Documentos de crdito

Es el documento en el que se acredita y reconoce el derecho de crdito del acreedor, y

que faculta a ste, O a su legtimo tenedor si se ha transmitido a tercero, a exigir el
cumplimiento de la prestacin debida al vencimiento.
Los documentos de crdito ms comunes son la letra de cambio, el vale y el
pagar, que tienen adems una funcin de giro en el trfico mercantil, y a los que el
ordenamiento jurdico ha otorgado fuerza ejecutiva.

Letra de cambio

Concepto

La letra de cambio est regulada en la ley bancaria y el cheque. Es un documento

formal que expide una persona llamada librador a otra persona denominada librado
para que en la fecha que se indica en el mismo pague una cierta cantidad de dinero
a quien indique el referido documento que se llamara tenedor o tomador

Caractersticas

Mandato puro y simple

La letra posee un mandato de pagar una suma incondicional en moneda nacional o

moneda admitida a cotizacin. La suma se debe expresar en nmeros y en palabras,
junto con la moneda en que se efectuar el pago. Si se paga en moneda extranjera,
se debe indicar el da de pago el equivalente entre las monedas. Este requisito es lo
que la distingue de los otros ttulos de crdito

Nombre del Girado

El documento debe contener los nombres y apellidos de la persona fsica o razn

social que deber pagar la obligacin estipulada (girado). Si se posee algn error en
el nombre, la letra de cambio queda nula.

Si son varias las personas que deben pagar la misma letra, sta se gira contra
cualquiera de ellos.

El girado no es obligado, sino hasta que acepte la letra de cambio.

 Fecha del vencimiento

El vencimiento corresponde al da en que la letra debe ser pagada. El vencimiento

debe ser una fecha posible y real. Existen cuatro tipos de vencimientos:

Letras giradas a da fijo: vencen en el plazo establecido en la letra. Es la forma

ms usual de girar letras de cambio porque no hay incertidumbres en cuanto a
determinar la oportunidad de pago.

Letras libradas a la vista: Letra de cambio que se vuelve pagadera en cuanto

acepta la parte obligada a pagar.

Letras giradas a un plazo desde la fecha: vencen el da que se cumpla el plazo

sealado. Son aquellas en donde se establece que el vencimiento se da un tiempo
contado a partir de la fecha de la letra.

Letras libradas a un plazo desde la vista: su vencimiento se determinar a un

plazo desde la fecha de la aceptacin o, en su defecto, por la del protesto o
declaracin equivalente y, a falta de protesto, el ltimo da para llevarlo a cabo. La
aceptacin que no lleve fecha se considerar, siempre frente al aceptante, que ha
sido puesta el ltimo da del plazo sealado para su presentacin a la aceptacin. La
letra se paga en el tiempo que se fije en la letra, contado a partir de la fecha en que
la letra sea vista por el girado.
Formas de girar la Letra de Cambio

A la propia orden (a la orden del girador)

Cuando un sujeto crea la letra de cambio a favor de l mismo. Una persona debe
pagarla al creador de la letra.

A cargo de tercera persona.

Cuando un sujeto crea la letra de cambio para que la pague una persona
determinada favor de otra persona. Intervienen tres sujetos: Creador de la letra,
Girado (el que debe pagar la letra) y beneficiario (al que le deben pagar la letra)

A cargo del propio Girador.

 Cuando un sujeto crea la letra de cambio para pagarla el mismo a otra persona.

Lugar de pago

La letra debe indicar el lugar en que se debe presentar la letra para pagar, pero si
ste falta, la letra se pagar en el lugar designado junto al nombre del librado.

Actualmente las Letras se domicilian para su cobro en las entidades bancarias, por
lo que el lugar de pago es por domiciliacin bancaria en la mayora de las veces

Firmas en la Letra de Cambio

La firma de aceptacin es obligatoria, ya que se presenta como prueba que la

persona que acepta el cobro, por lo cual no se acepta la firma por estampado o
mecnicos. Tambin la firma quien libra la letra (girador) y puede estar avalada.

El endoso de la letra de cambio

En la actualidad dejo de ser una clusula accesoria e inseparable de la letra de

cambio, en virtud de la cual el acreedor cambiario pone a otro en su lugar,
transfirindole el ttulo con efectos limitados o ilimitados. La letra puede transmitirse
por endoso, y sta fue la finalidad inicial de la Letra de Cambio. El endoso debe de
ser puro y simple. Toda condicin se tendr por no puesta. Esto segn la ltima
normatividad.

Endoso en Blanco: Se plasma la sola firma del endosante, y cualquier tenedor

podr llenar en endoso con su nombre o el de un tercero.

Endoso en Propiedad: Transmite la propiedad del ttulo de crdito.

Endoso en Procuracin o para el cobro: Confiere al endosatario las facultades de

un mandatario con representacin para cobrar el ttulo judicial o extra judicial.

Endoso en Garanta: Constituye un derecho prendario sobre el titulo y conferir al

endosatario, adems de los derechos de acreedor prendario, las facultades del
endoso en procuracin.

Valuta
 Expresa el motivo por el cual el girado deber pagar. Es una clusula innecesaria
que se conserva por tradicin, como reminiscencia de la poca en que la letra de
cambio era ttulo concreto, documento probatorio de un contrato de cambio

La letra de cambio tiene varias ventajas esenciales:

Se transmite de persona a persona sin ms formalidad que su endoso.

La obligacin que contiene se puede afianzar por aval.

Puede domiciliarse en un banco para que a su vencimiento se pueda ejercer el

cobro automtico en la cuenta del deudor.

La exigencia judicial de su pago, mediante accin ejecutiva, es acelerada.

En comparacin con la carta de crdito, tiene como ventaja que el deudor puede
aprovisionar el monto de su valor facial, incluso, el da antes de su fecha de
vencimiento, no siendo necesaria la congelacin anticipada de dichos fondo.

La letra de cambio tiene la ventaja de ligar a las partes contratantes con un

vnculo legal, gozando del privilegio de no necesitar escritura pblica que legitime
el ttulo u obligacin, pues para que tenga validez y autenticidad plena slo se
requiere del cumplimiento de la normativa prevista por la ley.

En el trfico mercantil la letra de cambio es un medio apto para:

Garantizar el crdito comercial concedido por el acreedor

Sustituir un pago presente por uno futuro

Simplificar una cadena de pagos, en virtud de su endoso

Obtener dinero en efectivo mediante el descuento

Dar como garanta en prstamos y lneas de crdito, leasing, factoring y otras

operaciones bancarias/financieras

Medio de pago, sustituyendo el pago en moneda

 Instrumento de crdito, garantizando un pago aplazado.

Medio para obtener un crdito, mediante el descuento bancario.

Participantes

Es una orden escrita de una persona (girador) a otra (girado) para que pague una
determinada cantidad de dinero en un tiempo futuro (determinado o determinable) a
un tercero (beneficiario). Las personas que intervienen son:

El Girador o librador: Da la orden de pago y elabora el documento.

El Girado o librado: Acepta la orden de pago firmando el documento

comprometindose a pagar. Por lo tanto responsabilizndose, indicando en el
mismo, el lugar o domicilio de pago para que el acreedor haga efectivo su cobro.

El Beneficiario o tomador: Recibe la suma de dinero en el tiempo sealado.

Requisitos

Denominacin "Letra de Cambio".

Fecha y lugar del libramiento.

Mandato puro y simple de pagar una suma determinada.

Nombre de la persona que ha de pagar (librado).

Nombre de la persona a quien se ha de hacer el pago o a cuya orden se ha

de efectuar (tomador o tenedor).

Fecha del vencimiento.

Lugar de pago.

Firma de la persona que emite la letra (librador).

Pasos para llenar una letra de cambio

1. Lugar de libramiento.

Se indicar la plaza en que la letra se emite por el librador. No tiene que coincidir
necesariamente con el domicilio del librador.

2. Importe.

Se expresar, en cifra, la cantidad cuyo pago ordena el librador y la clase de

moneda de que se trate. El importe debe coincidir con la cantidad y signo monetario
que figure en el espacio nmero 6. En caso de discrepancia, prevalecer lo
contenido en dicho espacio.

3. Fecha de libramiento.

Se especificar, en nmero o en letra, el da, mes y ao en que se gira la letra por el

librador.

4. Vencimiento.

Cuando la letra se emita a fecha fija, se especificar, en nmero o en letra, el da,

mes y ao, en que el tenedor de laletra podr exigir su pago al librado, en otros
supuestos, menos habituales, se expresar "a la vista", "a tantos das de la vista", o
"a tantos das desde la fecha".

5. Designacin del tomador.

Se indicar el nombre y apellido o razn social de la persona a la que el librador gira

la letra. No es necesario que figure la expresin "a la orden de", pues la
transmisibilidad por endoso es consustancial a la letra. Cabe excluir la posibilidad del
endoso, escribiendo "no a la orden" a continuacin del nombre o razn social del
tomador.

6. Importe.

Se expresar, en letra, la cantidad cuyo pago ordena el librador y la clase de

moneda de que se trate.

7. Persona o entidad.

Cuando exista domiciliario, en la lnea 7 se le identificar por su nombre y apellido o

por su razn social. Habitualmente el domiciliario es una entidad bancaria, por lo
que, en el nmero 7, se suele indicar la razn social del Banco en que la letra queda
domiciliada.

8. Direccin.
Se expresar por poblacin, calle o plaza y nmero. De ordinario, ser la direccin
de la sucursal u oficina bancaria de domiciliacin de la letra.

9. C.C.C.
Este espacio est destinado a anotaciones contables.

10. N de la cuenta.
Se expresar el nmero de la cuenta bancaria con cargo a la cual el Banco deber
abonar el importe de la letra. Normalmente se tratar de una cuenta abierta a
nombre del librado.

11 y 12. Clusulas.

Se consignarn en este espacio las declaraciones cambiarias que carecen de lugar

especfico. Por ejemplo, la expresin de devengar intereses, y su porcentaje, en
las letras giradas a la vista, la clusula de "devolucin sin gastos" o "sin protesto",
cuando lo establezca el librador, etc.

Las ltimas declaraciones citadas, "sin gastos" o "sin protesto", que necesariamente
deben estar firmadas por quien las disponga, cuando sea el librador, es conveniente
que se formulen en el espacio nmero 12, es decir, en la parte inmediatamente
superior a la destinada a la firma de dicho librador.

13. Nombre y domicilio del librado.

Se identificar por su nombre o razn social a la persona a quien se dirige el

mandato de pago, as como la poblacin, calle o plaza y nmero del domicilio del
librado. El pago se har normalmente en el domicilio que figure junto al nombre del
librado, excepto cuando se haya domiciliado su pago, en cuyo caso el domiciliario
aparecer en el espacio nmero 8.

14. Firma, nombre y domicilio del librador.

Se consignar el nombre y apellidos, tratndose de personas fsicas o la razn

social, tratndose de personas jurdicas.

El lugar del libramiento del espacio nmero 1 no tiene por qu coincidir con el
domicilio del librador, que se indica en este espacio 14.
La firma del librador es requisito inexcusable para la existencia misma de
la letra de cambio.

15. Acepto.

Este espacio podr emplearse para limitar la aceptacin a parte de la cantidad o

importe de la letra.

En caso de pluralidad de aceptantes, es indiferente completar la expresin "acepto"

con el plural "aceptamos".

16. Fecha de la aceptacin.

Se expresar da, mes y ao.

17. Firma del aceptante

La identidad del aceptante tiene que coincidir con la del librado, consignada en el
espacio nmero 13.

Y por la parte de atrs:

18. En este espacio se identificar con nombre y apellidos o razn social la persona
del avalado. Si se quedara en blanco, se entender por avalado el aceptante y, si el
librado no aceptare la letra, el librador.

19. Se expresar el da, mes y ao en que se presta el aval.

20. Firma del avalista.

21. Nombre y apellidos o razn social de quien preste el aval, y domicilio del mismo.

22. Este espacio puede utilizarse para incluir otro aval, con los requisitos a que se
alude en los nmeros 18 a 21. Eventualmente, podr utilizarse, tambin, para
consignar un endoso, con los requisitos de los nmeros 23 a 28.

23. Nombre y apellidos o razn social del endosatario.

24. Domicilio de la persona a quien se endosa la letra.

25. Lugar en que se realiza o firma el endoso.

26. Expresin del da, mes y ao en que se realiza el endoso.

27. Firma del endosante, que, en este primer endoso, slo podr ser el tomador de
la letra que se identifica en el nmero 5.

28. Nombre y apellidos o razn social y domicilio de quien realiza el endoso, es

decir, de quien hasta entonces es tomador de la letra, a cuyo nombre est girada.

29 y 30. Estos espacios pueden utilizarse para consignar otros avales o endosos.

Modelo de letra de cambio

El pagare

Es un documento privado, suscrito entre personas fsicas y/o morales

(excepcionalmente con instancias de gobierno) y se denomina como un Ttulo de
Crdito, porque el tenedor (acreedor) podr exigir el cumplimiento del pago del
pagar en los trminos que estn escritos en el mismo.

Tramitacin del pagare

Los trmites que puede seguir son:

a) Emisin: el pagare puede ser emitido a favor de una persona fsica o jurdica .

b) Endoso: se realiza de la misma forma que la letra de cambio

c) A su vencimiento: el pagare deber ser satisfecho por el firmante.

d) Protesto: Se aplica a la misma normativa que la letra de cambio.

e) Aval: Igualmente es vlido lo indicado para la letra de cambio

Lo debe de contener el pagar

a) La mencin de ser pagar, inserta en el texto del documento.

b) La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero.

c) El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago.

d) El lugar y la fecha del pago.

e) La fecha y el lugar en que se suscriba el documento.

f) La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.

Adicionalmente al pagar se le puede estipular un inters moratorio, mismo que

empezar a correr o cobrarse a partir de que el deudor no pague en la fecha de su
vencimiento, as como tambin puede obligarse uno o varios avales, mismos que
respondern por el deudor principal en caso de que ste no cumpla con su
obligacin.

El aval debe de firmar tambin el pagar y en este caso, el acreedor podr a su

eleccin exigir el pago del documento al deudor principal o al aval, e incluso a los
dos a la vez, hasta que alguno de ellos pague el importe del documento.

Caractersticas del pagar

Al pagar, los distinguen, entre otras, las siguientes caractersticas que son
importantes que conozcas:

1.- Literalidad. Que se refiere a que la exigencia del pago se va a limitar a lo que
diga el mismo. El documento debe de pagarse en la fecha de vencimiento (o pagar
los intereses moratorios en caso contrario) y la cantidad a pagar debe de ser la
estipulada. Todos los dems arreglos, convenios, prrrogas o tratos que se
celebren entre las partes, no surtirn efectos si no son incorporados al pagar.
2.- Incorporacin. Que se refiere a que los derechos y obligaciones que consigan el
pagar se encuentran incorporados, adheridos al propio documento y que para
ejercerlos, hay necesidad de que el documento exista y se exhiba.
3.- Autonoma. Que significa que el pagar al momento de pasar de una mano a
otra, nacer un nuevo derecho para el nuevo tenedor. Esto representa que, por
ejemplo, Juan firma un pagar a favor de Pedro, pero Pedro le endosa o transmite
el pagar a Rosa. La autonoma es entonces que Rosa tiene el derecho de cobrar el
pagar a Juan, aunque ste ni siquiera se hubiera enterado de que ella lo tena y
con independencia tambin, de los tratos que haya tenido con Pedro.
4.- Abstraccin. Que se refiere a que el pagar subsistir y ser exigible
independientemente de la causa que lo gener. Esto es, si el pagar se firm con
motivo de la compraventa de un artculo y por razones XX no se concret esa
compraventa, pero ya se haba firmado el pagar y este no es devuelto o destruido
al deshacer el trato, el tenedor (acreedor) podr cobrarlo posteriormente y al deudor
le costar mucho trabajo salir bien librado de una demanda mercantil, porque te
insisto, el pagar es un documento que subsiste por s mismo. Es el principio y fin de
una obligacin y no un documento accesorio o complementario a otro acto jurdico.
5.- Circulacin o traslacin. Que se refiere a que el pagar es un documento que
puede circular de mano en mano (como el dinero) y que el acreedor ser el ltimo
tenedor (quien lo posee) y podr exigir su pago aunque el suscriptor (deudor) no le
haya firmado a l el documento. Podr ser el caso que el deudor ni siquiera conozca
al ltimo tenedor, sin embargo tendr la obligacin de pagarle a l.

En otros artculos hablaremos de la forma en que circulan los pagars, abundar

sobre el aval, sobre los recibos de pago parciales y otros temas de inters sobre
estos ttulos de crdito.

Tramitacin del pagare

Los trmites que puede seguir son:

a) Emisin: el pagare puede ser emitido a favor de una persona fsica o jurdica.

b) Endoso: se realiza de la misma forma que la letra de cambio

c) A su vencimiento el pagare deber ser satisfecho por el firmante.

d) Protesto: Se aplica a la misma normativa que la letra de cambio.

e) Aval: Igualmente es vlido lo indicado para la letra de cambio.

 Modelo del pagar

Principales diferencias entre la letra de cambio y el pagare

Las diferencias principales entre los documentos pueden concretarse a los

elementos personales y al contenido bsico de cada uno de los ttulos.

Elementos personales: en la letra de cambio los elementos personales son el

girador o librador, el girado o librado y el tomador o beneficiario; en el pagar son
dos: el suscriptor y el tomador o tenedor. El suscriptor equivale al aceptante en una
letra de cambio.

Contenido: la letra de cambio es concretamente una orden de pago, mientras que el

pagar es una promesa de pago.
 Empresas de descuento de pagars : Adems de los bancos, existen empresas
especializadas en descuento de pagars que ofrecen este servicio a empresas y
autnomos que requieren anticipar el cobro para financiar su circulante. La operativa
es ms sencilla y rpida que la de la banca clsica.

El descuento de pagars es un servicio financiero que, al igual que otros servicios

crediticios, estn regulados por el Banco de Espaa, pudiendo prestarse por
Entidades de Crdito, Establecimiento Financiero de Crdito o Sociedades de
Intermediacin Financiera.

El vale

Un vale es un documento comercial, para pagar un producto, ya sea bien o servicio.

Puede representar el pago total o parcial (descuento inmediato en el momento de la
compra por la cantidad que aparece en el vale). Lo ms habitual es que los
establecimientos comerciales proporcionen vales a sus clientes para fidelizarlos el
vale sirve para descuentos.

Tambin sirve para darse a conocer a clientes nuevos, ofrecindoles un artculo ms

barato o gratuito. En otros casos forma parte del proceso de devolucin, el comercio
extiende un vale que permite cambiar un producto adquirido por otro en un tiempo
futuro.

Por ltimo, el vocablo vale se utiliza para movimientos internos de una oficina o
empresa. Cuando un empleado toma dinero para comprar algn material o artculos
que no haya en existencia en la empresa, o porque desea un adelanto sobre su
salario, se llena un vale de caja. Este vale contiene:

Fecha

Cantidad (en nmero y letra)

Especificacin clara sobre el concepto
Rbrica de autorizacin
Firma de la persona que recibe el dinero

El vale como herramienta de promocin

El vale es una oferta de reduccin del precio final del artculo que puede estar
patrocinado por el fabricante o por el minorista.

Vale del fabricante

Es un medio de promocin muy apropiado para introducir nuevos productos en el
mercado. Los consumidores estn ms dispuestos a probar una novedad si el precio
que deben pagar es menor que el recomendado.

En este tipo de promocin se implican tambin las tiendas ya que admiten el

descuento propuesto por el fabricante cuando un cliente redime un vale. A lo largo
de la campaa de promocin, la tienda va recuperando ese dinero ms una
gratificacin por su colaboracin.

Vale del distribuidor

Es un medio de promocin que beneficia a compradores que ya consuman el

producto. El minorista los emite para mantener a esos clientes y conseguir que
aumente o el gasto por compra o el gasto por cliente (incrementando el nmero de
veces que acude al establecimiento).

Estos vales pueden estar formulados de diversas formas:

15 % descuento en la compra de XXX cantidad del artculo YYY hasta el da ZZZ.

20 % de descuento en XXX, si compra 2 ms unidades hasta el da ZZZ.

9,99 de descuento en la compra de XXX hasta el da ZZZ.

Vale de Despensa

Es una prestacin dada a los trabajadores por parte de la empresa que son
intercambiables en tiendas de autoservicio por bienes de consumo