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1
CONCEPTOS
BSICOS
FINANCIEROS
Y
MATEMTICOS
Introduccin
o
motivacin
inicial
Estimados(as)
estudiantes,
bienvenidos(as)
a
la
primera
unidad
correspondiente
al
mdulo
de
Matemtica
Financiera.
Profundizaremos
en
los
contenidos
relacionados
con
los
instrumentos
financieros,
las
distintas
tasas
de
inters
y
su
impacto
en
el
mercado,
la
diferencia
ente
el
inters
simple
y
compuesto,
como
sus
aplicaciones
en
el
mbito
econmico
y
financiero.
Tambin
se
revisar
la
importancia
del
dinero
en
el
tiempo
y
el
impacto
que
tiene
la
inflacin
sobre
ste.
Se
resolvern
problemas
del
mundo
cotidiano
y
de
la
especialidad,
operando
con
razones,
proporciones,
potencias,
races
y
logaritmos.
Para
comenzar
se
plantea
la
siguiente
pregunta:
Qu
importancia
tiene
en
la
vida
cotidiana
entender
mejor
el
inters
simple
y
compuesto?
La
gran
variedad
de
instrumentos
de
inversin
y
ahorro
que
nos
ofrece
el
mercado,
obliga
a
concluir
que
dejar
el
dinero
eternamente
bajo
el
colchn,
puede
no
ser
hoy
la
mejor
alternativa.
Existen
diversas
opciones
de
ahorro,
tasas
de
inters,
plazos
y
formas
de
capitalizacin.
Para
tomar
la
decisin
correcta
es
importante
saber
qu
evolucin
tendr
el
dinero
en
el
tiempo
y
que
relacin
tasa/tiempo
ser
la
ms
conveniente.
Por
lo
mismo,
es
crucial
saber
el
valor
que
tendr
en
el
futuro
el
dinero
actual;
y
en
ello,
las
distintas
formas
en
que
se
aplican
intereses.
Figura
2.1:
Tasas
de
inters
Tasa
de
inters
nominal
Es
aquella
que
denota
un
crecimiento
en
el
monto
de
dinero,
sin
ajustar
la
moneda
por
inflacin.
As
la
tasa
de
inters
nominal
no
necesariamente
significa
un
incremento
en
el
poder
adquisitivo.
Ejemplo
tpico
son
los
depsitos
en
pesos
a
30
das
de
los
bancos
o
los
crditos
en
pesos.
Qu
es
el
inters
simple?
Es
aquel
que
se
calcula
siempre
sobre
el
capital
original.
Por
esta
razn
podemos
deducir
que
los
intereses
que
se
obtienen
en
intervalos
de
tiempos
iguales,
son
siempre
los
mismos.
Al
calcular
el
inters
simple,
los
intereses
producido
durante
cada
periodo
NO
INCREMENTAN
EL
CAPITAL.
El
inters
simple
se
calcula
sobre
la
base
del
Capital,
del
Plazo
que
durar
el
depsito,
inversin
o
prstamo
y
de
la
Tasa
de
inters
correspondiente
a
una
unidad
de
tiempo.
Es
por
esto
que
es
de
vital
importancia
dar
una
breve
definicin
de
cada
uno
de
estos
conceptos.
Capital:
es
la
cantidad
de
dinero
con
la
que
se
inicia
una
Operacin
comercial
o
es
la
suma
o
cantidad
de
dinero
prestada
o
invertida.
Plazo:
es
el
periodo
de
tiempo
especificado
explcitamente
en
una
operacin
financiera
con
el
cual
se
calcula
el
inters.
Normalmente
se
expresa
en
aos,
meses
o
das.
Tasa
de
inters:
es
el
precio
de
dinero
que
se
paga
por
el
uso
de
un
capital
por
una
unidad
de
tiempo
determinado.
Cuando
no
se
especfica
la
unidad
de
tiempo
de
la
tasa
de
inters
se
entender
que
es
anual.
Luego
de
conocer
los
conceptos
se
analizar
la
siguiente
frmula
que
permite
calcular
los
intereses:
I
=
C
x
i
x
n
donde:
C:
Capital
Inicial
o
Valor
presente.
i:
Tasa
de
inters
(
en
tanto
por
uno)
n:
Plazo,
nmero
de
periodos
que
dura
el
ahorro,
inversin
o
prstamo.
I:
Intereses
totales
obtenidos
al
cabo
del
plazo
n
Calcular
el
inters
simple
que
gana
un
capital
de
$500.000
al
12%
anual,
desde
el
15
de
Marzo
hasta
el
15
de
Agosto
del
mismo
ao.
Tiempo Aproximado: es el que supone los meses de 30 das es decir los aos de 360 das.
Como
se
puede
ver
ambos
tiempos
estn
en
das
y
la
tasa
es
anual,
por
esta
razn
se
tiene
dos
distintos
tipos
de
inters
simple
que
se
detallarn
a
continuacin:
Inters
simple
exacto
o
real
(
Ie
):
es
el
inters
que
se
calcula
sobre
la
base
del
ao
de
365
das
o
366
si
el
ao
bisiesto,
su
frmula
es:
Inters
simple
ordinario
o
comercial
(Io):
Es
el
inters
que
se
calcula
sobre
la
base
del
ao
de
360
das.
Su
frmula
es:
Como
se
puede
ver
en
el
ejercicio,
el
inters
ms
alto
es
el
inters
comercial
con
tiempo
exacto.
Por
esta
razn
este
ser
el
inters
que
se
utilizar
en
cada
uno
de
los
ejercicios.
Ejemplo:
Desarrollo
Qu
es
el
Inters
Compuesto?
En
el
inters
simple
se
calculan
los
intereses
una
sola
vez,
mientras
que
en
el
inters
compuesto
el
inters
se
va
acumulando
al
capital
peridicamente,
es
decir,
los
intereses
se
capitalizan.
Generalmente
el
inters
simple
se
utiliza
a
corto
plazo,
hasta
un
ao,
en
cambio
el
inters
compuesto
es
a
largo
plazo
(ms
de
un
ao).
Desarrollo
Se
puede
ver
segn
los
resultados,
que
la
opcin
que
ms
conviene
es
la
que
se
utiliza
inters
compuesto,
esto
se
debe
a
que
se
capitaliz
durante
6
periodos
es
decir
se
fueron
ganando
intereses
sobre
intereses.
Para
comprender
de
mejor
manera
el
clculo
del
inters
compuesto
se
definir
cada
una
de
las
variables:
V.P
o
C:
valor
presente
o
capital
inicial
a
inters
compuesto.
Tasa
Nominal
(J):
es
la
tasa
convenida
para
una
operacin
financiera
es
siempre
anual.
Tasa
Efectiva
(i):
es
la
tasa
que
realmente
acta
sobre
el
capital
de
la
operacin
financiera.
m:
nmero
de
capitalizaciones
en
un
ao
n:
nmero
total
de
periodos
de
capitalizaciones
Una
vez
que
se
definieron
estas
variables
se
calcular
el
inters
compuesto
con
n
periodos
de
capitalizacin
con
la
siguiente
frmula:
Un
caso
particular
para
el
uso
de
esta
frmula
es
cuando
la
capitalizacin
es
anual
(El
valor
de
m
es
igual
a
1).
1) Andrea
invirti
$400.000
a
4
aos
cobrando
una
tasa
de
inters
de
18%
con
capitalizacin
anual.
cunto
gan
de
intereses
Andrea?
Desarrollo
C
=$400.000;
i=
j=
0,18;
n
=
4
Reemplazando
estos
valores
en
la
frmula:
es el inters cobrado
2) Andrea
invirti
$400.000
a
4
aos
cobrando
una
tasa
de
inters
de
18%
con
capitalizacin
semestral.
cunto
gan
de
intereses
Andrea?
Desarrollo
,
donde
i
=
3) Andrea
invirti
$400.000
a
4
aos
cobrando
una
tasa
de
inters
de
18%
con
capitalizacin
semestral.
cunto
gan
de
intereses
Andrea?
Desarrollo
,
donde
i
=
Tasas equivalentes
Las
tasas
nominal
y
efectiva
son
equivalentes
cuando
producen
la
misma
cantidad
de
dinero
al
final
del
ao.
Para
calcular
la
tasa
efectiva
a
partir
de
una
tasa
nominal,
se
puede
utilizar
la
siguiente
frmula:
,
donde:
1)
Una
empresa
desea
invertir
$600.000
durante
dos
aos
y
tiene
las
siguientes
opciones:
a) Una
tasa
de
inters
del
4,14%
efectiva
b) Una
tasa
de
inters
del
4,1%
anual
capitalizable
semestralmente
c) Una
tasa
de
inters
del
4%
anual
capitalizable
trimestralmente
d) Una
tasa
de
inters
del
3,9%
anual
capitalizable
mensualmente
Para
responder
a
esta
pregunta
se
compara
la
tasa
de
inters
del
4,14%
efectiva
con
las
dems.
Si
se
compara
la
tasa
efectiva
del
4,14%
con
la
tasa
de
inters
del
4,1%
anual
capitalizable
semestralmente.
Se
convertir
la
tasa
nominal
capitalizable
semestralmente
en
su
tasa
equivalente
efectiva.
Para
comprobar
se
debe
ver
si
el
inters
generado
durante
un
ao
es
el
mismo
con
ambas
tasas
si
es
as
las
tasas
son
equivalentes.
es el inters generado
Luego
se
calcula
el
inters
generado
por
la
tasa
de
inters
del
4,1%
capitalizable
semestralmente
en
un
ao.
es
el
inters
generado
Como
se
puede
observar,
ambos
intereses
son
iguales
por
lo
tanto
las
tasas
son
equivalentes.
Es
decir,
la
tasa
del
4,1%
capitalizable
semestralmente
es
equivalente
con
la
tasa
del
4,14%
efectiva.
Si
se
compara
la
tasa
efectiva
del
4,14%
con
la
tasa
de
inters
del
4%
anual
capitalizable
trimestralmente.
Se
convertir
la
tasa
nominal
capitalizable
trimestralmente
en
su
tasa
equivalente
efectiva.
Si
se
compara
la
tasa
efectiva
del
4,14%
con
la
tasa
de
inters
del
3,9%
anual
capitalizable
mensualmente.
Se
convertir
la
tasa
nominal
capitalizable
mensualmente
en
su
tasa
equivalente
efectiva.
Para
calcular
la
tasa
nominal
a
partir
de
una
tasa
efectiva,
se
puede
utilizar
la
siguiente
frmula:
Hasta
el
momento
las
tasas
de
inters
vistas
a
travs
del
contenido,
no
se
han
relacionado
con
la
tasa
de
inflacin
o
la
variacin
porcentual
del
ndice
de
precios
al
consumidor
(IPC),
cuando
las
relacionamos
se
est
hablando
de
la
Tasa
de
inters
real.
Como
ganancia
Ejercicio
1
Una
nueva
empresa
de
consultora
constituida
por
alumnos
emprendedores
de
AIEP
est
formada
por
un
equipo
de
24
profesionales
hombres
de
distintas
especialidades,
la
razn
de
mujeres
y
hombres
es
3:
4
respectivamente.
Determine
el
nmero
de
profesionales
totales
que
conforman
la
empresa.
Solucin:
Mujeres 3
Razn = = , Hombres = 24
Hombres 4
Mujeres 3
Razn = =
24 4
3 24 72
Mujeres = = = 18 mujeres
4 4
Por
tanto
el
nmero
total
de
profesionales
que
componen
la
empresa
son:
24 hom bres + 18 mujeres = 42 personas
Ejercicio
1
Una
empresa
tiene
$34.349.000
en
dinero
lquido
y
$24.839.000
en
deudas.
Establezca
la
razn
entre
el
dinero
lquido
y
deudas
de
la
empresa
e
interprete.
Solucin:
Dinero Lquido
Razn =
Deudas
$34.349.000
Razn = = 1,38
$24.839.000
Ejercicio
2
Una
persona
desea
comprar
un
vehculo
0
kilmetro
por
lo
que
ha
realizado
2
cotizaciones
en
automotoras
distintas.
Los
valores
de
las
cotizaciones
son:
Automotora
1:
$6.750.000
y
Automotora
2:
$5.431.250.
Establezca
la
razn
entre
la
cotizacin
de
la
automotora
1
y
la
2
e
interprete.
Solucin:
$6.750.000
Razn = = 1, 24
$5.431.250
Significa
que
el
precio
del
vehculo
de
la
automotora
1
es
1,24
veces
ms
caro
que
el
valor
entregado
por
la
automotora
2.
Comprobacin;
$6.750.000
= 1, 24
$5.431.250
$6.750.000 = 1, 24 $5.431.250
$6.750.000 = $6.750.000
y se leer a es a b como c es a d
Pero
no
todas
las
igualdades
de
razones
son
proporciones.
Para
verificar
que
una
igualdad
de
razones
es
una
proporcin
se
tiene
que
cumplir
la
propiedad
fundamental
de
las
Ejemplos:
Esta
propiedad
es
muy
til
a
lo
largo
de
esta
unidad
cuando
se
necesite
despejar
el
valor
de
la
incgnita
cuando
se
formen
las
proporciones
correspondientes.
Clculo
del
trmino
desconocido
de
una
proporcin
Conociendo
tres
trminos
cualesquiera
de
una
proporcin,
es
siempre
posible
calcular
el
cuarto
trmino.
3 x
Se
designa
x como
el
trmino
desconocido
de
la
proporcin
= ,
como
el
producto
de
4 28
los
medios
es
igual
al
producto
de
los
extremos,
se
tiene:
3 28 84
x= = = 21
4 4
Ejercicio
1
Calcule
el
trmino
desconocido
en
la
siguiente
proporcin
12 :15 = 26 : x
(Constante de proporcionalidad)
Ejemplo:
3
cajas
de
cereales
pesan
2
kilos
y
cuarto.
Cunto
pesarn
5
cajas
iguales
a
las
anteriores?
Respuesta
se tiene que:
Problema
a
partir
de
una
representacin
grfica:
Determinar:
Lo
primero
que
se
tiene
que
hacer
es
determinar
las
magnitudes
en
este
ejercicio
que
son:
Cantidad
de
chocolates
producidos;
Costo
de
producir
chocolates
Y
luego
la
relacin
que
existe
entre
estas
magnitudes.
Este
comportamiento
antes
expuesto
y
que
se
confirma
con
los
datos
del
grfico
permite
concluir
que
la
variacin
que
existe
entre
las
magnitudes
es
directamente
Proporcional.
La
manera
de
utilizar
estos
valores
ser
la
siguiente
en
donde
todos
los
puntos
son
de
la
forma
(X,
Y)
y
se
tomar
el
valor
del
cuociente
entre
ellos.
En
la
pregunta
b
que
se
sabe
cuntos
chocolates
se
producen,
se
tiene
que
sacar
el
valor
del
costo
de
produccin
de
la
siguiente
manera:
TEMA
5:
PORCENTAJE
Para
revisar
el
tema
te
invitamos
a
descargar
el
siguiente
documento
desde
la
plataforma:
PORCENTAJE.PDF
TEMA
6:
POTENCIAS
Qu
son
las
potencias?
POTENCIA:
es
una
multiplicacin
de
factores
iguales.
Est
formada
por
la
base
y
el
exponente.
Base:
el
factor
que
se
repite.
Exponente:
el
nmero
de
veces
que
se
repite
el
factor
o
la
base.
Ejemplos:
=
2222
=
16,
el
exponente
es
4,
esto
significa
que
la
base,
el
2,
se
debe
multiplicar
por
si
misma
4
veces.
=
55555
=
3125,
el
exponente
es
5,
esto
significa
que
la
base,
el
5
se
debe
multiplicar
por
si
misma
5
veces.
Si
se
representa
una
potencia
en
forma
general
se
tiene
que:
(n
veces)
Para
complementar
el
contenido,
te
invitamos
descargar
desde
la
plataforma
el
siguiente
texto
de
apoyo.
POTENCIAS.PDF
a) ,
si
se
aplica
la
definicin
del
logaritmo,
se
tiene
que
cumplir
que
al
elevar
la
base
al
valor
del
logaritmo
tiene
que
dar
el
argumento
de
este.
,
se
cumple
la
igualdad
por
lo
tanto
la
expresin
es
verdadera.
b) ,
si
se
aplica
la
definicin
del
logaritmo,
se
tiene
que
cumplir
que
al
elevar
la
base
al
valor
del
logaritmo
tiene
que
dar
el
argumento
de
este.
Instituto
Profesional
AIEP.
Educacin
Online
2015
,
se
cumple
la
igualdad
por
lo
tanto
la
expresin
es
verdadera.
c) ,
si
se
aplica
la
definicin
del
logaritmo,
se
tiene
que
cumplir
que
al
elevar
la
base
al
valor
del
logaritmo
tiene
que
dar
el
argumento
de
este.
,
no
se
cumple
la
igualdad
dado
que
,
por
lo
tanto
la
expresin
es
falsa.
2. Calcular
el
valor
de
x:
,
lo
primero
es
aplicar
la
definicin
de
logaritmo
quedando
lo
siguiente.
,
igualando
las
bases
se
sabe
que
tres
elevado
a
4
es
81
y
que
adems
que,
si
el
nmero
est
dividiendo,
se
puede
escribir
como
potencia
negativa
quedando
finalmente
tres
elevado
a
menos
4.
3x = (3)4 ,
como
las
bases
son
iguales
los
exponentes
tambin
lo
tienen
que
ser
quedando
finalmente
x
es
igual
a
-4.
,
lo
primero
es
aplicar
la
definicin
de
logaritmo,
quedando
lo
siguiente:
,
para
encontrar
el
valor
de
x
se
transforma
el
nmero
decimal
a
fraccin.
,
luego
se
aplica
la
propiedad
de
las
potencias
que
cuando
se
elevan
a
un
nmero
negativo,
se
invierte
y
se
eleva
a
la
potencia
positiva
quedando:
,
quedando
finalmente
el
valor
de
x
es
igual
a
25.
,
lo
primero
es
aplicar
la
definicin
de
logaritmo
quedando
lo
siguiente:
,
luego
se
escribe
el
nmero
625
como
potencia
de
4.
,
como
los
exponentes
son
iguales
las
bases
tambin
lo
tienen
que
ser,
dando
finalmente
el
valor
de
x
igual
a
5.
,
lo
primero
es
calcular
cual
es
el
valor
de
cada
uno
de
los
logaritmos.
Luego
de
estos
ejemplos
que
clarifican
lo
que
es
un
logaritmo,
se
han
de
revisar
cada
una
de
las
propiedades
de
ste.
Te
invitamos
a
descargar
desde
la
plataforma
el
documento
LOGARITMO.PDF
DESAFO
DE
CONOCIMIENTO
Estimados(as)
estudiantes
para
finalizar
la
revisin
de
contenidos
de
la
unidad,
desarrollen
la
siguiente
actividad.
Relaciona
los
trminos
de
la
columna
A
con
la
definicin
correspondiente
de
la
columna
B.
Columna
A
Columna
B
1
Inters
simple
Inters
que
se
calcula
siempre
con
el
mismo
capital.