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[REVISADO]
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1 Principios y Normas de Contabilidad
1 Principios y Normas de Contabilidad
Marco conceptual de la informacin financiera

Marco conceptual de la informacin financiera


Los problemas que se plantean en la actualidad al experto contable en la
prctica profesional se centran especialmente en cuestiones relacionadas con
el reconocimiento y con la valoracin de los elementos de los estados
financieros, ms que con el mero registro contable. Cada vez es ms impor-
tante determinar si un hecho econmico genera un activo o un gasto, un
pasivo o un ingreso o una variacin en el patrimonio neto. Al mismo tiempo,
es necesario aplicar a cada uno de estos elementos el criterio valorativo que
corresponde a su naturaleza.
Por ello, los fundamentos conceptuales que inspiran la elaboracin de la
informacin financiera ocupan un papel decisivo en el ejercicio de la profesin
contable en cualquiera de sus manifestaciones.
No es extrao, en consecuencia, que los conceptos contables alcancen hoy
en da una notable importancia en la regulacin contable, en bsqueda de
Marco conceptual
la necesaria utilidad de la informacin financiera al servicio de la toma de
decisiones econmicas. Buena prueba de ello es que la primera parte del Plan
General de Contabilidad, vigente desde 2008, est constituida ahora por una
sntesis del entramado conceptual en que se apoya la norma contable.
de la informacin
AECA public su Marco Conceptual en 1999. Con ello, fue pionera en nuestro
pas en la tendencia que trata de apoyar la regulacin contable en un soporte
conceptual adecuado, til para elaborar, interpretar y aplicar correctamente
las normas contables, sin olvidar la revisin (auditora) de la informacin
financiera
suministrada.

aeca PRINCIPIOS Y NORMAS DE CONTABILIDAD


Concluida la reforma de nuestro ordenamiento acometida por la Ley 16/2007,
pareca oportuno, al igual que se ha hecho con otros documentos, revisar el
Marco Conceptual de AECA para adecuarlo, en la medida de lo necesario, a los
nuevos planteamientos de la regulacin contable espaola, buscando
especialmente una lgica aproximacin con el contenido del Marco Concep-
tual del Plan General de Contabilidad.
En esta lnea, el Marco Conceptual de AECA no pretende otra cosa que ser una
explicacin, in extenso, del Marco Conceptual del Plan General de Contabilidad
y, con ello, prestar un servicio al experto contable en el anlisis de los
fundamentos conceptuales en los que se apoya la informacin financiera.
ISBN 978-84-15467-60-1

9 788415 467601

Asociacin Espaola
de Contabilidad
y Administracin
de Empresas Asociacin Espaola de Contabilidad
DECLARADA DE UTILIDAD PBLICA y Administracin de Empresas
D O C U M E N T O S A E C A

S E R I E
P R I N C I P I O S Y N O R M A S
D E C O N T A B I L I D A D

Marco conceptual
de la informacin
financiera
(Revisado en octubre de 2012)
Primera edicin: septiembre de 1999

Documento n 1

Asociacin Espaola de Contabilidad


y Administracin de Empresas (AECA)
Documento revisado en 2012
Tras la profunda reforma llevada a cabo en nuestro ordenamiento contable, fruto, a su vez,
de profundas transformaciones en la normativa internacional, AECA ha considerado
conveniente realizar una tarea de revisin de los distintos Documentos Contables que ha ido
promulgando a lo largo de su historia para ajustarlos al nuevo escenario. A tal fin, su
Comisin de Principios y Normas de Contabilidad emite el presente Documento revisado.

Los Documentos de la Asociacin Espaola de Contabilidad y Administracin de Empresas


(AECA) recogen las conclusiones de sus distintas Comisiones de Estudio acerca de temas
especficos de inters profesional. La diversidad en la composicin de estas Comisiones de
Estudio, con expertos de sectores, enfoques e intereses distintos, garantiza un proceso de
elaboracin y discusin rico en matices y riguroso de fondo, aportando a los pronuncia-
mientos de AECA su distintivo de general aceptacin.

La primera edicin del


presente Documento est
abierta a la opinin de los
socios de AECA y del
conjunto de interesados en
las materias tratadas

Asociacin Espaola de Contabilidad


y Administracin de Empresas
Rafael Bergamn, 16 B - 28043 Madrid
Tels.: 91 547 44 65 - 91 547 37 56
Fax: 91 541 34 84
info@aeca.es www.aeca.es

ISBN: 978-84-15467-60-1
Depsito legal: M-37919-2012
1 edicin - Octubre 2012

El contenido de este Documento no podr


ser reproducido en forma alguna sin
la previa autorizacin por escrito de la
Asociacin Espaola de Contabilidad
y Administracin de Empresas (AECA)
COMISIN DE PRINCIPIOS
Y NORMAS DE CONTABILIDAD DE AECA

PRESIDENTE:
Enrique ORTEGA CARBALLO
Gmez-Acebo & Pombo Abogados

PONENTES DE ESTE DOCUMENTO:


BORRADOR:
Jorge TUA PEREDA Ral scar YEBRA Antonio PULIDO LVAREZ
Universidad Autnoma de Madrid CEMBORIN Universidad Rey Juan Carlos
(UAM) Auditor de Madrid

VOCALES:
Francisco ALMUZARA Jos Mara GAY DE LIBANA Jos Luis LPEZ
GUZMN Asociacin Espaola de Asesores COMBARROS
ASNEF-Asociacin Nacional de Esta- Fiscales Banesto
blecimientos Financieros de Crdito
Jos Ramn GONZLEZ Araceli MORA ENGUDANOS
Mario ALONSO AYALA Iberdrola Universidad de Valencia
Instituto Censores Jurados de
Cuentas de Espaa Jos Antonio GONZALO Fernando PEALVA ACEDO
ANGULO IESE
Javier CALVO Universidad Alcal
GONZLEZ-VALLINAS Juan REIG
Banco de Espaa Gerardo HERMO BLANCO Garrigues Abogados y Asesores
Asociacin Espaola de la Industria Tributarios
Leandro CAIBANO CALVO Elctrica (UNESA)
Universidad Autnoma de Madrid Florentina ROS AMORS
(UAM) Felipe HERRANZ MARTN Delegacin Central de Grandes
Universidad Autnoma de Madrid Contribuyentes-AEAT
Enrique CORONA ROMERO (UAM)
Universidad Nacional de Educacin a Jos Luis SNCHEZ
Distancia (UNED) Jorge HERREROS FERNNDEZ
ESCAMILLA DE VALDERRAMA
Justo CORREAS MARTNEZ KPMG Auditores Instituto de Analistas Financieros
Auditor
Lorenzo LARA LARA Francisco SUREZ ENCISO
Alicia COSTA TODA REGA-Consejo Superior de Colegios Auditor
Universidad de Zaragoza Oficiales
de Titulados Mercantiles y Constancio ZAMORA
David GARCA ROS Empresariales RAMREZ
Intervencin General de la Universidad de Sevilla
Administracin del Estado Alejandro LARRIBA DAZ-
ZORITA
AECA
NDICE
Pg.

INTRODUCCIN A LA EDICIN REVISADA (2012) ............................................... 9

INTRODUCCIN A LA PRIMERA EDICIN (1999) ............................................... 11

CARACTERSTICAS DEL MARCO CONCEPTUAL .................................................. 17


NATURALEZA Y CONTENIDO ..................................................................................................... 17
FUNCIONES ................................................................................................................................... 18
MBITO DE APLICACIN ............................................................................................................ 18
VALOR NORMATIVO ................................................................................................................... 20

EL ENTORNO ECONMICO ............................................................................................... 21


INCIDENCIA EN LA INFORMACIN FINANCIERA .................................................................. 21
ECONOMA DE MERCADO.......................................................................................................... 21
INCERTIDUMBRE ......................................................................................................................... 21
ENTIDAD CONTABLE ................................................................................................................... 22
Cuestiones generales ....................................................................................................... 22
Grupos de sociedades ..................................................................................................... 22
USUARIOS DE LA INFORMACIN FINANCIERA ..................................................................... 23
OBJETOS ECONMICOS ............................................................................................................. 23
NECESIDAD DE LA INFORMACIN .......................................................................................... 23

OBJETIVOS DE LA INFORMACIN FINANCIERA ................................................ 26


CONCEPTO .................................................................................................................................... 26
ENUNCIADO DE LOS OBJETIVOS DE LA INFORMACIN FINANCIERA ............................ 26
UTILIDAD DE LA INFORMACIN ............................................................................................. 27
Informacin sobre la situacin econmico-financiera .................................. 28
Informacin sobre la actividad ................................................................................. 28
Informacin sobre flujos de tesorera ..................................................................... 29
MARCO CONCEPTUAL E IMAGEN FIEL ................................................................................ 29

RASGOS BSICOS DE LA INFORMACIN FINANCIERA ................................. 30


CONCEPTO .................................................................................................................................... 30
ESTADOS FINANCIEROS PERIDICOS ..................................................................................... 30
RELACIN CON EL MARCO LEGAL ........................................................................................ 33
INFORMACIN EN TRMINOS MONETARIOS ....................................................................... 33
REQUISITOS DE LA INFORMACIN FINANCIERA ............................................. 34
CONCEPTO Y COMETIDO ........................................................................................................... 34
RELEVANCIA ................................................................................................................................. 35
Concepto y requisitos asociados ................................................................................ 35
Identificabilidad ................................................................................................................. 37
Claridad ................................................................................................................................. 37
Comparabilidad ................................................................................................................. 38
Sustancia sobre forma .................................................................................................... 39
FIABILIDAD ................................................................................................................................... 40
Concepto y requisitos asociados ................................................................................ 40
Imparcialidad...................................................................................................................... 40
Objetividad ........................................................................................................................... 41
Verificabilidad ..................................................................................................................... 41
Integridad (carcter completo).................................................................................... 42
Representacin fiel ........................................................................................................... 42
RESTRICCIONES A LA INFORMACIN RELEVANTE Y FIABLE ........................................... 43
Concepto e implicaciones .............................................................................................. 43
Oportunidad ........................................................................................................................ 43
Razonabilidad ..................................................................................................................... 44
Economicidad..................................................................................................................... 45
EQUILIBRIO ENTRE REQUISITOS DE LA INFORMACIN FINANCIERA ............................ 45

PRINCIPIOS CONTABLES .................................................................................................... 46


NATURALEZA Y COMETIDO ....................................................................................................... 46
EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO .......................................................................................... 46
DEVENGO .................................................................................................................................... 47
UNIFORMIDAD ............................................................................................................................ 48
PRUDENCIA ................................................................................................................................. 49
NO COMPENSACIN .................................................................................................................. 51
IMPORTANCIA RELATIVA ........................................................................................................... 51
CONFLICTO ENTRE PRINCIPIOS CONTABLES ...................................................................... 53

DEFINICIN DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS


FINANCIEROS ............................................................................................................................. 54
CUESTIONES GENERALES ......................................................................................................... 54
ELEMENTOS RELACIONADOS CON LA SITUACIN ECONMICO-FINANCIERA .............. 55
Activos .................................................................................................................................... 55
Pasivos ................................................................................................................................... 57
Patrimonio neto ................................................................................................................. 59
ELEMENTOS RELACIONADOS CON LA ACTIVIDAD ............................................................... 61
Cuestiones generales ........................................................................................................ 61
Ingresos.................................................................................................................................. 61
Gastos ..................................................................................................................................... 62

CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS


DE LOS ESTADOS FINANCIEROS................................................................................... 63
CRITERIOS BSICOS ................................................................................................................... 63
Cuestiones generales ....................................................................................................... 63
Relevancia: rendimientos futuros ............................................................................ 65
Fiabilidad ............................................................................................................................ 66
RECONOCIMIENTO DE ACTIVOS .............................................................................................. 66
RECONOCIMIENTO DE PASIVOS ............................................................................................... 67
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS ....................................................................... 68

Cuestiones generales ........................................................................................................ 68


Reconocimiento de ingresos......................................................................................... 68
Reconocimiento de gastos ............................................................................................. 69

CRITERIOS DE VALORACIN ........................................................................................... 72


CUESTIONES GENERALES ......................................................................................................... 72
COSTE HISTRICO ..................................................................................................................... 73
VALOR RAZONABLE ................................................................................................................... 76
VALOR NETO REALIZABLE DE UN ACTIVO ........................................................................... 78
VALOR ACTUAL ........................................................................................................................... 78
VALOR EN USO ........................................................................................................................... 79
COSTE AMORTIZADO ................................................................................................................. 81

CRITERIOS DE MANTENIMIENTO DEL CAPITAL ............................................... 83


CRITERIOS POSIBLES PARA EL MANTENIMIENTO DEL CAPITAL...................................... 83
MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FINANCIERO ...................................................................... 84
Cuestiones generales ........................................................................................................ 84
Mantenimiento del capital financiero en unidades constantes ................... 84
Mantenimiento del capital financiero en poder adquisitivo constante .... 85
MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FSICO ................................................................................. 85
EL MANTENIMIENTO DE CAPITAL EN EL ORDENAMIENTO ESPAOL ........................... 86
INTRODUCCIN A LA EDICIN REVISADA
(2012)

En septiembre de 1999 la Comisin de Principios y Normas de Contabilidad de


AECA public el Marco Conceptual de la Informacin Financiera, sustituyendo
el antiguo Documento nm. 1 de la serie de Principios Contables. De este modo,
nuestra Asociacin se alineaba con la tendencia actual, manifestada especialmen-
te en el Marco Conceptual de las Normas Internacionales, emitida por el IASB, en
la que se otorgaba especial atencin al soporte conceptual de la informacin fi-
nanciera.
Concluida la reforma de nuestro ordenamiento acometida por la Ley 16/20071,
pareca oportuno, al igual que se ha hecho con otros documentos, revisar el Mar-
co Conceptual para adecuarlo a los nuevos planteamientos de nuestro ordena-
miento jurdico contable y, en especial, al Marco Conceptual incluido en la prime-
ra parte del Plan General de Contabilidad.
Tal revisin no ha resultado dificultosa pues, con algunos aos de diferencia,
el Marco del Plan General de Contabilidad se ha inspirado en las mismas fuentes
en que se apoy en su momento AECA: la regulacin internacional, emitida por el
IASB y, especialmente, la filosofa subyacente en la misma, que busca disear la
informacin financiera de manera que sea el soporte adecuado para la toma de de-
cisiones econmicas.
En consecuencia, con tan slo algunos matices, la primera parte del Plan ha
seguido, en relacin con el Marco Conceptual de AECA, los mismos criterios y, en
numerosos extremos de su contenido, el mismo tenor literal.

1 Ley 16/2007, de 4 de julio, de Reforma y adaptacin de la legislacin mercantil en materia con-


table para su armonizacin internacional con base en la normativa de la Unin Europea

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 9


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

Por tanto, la versin revisada del Marco Conceptual de AECA, que ahora pre-
sentamos contiene tan slo algunas diferencias con la versin anterior. Sin perjui-
cio de la lgica adopcin de la terminologa utilizada por el Plan General de Con-
tabilidad, quizs la principal diferencia estribe en la inclusin en el Marco de una
relacin, con sus correspondientes definiciones, de los principios contables que ri-
gen la prctica de nuestra disciplina, adicionales a los dos ya contemplados en la
versin anterior como hiptesis bsicas. Cabe afirmar, como tambin indicamos
ms adelante, que tales principios, si bien no estaban recogidos expresamente,
aparecan implcitos en las diferentes partes del Marco, tales como requisitos o ca-
ractersticas cualitativas de la informacin financiera, criterios de reconocimien-
to y criterios de valoracin de los elementos de los estados financieros.
En definitiva, puede decirse que en la revisin realizada no ha sido necesario
ir ms all de la lgica aproximacin del Marco Conceptual de AECA al Marco
Conceptual del Plan General de Contabilidad.
En esta lnea, el Marco Conceptual de AECA, tambin pretende ser una expli-
cacin, in extenso, del Marco Conceptual del Plan General de Contabilidad. Por
ello, los comentarios a cada uno de los epgrafes del Marco Conceptual comienzan
con la definicin de los correspondientes conceptos, extrados del Plan General de
Contabilidad.

10 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


INTRODUCCIN A LA PRIMERA EDICIN
(1999)2

Prcticamente desde sus inicios, la regulacin contable ha tratado de encontrar un


adecuado soporte terico para las reglas que rigen la prctica, desechando con ello
planteamientos irracionales o apoyados meramente en criterios tales como la acep-
tacin generalizada de una norma. Son, por tanto, frecuentes, los pronunciamientos
que abordan tales fundamentos tericos de la informacin financiera y que, con fre-
cuencia, se han denominado declaraciones de principios y, ms recientemente,
marcos conceptuales.
La Comisin de Principios y Normas de Contabilidad de la Asociacin Espao-
la de Contabilidad y Administracin de Empresas, buscando el adecuado apoyo con-
ceptual, elabor en 1979 el Documento nm. 1, Principios y Normas de Contabili-
dad en Espaa, como paso previo a su tarea de emisin de principios concretos, y
con el propsito de que tal pronunciamiento pudiera servir de soporte a los que pu-
dieran emitirse posteriormente.
En ms de veinte aos de existencia, puede afirmarse que aqul Documento ha
prestado importantes servicios y que, incluso, conserva su vigencia. Sin embargo, la
tendencia actual en la bsqueda del soporte terico de la regulacin contable aumen-
ta notablemente el contenido de las declaraciones de principios tradicionales y po-
ne especial nfasis en cuestiones tales como las necesidades de los usuarios de la in-
formacin financiera, los objetivos de dicha informacin, los requisitos que debe sa-
tisfacer la misma para alcanzar aquellos objetivos, junto con otras como la defini-

2 Mantenemos la introduccin a la primera edicin del Marco Conceptual, si bien hemos supri-
mido algunos prrafos que ya no tienen objeto, tales como las referencias al Plan General de Contabili-
dad de 1990, vigente en aquel momento.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 11


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

cin de los elementos de los estados financieros y el anlisis de los requisitos necesa-
rios para su reconocimiento.
Unindose a estas tendencias actuales, la Comisin de Principios y Normas de
Contabilidad de la Asociacin acometi la elaboracin de un Marco Conceptual, con
la finalidad de completar y actualizar el mencionado Documento nm. 1 de la serie
de Principios Contables.
El Marco Conceptual, que ahora se publica, no implica, por tanto, una ruptura
con los criterios de actuacin de la Comisin, sino un intento de ampliar y perfeccio-
nar el soporte terico de sus normas, en la misma lnea trazada por el Documento
nm. 1.
Sin duda, el desarrollo alcanzado por nuestra actividad econmica en estos aos
y, con ello, la creciente importancia de la informacin financiera, circunstancias a
las que ha colaborado considerablemente la reforma del ordenamiento mercantil en
su adaptacin a la Unin Europea, aconsejan esta ampliacin del razonamiento te-
rico en el que se apoyan las normas de la Comisin.
Con ello, este Marco Conceptual tiene similares caractersticas a las de su ante-
cesor.
En primer lugar, trata de establecer los fundamentos conceptuales en los que se
apoya la elaboracin de la informacin financiera. Para ello, plantea un itinerario l-
gico-deductivo en el que secuencialmente se contemplan:
- las caractersticas del entorno en que se desenvuelve la informacin financie-
ra, prestando especial atencin, dentro del mismo, a los usuarios de la misma
y a sus necesidades de informacin;
- la definicin de los objetivos de la informacin financiera, en congruencia con
las necesidades de sus usuarios;
- el establecimiento de sus requisitos o caractersticas cualitativas, necesarios
para asegurar que la informacin financiera cumpla sus objetivos;
- la formulacin de dos hiptesis bsicas 3, como normas fundamentales de fun-
cionamiento del sistema contable destinado a la elaboracin de informacin
financiera con propsitos externos 4;

3 A las que en la presente edicin del Marco Conceptual se han aadido otros principios conta-
bles, en lnea con la postura del Plan General de Contabilidad. Por otro lado, cabe sealar que la nueva
versin del Marco Conceptual del IASB se decanta por contemplar una sola hiptesis bsica: empresa
en funcionamiento.
4 En la presente revisin del Marco Conceptual, se han aadido otros principios contables a estas
dos hiptesis bsicas, siguiendo con ello, una vez ms, el criterio del Plan General de Contabilidad. En la
versin anterior del Marco Conceptual estos principios eran contemplados de manera implcita, subsu-
midos bien en los requisitos (caractersticas cualitativas) de la informacin financiera, bien en los crite-
rios de reconocimiento, bien en los criterios de valoracin de los elementos de los estados financieros.

12 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

- la definicin de los conceptos de activos, pasivos exigibles5, fondos propios6,


gastos e ingresos, que constituyen los elementos bsicos de los estados finan-
cieros;
- los criterios de reconocimiento de estos elementos;
- los criterios que pueden utilizarse en la valoracin de tales elementos de los es-
tados financieros;
- los criterios bsicos que rigen el mantenimiento del capital y su incidencia en
el concepto de resultado.
No existe, en consecuencia, ruptura con la situacin anterior, representada por el in-
dicado Documento nm. 1, sino tan solo una reformulacin, respetuosa de los prin-
cipios contables contemplados por el Cdigo y el Plan General de Contabilidad y, a la
vez, concordante con la tendencia marcada en el mbito internacional por el Marco
Conceptual del IASC 7.
Con ello se refuerza el carcter de continuidad de este Marco Conceptual con el
Documento nm. 1 al que, como ya se ha indicado, desarrolla y complementa, pero
no contradice.
Sin menoscabo de este propsito continuador, el epgrafe dedicado a los criterios
de valoracin presenta tambin una novedad importante: atendiendo a que los dife-
rentes mtodos posibles pueden satisfacer ms adecuadamente unos determinados
objetivos de los estados financieros, o lo que es lo mismo, dado que los estados finan-
cieros pueden contener datos basados en la combinacin de diferentes criterios de va-
loracin, se contemplan algunas alternativas al tradicional criterio histrico.
El planteamiento es, evidentemente, terico, en la medida en que nuestro orde-
namiento jurdico prescribe, a ttulo general y con carcter obligatorio, el principio
del precio de adquisicin o coste histrico 8. Sin embargo, otros criterios comienzan
paulatinamente a abrirse paso en el panorama internacional (la postura del IASC en
sus Normas Internacionales de Contabilidad es un claro ejemplo) e, incluso, en cier-
tos casos especiales, en la normativa espaola (por ejemplo, los fondos de inversin
mobiliaria), en atencin a la mejor satisfaccin de las necesidades de los usuarios de
los estados financieros y en la medida en que se entiende conducen de manera ms
adecuada a la imagen fiel que deben suministrar los mismos.

5 Pasivos en la terminologa actual adoptada por el Plan General de Contabilidad


6 Partida a la que se denomina patrimonio neto en el Plan General de Contabilidad
7 Mantenemos la denominacin antigua de este organismo, correspondiente al momento en que
se redact esta introduccin. Recordemos que en el ao 2000 este organismo internacional cambi su
nombre por el de IASB.
8 En la actualidad, tras la reforma del Plan General de Contabilidad, se contemplan otros crite-
rios de valoracin alternativos al criterio tradicional del coste histrico.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 13


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

Con una perspectiva de futuro, un Marco Conceptual no puede desconocer estos


criterios alternativos, an cuando se preste ms atencin al criterio histrico, en la me-
dida en que es el principio aplicable en las normas vigentes actualmente en Espaa.
De este modo se consigue conciliar dos cuestiones importantes: de un lado, una
propuesta de valoracin multicriterio y, de otro, el respeto al tradicional criterio his-
trico, cuyas reglas aplicables de acuerdo con el ordenamiento jurdico vigente apa-
recen en los prrafos 306 a 317 9 de este Marco Conceptual.

Por lo dems, la finalidad de este pronunciamiento sigue siendo similar, por lo que
continan resultando vlidos los propsitos que se atribuan en su introduccin al
mencionado Documento nm. 1:
a) Como factor clarificador del autntico significado y representatividad de los
informes contables acerca de la actividad econmica de los agentes a los que
se refieren dichos informes.
b) Como referencia de la teora y de la prctica contables, contribuyendo de es-
ta forma a la ms fcil interpretacin del contenido de los informes por par-
te de sus destinatarios o usuarios.
Dicho de otro modo, y en lnea con lo que se indica en su propio texto (epgrafe 1.2),
el Marco Conceptual facilita:
- el entendimiento mutuo;
- la aplicacin de las normas con criterios homogneos;
- la comprensin de las normas contables y de la informacin financiera, me-
diante el conocimiento de los fundamentos tericos en los que se sustentan.
- la resolucin de conflictos entre normas, suministrando criterios que enjui-
cien su validez;
- la justificacin de las soluciones contables por referencia a un soporte terico
comn;
- el incremento de la confianza en la regulacin contable y en la informacin fi-
nanciera;
- la adaptacin de la contabilidad a los nuevos retos del entorno (globalizacin,
nuevos instrumentos financieros, impacto ambiental, etc.).
Y, adems, el Marco Conceptual posee una finalidad resumen de las anteriores, que
merece ser destacada con sustantividad propia: hacer posible la satisfaccin del re-
quisito de imagen fiel, impuesto por la legislacin y por la lgica contable a las

9 Esta numeracin ha cambiado en la versin actual del Marco Conceptual.

14 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

cuentas anuales. En sntesis, hacer realidad tal requisito implica el cumplimiento del
marco conceptual, es decir:
- la satisfaccin de los objetivos de la informacin financiera;
- el cumplimiento con sus caractersticas (relevancia y fiabilidad, as como las
derivadas de ellas) y de las reglas que se desprenden de dichas caractersticas.
- la adecuada observacin de las hiptesis bsicas en que se asienta la elabora-
cin de la informacin financiera (empresa en funcionamiento y devengo);
- la correcta aplicacin de los criterios de reconocimiento y valoracin de los ele-
mentos de los estados financieros: activos, pasivos exigibles, fondos propios,
gastos e ingresos.

La bsqueda de un adecuado equilibrio entre el carcter pragmtico, por un lado, y


las posibles innovaciones, por otro, que presidi, segn se indicaba en su introduc-
cin, la elaboracin del Documento nm. 1, est presente tambin en este Marco
Conceptual. Los Documentos emitidos hasta el momento por la Comisin reflejan,
con un talante progresista, tendencias razonablemente avanzadas en nuestra disci-
plina, por lo que el Marco Conceptual, ms que buscar cambios importantes en la
prctica, pretende la justificacin terica de aquellos Documentos y, a la vez, el esta-
blecimiento de un conjunto de criterios con los que pueda enjuiciarse su contenido
y apoyar los sucesivos trabajos de emisin y revisin de normas.
En cualquier caso, la Comisin estima que el Marco Conceptual constituye un
instrumento con capacidad de adaptacin a la evolucin de la realidad econmica en
que se desenvuelve la informacin financiera y que, por otro lado, puede ser reforma-
do en un futuro si tales cambios son tan importantes que as lo aconsejan.
Tambin la elaboracin de este Marco Conceptual ha seguido el mismo procedi-
miento que los anteriores Documentos. La Comisin de Principios y Normas de Con-
tabilidad est formada por un cualificado grupo de expertos en materias contables y
financieras, procedentes tanto de la empresa privada como de la Administracin P-
blica y de la docencia e investigacin, contando, al mismo tiempo, con representan-
tes de los principales colegios profesionales y de las instituciones y organizaciones
contables, pblicas y privadas, de nuestro pas.
Tras la discusin y posterior aprobacin de un documento concreto por la Comi-
sin, el pronunciamiento se emite en forma de borrador, al objeto de que los socios
de AECA, as como cualquier interesado, puedan formular los comentarios y suge-
rencias que estimen oportuno.
Transcurrido un plazo prudencial, normalmente de seis meses, y tras estudiar y,
en su caso, introducir las modificaciones pertinentes, el Borrador se convierte en Do-
cumento definitivo.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 15


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

Al igual que con el resto de los pronunciamientos que constituyen esta Serie de
Principios Contables, la Asociacin pretende, con esta declaracin, contribuir a la
autorregulacin de la profesin contable y a la normalizacin de sus prcticas en
nuestro pas, facilitando no slo a sus asociados, sino al experto contable en general,
en la empresa, en la Administracin Pblica o en las aulas, lo que entendemos pue-
de ser un til instrumento de trabajo.
Si esta ltima afirmacin es aplicable a todos los dems pronunciamientos de la
Comisin, lo es especialmente al Marco Conceptual, en la medida en que este tipo de
soporte terico de la regulacin contable se orienta, como se indica en su propio tex-
to (epgrafe 1.2) a objetivos macroeconmicos y macrosociales, facilitando informa-
cin relevante y fiable que colabore en la creacin y colocacin eficiente de capitales,
en el impulso del desarrollo de los mercados y, en definitiva, en el empleo racional de
los recursos econmicos.

16 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


CARACTERSTICAS
DEL MARCO CONCEPTUAL

Naturaleza y contenido
1. Este Marco Conceptual es una aplicacin de la teora general de la Contabili-
dad, que desarrolla los fundamentos conceptuales en los que se basa la infor-
macin financiera destinada a satisfacer propsitos generales, al objeto de do-
tar de sustento racional a las normas contables con las que se establece aque-
lla informacin.
2. El Marco Conceptual constituye un itinerario lgico-deductivo, en el que cada
una de sus etapas y, en consecuencia, su producto final, las normas contables,
han de ser congruentes con todos los escalones anteriores. Sucesivamente se
contemplan:
- los rasgos del entorno econmico;
- los objetivos de la informacin financiera;
- las condiciones bsicas de la informacin financiera;
- los requisitos (o caractersticas cualitativas) que debe cumplir la informacin
financiera para satisfacer sus objetivos;
- los principios contables en los que se apoya la elaboracin de la informacin
financiera;
- la definicin de los elementos activos, pasivos, patrimonio neto, gastos e in-
gresos de los estados financieros;

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 17


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

- la determinacin de los criterios para el reconocimiento de los elementos de


los estados financieros;
- los criterios para la valoracin de los elementos de los estados financieros;
- el concepto de capital y las hiptesis para su mantenimiento.

Funciones
3. En el mbito de su finalidad bsica (dotar de sustento racional a la prctica
contable), enunciada en el prrafo 1, el Marco Conceptual cumple las siguien-
tes funciones:
- establecer un punto de referencia comn entre elaboradores, usuarios y au-
ditores de la informacin financiera;
- servir de orientacin para la elaboracin de normas contables y para su apli-
cacin a hechos concretos;
- suministrar criterios para enjuiciar la validez de las normas contables ante
situaciones especficas, as como para solventar la resolucin de posibles
conflictos entre ellas;
- facilitar la comprensin de la informacin financiera y con ello, potenciar su
comparabilidad y la credibilidad y confianza en la regulacin contable;
- hacer posible la adaptacin de la contabilidad financiera o externa a los nue-
vos retos del entorno (globalizacin, nuevos instrumentos financieros, im-
pacto ambiental, etc.);
- dar cumplimiento al requisito de imagen fiel impuesto por nuestro ordena-
miento y por la lgica contable a las cuentas anuales.
4. Con ello el Marco Conceptual contribuye a objetivos macroeconmicos y ma-
crosociales, facilitando informacin relevante y fiable que colabore en la crea-
cin y colocacin eficiente de capitales, en el impulso del desarrollo de los mer-
cados y, en definitiva, en el empleo racional de los recursos econmicos. Con-
tribuye, en definitiva, al desarrollo econmico.

mbito de aplicacin
5. Este Marco Conceptual resulta aplicable especialmente a los estados financie-
ros elaborados con propsitos generales, pero tambin atae a la informacin
adicional que normalmente suele acompaar a estos documentos cuando no se
incluye especficamente en ellos. Unos y otra responden conjuntamente a la de-
nominacin genrica de informacin financiera.

18 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

6. Por informacin financiera con propsitos generales se entiende la que pre-


paran los sujetos econmicos con nimo de lucro, en el sector privado o en el
pblico, destinada a satisfacer las necesidades de informacin para la toma de
decisiones econmicas de sus usuarios externos, tanto cuando cumplen con
ello una obligacin legal como cuando la confeccionan y difunden voluntaria-
mente.
7. Se incluye en este concepto la informacin consolidada (vid apartado siguien-
te), pero no la informacin interna elaborada por el propio sujeto econmico
para cubrir sus necesidades especficas de gestin, excepto cuando la misma
se difunda a terceros como informacin financiera.
8. Se debe considerar que forman parte de este concepto de informacin finan-
ciera con propsitos generales, no slo las Cuentas Anuales de las entidades
econmicas, sino tambin otro tipo de informacin, que contenga datos eco-
nmico-financieros, siempre que se oriente a la toma de decisiones. Especial
mencin merecen los datos de este tipo incluidos en documentos tales como
el informe de gestin, el informe de gobierno corporativo, folletos previos a las
emisiones burstiles, etc. o cualquier otra informacin econmico-financiera
que se difunda por la unidad econmica. En especial, la informacin de este
tipo debe estar presidida por los mismos niveles de requisitos exigidos a las
cuentas anuales, en cuanto a la relevancia y fiabilidad.
9. Los planteamientos de este Marco Conceptual son tambin aplicables a enti-
dades sin nimo de lucro, Administraciones Pblicas y otros entes similares,
en la medida en que adopten objetivos de gestin econmica para su patrimo-
nio y emitan informacin til para la toma de decisiones de sus usuarios.
10. Tambin se incluye en este Marco Conceptual la informacin elaborada con la
finalidad de satisfacer las necesidades de informacin para la toma de decisio-
nes econmicas de sus usuarios externos por las entidades econmicas some-
tidas a regulacin o supervisin especial.
11. No se incluye en este Marco Conceptual la informacin elaborada bajo su-
puestos diferentes a los enunciados en el mismo, como es la realizada con pro-
psitos fiscales o en los casos en los que no se aplican los principios de empre-
sa en funcionamiento y devengo, contemplados en su texto.
12. La responsabilidad derivada del suministro de la informacin financiera, as
como de los criterios con que ha sido elaborada la misma, corresponde a la di-
reccin de la entidad econmica. La auditora externa de tal informacin con-
tribuye a asegurar que su confeccin se ha llevado a cabo de acuerdo con los
criterios adecuados.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 19


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

Valor normativo
13. Este Marco Conceptual constituye un desarrollo actualizado del Documento
nm. 1, Principios y Normas de Contabilidad en Espaa, de la Comisin de
Principios y Normas de Contabilidad de la Asociacin Espaola de Contabili-
dad y Administracin de Empresas.
14. Contiene los criterios bsicos con los que debe elaborarse la informacin fi-
nanciera para que la misma sea til en la toma de decisiones econmicas. Su
contenido resultar, sin duda, de utilidad, para interpretar y aplicar las nor-
mas contables concretas. Por ello, dado su carcter genrico, el valor norma-
tivo corresponde ms bien a los documentos de principios contables relativos
a cada una de las rbricas de la informacin financiera.
15. Por ello, suele ser normal afirmar, por parte de los organismos emisores de
normas, que el Marco Conceptual no tiene carcter normativo. AECA formu-
la la misma afirmacin, en el sentido indicado ms arriba: los conceptos ma-
nejados por el Marco Conceptual se tienen en cuenta en su aplicacin a situa-
ciones concretas, pero es la norma aplicable a cada caso la que debe ser teni-
da en cuenta y observada, sin perjuicio de su interpretacin a la luz de los cri-
terios del Marco Conceptual.

20 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


EL ENTORNO ECONMICO

Incidencia en la informacin financiera


16. El entorno social, econmico y legal condiciona la informacin financiera que,
de este modo, ha de ser congruente con el mismo. Las alteraciones en el entor-
no pueden producir modificaciones en las necesidades de los usuarios, en los
objetivos de la informacin financiera y en las normas que rigen su elaboracin.
17. Entre los rasgos del entorno que presentan mayor influencia en la informacin
financiera se encuentran los que se enumeran a continuacin.

Economa de mercado

18. El marco econmico en el que se desenvuelve la entidad econmica responde


al modelo de economa social de mercado, lo cual implica:
a) Propiedad privada de los medios de produccin.
b) Decisiones econmicas dispersas.
c) Animo de lucro.
d) Limitaciones a los puntos anteriores, derivadas de la responsabilidad social
de la unidad econmica.

Incertidumbre
19. La actividad econmica se realiza dentro de un ambiente de incertidumbre, lo
que obliga a adoptar diferentes conjeturas para la interpretacin y cuantifica-

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 21


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

cin de los hechos econmicos a fin de preservar la continuidad de la entidad


econmica.
20. El uso de estimaciones razonables es una parte esencial del proceso de elabo-
racin de la informacin financiera, que debe referirse a la manera en que se
trata en ella la incertidumbre.

Entidad contable
Cuestiones generales
21. La informacin financiera debe proporcionar la identificacin de la entidad
contable a la que se refiere. A tal objeto, la entidad contable est constituida
por un conjunto de actividades econmicas, suficientemente diferenciadas de
las realizadas por otras entidades, en relacin con las que la informacin fi-
nanciera resulta til para la toma de decisiones de sus usuarios.
22. La entidad contable, como sujeto emisor de la informacin financiera, no
coincide necesariamente con la personalidad jurdica. En consecuencia una
entidad contable puede ser un sujeto jurdicamente independiente, un conjun-
to de tales sujetos, o una parte de una persona jurdica cuyas caractersticas
confieran utilidad al suministro de informacin por separado. Este ltimo el
caso de un segmento o una divisin operativa con diferenciacin significativa
en el seno de la persona jurdica.
23. La identificacin de la entidad contable como sujeto emisor de la informacin
debe apoyarse en el adecuado anlisis de la existencia de un cierto grado de
capacidad de decisin y de un conjunto de recursos disponibles encaminados
al cumplimiento de fines especficos, teniendo en cuenta, adems, la utilidad
de la informacin financiera que pueda suministrar.
24. La entidad contable est constituida por un conjunto de factores de produc-
cin, en los que se concentran intereses de un amplio espectro de estamentos,
entre los que se incluye la colectividad, globalmente considerada. Estos inte-
reses en torno a la informacin financiera deben satisfacerse procurando la
mayor igualdad posible entre todos ellos.

Grupos de sociedades
25. La determinacin de la entidad contable que emite la informacin financiera
debe cumplir con el requisito de preeminencia del fondo o sustancia sobre la
forma, tal como se enuncia en apartado correspondiente de este Marco Con-
ceptual. Implica ello que, en las concentraciones econmicas, la entidad glo-
bal debe prevalecer sobre los componentes individuales que la integran.

22 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

26. Por ello, las cuentas consolidadas son las representativas de la situacin eco-
nmico-financiera de los grupos de sociedades. Las cuentas individuales,
cuando se trata de un componente de un grupo, deben interpretarse en el con-
texto de las cuentas consolidadas del mismo. Todo ello sin perjuicio de la ne-
cesidad de suministrar informacin por segmentos, cuando la diversificacin
de la actividad de la entidad contable lo aconseje.

Usuarios de la informacin financiera


27. Los sujetos econmicos, por otro lado, utilizan la informacin financiera, es
decir, son receptores y usuarios de la misma. Aparte de la propia entidad que
la elabora cuyas necesidades no son consideradas en este Marco Conceptual
utilizan la informacin financiera y, por tanto, son usuarios de la misma:
- los propietarios, actuales y potenciales;
- los trabajadores y sus representantes;
- los prestamistas;
- los proveedores y otros acreedores comerciales;
- los clientes y otros deudores comerciales;
- El Gobierno y sus organismos pblicos;
- El pblico en general y la colectividad, globalmente considerada.

Objetos econmicos
28. La actividad econmica se materializa a travs de transacciones de objetos
econmicos entre los distintos sujetos. Los objetos econmicos se identifican
con los diferentes bienes, servicios, derechos y obligaciones susceptibles de in-
tercambio y se caracterizan por estar vinculados con los rendimientos econ-
micos, bien porque son susceptibles de generarlos, bien porque suponen la ne-
cesidad de desprenderse de ellos.
29. El reflejo en la informacin financiera de los objetos econmicos est consti-
tuido por los elementos de los estados financieros, a los que se refiere el ep-
grafe Definicin de los elementos de los estados financieros de este Marco
Conceptual.

Necesidad de la informacin
30. La informacin sobre la actividad de la entidad econmica interesa a los di-
versos grupos de usuarios de la informacin financiera enunciados ms arri-

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 23


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

ba, en la medida en que puede servirles de soporte para sus decisiones econ-
micas.
31. Algunos de estos usuarios tienen necesidades de informacin distintas a las
que puede satisfacer la informacin financiera, por lo que pueden requerir y
obtener informacin diferente. Sin embargo, aqulla constituye una fuente
primordial y, en algunos casos, nica para sus usuarios.
32. Por ello, la informacin financiera debe confeccionarse y presentarse tenien-
do en cuenta las necesidades de sus usuarios, al objeto de que les resulte un
soporte til para la toma de decisiones.
33. Cada uno de los estamentos interesados en la informacin financiera tiene
amplias necesidades, de entre las que ha de obtenerse un denominador comn
que constituye el mbito a cubrir por la misma, a la vez que determina sus ob-
jetivos. Dado que los propietarios son los suministradores de fondos propios
(patrimonio neto) a la entidad econmica, la informacin contenida en los es-
tados financieros que cubra las necesidades de estos usuarios, cubrir tambin
muchas de las necesidades que otros usuarios esperan satisfacer en tales esta-
dos contables.
34. El resto de las necesidades especficas, en la medida en que no son cubiertas
por la informacin financiera, requieren informacin o documentacin espe-
cfica, al margen normalmente del sistema contable y, por tanto, de este Mar-
co Conceptual. La informacin financiera, no obstante, amplia progresiva-
mente su mbito, por lo que cada vez tiende a la satisfaccin de necesidades
ms amplias.
35. Todos los usuarios de la informacin financiera confan en la misma para eva-
luar, en mayor o menor medida:
- el comportamiento de la entidad, y
- su capacidad para mantener y administrar sus recursos.
36. Los propietarios, actuales o potenciales requieren evaluar el comportamiento
de la entidad y su capacidad para mantener y administrar sus recursos en re-
lacin con la estabilidad y rentabilidad de sus inversiones y con la capacidad
de distribuir dividendos y predecir niveles futuros de inversin y, por tanto, de
crecimiento, al objeto de apoyar sus decisiones de comprar, recuperar o man-
tener su inversin, as como para evaluar el comportamiento de los adminis-
tradores de la entidad.
37. Los trabajadores y sus representantes medirn con esa evaluacin la estabili-
dad de su empleo y la capacidad de la entidad para satisfacer sus remunera-
ciones y otros compromisos, actuales o futuros, tales como las jubilaciones y

24 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

otras prestaciones complementarias, y la capacidad futura de la entidad de ge-


nerar y mantener niveles adecuados de empleo, apoyando as sus decisiones
en relacin con la entidad.
38. Los prestamistas, suministradores de financiacin ajena, es decir, a ttulo di-
ferente al de patrimonio neto, tienen necesidades relativamente similares a las
de los propietarios, evaluando la posibilidad de recuperacin de sus prstamos
y la adecuada remuneracin de los mismos, decidiendo de este modo futuras
inversiones.
39. Los proveedores y otros acreedores comerciales, as como los clientes y otros
deudores comerciales evalan la capacidad de produccin de la entidad eco-
nmica y, con ello, la continuidad de sus relaciones. Los primeros proveedo-
res y otros acreedores evalan adems las posibilidades de pago de la entidad
y los segundos clientes y otros deudores la capacidad de mantenimiento del
suministro que se les efecta, decidiendo as unos y otros modificar, mantener
o concluir sus relaciones.
40. El Gobierno y sus organismos pblicos, as como determinadas instituciones
supranacionales, toman decisiones de poltica econmica, monetaria y fiscal y
utilizan la informacin financiera en la elaboracin de la Contabilidad Nacio-
nal y de estadsticas nacionales; pueden, adems, tomar decisiones concretas
que afectan a determinadas entidades econmicas o sectores, sin perjuicio de
que en ocasiones soliciten y utilicen informacin especfica con otros criterios.
41. El pblico en general incluye consumidores, contribuyentes, grupos de inters
o presin, asociaciones de defensa del consumidor, y un largo etctera, en el
que confluyen todos los interesados, directa o indirectamente, en la actualidad
o en el futuro, en la actividad de la entidad econmica. El pblico en general
debe tener la posibilidad de evaluar la incidencia de la entidad econmica en
su bienestar o en el desarrollo econmico del entorno en que se desenvuelve.
42. La colectividad, globalmente considerada, evala el grado en que la entidad
satisface su responsabilidad social.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 25


OBJETIVOS DE LA INFORMACIN
FINANCIERA

Concepto
43. La informacin financiera debe encaminarse al cumplimiento de determina-
dos objetivos, establecidos en funcin de las necesidades de sus usuarios, en
relacin con los que se mide su utilidad.
44. Los objetivos de la informacin financiera vienen determinados, en conse-
cuencia, por las caractersticas del entorno en el que se desenvuelve dicha in-
formacin, debiendo mantener el adecuado nivel de congruencia con el mis-
mo. Tal entorno determina y configura las necesidades de los usuarios de la in-
formacin financiera que, a su vez, constituyen un punto de partida bsico pa-
ra el establecimiento de los objetivos de la misma.

Enunciado de los objetivos de la informacin financiera


45. La informacin financiera debe ser til a una amplia gama de usuarios para
la toma de decisiones econmicas. Por ello, el objetivo bsico de la informa-
cin financiera es el suministro de informacin que permita a sus usuarios
evaluar:
- el comportamiento econmico-financiero de la entidad, su estabilidad y vul-
nerabilidad y su eficacia en el cumplimiento de sus funciones;
- la capacidad de la entidad para mantener sus recursos fijos y circulantes, pa-
ra financiarlos adecuadamente y para remunerar sus fuentes de financiacin.

26 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

46. Esta doble evaluacin se apoya especialmente en la posibilidad de obtener ren-


dimientos y de generar liquidez y requiere el conocimiento de la situacin eco-
nmico-financiera de la entidad, de su actividad y de sus flujos de fondos.
47. Con ello, la informacin financiera debe suministrar informacin a sus usua-
rios que les permita apreciar:
- la situacin econmica y financiera de una entidad y la composicin y valo-
racin de sus recursos econmicos y financieros;
- su comportamiento econmico y financiero durante un perodo concreto de
tiempo;
- la posibilidad de obtener rendimientos futuros;
- la capacidad de obtener o de necesitar flujos futuros de caja en operaciones
corrientes, financieras y de inversin;
- la liquidez de la entidad, sus requerimientos presentes y futuros de recursos
fijos y circulantes y su capacidad para obtener financiacin a corto y largo
plazo;
- la capacidad de la entidad para llevar a cabo futuras reinversiones de sus re-
cursos, as como para distribuir dividendos y remunerar adecuadamente a
sus fuentes de financiacin ajenas;
- la capacidad de la direccin en la utilizacin eficiente de los recursos que le
han sido encomendados.
48. Como ya se ha indicado, los objetivos de la informacin financiera estn de-
terminados por las necesidades de sus usuarios y, en consecuencia, por el en-
torno econmico en que se desenvuelve tal informacin. Pueden, por tanto, al-
terarse a lo largo del tiempo y del espacio, en la medida en que se alteren sus-
tancialmente los rasgos bsicos del mismo.

Utilidad de la informacin
49. En sntesis, la informacin financiera facilita informacin de una entidad eco-
nmica sobre
- su situacin econmico-financiera,
- su actividad, y
- sus flujos de tesorera.
50. Para asegurar los mayores niveles posibles de utilidad de la informacin finan-
ciera, la misma debe cumplir con los requisitos de la informacin financiera

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 27


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

que se enumeran en apartado correspondiente, teniendo en cuenta, adems,


las restricciones a dichos requisitos.
51. Adems, en cada uno de los extremos indicados en el punto anterior, deben po-
nerse de manifiesto los riesgos a los que est sometida la entidad.

Informacin sobre la situacin econmico-financiera


52. La situacin econmico-financiera de una entidad depende de
- los recursos econmicos que controla,
- la estructura de sus fuentes de financiacin, y de
- su liquidez y solvencia.
53. La informacin acerca de los recursos econmicos que controla, as como de
su evolucin, es til para estimar la posibilidad que tiene la entidad de obte-
ner rendimientos, tesorera y otros medios de pago lquidos en el futuro en
operaciones a corto y largo plazo.
54. La informacin acerca de la estructura de sus fuentes de financiacin es til
para predecir las necesidades futuras de recursos fijos y circulantes, as como
para apreciar la manera en que la tesorera y los medios de pago lquidos se
vern comprometidos por la necesidad de remunerar las fuentes de financia-
cin; es vlida asimismo para apreciar la capacidad de la entidad para obtener
financiacin a corto y largo plazo.
55. La informacin conjunta sobre inversiones y fuentes de financiacin, especial-
mente a corto plazo (liquidez y solvencia), es til para evaluar la capacidad de
la entidad de remunerar y amortizar sus fuentes de financiacin a su venci-
miento y, en consecuencia, tambin para estimar sus posibilidades de renovar
tales fuentes de financiacin. Con ello se analiza asimismo la capacidad de lle-
var a cabo futuras reinversiones de sus recursos.
56. Con la informacin sobre la situacin econmico-financiera es posible asimis-
mo apreciar la capacidad de la entidad de adaptar sus estructuras al entorno
cambiante en el que opera y, con ello, sus posibilidades de supervivencia y de
obtencin de rendimientos en el futuro.

Informacin sobre la actividad


57. La informacin acerca de la actividad de una entidad econmica se refiere es-
pecialmente a su comportamiento en cuanto a la obtencin de ingresos y a la
generacin de gastos, corrientes que entre ambas configuran sus beneficios y,
por tanto, su rentabilidad. Es til para evaluar los cambios potenciales en los

28 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

recursos econmicos futuros, para predecir la capacidad de la entidad para ge-


nerar flujos de tesorera y para estimar la eficacia con que puede utilizar re-
cursos adicionales.

Informacin sobre flujos de tesorera


58. La informacin acerca de los flujos de tesorera de una entidad es vlida para
apreciar sus actividades ordinarias y de financiacin e inversin en un pero-
do determinado. Esta informacin es til, en la medida en que suministra al
usuario la base para evaluar la capacidad de la entidad para generar tesorera
y otros medios lquidos, as como las necesidades previsibles en su utilizacin.

Marco Conceptual e imagen fiel


59. La expresin imagen fiel, contenida en nuestro ordenamiento jurdico, debe
interpretarse en el sentido de satisfaccin de los objetivos de la informacin fi-
nanciera, cumplimiento de los requisitos que se imponen a la misma y segui-
miento de los principios contables que rigen su confeccin. Por ello se consi-
dera que la consecucin de la imagen fiel es el corolario de la aplicacin de es-
te Marco Conceptual.
60. La consecucin de la imagen fiel por la informacin financiera es, en conse-
cuencia, una importante responsabilidad del experto contable. En especial,
queremos llamar la atencin sobre la importancia del requisito de sustancia
sobre forma, vinculado con la relevancia, pero tambin con la fiabilidad, en
la consecucin de la preceptiva imagen fiel de la unidad econmica por la in-
formacin financiera, al que nos referiremos ms adelante en este Marco Con-
ceptual, en el captulo relativo a los requisitos de la informacin financiera.
61. Adems, el Cdigo de Comercio contempla un mecanismo, de carcter emi-
nentemente jurdico, que busca el mejor cumplimiento de la obtencin de la
imagen fiel: la posibilidad de apartarse de una norma, cuando no conduzca al
objetivo buscado, y la obligatoriedad de incluir informacin adicional, cuan-
do la prevista legalmente sea insuficiente.
62. Este Marco Conceptual no se ocupa expresamente de este mecanismo, dado
su carcter eminentemente jurdico. Sin embargo, sus consecuencias estn
implcitas en sus planteamientos, en la medida en que el cumplimiento de los
objetivos de la informacin financiera y la satisfaccin de sus requisitos impli-
ca otorgar preeminencia al objetivo de imagen fiel sobre el tenor literal de las
normas concretas.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 29


RASGOS BSICOS
DE LA INFORMACIN FINANCIERA

Concepto
63. Los rasgos bsicos de la informacin financiera son las caractersticas de la
misma, que configuran un sistema contable concreto, en funcin de sus espe-
cificaciones y objetivos. Estn determinados por el entorno, con el cual deben
mantener el adecuado nivel de congruencia.
64. Para el cumplimiento de los objetivos de la informacin financiera y, en con-
secuencia, para la satisfaccin de las necesidades de sus usuarios, la entidad
econmica formula estados financieros peridicos en el marco de la legalidad
vigente y con su contenido expresado en trminos monetarios.

Estados financieros peridicos


65. La informacin financiera se plasma en diferentes estados financieros que re-
flejan la situacin econmico-financiera y los resultados de la entidad econ-
mica. Aunque la actividad de los sujetos econmicos es continua, la necesidad
de conocer su situacin y los resultados de sus operaciones obliga a dividir su
vida en perodos convencionales.
66. Como mnimo se presentarn los referidos estados financieros con periodici-
dad anual, aunque las necesidades actuales para una adecuada toma de deci-
siones hacen recomendable la confeccin de estados financieros referidos a
perodos ms cortos.

30 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

67. Los estados financieros son el medio principal para suministrar informacin
financiera de una entidad econmica. Reflejan, a una fecha determinada, la
recopilacin, clasificacin y resumen final de los datos del sistema contable,
junto con algunos otros no obtenidos directamente del mismo.
68. Los estados financieros son el Balance de Situacin, la Cuenta de Prdidas y
Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos
de Efectivo y las notas complementarias o Memoria. El ordenamiento jurdi-
co vigente los denomina, cuando se presentan con periodicidad anual, Cuen-
tas Anuales.
69. La informacin sobre la situacin econmico-financiera es aportada especial-
mente por el Balance; la informacin sobre la actividad se suministra por la
Cuenta de Prdidas y Ganancias y el Estado de Cambios en el Patrimonio Ne-
to; la informacin acerca de los flujos de fondos y de tesorera es suministra-
da especialmente por el Estado de Flujos de Efectivo.
70. Los estados financieros tambin incluyen la Memoria, destinada a:
- ampliar la informacin contenida en los restantes estados financieros;
- poner de manifiesto los criterios con los que han sido confeccionados;
- aadir informacin adicional, no contenida en ellos, tal como riesgos e incer-
tidumbres que pueden afectar a la entidad econmica, situaciones o compro-
misos futuros no contemplados en Balance o acontecimientos posteriores al
cierre;
- incluir informacin plasmada en estados contables especiales, derivados de
las ltimas tendencias de la informacin financiera y llamados a satisfacer de
manera ms completa las necesidades de los usuarios, tales como, el estado
de valor aadido, la situacin medioambiental de la entidad, informacin
segmentada, etc.
- suministrar informacin sobre bases diferentes a las que rigen la elaboracin
de los restantes estados financieros, como es la relativa, en su caso, al efecto
de los cambios en los precios, la elaborada sin tener en cuenta el principio de
devengo o la confeccionada con criterios fiscales.
71. Aparte del contenido indicado, es preciso incluir en la Memoria cuantos datos
adicionales puedan resultar necesarios para la mejor interpretacin de la in-
formacin financiera y, con ello, para la ms adecuada satisfaccin de las ne-
cesidades de los usuarios.
72. Desde el punto de vista de su utilidad para las necesidades de los usuarios, to-
da la informacin mencionada en los puntos anteriores merece la considera-

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 31


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

cin de informacin financiera, y deber figurar en las Cuentas Anuales, en la


medida en que sea relevante para evaluar la situacin de la entidad econmica.
73. La informacin adicional que pueda suministrar la entidad deber incluir los
criterios con los que ha sido elaborada, as como la medida en que cumple con
los requisitos de la informacin financiera.
74. Ninguno de los estados financieros (Balance, Cuenta de Prdidas y Ganancias,
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Estado de Flujos de Efectivo) su-
ministra por si slo una informacin completa. Al mismo tiempo, el conteni-
do de cada uno de ellos est ntimamente relacionado y debe contemplarse te-
niendo en cuenta los restantes. Por ello, los estados financieros constituyen
una unidad y deben presentarse y analizarse siempre de manera conjunta.
75. Las lneas generales que configuran el contenido previsto en los prrafos an-
teriores para los documentos que constituyen la informacin financiera son
iguales para todas las entidades econmicas. Sin embargo, el desarrollo de tal
contenido puede establecer diferencias, especialmente derivadas del sector al
que pertenecen, del distinto tamao de las entidades a las que se refiere o de
la regulacin especfica a la que puedan estar sometidas.
76. Los elementos de los estados financieros son activos, pasivos, patrimonio ne-
to, ingresos y gastos. Los tres primeros estn relacionados con la situacin
econmico-financiera Balance) y los restantes con la actividad de la entidad
econmica (Cuenta de Prdidas y Ganancias y Estado de Cambios en el Patri-
monio Neto). El Estado de Flujos de Efectivo, como resumen de pagos y co-
bros en un perodo, se confecciona mediante una adecuada combinacin de
elementos de la situacin econmico-financiera y de la actividad.
77. Las definiciones y criterios de reconocimiento y medida de cada uno de estos
elementos se establecen a lo largo de este Marco Conceptual en congruencia
con los objetivos de la informacin financiera, con los requisitos que debe sa-
tisfacer la misma y con la aplicacin de los principios contables que rigen su
elaboracin.
78. La adecuada satisfaccin de los objetivos de la informacin financiera y, con
ellos, de las necesidades de los usuarios, obliga a la correcta clasificacin y di-
visin en los estados financieros de los elementos y de la informacin adicio-
nal referida a ellos o a las circunstancias de la entidad econmica.
79. Los estados financieros no pretenden establecer el valor de la entidad, sino tan
slo su capacidad para continuar realizando actividades y obteniendo rendi-
mientos en el futuro. No obstante, junto con otra informacin adicional, pue-
den constituir un apoyo en la determinacin de tal valor.

32 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

Relacin con el Marco legal


80. La informacin contenida en los estados financieros se inspira preferentemen-
te en los aspectos econmico-financieros de la actividad econmica. No obs-
tante, es objeto de regulacin por el ordenamiento jurdico, por lo que los cri-
terios observados en cuanto a la elaboracin de los estados financieros (Cuen-
tas Anuales) previstos por la legislacin vigente deben atenerse a la normativa
legal, sin perjuicio de lo indicado en el siguiente prrafo.
81. Como ya se ha indicado en el apartado relativo a la relacin entre Marco con-
ceptual e imagen fiel, el cumplimiento de los objetivos de la informacin fi-
nanciera y, con ello, la satisfaccin de las necesidades de los usuarios, puede
requerir la inclusin de informacin adicional a la contemplada en el tenor li-
teral de la norma, tal como tambin indica nuestro ordenamiento. En otras
ocasiones, de forma excepcional, puede resultar necesario dejar de aplicar al-
guna norma concreta, con la finalidad de satisfacer ms adecuadamente tales
objetivos. En tales casos, en la Memoria deber suministrarse la informacin
adecuada sobre la norma que haya podido dejar de aplicarse y los motivos que
justifican tal actitud.

Informacin en trminos monetarios


82. La informacin financiera se expresa en trminos monetarios. Sin embargo,
en la Memoria puede ser necesario incluir alguna informacin no expresada
en trminos monetarios, que normalmente no procede del sistema contable de
la entidad, como es su plantilla de personal o cualquier otra que complemen-
te o ample el contenido de los restantes estados financieros.
83. En tal caso, la informacin no cuantificada en trminos monetarios debe so-
meterse a los requisitos previstos para la informacin financiera.
84. El supuesto implcito en la medicin es el de estabilidad monetaria. Cuando
este supuesto no se cumpla, puede ser necesario incluir en la informacin fi-
nanciera datos sobre el efecto de los cambios en la situacin y resultados de la
entidad econmica, especialmente si las tasas de inflacin fueran elevadas, si
se incluyeran entidades operantes en pases en los que se produzcan tales cir-
cunstancias, o si resultara necesario contemplar un relativamente amplio n-
mero de perodos de tiempo. Puede ser adecuado, al mismo tiempo, sustituir
las hiptesis de mantenimiento del capital con las que se confecciona la infor-
macin financiera, de acuerdo con lo indicado en el epgrafe de este Marco
Conceptual relativo a los criterios de mantenimiento del capital.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 33


REQUISITOS DE LA INFORMACIN
FINANCIERA

Concepto y cometido
85. La informacin financiera debe reunir determinados requisitos (tambin de-
nominados caractersticas cualitativas)10 con el fin de propiciar el cumplimien-
to de sus objetivos y, en consecuencia, garantizar la eficacia en su utilizacin
por parte de sus diferentes destinatarios. En definitiva, los requisitos de la in-
formacin financiera se orientan a potenciar su utilidad, es decir, la satisfac-
cin de las necesidades de los usuarios y, con ello, a asegurar el cumplimien-
to de los objetivos de la informacin financiera.
86. La principal razn del establecimiento de requisitos para la informacin fi-
nanciera dimana de la separacin entre la funcin de procesamiento de la in-
formacin y la de adopcin de decisiones relativas a la gestin econmica. Se
sigue de este hecho que los responsables de la adopcin de decisiones o usua-
rios de la informacin deban exigir determinadas garantas en cuanto a la ela-
boracin de los estados financieros, como premisa necesaria para un aprove-
chamiento eficaz de la informacin contenida en ellos.
87. Por todo ello, los requisitos de la informacin financiera deben orientar la ela-
boracin y aplicacin de normas contables, as como la eleccin entre posibles
alternativas en la aplicacin de diferentes criterios o mtodos a la solucin de
casos concretos.

10 El Plan General de Contabilidad, en su Marco Conceptual, ha adoptado la denominacin re-


quisitos, trmino que utilizamos tambin en esta revisin del Documento nm. 1. Requisitos y carac-
tersticas cualitativas, denominacin esta ltima utilizada tambin en el Marco Conceptual del IASB, de-
ben ser considerados como trminos sinnimos.

34 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

88. Los requisitos bsicos de la informacin financiera son la relevancia y la fia-


bilidad. Cada uno de ellos, o ambos conjuntamente, dan lugar a otros requisi-
tos, que pueden considerarse derivados o asociados con ellos.
89. As, la identificabilidad, la claridad, la comparabilidad y la preeminencia de la
sustancia sobre la forma son, en principio, requisitos orientados a la relevan-
cia, si bien en alguno de ellos interviene tambin la fiabilidad.
90. La imparcialidad, la objetividad, la verificabilidad, la integridad (carcter
completo de la informacin), la prudencia y la representacin fiel son requisi-
tos derivados principalmente de la fiabilidad, si bien en alguna de ellos tam-
bin interviene la relevancia.
91. Finalmente, los dos requisitos bsicos relevancia y fiabilidad pueden encon-
trar algunas restricciones en su aplicacin, que requieren de un adecuado
equilibrio entre ellas y que, a la vez, configuran tres requisitos adicionales:
oportunidad, razonabilidad y economicidad, que pueden considerarse como
limitaciones a los requisitos bsicos.
92. En su aplicacin a casos concretos, los requisitos requeridos y la intensidad
con que debe aparecer cada uno de ellos dependen de los diferentes objetivos
de la informacin financiera. Ante varias posibilidades o soluciones contables,
la evaluacin del grado de relevancia y fiabilidad de las posibles alternativas
ser, normalmente, un adecuado indicador de la solucin a escoger, en fun-
cin del ptimo de requisitos necesario para la satisfaccin del objetivo en
cuestin. Se trata, no obstante, de una materia que requiere el ejercicio del cri-
terio profesional en cada caso concreto.

Relevancia
Concepto y requisitos asociados
93. La informacin es relevante cuando es til para la toma de decisiones econmi-
cas, es decir, cuando ayuda a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros, o
bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente11.
94. La informacin ha de poseer una utilidad notoria, potencial o real, para los fi-
nes perseguidos por los diferentes destinatarios de la informacin financiera.
Una informacin es, por tanto, relevante, cuando es susceptible de influir en
la toma de decisiones por los usuarios.

11 Todos los prrafos en cursiva corresponden a definiciones o frases extradas del Plan General
de Contabilidad.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 35


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

95. La relevancia de una informacin implica que de su consideracin pueden


establecerse diferencias en una decisin, ayudando a los usuarios a realizar
predicciones sobre las consecuencias de acontecimientos pasados, presentes
o futuros, o a confirmar o corregir expectativas previas.
96. La relevancia, por tanto, en su relacin con las necesidades de los usuarios,
tiene una doble dimensin, de prediccin y de confirmacin.
97. La relevancia implica capacidad para predecir, como una cualidad de la in-
formacin que posibilita que los usuarios puedan incrementar la probabili-
dad de realizar estimaciones o previsiones correctamente. Los datos histri-
cos son adecuados, en unin con otra informacin, para realizar estimacio-
nes de variables futuras, puesto que su utilidad no se limita a la constatacin
de que las operaciones se han realizado correctamente por los responsables
de las mismas.
98. La relevancia implica, al mismo tiempo, la capacidad de la informacin pa-
ra confirmar o corregir las expectativas y predicciones de los usuarios, lo
cual les permite evaluar su calidad y precisin. Una informacin no ser re-
levante si no permite tales apreciaciones.
99. Ambas dimensiones estn relacionadas, de manera que, por ejemplo, la in-
formacin acerca de la situacin econmico-financiera o de los resultados
actuales es til para predecir la situacin o los resultados futuros, a la vez que
confirma o refuta las expectativas o predicciones anteriormente formuladas
por los usuarios.
100. La relevancia se define, por tanto, con carcter general en relacin con las ne-
cesidades de los usuarios de la informacin financiera. Sin embargo, pueden
existir diferentes niveles de relevancia, en funcin de las necesidades espec-
ficas de cada uno de los posibles grupos de usuarios. La determinacin del
nivel necesario y adecuado de relevancia es cuestin de criterio en cada si-
tuacin concreta.
101. La manera de presentar la informacin sobre hechos y transacciones pasa-
dos puede contribuir a incrementar su relevancia. As, por ejemplo, la sepa-
racin del resultado en sus componentes (de explotacin, financiero, etc.) in-
crementa la capacidad de confirmacin y prediccin de la Cuenta de Prdi-
das y Ganancias.
102. La informacin sobre hechos pasados satisface normalmente estas dos di-
mensiones de prediccin y confirmacin, si bien la informacin predictiva
apoya la relevancia, por lo que resulta til incluir datos de este tipo en la in-
formacin financiera.

36 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

103. Para cumplir con el requisito de relevancia, es necesario que la informacin


financiera muestre adecuadamente los riesgos a los que se enfrenta la unidad
econmica.
104. Adems de lo indicado en los prrafos anteriores, la relevancia implica su
identificabilidad, su claridad, su comparabilidad y la preeminencia de la sus-
tancia o fondo sobre la forma. En los siguientes apartados se describen estos
requisitos asociados a la relevancia.

Identificabilidad
105. La informacin financiera debe referirse a sujetos econmicos perfectamen-
te definidos en cuanto a su rea de actividad econmica y a momentos o in-
tervalos temporales perfectamente identificados. Han de mostrar expresa-
mente, por tanto, los datos de identificacin personal y temporal de la infor-
macin contenida en ellos.

Claridad
106. La claridad implica que, sobre la base de un razonable conocimiento de las ac-
tividades econmicas, la contabilidad y las finanzas empresariales, los usuarios
de las cuentas anuales, mediante un examen diligente de la informacin sumi-
nistrada, puedan formarse juicios que les faciliten la toma de decisiones.
107. La claridad, como requisito derivado de la relevancia, pretende asegurar,
dentro de lo posible, la adecuada utilizacin de la informacin financiera por
parte de sus diferentes destinatarios. Si la informacin carece de claridad,
pierde total o parcialmente su relevancia.
108. La cualidad de la claridad atae a la capacidad de comprensin e interpreta-
cin que brinda cualquier informacin. Se refiere a contenidos presentados
sistemticamente, con terminologa adecuada y formatos bien elaborados,
resaltando lo fundamental y despreciando lo accesorio. Con todo ello, la cla-
ridad implica y es sinnimo de comprensibilidad.
109. Los usuarios de la informacin financiera no son necesariamente especialis-
tas en materia contable, aunque se les supone un conocimiento razonable de
las actividades econmicas, del mundo de los negocios y de las operaciones
contables necesarias para producir la informacin financiera. La claridad,
por tanto, se mide en relacin con un usuario razonablemente conocedor de
aquellas cuestiones y que es capaz de analizar la informacin con adecuada
diligencia.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 37


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

110. Claridad no es sinnimo de simplicidad. La complejidad de una informacin


o las posibles dificultades de comprensin de la misma por los usuarios no
es motivo para su exclusin de la informacin financiera, siempre que resul-
te relevante.

Comparabilidad
111. La comparabilidad, que debe extenderse tanto a las cuentas anuales de una em-
presa en el tiempo como a las de diferentes empresas en el mismo momento y
para el mismo periodo de tiempo, debe permitir contrastar la situacin y renta-
bilidad de las empresas, e implica un tratamiento similar para las transaccio-
nes y dems sucesos econmicos que se producen en circunstancias parecidas.
112. La comparabilidad implica que la informacin financiera debe ser til para
detectar y explicar similitudes y diferencias al evaluar conjuntamente dife-
rentes situaciones en el tiempo y en el espacio.
113. La comparabilidad es un requisito asociado con la relevancia, en la medida
en que potencia su utilidad, al hacer posible su evaluacin en trminos rela-
tivos. Pero, al mismo tiempo, se relaciona tambin con la fiabilidad, pues una
informacin no comparable incrementa la incertidumbre, reduciendo el ni-
vel necesario de este ltimo requisito.
114. Para que la informacin sea relevante y fiable, los usuarios de la misma han
de estar en condiciones de comparar su contenido en una misma entidad a
lo largo del tiempo, comparacin que resulta importante para evaluar su evo-
lucin. Asimismo deben poder comparar su contenido en relacin con varias
entidades, con el fin de poder apreciar su situacin en un contexto econmi-
co determinado.
115. Como consecuencia del requisito de comparabilidad, la informacin financie-
ra debe incluir los criterios y mtodos utilizados en su elaboracin, los cam-
bios que hayan podido producirse en tales criterios y mtodos y sus efectos.
116. Esta necesaria informacin sobre criterios y mtodos es especialmente rele-
vante en caso de situaciones con riesgo o incertidumbre. La comparabilidad
se debilita en la medida en que se oculta la incertidumbre o si no se ponen
adecuadamente de manifiesto los criterios con los que se cuantifica la misma.
117. Cuando, con motivos fundados, la entidad econmica se aparte de una nor-
ma que pueda considerarse comn o habitual en el sector en el que opera, de-
ber incluirse la informacin necesaria en la Memoria, sobre los motivos que

38 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

avalan esa postura, as como sobre los efectos cuantitativos que la misma
puede producir sobre la informacin financiera.
118. La comparabilidad exige que la informacin financiera de un perodo se pre-
sente conjuntamente con la relativa a perodos anteriores. Balance, Cuenta
de Prdidas y Ganancias, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado
de Flujos de Efectivo y Memoria, deben presentar, al menos, la informacin
relativa a dos ejercicios consecutivos.
119. La normalizacin y la regulacin contable, pblica o privada, favorece sus-
tancialmente la claridad y la comparabilidad de la informacin, al generar
unos estados financieros uniformes en cuanto a estructura, terminologa y
criterios de elaboracin. AECA contribuye a ello, interpretando y comple-
mentando al Plan General de Contabilidad y otras normas pblicas a travs
de pronunciamientos profesionales. La elaboracin de la informacin finan-
ciera de acuerdo con los Principios de la Asociacin Espaola de Contabili-
dad y Administracin de Empresas, incluyendo la puesta de manifiesto de los
criterios y mtodos contables utilizados por la entidad, es una ayuda para al-
canzar la necesaria comparabilidad.
120. Al objeto de hacer posible la comparabilidad, es necesario que se utilicen los
mismos mtodos para medir y representar hechos o transacciones similares
a lo largo del tiempo, tanto en la misma entidad como en entidades diferen-
tes, ya que si la comparacin se realiza en trminos heterogneos, pierde su
validez.

Sustancia sobre forma


121. La preminencia del fondo o sustancia sobre la forma implica reflejar las tran-
sacciones y hechos de acuerdo con su realidad econmica y no con su forma
jurdica o legal, cuando una y otra no coincidan. Debe otorgarse, en conse-
cuencia, prioridad al fondo o sustancia sobre la forma.
122. Ello es debido a que la mera forma de un hecho o transaccin puede tener
una apariencia diferente al autntico fondo econmico de la misma y, en con-
secuencia, no reflejar adecuadamente su incidencia en la situacin econmi-
co-financiera o en la actividad de la entidad.
123. Nuestro Plan General de Contabilidad, siguiendo la frmula contenida en el
Cdigo de Comercio, formula esta preeminencia de la sustancia sobre la for-
ma afirmando que en la contabilizacin de las operaciones se atender a su
realidad econmica y no slo a su forma jurdica.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 39


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

Fiabilidad
Concepto y requisitos asociados
124. La informacin es fiable cuando est libre de errores materiales y es neutral, es
decir, est libre de sesgos, y los usuarios pueden confiar en que es la imagen fiel
de lo que pretende representar.
125. La fiabilidad se refiere a la capacidad de una informacin de expresar con el
mximo rigor las caractersticas bsicas y condiciones de los hechos refleja-
dos, circunstancia que, junto con la relevancia, persigue garantizar la utili-
dad de la informacin financiera.
126. Para que una informacin sea fiable, debe ser imparcial, objetiva, verificable,
ntegra, constituir una representacin fiel de los hechos que pretenden ser
puestos de manifiesto y prudente.

Imparcialidad
127. La informacin financiera ha de elaborarse con la intencin de que sea neu-
tral y que no posea sesgos significativos.
128. En este sentido, la informacin financiera no es neutral cuando, por la ma-
nera de captar o presentar su contenido, puede influir inadecuadamente en
la toma de una decisin o en la formacin de un juicio, llevando a los usua-
rios a tomar decisiones pretendidas o predeterminadas de antemano por
quienes la preparan.
129. Y tampoco es neutral cuando se elabora o se selecciona la informacin a pre-
sentar atendiendo a los intereses particulares de un grupo determinado de
usuarios.
130. El proceso de medicin es sesgado cuando se produce una tendencia a que
las medidas resultantes tengan el mismo signo y grado de imprecisin. Los
sesgos pueden carecer de intencionalidad o estar originados por la preten-
sin de conseguir determinados resultados.
131. La fiabilidad tambin exige, en consecuencia, que las medidas realizadas es-
tn exentas de sesgos y de errores aleatorios imputables tanto al medidor, a
causa de su falta de precisin o de integridad (carcter completo), como al
procedimiento de medida.
132. Entre los sesgos que no deben tolerarse en la informacin financiera puede
mencionarse el alisamiento de beneficios, mediante registro anticipado de
ingresos o retrasado de gastos o la clasificacin inadecuada de resultados.

40 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


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133. Tampoco son tolerables los sesgos derivados de la falta de objetividad (requi-
sito al que se alude en el siguiente epgrafe), producidos por la utilizacin de
criterios subjetivos, excesivamente prudentes o excesivamente optimistas, en
la estimacin de la incertidumbre.
134. La imparcialidad concierne a los responsables de la elaboracin de la infor-
macin financiera, a quienes deben auditarla y a los organismos encargados
de la preparacin y emisin de normas contables. Las necesidades de los
usuarios pueden resultar dispares entre s, por lo que la actuacin de los sec-
tores implicados en busca de la imparcialidad requiere una actitud de inde-
pendencia, anlisis y juicio crtico.

Objetividad
135. La informacin financiera ha de elaborarse utilizando un mecanismo de pro-
cesamiento que impida al mximo la introduccin de criterios subjetivos por
parte de los responsables del proceso. Esto depende del grado de concrecin
y consistencia del sistema de procesamiento contable para producir autom-
ticamente mediciones de datos al margen de posibles influencias proceden-
tes de los procesadores del mismo.
136. La informacin financiera posee un grado de objetividad suficiente cuando
varios procesadores de los mismos hechos contables, dentro de un mismo
sistema de informacin y aplicando las mismas normas, pueden llegar a unos
datos anlogos entre ellos. La objetividad puede medirse, en consecuencia, a
travs del grado de dispersin de diferentes mediciones de un mismo hecho.
137. La informacin sobre determinados datos o sobre las contingencias que se
ciernen sobre la entidad econmica puede requerir de la realizacin de esti-
maciones. Su posible subjetividad se palia informando adecuadamente de los
criterios utilizados y de las circunstancias y de las magnitudes tenidas en
cuenta para tales estimaciones, con lo que se incrementa su fiabilidad.

Verificabilidad
138. La informacin financiera debe ser susceptible de control y revisin internos
y externos.
139. La verificabilidad interna depende esencialmente de las normas de control in-
terno que efectivamente regulen las diferentes operaciones que desarrolla la
entidad y el propio sistema de procesamiento de la informacin financiera.
140. La verificabilidad externa representa la propiedad de la informacin de ser
sometida a comprobacin a travs de pruebas pertinentes fuera del sistema

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 41


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

de procesamiento y representa una garanta necesaria para sus usuarios res-


pecto del cumplimiento de los requisitos que deben ser exigidos a la informa-
cin y de la correcta aplicacin de los principios contables utilizados para su
elaboracin; esta garanta se refuerza cuando la revisin es realizada por pro-
fesionales especializados e independientes de la entidad econmica.
141. La verificabilidad incrementa la fiabilidad de la informacin, ya que asegura
su capacidad de expresar con el mximo rigor las caractersticas bsicas y
condiciones de los hechos reflejados, pero por si sola no constituye un atri-
buto que asegure la utilidad de la informacin financiera, pues una informa-
cin verificable puede no ser relevante. Es necesario, en consecuencia, com-
plementar este requisito con la constatacin de la utilidad de los procedi-
mientos de medida empleados.

Integridad (carcter completo)


142. Una cualidad derivada de la fiabilidad es la integridad, que se alcanza cuan-
do la informacin financiera contiene, de forma completa, todos los datos
que pueden influir en la toma de decisiones, sin ninguna omisin de infor-
macin significativa. Integridad y carcter completo se utilizan como sinni-
mos en este Marco Conceptual.
143. Para que se pueda alcanzar un conocimiento suficiente de los hechos que se
tratan de revelar, la informacin, en trminos de significatividad, debe ser
completa, por lo que se deben poner de manifiesto todos los datos pertinen-
tes e informaciones adicionales necesarias para el proceso de adopcin de
decisiones.
144. La integridad (carcter completo) de la informacin supone la inclusin de
todos los atributos necesarios para asegurar la validez de la representacin
de acontecimientos y situaciones, en el marco de las restricciones a la infor-
macin relevante y fiable que se contemplan este Marco Conceptual, tales
como la razonabilidad y la economicidad.
145. La integridad (carcter completo) de la informacin potencia su fiabilidad.
Pero tambin est ligado con la relevancia. Una informacin incompleta pue-
de introducir sesgos y, por tanto, dejar de ser fiable. A sensu contrario, pue-
de ser fiable, pero no relevante.

Representacin fiel
146. La fidelidad implica la concordancia entre la medida o descripcin realizada
y el hecho que se quiere representar.

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147. La posibilidad de aplicar diferentes mtodos de medicin y presentacin de


un hecho hace que puedan existir diferentes representaciones fieles del mis-
mo, de entre las que deber elegirse la ms adecuada de acuerdo con los ob-
jetivos de la informacin financiera y con los requisitos que debe satisfacer
la misma.
148. Representacin fiel no es sinnimo de exactitud, ya que en ocasiones apare-
cen dificultades inherentes a la identificacin de las transacciones y sucesos
a captar o a la aplicacin de las tcnicas de medida y presentacin.
149. La incertidumbre que en ocasiones acompaa a la elaboracin de la informa-
cin financiera requiere en algunos casos hacer estimaciones o aproximacio-
nes. La representacin fiel de la incertidumbre implica poner de manifiesto
los criterios y mtodos utilizados en estas estimaciones y, en su caso, los in-
tervalos en los que se mueven las mismas. En especial, deben tenerse en
cuenta los criterios vertidos en el prximo epgrafe en relacin con la pruden-
cia, como requisito relacionado con la fiabilidad.
150. La prudencia, a la que se alude ms adelante entre los principios contables,
est estrechamente ligada con la fiabilidad, puesto que el exceso de pruden-
cia empaa la fiabilidad.

Restricciones a la informacin relevante y fiable


Concepto e implicaciones
151. Los requisitos bsicos de la informacin financiera relevancia y fiabilidad as
como los derivadas de ellas, encuentran en ocasiones algunas restricciones
que dificultan su aplicacin en toda su extensin.
152. Surgen as otros requisitos, que actan como restricciones a los niveles m-
ximos de relevancia y fiabilidad. En la prctica hay que buscar un equilibrio
entre los citados requisitos, de forma que, por ejemplo, se consiga que la in-
formacin llegue a tiempo (oportunidad), para ser relevante aunque se re-
duzca en algunos niveles su fiabilidad; que se presente informacin suficien-
te, aunque no sea totalmente completa (razonabilidad), o que su elaboracin
justifique el coste incurrido (economicidad).

Oportunidad
153. La informacin financiera debe ofrecerse a los decisores econmicos en
tiempo oportuno, es decir, antes de que pierda su capacidad de influir en las
decisiones de los usuarios. Unos datos presentados a destiempo se convier-
ten en intiles para el propsito al que estn dirigidos.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 43


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

154. La informacin presentada con retraso pierde total o parcialmente su rele-


vancia. Por el contrario, para suministrar informacin a tiempo, en ocasio-
nes es necesario presentarla antes de que todos los aspectos de una determi-
nada transaccin u otro suceso sean conocidos, existiendo por tanto el ries-
go de disminuir los niveles de relevancia y fiabilidad.
155. La oportunidad por si sola, en ausencia del resto de los restantes requisitos,
carece de valor. Una informacin oportuna, pero no relevante o no fiable, no
satisface las necesidades de sus usuarios.
156. Es necesario, en consecuencia, obtener un adecuado equilibrio entre fiabili-
dad y relevancia a travs del suministro de informacin oportuna, es decir
que, cumpliendo niveles ptimos del resto de los requisitos de la informacin
financiera, se suministre en el plazo adecuado para la toma de decisiones.
157. La fijacin de los plazos de presentacin de los estados financieros es materia
de criterio que, en todo caso, corresponde sealar a los rganos pertinentes de
la entidad econmica. No obstante, el ordenamiento jurdico suele establecer
unos plazos para la presentacin de los estados financieros peridicos.

Razonabilidad

158. La informacin financiera no puede alcanzar en todos los casos una exacti-
tud completa sobre los sucesos de la actividad econmica que trata de dar a
conocer, por lo que debe perseguir una aproximacin adecuada y suficiente
de los mismos.
159. Un buen nmero de los sucesos econmicos se prestan a diversas conjeturas,
no son medibles con entera precisin, dependen de sucesos aleatorios, etc.
Los estados financieros, por tanto, deben alcanzar la exposicin ms razona-
ble posible a la luz de las circunstancias del caso.
160. No obstante, los usuarios deben ser informados sobre las posibles limitacio-
nes de los datos y acerca de los criterios utilizados para la realizacin de es-
timaciones, al objeto de que no sean inducidos a error. La informacin no de-
be presentarse, por tanto, de no contenga los datos necesarios en cuanto a su
grado de precisin o razonabilidad.
161. La razonabilidad implica la bsqueda de los niveles ptimos de integridad (ca-
rcter completo) de la informacin y de su representacin fiel, eligiendo los
atributos ms adecuados a la satisfaccin de las necesidades de los usuarios.

44 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


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Economicidad
162. La informacin financiera es til para el proceso de adopcin de decisiones
pero, al mismo tiempo, su obtencin ocasiona costes. La informacin que ha
de proporcionarse a los decisores econmicos debe tener en cuenta el crite-
rio de coste-beneficio a la hora de juzgar el nivel de agregacin o desarrollo
de ciertos datos que pueden favorecer un conocimiento ms detallado de los
hechos por parte de los respectivos decisores. En ocasiones, suministrar in-
formacin con niveles mximos de relevancia o fiabilidad puede suponer un
coste excesivo.
163. La medicin de los costes y, especialmente, de los beneficios de la informa-
cin financiera no es un asunto fcil, teniendo en cuenta, adems, su dimen-
sin social, en la medida en que los costes no son soportados necesariamen-
te por quienes disfrutan los beneficios que, por otro lado, ni siempre son f-
cilmente cuantificables, ni recaen necesariamente sobre los usuarios para los
que se prepara inicialmente la informacin. La evaluacin de la economici-
dad es, por tanto, cuestin en la que interviene el criterio profesional.
164. No es aceptable, sin embargo, limitar la informacin a los usuarios alegando
simplemente el excesivo coste de elaboracin de la misma. Es necesario que
tal coste sea claramente desproporcionado con la utilidad esperada de la in-
formacin por los usuarios.

Equilibrio entre requisitos de la informacin financiera


165. Los requisitos de relevancia y fiabilidad, as como los que se derivan de ellos,
aseguran el cumplimiento de los objetivos y, de este modo, la utilidad para la
toma de decisiones de la informacin financiera. Pero normalmente no resul-
ta posible conseguir simultneamente grados mximos de uno y otro requi-
sito, porque a partir de un cierto nivel los incrementos de relevancia pueden
producir menor fiabilidad y viceversa.
166. Ello implica que su cumplimiento se mueva en trminos de bsqueda del
punto ptimo, ms que de su consecucin en niveles mximos de todas ellas,
cuestin que, una vez ms, requiere del adecuado criterio profesional en ca-
da caso concreto.
167. Puede afirmarse, no obstante, que en la informacin financiera debe primar
la relevancia, una vez satisfechos los mnimos indispensables de fiabilidad.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 45


PRINCIPIOS CONTABLES

Naturaleza y cometido
168. Los principios contables son las reglas fundamentales que rigen la elabora-
cin de la informacin financiera. Se determinan y se aplican en congruen-
cia con los objetivos de dicha informacin y con los requisitos que la misma
debe satisfacer, por lo que contribuyen al cumplimiento de unos y otros.
169. A continuacin se incluyen las definiciones de cada uno de estos principios
contables, as como algunos comentarios a tales definiciones. En algunos
marcos conceptuales, tales como el del IASB, algunos de estos principios
(empresa en funcionamiento y devengo en su primera versin del Marco
Conceptual), tienen la consideracin de hiptesis bsicas o principios funda-
mentales del sistema contable. Ello es as porque slo admiten posiciones an-
tagnicas: un sistema contable o adopta el principio de empresa en funcio-
namiento o se encuentra en estado de liquidacin. Del mismo modo, si el sis-
tema contable no utiliza el principio del devengo, se convierte en un sistema
contable de otro tipo, por ejemplo, de los basados en criterios de caja.
170. Por su parte, el Marco Conceptual de AECA, siguiendo los criterios del Plan
General de Contabilidad, ha preferido no establecer distincin alguna entre
los principios contables sin perjuicio de sealar dichas hiptesis bsicas. De-
be entenderse, adems, que la jerarqua entre hiptesis bsicas y el resto de
los principios o criterios contables presente en algunos marcos conceptuales
no debe de interpretarse en menoscabo de estos ltimos.

Empresa en Funcionamiento
171. Se considerar, salvo prueba en contrario, que la gestin de la empresa conti-
nuar en un futuro previsible, por lo que la aplicacin de los principios y crite-

46 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

rios contables no tiene el propsito de determinar el valor del patrimonio neto


a efectos de su transmisin global o parcial, ni el importe resultante en caso de
liquidacin.
En aquellos casos en que no resulte de aplicacin este principio, la unidad eco-
nmica aplicar las normas de valoracin que resulten ms adecuadas para re-
flejar la imagen fiel de las operaciones tendentes a realizar el activo, cancelar las
deudas y, en su caso, repartir el patrimonio neto resultante, debiendo suminis-
trar en la memoria de las cuentas anuales toda la informacin significativa so-
bre los criterios aplicados.
172. Ello es debido a que la satisfaccin de las necesidades de los usuarios y el co-
rrelativo cumplimiento de los objetivos de la informacin financiera implica
utilizar el valor que pueda reflejar ms adecuadamente la capacidad de la en-
tidad para continuar en funcionamiento. En efecto, con ello se persigue de la
manera ms adecuada, el reflejo de la capacidad de la entidad para generar
rendimientos y flujos de caja futuros.
173. En la situacin normal, la ausencia de mencin expresa al respecto en la in-
formacin financiera implica que se asume la continuidad de la entidad.
Cuando ello no sea as, es decir, en situaciones anormales, en las que deba
considerarse un horizonte temporal limitado para la entidad, se indicar es-
ta circunstancia en la Memoria, as como los criterios utilizados en la elabo-
racin de la informacin financiera.
174. En ocasiones, la entidad puede confeccionar estados financieros, referidos a
la totalidad de la entidad econmica o a una parte de la misma, con criterios
diferentes a los relativos al principio (hiptesis bsica) de empresa en funcio-
namiento, encaminados a propsitos especficos. Tales criterios de valora-
cin y los estados financieros resultantes no se contemplan en este Marco
Conceptual.
175. Ello no es obstculo para que la regulacin contable establezca reglas con-
cretas para la valoracin de elementos o partes de la unidad econmica dis-
ponibles para la venta, as como para el clculo de resultados de operaciones
interrumpidas, casos todos ellos en los que deja de aplicarse o se aplica par-
cialmente el principio de empresa en funcionamiento a los elementos y acti-
vidades en cuestin.

Devengo
176. Los efectos de las transacciones o hechos econmicos se registrarn cuando
ocurran, imputndose al ejercicio al que las cuentas anuales se refieran, los gas-

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 47


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

tos y los ingresos que afecten al mismo, con independencia de la fecha de su pa-
go o de su cobro12.
177. Tradicionalmente se afirma que el devengo atiende a la corriente real y no a
la corriente financiera de una transaccin. La corriente real se produce cuan-
do tiene lugar la transferencia de los riesgos, rendimientos futuros o, en su
caso, obligaciones, inherentes a los elementos de los estados financieros.
178. Con el principio (hiptesis bsica) de devengo se informa no slo de las tran-
sacciones pasadas que suponen cobros o pagos de efectivo, sino tambin de
las obligaciones de pago y de los derechos de cobro que representan movi-
mientos de efectivo en el futuro.
179. Ello no es obstculo, sin embargo, para que la informacin presentada con
criterios de devengo se complemente con la contenida en el Estado de Flujos
de Efectivo.
180. En epgrafe relativo a los Criterios de reconocimiento de los elementos de la
informacin financiera pueden encontrarse razonamientos adicionales rela-
tivos a la aplicacin de esta hiptesis bsica al reconocimiento de ingresos y
gastos.

Uniformidad
181. Adoptado un criterio dentro de las alternativas que, en su caso, se permitan, de-
ber mantenerse en el tiempo y aplicarse de manera uniforme para transaccio-
nes, otros eventos y condiciones que sean similares, en tanto no se alteren los
supuestos que motivaron su eleccin. De alterarse estos supuestos podr modi-
ficarse el criterio adoptado en su da; en tal caso, estas circunstancias se harn
constar en la memoria, indicando la incidencia cuantitativa y cualitativa de la
variacin sobre las cuentas anuales.
182. La uniformidad es consecuencia de los requisitos de la informacin financie-
ra y, especialmente, de la comparabilidad. Sin uniformidad, la informacin
contable pierde tal comparabilidad, ya que, en su ausencia, no habra posibi-
lidad de conocer si las alteraciones en las cifras contables se deben a los he-
chos econmicos reales o tan solo a meros cambios o alteraciones de crite-
rios o mtodos.
183. En consecuencia, y de acuerdo con la necesaria uniformidad requerida por la
comparabilidad, una vez adoptado un criterio o un mtodo contable, debe
mantenerse en tanto no se alteren los supuestos que han motivado su eleccin.

12 Recordemos que todos los prrafos en cursiva corresponden a definiciones o comentarios


transcritos textualmente del Plan General de Contabilidad.

48 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

184. Si procede la alteracin justificada de los criterios o mtodos utilizados, de-


be mencionarse este extremo en la Memoria, indicando los motivos, as co-
mo su incidencia cuantitativa y, en su caso, cualitativa en la informacin fi-
nanciera.
185. La uniformidad implica elegir el criterio o mtodo de contabilizacin y pre-
sentacin de la informacin financiera ms apropiado a los hechos o circuns-
tancias, en el marco de los objetivos de dicha informacin y de los requisitos
que la misma debe cumplir para la adecuada satisfaccin de las necesidades
de sus usuarios. Al mismo tiempo, supone no alterar tales criterios o mto-
dos en tanto no se modifiquen las circunstancias que los aconsejaron.
186. La uniformidad, por el contrario, no implica impedir los cambios de criterios
y mtodos contables, cuando con ellos se incremente la relevancia y la fiabi-
lidad de la informacin financiera o se persiga, por cualquier otro motivo,
una ms adecuada satisfaccin de las necesidades de los usuarios. En estos
casos la informacin financiera debe incluir, para asegurar su comparabili-
dad, informacin sobre el cambio, sus motivos y sus efectos. La uniformidad
tampoco impide la adecuada correccin de errores.
187. Si el efecto del cambio es significativo, debe rehacerse, con los nuevos crite-
rios, la informacin comparativa de ejercicios anteriores, al objeto de facili-
tar la comparabilidad, sin perjuicio de la inclusin en la memoria de los mo-
tivos del cambio y de los efectos cualitativos y cuantitativos del cambio.
188. Los cambios externos, que no dependen de la voluntad de la entidad, impues-
tos por el ordenamiento jurdico, siempre que no estn en contradiccin con
el Marco Conceptual, no suponen trasgresiones a la uniformidad. Pero tam-
bin en este caso es necesario cumplir con los requerimientos sealados en
prrafos anteriores, puesto que la autorizacin legal para un cambio no exi-
me del suministro de la necesaria informacin al respecto.

Prudencia
189. Se deber ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condi-
ciones de incertidumbre. La prudencia no justifica que la valoracin de los ele-
mentos patrimoniales no responda a la imagen fiel que deben reflejar las cuen-
tas anuales.
Asimismo, nicamente se contabilizarn los beneficios obtenidos hasta la fecha
de cierre del ejercicio. Por el contrario, se debern tener en cuenta todos los ries-
gos, con origen en el ejercicio o en otro anterior, tan pronto sean conocidos, in-
cluso si slo se conocieran entre la fecha de cierre de las cuentas anuales y la fe-
cha en que stas se formulen. En tales casos se dar cumplida informacin en

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 49


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

la memoria, sin perjuicio de su reflejo, cuando se haya generado un pasivo y un


gasto, en otros documentos integrantes de las cuentas anuales.
Excepcionalmente, si los riesgos se conocieran entre la formulacin y antes de
la aprobacin de las cuentas anuales y afectaran de forma muy significativa a
la imagen fiel, las cuentas anuales debern ser reformuladas.
Debern tenerse en cuenta las amortizaciones y correcciones de valor por deterio-
ro de los activos, tanto si el ejercicio se salda con beneficio como con prdida.
190. La prudencia, como principio contable, es consecuencia del requisito de fia-
bilidad. Su aplicacin no debe atentar contra dicho requisito de la informa-
cin financiera, ni tampoco contra la relevancia.
191. El ejercicio de la prudencia no permite la creacin de reservas ocultas o pro-
visiones excesivas, la minusvaloracin deliberada de activos o ingresos ni la
sobrevaloracin consciente de pasivos o gastos, porque de lo contrario la in-
formacin financiera pierde su relevancia, a la vez que no resultara objetiva
y, por tanto, no cumplira con el requisito de fiabilidad.
192. La prudencia implica la inclusin de un razonable grado de precaucin en las
estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de tal manera
que los activos o los ingresos no se sobrevaloren, y que los pasivos o los gas-
tos no se infravaloren.
193. La prudencia busca prever y estimar hechos ciertos a la luz de las circunstan-
cias actuales, pero desconocidos en cuanto a su importe o momento, cuanti-
ficndolos con el adecuado rigor, a pesar de las posibles incertidumbres in-
herentes al hecho o transaccin en cuestin.
194. El anlisis de la incertidumbre con un criterio prudente implica optar por las
estimaciones menos optimistas, cuando su probabilidad sea la misma. No es
adecuado seleccionar estimaciones que correspondan a situaciones menos
probables, slo porque sean estimaciones ms conservadoras.
195. El anlisis de la incertidumbre debe tener en cuenta todos los datos disponi-
bles en el momento en que se elaboran los estados financieros, as como los
requisitos de la informacin financiera, especialmente los relacionados con
la fiabilidad.
196. En cualquier caso, y al objeto de preservar los requisitos de relevancia y fia-
bilidad, la informacin financiera deber explicar la manera en que se ha
aplicado la prudencia y los criterios y mtodos utilizados en la estimacin del
riesgo, con el propsito de permitir al usuario de la informacin formarse un
adecuado juicio sobre los hechos y sus circunstancias.

50 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

No compensacin
197. Salvo que una norma disponga de forma expresa lo contrario, no podrn com-
pensarse las partidas del activo y del pasivo o las de gastos e ingresos, y se va-
lorarn separadamente los elementos integrantes de las cuentas anuales.
198. La no compensacin entre componentes de la informacin financiera es una
consecuencia de la claridad y, por tanto, de la relevancia de la informacin
financiera. Como norma general, y excepto cuando de su naturaleza econ-
mica o legal se derive que deban compensarse, tales componentes han de ser
tratados por separado, tanto por lo que respecta a su contabilizacin, como
en cuanto a su valoracin y presentacin, al objeto de no mermar la utilidad
de la informacin suministrada a los usuarios de la misma.

Importancia relativa
199. Se admitir la no aplicacin estricta de algunos de los principios y criterios
contables cuando la importancia relativa en trminos cuantitativos o cualitati-
vos de la variacin que tal hecho produzca sea escasamente significativa y, en
consecuencia, no altere la expresin de la imagen fiel. Las partidas o importes
cuya importancia relativa sea escasamente significativa podrn aparecer agru-
pados con otros de similar naturaleza o funcin.
200. La importancia relativa acta como un umbral o punto de corte de la rele-
vancia, que determina el nivel, cualitativo y cuantitativo, en el que una deter-
minada informacin comienza a ser relevante.
201. En consecuencia, la aplicacin de las reglas que rigen la elaboracin de la in-
formacin financiera, as como la de los criterios y mtodos alternativos que
pudieran deducirse de ellas, debe estar presidida por la consideracin de la
importancia en trminos relativos que los mismos y sus efectos pudieran pre-
sentar.
202. Por consiguiente, puede ser admisible la no aplicacin estricta de alguna nor-
ma contable, siempre y cuando la importancia relativa de la variacin cons-
tatada sea escasamente significativa y no altere, por tanto, la relevancia y fia-
bilidad de la situacin patrimonial y de los resultados del sujeto econmico.
203. En principio, un dato o partida es significativo si hay razn para creer que es
probable que su conocimiento pueda influir en las decisiones o en la percep-
cin de un usuario informado que confe en la informacin financiera. Es de-
cir, si su omisin o presentacin errnea puede influir en dichas decisin o
percepcin del usuario.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 51


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

204. La importancia relativa de una determinada informacin no slo depende de


su cuanta sino tambin de los efectos que su omisin puede producir, tenien-
do siempre en cuenta las circunstancias particulares de cada caso.
205. La evaluacin de la importancia relativa debe hacerse, en consecuencia, en el
marco de los requisitos de relevancia y fiabilidad, teniendo en cuenta los cri-
terios que se enumeran en los siguientes puntos.
206. La importancia relativa debe valorarse globalmente. Es decir, que lo que no
resulta importante individualmente, puede serlo si coexiste con otras parti-
das o hechos, cuando todos ellos configuren un conjunto que, considerado
globalmente, tenga un peso especfico significativo.
207. En determinadas circunstancias, puede ser necesario valorar la importancia
relativa de una partida o dato no solo en relacin con su incidencia en la to-
talidad de la informacin financiera, sino, tambin, en relacin con una r-
brica o epgrafe concreto de las Cuentas Anuales. As, puede ocurrir, por
ejemplo, que una determinada informacin sea de trascendencia para apre-
ciar la situacin de una masa patrimonial concreta, con lo que no debe de ser
omitida, an cuando su importancia pueda parecer menor en el contexto de
los estados financieros, globalmente considerados.
208. En ocasiones, la importancia relativa de una determinada informacin debe
valorarse en trminos cualitativos y no cuantitativos. Por ejemplo, la presen-
tacin de informacin sobre un nuevo segmento puede afectar a la evalua-
cin de los riesgos y oportunidades a los que se enfrenta la entidad, con in-
dependencia de la importancia relativa de los resultados alcanzados por el
nuevo segmento en el ejercicio contable. En otros casos, puede tener impor-
tancia relativa la adecuada combinacin de los aspectos cualitativos y cuan-
titativos de una determinada informacin. As ocurre, por ejemplo, con los
saldos de existencias, mantenidos en cada una de las categoras que pueden
considerarse tpicas de la actividad econmica de una determinada entidad.
209. La valoracin en trminos cualitativos de la importancia de un determinado
hecho o de una transaccin concreta puede requerir tambin la evaluacin
de su naturaleza. Un importe de escasa cuanta puede ser poco significativo
cuando procede de una situacin o de una transaccin habitual; pero el mis-
mo importe puede cobrar importancia relativa cuando proceda de una situa-
cin anormal o inusual.
210. En resumen, la importancia relativa no depende exclusivamente del importe
de una partida, sino, de su capacidad para influir en la opinin de los usua-
rios de la informacin financiera, considerando todas las circunstancias re-
lativas al mismo en su conjunto. Ello implica que la aplicacin de las reglas

52 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

derivadas de la importancia relativa debe regirse por el ejercicio del criterio


profesional ante las circunstancias que concurren en cada situacin concre-
ta y no por cuantificaciones preestablecidas.

Conflicto entre principios contables


211. En los casos de conflicto entre principios contables, deber prevalecer el que me-
jor conduzca a que las cuentas anuales expresen la imagen fiel del patrimonio,
de la situacin financiera y de los resultados de la empresa.
212. La solucin al conflicto entre principios contables debe buscarse por tanto, a
la luz de la aplicacin de los requisitos de la informacin financiera en el
marco de los objetivos de la informacin financiera, en bsqueda de la ima-
gen fiel de la misma.
213. El principio de prudencia no tiene carcter prioritario en la resolucin de
conflictos entre principios contables.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 53


DEFINICIN DE LOS ELEMENTOS
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Cuestiones generales
214. Los usuarios de los estados financieros basan su evaluacin de la informa-
cin financiera en la capacidad de la entidad para poseer objetos econmi-
cos, es decir, recursos de los que puede obtener rendimientos futuros y en su
correlativa capacidad de generar liquidez. La posibilidad de obtener tales
rendimientos o la necesidad de desprenderse de recursos que incorporen la
probabilidad de obtenerlos es, por tanto, el soporte de la definicin de los ele-
mentos de los estados financieros.
215. Segn este criterio, la entidad econmica posee recursos susceptibles de ge-
nerar rendimientos, a la vez que terceros ajenos a la misma poseen derechos
sobre tales recursos; unos y otros son sometidos a transformaciones deriva-
das de la actividad econmica.
216. Los elementos de los estados financieros incluyen, por tanto, los recursos po-
sedos por la entidad (activos), los derechos sobre tales recursos (pasivos), el
patrimonio neto (consecuencia de ambos) y los cambios en unos y otros de-
rivados de transacciones y otros hechos o circunstancias originados por su
actividad econmica, sin perjuicio de la informacin complementaria sumi-
nistrada en la memoria.
217. La definicin de los elementos de los estados financieros es consecuencia de
los objetivos de la informacin financiera y debe interpretarse y aplicarse en
el marco de los requisitos y de las hiptesis bsicas y de los restantes princi-
pios contables que contribuyen al cumplimiento de aquellos objetivos.

54 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

218. Las definiciones y comentarios a las mismas que aparecen a continuacin de-
ben contemplarse conjuntamente con los criterios de reconocimiento de los
elementos de los estados financieros, enunciados ms adelante en este Mar-
co Conceptual, cuyo denominador comn es el necesario cumplimiento de
los requisitos de la informacin financiera.
219. No basta, en consecuencia, para ser reconocido en los estados financieros,
con que un elemento cumpla la correspondiente definicin. Es necesario,
adems, que satisfaga los requisitos necesarios para su reconocimiento.
220. En la evaluacin del cumplimiento de la definicin de los elementos de los
estados financieros debe prestarse atencin a las condiciones sustanciales y
a la realidad econmica subyacente, con independencia de su forma legal.
221. Una vez cumplidos tales criterios, la presentacin de los elementos en los es-
tados financieros debe potenciar adecuadamente la relevancia de la informa-
cin financiera, a travs del correspondiente proceso de subdivisin en cap-
tulos significativos, agrupados por atributos similares, incluyendo adems la
informacin adicional necesaria en la Memoria.
222. La informacin bsica correspondiente a los elementos relacionados con la
situacin econmico-financiera (activos, pasivos y su consecuencia, patrimo-
nio neto) debe aparecer en el Balance, del mismo modo que la informacin
bsica correspondiente a los elementos relacionados con la actividad (gastos
e ingresos) debe aparecer en la Cuenta de Prdidas y Ganancias y, en su ca-
so, en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
223. La Memoria contendr la informacin adicional necesaria, pero los datos
contenidos en este documento no deben considerarse sustitutivos de los que
debe aparecer en los restantes documentos de las cuentas anuales.

Elementos relacionados con la situacin econmico-financiera


Activos
224. Los activos son bienes, derechos y otros recursos controlados econmicamente
por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la em-
presa obtenga beneficios o rendimientos econmicos en el futuro.
225. El trmino control econmico implica, a estos efectos, que la entidad po-
dr disponer de los rendimientos producidos. La obtencin de rendimientos
es, por tanto, la primera de las caractersticas esenciales inherentes a la defi-
nicin de los activos.
226. Los rendimientos futuros, que determinan la existencia de un activo, consis-
ten en su potencial para contribuir, directa o indirectamente, por si slo o en

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 55


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

unin con otros elementos, a los flujos de tesorera y de otros equivalentes l-


quidos de la entidad. Este potencial puede derivarse de las actividades de ex-
plotacin de la entidad econmica, de su convertibilidad en tesorera u otras
partidas lquidas equivalentes, o de su capacidad para reducir pasivos en el
futuro.
227. Los rendimientos futuros que se espera obtener de un activo pueden llegar a
la entidad econmica de diferentes maneras, en la medida en que un activo
puede ser:
- utilizado aisladamente, o en combinacin con otros activos, en la produc-
cin de bienes y servicios a vender por la entidad econmica,
- intercambiado por otros activos, o
- utilizado para satisfacer un pasivo, o distribuido a los propietarios de la en-
tidad econmica.
228. La vida de un activo est limitada a su capacidad de producir rendimientos.
Cuando no exista esa capacidad o disminuya la misma, el activo dejar de
serlo total o parcialmente y se convertir en gasto por el importe que corres-
ponda.
229. La prdida de capacidad de un activo para producir rendimientos futuros
puede deberse a circunstancias inherentes al propio activo, pero tambin a la
prdida de capacidad de la entidad econmica, globalmente considerada, pa-
ra generar tales rendimientos futuros.
230. El plazo por el que se espera obtener rendimientos de un activo debe ser so-
metido peridicamente a revisin, acortndolo cuando se aprecie la disminu-
cin del potencial de prestacin de servicios del mismo.
231. El alargamiento de dicho plazo slo ser posible en circunstancias excepcio-
nales, cuando se constate adecuadamente su prolongacin y se cumplan de-
bidamente las condiciones de reconocimiento de los activos contempladas
este Marco Conceptual. El cambio en la estimacin no debe tener, sin embar-
go, efectos retroactivos.
232. La forma en que puede surgir un activo en la entidad es diversa, pero el re-
conocimiento de la existencia de un activo es independiente de la manera en
que aparece. Funcionalmente todos los activos responden en su definicin al
criterio que se basa en su capacidad para obtener rendimientos y la nica di-
ferencia estriba en la forma o plazo en que tales rendimientos puedan obte-
nerse. Por ello, el hecho de haber sido adquirido a ttulo gratuito no presu-
pone slo por ello que no constituya un activo. En consecuencia, los adqui-

56 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

ridos de este modo deben considerarse activos cuando renan las restantes
condiciones de definicin y reconocimiento.
233. La corporeidad no es esencial para la existencia de un activo. No es tal atri-
buto sino la posibilidad de obtencin de rendimientos futuros la circunstan-
cia que debe utilizarse como criterio para la delimitacin del concepto de ac-
tivos, y la que contribuye a la diferenciacin entre activos intangibles y otros
conceptos que, por no tener contenido econmico alguno, no deben aparecer
en el Balance.
234. Tampoco es esencial para el concepto de activo la propiedad legal del mismo,
sino el derecho y la posibilidad efectiva de utilizacin de sus rendimientos fu-
turos.
235. En cambio, s es esencial a la definicin de un activo el ser resultado de he-
chos o transacciones pasados. Las expectativas de hechos o transacciones, to-
dava sin confirmar, o los compromisos futuros, an no perfeccionados o su-
jetos a condicin, no dan lugar por si mismos a activos, si bien pueden reque-
rir de la adecuada informacin en la Memoria.
236. La evaluacin de la situacin econmica de la entidad por los usuarios de la
informacin financiera implica una correcta clasificacin de los activos se-
gn su naturaleza y plazo, as como la adecuada subdivisin de estos epgra-
fes, sin perjuicio de la informacin adicional que sobre los mismos pueda ser
necesaria en la Memoria. La distincin terica entre el corto y el largo plazo
se basa normalmente en el perodo medio de maduracin; a efectos prcti-
cos, sin embargo, suelen establecerse plazos convencionales.
237. Cuando, en razn de las condiciones especficas de la entidad, no resulte ade-
cuada una clasificacin por plazos de los activos, este hecho debe indicarse en
la Memoria, a la vez que el balance debe utilizar denominaciones que pongan
claramente de manifiesto que no se ha empleado el criterio convencional.

Pasivos
238. Un pasivo es una obligacin actual surgida como consecuencia de sucesos pa-
sados, para cuya extincin la empresa espera desprenderse de recursos que pue-
dan producir beneficios o rendimientos econmicos en el futuro. A estos efec-
tos, se entienden incluidas las provisiones.
239. La existencia de una obligacin de desprenderse de recursos susceptibles de
generar rendimientos es, por tanto, la caracterstica esencial inherente a la
definicin de los pasivos.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 57


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

240. Los pasivos pueden generarse por adquisicin de bienes o servicios, por ob-
tencin de financiacin ajena o por transformacin de otro pasivo. Excepcio-
nalmente, un pasivo puede generarse ocasionando la reduccin del patrimo-
nio neto.
241. La cancelacin de un pasivo puede llevarse a cabo mediante:
- pagos en efectivo;
- transferencia de otros activos;
- prestacin de servicios;
- renovacin o sustitucin por otro pasivo;
- conversin en patrimonio neto;
- compensacin;
- otros medios previstos en derecho, tales como confusin de acreedor y deu-
dor, condonacin o prescripcin.
242. La ausencia de vencimiento expresamente contemplado o el sometimiento
del mismo a condicin no es motivo para que el pasivo no cumpla la defini-
cin, siempre que el compromiso de prescindir de recursos sea probable.
243. Tampoco es obstculo para la existencia de un pasivo el que su cuanta deba
estimarse por estar sujeta a condicin o por cualquier otra causa, siempre,
una vez ms, que el compromiso de prescindir de recursos sea probable.
244. La exigibilidad legal de la correspondiente obligacin, como consecuencia de
un contrato o compromiso previo, no resulta imprescindible para que el pa-
sivo satisfaga la definicin de este tipo de elementos de los estados financie-
ros, con tal de que cumpla las condiciones bsicas enunciadas.
245. En los casos en que el pasivo deba estimarse en cuanto a su cuanta o a su
vencimiento, la estimacin deber realizarse de la manera ms precisa posi-
ble, incluyendo en la Memoria mencin de los criterios utilizados en la mis-
ma.
246. Las provisiones, por las razones indicadas en los prrafos anteriores, son pa-
sivos, ya que cumplen las condiciones que definen a estos elementos de los
estados financieros, aun cuando su importe deba estimarse o su vencimien-
to no est totalmente determinado.
247. Sin embargo, por no cumplir las condiciones indicadas en la definicin de es-
tos elementos, no tienen la consideracin de pasivos las disminuciones de va-
lor de los activos que normalmente figuran en una partida correctora de su
importe original, formando parte de su valor contable.

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248. En algunos casos, la distincin entre pasivos y patrimonio neto puede ofre-
cer a priori algunas dificultades, debido a las especiales condiciones de la
operacin, en la que pueden concurrir caractersticas propias de uno y otro
elemento. Sin embargo, la evaluacin de dichas condiciones, bajo la necesa-
ria preeminencia de la sustancia o fondo sobre la forma, aportar normal-
mente elementos de juicio para tal distincin, a la vez que puede dar lugar al
desglose del elemento en sus correspondientes componentes.
249. La adecuada evaluacin por los usuarios de la informacin de la situacin
econmico-financiera de la entidad implica una correcta clasificacin de los
pasivos segn su naturaleza y plazo, distinguiendo el largo y el corto, as co-
mo la adecuada subdivisin de estos epgrafes, sin perjuicio de la informa-
cin adicional que sobre los mismos pueda ser necesaria en la Memoria.
250. Cuando, en razn de las condiciones especficas de la entidad, no resulte ade-
cuada una clasificacin por plazos de los pasivos, este hecho debe indicarse
en la Memoria, a la vez que el balance debe utilizar denominaciones que pon-
gan claramente de manifiesto que no se ha empleado el criterio convencional.

Patrimonio neto
251. El patrimonio neto constituye la parte residual de los activos de la empresa,
una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea
en el momento de su constitucin o en otros posteriores, por sus socios o pro-
pietarios, que no tengan la consideracin de pasivos, as como los resultados
acumulados u otras variaciones que le afecten.
252. El patrimonio neto resulta, en consecuencia, de la diferencia entre el valor
contable de los activos y de los pasivos, valorados de acuerdo con los crite-
rios de este Marco Conceptual, diferencia a la que tambin suele denominar-
se neto patrimonial o recursos propios.
253. Los componentes del patrimonio neto se clasifican en tres bloques: fondos
propios, subvenciones no reintegrables y ajustes de valor, incluyendo la pre-
sentacin separada de los importes correspondientes a los socios externos en
las cuentas consolidadas.
254. El patrimonio neto se altera por transacciones con los propietarios, adems
de las modificaciones derivadas de los gastos e ingresos del ejercicio, sin per-
juicio de otras posibles procedencias, tales como actualizaciones de valor o
diferencias de conversin de estados financieros expresados en moneda ex-
tranjera.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 59


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255. Desde un punto de vista financiero, partidas tales como los resultados nega-
tivos de ejercicios anteriores, las acciones propias o el capital pendiente de
desembolsar, deben considerarse importes que minoran el patrimonio neto.
256. Los resultados (prdidas o ganancias), pendientes de distribuir o de aplicar,
son tambin parte integrante del patrimonio neto.
257. La correcta evaluacin por los usuarios de la informacin de la situacin eco-
nmico-financiera de la entidad implica una adecuada clasificacin del pa-
trimonio neto segn su naturaleza, as como la correspondiente subdivisin
de estos epgrafes, sin perjuicio de la informacin adicional que sobre los
mismos pueda ser necesaria en la Memoria.
258. En ocasiones, la distincin de si una partida es un pasivo o, por el contrario,
forma parte del patrimonio, puede presentar algn grado de dificultad. El
anlisis, en este caso, para determinar su autntica naturaleza debe de estar
presidido por la preeminencia del fondo sobre la forma, atendiendo, por tan-
to, a la realidad econmica y no slo a su forma jurdica, con especial aten-
cin a cuestiones tales como si el emisor tiene la capacidad incondicional de
evitar el pago, circunstancia que apuntara a la calificacin como patrimonio
del elemento en cuestin.
259. En cuanto a la manera de presentarse este elemento en la informacin finan-
ciera, para las sociedades es relevante la divisin en capital y reservas y, den-
tro de estas, entre las voluntarias y las creadas por prescripciones legales o
estatutarias. Tales divisiones son especialmente relevantes en las cuentas
anuales individuales cuando ponen de manifiesto restricciones, legales o de
otro tipo, a la capacidad de la entidad econmica para disponer, distribuir o
aplicar su patrimonio neto. Tambin pueden servir para reflejar el hecho de
que los diferentes partcipes con intereses en la propiedad de la entidad tie-
nen distintos derechos en relacin con la percepcin de dividendos o el reem-
bolso del capital.
260. Tambin es relevante la distincin entre aportaciones de los propietarios y
beneficios no distribuidos. Del mismo modo, tienen contenido informativo
las variaciones en el patrimonio procedentes de otras causas, tales como el
reconocimiento de subvenciones o los ajustes por valoracin.
261. El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto resulta til para poner de ma-
nifiesto las modificaciones en el patrimonio, especialmente cuando son sig-
nificativas de uno a otro ejercicio.

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Elementos relacionados con la actividad


Cuestiones generales
262. Al igual que en los elementos relacionados con la situacin econmico-finan-
ciera, la definicin de los ingresos y gastos es condicin necesaria, pero no
suficiente, para su inclusin en los estados financieros, pues para ello deben
satisfacer, adems, las condiciones de reconocimiento a las que nos referire-
mos ms adelante.
263. Los ingresos y gastos del ejercicio se imputarn a la Cuenta de Prdidas y Ga-
nancias y formarn parte del resultado, excepto cuando proceda su imputacin
directa al patrimonio neto, en cuyo caso se presentarn en el Estado de Cam-
bios en el Patrimonio Neto.
264. En esta definicin subyace el concepto de resultado global, de modo que in-
gresos y gastos pueden reconocerse, segn su origen, en la Cuenta de Prdi-
das y Ganancias o en el Estado de Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
265. Los ingresos y los gastos pueden recibir denominaciones que no incluyen ex-
presamente dichos trminos, como es el caso de ventas y compras. Con-
ceptualmente, no existe diferencia alguna entre estas distintas denominacio-
nes, siempre que cumplan las condiciones establecidas en la definicin.
266. Las partidas excepcionales deben sealarse adecuadamente, incluyendo en la
Memoria, si es necesario, la informacin necesaria para la comprensin de
su origen. Estas partidas excepcionales, no obstante, no se presentan como
un resultado extraordinario en la Cuenta de Prdidas y Ganancias, sino en el
resultado de explotacin o en el financiero, segn su naturaleza.
267. La relevancia de la informacin financiera exige que el resultado del perodo
y sus componentes, ingresos y gastos, sean adecuadamente presentados en la
Cuenta de Prdidas y Ganancias.
268. La presentacin de los componentes del resultado en forma analtica es tam-
bin relevante, en cuanto pone de manifiesto los distintos mrgenes que han
contribuido a la formacin del mismo. Por eso es recomendable la inclusin
en la informacin financiera, junto a la tradicional Cuenta de Prdidas y Ga-
nancias por naturaleza, de la versin de la misma en forma analtica, a ser
posible con una clasificacin funcional de sus componentes.

Ingresos
269. Los ingresos son incrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el
ejercicio, ya sea en forma de entradas o aumentos en el valor de los activos, o
de disminucin de los pasivos, siempre que no tengan su origen en aportacio-
nes, monetarias o no, de los socios o propietarios.

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270. En consecuencia, por lo general los ingresos constituyen la expresin moneta-


ria de los bienes entregados o cedidos y servicios prestados a terceros por la en-
tidad, por los que haya recibido una contraprestacin o haya surgido el derecho
a la misma, ya en forma de aumento de activos o de reducciones de pasivos.
271. Como ya se ha indicado, la definicin de ingreso incluye cualquier aumento
en los recursos econmicos de la entidad, independientemente de su natura-
leza ordinaria o extraordinaria, sin perjuicio de su adecuada presentacin
por separado, cuando tal distincin sea relevante.
272. Conceptos tales como las variaciones de existencias, los trabajos realizados
por la unidad econmica para su activo y los excesos y aplicaciones de pro-
visiones no satisfacen las condiciones establecidas en la definicin de los in-
gresos, por lo que, an cuando figuren en la Cuenta de Prdidas y Ganancias,
no deben considerarse como tales, sino tan solo como partidas correctoras.

Gastos
273. Los gastos son decrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el ejer-
cicio, ya sea en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos, o de
reconocimiento o aumento del valor de los pasivos, siempre que no tengan su
origen en distribuciones, monetarias o no, a los socios o propietarios, en su
condicin de tales.
274. Al igual que en el caso de los ingresos, este concepto incluye la totalidad de
las disminuciones de los recursos econmicos de la entidad, independiente-
mente de su origen o de que tengan carcter ordinario o extraordinario.
275. Como concrecin ms frecuente del concepto de gastos puede mencionarse
el importe monetario correspondiente a:
- Los recursos consumidos o cancelados en el ejercicio, como consecuencia
de activos que han causado baja, pasivos reconocidos o servicios prestados,
como contraprestacin en una transaccin.
- La fraccin imputable al ejercicio de los ajustes por periodificacin, es de-
cir, de los desembolsos previamente registrados como activos por no haber
sido devengados como gastos, y que han sido consumidos como tales en el
ejercicio.
- Las prdidas que ponen de manifiesto disminuciones reales o potenciales
en el valor de los activos o aumentos en los pasivos
- Los pasivos reconocidos o los activos cedidos a ttulo gratuito.

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CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO
DE LOS ELEMENTOS
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Criterios bsicos
Cuestiones generales
276. La definicin de los elementos de los estados financieros es condicin nece-
saria pero no suficiente para su inclusin en los mismos. Para que tal inclu-
sin sea posible, es necesario que cumplan los criterios de reconocimiento13
enumerados en este epgrafe.
277. Estos criterios de reconocimiento vienen impuestos por el cumplimiento de
los requisitos de la informacin financiera y giran en torno a sus dos cuali-
dades bsicas: relevancia y fiabilidad. Estn, adems, determinados por la hi-
ptesis bsica de devengo, a la cual desarrollan.
278. En consecuencia, se entiende por registro o reconocimiento el proceso me-
diante el que se incorpora una partida los estados financieros al Balance, a la
Cuenta de Prdidas y Ganancias, y en su caso, al Estado de Cambios en el Pa-
trimonio Neto, tras constatar que cumple la correspondiente definicin y que
satisface, adems, las condiciones mnimas de relevancia y fiabilidad.
279. Ello implica la inclusin de la partida en el estado financiero correspondien-
te y, en su caso, la inclusin en la Memoria de la informacin adicional nece-
saria para asegurar el cumplimiento de dichos requisitos.

13 El Plan General de Contabilidad utiliza la expresin criterios de registro o reconocimiento,


entendiendo, por tanto, ambos trminos como sinnimos.

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280. Por tanto, las condiciones para el reconocimiento, relacionadas respectiva-


mente con la relevancia y la fiabilidad, son las siguientes:
1) Que las expectativas de realizacin de la obtencin o del sacrificio de re-
cursos que representen los eventuales elementos de balance y cuentas de
resultados sean ciertas o que pueda asegurarse que acontecern con un
grado razonable de probabilidad, y
2) Que la partida tenga un valor que pueda ser medido con fiabilidad.
281. La evaluacin del cumplimiento de estas condiciones debe hacerse teniendo
en cuenta su importancia relativa, las restricciones a los requisitos de la in-
formacin financiera oportunidad, razonabilidad y economicidad as co-
mo las hiptesis bsicas de empresa en funcionamiento y devengo y los res-
tantes principios contables.
282. La necesaria interrelacin entre los elementos implica que toda partida que
cumple las condiciones de definicin y reconocimiento para ser un determi-
nado elemento, por ejemplo un activo, exige automtica y paralelamente el
reconocimiento de otro elemento relacionado con ella, por ejemplo un ingre-
so o un pasivo.
283. En la determinacin del momento en que se originen los correspondientes
derechos y obligaciones debe atenderse a la preeminencia del fondo o sustan-
cia sobre la forma y, especialmente, al momento y manera en que se adquie-
re el derecho a disfrutar de los rendimientos econmicos inherentes a un ac-
tivo o se contrae la obligacin de prescindir de ellos que supone un pasivo.
284. Tras el reconocimiento inicial del elemento, las posibles modificaciones pos-
teriores en la correspondiente partida se regirn, en general, por idnticos
criterios, salvo que se hayan modificado las circunstancias que los determi-
naron.
285. Cuando un elemento deje de cumplir los requisitos que lo configuran, se
transformar en otro elemento alternativo y ser dado de baja de los estados
financieros, tras el reconocimiento del correspondiente efecto en los restan-
tes elementos de los mismos.
286. Si un elemento cumple las condiciones inherentes a su definicin y a su re-
conocimiento, debe incluirse necesariamente en el Balance o en la Cuenta de
Prdidas y Ganancias y, en su caso, en el Estado de Cambios en el Patrimo-
nio Neto, segn corresponda. No es suficiente, por tanto, en este caso, la in-
formacin en la Memoria.
287. Si un elemento, an satisfaciendo las condiciones establecidas en su defini-
cin, no cumple los criterios de reconocimiento, no debe incluirse en Balan-

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ce, Cuenta de Prdidas y Ganancias o Estado de Cambios en el Patrimonio


Neto, aunque resulta necesario describir en la Memoria sus caractersticas o
los motivos por los que no cumple tales criterios de reconocimiento, si con
ello se aumenta la relevancia de la informacin para la evaluacin de la si-
tuacin econmico-financiera, de la actividad o de los flujos de tesorera de
la entidad. Tal descripcin debe respetar el requisito de fiabilidad.
288. El incumplimiento en un momento dado de los criterios de reconocimiento
de una partida no es obstculo para que pueda cumplirlos en un futuro, en
la medida en que ocurran sucesos posteriores que alteren las circunstancias
de la misma, debiendo entonces ser incorporada a los estados financieros.
Entretanto, deber incluirse, de acuerdo con lo indicado en el punto anterior,
la informacin necesaria en la Memoria.

Relevancia: rendimientos futuros


289. En congruencia con las necesidades de los usuarios y con los correlativos ob-
jetivos de la informacin financiera, cualquier elemento de los estados finan-
cieros debe estar asociado con el nivel de rendimientos futuros esperados en
la entidad. De este modo se tiende a asegurar su valor predictivo y de confir-
macin y, en consecuencia, su relevancia y, por tanto, su utilidad. Implica
ello, en consecuencia, el respeto de los requisitos asociados a la relevancia:
identificabilidad, claridad, comparabilidad y preeminencia de la sustancia
sobre forma, tal como se han definido en el epgrafe de este Marco Concep-
tual relativo a los Requisitos de la Informacin Financiera, teniendo en
cuenta, adems, las restricciones a dichos requisitos.
290. Los rendimientos futuros aparecen implcitos en la definicin de cada uno de
estos elementos y constituyen, por tanto, una condicin para su considera-
cin como tal. El reconocimiento implica, adems, la constatacin de una
probabilidad razonablemente alta en la vinculacin, positiva o negativa, de la
partida con los rendimientos potenciales asociados a la misma. La simple po-
sibilidad de existencia de tal vinculacin no es razn suficiente para recono-
cer el elemento en cuestin, siendo necesario, no obstante, en ocasiones, que
esta circunstancia se haga constar en la Memoria.
291. El concepto de probabilidad es subjetivo, si bien debe moverse en niveles ra-
zonablemente altos. Una vez ms cabe afirmar que la incertidumbre debe ser
adecuadamente estimada sobre la base de la evidencia y de los datos que se
manejen en el momento de la evaluacin, incluyendo, al mismo tiempo, en
la Memoria, la informacin necesaria sobre los criterios utilizados en tal es-
timacin.

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Fiabilidad
292. Adems, para el reconocimiento de una partida, es necesario que posea un
valor que pueda medirse con fiabilidad, cumpliendo los requisitos de integri-
dad (carcter completo), imparcialidad, objetividad, verificabilidad, repre-
sentacin fiel y prudencia, tal como se han definido en el epgrafe 5.3 de es-
te marco conceptual.
293. La incertidumbre puede aparecer tambin en la evaluacin de la fiabilidad,
por lo que en relacin con este criterio de reconocimiento habrn de tenerse
en cuenta los indicados requisitos de la informacin financiera y sus restric-
ciones, as como el suministro de la adecuada informacin sobre los criterios
utilizados en la estimacin, de manera que no se menoscabe la fiabilidad.
294. Las posibilidades de medicin con fiabilidad, en caso de incertidumbre, de-
ben evaluarse en niveles altos. Partidas medibles con poca fiabilidad, como
es el fondo de comercio cuando no se ha puesto de manifiesto por una tran-
saccin con terceros, no satisfacen los criterios necesarios para ser incluidos
en los estados financieros, a pesar de que puedan estar asociadas a rendi-
mientos futuros.
295. La fiabilidad puede estar relacionada con el momento en que se produce el
reconocimiento de un determinado elemento, de modo que la probabilidad
de medicin fiable aumente con el tiempo. Entretanto no se consigan los ade-
cuados niveles de fiabilidad, el elemento no debe reconocerse en los estados
financieros, si bien normalmente es necesario incluir la adecuada informa-
cin en la Memoria, teniendo en cuenta, no obstante, la necesaria oportuni-
dad de la informacin.

Reconocimiento de activos
296. Los activos deben reconocerse en el balance cuando sea probable la obtencin
a partir de los mismos de beneficios o rendimientos econmicos para la empre-
sa en el futuro, y siempre que se puedan valorar con fiabilidad.
297. La existencia de rendimientos futuros determina la relevancia de una parti-
da como activo, en congruencia con las necesidades de los usuarios de la in-
formacin financiera y con los objetivos de la misma.
298. El reconocimiento de un activo debe realizarse cuando, cumpliendo con el
requisito de fiabilidad, se perfeccione la transaccin, de manera que la enti-
dad adquiera el derecho a la percepcin de los rendimientos futuros asocia-
dos con el activo en cuestin.

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299. De acuerdo con lo que se ha indicado la Definicin de los elementos de los


estados financieros, siendo caracterstica fundamental de los activos su ca-
pacidad para generar rendimientos, permanecern en el activo como tales
aquellos elementos que mantengan esa capacidad. En caso contrario, cuan-
do no exista potencial para obtener rendimientos futuros o por cualquier
causa desaparezca la posibilidad de obtenerlos, el elemento en cuestin ser
considerado como un gasto y, por tanto, se adeudar en la Cuenta de Prdi-
das y Ganancias o en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. Similares
consideraciones son aplicables a la disminucin de la posibilidad de obtener
rendimientos futuros.
300. Por la misma razn, cualquier disminucin en los rendimientos potenciales
que se espera obtener de un activo debe de reconocerse, en funcin de su va-
lor original, en el mismo perodo en que tenga lugar, Tal disminucin puede
derivarse de su deterioro fsico, progresivo o repentino, de su consumo a tra-
vs del uso o de la depreciacin econmica a causa de la obsolescencia o del
cambio en la demanda de los consumidores.
301. El reconocimiento de un activo implica tambin el reconocimiento simult-
neo de un pasivo o de un ingreso (en Cuenta de Prdidas y Ganancias o en el
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto), o bien la disminucin de otro ac-
tivo o de los gastos o el incremento del patrimonio neto.
302. Las cuentas a cobrar en las que no estn aseguradas todas las variables inter-
vinientes, como, por ejemplo, cuando no est determinado el vencimiento, o
cuando el cobro depende de la discrecionalidad del deudor o de un acuerdo
expreso o acto formal por parte del acreedor, no deben reconocerse como ac-
tivos, en la medida en que no est asegurada su percepcin por parte de la
entidad. Procede, no obstante, la adecuada informacin en la Memoria.

Reconocimiento de pasivos
303. Los pasivos deben reconocerse en el balance cuando sea probable que, a su ven-
cimiento y para liquidar la obligacin, deban entregarse o cederse recursos que
incorporen beneficios o rendimientos econmicos futuros, y siempre que se
puedan valorar con fiabilidad.
304. El hecho de reconocer un pasivo implica el reconocimiento simultneo del
correspondiente activo o gasto o bien la disminucin de otro pasivo, de in-
gresos o del patrimonio neto.
305. El incremento en la cuanta de la obligacin de prescindir de recursos que in-
corporen la probabilidad de obtener rendimientos futuros o el decremento en
la misma origina aumentos o disminuciones de los pasivos.

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306. El reconocimiento de un pasivo debe realizarse cuando, cumpliendo con el


requisito de fiabilidad, se perfeccione la operacin, de modo que la entidad
adquiera en firme la obligacin de desprenderse de recursos que incorporen
la probabilidad de obtener rendimientos futuros.

Reconocimiento de ingresos y gastos


Cuestiones generales
307. En el marco del principio de empresa en funcionamiento, el reconocimiento
de ingresos y gastos se realiza de acuerdo con los requisitos de relevancia y
fiabilidad, sin perjuicio de las restricciones a los mismos.
308. Por otro lado, en el reconocimiento de ingresos y gastos debe tenerse en
cuenta la adecuada periodificacin de los mismos, en atencin al principio
de devengo.

Reconocimiento de ingresos
309. El reconocimiento de un ingreso tiene lugar como consecuencia de un incre-
mento de los recursos de la empresa, y siempre que su cuanta pueda determi-
narse con fiabilidad.
310. El reconocimiento de un ingreso implica el simultneo reconocimiento de un
activo (o de un incremento del mismo) o la desaparicin o disminucin de
un pasivo14.
311. El reconocimiento de los ingresos debe atender al principio de devengo, te-
niendo lugar, en consecuencia, cuando se produzca la corriente real, debida-
mente perfeccionada la operacin, sin atender, por tanto, a la corriente finan-
ciera. Los ingresos se consideran devengados cuando la entidad ha cumplido
con un proceso de obtencin y venta de productos o servicios, que le da de-
recho a una contraprestacin o a un incremento de activos o disminucin de
pasivos por cualquier causa.
312. El requisito habitual que prescribe que los ingresos, para ser reconocidos, de-
ben estar realizados, se refiere a que, para que tal requisito se cumpla, debe
haberse perfeccionado el hecho que determina la corriente real y, al mismo
tiempo, debe haberse constatado la existencia del incremento de recursos
econmicos, por haberse recibido por ellos una contraprestacin o por haber
surgido el derecho a la misma.

14 Excepcionalmente el reconocimiento de un ingreso podra deberse tambin a la disminucin o


desaparicin de otro ingreso.

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313. La realizacin de un ingreso es condicin necesaria, pero no es suficiente pa-


ra su inclusin en la Cuenta de Prdidas y Ganancias (o, en su caso, en el Es-
tado de Cambios en el Patrimonio Neto), pues, adems, es necesario que pue-
da medirse con fiabilidad.
314. En ocasiones, el reconocimiento de los ingresos en la Cuenta de Prdidas y
Ganancias se difiere mediante el reconocimiento de una partida en el Balan-
ce en espera de que se completen algunas circunstancias necesarias para su
devengo, que permitan su consideracin definitiva como ingreso.
315. Las reglas contenidas en los prrafos precedentes son aplicables a casos es-
peciales, como los siguientes:
- Cuando la corriente financiera se produzca antes que la corriente real, la
operacin en cuestin dar lugar a un pasivo, que ser reconocido como un
ingreso cuando se perfeccione el hecho que determina dicha corriente re-
al.
- Cuando la produccin o prestacin de servicios se haga por encargo, los in-
gresos deben reconocerse a medida en que se ejecuta la obra o proyecto,
siempre que no quepa ninguna duda sobre la aceptabilidad del pedido por
el cliente y se satisfagan los requisitos de relevancia y fiabilidad en el reco-
nocimiento de tales ingresos.
- Cuando la corriente real se extienda por perodos superiores al ejercicio
econmico, cada uno de los perodos debe reconocer el ingreso correspon-
diente, calculado con criterios razonables.

Reconocimiento de gastos
316. El reconocimiento de un gasto tiene lugar como consecuencia de una disminu-
cin de los recursos de la empresa, y siempre que su cuanta pueda valorarse o
estimarse con fiabilidad.
317. El reconocimiento de un gasto implica el simultneo reconocimiento de un
pasivo (o de un incremento del mismo) o la desaparicin o disminucin de
un activo15.
318. El reconocimiento de los gastos debe atender al principio de devengo, tenien-
do lugar, en consecuencia, cuando se produzca la corriente real, debidamen-
te perfeccionada la operacin, sin atender, por tanto, a la corriente financie-
ra. Los gastos se consideran devengados cuando la entidad ha cumplido con

15 Excepcionalmente el reconocimiento de un gasto podra deberse tambin a la disminucin o


desaparicin de otro gasto.

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un proceso de consumo de productos o servicios, que origina un decremen-


to de activos o un aumento de pasivos por cualquier causa.
319. Los gastos cuya cuanta est basada en estimaciones deben tratarse de acuer-
do con el requisito de fiabilidad y, especialmente, de prudencia, como requi-
sito asociado al mismo. Cuando sea necesario elegir entre varias estimacio-
nes posibles, sus circunstancias, caso de que sean relevantes, se indicarn en
la Memoria.
320. La aplicacin del principio de devengo a los gastos debe complementarse de
acuerdo con la adecuada correlacin de ingresos y gastos, de modo que el re-
sultado est constituido, en principio, por los ingresos del perodo menos los
gastos encaminados a su consecucin, as como por los no relacionados cla-
ramente con la actividad de la entidad econmica.
321. En consecuencia, los bienes y servicios necesarios para obtener un ingreso se
consideran consumidos cuando se produzca este ltimo, sin perjuicio de lo
indicado en los prrafos siguientes. Sin embargo, en ningn caso la aplica-
cin de este criterio puede ocasionar el reconocimiento de activos que cum-
plan la correspondiente definicin para estos elementos.
322. De este modo, si los ingresos se producen en un nico perodo de tiempo, los
gastos relacionados con los mismos han de imputarse a ese perodo o ejerci-
cio contable.
323. Si los ingresos se obtienen en un plazo de tiempo superior a un perodo y su
asociacin con determinados gastos puede establecerse nicamente de mane-
ra indirecta, el reconocimiento de los gastos se realizar con criterios sistem-
ticos, racionales y suficientemente fiables durante todo el plazo o perodo cu-
bierto por los ingresos, para lograr de este modo la adecuada correlacin.
324. Por ello, los importes registrados como activos en perodos anteriores se reco-
nocen como gastos en el resultado en la medida en que contribuyen a la ob-
tencin de ingresos, por un importe equivalente a su consumo en el perodo.
325. Sin embargo, la posibilidad de obtencin de ingresos futuros debe evaluarse
en el marco del requisito de fiabilidad. Si la obtencin de tales ingresos futu-
ros no est asegurada o no puede medirse con fiabilidad, la imputacin de
gastos actuales a ingresos futuros no se considera adecuada, por lo que el
gasto debe reconocerse como tal en el perodo en el que se producen tales cir-
cunstancias. La aplicacin del proceso de correlacin no permite, por tanto,
el reconocimiento de partidas en el Balance de situacin que no cumplan la
definicin de activos o de pasivos.

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326. Los gastos no vinculados a ingresos concretos o de los que se supone que no
se producirn rendimientos, o bien cuando, en trminos de probabilidad,
existan dudas razonables al respecto, deben reconocerse como tales gastos en
el perodo en el que se producen.
327. Los activos deben imputarse total o parcialmente a la Cuenta de Prdidas y
Ganancias de un perodo en la medida en que se constate o se estime que ya
no producirn rendimientos futuros.
328. Una vez aplicado lo indicado en el prrafo anterior, si posteriormente se re-
cupera el valor del activo, su importe puede reconocerse como ingreso si
cumple con las condiciones de reconocimiento de este tipo de elementos de
los estados financieros, con el tope mximo del importe inicialmente impu-
tado como un gasto.
329. El reconocimiento de una obligacin sin reconocer simultneamente un ac-
tivo relacionado con la misma implica la existencia de un gasto, que debe de
reflejarse en la cuenta de resultados cuando se reconoce aqulla obligacin.
As ocurre, por ejemplo, cuando surge una obligacin derivada de la garan-
ta de un producto.

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CRITERIOS DE VALORACIN

Cuestiones generales
330. Por valoracin se entiende el proceso mediante el que se atribuye a cada ele-
mento de los estados financieros el montante en unidades monetarias por el
que ha de figurar en dichos estados financieros.
331. El proceso de valoracin, globalmente considerado y por lo que respecta a
cada elemento de los estados financieros, debe de llevarse a cabo en con-
gruencia con las necesidades de los usuarios de la informacin financiera y,
por tanto, de los objetivos impuestos para la misma.
332. Sin embargo, un nico criterio valorativo aplicado a la totalidad de los ele-
mentos de los estados financieros no satisface ntegramente todos los objeti-
vos posibles ni es capaz de alcanzar niveles mximos de utilidad en su con-
secucin. Es necesario, por tanto, la utilizacin simultnea de diferentes cri-
terios de valoracin, teniendo en cuenta en cada caso la naturaleza y el papel
que cada elemento de los estados financieros desempea en la situacin y ac-
tividad de la entidad econmica.
333. Entre los factores que determinan el criterio de valoracin aplicable a cada
elemento tienen una especial incidencia su papel y destino en relacin con la
actividad de la unidad econmica, el plazo de permanencia del mismo en la
entidad, su naturaleza, monetaria o no monetaria, y su capacidad de generar
rendimientos futuros y, en consecuencia, flujos de tesorera, todo ello en con-
gruencia con los objetivos de los estados financieros.
334. El contenido de los prrafos dedicados a los criterios de valoracin debe con-
templarse, por tanto, desde un punto de vista terico, en el que se apuntan

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pautas para determinar las soluciones valorativas ms convenientes y desea-


bles de acuerdo con los objetivos de la informacin financiera.
335. AECA viene recomendando, a lo largo de los Documentos publicados hasta
ahora, que en la Memoria se incluyan valoraciones alternativas basadas espe-
cialmente en valores actuales. Ello es especialmente necesario cuando se uti-
liza el coste histrico y no las opciones de valor razonable contempladas en
las Normas Internacionales pero no en nuestro Plan General de Contabilidad.
336. De entre los posibles criterios de valoracin aplicables a los elementos de los
estados financieros, este Marco Conceptual se ocupa de los siguientes, en l-
nea con la postura adoptada por el Plan General de Contabilidad en su Mar-
co Conceptual16:
- Coste histrico;
- Valor razonable;
- Valor neto realizable;
- Valor actual;
- Valor en uso;
- Coste amortizado.

337. El modelo contable adoptado por el Plan General de Contabilidad se apoya,


en consecuencia, en valores histricos y en valores corrientes, aplicados a di-
ferentes partidas, en funcin de su naturaleza y papel en la unidad econmi-
ca. El primero, el coste histrico, no tiene en cuenta valores de mercado o si-
milares en las mediciones posteriores al reconocimiento inicial, salvo, en su
caso, para registrar posibles deterioros. El segundo, formado por los criterios
que se apoyan en valores corrientes, por el contrario, tiene en cuenta valores
de mercado o similares en todas las mediciones subsiguientes. Ambos crite-
rios de valoracin coinciden frecuente en el reconocimiento inicial de un ac-
tivo o pasivo, pero no en las mediciones subsiguientes.

Coste histrico

338. El coste histrico es el valor de entrada de un elemento de los estados finan-


cieros.

16 Estos son los criterios de valoracin que pueden considerarse bsicos o principales. Adems,
en el Plan General de Contabilidad se contemplan otros conceptos relacionados con la valoracin: cos-
tes de venta, costes de transaccin atribuibles a un activo o pasivo financiero, valor contable o en libros
y valor residual. AECA no ha incluido estos conceptos como criterios de valoracin en su Marco Con-
ceptual, al ceirse exclusivamente a los que ha considerado bsicos o principales.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 73


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

339. En consecuencia, el coste histrico adopta como solucin valorativa la con-


sideracin del importe desembolsado en el pasado para la adquisicin de un
activo o la contrapartida correspondiente a la creacin de un pasivo ajeno.
Es til, por tanto, para la medida de sacrificios actuales en activos y de bene-
ficios actuales por pasivos, pero no lo es tanto en la determinacin de estas
cuestiones en trminos futuros o potenciales. Tampoco suministra la visin
ms adecuada de la medida de los cambios de valor en el comportamiento de
ciclos incompletos, es decir, antes de la salida de la unidad econmica del ele-
mento valorado de este modo.
340. Por otro lado, el coste histrico satisface adecuadamente algunos de los re-
quisitos asociados con la fiabilidad, tales como la imparcialidad, la objetivi-
dad y la verificabilidad. La representacin fiel se satisface, de acuerdo con lo
indicado en el prrafo anterior, si tal fidelidad se orienta a los sacrificios re-
alizados, pero si los objetivos de la informacin financiera incluyen las pers-
pectivas futuras de la entidad, la fidelidad es menor. Finalmente, en la medi-
da en que pueda sobrevalorar los beneficios, el coste histrico puede no cum-
plir con la prudencia.
341. El coste histrico es menos adecuado desde la ptica de la relevancia, espe-
cialmente en cuanto a la evaluacin de las perspectivas futuras de la entidad,
de su vulnerabilidad y de los intereses de propietarios y acreedores. Asimis-
mo tambin es menos adecuado en relacin con la comparabilidad, como re-
quisito asociado a la relevancia.
342. En el ordenamiento espaol, el coste histrico o coste de un activo es su pre-
cio de adquisicin o coste de produccin.
343. El precio de adquisicin es el importe en efectivo y otras partidas equivalentes
pagadas o pendientes de pago ms, en su caso y cuando proceda, el valor razo-
nable de las dems contraprestaciones comprometidas derivadas de la adquisi-
cin, debiendo estar todas ellas directamente relacionadas con sta y ser nece-
sarias para la puesta del activo en condiciones operativas.
344. Sin perjuicio de las reglas especficas que puedan establecerse al respecto, el
precio de adquisicin incluye los desembolsos adicionales necesarios para si-
tuar al elemento en cuestin en condiciones de cumplir con los requisitos
que lo definen como un activo.
345. El valor de adquisicin de un elemento patrimonial recibido en donacin es
su valor razonable, segn se define en el epgrafe correspondiente de este
Marco Conceptual.

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346. El coste histrico o coste de un pasivo es el valor que corresponda a la con-


trapartida recibida a cambio de incurrir en la deuda o, en algunos casos, la
cantidad de efectivo y otros activos lquidos equivalentes que se espere entre-
gar para liquidar una deuda en el curso normal del negocio.
347. En el caso del patrimonio neto, se entiende por coste histrico el valor co-
rrespondiente a las aportaciones de los socios o retenciones de resultados.
348. El coste de produccin incluye el precio de adquisicin de las materias primas
y otras materias consumibles, el de los factores de produccin directamente im-
putables al activo, y la fraccin que razonablemente corresponda de los costes
de produccin indirectamente relacionados con el activo, en la medida en que
se refieran al periodo de produccin, construccin o fabricacin, se basen en el
nivel de utilizacin de la capacidad normal de trabajo de los medios de produc-
cin y sean necesarios para la puesta del activo en condiciones operativas.
349. Para las partidas a las que se aplica tanto en la valoracin inicial como en las
valoraciones posteriores, el valor resultante de la aplicacin del coste hist-
rico se mantendr en Balance mientras permanezca en el mismo el elemen-
to en cuestin, con las siguientes excepciones que, en cualquier caso, impli-
can el reconocimiento del correspondiente gasto:
- El coste histrico inicial de los activos fijos debe disminuirse para recoger
el efecto de su depreciacin por motivos tales como desgaste por aplicacin
al proceso productivo, mero paso del tiempo u obsolescencia; la valoracin
de estos activos es, por tanto, en un momento dado, su importe neto de de-
preciacin.
- Para cualquier activo al que se aplica el coste histrico, el valor de entrada
inicialmente computado debe remplazarse por el valor recuperable (el ma-
yor entre el valor de venta neto de gastos y el valor en uso), cuando ste sea
inferior a aqul (pueden verse definiciones y comentarios a estos criterios
en los prrafos siguientes).
350. Especialmente cuando se trate de situaciones inusuales y la informacin sea
relevante, las circunstancias que concurren en estas excepciones debern po-
nerse de manifiesto adecuadamente en la Memoria, explicando sus circuns-
tancias y cuantificando sus efectos.
351. A estas excepciones habra que aadir las que pudieran derivarse de la utili-
zacin de modelos de mantenimiento del capital diferentes al implcito en es-
te Marco Conceptual, de acuerdo con lo indicado en el epgrafe correspon-
diente a los Criterios de Mantenimiento del Capital.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 75


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

352. Si no se incluyen en balance, tambin es recomendable la mencin en la Me-


moria de los valores corrientes, al menos de los principales activos de la en-
tidad, especialmente cuando sus importes difieran significativamente de sus
valores histricos La medicin de estos valores de realizacin debe respon-
der al requisito de fiabilidad.

Valor razonable
353. El valor razonable es el importe por el que puede ser intercambiado un activo
o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que
realicen una transaccin en condiciones de independencia mutua. No tendr
en ningn caso el carcter de valor razonable el que sea resultado de una tran-
saccin forzada, urgente o como consecuencia de una situacin de liquidacin
involuntaria17.
354. Esta definicin se apoya en el principio de empresa en funcionamiento: en la
medida en que se presume la continuidad de la unidad econmica, se exclu-
ye el valor resultante de transacciones que se establezcan en condiciones
anmalas.
355. Al objeto de potenciar su utilidad, a la que nos referimos en los prrafos si-
guientes, el valor razonable suele determinarse sin deducir los costes de tran-
saccin en los que pudiera incurrirse en la en intercambio del activo o en la
liquidacin del pasivo.
356. El valor razonable puede ser til para evaluar la capacidad de la entidad de
realizar futuras reinversiones de sus recursos y para la estimacin del com-
portamiento de los ciclos incompletos de aquellos activos y pasivos destina-
dos a su venta o liquidacin.
357. Desde el punto de vista de la relevancia, el valor razonable es relativamente
adecuado en la evaluacin de la vulnerabilidad y estabilidad de la entidad y
de los flujos de caja esperados, as como en la apreciacin de los intereses en
la misma de propietarios y acreedores.
358. Sin embargo, el valor razonable tambin puede encontrar algunas dificulta-
des en la satisfaccin de requisitos asociados a la fiabilidad, tales como la ob-
jetividad y la verificabilidad, caso de que no se utilice con el debido rigor en
cuanto a la observancia de tales requisitos.

17 Al igual que en todo el documento, transcribimos en cursiva las definiciones y comentarios del
Plan General de Contabilidad. En este caso, la norma aade: El valor razonable se determinar sin dedu-
cir los costes de transaccin en los que pudiera incurrirse en su enajenacin.

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359. Con carcter general, el valor razonable se calcula, en primera instancia, por
referencia a un valor fiable de mercado, criterio que, cuando se dan las circuns-
tancias necesarias, debe aplicarse con carcter prioritario a cualquier otro.
360. Con ello, la utilizacin de este criterio valorativo se apoya en asunciones acer-
ca de la posible existencia de mercados activos18, con demanda suficiente, as
como en las posibilidades de que tales mercados mantengan sus variables.
361. Como indica el Plan General de Contabilidad, para aquellos elementos respec-
to de los cuales no exista un mercado activo, el valor razonable se obtendr, en
su caso, mediante la aplicacin de modelos y tcnicas de valoracin. Entre los
modelos y tcnicas de valoracin se incluye el empleo de referencias a transac-
ciones recientes en condiciones de independencia mutua entre partes interesa-
das y debidamente informadas, si estuviesen disponibles, as como referencias
al valor razonable de otros activos que sean sustancialmente iguales, mtodos
de descuento de flujos de efectivo futuros estimados y modelos generalmente
utilizados para valorar opciones.
362. Es decir que, cuando no existe un valor de mercado, deben emplearse tcni-
cas de valoracin en las que se maximice la utilizacin de variables observa-
bles de mercado y se minimice la utilizacin de variables no observables,
siempre tratando de reproducir los mecanismos que los participantes en el
mercado utilizan en el proceso de fijacin de precios. Para ello, puede ser ne-
cesario el anlisis de varias soluciones de medicin, al objeto de evaluar el va-
lor razonable ms prximo al que resultara de una transaccin de mercado.
363. Al mismo tiempo, debe evaluarse la efectividad de las tcnicas de valoracin
empleadas, tomando como referencia precios observables para las transac-
ciones recientes del mismo elemento o de otros de naturaleza similar.
364. No es adecuado aplicar modelos y tcnicas de valoracin en sustitucin de
una valoracin basada en el mercado, cuando sta pueda observarse en el
marco de la necesaria fiabilidad.
365. Las cuestiones indicadas hacen que, sin perjuicio de su aplicacin a otras
partidas, el valor razonable resulte especialmente viable para aquellas parti-
das normal y fcilmente convertibles en efectivo, por ser prcticamente lqui-

18 El Plan General de Contabilidad, que realiza afirmaciones similares, define un mercado activo
como aqul en que se den las siguientes condiciones:
a) Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogneos;
b) Pueden encontrarse prcticamente en cualquier momento compradores o vendedores para un
determinado bien o servicio; y
c) Los precios son conocidos y fcilmente accesibles para el pblico. Estos precios, adems, refle-
jan transacciones de mercado reales, actuales y producidas con regularidad.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 77


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das en un mercado activo, que puede absorber rpidamente la cantidad dis-


ponible sin que la posible operacin afecte a los precios, especialmente cuan-
do se trata de cotizaciones pblicas y libremente formadas por el juego de
oferta y demanda.
366. En cualquier caso, es importante subrayar de nuevo que la aplicacin del va-
lor razonable debe de estar presidida por la observancia del requisito de fia-
bilidad, de modo que debe abandonarse el criterio valorativo cuando se vea
amenazado tal requisito.
367. La observancia de la fiabilidad puede hacer necesaria la utilizacin de un
rango de estimaciones, de modo que la variabilidad dentro del mismo no sea
significativa, calculando la probabilidad de las diferentes estimaciones den-
tro del rango.
368. Debe informarse en la memoria de los criterios y variables utilizados para la
determinacin del valor razonable, tanto en general como en su aplicacin a
partidas significativas.

Valor neto realizable de un activo


369. El valor neto realizable que se define como el importe que la empresa puede
obtener por su enajenacin en el mercado, en el curso normal del negocio, de-
duciendo los costes estimados necesarios para llevarla a cabo, as como, en el
caso de las materias primas y de los productos en curso, los costes estimados
necesarios para terminar su produccin, construccin o fabricacin.
370. El valor neto realizable es el valor razonable, neto de los costes de transac-
cin. Como tal, se utiliza normalmente en la determinacin del posible dete-
rioro de los activos, al comparar el valor neto realizable con el importe por el
que la unidad econmica tiene contabilizada la partida en cuestin.
371. Son aplicables, por tanto, al valor neto realizable, los criterios comentados en
relacin con el valor razonable y, en especial, los requerimientos derivados de
la necesaria fiabilidad.

Valor actual
372. El valor actual es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el cur-
so normal del negocio, segn se trate de un activo o de un pasivo, respectiva-
mente, actualizados a un tipo de descuento adecuado.
373. Desde la perspectiva de salida de factores del proceso productivo y conside-
rando el valor actualizado de los flujos netos de tesorera, el criterio del va-
lor actual neto implica la utilizacin de una tasa que refleje el tipo de inters

78 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

y los riesgos empresariales. Sus planteamientos son concordantes con los


conceptos econmicos de renta y riqueza y desde el punto de vista de los be-
neficios, incluye en los mismos los cambios en los valores actuales a travs
del tiempo, con revisin peridica de las expectativas.
374. Sin embargo, este criterio valorativo se enfrenta con posibles dificultades en
la determinacin de los flujos de tesorera esperados, en la atribucin de los
mismos a cada uno de los activos en cuestin y en la determinacin de la ta-
sa de actualizacin adecuada. Por ello, su mayor utilidad se alcanza en la me-
dicin de beneficios potenciales de grupos de activos relacionados entre s,
conocidos normalmente como unidades generadoras de efectivo.
375. Tambin puede encontrar algunas dificultades en cuanto a la completa satis-
faccin de determinados requisitos asociados con la fiabilidad, tales como la
imparcialidad, la objetividad y la verificabilidad, especialmente si se introdu-
cen voluntaria o involuntariamente sesgos importantes en la determinacin
de los flujos de caja futuros, a la vez que no facilita la comparabilidad en en-
tornos en los que se manejen variables notablemente diferentes, tales como
pueden ser las tasas de descuento utilizadas para actualizar los flujos de ca-
ja futuros.
376. El valor en uso, criterio valorativo al que nos referiremos en el siguiente ep-
grafe, es el valor actual, normalmente aplicado a activos no corrientes.

Valor en uso
377. El valor en uso es una aplicacin concreta del valor actual. En el ordena-
miento espaol se utiliza especialmente en la estimacin del posible deterio-
ro de los activos materiales o intangibles, comparando el valor en uso y el va-
lor de mercado con el valor en libros del activo en cuestin. El valor en uso
se aplica a activos individuales o a grupos de activos, denominados unidades
generadoras de efectivo.
378. El valor en uso de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el valor
actual de los flujos de efectivo futuros esperados, a travs de su utilizacin en
el curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenacin u otra forma de dis-
posicin, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de inte-
rs de mercado sin riesgo, ajustado por los riesgos especficos del activo que no
hayan ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.
379. Las proyecciones de flujos de efectivo se basarn en hiptesis razonables y fun-
damentadas; normalmente la cuantificacin o la distribucin de los flujos de
efectivo est sometida a incertidumbre, debindose considerar sta asignando
probabilidades a las distintas estimaciones de flujos de efectivo.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 79


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

380. En cualquier caso, esas estimaciones debern tener en cuenta cualquier otra
asuncin que los participantes en el mercado consideraran, tal como el grado
de liquidez inherente al activo valorado.
381. Las previsiones de flujos de efectivo deben cubrir un perodo razonable, a la
luz de las circunstancias de cada caso. Un criterio habitualmente utilizado es
el que afirma que los cinco primeros aos deben proyectarse en detalle, con
cifras a ser posible, mensuales y con apoyo en los datos manejados por los
rganos de administracin y alta direccin de la unidad econmica. Ms all
de este horizonte temporal, se utilizan normalmente extrapolaciones, apoya-
das en tasas de crecimiento estables o decrecientes, coherentes con el com-
portamiento esperado de la unidad econmica y del entorno en el que se de-
senvuelve.
382. Los flujos de efectivo a considerar son las entradas de tesorera esperadas,
netas de las salidas de efectivo necesarias para obtener aquellas entradas, in-
cluidos los gastos generales que puedan ser razonablemente atribuibles razo-
nablemente a la utilizacin del activo en cuestin. Tambin se incluyen los
flujos esperados, en su caso, de la posible enajenacin o disposicin final del
activo en cuestin. Los flujos relacionados con la financiacin de los activos
no se incluyen en este clculo.
383. El clculo del valor en uso tiene en cuenta nicamente la situacin actual de
los activos, con lo que no se incluyen las expectativas de mejoras futuras de
capacidad productiva o restructuraciones similares, que no estn comprome-
tidas en el momento de la evaluacin de los flujos de tesorera esperados. Ello
no es obstculo para que se tengan en cuenta, como flujos negativos, los de-
sembolsos necesarios para el mantenimiento del activo en sus condiciones
actuales.
384. La razonabilidad de las previsiones debe ser revisada peridicamente, anali-
zando las diferencias entre las proyecciones realizadas y la realidad, as co-
mo las causas de tales desviaciones, procediendo a ajustar los clculos, si han
aparecido sucesos o circunstancias que lo justifiquen, no tenidos en cuenta,
por haber aparecido con posterioridad, en el momento del clculo inicial.
385. Como se indica ms arriba, la actualizacin de los flujos de efectivo utiliza
un tipo de inters de mercado que, no obstante, debe ajustarse por los ries-
gos especficos del activo en cuestin. El ajuste se apoya en hiptesis sobre
los riesgos que previsiblemente seran tenidos en cuenta por los participan-
tes en el mercado en relacin con activos de los que se esperan flujos de ca-
ja similares en cuanto a cuanta, perodo y riesgo. No resulta aceptable una
tasa libre de riesgo.

80 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


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Coste amortizado
386. El coste amortizado de un instrumento financiero es el importe al que inicial-
mente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los re-
embolsos de principal que se hubieran producido, ms o menos, segn proce-
da, la parte imputada en la cuenta de prdidas y ganancias, mediante la utiliza-
cin del mtodo del tipo de inters efectivo, de la diferencia entre el importe ini-
cial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos fi-
nancieros, menos cualquier reduccin de valor por deterioro que hubiera sido
reconocida, ya sea directamente como una disminucin del importe del activo
o mediante una cuenta correctora de su valor.
387. El tipo de inters efectivo es el tipo de actualizacin que iguala el valor en libros
de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de
la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin
considerar las prdidas por riesgo de crdito futuras; en su clculo se incluirn
las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la concesin de fi-
nanciacin.
388. En el criterio valorativo del coste amortizado, es esencial la utilizacin del ti-
po de inters efectivo, que sustituye de este modo al tipo de inters nominal.
Con ello se consigue distribuir con un criterio financiero todos los gastos e
ingresos a lo largo de la vida del instrumento financiero, imputndolos al re-
sultado del ejercicio con el que se relacionan, independientemente de cuan-
do hayan sido pagados.
389. De este modo, el retorno o rendimiento del instrumento financiero sea cons-
tante sobre el importe reflejado en el balance para el activo o pasivo, tenien-
do en cuenta para ello los flujos de efectivo estimados, con independencia de
los previstos contractualmente. Sin embargo, como ya se ha indicado ms
arriba, las perdidas por riesgo de crdito futuras no se incluyen en su clculo.
390. El clculo del tipo de inters efectivo incluye todos los concepto por cual-
quier concepto pagados o recibidos: comisiones, incluidas las que se carguen
por adelantado en la concesin de la financiacin, intereses, costes de tran-
saccin de otro tipo, primas o descuentos que pudieran contemplarse y, en
definitiva, cualquier importe relacionado directamente con la operacin.
391. El tipo de inters efectivo se calcula en el reconocimiento inicial del instru-
mento financiero. Debe recalcularse, como es lgico, con el consiguiente
efecto en las cifras en balance y cuenta de resultados, cuando algn cambio
en las condiciones del instrumento financiero modifique de manera signifi-
cativa los flujos de caja esperados. Por ejemplo, cuando se trate de un inte-
rs variable, referenciado a una variable externa, como puede ser el Euribor.

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 81


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

Se trata de un cambio en las estimaciones, por lo que no tiene carcter retro-


activo. Sin embargo, la modificacin sustantiva de las condiciones del instru-
mento financiero, procedente, por ejemplo, de la novacin de la deuda, im-
plicar dar de baja el instrumento y reconocer el nuevo.

82 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


CRITERIOS DE MANTENIMIENTO
DEL CAPITAL

Criterios posibles para el mantenimiento del capital


1. La supervivencia de la entidad econmica exige definir el capital que la mis-
ma quiere conservar, al objeto de asegurar sus posibilidades de supervivencia
y expansin y, adems, con la finalidad de poder reintegrarlo, si se presenta el
caso, a sus propietarios. En los prrafos que figuran a continuacin se tratan
las siguientes posibilidades:
- mantener el capital financiero equivale a conservar la aportacin monetaria
de los propietarios, es decir, el patrimonio neto; tal mantenimiento puede
hacerse en trminos nominales, es decir, en unidades constantes, o en trmi-
nos de unidades de poder adquisitivo constante;
- mantener el capital fsico equivale a conservar la capacidad productiva en
trminos de dimensin real de la inversin realizada: el capital son, por tan-
to, los fondos necesarios para alcanzar y mantener una capacidad operativa
de la unidad econmica, basada en criterios tales como el nmero de unida-
des producidas diariamente o cualquier otro similar.
2. El criterio adoptado para el mantenimiento del capital determina automtica-
mente el concepto de resultado, ya que nicamente los excedentes que permi-
tan conservar el capital constituyen autnticos beneficios repartibles.
3. La eleccin de un criterio de mantenimiento del capital depende de las nece-
sidades de los usuarios que pretendan ser satisfechas; la evaluacin del man-
tenimiento del neto patrimonial invertido, en trminos nominales o en trmi-
nos de capacidad adquisitiva constante, implica la eleccin de un criterio ba-

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 83


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

sado en el capital financiero, respectivamente en unidades constantes o en tr-


minos de poder adquisitivo constante; por el contrario, la evaluacin del man-
tenimiento de la capacidad productiva supone la eleccin de criterios de man-
tenimiento en trminos de capital fsico.
4. Los requisitos de relevancia y fiabilidad impuestos a la informacin financie-
ra en congruencia con los objetivos de la informacin financiera y con las co-
rrelativas necesidades de los usuarios inciden tambin en la posible eleccin
de uno u otro criterio de mantenimiento del capital. As, el mantenimiento en
trminos financieros y unidades constantes satisface en mayor medida el re-
quisito de fiabilidad y menos el de relevancia, mientras que ste ltimo se po-
tencia, en detrimento de aqul, cuando se opta por el mantenimiento del capi-
tal financiero en unidades constantes o por el de mantenimiento del capital f-
sico.
5. El criterio de mantenimiento de capital en trminos de poder adquisitivo cons-
tante es ms congruente con las necesidades de los usuarios definidas en el
epgrafe de este Marco Conceptual que se ocupa de tales objetivos.

Mantenimiento del capital financiero


Cuestiones generales
6. Bajo el criterio de mantenimiento del capital financiero, capital es sinnimo
de patrimonio neto de la entidad, con lo que equivale a la inversin monetaria
realizada por los propietarios de la entidad.
7. Con este criterio de mantenimiento del capital financiero, el resultado es el ex-
cedente, positivo o negativo, del montante financiero del patrimonio neto al fi-
nal del perodo en relacin con el montante de tal elemento al principio de di-
cho perodo, sin tener en cuenta las aportaciones de los propietarios o las dis-
tribuciones hechas a los mismos.
8. El mantenimiento del capital financiero puede hacerse en unidades constan-
tes o en trminos de poder adquisitivo constante.

Mantenimiento del capital financiero en unidades constantes


9. Con este criterio se persigue el mantenimiento del capital inicialmente apor-
tado por los propietarios en trminos nominales.
10. Con un criterio de mantenimiento del capital financiero en unidades constan-
tes, el resultado es el incremento, en el perodo, del capital monetario nomi-
nal. Los incrementos de los precios de los activos netos mantenidos en el ejer-
cicio (a los que se denomina resultados por tenencia) no se reconocen como

84 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

tales hasta que no hayan sido realizados, es decir, hasta que los activos sean
intercambiados por medio de una transaccin. Los decrementos de los precios
de los activos, sin embargo, suelen considerarse resultados negativos del per-
odo en que se produce tal decremento. La unidad monetaria de medida es la
nominal o corriente.

Mantenimiento del capital financiero en poder adquisitivo constante


11. En este caso, el capital a mantener es el invertido inicialmente, que debe con-
servarse en trminos de poder adquisitivo constante.
12. Con un criterio de mantenimiento del capital financiero en trminos de poder
adquisitivo constante, el resultado es el incremento o decremento en el pero-
do, de los montantes invertidos en trminos constantes y no simplemente no-
minales.
13. Por tanto, el incremento en los precios de los activos que exceda del incremen-
to en el nivel general de precios se considera como resultado.
14. El resto del incremento constituye un ajuste por mantenimiento del capital y,
por ello, un aumento o disminucin del patrimonio neto. Con este criterio, es-
te ajuste a nivel general de precios del capital inicial se reconoce contablemen-
te como parte de dicho capital inicial y no como beneficio. La unidad mone-
taria es la de poder adquisitivo constante.

Mantenimiento del capital fsico


15. Si, por el contrario, se adopta un concepto fsico del capital, la capacidad ope-
rativa o productiva de la unidad econmica se evala utilizando valores de re-
posicin como criterio de valoracin.
16. Si se elige el criterio del mantenimiento del capital en trminos fsicos, existen
beneficios si la capacidad productiva en trminos de unidades de coste equi-
valentes al final del perodo supera a la del comienzo, una vez se han excluido
las operaciones con los propietarios en el ejercicio.
17. Este criterio implica la distincin entre el resultado por tenencia de activos y
el resultado operativo; el primero supone un ajuste en el neto patrimonial y el
segundo es el excedente autnticamente repartible.
18. El resultado por tenencia de activos es el incremento de precios de los activos
en el perodo de permanencia de los mismos en la entidad, calculado como di-
ferencia entre el coste corriente y el coste de adquisicin o coste inicial de los
activos; constituye un ajuste por mantenimiento de la dimensin fsica de la

Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1 85


M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I N F I N A N C I E R A

unidad econmica que se reconoce como parte del capital en forma de incre-
mento de reservas.
19. El resultado operativo es la diferencia entre el precio de realizacin y el coste
corriente del activo en el momento en que se vende o se realiza su valoracin.

El mantenimiento de capital en el ordenamiento espaol

20. En la medida en que el criterio valorativo ms utilizado sigue siendo el coste


histrico, el ordenamiento contable espaol adopta en sus planteamientos el
criterio de mantenimiento del capital financiero en unidades constantes, an
cuando, bajo determinadas tasas de inflacin, la ms adecuada satisfaccin de
las necesidades de los usuarios podra requerir de la adopcin de un modelo
diferente, que tuviera en cuenta el mantenimiento del capital en unidades de
poder adquisitivo constante. La utilizacin del valor razonable, restringida a
un conjunto relativamente reducido de partidas y situaciones, es una solucin
insuficiente a tal objeto.
Cuando se aplican las Normas Internacionales de Informacin Financiera, la
aproximacin al criterio del mantenimiento de capital en unidades de poder
adquisitivo constante es tanto mayor cuando ms se utilicen las opciones, pre-
vistas en tales normas, de valoracin a valor razonable del inmovilizado, ma-
terial, intangible e inmuebles de inversin.
21. Entretanto no se adopten criterios de conservacin del capital en trminos de
poder adquisitivo constante, es conveniente que la Memoria incluya datos so-
bre los valores corrientes de los elementos ms significativos de los estados fi-
nancieros cuando stos aparecen valorados al coste histrico, teniendo pre-
sente que los datos suministrados deben cumplir los requisitos exigibles a la
informacin financiera, especialmente en cuanto a la fiabilidad.
22. Las revalorizaciones de activos realizadas en el pasado en nuestro ordena-
miento jurdico contable constituyen intentos de aproximacin al criterio de
mantenimiento del capital financiero en trminos de poder adquisitivo cons-
tante. Tales regularizaciones de balances deben considerarse como aplicacio-
nes insuficientes, incompletas y no sistemticas del modelo de mantenimien-
to del capital financiero en unidades de poder adquisitivo constante.

86 Documento AECA Principios y Normas de Contabilidad N 1


Editorial AECA

Informacin Integrada - Integrated Reporting


El Cuadro Integrado de Indicadores (CII-FESG)
y su taxonoma XBRL

Serie: Documentos
COMISIN DE RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA
COMISIN DE NUEVAS TECNOLOGAS Y CONTABILIDAD
COMISIN DE PRINCIPIOS Y NORMAS DE CONTABILIDAD

Ponentes: Francisco Flores, Jos Luis Lizcano, Mara Mora y Manuel Rejn

Sobre la base de la investigacin desarrollada por AECA acerca


de la normalizacin de la informacin no financiera en materia
ambiental, social y de gobierno corporativo y su aplicacin a tra-
vs de herramientas de tratamiento y divulgacin de la informa-
cin, este Documento propone un nuevo avance hacia la deno-
minada Informacin Integrada, en lnea con las nuevas tenden-
cias en reporte corporativo.
Las Taxonomas XBRL realizadas en anteriores Documentos pa-
ra los indicadores clave formulados (Key Performance Indicators),
presentados a travs del Cuadro General de Indicadores (CGI-
RSC) y del Cuadro Central de Indicadores (CCI-RSC), son la ba-
se de la nueva Taxonoma propuesta para el Cuadro Integrado de
Indicadores (CII-FESG), y representan el formato digital que
permite el correcto aprovechamiento de la informacin corpora-
tiva integrada. En este nuevo Cuadro Integrado de Indicadores
clave, la dimensin financiera se une a las otras tres dimensiones:
ambiental, social y gobierno corporativo (Financial, Environmen-
tal, Social and Governance o FESG), para ofrecer una visin de
conjunto del comportamiento empresarial. Los indicadores se
presentan interrelacionados a distintos niveles con los objetivos
estratgicos y los riesgos relevantes.
El lenguaje XBRL y las aplicaciones en internet, a travs del re-
positorio de informes integrados, permitirn que cualquier tipo
de empresa u organizacin pueda elaborar y publicar sus infor-
mes integrados de indicadores clave y que los usuarios o grupos
de inters puedan tener libre acceso a una informacin fiable,
que les permita adquirir, en mayor o menor medida, un compro-
miso con la organizacin (engagement stakeholders).
El presente Documento propone tambin unas lneas de actua-
cin para facilitar la introduccin progresiva de una informacin
integrada en los documentos legales de las compaas, como, por
ejemplo, en el Informe de Gestin de las sociedades cotizadas.
Deterioro de activos Impuesto sobre Beneficios

Serie: Documentos Serie: Documentos


COMISIN DE PRINCIPIOS Y NORMAS DE COMISIN DE PRINCIPIOS Y NORMAS DE
CONTABILIDAD CONTABILIDAD

Ponentes: Inmaculada Lucuix y Constancio Ponentes: Ramn Garca-Olmedo, Gregorio


Zamora Labatut y Araceli Mora

La incorporacin del Este documento susti-


concepto de deterioro tuye al anterior Docu-
en el PGC descansa en mento 9: Impuesto sobre
la consistencia que de- Beneficios. En l se ex-
ben encontrar las nor- plican las bases concep-
mas contables y el mar- tuales y se presentan los
co conceptual. Aunque aspectos prcticos de la
la correccin de valor aplicacin del mtodo
de activos ya se contem- del efecto impositivo
plaba en la regulacin basado en el balance.
anterior, el deterioro re- Dicho mtodo es el que
quiere de una disciplina en la forma de proce- est actualmente en vigor en las normas inter-
der al determinar si un determinado activo est nacionales y en la normativa espaola como
deteriorado y calcular el importe del deterioro consecuencia de la adopcin del PGC y del
que ha experimentado, en la que no tiene cabi- PGC para Pymes de 2007. A lo largo del docu-
da la determinacin automtica mediante fr- mento se explican los distintos conceptos y me-
mulas preestablecidas y que, por tanto, es de todologa de clculo en que se basa este mto-
mayor complejidad respecto a la prctica per- do, mostrando en todo momento numerosos
mitida con la anterior regulacin. ejemplos de aplicacin que permiten una ma-
yor comprensin de los mismos. Se incluyen
En este documento se elabora un marco genri-
adems en los anexos ejemplos de aplicacin
co sobre los criterios bajo los que debe determi-
que permiten entender las diferencias entre el
narse el deterioro para cualquier activo, para in-
mtodo del balance y el mtodo del resultado
corporar posteriormente sucesivas adendas, con
(anteriormente en vigor), y las consecuencias de
objeto de desarrollar el deterioro en cada tipo
estas diferencias en la presentacin de los esta-
de activo. En primer lugar, se analizan las impli-
dos financieros, as como ejemplos de aplicacin
caciones que el marco conceptual tiene para la
utilizando las cuentas del PGC.
determinacin del deterioro. La valoracin de
los activos servir para establecer la referencia al
importe recuperable que deber compararse
para determinar si existe o no deterioro y su
cuanta, en su caso. Estudiadas las implicaciones
del marco conceptual del deterioro, en la terce-
ra parte de este Documento se establecen las
principales pautas y reglas generales que deben
seguirse en el reflejo contable del mismo.
Revistas AECA
Revista Espaola de Revista AECA
Financiacin y Contabilidad 4 nmeros al ao
Spanish Journal of Finance and Creada en 1972. Trimestral
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ISSN: 1577-2403
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Contabilidad
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Spanish Journal of Accounting ISSN: 1989-1725
History
2 nmeros al ao. Digital
ISSN: 1886-1881
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ISSN 1988-9011

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Vicepresidente 1: Eduardo BUENO CAMPOS
Vicepresidente 2: Rafael MUOZ RAMREZ
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Contador: Jess PEREGRINA BARRANQUERO
Bibliotecario: Esteban HERNNDEZ ESTEVE
Consejeros: Enrique ASLA GARCA
Carlos CUBILLO RODRGUEZ
Germn de la FUENTE ESCAMILLA
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Begoa GINER INCHAUSTI
Isaac Jons GONZLEZ DEZ
Jos Antonio GONZALO ANGULO
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Rafael LPEZ MERA
Miguel MARTN FERNNDEZ
Isabel MARTNEZ CONESA
Horacio MOLINA SNCHEZ
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Enrique RIBAS MIRNGELS
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Jos Mara VALDECANTOS BENGOECHEA
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Principios y Normas de Contabilidad generalmente aceptados, que

en gestin elabora estudios y pronunciamientos sobre buenas prcticas de


gestin en la empresa, el sector pblico y la economa social.

empresarial Se funda en 1979 para contribuir al desarrollo de la investigacin


en ciencias empresariales y para mejorar las tcnicas de gestin y
la informacin en la empresa espaola.
Los socios de AECA representan al amplio conjunto profesional,
empresarial, acadmico e investigador del mbito contable y de
administracin de empresas en Espaa, as como a la prctica to-
talidad de instituciones, asociaciones, corporaciones profesionales
y a un gran nmero de empresas industriales, comerciales y de
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