ANALIZ ECONOMIC

Specializarea: Management, anul IV

Lector: Luiza Ionescu

2004-2005
 CAPITOLUL I
BAZELE TEORETICE ALE ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE

Introducere

Acest capitol abordeaz aspectele conceptuale i teoretice privind analiza

economico-financiar cu scopul de a crea o baz de pornire n nelegerea
mecanismelor de lucru ale acesteia. Pe de alt parte, se pune n eviden
importana analizei economico-financiare ca activitate practic premergtoare
realizrii diagnosticului intern i extern al oricrei ntreprinderi, diagnostic care la
rndul su reprezint un instrument indispensabil al managementului n general i
al managementului decizional n special.

ntr-un mediu economic a crui tendin principal este transformarea sa din

complicat n complex, analiza economico-financiar are rolul de a explica
fenomenele economice i financiare prin intermediul relaiilor delimitate n cadrul
unui ansamblu de elemente (analiz structural) i prin intermediul factorilor de
influen (analiz factorial). De asemenea, analiza se poate efectua sub diverse
forme (tipuri) cu scopul de a rspunde ct mai bine obiectivelor stabilite, iar
etapele de realizare a acesteia se pot adapta condiiilor economice concrete.

Obiective operaionale

Dup parcurgerea acestui capitol, vei putea:

- s cunoatei semnificaia i importana analizei economico-financiare;
- s nelegei scopul i modul n care se realizeaz activitatea practic de analiz
economico-financiar;
- s integrai analiza economico-financiar n cadrul diagnosticului global
strategic i s creai conexiuni cu alte activiti i discipline;
- s cunoatei tipologia analizei economico-financiare;
- s delimitai etapele importante ale oricrei activiti de analiz.

Cuvinte cheie

Principalele cuvinte cheie ale acestui capitol sunt: analiz, sintez, analiz
economico-financiar, diagnostic, diagnostic global strategic, factori de influen,
cauze finale.

1.1. Semnificaia i importana analizei economico-financiare

Analiza reprezint o metod de cercetare statistic bazat pe descompunerea unui

fenomen sau a unei activiti n prile sale componente, n scopul unei mai bune
cunoateri a acestora. Ca o activitate corelativ, din punct de vedere statistic,
apare sinteza care presupune reunirea prilor sau a elementelor i examinarea lor
ntr-un ansamblu unitar.

Analiza economico-financiar studiaz activitile sau fenomenele din punct de

vedere economic, respectiv din punct de vedere al consumului de resurse i al
rezultatelor obinute, foarte important fiind luarea n considerare a relaiilor
structural-funcionale i a celor de cauz-efect.

2
Analiza economico-financiar este o activitate complex dat fiind multitudinea
relaiilor structural-funcionale i complexitatea relaiilor cauz-efect ce pot
aprea n economie. Astfel:
- un efect sau fenomen economic poate reprezenta rezultatul aciunii mai multor
cauze sau elemente diferite;
- o singur cauz sau un singur factor poate genera efecte multiple i diferite;
- efecte sau fenomene diferite se pot combina dnd o rezultant a complexului de
aciuni i fore;
- caracteristicile cauzei se pot reflecta n complexitatea, intensitatea, dar i n
calitatea fenomenului analizat;
- fenomenul analizat poate avea caracteristici sau nsuiri noi, inexistente n
elementele sau cauzele care l-au generat.

n cadrul ntreprinderilor, analiza economico-financiar are rolul de a studia

mecanismul de formare i de modificare a fenomenelor economice, prin
descompunerea lor n elemente componente i prin delimitarea factorilor de
influen. Descompunerea se face n trepte, sensul fiind de la complex la simplu,
aa cum reiese din figura nr.1.

Activitatea
(Rezultat
ul)
A

A1 A2 A3 A4 Elemente

F1.1. F1.2. F1.3. F2.1. F2.2. F3.1. F3.2. F4.1. Factori de

gr.I

F1.3.1 F1.3.2 F2.2.1 F3.1.1 F3.1.2

. Factori de
gr.II
C1 C2
Cauze

a b Cauze
c
finale

Figura nr.1 Schema general de descompunere a unei activiti, n scopul

analizei acesteia

n legtur cu noiunile utilizate n cadrul schemei, se dau urmtoarele explicaii:

- elementele sunt componentele principale ale activitii, iar factorii reprezint
forele care determin sau care pot modifica activitatea respectiv.
- cauzele reprezint fenomene care, n anumite condiii, explic apariia, starea i
evoluia activitii sau a unui factor care acioneaz asupra acesteia.
- cauzele finale sunt date de ultimele cauze descoperite n procesul de analiz. Ele
apar drept cauze finale prin prisma faptului c procesul de analiz reprezint

3
inversul evoluiei reale a activitii sau a fenomenului. Din punct de vedere al
apariiei i al dezvoltrii fenomenului sau activitii, ele reprezint cauze primare.

Schema ofer dou modaliti posibile de a explica fenomenele sau activitile:

prin intermediul relaiilor delimitate n cadrul unui ansamblu de elemente (analiz
structural) i prin intermediul factorilor de influen (analiz factorial).

Analiza se desfoar n sens invers evoluiei activitii sau a fenomenului, iar

pertinena acesteia este condiionat de cunoaterea aprofundat a factorilor care
acioneaz asupra unei activiti sau a unui fenomen.

Aadar, tiut fiind faptul c activitatea sau fenomenul evolueaz de la cauzele

finale ctre elementele componente, analiza se realizeaz pornind de la elementele
componente ctre cauzele finale.

Din punct de vedere al importanei sale, activitatea de analiz economico-

financiar se plaseaz n mijlocul cmpului de legturi existente ntre funciunile
ntreprinderii i funciile managementului, ceea ce nseamn c realizarea oricrui
atribut al conducerii presupune desfurarea analizei economice ca instrument
indispensabil fundamentrii deciziilor.

Pe de alt parte, analiza economico-financiar asigur o evaluare global a

activitii ntreprinderii i a mediului economic n care aceasta i desfoar
activitatea.

Prin conceptele i tehnicile sale, analiza economico-financiar este organic

integrat nu numai n sistemul conducerii i al evalurii ci i n activitatea de
auditare a ntreprinderilor, oferind o contribuie important la realizarea acesteia.

n condiiile creterii gradului de complexitate a activitii economice a

ntreprinderilor i, implicit, a actului decizional, analiza economico-financiar este
considerat o coordonat esenial a diagnosticului global strategic, n general, i a
diagnosticului economico-financiar, n special.

Pornind de la necesitatea armonizrii i de la exigenele de comunicare impuse de

Standardele contabile internaionale (IAS), analiza economico-financiar se poate
adapta cerinelor actuale, prin luarea n considerare a recomandrilor oferite de
aceste norme i prin concretizarea lor n practic, pe domenii de analiz.
Domeniile principale ale analizei economico-financiare pot fi considerate
urmtoarele:
- Analiza complex a mediului concurenial
- Analiza resurselor interne (umane i materiale)
- Analiza activitii de producie
- Analiza cheltuielilor
- Analiza rezultatelor i performanelor
- Analiza structurii i valorii patrimoniale
- Analiza riscului

4
1.2. Analiza economico-financiar coordonat esenial a diagnosticului
global strategic

1.2.1. Circumstanele diagnosticului

Termenul de diagnostic a fost iniial rezervat domeniului medical n cadrul

cruia el are ca obiect recunoaterea bolilor n funcie de simptome. Dat fiind
faptul c ntreprinderea prezint mari analogii cu un organism biologic, ea fiind
afectat de disfuncionalitile sau de dezechilibrele interne aprute la un moment
dat, extinderea termenului i a practicii diagnosticului la acest organism
particular pe care l reprezint ntreprinderea este justificat.

Totui, diagnosticul ntreprinderii depete accepiunea uzual a acestui termen

prin aceea c el nu vizeaz numai relevarea patologiei ntreprinderii (aspectele
negative), ci studiaz de asemenea, metabolismul general i potenialul
acesteia (aspectele pozitive).

Studiul analizei economico-financiare prin prisma diagnosticului ofer o

percepere mai real a acestei metode de cunoatere a realitii economice, cu att
mai mult c ea reprezint coordonata esenial a diagnosticului global strategic. O
remarc important este aceea c analiza trebuie s reprezinte, la nivelul fiecrei
ntreprinderi o activitate permanent pe ct posibil, n timp ce diagnosticul poate fi
episodic sau periodic.

Periodicitatea diagnosticului este variabil n funcie de ritmul de evoluie al

ntreprinderii (ritm care este evaluat n funcie de rata de cretere, de
transformrile structurale, etc.) i, de asemenea, n funcie de mediul concurenial
(care poate fi relativ stabil sau, din contr, foarte evolutiv). Aadar, cu ct
schimbrile la nivel intern sau extern sunt mai importante, semnificative i mai
rapide cu att frecvena diagnosticului trebuie s fie mai mare.

n cazul diagnosticului neperiodic, este important s se determine circumstanele

de realizare a acestuia. Dei lista cazurilor n care diagnosticul este recomandat
poate fi destul de lung, ne putem limita la dou tipuri principale de situaii, i
anume:
a) Situaia cnd aparent totul merge bine
n acest caz diagnosticul are n mod esenial un rol preventiv, iar principalele
obiective constau n:
- controlul fiabilitii sistemelor create i al aplicrii lor efective;
- compararea funcionalitii teoretice (formale) a sistemelor i a funcionalitii
lor efective;
- evaluarea potenialului ntreprinderii;
- analiza poziiei ntreprinderii n raport cu concurena i cu piaa;
- urmrirea evoluiei generale a ntreprinderii, orientarea i controlul activitii
acesteia;
- prevederea adaptrilor necesare n funcie de evoluia mediului concurenial i a
tehnologiei;
- pregtirea planurilor de aciune pe termen mediu pornind de la o analiz
complet a situaiei existente.

5
b) Situaia cnd ceva nu merge bine
n acest caz se poate vorbi de un diagnostic curativ. El va interveni de exemplu,
atunci cnd:
- apar dificulti comerciale;
- se nregistreaz o scdere a rentabilitii;
- apare dezechilibrul financiar sau crize repetate de trezorerie;
- apar tensiuni n interiorul ntreprinderii ntre diferite servicii, etc.

1.2.2. Realizarea diagnosticului

Decizia de realizare a diagnosticului poate avea mai multe origini:

- Direcia general a ntreprinderii sau Consiliul de administraie;
- un manager sau un director al unei funciuni care poate cere fie un diagnostic
parial al serviciului din subordine, fie un diagnostic general (ceea ce necesit
pentru continuare, acordul Direciei generale);
- un serviciu particular al ntreprinderii, avnd o vedere de ansamblu asupra
numeroaselor aspecte ale gestiunii: serviciul de organizare, serviciul de audit,
serviciul control de gestiune, etc.;
- un consilier al ntreprinderii care, prin funciile sale, poate detecta anomalii n
funcionarea acesteia (de exemplu un expert contabil);
- un cabinet de consultan la care se face apel pentru o problem punctual i care
poate avertiza conducerea ntreprinderii cu privire la necesitatea unui diagnostic
general;
- un organism financiar cruia i se cere un ajutor financiar i care dorete s i se
prezinte situaia economico-financiar real a ntreprinderii.

Diagnosticul poate fi fcut de ctre un organism extern ntreprinderii sau de ctre

personalul ntreprinderii.

Realizarea diagnosticului de ctre un specialist din exteriorul ntreprinderii

prezint cel puin dou avantaje, i anume:

- punctul de vedere al specialistului exterior nu risc s privilegieze anumite

funciuni, activiti sau servicii ale ntreprinderii (cu condiia ca responsabilul
misiunii respective s nu fie el nsui un specialist numai pe o anumit funciune).
El asigur astfel, o evaluare neutr i sintetic a ntreprinderii, condiie
indispensabil realizrii unui bun diagnostic. Pe de alt parte, atunci cnd se
impune un diagnostic funcional specializat responsabilul misiunii poate
ncredina efectuarea acestuia mai multor specialiti pentru fiecare domeniu
studiat. Atunci cnd ntreprinderea analizat este de talie mare devine necesar
constituirea unei echipe care va realiza diagnosticul.

- specialistul din afara ntreprinderii dispune de o metodologie a diagnosticului i

se poate folosi de experiena sa anterioar n realizarea diagnosticului. El cunoate
disfuncionalitile cele mai frecvente ale ntreprinderilor i simptomele care le
relev; el recunoate imediat indicii de anomalie; este obinuit cu ntocmirea
dosarelor de diagnostic, cu redactarea chestionarelor, cu practica interviurilor
necesare culegerii informaiilor. Rezult aadar, un ctig de timp i, n
consecin, rezultatele diagnosticului pot regla activitatea firmei mult mai repede.
De asemenea, aceast opiune are avantajul c se evit comiterea anumitor erori
sau neglijarea aspectelor importante.

6
n contrapartid, recurgerea la ajutorul unui specialist exterior firmei antreneaz
un supliment de cost efectiv. Pe de alt parte, o anumit perioad de timp va trebui
s fie iniial consacrat pentru a lua contact cu ntreprinderea i cu sectorul su de
activitate, ceea ce va ncetini studiul. Din punct de vedere psihologic, o persoan
sau o echip din exteriorul ntreprinderii poate fi cu greu acceptat de personalul
permanent care-i va imputa necunoaterea ntreprinderii.

Realizarea diagnosticului de ctre personalul ntreprinderii surprinde mai multe

soluii:
- realizarea de ctre un administrator delegat (dac acesta este competent);
- realizarea de ctre managerul general (dac acesta este disponibil);
- realizarea de ctre un serviciu specializat (serviciul de analiz, serviciul de audit,
serviciul de control financiar intern, serviciul de organizare a activitii, etc.);
- constituirea unei comisii de diagnostic regrupnd reprezentani ai principalelor
funciuni ale ntreprinderii;
Fiecare dintre aceste soluii poate prezenta dezavantaje, dar pentru a realiza un
diagnostic n bune condiii formula reinut trebuie s rspund urmtoarelor
imperative:
- disponibilitate (n timp) a responsabilului studiului, ceea ce poate implica
detaarea sa de alte activiti sau de serviciul su permanent i exclude delegarea
responsabilitii sale;
- pricepere i competene profesionale; capacitate de analiz i sintez;
- recunoaterea competenei sale de ctre ali membrii ai ntreprinderii, ceea ce
presupune o poziie ierarhic superioar.

1.2.3. Aportul analizei economico-financiare la diagnosticul global strategic

n condiiile creterii gradului de complexitate a mediului economic extern i

intern al ntreprinderii, munca de analiz economico-financiar contribuie n mod
esenial la realizarea unui diagnostic global real i pertinent.

n aceast accepiune, analiza economico-financiar poate fi studiat nu numai ca

disciplin de sine stttoare, ci i ca o coordonat esenial a disciplinei mult mai
vaste a diagnosticului global strategic.

Figura nr.2 vine n sprijinul acestei idei, evideniind aportul activitii de analiz la
desfurarea i finalizarea activitii de diagnostic.

Se observ aadar c, dup constituirea dosarului cu informaii privind

ntreprinderea (dosar care cuprinde rezultatul punerii n practic a diverselor
tehnici de diagnostic: inspecia la faa locului, examinarea documentaiei
existente, interviurile cu principalii responsabili ai ntreprinderii, chestionarele,
listele de control, tablourile de sintez, relaiile cu terii) intervine activitatea de
analiz propriu-zis. Aceasta se poate axa att pe mediul concurenial al
ntreprinderii ct i pe mediul intern al acesteia.

Analiza mediului concurenial scoate n eviden oportunitile, dar i

ameninrile mediului extern, urmnd ca n cadrul diagnosticului strategic s se
realizeze poziionarea competitiv a ntreprinderii i valorificarea avantajului
concurenial.

7
Analiza global intern delimiteaz punctele tari i punctele slabe al ntreprinderii,
oferind diagnosticului posibilitatea adoptrii soluiilor oportune. n plus,
activitatea de analiz i aduce aportul la diagnostic n ceea ce privete studiul
modificrilor propuse i al consecinei aplicrii lor.

Aadar, raportul final al diagnosticului depinde, n mare msur, de calitatea i

coerena analizelor realizate, de profesionalismul i competena analitilor
implicai n procesul de culegere i prelucrare a informaiilor, de modul n care
este neleas i pus n practic metodologia de analiz.

1.3. Tipologia analizei economico-financiare

n funcie de diferite criterii, se pot distinge mai multe tipuri de analiz

economico-financiar, urmnd a fi reinute urmtoarele:
a) Dup raportul ntre momentul efecturii analizei i momentul desfurrii
fenomenului, se disting dou tipuri:
- analiz post-factum;
- analiz previzional (prospectiv).
Analiza post-factum privete trecutul i prezentul, bazndu-se pe variabile
cunoscute, certe.
Analiza previzional privete viitorul i presupune determinarea evoluiei viitoare
a fenomenelor economice, bazndu-se pe variabile aleatoare, incerte.
b) Dup nivelul la care se desfoar analiza, se distinge:
- analiz microeconomic;
- analiz macroeconomic.
Analiza microeconomic este cea care se desfoar la nivelul ntreprinderii i al
elementelor sale componente.
Analiza macroeconomic studiaz fenomenele i procesele la nivel de ramur
economic, economie naional sau mondial.
Dei diferite, cele dou tipuri de analiz nu pot fi separate dat fiind realitatea
conform creia comportamentul global este dat de suma comportamentelor
individuale.
c) Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor, analiza poate fi:
- analiza static;
- analiza dinamic.
Analiza static studiaz fenomenele la un moment dat, relevnd relaiile dintre
elementele componente i factorii care determin starea acestora.
Analiza dinamic studiaz evoluia n timp a fenomenelor.
d) Din punct de vedere al modului de urmrire a fenomenelor se disting:
- analiz calitativ;
- analiz cantitativ.
Analiza calitativ urmrete abordarea sistemic a fenomenelor, servind la
elaborarea de modele de analiz a acestora.
Analiza cantitativ presupune cercetarea fenomenelor prin determinri cantitative,
cu ajutorul metodelor matematice.

8
 Stabilirea planului de aciune

Documente Constituirea dosarului Interviuri

Raporturi cu terii informaional al ntreprinderii Chestionare
(reunirea tuturor informaiilor)

Analiza mediului concurenial

Oportuniti Constrngeri
(aplicarea metodologiei de analiz
adecvate mediului extern al
ntreprinderii)

Puncte tari Analiza global intern Puncte

slabe (metodologie de analiz a mediului
intern al ntreprinderii)

Analize funcionale

Constatarea situaiei existente

Inventarierea oportunitilor i a
potenialului intern
Inventarierea i aprecierea gravitii
ameninrilor externe i a
disfuncionalitilor interne

Selecia i analiza modificrilor propuse

Studiul consecinei lor

Raportul final de diagnostic

9
Figura nr.2 Schema realizrii diagnosticului global strategic

10
 e) Dup raportul ntre momentul efecturii analizei i momentul desfurrii
fenomenului, se disting dou tipuri:
- analiz post-factum;
- analiz previzional (prospectiv).
Analiza post-factum privete trecutul i prezentul, bazndu-se pe variabile
cunoscute, certe.
Analiza previzional privete viitorul i presupune determinarea evoluiei viitoare
a fenomenelor economice, bazndu-se pe variabile aleatoare, incerte.
f) Dup nivelul la care se desfoar analiza, se distinge:
- analiz microeconomic;
- analiz macroeconomic.
Analiza microeconomic este cea care se desfoar la nivel de ntreprindere i al
elementelor sale, studiind comportamentul individual sau al ntreprinderii n
obinerea rezultatelor.
Analiza macroeconomic studiaz fenomenele i procesele la nivel de ramur
economic, economie naional sau mondial.
Dei diferite, cele dou tipuri de analiz nu pot fi separate dat fiind realitatea
conform creia comportamentul global este dat de suma comportamentelor
individuale.
g) Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor, analiza poate fi:
- analiza static;
- analiza dinamic.
Analiza static studiaz fenomenele la un moment dat, relevnd relaiile dintre
elementele componente i factorii care determin starea acestora.
Analiza dinamic studiaz evoluia n timp a fenomenelor.
h) Din punct de vedere al modului de urmrire a fenomenelor se disting:
- analiz calitativ;
- analiz cantitativ.
Analiza calitativ urmrete abordarea sistemic a fenomenelor, servind la
elaborarea de modele de analiz a acestora.
Analiza cantitativ presupune cercetarea fenomenelor prin determinri cantitative,
cu ajutorul metodelor matematice.
i) Dup obiectivul analizei se pot delimita dou tipuri de analiz:
- analiz intern;
- analiz extern.
Analiza intern are ca obiectiv identificarea punctelor forte i slabe interne ale
ntreprinderii.
Analiza extern presupune identificarea oportunitilor i a vulnerabilitilor pe
care le ofer mediul economic concurenial.
j) n funcie de delimitarea obiectivului analizat, se disting:
- analiza funcional;
- analiza pe probleme.
Analiza funcional se face la nivel de ntreprindere, pe funcii ale acesteia.
Analiza pe probleme se axeaz pe o latur a activitii ntreprinderii care nu
suport amnare sau pe o problem expres.

11
1.4. Organizarea practic a activitii de analiz economico-financiar

Indiferent dac se realizeaz ca urmare a deciziei de diagnosticare a situaiei

ntreprinderii la un moment dat sau ca aciune intern permanent la nivel de
ntreprindere, activitatea practic de analiz economico-financiar presupune
parcurgerea unor etape, adaptate la condiiile concrete ale firmei i la cerinele
managementului.
O prim etap const n elaborarea planului de analiz, prin care se stabilesc
obiectivele, perioada de timp analizat, locul de desfurare, nivelul la care se face
analiza i termenul de realizare a analizei.
Ca exemplu, planul de analiz a costurilor n cadrul unei ntreprinderi poate avea
ca obiective:
- identificarea cauzelor care determin o evoluie nefavorabil a costurilor
de producie;
- stabilirea structurii reale a costurilor i identificarea cauzelor care
determin modificri structurale ale acestora;
- determinarea i analiza abaterilor costurilor efective fa de nivelul
planificat (normat);
- analiza, prin metode adecvate, a costurilor variabile de producie, dac
ponderea acestora n costul complet al produselor este semnificativ;
- analiza posibilitilor de punere n practic a unor metode de repartizare
mai fin a cheltuielilor indirecte de producie.
Perioada de timp analizat poate fi de o lun, un trimestru, un exerciiu financiar
sau o perioad mai mare de un an.
n ceea ce privete locul de desfurare a analizei, acesta se face, cu precdere, n
cadrul serviciilor de analiz ale ntreprinderii, dar i n cadrul altor compartimente
interne i chiar de ctre organisme externe.
Perioada de realizare trebuie s fie optim din punct de vedere al necesitilor
managementului ntreprinderii. Adesea, analize economico-financiare foarte bune,
cu concluzii fiabile i propuneri bine fundamentate, pot rmne fr aplicabilitate
dac finalizarea lor nu se ncadreaz n termenele de luare a deciziilor
manageriale.
A doua etap este cea necesar documentrii n vederea aplicrii planului de
analiz.
n funcie de obiectivele analizei se impune elaborarea unui dosar cu informaiile
necesare cercetrii realitii.
La nivelul ntreprinderilor, sistemul de informaii necesare analizei este format din
dou mari surse, i anume:
- surse interne
- surse externe
Sursele interne reflect activitile particulare sau cele de ansamblu ale
ntreprinderilor i sunt asigurate, n principal, de evidenele obligatorii sau
facultative interne (documente de eviden contabil primar, documente
financiare de sintez, programe de activitate, tablouri de bord, etc.).
Sursele externe provin din afara ntreprinderii i sunt necesare orientrii activitii
ntreprinderii, n contextul real al mediului economic.
Din punct de vedere al delimitrii categoriilor de informaii, criteriile pot fi
numeroase, reinnd ns, mcar dou dintre acestea:
Dup natura lor, informaiile pot fi:
- economice i financiare: informaiile oferite de evidenele contabilitii
financiare, de evidenele contabilitii de gestiune intern, de planurile (bugetele)

12
de venituri i cheltuieli, de documentele financiare de sintez, de tabloul de bord
(dac acesta se ntocmete), de planul de finanare i de investiii, etc.;
- comerciale i de marketing: informaiile regsite n cataloagele de
vnzare, n statisticile de vnzare, n planul condiiilor de vnzare, n documente
publicitare i promoionale, n statistici sectoriale anuale realizate;
- tehnice i tehnologice: informaii obinute n urma consultrii
programelor de producie, a fielor tehnologice, a documentaiei tehnice, etc.;
- juridice: informaii oferite de documentele juridice relative la
ntreprindere, precum: statutul societii i anexa modificrilor statutare, drile de
seam ale Consiliului de administraie, procesele verbale ale Adunrii Generale a
Acionarilor, etc.;
- politice: informaii extrase din hotrrile de guvern i alte evenimente
politice;
- sociale i sociologice: informaii obinute n urma anchetelor sociale sau
din examinarea documentaiei existente cu privire la aspectele sociologice.
Dup gradul de accesibilitate, informaiile pot fi:
- deschise legale (sunt puse la dispoziie prin mijloacele de informare n
mas, reviste, lucrri de specialitate, brevete, invenii, bnci de date, etc.);
- nchise nelegale (reprezint n mare parte informaii interne ce pot fi
obinute prin vizite, ntlniri, relaii directe cu partenerii sociali i care, n mod
normal, nu trebuie s ajung n exteriorul ntreprinderii).
Indiferent de natura informaiei, n vederea valorificrii optime n procesul de
analiz i implicit, de orientare a deciziilor manageriale, aceasta trebuie s
satisfac anumite caracteristici, precum:
- utilitatea, care se verific prin modul n care ea ajut la cunoaterea i
reglarea funciilor sistemului analizat;
- exactitatea, care const n respectarea corectitudinii i a obiectivitii n
reflectarea i prelucrarea datelor;
- profunzimea, care presupune o reflectare complex i complet a
componentelor fenomenului analizat i a legturilor cauzale existente;
- vechimea, care se refer la vrsta informaiei;
- valoarea, atestat prin posibilitatea informaiei de a constitui baza lurii
deciziilor eficiente;
- costul, dat de suma cheltuielilor ocazionate de obinerea informaiei.

A treia etap important o reprezint prelucrarea informaiilor prin aplicarea

metodologiei de analiz. n cadrul aceste etape foarte important este alegerea
metodelor adecvate. Pentru studierea realitii globale, analiza ofer o gam larg
de metode i modele proprii sau mprumutate din alte discipline. Se pot distinge
mai multe tipuri de metode/modele utilizate n activitatea de analiz:
- modele ale analizei calitative: modele imitative, modele analogice,
modele simbolice;
- modele ale analizei cantitative: modele de tip determinist, modele de tip
stochastic, modele de tip fuzzy;
- metode ale analizei statistice: indici ai dinamicii, indicii de coordonare,
indici de structur, indici de intensitate, indicatorii tendinei centrale i ai variaiei,
comparaia, gruparea, reprezentrile grafice, etc.;
- metode i tehnici ale analizei structurale: metoda ABC, coeficientul
mediu de sortiment, coeficientul mediu de structur, metoda balanier, etc.;
- modele de analiz factorial;

13
 - modele de analiz strategic: analiza SWOT, modelul B.C.G. modelul
A.D.L., modelul GENESE, modelul PIMS, modelul Mc Kinsey, modelul Ansoff,
etc.;
- alte metode de analiz: metoda ratelor, metoda fluxurilor, metoda
calculului marginal, benchmarking-ul, metoda scorurilor, metoda grilelor de
evaluare, tehnica profilelor, etc.

A patra etap, n care se concretizeaz munca de analiz, este elaborarea

raportului final.
Raportul final de analiz constituie sinteza diferitelor aspecte evocate anterior i
trebuie s evidenieze cel puin urmtoarele aspecte importante:
- scopul (raiunea) realizrii analizei i obiectivele urmrite;
- indicarea responsabililor implicai, a metodelor utilizate, a documentelor
folosite, a procedeelor de tratare a informaiilor;
- aprecierea situaiei existente: prezentarea aspectelor pozitive i negative
ale ntreprinderii.

Ultima etap o reprezint predarea i discutarea raportului de analiz ntocmit cu

managerii ntreprinderii sau cu beneficiarii activitii de analiz. Aceasta este
etapa n care analistul/grupul de analiti poate veni cu recomandri pentru
ameliorarea situaiei (n cazul n care analiza s-a fcut cu scopul de redresare a
activitii) sau pentru meninerea situaiei favorabile, perceperea practicilor
sntoase i reproducerea lor (n cazul analizrii activitilor performante).

Teme de reflecie

1) Legtura analizei economico-financiare cu alte discipline.

2) Norme contabile internaionale care vizeaz domeniile analizei.
3) Interpretarea noiunilor: analiz economic, analiz financiar, diagnostic
global strategic, diagnostic economic, diagnostic financiar, diagnostic strategic,
audit, evaluare.
4) Descompunerea n elemente i factori de influen a urmtoarelor fenomene
economice: cheltuielile de exploatare anuale, rezultatul exploatrii, rezultatul
activitii financiare, rentabilitatea economic, cifra de afaceri anual.

Bibliografie

D.Mrgulescu,
M.Niculescu, V.Robu Diagnostic economico-financiar. Concepte, metode
i tehnici, Editura Romcart, Bucureti, 1994
O. Nicolescu Sistemul decizional al organizaiei, Editura
Economic, Bucureti, 1998
M.Niculescu Diagnostic global strategic, Vol.I - Diagnostic
economic, Editura Economic, Bucureti, 2003
M.Niculescu,
G. Lavalette Strategii de cretere, Editura Economic,
Bucureti, 1999
C.Stnescu,
A.Ifnescu, A.Bicui Analiza economico-financiar, Ediia a II-a,
Editura Economic, Bucureti, 1999

14
 CAPITOLUL II
ANALIZA COMPLEX A MEDIULUI CONCURENIAL

Introducere

Scopul acestui capitol este de a surprinde aspectele prioritare ale mediului

concurenial al firmelor printr-o analiz complex i, pe ct posibil, pertinent.

n teoria economic, mediul concurenial este definit ca ansamblul de variabile

care acioneaz asupra unei ntreprinderi, afectndu-i maniera de dezvoltare. Altfel
spus, concurena reprezint realitatea cotidian a vieii ntreprinderii. A rspunde
exigenelor sale constituie obiectivul permanent, iar a o domina atrgndu-i un
avantaj concurenial determinant reprezint starea ideal pentru orice
ntreprindere. n orice caz, nelegerea mecanismelor concurenei este un prealabil
esenial. Necesitatea actual a globalizrii economiei face ca mediul concurenial
extern al ntreprinderilor s devin aproximativ acelai pentru toate rile, iar
caracteristicile mediului economic al rilor dezvoltate s fie valabile i pentru
restul economiilor n tranziie sau n curs de dezvoltare.

Conform cercetrilor specialitilor, la nivel mondial, se remarc urmtoarele

caracteristici principale ale mediului economic actual:
- Universul economic se transform din complicat n complex;
- Informaia (n principal cea economic) are o importan major;
- Comunicarea reprezint o component determinant pentru realizarea
obiectivelor de progres;
- Componenta ecologic are o importan crescnd;
- Economia industrial are o tendin de delocalizare spre rile cu manoper
ieftin;
- Geostrategia prezint un rol determinant n dezvoltarea economic;
- Necesitatea lurii n considerare a economiei informale devine real;
- ntreprinderile se orienteaz spre externalizarea sarcinilor i a funciilor
(devenind ntreprinderi desalarizate);
- Creterea relativ a ponderii activitii de prestri servicii;
- Creterea rolului ntreprinderilor mici i mijlocii.
Pentru cunoaterea aprofundat a mediului concurenial actual, att de complex i
dinamic, se impun cteva analize prioritare:
- Analiza contextului concurenial i determinarea tipului de concuren;
- Analiza poziiei concureniale a ntreprinderii;
- Analiza strategic a mediului concurenial.

Obiective operaionale

Dup parcurgerea acestui capitol vei nelege:

- ce reprezint mediul concurenial;
- care sunt forele concureniale i dimensiunile spaiului concurenial;
- care sunt obiectivele analizei contextului concurenial;
- cum se determin tipul de concuren pe o pia;
- cum se determin poziia concurenial a firmelor n sectorul de activitate;
- care sunt principalele modele de analiz strategic a mediului concurenial i
cum se pot utiliza n practica analizei economico-financiare.

15
Cuvinte cheie

Cuvintele cheie ale acestui capitol sunt: concurena, contextul concurenial,

concurena lrgit, tipuri de concuren, avantaj concurenial, poziie
concurenial, analiz strategic, modele strategice.

2.1. Analiza contextului concurenial i determinarea tipului de concuren

2.1.1. Analiza contextului concurenial

n analiza contextului concurenial se poate porni de la realitatea conform creia

orice sector de activitate se integreaz ntr-o filier economic. Dei conceptele
pot fi numeroase i variate, trei dimensiuni ale filierei permit o mai bun apreciere
a importanei sale pentru analiza strategic. Aadar, filiera economic poate fi
definit astfel:
- un ansamblu de operaiuni tehnice care pornesc de la materia prim i se
termin cu produsul final achiziionat de consumator;
- un ansamblu de relaii economice i de tranzacii comerciale ntre
ntreprinderi situate n stadii completare;
- un ansamblu de organizaii, mai mult sau mai puin ierarhizate, care
coordoneaz operaiuni tehnice i tranzacii comerciale.
Michael Porter are meritul de a fi propus o viziune global a situaiei
concureniale. El ilustreaz ceea ce se poate numi concurena lrgit conform
creia imaginea contextului concurenial este dat de cele cinci fore (figura nr.3)
i anume:
- Rivalitatea dintre firmele concurente aparinnd sectorului de activitate;
- Fora exercitat de clieni;
- Fora exercitat de furnizori;
- Ameninarea intrrii n sector a noilor concureni;
- Ameninarea apariiei produselor de substituie.
Concurena analizat n mod tradiional corespunde cazului central: concurenii
sectorului profesional. Cele patru elemente periferice reflect, ns, sursele
concurenei lrgite. Schema tradiional poate fi reluat completnd sensul
acesteia prin punerea n eviden a trei dimensiuni ale spaiului concurenial aa
cum reiese din figura nr.4.

Analiza detaliat a contextului concurenial lrgit surprinde aspectele prioritare de

care trebuie s se in cont n luarea deciziilor la nivel managerial:
a) Rivalitatea ntre firmele concurente este dependent de urmtorii factori:
- Numrul i puterea ntreprinderilor care acioneaz n domeniul respectiv;
concurena este cu att mai puternic cu ct pe pia sunt prezente mai multe
firme, cu putere relativ egal;
- Gradul de difereniere a produselor; concurena este mai puternic atunci
cnd pe piaa respectiv se vnd produse nedifereniate;
- Rata de cretere a sectorului; concurena este cu att mai puternic cu ct
rata de cretere a sectorului este mai mic;
- Ponderea cheltuielilor fixe n costurile ntreprinderilor; o pondere mare a
cheltuielilor fixe conduce la o rivalitate mai accentuat ntre firme;
- Importana barierelor de intrare/ieire (obstacole care ngreuneaz
ptrunderea unei firme ntr-un sector, respectiv ieirea unei firme dintr-un sector
de activitate).

16
 Ameninare
a
intrrii
noilor
concureni

Sector
profesional Poziia de
Poziia de for a
for a clienilor
furnizorilor Rivalitate ntre
firmele
concurente

Ameninarea
apariiei
produselor
de
substituie
Figura nr.3 Cele cinci fore concureniale - M. Porter

Concurena lrgit
Concurena lrgit
Concureni
poteniali

Furnizori Concurena Clieni

Concurena
sectorial
vertical
(inter-canale)

Produse de
substituie

Concurena invizibil

Figura nr.4 Cele trei dimensiuni ale spaiului concurenial adaptare

dup M. Porter

17
b) Analiza presiunilor exercitate de furnizori i de clieni
Puterea de negociere a firmelor cu furnizorii i cu clienii se apreciaz n funcie
de urmtoarele criterii mai semnificative:
- Concentrarea relativ a unui sector, se refer la distribuia prii de pia la
un numr mai mare sau mai mic de ntreprinderi. Sectorul mai concentrat ofer
ntreprinderilor componente o putere de negociere mai mare.
- Calitatea legat semnific faptul c valoarea unui produs fabricat (sau a
unui serviciu prestat) este puternic determinat de calitatea a ceea ce s-a cumprat
de la furnizor (materii prime, materiale, semifabricate, etc.). Astfel, aceti
furnizori au o putere de negociere mare n raport cu clienii. (Exemplu: fabricanii
de microprocesoare n raport cu fabricanii de calculatoare).
- Diferenierea produselor face dificil substituia unui produs cu un altul i
confer furnizorilor o putere de negociere important. Din contr, atunci cnd
produsele sunt banalizate, puterea pe pia a furnizorilor este mult mai sczut.
- Costul transferului, se refer la cheltuielile ocazionate de schimbarea unui
furnizor sau a unui client. Cu ct aceste costuri sunt mai ridicate cu att i puterea
furnizorului sau a clientului ce se dorete a fi schimbat crete.
- Posibilitatea de integrare n aval sau n amonte, la un cost acceptabil,
confer furnizorului sau clientului o putere de negociere mare.
- Concentrarea schimburilor economice - ofer o putere de negociere mare
firmelor care reprezint unicul client sau unicul furnizor al firmelor partenere.
Din punct de vedere metodologic, analiza puterii de negociere a firmei cu
clienii i cu furnizorii se poate realiza utiliznd o serie de metode i instrumente,
cea mai utilizat fiind ns, metoda ABC.
Aceast metod se bazeaz pe studii statistice conform crora aproximativ
70-80% din rezultatele unui fenomen sunt determinate de o proporie relativ
sczut a elementelor componente sau a factorilor de influen (aproximativ 20-
30%). Metoda propune o analiz selectiv a componentelor sau a factorilor unui
fenomen pe trei grupe de semnificaie: A, B i C.
Zona A, cu cea mai mare semnificaie, cuprinde aproximativ 20-30% din
elementele fenomenului studiat care determin aproximativ 70-80% din
rezultatele fenomenului analizat ; zona B, cu semnificaie mai mic, poate ngloba
cu aproximaie aceeai pondere a elementelor componente ca i zona A, dar
influeneaz ntr-o msur mai sczut fenomenul (aproximativ 10-15% din
rezultate), n timp ce zona C cuprinde ponderea cea mai mare a elementelor
fenomenului studiat, dar cu determinare nesemnificativ asupra fenomenului.

Etapele punerii n aplicare a metodei sunt:

- definirea fenomenului i a parametrului specific acestuia (exemple: pentru
analiza puterii de negociere a firmei cu furnizorii, parametrul specific poate fi
considerat volumul sau valoarea intrrilor provenind de la acetia; pentru analiza
puterii de negociere a firmei cu clienii, parametrul specific ales poate fi volumul
vnzrilor sau valoarea vnzrilor ctre acetia);
- stabilirea sau preluarea valorilor parametrului specific (n cadrul
ntreprinderilor aceste valori se regsesc n evidenele contabile analitice privind
achiziiile pe furnizori i vnzrile pe clieni);
- ordonarea valorilor parametrului specific dup o logic ABC (n ordine
descresctoare);
- determinarea valorii cumulate a parametrului specific;
- determinarea celor trei grupe de semnificaie i analiza corespunztoare;
- reprezentarea grafic a fenomenului analizat cu ajutorul curbei ABC.

18
c) Ameninarea intrrii noilor concureni
Aceast ameninare vine din partea ntreprinderilor care ar putea, prin creare sau
diversificare, s i fac apariia cu o ofert competitiv n sectorul analizat.
Intrarea noilor concureni este condiionat de existena i de importana barierelor
de intrare/ieire.

Principalele bariere de intrare sunt:

- economia de scar, care implic o dimensiune minim a activitii unei
ntreprinderi care i poate asigura acesteia o poziie competitiv din punct de
vedere al costurilor;
- avantajele ntreprinderilor deja existente n sector; de exemplu, accesul la
tehnologie poate fi protejat printr-un brevet; materiile prime pot fi controlate de
civa productori;
- costul transferului dintr-un sector n altul; adesea, intrarea pe o pia nou
implic antrenarea unor cheltuieli i eforturi suplimentare;
- accesul la reeaua de distribuie existent; pentru o firm nou intrat pe o
pia acest acces poate fi destul de dificil i costisitor;
- gradul de fidelitate a clienilor creeaz legturi economice stabile ntre
partenerii existeni pe pia, limitnd intrarea noilor firme;
- diferenierea produselor existente pe pia poate face dificil ptrunderea
unui nou concurent.
n ceea ce privete ieirea dintr-un sector de activitate, aceasta poate fi
limitat de existena unor bariere de ieire, precum:
- bariere economice (specializarea activelor, importana costurilor fixe de
ieire, gradul de lichiditate al ntreprinderii);
- bariere strategice (inter-relaiile i complementaritatea cu alte domenii de
activitate);
- bariere politice i sociale (interveniile guvernamentale sau ale sindicatelor
pentru a mpiedica o ntreprindere s abandoneze un sector de activitate);
- bariere psihologice (dificultatea managerului unei ntreprinderi care
i-a realizat cariera ntr-un domeniu de activitate de a accepta i apoi de a anuna
abandonul su).

d) Ameninarea apariiei produselor de substituie

Aceasta i gsete sursa principal n evoluiile tehnologice. Substituia const n
posibilitatea nlocuirii unui produs sau serviciu existent cu un altul, care
ndeplinete aceeai funcie de utilizare i n plus, asigur utilizatorului o utilitate
suplimentar, la un cost competitiv.

2.1.2. Determinarea tipului de concuren

Tipul de concuren poate fi determinat pe baza numrului de concureni existeni

pe o pia, dar i prin analiza structurii mediului concurenial, analiz realizat cu
ajutorul unui sistem de indicatori, cei mai frecvent utilizai fiind:

a) Indicele H.H. (Herfindhal-Hirschman)

n

P
2
IH.H. = i ,
i 1

unde: Pi reprezint cota-parte de pia absolut a firmelor concurente

n = numrul total de firme concurente

19
 b) Indicele H.T. (Hall-Tideman)
1
IH.T. = n
,
2 iPi 1
i 1

unde: Pi reprezint cota-parte de pia absolut

n = numrul total de ntreprinderi
i = rangul ntreprinderii
Aceti doi indicatori iau valori ntre 1 i 1/n. O valoare apropiat de 1 semnific
existena unei piee concentrate : pia de tip monopol sau oligopol, iar o valoare
apropiat sau egal cu 1/n semnific o pia cu repartiie relativ uniform a
vnzrilor ntre firmele concurente: pia cu concuren perfect.

c) Indicele parial de concentrare, care exprim poziia deinut pe piaa

analizat de primele 4, 8 sau 12 firme, se determin dup relaia:
n
Ip = P ,
i 1
i

unde: Pi reprezint cota-parte de pia absolut

n = 4, 8 sau 12

d) Indicele G.S. (Gini-Struck), folosit adesea la analiza structurii activitii

firmei, se poate utiliza i ca indicator de analiz privind structura concurenei.
n
n Pi 1
2
IG.S. = i 1
,
n 1
unde: Pi reprezint cota-parte de pia absolut
n = numrul total de ntreprinderi
Acest indicator poate lua valori ntre 1 i 0. Apropierea de 1 arat o concentrare a
pieei, iar apropierea de 0 semnific o repartiie relativ uniform a pieei ntre
firmele concurente.

2.2. Analiza poziiei concureniale a ntreprinderii

Pentru a evalua poziia concurenial a unei ntreprinderi se folosete n mod

frecvent indicatorul cot-parte de pia, care n funcie de nivelul la care se
raporteaz poate fi:
a) Cota-parte de pia absolut
b) Cota-parte de pia relativ
c) Cota-parte de pia specific

a) Cota-parte de pia absolut reprezint raportul ntre vnzrile firmei

analizate (CAi) i vnzrile totale ale sectorului de pia analizat (CA total):
CA i
Pi abs.(%) = 100
CA totala
Vnzrile pot fi exprimate att fizic ct i valoric. n condiiile n care se folosete
exprimarea valoric, modificarea cotei-pri de pia semnific att variaia
volumului fizic al activitii ntreprinderii ct i evoluia preurilor de vnzare.

Factorii care pot influena modificarea cotei pri de pia pot fi:
- factori interni, dependeni de efortul ntreprinderii;

20
 - factori externi, legai de satisfacia clienilor (rata de fidelitate i
coeficientul de atracie).
innd cont de rata de fidelitate () i de coeficientul de atracie () se poate
determina partea de pia absolut i se poate fundamenta evoluia cifrei de
afaceri.
Pi abs = x Pi (t-1) + (1- Pi (t-1)) sau, atunci cnd partea de pia este
exprimat procentual, relaia de calcul va fi:
Pi abs (%) = x Pi (t-1) /100+ (100- Pi (t-1))/100
b) Cota-parte de pia relativ reprezint raportul ntre vnzrile firmei
analizate (CAi) i vnzrile concurentului cel mai important(CAL):
CA i
Pi rel.(%) = 100
CA L
c) Cota-parte de pia specific (servit) reprezint raportul ntre vnzrile
firmei analizate (CAi) i vnzrile segmentului de pia servit(CAs):
CA i
Pi spec.(%) = 100
CA S
Dat fiind faptul c mediul concurenial este din ce n ce mai dinamic i mai
complex, analiza singular a cotei-pri de pia i pierde din pertinen, astfel c
ea este completat cu analiza factorilor cheie ai succesului.
Factorii cheie ai succesului unei ntreprinderi sunt definii n funcie de cteva
criterii importante, precum:
- poziia deinut pe pia de ctre ntreprindere;
- poziia ntreprinderii n materie de costuri;
- competenele tehnice i tehnologice;
- rentabilitatea i puterea financiar a firmei;
- activitatea de marketing;
- imaginea firmei.

Metoda ce poate fi utilizat n aprecierea poziiei concureniale a unei firme este

metoda grilelor de evaluare.
Aplicarea acestei metode presupune parcurgerea urmtoarelor etape:
- identificarea criteriilor de evaluare a ntreprinderii (factori cheie ai
succesului);
- stabilirea coeficienilor de semnificaie (pentru fiecare criteriu);
- acordarea de note (pentru fiecare criteriu, n funcie de nivelul asigurat
de ntreprindere);
- determinarea notei medii ponderate i aprecierea poziiei concureniale
a ntreprinderilor n funcie de poziia firmelor concurente.
Pentru vizualizarea rezultatelor grilelor de evaluare se utilizeaz tehnica profilelor.

2.3. Analiza strategic a mediului concurenial

2.3.1. Demersul analizei strategice

A elabora strategia unei ntreprinderi nseamn a alege domeniile de activitate n

care aceasta dorete i poate s fie prezent i s aloce resurse, n scopul
meninerii i dezvoltrii sale.

Demersul general al analizei strategice presupune cinci etape principale:

- Prima etap const n definirea domeniilor de activitate sau a segmentelor
strategice ale ntreprinderii.

21
Domeniul (sau segmentul) de activitate strategic poate fi definit ca un ansamblu
de produse care au baze tehnologice, comerciale i concureniale comune. n
contextul economic actual, delimitarea segmentelor strategice se poate realiza
pornind de la cerinele unor norme internaionale de contabilitate, dat fiind faptul
c acestea stabilesc o baz a evidenei activitilor unei ntreprinderi.
Astfel, IAS 14 (Raportarea pe segmente) propune o structurare a activitilor pe
segmente de activitate i pe segmente geografice, ajutnd la o mai bun nelegere
a performanelor ntreprinderilor cu activitate neomogen i care au implantri
geografice diverse. Din punct de vedere al analitilor economico-financiari,
aceast informare este util deoarece ea permite o mai bun cunoatere a riscurilor
i a potenialului ntreprinderilor respective.

Pe de alt parte, IAS 35 (Abandonul de activiti) trateaz problema prezentrii i

furnizrii de informaii referitoare la abandonul de activiti. Prin separarea
informaiilor relative la abandonurile de activiti de informaiile relative la
activitile ce se vor realiza n continuare, analitii pot face previziuni mai precise
n privina evoluiei activitii de ansamblu a ntreprinderilor.

- A doua etap se refer la analiza concurenial a fiecrui domeniu de

activitate strategic;
- A treia etap d posibilitatea alegerii unei strategii generice pentru fiecare
domeniu identificat;
- Etapa a IV-a asigur determinarea cilor de dezvoltare strategic (Ex.
integrarea n amonte sau n aval, diversificarea, etc.);
- Etapa a V-a se refer la managementul unui portofoliu diversificat de
activiti.

2.3.2. Principalele modele de analiz strategic

Primele modele de analiz strategic au aprut n S.U.A., n anii 60.

Cel mai cunoscut este modelul LCAG (Learned, Christensen, Andrews, Guth)
cunoscut n egal msur sub denumirea de modelul SWOT (Strengths,
Weaknesses, Opportunities, Threats).
Acest model confrunt analiza intern a ntreprinderii cu analiza extern, n scopul
orientrii deciziilor strategice, concretizate n politici funcionale: de producie, de
marketing, de cercetare-dezvoltare, financiare, de gestiune a resurselor umane.
Aceast analiz poate fi reprezentat schematic aa cum se poate observa n figura
nr.5.

22
 ANALIZ ANALIZ
EXTERN INTERN

OPORTUNITI PUNCTE TARI

VULNERABILITI PUNCTE SLABE

ALEGERI
STRATEGICE

POLITICI FUNCIONALE:
- de Producie
- de Marketing
- de Cercetare-dezvoltare
- Financiare
- De gestiune a resurselor
umane

Figura nr.5 Analiza SWOT

Accentuarea concurenei interne i internaionale a impus ns, gsirea altor soluii

de poziionare i de orientare strategic a deciziilor comerciale i de marketing.

Modelul B.C.G. (Boston Consulting Group) cunoscut n literatura economic i

sub denumirea de modelul curbei de experien, implic dou variabile
strategice fundamentale:
- rata de cretere a sectorului de activitate;
- cota-parte de pia relativ a ntreprinderii.
Autorii modelului au stabilit urmtoarele corelaii financiare ntre cele
dou variabile i resursele financiare ale ntreprinderii:
nevoile de resurse financiare sunt n funcie de rata medie de cretere a
sectorului (cu ct rata de cretere a sectorului este mai mare cu att crete i
nevoia de resurse financiare);
disponibilitile financiare (resurse degajate) sunt n funcie de cota-parte
de pia relativ (cu ct Pi relativ este mai mare cu att se presupune c
ntreprinderea ctig mai mult).

Matricea B.C.G. are urmtoarea form (figura nr.6):

23
 Rata de
cretere a
sectorului
20%
Vedet sau Dilem
Stea
10%
Vac de Povar
muls

Pi rel > 1 Pi rel = 1 Pi rel < 1 Parte de pia relativ

Figura nr.6 matricea B.C.G.

Produsele sau segmentele de activitate poziionate n cadranul Vedet sau

Stea au o rentabilitate ridicat (dat de poziia bun deinut pe pia) i n
acelai timp necesit resurse financiare mari (ce pot fi asigurate prin
autofinanare). Pentru aceste produse se recomand meninerea poziiei lor
dominante prin investiii n ritmul impus de evoluia pieei.

Cadranul Vac de muls cuprinde produse sau segmente cu rentabilitate mare i

nevoi financiare reduse (ca urmare a dinamicii reduse a sectorului). Se recomand
o gestiune atent n scopul meninerii rentabilitii ridicate i obinerii unui profit
maxim.

n ceea ce privete poziia Dilem aceasta cuprinde produse cu o rentabilitate

sczut i cu nevoi financiare mari. Se poate recomanda angajarea de investiii, n
scopul relansrii produselor respective sau se poate recomanda abandonul atunci
cnd se apreciaz c nu exist ans de consolidare a poziiei concureniale.

Produsele situate n cadranul Povar au o rentabilitate slab sau chiar negativ

i nevoi financiare reduse. Se poate recomanda abandonul sau meninerea lor cu
investiii minime.

innd cont de faptul c modelul B.C.G. prezint o serie de limite legate de

caracterul su mecanicist, de faptul c ine cont numai de dou funcii ale
ntreprinderii (comercial i financiar), de faptul c nu ofer o viziune foarte
dinamic, a fost propus o variant nou bazat pe urmtoarele variabile:
- partea de pia, care poate asigura un avantaj de cost;
- gradul de difereniere a produselor, care st la baza avantajului de pre.

Matricea B.C.G. actualizat are urmtoarea form (figura nr.7):

24
 Diferenierea

I. p II. p
c
c

III. IV.
p p
c
c

Partea de pia
Figura nr. 7 matricea B.C.G. actualizat

Cele patru cadrane corespund celor patru tipuri de strategii posibile:

I Strategia de difereniere (specific I.M.M.-urilor din domeniul
confeciilor, alimentaiei publice, etc.);
II Strategia de specializare (specific industriei de automobile,
calculatoare);
III Strategia de impas (specific industriei siderurgice);
IV Strategia de volum (specific industriei cu produciei de mas).

Modelul A.D.L. (Arthur D. Little)

Pentru poziionarea strategic a segmentelor de activitate i pentru formularea
recomandrilor cu privire la acestea, modelul A.D.L. ia n considerare dou
variabile cheie, i anume:
- maturitatea sectorului sau curba ciclului de via a produselor;
- poziia concurenial
n ceea ce privete maturitatea sectorului, aceasta se stabilete prin analiza
corelativ a mai multor criterii, precum: rata de cretere a sectorului, stabilitatea i
distribuia cotei-pri de pia; stabilitatea clientelei; numrul de concureni;
tehnologia utilizat, etc.
Poziia concurenial este stabilit dup sistemul clasic al grilelor de evaluare,
innd cont de o serie de factori cheie ai succesului, identificai de autorii
modelului pe funcii ale ntreprinderii, astfel:
Tabelul nr.1
Funcii Producie Comercial Financiar Administrativ
Factori - capacitate de - cota-parte de -autonomie - flexibilitate
producie; pia; financiar;
- grad de utilizare - pre; - grad de
a capacitii de - cost; ndatorare;
producie; - implantare - rentabilitate.
- nivel tehnic, geografic;
tehnologic; - imagine;
- asigurarea - reea de
proteciei distribuie.
mediului;
- randamentul
capacitilor.

25
n funcie de valoarea acestor factori, autorii modelului au delimitat cinci poziii
concureniale:
- dominant
- puternic
- favorabil
- nefavorabil
- marginal
Matricea A.D.L. se prezint astfel (figura nr.8):

Faza de Demaraj Cretere Maturitate Declin

maturitate (Expansiune)
Poziia
concurenial
Dominant

Puternic
Dezvoltare natural
Favorabil
Dezvoltare
Nefavorabil selectiv

Marginal
Abandon
Figura nr.8 Matricea A.D.L

Modelul ofer trei mari orientri strategice:

1. Dezvoltare natural pentru segmentele de activitate care dein o poziie
concurenial favorabil, puternic sau dominant i care se pot afla n oricare
dintre fazele ciclului de via.
2. Dezvoltare selectiv se refer la o alocare atent a resurselor. Segmentele de
activitate aflate n faza de demaraj sau cretere i care au o poziie concurenial
slab sunt cele mai mari consumatoare de resurse deoarece, ntreprinderea trebuie
s investeasc att pentru ameliorarea poziiei lor pe pia ct i pentru susinerea
dezvoltrii lor.
Segmentele de activitate aflate n faza de maturitate sau declin, dar care au o bun
poziie pe pia nu necesit investiii importante i degaj fluxuri financiare
pozitive.
3. Abandon se recomand segmentelor aflate n faza de declin i care au o
poziie concurenial marginal.

Modelul GENESE
Plecnd de la criteriile modelelor B.C.G. i A.D.L., Centrul Francez de Marketing
Strategic (CFMS) propune un alt model de analiz strategic numit Gense. Acest
model preia de la BCG variabila Parte de pia relativ pe care o mbuntete
din punct de vedere al modului de calcul, iar de la ADL preia curba ciclului de
via a produselor cu cele patru faze: demaraj, cretere, maturitate i declin pe
care le delimiteaz dou cte dou.

Pi relativ nu se mai calculeaz prin raportare la concurentul cel mai important ci

prin n raport cu primii trei concureni de pe pia, n condiiile n care firma poate
face parte din acest lot.

26
Modelul aduce n plus i alte dou valori prag ale prii de pia relativ: 0,6
(indic pragul de la care firmele pot fi considerate lider) i 0,3 (poate semnifica
poziia de urmritor al liderului).
Matricea Gense se prezint astfel:

Pi rel

1
Stea (Vedet) Vac de muls
- rentabilitate mare - rentabilitate mare
- nevoi investiionale - nevoi investiionale mici
mari
- autofinanare
0,6
Dilem
- rentabilitate medie - rentabilitate medie sau
- nevoi de investiii mari slab
- eventual deficit de res. - nevoi financiare reduse
0,3 Curba
pierderilor
- rentab. foarte slab Povar
- nevoi inv. mari - rentabilitate negativ
- deficit mare de resurse

Demaraj Cretere Maturitate Declin

Figura nr.9 Matricea GENESE

Recomandrile generale sunt:

- meninerea produselor sau a segmentelor strategice situate n cadranul
Stea, prin investiii necesare dezvoltrii lor;
- gestiunea atent a produselor sau segmentelor strategice Vac de muls,
pentru meninerea rentabilitii acestora;
- pentru produsele sau segmentele strategice poziionate n cadranele
Dilem se poate recomanda fie meninerea lor cu eforturi financiare
semnificative, dac se consider c ele au potenial real de dezvoltare, fie se poate
opta pentru abandonarea lor, n cazul n care se dovedesc a fi neinteresante, iar
rentabilitatea lor este n scdere;
- abandonul pentru produsele sau segmentele strategice aflate n ultimele
faze ale ciclului de via i care au o rentabilitate foarte redus, chiar negativ.

Aplicaii practice
1) Folosind datele din tabelul de mai jos, s se determine cota-parte de pia
absolut a firmei Cronos n anul 2001 i cota-parte de pia probabil a acestei
firme n anii 2002 i 2003. S se explice tendina poziiei pe pia, n perioada
analizat.
Tabel nr. 2
Nr.crt. Indicatori 2001 2002 2003
1. CACRONOS (mil. lei) 821.666 849.612 868.100
2. CAtotal SECTOR(mil. lei) 1.369.443 ? ?
3. (%) - 96 88
4. (%) 6 7

27
Rezolvare:
821.666
Pi abs. 2001= 100 = 60%
1.369.443
Dat fiind faptul c nu se cunoate cifra de afaceri total a pieei analizate, n anii
2002 i 2003, cota-parte de pia absolut a firmei CRONOS se determin cu
ajutorul indicatorilor i :
96 60 6100 60
Pi abs. 2002= + = 60%
100 100
88 60 7100 60
Pi abs. 2003= + = 55,6%
100 100
Se poate cunoate astfel, chiar i cifra de afaceri total a pieei:
CAtotal SECTOR 2002 = 849.612 / 0,60 = 1.416.020 mil. lei
CAtotal SECTOR 2003 = 868.100 / 0,556 = 1.561.331 mil.lei
n ceea ce privete evoluia prii de pia a firmei Cronos, meninerea constant a
acesteia n anul 2002 fa de 2001 se explic prin aceea c: diminuarea sensibil a
ratei de fidelitate a clientelei a fost compensat n ntregime de atragerea a 6% din
clienii altor firme.
n 2003, partea de pia a nregistrat o scdere (de la 60% la 55,6%) ca urmare a
faptului c diminuarea fidelitii clienilor nu a fost compensat de creterea
atractivitii.

2) S se determine poziia pe piaa local a produselor electronice a ntreprinderii

Cronos fa de concurentul cel mai important, folosind datele din tabelul urmtor:
Tabel nr.3
Nr. ntreprinderi CA (mil. lei) n anul:
crt. 2001 2002 2003
1. CRONOS 821.666 849.612 868.100
2. ASTRA 490.000 526.000 650.200
3. STAR 47.007 33.108 35.030
4. Alte firme 10.770 7.300 8.001
Total 1.369.443 1.416.020 1.561.331

Rezolvare:
821.666
Pi rel.(%) CRONOS 2001 = 100 = 167,6%
490.000
849.612
Pi rel.(%)CRONOS 2002 = 100 = 161,5%
526.000
868.100
Pi rel.(%) CRONOS 2003= 100 = 133,5%
650.200
Dei firma Cronos este lider incontestabil pe piaa analizat, se remarc
diminuarea poziiei acesteia fa de concurentul cel mai important (Astra) care
este un bun urmritor al liderului.

3) S de determine cota-parte de pia specific a firmei Cronos n perioada 2002-

2003, folosind urmtoarele informaii:
- piaa produselor electronice este segmentat n:
piaa calculatoarelor
piaa aparatelor audio-video
- vnzrile pe cele dou segmente ale pieei sunt date n tabelul urmtor:

28
 Tabel nr.4
Nr. ntreprinderi CA (mil. lei) pentru:
crt. Piaa calculatoarelor Piaa aparatelor
audio-video
2002 2003 2002 2003
1. Cronos 485.407 535.020 364.205 333.080
2. Astra 485.399 535.011 40.601 114.989
3. Star 15.108 17.000 18.000 18.030
4. Alte firme 5.300 5.901 2.000 2.100
Total 991.214 1.092.932 424.806 468.399

Rezolvare:
Pentru piaa calculatoarelor:
485.407
Pi spec.(%) CRONOS 2002 = 100 = 49%
991.214

535.020
Pi spec.(%) CRONOS 2003 = 100 = 49%
1.092.932

Pentru piaa aparatelor audio-video:

364.205
Pi spec.(%)CRONOS 2002 = 100 = 86%
424.806

333.080
Pi spec.(%) CRONOS 2003 = 100 = 71%
468.399
Din analiza rezultatelor, pe segmentul de pia calculatoare, se observ c firma
Cronos realizeaz n perioada 2002-2003, aproape jumtate din vnzrile pieei
servite.
n ceea ce privete segmentul de pia al aparatelor audio-video, firma analizat
este lider att n 2002 ct i n 2003, nregistrnd o scdere relativ a prii de
pia specific n ultimul an.

4) Evaluai poziia concurenial a firmelor Cronos i Astra pe baza factorilor

cheie prezentai n tabel i vizualizai apoi rezultatele. Sistemul de notare este de
la 1-5.
Tabel nr.5
Nr. Factori cheie Coeficieni de Nota (ni) Nota ponderat
crt. ai succesului semnificaie pentru: (gixni) pentru:
(gi) Cronos Astra Cronos Astra
1. Pi rel.. 0,35 5 2 1,75 0,70
2. Tehnologie 0,20 4 3 0,80 0,60
3. Pre 0,15 3 3 0,45 0,45
4. Marketing 0,10 4 4 0,40 0,40
5. Imagine 0,15 4 3 0,60 0,45
6. Arie 0,05 3 2 0,15 0,10
geografic

n
Nota medie ponderat este dat de relaia: N =
i 1
g i ni

N CRONOS = 4,15

29
 N ASTRA= 2,70
Se observ poziia concurenial mai bun a firmei Cronos care are un avantaj
concurenial important fa de firma Astra de la nota medie 2,70 la 4,15.
Pentru vizualizarea rezultatelor se folosete tehnica profilelor:
Tabel nr.6
Factori cheie ai Nota:
succesului 1 2 3 4 5
1.Pi rel. * *
2.Tehnologie * *
3.Pre *
4.Marketing *
5.Imagine * *
6.Arie geografic * *

Legenda: firma Cronos

firma Astra

5) S se analizeze structura concurenei pe piaa local a produselor electronice,

cu ajutorul indicilor de concentrare, folosind datele de mai jos:
Tabel nr.7
Rangul Cota-parte de pia absolut (%) pentru:
ntreprinderilor Anul 2002 Anul 2003
1 - Cronos 60 55,6
2 - Astra 37,1 41,6
3 - Star 2,3 2,3
4 - Alte firme 0,6 0,5
Total 100 100

Rezolvare:
Ipc 2002 = 0,60 + 0,371 + 0,023 + 0,006 = 1
Ipc 2003 = 0,556 + 0,416 + 0,023 + 0,005 = 1

Dat fiind faptul c pe piaa dat nu sunt dect dou firme mai importante, iar
restul realizeaz o valoare nesemnificativ din totalul vnzrilor, indicele parial
de concentrare, n forma sa iniial, nu este sugestiv.
O adaptare a acestui indicator ar putea fi posibil prin luarea n considerare numai
a cotelor pri de pia ale celor doi lideri. n acest caz indicele parial de
concentrate ar fi: Ipc 2002 = 0,60 + 0,371 = 0,971
Ipc 2003 = 0,556 + 0,416 = 0,972
Se remarc aadar fora puternic a celor dou firme care satisfac, aproape n
ntregime, cererea pe piaa local a produselor electronice.

IH.H. 2002 = 0,602 + 0,3712 + 0,0232 + 0,0062 = 0,49

IH.H. 2003 = 0,5562 + 0,4162 + 0,0232 + 0,0052 = 0,48
1
IH.T. 2002 = = 0,53
21 0,60 2 0,371 3 0,023 4 0,006 1

1
IH.T. 2003 = = 0,51
21 0,556 2 0,416 3 0,023 4 0,005 1
Pe baza valorilor celor doi indicatori se remarc o repartizare neuniform a
vnzrilor ntre firmele prezente pe pia.

30
 4 0,49 1
IG.S. 2002 = = 0,56
3
4 0,48 1
IG.S. 2003 = = 0,55
3
Valorile indicelui G-S, apropiate de media ntre cele dou limite pe care le poate
lua (0 i 1), semnific specificitatea pieei date: nici concentrat, dar nici
repartizat uniform ntre firmele existente.

6) Dat fiind situaia evoluiei vnzrilor pe clieni aparinnd firmei Cronos, n

perioada 2000-2003, se cere analiza puterii de negociere a firmei cu clienii si i
reprezentarea grafic a tendinei curbei ABC.
Tabel nr.8
Clieni CA (mil. lei)
Anul 2000 Anul 2003
C1 23.701 23.800
C2 11.679 15.341
C3 70.119 60.522
C4 263.714 291.335
C5 5.731 4.304
C6 631 1.112
C7 2.369 2.663
C8 937 4.374
C9 128.072 200.000
C10 1.153 7.547
C11 2.939 37.691
C12 1.971 42.309
C13 200.100 177.102

Rezolvare:
Pentru repartizarea clienilor pe zone de semnificaie (ABC) este necesar
ordonarea descresctoare a vnzrilor pe clieni i calculul valorilor cumulate.
Tabel nr.9
Rangul CA logic (mil. lei) CA cumulat (mil. lei)
clienilor 2000 2003 2000 2003
1. 263.714 291.335 263.714 291.335
20% 2. 200.100 200.000 463.814 83% 491.335 77%
3. 128.072 177.102 591.886 A 668.437 A
4. 70.119 60.522 662.005 728.959
20% 5. 23.701 42.309 685.706 15% 771.268 16%
6. 11.679 37.691 697.385 B 808.959 B

7. 5.731 23.800 703.116 832.759

8. 2.939 15.341 706.055 848.100
9. 2.369 7.547 708.424 855.647
60% 10. 1.971 4.374 710.395 2% 860.021 7%
11. 1.153 4.304 711.548 C 864.325 C
12. 937 2.663 712.485 866.988
13. 631 1.112 713.116 868.100

31
Zona A cu cea mai mare semnificaie cuprinde n cazul dat numai trei clieni, ceea
ce reprezint aproximativ 20% din totalul clienilor. Dat fiind faptul c acetia
controleaz sau asigur un procent destul de ridicat al vnzrilor firmei, puterea
de negociere este redus. Se impune atenie deosebit n ceea ce privete
negocierile cu acetia; pierderea unui client important atrage diminuarea
considerabil a vnzrilor firmei.
Zona B include urmtorii trei clieni care asigur un procent mai mic din vnzri.
Puterea de negociere mai ridicat cu acetia se explic prin aceea c renunarea la
oricare dintre ei nu poate perturba ntr-o msur foarte mare activitatea de
desfacere a produselor firmei.
Zona C cuprinde restul clienilor, nesemnificativi din punct de vedere al
vnzrilor asigurate, dar fa de care ntreprinderea are o putere de negociere
destul de mare. Firma le poate impune anumite condiii fr teama c pierderea lor
ar atrage diminuarea semnificativ a vnzrilor; se recomand, totui, negocieri
oneste cu oricare client pentru ca firma s se bucure de o imagine bun pe pia.

n perioada supus analizei, firma Cronos prezint o tendin favorabil a puterii

de negociere cu clienii zonei A: dac n anul 2000 aproximativ 20% din clieni
asigurau 83% din vnzri, n 2003 ponderea vnzrilor controlate de acetia s-a
diminuat (ajungnd la 77%). De asemenea, se remarc aspectul favorabil dat de
creterea ponderii vnzrilor ctre clienii zonei C.
Reprezentarea grafic:

Pondere
n CA total
100%
90%
80%

A B C

Pondere
20% 40% 100 % n
numr
clieni

curba ABC n 2000

curba ABC n 2003

Figura nr.10 - Reprezentarea grafic ABC

32
7) S se analizeze puterea de negociere a firmei Cronos cu cei 10 furnizori ai si
de componente electronice, folosind datele din tabelul de mai jos:
Tabel nr. 10
Furnizori Valoarea intrrilor (mil. lei)
Anul 2000 Anul 2003
F1 710 577
F2 7.556 1.923
F3 631 869
F4 6.030 2.500
F5 46.351 83.721
F6 9.369 9.795
F7 11.260 85.115
F8 33.456 12.006
F9 1.351 994
F10 649 1.131

Rezolvare:
Utiliznd metoda ABC, situaia intrrilor de la furnizori se prezint astfel:
Tabel nr.11
Rangul Intrri logice (mil. lei) Intrri cumulate (mil. lei)
furnizorilor 2000 2003 2000 2003
20% 1. 46.351 85.115 46.351 85.115
2. 33.456 83.721 79.807 68% 168.836 85%
20% 3. 11.260 12.006 91.067 180.842
4. 9.369 9.795 100.436 17,5% 190.637 10,9%
5. 7.556 2.500 107.992 193.137
6. 6.030 1.923 114.022 195.060
60% 7. 1.351 1.131 115.373 196.191
8. 710 994 116.083 14,5% 197.185 4,1%
9. 649 869 116.732 198.054
10. 631 577 117.363 198.631

n ceea ce privete evoluia puterii de negociere a firmei cu furnizorii se observ o

deteriorare a situaiei. Dac n anul 2000 primii doi furnizori importani asigurau
un procent de 68% din totalul intrrilor, n numai trei ani ei au ajuns s controleze
aproximativ 85% din intrri. Puterea de negociere cu acetia scade astfel c, n
anumite situaii, firma va fi nevoit s accepte eventualele condiii impuse de
aceti furnizori.
Pentru ceilali furnizori, situai n zonele de semnificaie B i C, puterea de
negociere a firmei crete.
Din punct de vedere al reprezentrii grafice, curba ABC se prezint astfel:

33
 Pondere
n total intrri
100%
90%
80%

A B C

20% 40% 100 % n nr.

furnizori

curba ABC n 2000

curba ABC n 2003

Figura nr.11 - Reprezentarea grafic ABC

8) Firma Cronos realizeaz cinci tipuri de produse destinate pieei echipamentelor

electronice. Pe baza datelor din tabelul de mai jos, s se stabileasc poziia
acestora n matricea BCG i s se precizeze recomandrile strategice privind
aceste produse.
Tabel nr. 12
Nr.c Indicatori P1 P2 P3 P4 P5
rt.
1. Rata de cretere a
sectorului 19 1 7 4 12
(%)
2. CA a sectorului 565.112 382.326 203.204 336.681 74.008
(mil.lei)
3. CA a firmei Cronos 367.315 34.785 180.000 263.721 22.279
(mil.lei)
4. Cota-parte de pia
absolut a
concurenilor cei mai
importani: 34 89 10 22 29
Astra (%) 0,6 0,01 0,5 - 33
Star (%)

Rezolvare:
Pentru poziionarea produselor n matricea BCG avem nevoie, pe lng rata de
cretere a sectorului, de cota-parte de pia relativ a ntreprinderii.
CACRONOS
Pi rel. CRONOS =
CACONCURENT CEL MAI IMPORTANT
CACONCURENT CEL MAI IMPORTANT = CASECTOR x Partea de pia absolut a
34
 concurentului cel mai
important

Rezultatele sunt urmtoarele:

Tabel nr.13
Nr.c Indicatori P1 P2 P3 P4 P5
rt.
1. CA a 192.138 340.270 20.320 74.070 24.423
concurentului cel
mai important
(mil.lei)
2. Pi rel. CRONOS 1,9 0,1 8,8 3,5 0,9
3. Rata de cretere a
sectorului (%) 19 1 7 4 12

Rata de
cretere a Stea P1 Dilem
sectorului

P5
10%
P3 Vac de muls Povar

P4

P2
Pi rel >1 1 Pi rel <1 Pi rel.
Figura nr.12 Matricea B.C.G.

Poziionarea produselor i recomandrile strategice:

P1 este poziionat n cadranul Vedet sau Stea ca urmare a unei poziii
de lider pe pia i a faptului c aparine unui sector foarte dinamic. Rentabilitatea
comercial este ridicat, dar i nevoile de investiii sunt mari.
Se recomand: meninerea poziiei pe pia prin investiii permanente, mai ales c
acest produs degaj resurse suficiente pentru autofinanare.
P2 - situat n cadranul Povar ca urmare a poziiei marginale pe pia i a
faptului c sectorul cruia i aparine este n declin. Rentabilitatea este forte mic,
iar potenialul de dezvoltare este slab.
Se recomand: abandonul
P3 i P4 sunt situate n poziia Vac de muls. Dinamica relativ slab a
sectorului i nevoile investiionale reduse conduc la degajarea unor fluxuri
financiare pozitive.
Se recomand: asigurarea unei gestiuni riguroase a potenialului disponibil i
meninerea rentabilitii ridicate.
P5 aflat n cadranul Dilem deine o parte de pia apropiat de cea a
liderului, ntr-un sector dinamic.
Se recomand: investiii suplimentare pentru ameliorarea poziiei concureniale
(depirea liderului actual firma Star).

35
9) S.C. STAR S.A. are un obiect de activitate complex, structurat pe patru
segmente de activitate: S1, S2, S3, S4. Sectoarele crora aparin aceste segmente de
activitate sunt caracterizate de urmtorii indicatori:

Tabel nr.14
Nr. Indicatori S1 S2 S3 S4
crt.
1. Rata de cretere +11 +18 +3 -2
(%)
2. Gama de larg redus larg Redus la
produse produsele
de baz
3. Stabilitatea stabilitate n instabil stabil f. stabil
clientelei cretere
4. Tehnologia schimbtoare cu cunoscut cunoscut
evoluie
rapid

Din punct de vedere al poziiei concureniale, performanele firmei pentru cele

patru segmente de activitate sunt sintetizate n tabelul de mai jos:

Tabel nr.15
Nr. Criterii Coeficieni Nota pentru:
crt de S1 S2 S3 S4
semnificaie
1. Partea de pia 0,25 2 4 2 1
2. Preul 0,10 3 3 2 2
3. Calitatea 0,10 3 4 2 2
4. Marketingul 0,20 5 5 3 1
5. Serviciile post- 0,20 3 5 4 1
vnzare
6. Imaginea 0,15 4 4 3 1

Se cere: poziionarea segmentelor de activitate n matricea A.D.L. i precizarea

orientrilor strategice ce se impun.

Rezolvare:

n funcie de indicatorii prezentai n tabelul nr.13, se poate aprecia faza ciclului

de via pentru fiecare segment de activitate:
S1 cretere
S2 demaraj
S3 maturitate
S4 declin

Pentru aprecierea poziiei concureniale se pot calcula notele medii ponderate ale
celor 4 segmente de activitate:

N S1 = 0,25 x 2 + 0,10 x 3 + 0,10 x 3 + 0,20 x 5 + 0,20 x 3 + 0,15 x 4 =

= 3,30
N S2 = 4,30

36
 N S3 = 2,75
N S4 = 1,20

Matricea A.D.L. se prezint astfel:

Faza de Demaraj Cretere Maturitate Declin

maturitate (Expansiune)
Poziia
concurenial
Dominant
S2
Puternic
S1
Favorabil
S3
Nefavorabil

Marginal S4

Figura nr.13 Matricea A.D.L.

Orientrile strategice care se pot recomanda sunt:

pentru S1 i S2 se recomand dezvoltare natural
pentru S3 dezvoltare selectiv
pentru S4 abandon

10) Pentru verificarea pertinenei rezultatelor oferite de modelul A.D.L., n cazul

firmei STAR, se cere aplicarea modelului Gense, avnd la dispoziie urmtoarele
informaii suplimentare:

Tabel nr.16
Nr. Indicatori S1 S2 S3 S4
crt.
1. Pi relativ 0,25 0,63 0,20 0,09
2. Rentabilitate slab mare medie negativ

Obs! Pi relativ s-a calculat prin raportarea vnzrilor firmei STAR la vnzrile
realizate de primii trei concureni, pentru fiecare segment de activitate.

37
Rezolvare:
Matricea GENESE se prezint astfel:

Pi rel

S2
0,6

Curba pierderilor

0,3 S1
S3

S4
Demaraj Cretere Maturitate Declin

Figura nr.14 Matricea GENESE

Recomandri:
S1 se gsete n faza de cretere i are o rentabilitate slab, ceea ce conduce
la deficit de resurse. Dac modelul ADL recomanda dezvoltarea natural, analiza
mai pertinent prin GENESE duce la concluzia c S1 este deja o dilem pentru
care se recomand aciuni de ameliorare a poziiei concureniale i implicit, de
cretere a rentabilitii;
Pentru S2 concluziile modelului ADL se dovedesc a fi pertinente;
S3 dei nu are rentabilitate mare, poate constitui o surs de finanare a
altor activiti atta timp ct i menine poziia concurenial;
S4 este un segment de activitate aflat n faza de declin i care are o
rentabilitate negativ; se recomand abandon.

Bibliografie:

O. Nicolescu Sistemul decizional al organizaiei, Editura

Economic, Bucureti, 1998
M.Niculescu Diagnostic global strategic, Editura Economic,
Bucureti, 1997
M.Niculescu,
G. Lavalette Strategii de cretere, Editura Economic,
Bucureti, 1999
M. Porter Lavantage concurrentiel des nations, Inter Edition,
Paris, 1993
Stratgor Stratgie, structure, dcision, identit; Politique
gnerale de lntreprise, Inter Edition, Paris, 1998
xxx Standardele internaionale de contabilitate, Editura
Economic, Bucureti, 2001

38
 CAPITOLUL III
ANALIZA GESTIUNII RESURSELOR UMANE ALE NTREPRINDERII

Introducere

La nivel microeconomic, analiza gestiunii resurselor umane poate surprinde att

aspectele cantitative, referitoare la dinamica i structura personalului, la gradul de
utilizare a timpului de munc, dar i aspectele calitative, referitoare la gradul de
calificare, la modul de organizare a procesului muncii, la eficiena utilizrii
resurselor umane.
Capitolul III abordeaz, din multitudinea aspectelor referitoare la gestiunea
potenialului uman al ntreprinderii, dou probleme principale ce pot delimita
obiectul de baz al analizei resurselor umane, i anume:
- Analiza dinamicii, structurii i calificrii resurselor umane;
- Analiza eficienei utilizrii resurselor umane.

Obiective operative

Dup ce vei parcurge acest capitol, vei putea:

- s apreciai modul n care a evoluat efectivul de personal n cadrul unei
ntreprinderi;
- s analizai structura i modificrile structurale ale resurselor umane;
- s determinai nivelul mediu al calificrii personalului i gradul de concordan
ntre calificarea forei de munc i complexitatea lucrrilor ce urmeaz a fi
executate;
- s calculai indicatorii care exprim productivitatea muncii;
- s identificai factorii ce pot influena productivitatea muncii, s cuantificai i s
analizai influena acestor factori;
- s identificai rezervele de cretere a productivitii muncii;
- s analizai eficiena muncii prin prisma productivitii marginale.

Cuvinte cheie

Cuvintele cheie ale capitolului: resurse umane, dinamica resurselor umane,

structura resurselor umane, calificarea forei de munc, productivitate medie,
productivitate marginal.

3.1. Analiza dinamicii, structurii i calificrii resurselor umane

Realizarea performanelor oricrei ntreprinderi poate depinde, n mare msur, de

dinamica, de structura, de calitatea i, nu n ultimul rnd, de modul n care se
folosete potenialul uman.

Dinamica resurselor umane se refer la modificrile absolute sau relative ale

numrului de salariai, modificri datorate influenelor contextului economico-
social global sau politicii de recrutare i asigurare cu personal la nivel de
ntreprindere.

Scderea sau creterea numrului de salariai se poate aprecia diferit, n funcie de

contextul economic global i mai ales, n funcie de consecinele economico-
financiare ale acestei modificri.

39
Astfel, scderea numrului de salariai poate fi apreciat ca negativ dac este
rezultatul unei politici de personal defectuoase, cu consecine nefavorabile asupra
performanelor de ansamblu ale firmei, sau dac reflect incapacitatea
ntreprinderii de a face fa restriciilor impuse de mediul economic.

Pe de alt parte, scderea de personal se poate aprecia ca pozitiv dac este

rezultatul modificrii raportului de echilibru dintre potenialul uman i cel
material, ca urmare a creterii gradului de dotare tehnic a firmelor.

Din punct de vedere structural, analiza cantitativ a asigurrii ntreprinderii cu

resurse umane se face, cel mai adesea, pe cele dou mari categorii: personal
operativ i personal de administraie i conducere. n cadrul ntreprinderilor
aparinnd unor domenii de activitate dinamice, n care devine prioritar
activitatea de cercetare-dezvoltare, analiza structural se bazeaz pe trei mari
categorii, i anume: muncitori, personal tehnic i de cercetare, personal de
conducere i administrativ.

De asemenea, prezint importan n cadrul politicii de personal i alte aspecte

structurale, precum: structura personalului pe grupe de profesiuni, pe categorii de
calificare, pe grupe de vrst, pe sexe sau n funcie de natura contractului de
munc.

Analiza calificrii forei de munc vizeaz, pe de-o parte, caracterizarea situaiei

calificrii personalului la un moment dat sau n dinamic, iar pe de alt parte,
modul n care este utilizat personalul calificat.

Pentru stabilirea nivelului de calificare a personalului se utilizeaz coeficientul

calificrii medii (K), determinat pe baza relaiei:
n

N
i 1
si ki
K= n

N
i 1
si

unde: Ns reprezint numrul de salariai pe categorii de ncadrare

k categoria de ncadrare
n numrul de categorii de ncadrare

Pentru a caracteriza modul de folosire a personalului calificat se poate utiliza

coeficientul de concordan (Kc), determinat ca raport ntre coeficientul de
complexitate a lucrrilor (Kl) i coeficientul calificrii medii a forei de munc
(K).
K
Kc = l
K
n

N
i 1
hi ti
Kl = n

N
i 1
hi

unde: Nh reprezint numrul de ore normate pe categoria de ncadrare a

lucrrilor
t categoria de ncadrare a lucrrilor
n numrul de categorii de ncadrare a lucrrilor

40
n practic pot aprea urmtoarele situaii:
Kc < 1 reflect faptul c ntreprinderea are un surplus de personal calificat
n raport cu nivelul tehnic al lucrrilor care trebuie realizate; consecinele
unei asemenea situaii sunt: creterea cheltuielilor cu salariile i
deteriorarea performanelor.
Kc > 1 reflect faptul c ntreprinderea folosete personal insuficient
calificat n raport cu nivelul tehnic al lucrrilor care trebuie realizate;
consecina cea mai frecvent a acestei situaii se concretizeaz n
deficiene calitative ale produselor realizate, lucrrilor executate.
Kc = 1 reflect asigurarea concordanei optime ntre calificarea
personalului i gradul de complexitate a lucrrilor.

3.2. Analiza eficienei utilizrii resurselor umane

Eficiena utilizrii potenialului uman este exprimat cu ajutorul indicatorilor de

productivitate medie sau marginal, care reflect relaia de cauzalitate dintre
factorul uman i rezultatul obinut n urma efortului depus de acesta.
Productivitatea medie ( W ) exprim efectul obinut (Cifra de afaceri, Producia
exerciiului, Valoarea Adugat, Rezultatul exploatrii, etc.) prin utilizarea unei
uniti de timp de munc (exprimat prin: numr de salariai, om-zile, om-ore).
Relaiile de calcul pot fi:
CA(Qex , VA, RE )
W a/salariat =
Ns
CA(Qex , VA, RE )
W a/categorie de salariai =
Ns din categoria respectiva
CA(Qex , VA, RE )
W z/salariat =
Ns z
CA(Qex , VA, RE ) CA(Qex , VA, RE )
W h/salariat = sau
Ns h Ns z d
unde: W a reprezint productivitatea medie anual
W z productivitatea medie zilnic
W h productivitatea medie orar
Ns numrul de salariai
z numrul de zile lucrate de un salariat/an
h numrul de ore lucrate de un salariat/an
d durata zilei de lucru
Pornind de la dinamica indicatorilor productivitii medii se poate realiza o
caracterizare general a eficienei muncii, innd cont de urmtoarele corelaii:
a) I W a/s > I W a/categorie de salariai semnific o cretere a ponderii categoriei
respective de salariai n nr. total de personal;
I W a/s < I W a/categorie de salariai semnific o reducere a ponderii categoriei
respective de salariai n nr. total de personal;
b) I W a/s > I W z/s semnific o mbuntire a gradului de utilizare a timpului
de munc disponibil (o cretere a nr. de zile lucrate pe an);
I W a/s < I W z/s semnific o utilizare incomplet a timpului de munc la
nivelul unui an; aceast situaie poate sugera existena unei
rezerve de cretere a productivitii muncii la nivelul unui
an;
c) I W z/s >I W h/s poate fi rezultatul creterii duratei zilei de lucru (sau o
cretere a numrului de ore lucrate ntr-o zi)

41
 IW z/s < IW reprezint o utilizare incomplet a timpului de lucru la
h/s
nivelul unei zile; poate reprezenta de asemenea o rezerv de
cretere a productivitii muncii la nivelul unei zile.
Tendina general a productivitii medii a muncii se poate aprecia n funcie de
dinamica indicatorilor de rezultate corelat cu dinamica timpului de munc.
Astfel, creterea mai rapid a indicatorilor de rezultate fa de creterea/reducerea
timpului de munc semnific o situaie favorabil concretizat n creterea W
medii a muncii:
ICA (Qex, etc) > IT conduce la creterea W, dup cum I CA (Qex, etc) < IT
determin o scdere a W.
Pe lng aceste aspecte, n analiza economico-financiar prezint importan i
aprecierea corelaiei dintre gradul de nzestrare tehnic (F/Ns) i productivitatea
muncii (Qex/Ns). Pentru o apreciere favorabil a utilizrii mijloacelor de munc
(F) se recomand o devansare a indicelui nzestrrii tehnice de ctre indicele
productivitii muncii: IF/Ns < IQex/Ns

innd cont de faptul c productivitatea (W) medie a muncii este un indicator

complex, a crui mrime i evoluie sunt influenate de o multitudine de factori,
analiza poate fi aprofundat cu ajutorul metodei iterrii. Aceast metod
presupune urmtoarele etape i principii:
- identificarea sau delimitarea factorilor care influeneaz fenomenul
analizat;
- construirea modelului de analiz factorial prin ordonarea factorilor dup
criteriul condiionrii lor economice: mai nti factorul/factorii
cantitativ/cantitativi, urmeaz cel/cei de structur, iar ultimul rmne factorul
calitativ;
- iterarea sau nlocuirea fiecrui factor se face succesiv, n ordinea
cuprinderii n modelul de analiz;
- factorul a crui influen a fost determinat se ia la valoarea efectiv i
rmne la aceast valoare pn la sfritul iterrii;
- factorul a crui influen nu a fost determinat rmne la valoarea din
baza de comparaie;
- dup cuantificarea influenei factorilor se procedeaz la analiza sau
interpretarea influenei fiecrui factor asupra fenomenului analizat.

Pentru analiza factorial a productivitii muncii se pot utiliza numeroase sisteme

de legturi cauzale, cele mai frecvent utilizate fiind:
W a=zx W z
W a = h x W h sau W a = z x d x W h
F CA(Qex)
W a=
Ns F
Nop CA
W a = Ns Nop unde Nop reprezint nr. de salariai operativi
n

W a = g
i 1
ti wi
unde : gti reprezint structura timpului de munc
100
wi productivitatea muncii pe structura implicat

Productivitatea marginal (Wmg) reflect sporul de producie obinut cu ajutorul

unei cantiti suplimentare de munc. Ea este egal cu raportul dintre variaia
produciei (sau a altui rezultat) i variaia timpului de munc:

42
 Qex1 Qex0 Qex
Wmg =
T1 T0 T
Din cercetrile practice a rezultat faptul c prin suplimentarea constant a
factorului munc se poate obine o cretere a produciei numai pn la un anumit
nivel. Dup atingerea acestui nivel maxim producia ncepe s scad, cu toate c
factorul uman este suplimentat cu aceeai valoare. Acest aspect poate fi explicat
pe seama elasticitii produciei n funcie de factorul uman:
Q
Q Q T Wmg
e=
T Q T W
T
Aadar, elasticitatea reflect modificarea procentual a produciei la creterea cu
un procent a factorului munc. n funcie de valoarea acestui coeficient de
elasticitate se pot delimita trei zone de randament privind activitatea unei
ntreprinderi, astfel:
- zona randamentelor cresctoare, n care e > 1 (semnific faptul c
suplimentarea factorului uman determin o cretere rapid a produciei);
- zona randamentelor descresctoare, n care 0 < e < 1 (semnific faptul c
suplimentarea factorului munc duce la creterea produciei, dar ntr-un ritm mai
lent)
- zona randamentelor negative, n care e < 0 (semnific faptul c, dei
factorului uman este suplimentat n continuare, producia nregistreaz scdere).

Reprezentarea grafic a curbelor productivitii medii i marginale (figura nr.10)

scoate n eviden asemnrile i deosebirile dintre ele:

Wmg Wmg
W W

Figura nr.15 Curbele productivitii medii i marginale

Aa cum se poate observa, cele dou curbe au o evoluie asemntoare: ncep

printr-o cretere, ating punctul maxim i apoi scad.
Deosebirile sunt urmtoarele:
- productivitatea marginal crete i scade mult mai repede dect
productivitatea medie (ca urmare a faptului c Wmg ine cont de consecina
ultimei uniti de factor uman utilizat, n timp ce W medie reflect modul
de utilizare a factorului uman n totalitatea sa);
- punctul de maxim al Wmg corespunde unui nivel inferior al timpului de
munc fa de nivelul corespunztor punctului de maxim al W medii;

43
 - productivitatea marginal nregistreaz, spre deosebire de productivitatea
medie, i valori negative.

Aplicaii practice:

1) S se analizeze dinamica i structura resurselor umane ale ntreprinderii

Cronos folosind datele urmtoare:

Tabel nr.17
Indicatori Anul Anul Dinamica Dinamica Structura
2002 2003 absolut relativ (%)
() (I%) 2002 2003

Nr. total de
salariai 652 640 -12 98,15 100 100
- muncitori 135 130 -5 96,29 20,70 20,32
- personal
tehnic i de
cercetare 475 478 +3 100,63 72,85 74,68
- personal de
conducere i
administrativ 42 32 -10 76,19 6,45 5,00

Rezolvare:
n ceea ce privete dinamica resurselor umane se remarc o reducere
nesemnificativ a numrului total de salariai, cu 1,85%, mai ales pe seama
personalului de conducere i administrativ. Din punct de vedere structural, politica
de personal a firmei n anul 2003 se axeaz pe o cretere a ponderii personalului
tehnic i de cercetare, ceea ce semnific o orientare a firmei spre cercetare-
dezvoltare.

2) S se analizeze nivelul de calificare a salariailor firmei Cronos i s se verifice

gradul de concordan dintre calificarea personalului i complexitatea lucrrilor
care trebuie executate, pe baza datelor din tabelul de mai jos:

Tabel nr.18
Categorii de Repartizarea Categorii de Nr. de ore
calificare a personalului pe complexitate a normate pe
personalului(k) categorii de lucrrilor (t) categorii de
calificare (ns) lucrri (Nh)
I 96 I 308
II 39 II 44
III 276 III 138
IV 199 IV 800
V 13 V 832
VI 29 VI 1.027

Rezolvare:

1 96 2 39 3 276 4 199 5 13 6 29
K= = 3,17
640

44
 La nivelul firmei analizate, calificarea personalului este aproximativ medie,
ponderea cea mai mare a salariailor ncadrndu-se n categoriile III i IV.
Pentru o apreciere pertinent a modului n care este folosit personalul calificat se
impune determinarea coeficientului de corelaie dintre calificarea salariailor i
complexitatea lucrrilor.

1 308 2 44 3 138 4 800 5 832 6 1.027

Kl = = 4,55
3.149
Kl 4,55
Kc = K = 3,17 = 1,43
Valoarea supraunitar a coeficientului de concordan indic faptul c firma
utilizeaz personal insuficient calificat n raport cu gradul de complexitate a
lucrrilor. Acest fapt poate avea drept consecin o calitate nesatisfctoare a
produselor realizate.

3) S se caracterizeze situaia general a eficienei utilizrii resurselor umane n

perioada 2002-2003, avnd la dispoziie urmtoarele informaii:

Tabel nr.19
Nr.crt. Indicatori 2002 2003 I (%)
1. Cifra de afaceri (mil. lei) 849.612 868.100 102,17
2. Nr. total de salariai (Ns) 652 640 98,15
3. Nr. de muncitori (Nm) 135 130 96,29
4. Nr. de zile lucrate de un
salariat/an (z) 295 280 94,91
5. Nr. de ore lucrate de un
salariat/an (h) 2360 1960 83,05

Rezolvare:

Pornind de la corelaia simpl ntre dinamica activitii de vnzare i dinamica

timpului de munc, exprimat prin nr. total de salariai, se remarc faptul c:
ICA > INs , situaie concretizat n creterea general a productivitii muncii.

Pentru cuantificarea nivelului de cretere a eficienei utilizrii timpului de munc

la nivelul unui an, unei zile i chiar la nivelul unei ore, se vor calcula indicatorii
productivitii medii i se va determina evoluia relativ a acestora n perioada
dat (tabelul nr.20):

Tabel nr.20
Nr. crt. Indicatori 2002 2003 I (%)
1. Productivitatea medie
anual / salariat ( W 1.303,08 1.356,4 104,09
a/s)- mil. lei
45
2. Productivitatea medie
anual / muncitor ( W 6.293,42 6.677,69 106,10
a/m)- mil. lei
3. Productivitatea medie
zilnic / salariat ( W 4,417 4,844 109,66
z/s)- mil. lei
4. Productivitatea medie
orar / salariat 0,552 0,692 125,36
( W h/s)- mil. lei

W W
I a/s <I a/m semnific o scdere a ponderii muncitorilor n
numrul total al salariailor;
W W
I a/s <I z/s reprezint o utilizare incomplet a timpului de lucru
la nivelul unui an; dac scderea numrului de zile
lucrate pe an nu este rezultatul unor cauze obiective,
acest fapt poate reprezenta o rezerv de cretere a
productivitii muncii n viitor;
W W
I z/s <I h/m semnific utilizarea incomplet a timpului de lucru
la nivelul unei zile; de asemenea, poate reprezenta o
rezerv de cretere a productivitii medii zilnice.

4) Analizai cauzele modificrii productivitii muncii, pe baza datelor urmtoare:

Tabel nr.21
Sector de Cifra de afaceri Nr. total salariai Nr. de zile
activitate (mil. lei) lucrate
2002 2003 2002 2003 2002 2003
Comer cu 518.263 425.369 308 289 - -
amnuntul
Comer cu 254.884 399.326 241 256 - -
ridicata
Producie 76.465 43.405 103 95 - -
Total 849.612 868.100 652 640 295 280

Rezolvare:
Tabel nr.22
Sector de Productivitatea anual pe Structura nr. de salariai
activitate sectoare W i gti (%)
(mil. lei)
2002 2003 2002 2003
Comer cu 1682,67 1471,86 47,20 45,15
amnuntul

46
Comer cu 1057,60 1559,86 36,90 40,00
ridicata
Producie 742,37 456,89 15,90 14,85
Total 1303,08 1356,40 100 100

pentru 2002 = 4,417 mil. lei

W
z/s =
pentru 2003 = 4,844 mil. lei

Model 1) W
a/s =
gti wi
100
gti
W
a/s
wi

Modificarea productivitii medii anuale (1356,4 - 1303,08 = 53,32 mil. lei) se

datoreaz influenelor celor doi factori, astfel:
a) Influena modificrii structurii numrului de salariai:
gti = 1
gti wi0 gti0 wi0 W R W
- = - 0 = -9,51 mil. lei
100 100
Modificarea structurii n sensul creterii ponderii salariailor din sectorul Comer
cu ridicata care are o productivitate individual n anul de baz mai mic dect
media pe ntreprindere i scderea ponderii salariailor afectai primului sector,
unde productivitatea este semnificativ, au determinat o reducere a productivitii
medii anuale.
b) Influena modificrii productivitii individuale:

wi = gti 1 wi1
- gti
1 wi0
= W 1 - W R = + 62,83 mil.lei
100 100
Creterea productivitii muncii la sectorul Comer cu ridicata care deine o
pondere semnificativ a salariailor n anul 2003, a compensat scderea
productivitii la celelalte dou sectoare, influennd n mod favorabil modificarea
productivitii medii la nivel de ntreprindere.

W W
Model 2) a/s =zx z/s
z
W a/s

W z/s
a) Influena modificrii numrului de zile lucrate pe an:
z = z1 x W z/s 0 z0 x W z/s 0 = (z1-z0) W z/s 0 = -66,25 mil. lei
Reducerea numrului de zile lucrate pe an, n condiiile meninerii constante a
productivitii medii zilnice, a determinat o reducere a productivitii medii anuale
cu 66.25 mil. lei.
b) Influena modificrii productivitii medii zilnice:
W z/s = z1( W z/s1- W z/s0) = +119,57 mil. lei
Creterea productivitii medii zilnice, n condiiile meninerii constante a
numrului de zile lucrate pe an, a determinat o cretere semnificativ a
productivitii medii anuale.

47
Influena favorabil a creterii productivitii zilnice a compensat efectul
nefavorabil al reducerii numrului de zile lucrate la nivelul unui an, astfel c, pe
ansamblu, situaia eficienei utilizrii potenialului uman este pozitiv.

5) Pornind de la situaia indicatorilor prezentai n tabelul nr. 23, s se analizeze

eficiena muncii pe baza conceptului de productivitate marginal i s se
reprezinte grafic tendina productivitii medii i a productivitii marginale.
Tabelul nr.23
Nr. Timp de Producia Productivitatea Productivitatea Coeficient de
crt. munc realizat medie ( W ) marginal elasticitate
(Nr. sal.) (mil.lei) (Wmg) (e)
1. 30 1.902 63 - -
2. 40 2.820 71 92 1,30
3. 50 3.850 77 103 1,34
4. 60 4.896 82 104 1,27
5. 70 6.440 92 154 1,67
6. 80 8.080 101 164 1,62
7. 90 9.090 101 101 1
8. 100 10.000 100 91 0,91
9. 110 10.450 95 45 0,47
10. 120 10.680 89 23 0,26
11. 130 10.530 81 -15 -0,18
12. 140 10.330 74 -20 -0,27
13. 150 10.110 67 -22 -0,33

Rezolvare:
Productivitatea marginal reflect creterea produciei obinute prin suplimentarea
timpului de munc cu o serie de 10 salariai. Urmrind valorile obinute, se
observ faptul c productivitatea marginal crete de la T 1 (30 salariai) pn la T7
(90 salariai), dup care se reduce treptat pn cnd Producia realizat atinge
valoarea maxim (10.680 mil.lei) n condiiile implicrii a 120 salariai (T 10).
Productivitatea marginal nregistreaz valori negative din momentul n care
producia ncepe s scad (dup T10).
Dac lum n considerare coeficientul de elasticitate (e), curba activitii firmei
poate fi segmentat n trei zone de semnificaie:
- de la T1 pn la T7 coeficientul de elasticitate nregistreaz valori
supraunitare, astfel c aceasta reprezint zona randamentelor cresctoare;
- de la T7 pn la T10 coeficientul de elasticitate este subunitar i pozitiv,
astfel c aceasta este zona randamentelor descresctoare;
- Dup T10 firma intr n zona randamentelor negative, date fiind valorile
negative ale coeficientului de elasticitate.
Reprezentarea grafic a tendinei generale a curbelor productivitii medii i
marginale este redat n figura nr.16:

Wmg Wmg
W W

48
 Nr. salariai

Figura nr.16 Curbele productivitii medii i marginale

Aprecieri:
Se remarc tendina asemntoare a celor dou curbe: ambele cresc, ating punctul
de maxim i apoi descresc.
Deosebirile n ceea ce privete evoluia celor dou curbe constau n:
- evoluia mai rapid a productivitii marginale fa de cea medie: aceasta se
explic prin aceea c productivitatea marginal reflect doar efectul ultimei uniti
de timp de munc, n timp ce productivitatea medie reflect efectul utilizrii
timpului de munc n totalitatea sa;
- productivitatea marginal nregistreaz i valori negative, spre deosebire de
productivitatea medie a crei valoare minim nu poate fi mai mic dect zero;
- punctul de maxim al productivitii marginale corespunde unui nivel inferior al
timpului de munc (80 salariai) fa de cel corespunztor punctului de maxim al
productivitii medii (90 salariai).

Bibliografie

A.Ifnescu, V.Robu, A.M.

Hristea, C.Vasilescu Analiza economico-financiar, Editura ASE,
Bucureti, 2002
O. Nicolescu Sistemul decizional al organizaiei, Editura
Economic, Bucureti, 1998
M.Niculescu Diagnostic global strategic, Editura Economic,
Bucureti, 1997
M.Niculescu Diagnostic global strategic, Vol.I - Diagnostic
economic, Editura Economic, Bucureti, 2003
G.Vlceanu, V.Robu,
N.Georgescu Analiza economico-financiar, Editura Economic,
Bucureti, 2004
xxx Standardele internaionale de contabilitate, Editura
Economic, Bucureti, 2001

CAPITOLUL IV
ANALIZA GESTIUNII RESURSELOR TEHNICO-MATERIALE

Introducere

Alturi de resursele umane ale ntreprinderii, resursele tehnico-materiale

reprezint o structur semnificativ a resurselor interne prin aceea c ele
contribuie n mod semnificativ la realizarea obiectului de activitate.

49
Dei obiectul analizei privind resursele tehnico-materiale poate fi complex, acest
capitol propune limitarea la cteva aspecte eseniale, scopul prioritar fiind dat de
nelegerea i aprofundarea problematicii privind:
- analiza dinamicii, structurii i strii mijloacelor fixe;
- analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe;
- analiza eficienei gestiunii stocurilor
- analiza stocurilor active i a stocurilor de siguran (necesare n condiiile
caracterului aleatoriu al cererii sau n condiiile neritmicitii intrrilor de
la furnizori)

Obiective operaionale

Dup parcurgerea acestui capitol, vei putea:

- s delimitai mijloacele fixe i stocurilor prin prisma normelor contabile
internaionale;
- s facei aprecieri cu privire la dinamica, la structura i starea mijloacelor
fixe;
- s utilizai modelele adecvate de analiz a eficienei utilizrii mijloacelor
fixe, n funcie de scopul analizei;
- s determinai, s cuantificai i s analizai influenele factorilor asupra
ratei de rotaie a stocurilor;
- s determinai, s cuantificai i s analizai influenele factorilor asupra
stocului mediu;
- s determinai i s analizai stocul de siguran ;
- s determinai i s analizai stocul de siguran ;
- s determinai i s analizai stocul mediu optim.

Cuvinte cheie

Dinamic, structur, stare, eficien, mijloace fixe, mijloace fixe active, stoc
mediu, flux de activitate, stoc activ, stoc de siguran (securitate).

4.1. Analiza mijloacelor fixe

Mijloacele fixe alturi de terenuri constituie imobilizrile corporale ale

ntreprinderii, elemente considerate n majoritatea cazurilor ca indispensabile
realizrii obiectului principal de activitate al firmei.

Dac, potrivit Legii Contabilitii nr.82/1991 mijloacele fixe sunt considerate

acele elemente de activ care ndeplinesc cumulativ cele dou condiii: au o valoare
mai mare dect cea stabilit prin lege i o durat normal de utilizare mai mare de
un an, potrivit IAS 16 Imobilizri corporale, mijloacele fixe reprezint
imobilizrile corporale destinate folosirii lor n producia de bunuri i servicii,
pentru a fi nchiriate la teri sau n administraia ntreprinderii pe o perioad mai
mare de un exerciiu contabil.

4.1.1. Analiza dinamicii, structurii i strii mijloacelor fixe

Analiza dinamicii mijloacelor fixe presupune luarea n considerare a unui sistem

de indicatori care reflect fluxurile nregistrate n cursul perioadei analizate cu
privire la valoarea mijloacelor fixe.

50
Valoarea mijloacelor fixe poate fi dat de: valoarea de intrare a mijloacelor fixe n
patrimoniu, valoarea medie a mijloacelor fixe, valoarea net a mijloacelor fixe.
Valoarea de intrare reprezint acea valoare la care, potrivit Regulamentului
privind aplicarea Legii contabilitii nr.82/1991, sunt nregistrate mijloacele fixe
la intrarea lor n patrimoniu i prin care se nelege:
- costul de achiziie, pentru mijloacele fixe procurate cu titlu oneros;
- costul de producie, pentru mijloacele fixe realizate de unitatea
patrimonial;
- valoarea actual, pentru mijloacele fixe obinute cu titlu gratuit;
- valoarea de aport (de utilitate) pentru mijloacele fixe aduse ca aport la
capitalul social;
- valoarea rezultat n urma reevalurii.

Valoarea medie a mijloacelor fixe ( Mf )este o valoare calculat pe baza relaiei:

Mf Vi I E
unde: Vi reprezint valoarea mijloacelor fixe la nceputul exerciiului financiar;
I - valoarea medie a intrrilor de mijloacelor fixe n cursul exerciiului
financiar;
E - valoarea medie a ieirilor de mijloace fixe n cursul exerciiului
financiar.

n
I i tf i n
E i tnf i
I iar E
i 1 12 i 1 12
unde: Ii reprezint valoarea mijloacelor fixe intrate, pe categorii;
tfi timpul de funcionare (n luni) a mijloacelor fixe intrate, pe categorii, n
cursul exerciiului financiar;
Ei valoarea mijloacelor fixe ieite, pe categorii;
tnfi timpul de nefuncionare (n luni) a mijloacelor fixe ieite, pe categorii,
n cursul exerciiului financiar.

Valoarea net a mijloacelor fixe reprezint valoarea nregistrat n bilanul

contabil patrimonial al firmei i presupune deducerea amortizrii din valoarea
brut a mijloacelor fixe.

Principalii indicatori ai dinamicii mijloacelor fixe sunt:

a) Modificarea absolut a valorii mijloacelor fixe

Mf = Mf1 Mf0
sau
mfi = mfi1 mfi0
unde: Mf reprezint valoarea total a mijloacelor fixe
mfi valoarea mijloacelor fixe din categoria i

b) Modificarea relativ a valorii mijloacelor fixe

- Indicele statistic de cretere

51
 Mf 1 mfi1
I Mf (%) = 100 sau Imfi (%) = 100
Mf 0 mfi0

- Ritmul statistic de cretere

Mf1 Mf 0 mfi1 mfi0

RMf (%) = 100 sau Rmfi = 100
Mf 0 mfi0
c) Coeficientul intrrilor de mijloace fixe

I I
KI = Mf sau KI =
Mf
unde: I reprezint valoarea intrrilor de mijloace fixe

d) Coeficientul ieirilor de mijloace fixe

E E
KE = Mf sau KE =
Mf
unde: E reprezint valoarea ieirilor de mijloace fixe

e) Coeficientul micrii globale a mijloacelor fixe

IE IE
KM = Mf
sau KM =
Mf

O analiz pertinent a dinamicii mijloacelor fixe presupune corelarea acestor

indicatori cu rezultatele obinute n urma utilizrii mijloacelor fixe (Producia
exerciiului, Cifra de afaceri, Valoarea adugat, Rezultatul exploatrii, etc.) i cu
faza de maturitate a unitii patrimoniale.
Astfel, o cretere a valorii mijloacelor fixe devansat de creterea rezultatelor
obinute reprezint o situaie favorabil, indiferent de faza ciclului de via n care
se gsete ntreprinderea, situaie concretizat n creterea eficienei utilizrii
mijloacelor fixe.
Pe de alt parte, o dinamic a mijloacelor fixe superioar dinamicii rezultatelor
obinute reprezint o situaie nefavorabil a unei firme aflat n faza de maturitate,
dar aceasta poate reprezenta o situaie normal dac firma se gsete n faza de
demaraj sau cretere, ca urmare a faptului c n aceste etape ale ciclului de via
firma investete destul de mult n mijloacele fixe cu sperana obinerii de rezultate
superioare n viitor.
De asemenea, corelarea dinamicii mijloacelor fixe cu dinamica resurselor umane
ale ntreprinderii indic gradul de nzestrare tehnic a muncii sau nivelul de
tehnologizare a muncii.

Din punct de vedere al structurii mijloacelor fixe, analiza economico-financiar

presupune delimitarea i analiza mijloacelor fixe pe diferite categorii, n funcie de
mai multe criterii:
a) dup funcia ndeplinit (i n conformitate cu H.G. 964/1999 privind aprobarea
clasificaiei mijloacelor fixe i a duratelor normale de funcionare), mijloacele fixe
sunt delimitate n ase grupe, i anume:
- Construcii
- Echipamente tehnologice
- Aparate i instalaii de msurare, control i reglare

52
 - Mijloace de transport
- Animale i plantaii
- Mobilier, aparatur de birotic, echipamente de protecie

b) n conformitate cu O.G. 94/2001, mijloacele fixe se delimiteaz n trei

categorii:
- Construcii
- Instalaii tehnice i maini
- Alte instalaii, utilaje i mobilier

c) dup implicarea lor n realizarea procesului de exploatare, mijloacele fixe sunt:

- mijloace fixe active
- mijloace fixe n conservare

d) dup forma de proprietate, mijloacele fixe utilizate de ntreprindere pot fi:

- mijloace fixe proprii
- mijloace fixe deinute n leasing

e) n funcie de exigenele raportrii activitii pe segmente (conform IAS 14 -

Raportarea pe segmente), mijloacele fixe sunt delimitate n:
- mijloace fixe aferente segmentelor de activitate
- mijloace fixe aferente segmentelor geografice

Indiferent de structura luat n considerare, analiza economico-financiar a

structurii mijloacelor fixe vizeaz: cuantificarea i analiza ponderii fiecrei
categorii n valoarea total a mijloacelor fixe (cu ajutorul coeficientului de
structur), modificrile structurale i implicaiile acestora la nivel de ntreprindere.

Coeficientul de structur a mijloacelor fixe ( gmfi) se determin cu ajutorul

raportului:

mf i mf i
g mfi sau g mfi % 100
Mf Mf
unde: mfi reprezint valoare mijloacelor fixe din categoria i
Mf valoarea total a mijloacelor fixe

Modificrile de structur corelate cu nivelul eficienei individuale a mijloacelor

fixe repartizate pe categorii, se reflect direct n valoarea eficienei medii totale la
nivel de ntreprindere i implicit asupra performanelor de ansamblu ale entitii
economice.

Analiza strii mijloacelor fixe aduce un plus de informaii cu privire la

principalele resurse tehnice ale ntreprinderii, informaii ce pot fi utilizate n
aprecierea politicii de investiii a firmei. Indicatorii care stau la baza analizei strii
mijloacelor fixe sunt:

a) Gradul de amortizare sau de uzur (G A) se determin ca raport ntre suma

amortizrii (Amz) i valoarea brut a mijloacelor fixe (Mfb):

53
 Amz
GA(%) = 100
Mf b

b) Gradul de rennoire (G) se determin ca raport ntre valoarea mijloacelor fixe

noi intrate prin investiii (Mf inv) i valoarea total a mijloacelor fixe (Mft):
Mf inv
G(%)= 100
Mf t

c) Gradul de modernizare (GM) se determin ca raport ntre valoarea mijloacelor

fixe modernizate (Mfm) i valoarea total a mijloacelor fixe (Mft):
Mf m
GM(%)= 100
Mf t

Mrimea acestor indicatori este dependent de sistemul de amortizare utilizat la

nivelul unitii patrimoniale, de politica de investiii dar i de faza de maturitate a
firmei.

4.1.2. Analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe

ntr-o economie concurenial devine necesar utilizarea ct mai deplin a oricrui

factor de producie i implicit desfurarea de activiti profitabile nu numai pe
termen scurt, dar i pe termen lung.

La nivel microeconomic, un astfel de obiectiv poate fi realizat i prin utilizarea

eficient a mijloacelor fixe din dotare.

Pentru a evalua eficiena utilizrii mijloacelor fixe, este necesar corelarea

dimensiunii acestora cu efectele obinute n urma implicrii lor n activitatea
analizat.

Prin raportarea efectelor obinute la eforturile implicate se obine sistemul

indicatorilor de eficien privind mijloacele fixe:

EFECT
Eficien =
EFORT

Indicatorii de rezultate (efect) care pot fi considerai n strns corelaie cu

utilizarea mijloacelor fixe sunt dai de: producia exerciiului (Qex), valoarea
adugat (VA), rezultatul exploatrii (RE), rezultatul net al exerciiului (Rnet),
cifra de afaceri (CA).

n funcie de specificul activitii, se poate alege unul sau mai muli dintre aceti
indicatori cu scopul de a exprima opinii pertinente cu privire la eficiena
mijloacelor fixe.

n ceea ce privete indicatorii de efort, acetia pot fi considerai: valoarea medie a

mijloacelor fixe (Mf), valoarea medie a mijloacelor active (mijlocele fixe care
particip efectiv la activitatea luat n considerare - Mfa), valoarea oricrei
categorii de mijloace fixe.

54
Pornind de la aceti indicatori, analiza eficienei mijloacelor fixe se poate mai
realiza i pe baza comparaiei ritmului de cretere al rezultatelor cu ritmul de
cretere al valorii mijloacelor fixe pe total sau pe categorii implicate n procesul
de producie.
Dac dinamica produciei exerciiului (sau a oricrui rezultat legat de utilizarea
direct sau indirect a mijloacelor fixe) devanseaz dinamica mijloacelor fixe,
atunci: IQex> IMf. Aceast inegalitatea reflect un aspect favorabil din punct de
vedere al eficienei utilizrii mijloacelor fixe, n sensul c prin acumularea unei
valori suplimentare de mijloace fixe se obin rezultate care justific acest efort.

Dar, o analiz mai pertinent a eficienei mijloacelor fixe implic luarea n

considerare a factorilor care pot influena modificarea acesteia. Se pot considera
astfel, o serie de modele de analiz factorial, cel mai des utilizate fiind:

Qex CA, VA, RE , Rnet Mfa Qex CA, VA, RE , Rnet

a) 1000 1000
Mf Mf Mfa

unde:
Mfa
Mf
- reprezint ponderea valorii mijloacelor fixe active n valoarea total a
mijloacelor fixe active
Qex CA, VA, RE , Rnet
1000 - eficiena utilizrii mijloacelor fixe active
Mfa
Potrivit acestui model se analizeaz contribuia eficienei mijloacelor fixe active la
eficiena total a mijloacelor fixe, innd cont ns i de ponderea mijloacelor fixe
active n totalul mijloacelor fixe.

Qex CA
1000 T
Mfa Qex z CAz


1000

b)
Mf Mf Mfa
unde:

Qex z CAz
- reprezint eficiena medie zilnic a mijloacelor fixe active
Mfa
(randamentul zilnic al mijloacelor fixe active)
T timpul de munc exprimat n numr de zile lucrate
Potrivit acestui model, randamentul zilnic al mijloacelor fixe active, structura
mijloacelor fixe i timpul de munc reprezint variabilele principale ale eficienei
mijloacelor fixe.

c)
Qex CA
1000
g fi ei
Mf 100
unde:
gfi reprezint structura mijloacelor fixe pe uniti operaionale, segmente de
activitate, etc.
ei eficiena mijloacelor fixe pe structura implicat n analiz

Acest model surprinde contribuia modificrilor structurale privind repartizarea

mijloacelor fixe i ale eficienei pe structurile respective asupra eficienei medii a
mijloacelor fixe totale.

55
 VA Q VA
d) 1000 ex 1000
Mf Mf Qex
unde:
VA
Qex
- reprezint bogia creat la o unitate de valoare a produciei exerciiului

RE CA RE
e) Mf 1000 Mf CA 1000
unde:
RE
- reprezint rata rentabilitii comerciale (aferent exploatrii)
CA

56
4.2. Analiza stocurilor

Din punct de vedere patrimonial, stocurile reprezint una din structurile activelor
circulante ale ntreprinderii care contribuie n mod semnificativ la desfurarea
procesului de exploatare, consumndu-se total sau parial n cadrul acestuia .

Potrivit IAS 2 Stocuri, acestea sunt delimitate n funcie de destinaia lor, fiind
considerate:
- active deinute pentru a fi vndute n cursul normal al activitii;
- active n curs de producie pentru o astfel de vnzare;
- active sub form de materii prime sau furnituri ce urmeaz a fi consumate
n procesul de producie sau n procesul de prestare de servicii.

4.2.1. Analiza eficienei gestiunii stocurilor

n practica analizei economico-financiare se utilizeaz: stocul iniial, stocul final

i mult mai frecvent, stocul mediu.
Stocul iniial (Si) reprezint stocul existent n ntreprindere la nceputul perioadei
de gestiune sau al perioadei luate n analiz.
Stocul final (Sf) se determin pe baza modelului balanier care ia n considerare
stocul iniial al perioadei analizate (Si), intrrile (I) i ieirile (E) de stocuri din
cursul perioadei respective:

Sf = Si + I - E

n ceea ce privete stocul mediu ( S ), determinarea valorii acestuia se poate face

utiliznd unul dintre urmtoarele modele:

a) Modelul mediei cronologice simple:

S1 Sn
S 2 S 3 ..... Si ....
S = 2 2 , atunci cnd avem o serie de momente
n 1
echidistante,
unde: Si reprezint stocul aferent momentului de timp i
n numrul de momente

b) Modelul mediei cronologice ponderate:

t1 t t t t t t t
S1 S 2 1 2 S 3 2 3 ..... Si i 1 i .... Sn n 1
S = 2 2 2 2 2 , atunci cnd
t1 t 2 t 3 ...t n 1
avem o serie de momente cu distane diferite de timp,
unde: Si reprezint stocul aferent momentului de timp i
n numrul de momente
ti reprezint distana (n zile) dintre dou momente succesive

c) Modelul economic:
CA g di
D = CA z D = CA z
i
S =
T 100

57
unde: CA - reprezint cifra de afaceri total
CA z - cifra de afaceri medie zilnic
D - durata medie de rotaie a stocurilor
T- durata n zile a perioadei analizate
gi - structura cifrei de afaceri pe grupe de produse (mrfuri)
di - durata de rotaie individual pe grupele respective (di)

d) Modelul dat de suma stocurilor aferente tuturor grupelor de produse (mrfuri)

ale unei ntreprinderi:

S = s1 s 2 ... si ... s n
unde: si - reprezint stocul mediu al grupei de produse (mrfuri) i;
s i = cazi x di
n numrul de grupe de produse (mrfuri)
cazi cifra de afaceri zilnic aferent grupei i
di durata de rotaie individual a grupei i
Pornind de la modelul economic (c), factorii direci care pot influena stocul
mediu sunt: cifra de afaceri medie zilnic, structura cifrei de afaceri pe grupe de
produse i durata de rotaie pe structura implicat n analiz.

Relaiile cu ajutorul crora se determin influenele absolute ale factorilor asupra

stocului mediu sunt:

Influena modificrii volumului de activitate mediu zilnic (cifra de afaceri medie

zilnic):
S ( CA z ) = CA z1 D0 - CA z 0 D0
O cretere a volumului de activitate mediu zilnic determin n condiiile unei
durate medii de rotaie constante, o cretere justificat a stocului mediu; situaia se
apreciaz ca normal atta timp ct creterea stocului mediu este devansat de
creterea volumului de activitate (I S < I CA z ).

Influena modificrii structurii cifrei de afaceri pe grupe de produse:

S (gi) = CA z1 i1
g di0
- CA z1 D0 = CA z1 ( D R - D 0 )
100
Creterea ponderii cifrei de afaceri aferente grupelor de produse care au o durat
lent de rotaie (numr mare de zile aferente unei rotaii a stocurilor) determin o
cretere a stocului mediu la nivelul ntreprinderii (efect nefavorabil), dup cum o
cretere a ponderii cifrei de afaceri aferente grupelor de produse care au o durat
de rotaie accelerat (numr mic de zile aferente unei rotaii a stocurilor)
determin o diminuare a stocului mediu la nivelul ntreprinderii (efect favorabil).

Influena modificrii duratei individuale de rotaie (pe grupe de produse):

(di) = CA z1 - CA z1
g i1 d i1 g i1 d i 0
S = CA z1 ( D 1 - D R )
100 100
O cretere a duratei individuale de rotaie (sau o ncetinire a acesteia) la toate
grupele de produse sau numai la cele care dein ponderi semnificative determin o
cretere a stocului mediu la nivel de ntreprindere, ceea ce reprezint o situaie
nefavorabil din punct de vedere al gestiunii stocurilor.

58
Principalele premise ale asigurrii unei gestiuni eficiente a stocurilor la nivelul
unei ntreprinderi sunt:
- ritmicitatea optim a aprovizionrilor;
- meninerea unei rate de rotaie a stocurilor favorabil;
- evitarea rupturilor de stoc, dar i a supra-stocajelor.

Pentru asigurarea ritmicitii optime a aprovizionrilor cu materii prime,

materiale consumabile, mrfuri, etc., este necesar o planificare riguroas a
activitii de aprovizionare strict corelat cu activitatea de producie, respectiv
vnzare. n acest context devin prioritare activiti precum:
- determinarea cantitativ i calitativ a necesarului de aprovizionat;
- stabilirea termenelor optime de aprovizionare;
- stabilirea limitelor de pre i ncheierea de contracte ferme cu furnizorii,
asigurndu-se o importan deosebit furnizorilor fideli sau celor care pot
asigura intrri semnificative;
- analiza eventualelor abateri de la desfurarea normal a procesului de
aprovizionare i remedierea disfuncionalitilor.

n ceea ce privete rata de rotaie a stocurilor, aceasta poate exprimat att n zile
(i reprezint durata medie de rotaie), ct i n numr de rotaii, dup relaiile:

Stoc
V sau D zile Flux de activitate corespunza tor 360

Flux de activitate corespunza tor

V nr . rotatii
Stoc

Un aspect important, de care depinde n mare msur veridicitatea rezultatelor

analizei, l reprezint asigurarea corelaiei n exprimarea celor doi indicatori: stoc
i flux de activitate. n practic se poate ine cont de urmtoarele concordane:

Stocul Fluxul de activitate corespunztor

- Stoc mediu de produse finite - Producie vndut (exprimat n cost de
producie)

- Stoc mediu de mrfuri - Costul de achiziie al mrfurilor vndute

- Stocul mediu de materii - Costul de achiziie al materiilor prime

prime consumate

- Stocul mediu de materiale - Costul de achiziie al materialelor

consumate

n reglementrile contabile actuale se folosete frecvent Cifra de afaceri ca flux

corespunztor stocului mediu, astfel c n lucrarea de fa vom opta pentru
utilizarea prioritar a acestui indicator.

Indiferent de modelul utilizat, factorii care influeneaz n mod direct rata de

rotaie a stocurilor sunt:
- fluxul de activitate
- valoarea stocului mediu

59
Modificarea, n sensul creterii a stocului mediu total determin, n condiiile n
care aceasta nu este devansat de creterea fluxului de activitate, o ncetinire a
ratei de rotaie, ceea ce reprezint un aspect nefavorabil al gestiunii stocurilor la
nivel de entitate economic.
n mod concret, ncetinirea ratei de rotaie a stocurilor reprezint creterea duratei
medii de rotaie n zile sau reducerea numrului de rotaii.

Pe lng factorii direci de influen, n analiza ratei de rotaie a stocurilor pot fi

implicai i factorii cu aciune indirect, precum: timpul de munc (exprimat n
numr de salariai, om-zile, om-ore), productivitatea medie anual, productivitatea
medie zilnic, productivitatea medie orar, cantitatea de produse, preul de
vnzare unitar, etc.
Aceti factori influeneaz n mod direct fluxul de activitate luat n considerare i
implicit durata de rotaie a stocurilor corespunztoare.

Dat fiind conjunctura economic actual, n care ntreprinderile produc i vnd o

gam diversificat de produse, durata medie de rotaie a stocurilor la nivelul
ntreprinderii este dependent de structura fluxului de activitate pe grupe sau
repere de produse (gi) i durata de rotaie individual pe grupele sau reperele
respective (di).
Modelul de analiz este dat de relaia:

V sau D zile g i di
100
Modificare duratei medii de rotaie a stocurilor ( D zile ) este dat de influena
celor doi factori:

a) Influena modificrii structurii fluxului de activitate (g i) asupra duratei medii de

rotaie:

D zile (gi) = g i1 d i0

g i0 d i0
= DR - D0
100 100
b) Influena modificrii duratei individuale de rotaie (di) aferent structurii
considerate asupra duratei medii de rotaie:

D zile (di) = g i1 d i1

g i1 d i0
= D1 - D R
100 100

60
4.2.2. Analiza stocurilor active i a stocurilor de siguran

Dup rolul lor n cadrul procesului de exploatare, stocurile se pot grupa n :

- stocuri active
- stocuri de siguran
Stocul activ este acel stoc care permite unei ntreprinderi desfurarea activitii
de exploatare n condiii normale ale aprovizionrilor de la furnizori i ale cererii
manifestate pe pia fa de produsele firmei.

Acest stoc poate fi determinat att n uniti fizice sau valorice ct i n zile,
conform relaiilor:

Q
a) Sa (u.f./u.val.)=
2

b) Sa (zile) =
2
unde: Q- reprezint cantitatea sau valoarea aprovizionrilor
termenul de reaprovizionare (n zile)
Pentru optimizarea din punct de vedere economic a stocului activ, n relaia de
calcul a acestuia se poate utiliza Q optim determinat cu ajutorul modelului Wilson,
conform cruia:

2C L 2C L
Qoptim = sau Qoptim =
p rch.s cs
unde: Qoptim reprezint cantitatea optim de aprovizionat
C cererea sau consumul anual
L costul lansrii unei comenzi
p- preul de achiziie unitar
rch.s rata cheltuielilor de stocare la un leu stoc
cs costul de stocare unitar

Dat fiind faptul c existena unui stoc inferior celui necesar satisfacerii cererii sau
consumului anual determin un nivel al activitii de vnzare sau de producie sub
nivelul potenial, iar un stoc superior celui necesar desfurrii normale a
activitii implic un plus de cheltuieli de exploatare (privind depozitarea i
pstrarea stocurilor) i a cheltuielilor financiare (privind dobnzile la creditele
contractate pentru aprovizionarea cu stocuri), rezult c dimensiunea optim a
stocului poate asigura maximizarea performanelor economice ale ntreprinderii.

Stocul este stocul de siguran necesar desfurrii normale a activitii de

vnzare, n condiiile caracterului aleatoriu al cererii. Relaia dup care se
calculeaz este:
S= t x s x y
unde: t = 2 pentru o probabilitate de 95% (se numete coeficient de
corecie n funcie de nivelul de serviciu asigurat)
s abaterea medie ptratic a vnzrilor efective (X) fa de cele
medii ( X ):
X X
2

s=
n
unde: n reprezint nr. de perioade;
y raportul dintre termenul de reaprovizionare () i intervalul analizat (T)

61
Pentru determinarea valorii medii a vnzrilor ( X ) se folosete relaia mediei
aritmetice simple:
X = X
n

Stocul reprezint stocul de siguran necesar desfurrii normale a activitii de

producie sau de vnzare n condiiile neritmicitii intrrilor sau n situaia n care
furnizorii nu respect graficele de livrare. Relaia de calcul este:
ts
S=
n 1
unde: t = 2
s abaterea medie ptratic a intrrilor efective (Z) fa de cele prevzute
()
n numrul de intervale (perioade) implicate n calcul
Obs! Intrrile efective pot fi exprimate n uniti fizice, valorice sau cu ajutorul
indicatorului asigurarea desfurrii activitii (de producie sau de vnzare) n
zile.

s= z 2

n
Asigurarea desfurrii activitii (de producie sau de vnzare) n zile se
determin pe baza relaiei:
z = valoarea efectiv a intrrilor de la furnizori/fluxul mediu zilnic al activitii
(de producie sau de vnzare);
= valoarea prevzut a intrrilor de la furnizori/fluxul mediu zilnic al activitii
(de producie sau de vnzare).

Determinarea stocului mediu optim necesar desfurrii activitii, atunci cnd

cererea privind produsele firmei este aleatoare sau n situaia neritmicitii
aprovizionrilor de la furnizori, implic luarea n considerare a stocului activ
(care se presupune a fi optim n condiii normale de aprovizionare i vnzare) i a
stocurilor de siguran, astfel:

S optim (zile) = + S (zile) sau S optim (zile) = + S (zile)
2 2

Q Q
S optim (u.f./u.val.) = + S (u.f./u.val) sau S optim (u.f./u.val.) = + S (u.f./u.val.)
2 2

62
 Aplicaii practice
1) S se analizeze structura i starea mijloacelor fixe aparinnd firmei Cronos, n
perioada 2002-2003, utiliznd urmtoarele informaii:

Tabel nr.24
-mil. lei-
Categorii de Valoarea brut Valoarea net Valoarea net Valoarea net a
mijloace fixe a mijloacelor a mijloacelor a mj. fixe mj. fixe n
fixe fixe active conservare
2002 2003 2002 2003 2002 2003 2002 2003
1. Construcii 5.970 6.965 5.867 5.850 5.067 5.040 800 810
2. Echipamente
tehnologice 40.200 51.800 36.639 43.677 32.000 40.000 4.639 3.677
3. Ap.+ instalaii
de msurare, 342 347 332 332 300 301 32 31
control, reglare
4.Mijloace de
transport 2.000 3.600 1.056 1.862 700 1.700 356 162
5. Animale i
plantaii 0 0 0 0 0 0 0 0
6.Mobilier, ap.de
birou, echip. de 36 40 28 35 20 30 8 5
protecie
Total 48.548 62.752 43.922 51.756 38.087 47.071 5.835 4.685

Rezolvare:
Se determin structura mijloacelor fixe pe categorii (valoare net) i structura
mijloacelor fixe din punct de vedere al modului n care acestea particip la
procesul exploatrii (mijloace fixe active i mijloace fixe n conservare):

Tabel nr.25
Categorii de Structura (gi) %
mijloace fixe 2002 2003
1. Construcii 13,36 11,30
2. Echipamente
tehnologice 83,42 84,39
3. Ap.+ instalaii
de msurare, 0,76 0,64
control, reglare
4.Mijloace de
transport 2,40 3,60
5. Animale i
plantaii 0 0
6.Mobilier, ap.de
birou, echip. de 0,06 0,07
protecie
Total 100 100

Pe baza rezultatelor obinute se remarc ponderea semnificativ a categoriei de

mijloace fixe Echipamente tehnologice i o tendin de cretere n perioada
analizat. Aceast situaie poate fi dat de domeniul de activitate al firmei,
respectiv un domeniu care necesit o producie superior tehnologizat.
63
Pornind de la faptul c politica de investiii a ntreprinderii este orientat cu
precdere spre echipamentele tehnologice, se impune analiza prioritar a
acestora, fr a omite ns celelalte categorii de mijloace fixe.

Din punct de vedere al repartizrii mijloacelor fixe n funcie de participarea lor la

activitatea de exploatare, situaia se prezint astfel:

Tabel nr.26
Mijloace fixe dup Structura (gi) %
participarea la 2002 2003
exploatare
1. Mijloace fixe active 86,72 90,95
2. Mijloace fixe n
conservare 13,28 9,05
Total 100 100

Se observ faptul c, n perioada analizat, ntreprinderea Cronos nu utilizeaz

ntregul disponibil de mijloace fixe. Totui, se poate aprecia faptul c aceasta nu
reprezint o situaie permanent, dat fiind tendina de integrare complet a
mijloacelor fixe n procesul exploatrii.

n ceea ce privete starea mijloacelor fixe, limitndu-ne la datele disponibile,

aceasta se poate analiza numai pe baza gradului de amortizare.

Tabel nr.27
Nr. Indicatori Anul 2002 Anul 2003
crt.
1. Valoarea brut total a 48.548 62.752
mijloacelor fixe (mil. lei)
2. Valoarea net total a mijloacelor 43.922 51.756
fixe (mil. lei)
3. Valoarea amortizrii (mil. lei) 4.626 10.996
4. Gradul amortizrii mijl.fixe (%) 9,53 17,52

Dei evoluia cresctoare a gradului amortizrii mijloacelor fixe indic o tendin

de mbtrnire, valorile relativ sczute ale acestui indicator (sub 20%) sugereaz
faptul c ntreprinderea dispune nc, de resurse tehnice cu un grad redus de uzur.

64
2) S se analizeze eficiena utilizrii mijloacelor fixe pornind de la informaiile
prezentate n tabelul nr.24 i cele redate n tabelul urmtor (tabel nr.28):

Tabel nr.28
Nr. Indicatori Anul 2002 Anul 2003
crt.
1. Cifra de afaceri (mil. lei) 849.612 868.100
2. Rezultatul exploatrii (mil. lei) 601.732 636.455

Rezolvare:

Pornind de la datele disponibile, analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe

implic urmtoarele sisteme cauzale:

CA Mfa CA
1000 1000
Mf Mf Mfa
RE Mfa RE
1000 1000
Mf Mf Mfa
RE CA RE
1000 1000
Mf Mf CA
Rezultatele obinute n urma calculrii indicatorilor privind utilizarea mijloacelor
fixe sunt cuprinse n tabelul urmtor:
Tabel nr.29
Nr. Indicatori Anul 2002 Anul 2003
crt.
1. Cifra de afaceri la 1000 lei mijloace fixe
CA 19.344 16.773
( Mf 1000 )
2. Cifra de afaceri la 1000 lei mijloace fixe
CA 22.307 18.442
active ( Mfa 1000 )
3. Rezultatul exploatrii la 1000 lei
RE 13.700 12.297
mijloace fixe ( Mf 1000 )
4. Rezultatul exploatrii la 1000 lei
RE 15.799 13.521
mijloace fixe active ( Mfa 1000 )
5. Rezultatul exploatrii la 1 leu cifr de
RE 708 733
afaceri ( 1000 )
CA
6. Ponderea mijloacelor fixe active n
Mfa 0,87 0,91
valoarea total a mijloacelor fixe ( Mf
)

65
Utiliznd primul model de analiz, influenele factorilor asupra eficienei utilizrii
mijloacelor fixe (CA la 1000 lei mijloace fixe) se determin astfel:
a) Influena modificrii ponderii mijloacelor fixe active n total mijloace fixe
asupra cifrei de afaceri la 1000 lei mijloace fixe:
CA Mfa Mfa1 CA0 Mfa 0 CA0
Mf 1000 ( Mf ) = 1000 - 1000 =
Mf1 Mfa 0 Mf 0 Mfa0
= 0,91 22.307 0,87 22.307 892 lei
Creterea ponderii mijloacelor fixe active n totalul mijloacelor fixe a determinat o
cretere a eficienei mijloacelor fixe totale, n condiiile n care eficiena
mijloacelor fixe active a fost meninut constant.
b) Influena modificrii cifrei de afaceri la 1000 lei mijloace fixe active
asupra eficienei mijloacelor fixe totale:
CA CA Mfa1 CA1 Mfa1 CA0
Mf 1000 ( Mfa 1000 ) = 1000 - 1000 =
Mf1 Mfa1 Mf1 Mfa0
= 0,91 18.442 0,91 22.307 3.517 lei
Scderea cifrei de afaceri la 1000 lei mijloace fixe active genereaz o scdere a
eficienei mijloacelor fixe totale, n condiiile n care structura rmne constant.

Modificarea total a eficienei mijloacelor fixe la nivelul ntreprinderii este dat

de:
CA Mfa1 CA1 Mfa 0 CA0
Mf 1000 = 1000 - 1000 =
Mf1 Mfa1 Mf 0 Mfa 0
= 0,91 18.442 0,87 22.307 2.625 lei
La nivel de ntreprindere, evoluia eficienei mijloacelor fixe este nefavorabil ( a
sczut cu 2.625 lei ) ca urmare a influenei negative dat de scderea cifrei de
afaceri la 1000 lei mijloace fixe active, influen necompensat de efectul
favorabil al creterii ponderii mijloacelor fixe active n total mijloace fixe.

Obs! Pentru celelalte modele de analiz factorial se procedeaz n mod

asemntor.

3) S se explice cauzele modificrii duratei de rotaie a stocurilor firmei Cronos,

n perioada 2002-2003 cunoscnd datele urmtoare:
Tabel nr.30
Sector de Cifra de afaceri Durata de rotaie a
activitate (mil. lei) stocurilor (zile)
2002 2003 2002 2003
Comer cu 518.263 425.369 39 47
amnuntul
Comer cu 254.884 399.326 43 45
ridicata
Producie 76.465 43.405 33 38
Total 849.612 868.100 ? ?

Rezolvare:
S
V (zile) = T ,
CA
unde: S reprezint stocul mediu
CA - cifra de afaceri total
T 360 zile

66
n condiiile n care stocul mediu nu este cunoscut durata medie de rotaie a
stocurilor se determin utiliznd relaia mediei ponderate:
n

V (zile) = g
i 1
i vi

100
unde: gi reprezint structura vnzrilor pe sectoare de activitate
vi durata de rotaie pe structura implicat n analiz
Tabel nr.31
Sector de Structura (gi) %
activitate 2002 2003
Comer cu 61 49
amnuntul
Comer cu 30 46
ridicata
Producie 9 5
Total 100 100

61 39 30 43 9 33
V 2002 = = 39,66 zile 40 zile
100
49 47 46 45 5 38
V 2003 = = 45,63 zile 46 zile
100
CA V
S =
360
849.612 39,66
S 2002 = = 93.599 mil.lei
360
868.100 45,63
S 2003 = = 110.032 mil.lei
360
Factorii care pot explica modificarea duratei de rotaie sunt, conform modelului
S
V (zile) = T , stocul mediu i cifra de afaceri.
CA
Influena modificrii cifrei de afaceri:
S 2002 S 2002
CA = 360 360 -1 zile
CA2003 CA2002
Creterea fluxului de activitate (cifra de afaceri) n condiiile meninerii constante
a stocului mediu, determin o reducere a duratei medii de rotaie a stocurilor cu
aproximativ o zi (efect favorabil).
Influena modificrii stocului mediu:
S 2003 S 2002
S = 360 360 +7 zile
CA2003 CA2003
Creterea stocului mediu determin, n situaia n care fluxul de activitate este
meninut constant, o cretere a duratei de rotaie cu aproximativ 7 zile (efect
nefavorabil).
n

Utiliznd modelul V (zile) = g

i 1
i vi
, factorii care pot influena modificarea
100
duratei medii de rotaie sunt structura activitii i durata de rotaie pe structura
implicat.
Influena modificrii structurii (gi):
R 49 39 46 43 5 33
gi = V - V 2002 = - 39,66 = 40,54 39,66 =
100

67
 +1 zile
Creterea ponderii vnzrilor n sectorul comer cu ridicata, n care durata de
rotaie a stocurilor n perioada de baz este mai mare dect media i dect a
celorlalte dou sectoare, a constituit factorul determinant al ncetinirii vitezei de
rotaie cu aproximativ o zi.
vi = V 2003 - V R = 45,63 40,54 +5 zile
Creterea duratei de rotaie a stocurilor n toate cele trei sectoare de activitate a
determinat creterea duratei medii de rotaie cu aproximativ 5 zile.

4) S se calculeze stocul de siguran necesar n condiiile caracterului variabil al

cererii pentru aparate audio-video i s se optimizeze stocul mediu total,
cunoscnd situaia vnzrilor lunare 2003.

Tabel nr.32
-mil. lei-
Luna Vnzri Vnzarea medie X-X (X - X )2
efective (X) lunar
( X)
IAN 250 342 -92 8.464
FEB 170 342 -172 29.584
MAR 200 342 -142 20.164
APR 480 342 138 19.044
MAI 500 342 158 24.964
IUN 420 342 78 6.084
IUL 300 342 -42 1.764
AUG 275 342 -67 4.489
SEPT 250 342 -92 8.464
OCT 300 342 -42 1.764
NOI 450 342 108 11.664
DEC 510 342 168 28.224
TOTAL 4105 164.673

Stocul mediu cu care firma i desfoar activitatea este de 126 milioane lei, iar
termenul de reaprovizionare este de 10 zile.

68
Rezolvare:
164.673
s= 117 mil. lei
12
10
S = 2 x 117 x = 38,9 mil. lei
360
S mil. lei
S (zile)= = 3,41 zile
CA zilnica
4.105
unde: CA zilnic = = 11,4 mil. lei
360
n situaia dat, pentru desfurarea normal a activitii de vnzare firma are
nevoie de un stoc de siguran de 38,9 mil. lei (respectiv de 3,41 zile) cu care, n
95 % din cazuri, cererea va fi satisfcut.
Stocul mediu optim cu care firma ar trebui s-i desfoare activitatea este:
10
S optim = + 3,41 = 8,41 zile
2
S optim (mil. lei) = 8,41 x 11,4 = 95,8 mil. lei

Se remarc faptul c firma i desfoar activitatea cu un stoc mediu mai mare

dect cel optim necesar. Aceast situaie conduce la creterea cheltuielilor de
depozitare-pstrare a stocurilor i implicit, se va reflecta nefavorabil n rezultatele
i rentabilitatea firmei.

5) S se calculeze stocul de siguran necesar n condiiile neritmicitii intrrilor

privind componentele necesare produciei de calculatoare i s se optimizeze
stocul mediu total, dispunnd de urmtoarea situaie a intrrilor de la furnizori:

Tabel nr.33
Perioada Valoarea intrrilor (mil. lei)
Prevzut Realizat
01-10 IANUARIE 110 150
11-20 IANUARIE 110 160
21-31 IANUARIE 110 50
01-10 FEBRUARIE 110 250
11-20 FEBRUARIE 110 300
21-28 FEBRUARIE 110 200
01-10 MARTIE 110 170
11-20 MARTIE 110 140
21-31 MARTIE 110 140
01-10 APRILIE 110 150
11-20 APRILIE 110 180
21-30 APRILIE 110 340

n perioada analizat, firma a nregistrat un stoc mediu de 90 mil. lei, iar consumul
mediu zilnic de componente a fost de 11 mil. lei.

69
Rezolvare:

Tabel nr.34
Perioada Asigurarea produciei (nr. zile) (Z )2
Prevzut() Realizat(Z)
01-10 IANUARIE 10 14 16
11-20 IANUARIE 10 15 25
21-31 IANUARIE 10 5 25
01-10 FEBRUARIE 10 23 169
11-20 FEBRUARIE 10 27 289
21-28 FEBRUARIE 10 18 64
01-10 MARTIE 10 15 25
11-20 MARTIE 10 13 9
21-31 MARTIE 10 13 9
01-10 APRILIE 10 14 16
11-20 APRILIE 10 16 36
21-30 APRILIE 10 31 441

1.124
s= = 9,67
12

2 9,67
S = = 5,83 zile
11
S (mil. lei) = 5,83 x 11 = 64,13 mil. lei
Stocul mediu optim necesar pentru asigurarea continuitii activitii de
10
producie va fi: S optim = + 5,83 = 10,83 zile
2
S optim (mil. lei) = 10,83 x 11 = 119,13 mil. lei
Dat fiind faptul c firma i desfoar activitatea cu un stoc mediu inferior
celui optim poate avea consecine nefavorabile asupra procesului de producie,
existnd riscul rupturilor de stoc concretizate n imposibilitatea continurii
activitii la un moment dat.

Bibliografie

A.Ifnescu, V.Robu, A.M.

Hristea, C.Vasilescu Analiza economico-financiar, Editura ASE,
Bucureti, 2002
M.Niculescu Diagnostic global strategic, Editura Economic,
Bucureti, 1997
M.Niculescu Diagnostic global strategic, Vol.I - Diagnostic
economic, Editura Economic, Bucureti, 2003
G.Vlceanu, V.Robu,
N.Georgescu Analiza economico-financiar, Editura Economic,
Bucureti, 2004
xxx Standardele internaionale de contabilitate, Editura
Economic, Bucureti, 2001

70
 CAPITOLUL V
ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE

Introducere

n cadrul activitii de analiz economico-financiar la nivel microeconomic,

studiul privind activitatea de producie este complex. Aceast complexitate este
dat de multitudinea variabilelor de care trebuie s se in cont n activitatea de
analiz n scopul formulrii concluziilor pertinente necesare lurii deciziilor
manageriale oportune.

Variabilele activitii de producie se pot grupa n:

- variabile de intrare, concretizate n: obligaii contractuale (cantitatea de
produse contractat, termenele de livrare), disponibilul de personal i
gradul de calificare a acestuia, starea tehnic a utilajelor, stocurile de
materii prime, etc.
- variabile de ieire, concretizate n: cantitatea de produse finite realizat,
resursele consumate n procesul de producie, cauzele nefuncionrii unor
utilaje (dac este cazul), cauzele rebuturilor rezultate n urma fabricaiei;
- variabile perturbatoare precum: schimbarea termenelor de livrare, cereri
suplimentare pentru comenzile (produsele) aflate deja n procesul de
fabricaie, renunarea la unele comenzi (produse), absenteismul
personalului, dereglri ale utilajelor, etc;
- alte variabile concretizate n decizii operative cu inciden asupra
activitii de producie.

n scopul de a asigura o baz teoretic minim necesar nelegerii i aplicrii

analizei economico-financiare, n cadrul mai larg al managementului produciei,
prezentul capitol abordeaz urmtoarele aspecte:
- analiza privind elaborarea programului de producie;
- determinarea mrimii optime din punct de vedere economic a lotului de
fabricaie;
- analiza realizrii programului de producie;
- analiza structurii produciei realizate.

Obiective operaionale

Dup parcurgerea acestui capitol vei cunoate:

- cum se optimizeaz programul de producie prin prisma realizrii unor
indicatori;
- cum se optimizeaz, din punct de vedere economic, mrimea lotului de
fabricaie;
- cum se determin indicatorii ce caracterizeaz realizarea programului de
producie: indicii de realizare/nerealizare, coeficientul mediu de sortiment,
coeficientul de nomenclatur;
- cum se poate analiza structura produciei.

Cuvinte cheie

Program de producie, lot optim de fabricaie, cantitate optim dintr-un produs,

abateri de la programul de producie, repartizarea produciei, sortiment,
nomenclatur, structur.

71
5.1. Analiza privind elaborarea programului de producie

Aceast analiz se axeaz pe optimizarea programului de producie prin prisma

realizrii anumitor indicatori, cel mai important fiind Cifra de afaceri (CA).
Programul de producie conine un ansamblu de decizii stabilite n funcie de
termenele contractuale i de prioritile fiecrei comenzi (n cazul n care acestea
au fost stabilite).
Restricia de care trebuie s se in cont este dat de repartizarea cantitilor din
fiecare produs, n funcie de mrimea optim a lotului de fabricaie.

Elaborarea iniial a programului de producie presupune verificarea concordanei

dintre numrul loturilor aferent unei comenzi i numrul optim al loturilor
considerat la nivelul ntreprinderii.

Numrul optim al loturilor dintr-un anumit produs (reper), stabilit n cadrul

fiecrei ntreprinderi, este dat de relaia:
Qi optim
N opt ,
li
unde: Qi optim reprezint cantitatea optim din produsul i
li mrimea optim a lotului de fabricaie din produsul i
Numrul loturilor aferent unei comenzi se determin pe baza relaiei:
Qi
Nl ,
li
unde: Qi reprezint cantitatea total contractat din produsul i ce urmeaz a fi
repartizat pe luni, trimestre sau semestre, n funcie de specificul activitii de
producie.

n urma comparaiei celor doi indicatori, pot aprea urmtoarele situaii:

Qi Qi optim
a)
li li
n acest caz, ntreaga cantitate din produsul i va fi repartizat n prima lun
(trimestru, semestru) pentru care exist comanda. Aadar, putem considera:
Qi = qkij ,
relaie n care: qkij reprezint cantitatea q din produsul i, cu prioritatea j,
repartizat n luna (trimestru, semestrul) k.

Qi Qi optim
b)
li li
n aceast situaie, o parte din cantitatea comandat va trebui repartizat n prima
lun, pn la nivelul cantitii optime, urmnd ca restul s fie repartizat n
continuare.
Se consider, aadar:
Qi = qkij + qk+1ij + .+ qk+nij

Dac se impune realizarea unei anumite valori lunare (trimestriale sau

semestriale) a cifrei de afaceri (cu acceptarea unei tolerane fixate), atunci se
stabilete un nivel al cifrei de afaceri medie lunar (trimestrial sau semestrial)
pentru fiecare produs, astfel:

72
CApi =
q i pi
,
12 sau 4, 2
unde: qi reprezint cantitatea anual prevzut din produsul i
pi preul de livrare al produsului i
De asemenea, se stabilete abaterea maxim admisibil (A) a cifrei de afaceri
efective de la valoarea prevzut a acesteia.

ncepnd cu prima lun de repartizare a produciei, se va stabili valoarea cifrei de

afaceri efective, dup relaia:
CAki = qkij x pi

Se determin abaterea cifrei de afaceri repartizate conform programului n luna

k fa de media lunar, astfel:
CAi = CAki CApi

n urma comparaiei acestei abateri cu abaterea maxim admisibil, n practic pot

aprea dou situaii:

a) Dac CAi > A, se va determina:

- cantitatea din fiecare produs care poate face obiectul transferului n perioada
urmtoare:
CA
q1ij =
pi
- cantitatea din fiecare produs care va fi efectiv transferat, innd cont de relaiile:

qtij = min (q1ij, qkij)

qtij x pi = CAi

Se va ine cont de prioritatea fiecrui produs, astfel nct s fie transferate

produsele cu nivelul cel mai mic al prioritii.
- cantitatea din fiecare produs care rmne n luna k dup efectuarea
transferului:
qrij = qkij qtij

b) Dac CAi < A, se vor transfera produse repartizate iniial pentru lunile
urmtoare n luna analizat. Se va determina:
- cantitatea de produse care ar putea face obiectul transferului:
CA
q1ij =
pi
Se urmrete transferarea produselor care au un nivel superior de prioritate.
- cantitatea din fiecare produs care va fi transferat efectiv, innd cont de
urmtoarele condiii:

qtij = min (q1ij, qk+1ij)

qtij x pi = CAi

- cantitatea de produse aferente perioadei (lun, trimestru, semestru) k dup

efectuarea transferului:
qrij = qkij + qtij

73
5.2. Determinarea mrimii optime a lotului de fabricaie

Criteriul economic privind determinarea mrimii optime a lotului de fabricaie

presupune luarea n considerare a factorilor care contribuie la diminuarea costului
de producie unitar.

Principalii factori care acioneaz asupra mrimii lotului de fabricaie, n sensul

reducerii costului unitar sunt:
- cheltuielile fixe aferente fabricaiei pe lot (ChF)
- cheltuielile variabile aferente fabricaiei pe lot (ChV)

a) Cheltuielile fixe aferente fabricaiei pe lot (ChF) se concretizeaz n cheltuieli

care nu variaz n funcie de mrimea lotului.
Dat fiind valoarea cheltuielilor fixe pe lot i mrimea lotului de fabricaie (n) se
determin cheltuiala fix pe unitatea de produs (Y), astfel:
ChF
Y=
n
Dac la nivelul lotului de fabricaie cheltuielile fixe totale sunt cheltuieli
convenional constante, la nivel de produs situaia nu este aceeai. Astfel,
cheltuielile fixe unitare variaz n funcie de numrul de repere, produse, piese ale
lotului.

n cazul a dou loturi de mrimi diferite: n1 i n2, ntre care exist relaia: n1< n2,
trecerea de la lotul 1 la lotul 2 implic o diminuare a cheltuielilor fixe unitare,
astfel c: Y1>Y2,
ChF ChF
unde: Y1 = iar Y2 =
n1 n2
Din punct de vedere grafic, situaia evoluiei cheltuielilor fixe unitare se prezint
astfel:

Y1

Y2

n1 n2 n
Figura nr.17 Evoluia cheltuielilor fixe unitare

Dac se consider N - cantitatea total dintr-un produs, atunci cheltuielile fixe

anuale sunt date de relaia:
N
ChFt = ChF ,
n
unde:
N
- reprezint numrul de loturi
n

74
Economia unitar de cost fix (e) ce se poate obine prin trecerea de la n 1 la n2 se
determin astfel:
1 1
e = ChF
n1 n 2
Economia total anual (E) va fi dat de:
1 1
E = e N ChF N
n1 n2

b) Cheltuielile variabile aferente fabricaiei pe lot (ChV) sunt cheltuieli care

variaz proporional cu mrimea lotului de fabricaie.
Date fiind: mrimea lotului de fabricaie (n) i cheltuielile variabile unitare sau
cheltuielile variabile pe unitatea de produs (chvu), atunci:
ChV = chvu x n

Din punct de vedere grafic, variaia cheltuielilor variabile se poate reprezenta

astfel:

ChV(Y)

Y2

Y1

n1 n2 n
Figura nr.18 Evoluia cheltuielilor variabile

Dac se ia n considerare i durata medie a ciclului de fabricaie sau durata de

realizare a unui lot (t), atunci cheltuielile variabile aferente lotului (ChV) se pot
determina i pe baza relaiei:
ChV = C x t
unde: C reprezint valoarea consumurilor variabile zilnice aferente unui lot de
fabricaie
cp
C = n(ca + ),
2
unde:
n reprezint numrul de produse din lot
ca costul de achiziie zilnic al materiilor prime, materiale aferent unei uniti de
produs
cp
- costul mediu zilnic al prelucrrii unei uniti de produs
2
De asemenea, t poate fi dat de relaia:
T
T n
t= N t=
N
n

75
 cp T n
ChV = n(ca + )x
2 N
Cheltuielile variabile totale aferente ntregului volum al produciei va fi:
N c T n N c
ChVt = ChV = n(ca + p ) x x = n(ca + p ) x T
n 2 N n 2
n cazul a dou loturi de mrime diferit: n1 i n2 , ntre care exist relaia:
n1< n2, trecerea de la lotul 1 la lotul 2 implic o cretere a cheltuielilor variabile,
astfel c: Y1 Y2.
Y1 reprezint cheltuieli variabile aferente lotului 1
Y2 cheltuieli variabile aferente lotului 2

Mrimea optim a lotului de fabricaie va fi aceea care minimizeaz suma (F)

cheltuielilor fixe unitare i cheltuielile variabile pe unitatea de produs:
cp T n
n c a
F = ChF ChV ChF 2 N minim

n n n n
Minimul acestei expresii se poate determina prin derivarea ei n raport cu variabila
n i egalarea cu 0.

cp cp
c a T c a T
F ChF 2 , de unde: ChF 2
2 0
n n N n 2
N

Rezult:
ChF N
nopt = cp
c a T
2

Observaie:
12 luni
Dac N reprezint cantitatea anual a produciei, atunci: T = 1 ( 12 luni );
1 6 luni
Dac N reprezint cantitatea semestrial a produciei, atunci T = ( 12 luni );
2
1 3 luni
Dac N reprezint cantitatea trimestrial a produciei, atunci T = ( ).
4 12 luni
Grafic, lotul optim este dat de minimul curbei rezultate din nsumarea curbei
cheltuielilor fixe i a curbei cheltuielilor variabile (figura nr.19).

76
 Cheltuieli
(fixe, variabile) Ch totale

ChV

ChF/n

nopt mrimea lotului

Figura nr.19 Graficul mrimii optime a lotului de fabricaie

5.3. Analiza realizrii programului de producie

n analiza operativ a produciei fizice, se are n vedere ndeplinirea programului

de fabricaie pe total ntreprindere sau pe subdiviziuni organizatorice, pe
ansamblul produciei sau pe sortimente.

n acest scop, indiferent de sistemul de prelucrare a informaiei, zilnic i prin

cumulare lunar, chiar trimestrial, trebuie s se stabileasc producia fizic pe
fiecare comand, sortiment sau alt reper, comparativ cu cea prevzut.

n condiiile prelucrrii automate a datelor, se opereaz adesea cu principiul

excepiei, evideniindu-se numai comenzile, sortimentele sau reperele la care nu s-
a realizat nivelul prevederilor sau la care s-a depit, precizndu-se i limita n
raport de care se consider excepie.

Pentru a analiza ndeplinirea programului de fabricaie i implicit de realizare a

produciei, se poate apela la o metodologie adecvat constnd n: determinarea
indicilor individuali de ndeplinire a programului de producie; coeficientul mediu
de sortiment; coeficientul mediu de nomenclatur.

Utilizarea indicilor (Iq) permite analiza unei situaii date, rspunznd la ntrebarea
dac ntreprinderea avut n vedere a realizat programul de fabricaie propus i,
respectiv, proporia de realizare/nerealizare.
Q1
Iq(%) = 100 n care,
Q0
Q1 reprezint valoarea produciei realizate;
Q0 = valoarea produciei prevzute.
Datorit faptului c utiliznd acest procedeu nu se poate da n toate cazurile o
imagine a modului n care s-a realizat programul de fabricaie pe sortimente la
nivelul global al ntreprinderii, metodologia de analiz se poate completa cu
coeficientul de sortiment (Ks). n determinarea acestui coeficient nu se admite
compensarea unor nerealizri la unele sortimente cu depirile nregistrate la alte
sortimente. Respectnd aceast regul, mrimea maxim a coeficientului mediu de
sortiment este 1. Aadar:
1) Ks=1, n urmtoarele situaii :
a) cnd programul de fabricaie a fost realizat la toate sortimentele
(comenzile) n proporie de 100(%);

77
 b) cnd programul de fabricaie a fost realizat i depit la toate
sortimentele (comenzile), indiferent de proporia de realizare.
2) Ks<1, n urmtoarele situaii :
a) cnd programul de fabricaie nu a fost realizat att pe total ct si pe
sortimente, indiferent de proporia de nerealizare;
b) cnd programul de fabricaie a fost realizat i depit pe total, dar cel
puin la un sortiment nu s-a realizat nivelul prevzut.
Pentru determinarea coeficientului mediu de sortiment exist trei posibiliti :

1) Ks=
q min * p0
, n care :
q 0* p0

q min *p0 = valoarea produciei, recalculat n limita prevederilor,

determinat prin compararea valorii realizate pe comenzi
cu valoarea prevzut n program si luarea n calcul a
nivelului minim (conform principiului neadmiterii
compensrilor).
q 0 * p 0 = valoarea produciei prevzute.

2) Ks = g 0' * iq

g 0''
, n care:
2
100 100
g0' = ponderea valoric a sortimentelor la care nu s-au realizat
prevederile;
iq = indicele de realizare a prevederilor la sortimentele respective;
go''= ponderea prevzut a sortimentelor la care s-a realizat (depit)
programul de fabricaie.

3) Ks=1-
(qp) , n care:
q p 0 0

(qp) = suma abaterilor negative pe sortimente.

Analiza programului de fabricaie pe total si pe sortimente are ca obiective:
- s evidenieze gradul de realizare a programului produciei fizice pe
sortimente i pe total;
- s localizeze cauzele pe secii ale unitii;
- s formuleze msurile ce se impun pentru realizarea programului
produciei fizice.
Analiza pe baza coeficientului mediu de sortiment poate fi completat cu
coeficientul de nomenclatur (Kn) care se determin astfel:
n
Kn= , n care :
N
n = numrul reperelor la care nu s-a realizat programul;
N = numrul total al poziiilor (reperelor) din program.
Acest coeficient arat la cte sortimente (sau la ce pondere din sortimente)
producia nu a fost realizat, astfel c se poate trece la o analiz detaliat a acestor
sortimente n scopul identificrii cauzelor i redresrii situaiei.

78
5.4. Analiza structurii produciei

Realizarea n proporii diferite a programului de producie pe sortimente

determin modificri structurale ale produciei totale.

n mod concret, structura produciei este dat de ponderile pe care le dein diferite
produse, repere, comenzi (cuprinse n nomenclatorul de fabricaie al unei
ntreprinderi) n volumul total.

Analiza structurii produciei poate fi fcut cu ajutorul coeficientului mediu de

structur, determinat cu ajutorul urmtoarelor relaii de calcul:
1) Kst = 100 - ( g ) , n care
Kst - coeficientul mediu de structur;
( g ) - suma modificrii ponderii produselor, numai ntr-un sens (al
scderii sau al creterii)
Valoarea acestui coeficient indic stabilitatea structurii produciei i n acelai
timp, pe baza lui se poate explica intensitatea modificrii structurii produciei dat
de: ( g ) .

Productia executata in contul structurii prevazute

2) Kst =
Productia recalculata

Utilizarea acestei relaii presupune determinarea celor dou elemente luate n

considerare.
Astfel, Producia recalculat se determin prin aplicarea ponderii prevzute a
fiecrui produs, sortiment, reper la valoarea total realizat sau prin nmulirea
indicelui mediu de realizare a programului de producie cu valoarea prevzut pe
fiecare produs, sortiment, reper.

Producia executat n contul structurii prevzute (programate) reprezint

valoarea minim aleas n urma comparrii produciei efective cu producia
recalculat pe fiecare produs, sortiment sau reper.

Pentru desfurarea normal a ntregii activiti la nivelul ntreprinderilor i

realizarea programelor de producie este important s se in cont, pe ct posibil
de aspecte prioritare, precum:
- elaborarea programelor de fabricaie s porneasc de la necesitatea
respectrii obligaiilor fa de beneficiari (clieni);
- prin modul de concepere s asigure o ncrcare corespunztoare a
capacitilor de producie, evitndu-se costurile sub-activitii;
- s se asigure o gestiune riguroas a resurselor umane, n special a celor
direct implicate n procesul de producie;
- s se asigure o gestiune raional a resurselor materiale necesare
desfurrii produciei.

79
 Aplicaie practic

1) Pornind de la situaia unei ntreprinderi industriale al crei program de

producie se realizeaz pe baz de comenzi, n cadrul a dou secii principale
(tabelul nr.35), se cere:
a) determinarea i analiza indicilor individuali de ndeplinire a
programului de producie;
b) evidenierea gradului de realizare a programului de producie pe secii
ale ntreprinderii;
c) analiza modificrilor structurale ale produciei ntreprinderii.

Tabel nr.35
Nr. Val. Abateri Prod. Structura
crt. Denum. Prod. (mil.lei) Iq negative recalc. Produciei (%)
Cda. (%) (qp) n limita
Prev. Real. preved. Prev. Real.
(mil.lei)
0 1 2 3 4 5 6 7 8
1 cda: 56.999 55.574 97,50 -1.425 55.754 64,02 64,84
965149
2 cda: 32.021 30.138 94,11 -1.883 30.138 35,98 35,16
970159
Total Secia I 89.020 85.712 96,28 -3.308 85.712 100,00 100,0
3 cda. 92.426 86.265 93,33 -6.161 86.265 67,27 68,50
965150
4 cda. 44.964 39.674 88,23 -5.290 39.674 32,73 31,50
970160
Total Secia II 137.390 125.939 91,67 -11.451 125.939 100,00 100,0

Rezolvare:
a) Pe baza rezultatelor obinute n coloana 4, se remarc faptul c
programul de producie nu a fost ndeplinit la nici una din cele dou secii
principale ale ntreprinderii. Se remarc, totui, din punct de vedere pozitiv,
comanda nr.965149 din cadrul Seciei I care se apropie de realizarea nivelului
prevzut. Pe de alt parte, se impune o analiz mai detaliat a cauzelor realizrii n
proporie mai mic (88,23%) a programului de producie aferent comenzii
nr.970160, Secia II.
b)
Secia I:

Ks=
q min * p0
=
85.712
= 0,9628 sau 96,28(%).
q 0 * p0 89.020
sau
Ks = g 0' * iq

g 0''
=
2
100 100
( 64 ,02 x 97 ,50) ( 35,98 x 94,11) 0
2
0,9628
100 100
sau

80
 Ks=1-
(qp) =1-
3.308
0,9628 sau 96,28(%)
q p 0 * 0 89.020

Secia II:

125.939
Ks= =0,9167 sau 91,67(%)
137.390
sau
( 67 ,27 x 93,33) ( 32 ,73 x 88,23) 0
Ks = 2
0,9167 sau 91,67(%).
100 100
sau
11.451
Ks = 1- 0,9167 sau 91,67(%).
137.390

Se observ faptul c n cazul dat, nerealizarea programului de fabricaie att pe

total secii ct i pe comenzi, indiferent de proporia de nerealizare, determin
ineficiena calculrii coeficientului mediu de sortiment ntruct acesta este egal cu
indicii individuali de nerealizare a prevederilor.
n alte condiii ns evoluia coeficientului mediu de sortiment reflect att
proporia de realizare a programului la unele sortimente, ct i numrul acestora.

Analiza pe baza coeficientului mediu de sortiment poate fi completat cu

coeficientul de nomenclatur (Kn).

n situaia dat, coeficientul de nomenclatur este egal cu 1 (sau 100%), ceea ce

confirm faptul c producia nu a fost realizat la nici una dintre comenzi. Se
impune o analiz detaliat a tuturor poziiilor din nomenclator i luarea deciziilor
oportune menite s regleze aceast situaie.

Este necesar s se adapteze programul de fabricaie n viitor, n cazul n care

unitatea va primi comenzi asemntoare, datorit faptului c nerealizarea
produciei la unele sortimente (n cazul de fa la toate comenzile), din motive
dependente sau independente de firm, afecteaz modul de ndeplinire a
obligaiilor contractuale.
Pe de alt parte se impune realizarea corect a previziunilor privind producia.

81
 c) Din punct de vedere al structurii, situaia se prezint astfel:
Tabel nr.36
Nr Den. Val. Structura Val. Prod.
crt. cda. Prod. (mil.lei) Prod. (%) g prod. realiz.
Prev. Real. Prev. Real. recalc. n contul
struct.
prev.
1 cda: 56.990 55.574 64,02 64,84 x 54.873 54.873
965149
2 cda: 32.021 30.138 35,98 35,16 0,82 30.839 30.138
970159
Total Secia I 89.020 85.712 100,00 100,00 0,82 85.712 85.011
3 cda: 92.426 86.265 67,27 68,50 x 84.719 84.719
965150
4 Cda: 44.964 39.674 32,73 31,50 1,23 41.220 39.674
970160
Total Secia II 137.390 125939 100,00 100,00 1,23 125.939 124.393

Secia I:

Kst = 100 - 0,82 = 99,18 (%)

sau
85.011
Kst = x 100 = 99,18 (%)
85.712
Secia II:

Kst = 100 - 1,23 =98,77 (%)

sau
124.393
Kst = x 100 = 98,77 (%)
125.939
n cadrul celor dou secii ale unitii structura produciei a nregistrat modificri
nesemnificative (de 0,82% n secia I i de 1,23% n secia II), fapt ce conduce la o
stabilitate destul de ridicat din punct de vedere structural.

Bibliografie

C.Stnescu, A.Ifnescu,
A.Bicui Analiza economico-financiar, Editura
Economic, Bucureti, 1996
O. Nicolescu Sistemul decizional al organizaiei, Editura
Economic, Bucureti, 1998

82