ 7,466,377,630.78 $ 9,701,673,271.03

AO 4 AO 5
$ 1,357,401.47 $ 1,479,567.60
$ 7,101.30 $ 7,314.34
$ 2,656.63 $ 2,762.89
4 5

$ 9,639,311,460.23 $ 10,830,004,976.40

$ 9,639,311,460.23 $ 10,822,054,976.40
$ 7,950,000.00

$ 3,746,595,446.57 $ 4,236,800,719.46

$ 140,487,483.30 $ 148,916,732.29
$ 3,606,107,963.27 $ 4,087,883,987.17

$ 5,892,716,013.66 $ 6,593,204,256.93

AO 4 AO 5
$ 1,409,739.55 $ 1,550,713.51
$ 7,784.32 $ 8,329.22
$ 2,869.20 $ 3,070.04

4 5

$ 10,973,866,608.90 $ 12,924,190,998.68

$ 10,973,866,608.90 $ 12,916,240,998.68
$ 7,950,000.00
$ 4,189,325,815.76 $ 4,915,374,859.74

$ 144,501,172.11 $ 154,616,254.16
$ 4,044,824,643.65 $ 4,760,758,605.58
$ - $ -

$ 6,784,540,793.14 $ 8,008,816,138.94

AO 4 AO 5
$ 1,477,515.49 $ 1,640,042.20
$ 8,082.27 $ 8,809.67
$ 3,078.40 $ 3,386.24

4 5

$ 11,941,673,816.47 $ 14,456,181,150.55

$ 11,941,673,816.47 $ 14,448,231,150.55
$ 7,950,000.00

$ 4,696,976,560.53 $ 5,714,057,107.40

$ 148,590,588.67 $ 160,477,835.77
$ 4,548,385,971.86 $ 5,553,579,271.64
$ - $ -

$ 7,244,697,255.94 $ 8,742,124,043.15
alia Alba Snchez
atemtica Financiera
nal Abierta y a Distancia UNAD
TABLA RESUMEN DE ESCENARIOS PROPUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICADORES

Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie en el cuadro


siguiente el nombre completo de quien comparte la tabla)

Volumen de ventas en
Precio Unitario Costo Unitario VAN
unidades

Caso 1 $ 1,173,000.00 $ 6,725.00 $ 2,467.00 $ 23,739,312,547.27

Caso 2 $ 1,173,000.00 $ 6,725.00 $ 2,467.00 $ 19,251,202,005.63

Caso 3 $ 1,173,000.00 $ 6,725.00 $ 2,467.00 $ 20,928,286,589.23

Caso 4 $ 1,173,000.00 $ 6,725.00 $ 2,467.00 $ 21,290,161,056.86


ON DE INDICADORES

TASA
TIR RB/C
DESCUENTO

707% 34.91 10%

701% 28.50 12%

705% 30.9 12%

707% 31.41 13%


SOLUCION

A. Qu pasara con la rentabilidad del proyecto a partir de la modificacin realizada a la planteada de fo


Argumente la respuesta y porque.

La rentabilidad aumenta en la medida que aumenta la tasa de retorno

B. Cul sera la mejor opcin de financiamiento para la compaa, para desarrollar su proyecto de ampli
en cuenta las modificaciones realizadas al planteamiento inicial? Argumente la respuesta y porque.

La mejor opcin de financiamiento para la compaa para desarrollar su proyecto de ampliacin sera la del caso
que tanto TIR como la taza de descuentos son mayores

C. A partir del clculo del VAN para los diferentes casos, Cul cree es la situacin ms favorable para la c
le permita obtener la mayor rentabilidad para su proyecto de ampliacin? Argumente la respuesta y porq

A partir DEL VAN la mejor opcin es la de caso N1 debido a que es mayor su valor actualizado que los otros ca

D. A partir del clculo de la TIR para los diferentes casos, determine cul es la tasa de inters mxima a la
endeudarse la compaa para financiar su proyecto de ampliacin, sin que se generen perdidas. Argument
y porque.

En el caso donde la tasa interna de rentabilidad sea igual a la tasa de inters, Siempre que el TIR sea mayor hay m
rentabilidad por lo tanto mayor ganancia