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Memoria Anual 2014

Un nuevo
desafo,
un nuevo
Mibanco
Declaracin de
Responsabilidad
El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto al
desarrollo del negocio de Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. durante el ao
2014. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes
se hacen responsables por su contenido conforme a las disposiciones legales
aplicables.

Gianfranco Ferrari de las Casas Percy Urteaga Crovetto


Presidente del Directorio Gerente General

Lima, 20 de marzo de 2015

Memoria Anual 2014 / Mibanco 2


Nuestro nuevo accionista
principal mantiene la
esencia de la visin y
misin de la empresa, ya
que sta ha sido la base
sobre la cual Mibanco ha
sido edificado, y reafirma
los valores enraizados en
su personal.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 3


Contenido
Declaracin de Responsabilidad 2 - Resultados comparativos anuales
- Calidad de los activos
Carta de la Presidencia 5
- Pasivos y obligaciones
Mibanco 10 - Solvencia y adecuacin de capital
- Resultado de las operaciones
Antecedentes 12
- Clasificacin de riesgo
Evolucin de Mibanco 13
- Mercado de capitales y mercado de valores
Nuevo Accionista Principal 14
- Fuentes de financiamiento
Cambio de Gestin 16
Transicin natural de absorcin 18 DESEMPEO SOCIAL 51
Lo bueno de estar juntos 20
Inclusin Financiera 53
Gobierno Corporativo 22
Nuestros Clientes 54
Gestin Integral de Riesgos 25
La micro y pequea empresa en el Per 60
Misin, Visin y Valores 36
Situacin actual de las microfinanzas en el Per 61
DESEMPEO ECONMICO 38 Productos y Servicios 64
Red de agencias y canales 73
Economa peruana en el 2014 40
Nuestros mecanismos de control 74
- Evolucin del Producto Bruto Interno (PBI)
Nuestros colaboradores 76
- Evolucin de la inflacin
- Desempeo del sistema bancario PERFIL DE LA ORGANIZACIN 89
Proyecciones para el 2015 42
Directorio y Gerencia 94
Anlisis de la gestin 2014 43
Relacin de agencias 95
- Evolucin de los negocios
- Participacin en el mercado ESTADOS FINANCIEROS 100

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Estimados Accionistas
Es para mmuy significativo poder presentarles por primera vez, en nombre del Directorio de
Mibanco, ahora subsidiaria del Banco de Crdito (BCP), el informe anual de la gestin realizada
durante el ao 2014.

Nuevo Accionista Mayoritario Al cierre del ao 2014, Mibanco tiene como


principal accionista a Financiera Edyficar quien
El cambio de accionista mayoritario anunciado posee el 81.93% de la totalidad de acciones,
en febrero de 2014 y completado en marzo, mientras que el Grupo Crdito S.A. participa con
con la transferencia de 60.68% de las acciones el 5.00%. Las adquisiciones posteriores al mes de
de Mibanco, propiedad del Grupo ACP, a marzo se realizaron va transacciones directas,
Financiera Edyficar, ha sido sin duda el evento ruedas de compra-venta de acciones y una OPA
ms importante del ao para Mibanco y como liquidada en el mes de setiembre de 2014.
Presidente del Directorio de Financiera Edyficar
puedo afirmarles que lo ha sido tambin para Mibanco cuenta hoy con el respaldo de Credicorp,
Financiera Edyficar. La adquisicin de Mibanco, se el mayor holding financiero de nuestro pas, con
convierte asimismo en el evento ms relevante una capitalizacin burstil a diciembre de 2014 de
del mundo de las microfinanzas en el Per al verse US$12.8 billones y activos por US$. 45.2 billones.
como una demostracin del compromiso de la El grupo est conformado, entre otros, por el
empresa financiera ms importante del pas con Banco de Crdito BCP, Financiera Edyficar, Prima
el desarrollo de este segmento, imprescindible AFP, Pacifico Seguros, Credicorp Capital, y ahora
para el proceso de inclusin financiera, as como Mibanco; todas las cuales son empresas peruanas
para el desarrollo y formalizacin de la actividad exitosas y reconocidas como lderes y referentes en
empresarial en nuestro pas. nuestro pas.

Carta de la Presidencia Memoria Anual 2014 / Mibanco 5


Proyecto de Integracin Esta escisin generar muchos beneficios para Las exportaciones se han visto afectadas por un
nuestros clientes, como un abanico de productos menor envo de minerales, cayendo un 9% con
Luego de la adquisicin de Mibanco de parte de y servicios ms completo, una red de canales de respecto al ao anterior. La inflacin anualizada
Financiera Edyficar, se da inicio a la integracin, atencin ms numerosa y mayor cobertura a nivel lleg a 3.2%, cifra que se sita por encima del
la transicin natural de ambas instituciones. Es nacional; contarn as mismo, con el mejor equipo rango meta del BCRP de entre 1% y 3%., quien a
as que en Octubre de 2014 los directorios de de asesores especializados en el mercado de las su vez disminuy la tasa de referencia de 4.0% a
Mibanco y Financiera Edyficar acordaron que un microfinanzas, experiencia comprobada en el 3.5% debido a la desaceleracin del crecimiento
significativo bloque patrimonial conformado por desarrollo de las mejores prcticas comerciales y de econmico durante el ao. Por su parte, el tipo
activos y pasivos de la ltima sea absorbido por la inclusin financiera responsable y una adecuada de cambio cerr el ao con una tendencia al
primera, para convertir a Mibanco en la institucin gestin del riesgo crediticio. alza a pesar de la activa participacin del Banco
especializada en microfinanzas lder en el Per y Central de Reserva del Per (BCRP) en el mercado
Latinoamrica, y en el quinto banco del sistema Entorno Econmico cambiario.
financiero peruano.
La absorcin del bloque patrimonial por parte de En el ao 2014 la desaceleracin econmica se La proyeccin de crecimiento del PBI para 2015 se
Mibanco permite tomar las mejores prcticas de las ha visto acentuada debido a los precios de los situara alrededor de 4.0% con un crecimiento en
dos instituciones lderes en el financiamiento a los minerales, el entorno poltico y el cambio del todos los sectores, principalmente construccin
emprendedores de la micro y pequea empresa, panorama internacional; en este contexto el Per (7.6%), servicios (5.5%) y comercio (5.2%).
complementarlas y potenciar de esta manera ha tenido un incremento del Producto Bruto
la realizacin de la misin comn de Mibanco Interno (PBI) del orden del 2.4%, muy por debajo
y Financiera Edyficar, que es la de servir como de las expectativas de inicios de ao y del ritmo
vehculo para una mayor inclusin financiera en el promedio de los diez aos anteriores, 6.4% anual.
Per.

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Resultados Respecto al mercado, desde hace dos aos se ha Al cierre de diciembre de 2014 Mibanco atiende
observado una tendencia negativa en el ritmo de a 297M clientes de crdito directo; comparado
La adquisicin realizada por Financiera Edyficar ha crecimiento y un incremento de la morosidad en con el ao anterior muestra un decrecimiento de
generado la recomposicin estratgica del negocio nuestro sector. Es as que al cierre del ao 2014 67M clientes que representan el 18.4%; situacin
de Mibanco y por tanto el incremento temporal se observa una contraccin debido a la etapa de explicada principalmente por la aplicacin de
de los gastos operativos, con la finalidad de consolidacin y reacomodo en que se encuentra polticas ms restrictivas en lnea con el objetivo de
prepararnos para el 2015, ao en el que aspiramos nuestro segmento; sin embargo las condiciones mejora de la calidad de cartera.
a integrar nuestras operaciones. estn dadas para que las diferentes instituciones
que atienden a este sector retomen su crecimiento El 2014 Mibanco dio acceso al sistema financiero a
Los resultados financieros de Mibanco en el 2014 24,349 personas, un 8.1% del total de bancarizados.
bajo nuevas estrategias de mercado.
arrojan cifras negativas acumuladas de S/.67.6 El principal canal de bancarizacin contina siendo
millones y la rentabilidad del patrimonio (ROE) fue Respecto al 2013 las colocaciones disminuyeron los grupos solidarios, un canal en el que ms del
-10.6%. Estos indicadores fueron los esperados y en S/.333.50 MM (7.5%), principalmente por 90% de clientes est integrado por personas en
son comunes a toda operacin de compra, por la disminucin de las colocaciones en micro y situacin de pobreza.
tanto son coyunturales y temporales para el 2014, pequea empresa. El monto de las colocaciones
explicados fundamentalmente por los gastos a diciembre del 2014 cerraron en S/. 4,140.45 En un contexto en que la industria de
excepcionales de integracin. Mibanco viene millones. En relacin a la clasificacin por monedas, microfinanzas ha visto deteriorada nuevamente
llevando a cabo acciones en busca de mejorar la el 87.4% de las colocaciones estn en moneda su calidad de cartera pasando de 5.52% a
rentabilidad y fortalecer su crecimiento, lo que nacional y el restante 12.6% en moneda extranjera. 6.15% en mora y de 11.31% a 11.65% de mora
implica una mejora de la gestin crediticia, mayor Nuestra participacin de mercado cerr a global,Mibanco cerr con una tasa de morosidad
eficiencia operativa y productividad comercial. diciembre de 2014, en 8.7% en microempresa y en de 6.98% y con un ndice de 15.04% de mora
Tenemos el convencimiento que en el mediano 11.5% en pequea empresa. global, principalmente debido a la disminucin en
plazo son estas acciones las que permitirn sentar el volumen de las colocaciones.
las bases para lograr niveles de crecimiento y
rentabilidad sostenibles y adecuados.

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A diciembre de 2014, nuestros pasivos totales manteniendo la perspectiva en Estable, mientras
sumaron S/. 5,139.2 millones, registrando un que la empresa Pacific Credit Rating (PCR) nos
decrecimiento de 3.4% respecto al ao anterior. ratific la categora A- mejorndonos la perspectiva
Esto se debi principalmente a una reduccin a Estable.
" Mibanco es una
de las obligaciones con el pblico, depsitos institucin que
del sistema financiero y adeudados. En cuanto
Integracin Mibanco - Financiera Edyficar
cuenta con grado
a las obligaciones con el pblico, totalizaron
S/. 3,898.1 millones lo que representa 75.9% de los de inversin y cuya
Como preparacin para la integracin, durante
pasivos totales. Su decrecimiento fue 1.5% (S/. 58.2 el ao se llev a cabo un plan que tuvo como situacin financiera
millones) en comparacin al ao anterior. objetivo retomar el camino correcto en la es slida tanto en
Mibanco, como parte de su estrategia para gestin de cartera, clientes y mora, para revertir
la tendencia de los indicadores a travs de
trminos de liquidez
mejorar su rentabilidad, ha realizado una serie
de actividades, las que han permitido mejorar su cambios e iniciativas que buscaban potenciar como de respaldo
eficiencia. A diciembre de 2014, se registr una nuestro crecimiento y reafirmar la confianza de patrimonial."
disminucin de los gastos administrativos en 10.5% nuestros clientes con la institucin. Dentro de
(S/. 50.6 millones) respecto al ao anterior. estas iniciativas estuvieron las capacitaciones en
evaluacin crediticia, cambios en los procesos
Mibanco es una institucin que cuenta con grado operativos de cobranzas, implementacin
de inversin y cuya situacin financiera es slida de campaas, nuevos comits de cobranzas
tanto en trminos de liquidez como de respaldo e identificacin de riesgos, nueva poltica de
patrimonial. Con respecto a las calificaciones atencin a clientes, georeferenciacin para clientes
internacionales, es destacable que en noviembre nuevos, entre otras.
del 2014, Standard & Poors mejor la calificacin
a BBB+ (Grado de Inversin) y calific a Mibanco Una decisin importante que se tom durante
como subsidiaria clave para Credicorp. En cuanto el ao fue la definicin de Topaz como el
a las calificaciones locales, en septiembre 2014 la aplicativo central para la nueva institucin. Fue
empresa Class & Asociados nos ratific la categora, una evaluacin rigurosa que tuvo en cuenta la
robustez, la capacidad de soporte de los procesos

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y la escalabilidad del sistema. Bajo estos criterios Perspectivas
tcnicos se opt por Topaz y el uso de otros
Sin duda el ao 2015 ser un ao desafiante para El 2014 ha sido un ao trascendente para Mibanco,
sistemas para complementarlo en otras reas
nosotros, crearemos la ms grande institucin por lo que en nombre de todo el Directorio quiero
como por ejemplo pasivos y grupos solidarios.
privada de microfinanzas en Latinoamrica. Ello felicitar y agradecer al equipo de colaboradores
En el 2015 se vienen desafos para los lderes de implica que cada uno de nuestros colaboradores que a travs del trabajo diario han sentado las
los diferentes equipos en toda la organizacin, ponga todo su esfuerzo para concretar este bases para un nuevo Mibanco, a ustedes seores
el principal sin duda ser la estabilizacin de la objetivo. accionistas por su confianza, a nuestra casa matriz
integracin de ambas instituciones. Junto con por el apoyo brindado, y a nuestros cientos de
eso, otro aspecto relevante es que tenemos un Nuestro papel en el desarrollo del pas cada vez miles de clientes por confiar en nosotros.
trabajo muy importante en trminos de cultura es ms grande, lo que trae como consecuencia
organizacional. Para ello se ha activado la red de una exigencia an mayor en nuestros estndares
embajadores de cultura, cuyo rol es fundamental de desempeo como Institucin, ms an ahora
Muchas Gracias,
en el xito de la cultura que se est construyendo que hemos pasado a formar parte de Credicorp.
de manera conjunta. Tenemos la confianza que a travs de la pasin y el
profesionalismo que ponemos en nuestro trabajo
Nuestra propuesta de valor ser mucho ms estaremos a la altura del desafo.
integral en trminos de modelos de negocios
adecuados para la necesidad de nuestros clientes.
No solo bancarizamos, sino que acompaamos
al cliente en su proceso de crecimiento y en su
desarrollo empresarial, sea micro o pequeo
empresario. Nuestra propuesta de valor contempla Gianfranco Ferrari de las Casas
tres frentes, la microempresa, la pequea empresa Presidente del Directorio
y los clientes del pasivo.

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Mibanco Memoria Anual 2014 / Mibanco 10
Hacia la unin de dos lderes
Mibanco y Financiera Edyficar tienen muchas
cosas en comn, es as como vemos nuestro
futuro, unidos para alcanzar la misin de dar
oportunidades a los menos favorecidos por medio
de la inclusin financiera, contribuyendo de esta
forma al desarrollo del pas, sin olvidar la cercana
con nuestros clientes de la micro empresa que
nos permite acompaarlos durante todo su
desarrollo con un crecimiento responsable y
sostenido, buscando alcanzar el equilibrio entre el
impacto social y la sostenibilidad por medio de la
rentabilidad.
Memoria Anual 2014 / Mibanco 11
Antecedentes

Accin Comunitaria del Per inici en 1982 el En el ao 2006, el BID reconoce a Mibanco con
programa de microcrditos llamado "Programa el Premio a la Excelencia en Microfinanzas, en el
Progreso", con la finalidad de proveer de capital, 2011 gana el premio Effie a la Gran Marca Moderna.
capacitacin y asistencia tcnica a numerosos Adems de estos reconocimientos, Mibanco gan
emprendedores, en su mayora migrantes una calificacin Global de Desempeo Social
asentados en las zonas perifricas de Lima. Este otorgado por Planet Rating 4+ y en el 2011 obtuvo
compromiso con el desarrollo de las microfinanzas, el grado de inversin BBB con perspectiva estable
sumado al inters por mejorar la calidad de vida de otorgado por Standard&Poor's.
un significativo sector de la economa nacional, dio
origen a Mibanco. El 7 de febrero del 2014 el Grupo ACP Corp. S.A.A.
acept una oferta vinculante de Financiera Edyficar
Mibanco se constituy en la ciudad de Lima el 2 de (subsidiaria de Credicorp) por la compra de
marzo de 1998, por escritura pblica otorgada ante 60.68% de las acciones representativas del capital
notario pblico, Dr. Ricardo Fernandini Barreda. social de Mibanco. El 12 de marzo del 2014, la
La sociedad se encuentra inscrita en la partida Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)
11020316 del Registro de Personas Jurdicas de los autoriz la compra del 60.68% de acciones
Registros Pblicos de Lima. representativas del capital social de Mibanco,
Banco de la Microempresa S.A., mediante la
Mibanco inici sus operaciones el 4 de mayo de Resolucin SBS N 1490-2014. Al cierre del ao
1998, con 13 agencias en Lima cuyas operaciones 2014, Financiera Edyficar posee el 81.93% de la
se expandieron rpidamente a diferentes ciudades totalidad de acciones de Mibanco, mientras que el
a lo largo del Per. As, Mibanco se constituy en Grupo Crdito participa con el 5.0%.
el primer banco privado de la micro y pequea
empresa. Gracias a la experiencia y conocimientos adquiridos
desde su fundacin, Mibanco es la entidad de
microfinanzas lder en el Per. Actualmente cuenta
con 114 agencias a nivel nacional. Su compromiso
le ha permitido generar un impacto crucial tanto
a nivel social, econmico, como en el desarrollo y
evolucin del sector financiero en el Per.

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Evolucin de Mibanco

Alcanzamos 500,000 clientes del activo


Obtuvimos el mejor cdigo de Etica en
Organizaciones de Finanzas, otorgado por Smart
Campaign.
Ganamos un premio de Creatividad Empresarial
otorgado por la UPC, por el producto Miamigo

Ganamos una
Clalificacin Global
de Desempeo
Ganamos Social otrogado por
el premio Plnet Rating ("4+").
Creatividad
Empresarial

1998 2005 2008 2011 2014


por el producto
MICASA

2002 2004 2006 2009 2010 2012 2013

BID reconoce a Ganamos un Premio EFFIE - Gran Marca NOS UNIMOS CON UN GRANDE
Mibanco con el premio Moderna.
a la "Excelencia en Estructuracin de crdito sindicado
Sobre la base de Microfinanzas" internacional por US$ 40 MM, 75% en
la experiencia moneda local.
de Accin Obtuvimos el grado de inversin BBB
Comunitaria Effie de plata con perspectiva estable, otorgado por
del Per nace por la campaa Standard & Poors.
Mibanco, el Nos convertimos en lderes "Crditos
primer banco en bancarizacin Aprobados"
especializado en
Microfinanzas Nos convertimos
Nos convertimos en Lderes en
en la primera
BID reconoce por segunda vez a MIbanco como mejor IMF de Amrica bancarizacin (acumulado) desde el 2006
IMF en emitir en
Latina y El Caribe con el Premio a la "Excelencia en Microfinanzas" con el 20.88% (517,288) de participacin
el mercado de
Effie de plata por la campaa de ahoroos "Las lucas de Lucas. de mercado.
valores local
Nos covertimos en el 5to banco ms grande del Per. Alcanzamos ms de 180, 000 clientes
Somos el banco ms sostenible de capitalizacin mediana de Amrica capacitados con una inversin superior a los
Latina (Latin Finance). US$ 6 MM en los ltimos 6 aos.
Alcanzamos un AAA+ Rating otorgado por Management and
Eccellence en Sostenibilidad.

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Nuevo Accionista Principal

La noticia ms importante del ao 2014 en el de 11.88% y 6.33%, respectivamente a Financiera


sector microfinanciero nacional, fue la adquisicin Edyficar; adems se realiz una operacin
de Mibanco por parte de Financiera Edyficar, como burstil (orden de compra abierta) en donde la
subsidiaria del BCP, la ms grande institucin ltima adquiri 0.36% de capital social adicional.
financiera del pas. Finalmente, el 02 de setiembre de 2014 se efectu
la liquidacin de la OPA ofrecida por Financiera
El 7 de febrero del 2014, el Grupo ACP Corp. S.A.A. Edyficar, con la cual consigui 1.189% del capital
acept la oferta vinculante del BCP por la compra social de Mibanco.
de sus acciones representativas del capital social
de Mibanco. Es as que el 8 de febrero del 2014, Al cierre del ao 2014, Financiera Edyficar posee
Financiera Edyficar S.A. firm un acuerdo para el 81.93% de la totalidad de acciones de Mibanco,
adquirir el 60.68% de las acciones de propiedad del mientras que el Grupo Crdito participa con el
Grupo ACP Corp. S.A.A. en Mibanco, a un precio 5.0%.
de US$ 179,484,000. Esta adquisicin fue aprobada
por la SBS el 7 de marzo del 2014, concretndose la Mibanco cuenta hoy con el respaldo de Credicorp,
transferencia el 20 del mismo mes. el mayor holding financiero de nuestro pas, con
una capitalizacin burstil a diciembre de 2014 de
En abril de 2014, la empresa International Finance US$12.8 billones y activos por US$. 45.2billones.
Corporation (IFC) vendi su participacin a Edyficar El grupo est conformado, entre otros, por el
y al Grupo Crdito, distribuyendo la misma entre el Banco de Crdito BCP, Financiera Edyficar, Prima
1.50% y 5.00% de participacin en el capital social AFP, Pacifico Seguros, Credicorp Capital, y ahora
del Banco, respectivamente; el pago en conjunto Mibanco; todas las cuales son empresas peruanas
alcanz los USD 19.23MM. Posteriormente, en julio exitosas y reconocidas como lderes y referentes en
2014 se desarroll una nueva rueda de compra- nuestro pas.
venta de acciones, esta vez las empresas Triodos
y Accion International vendieron participaciones

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Financiera Edyficar es una empresa constituida Mibanco y Financiera Edyficar comparten una
en 1997 como una Edpyme, y que en el ao 2008 orientacin comn, compromisos afines y orgenes "La compra de Mibanco de
fue autorizada para funcionar como Empresa cercanos, todo lo cual facilitar la integracin parte de Financiera Edyficar
Financiera. Desde setiembre 2009 es subsidiaria entre ambas. Igualmente tenemos una gran
del BCP (subsidiaria del Grupo Crdito S.A.), luego complementariedad, ya que Financiera Edyficar busca concretar la unin
de la suscripcin de un contrato compra-venta es lder en el segmento de la microempresa y de las dos entidades ms
de acciones con Care Per (ONG, ex accionista
principal de la institucin). El mercado objetivo de
Mibanco aporta una cartera muy relevante en
pequea empresa.
importantes en el mercado
Financiera Edyficar es el sector microfinanciero, peruano de financiamiento
Esta operacin generar importantes sinergias que
es decir, brinda servicios financieros a personas
beneficiarn a los clientes de las dos instituciones,
a la micro y pequea
naturales o jurdicas que desarrollan actividades
de micro y pequea empresa, especialmente en pues pondr a disposicin la red de atencin ms empresa, convirtindose en
segmentos de la poblacin con menores recursos amplia y conveniente del segmento y brindar la institucin especializada
la mejor oferta de productos financieros para
econmicos.
atender las necesidades de los micro y pequeos en microfinanzas lder en
La compra de Mibanco de parte de Financiera empresarios. Amrica Latina con activos
Edyficar busca concretar la unin de las dos
entidades ms importantes en el mercado peruano
administrados por
de financiamiento a la micro y pequea empresa, S/. 9,343 millones."
convirtindose en la institucin especializada en
microfinanzas lder en Amrica Latina con activos
administrados por S/. 9,343 millones. La unin de
ambas entidades permitir apuntalar la inclusin
financiera en el pas y fortalecer el mercado de
las microfinanzas en los prximos aos, donde
Mibanco y Financiera Edyficar han logrado
bancarizar a ms de medio milln de peruanos.
Ambas entidades tienen su origen en iniciativas de
desarrollo social, y desde su creacin hace ms de
16 aos, han liderado la inclusin financiera en el
pas.

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Cambio de Gestin

retomando la esencia

A partir del cambio de accionista mayoritario, Desde mayo de 2014, la Gerencia General
ejecutado el da 21 de marzo de 2014, la estructura se encuentra a cargo del Sr. Percy Urteaga
orgnica de la institucin se ha modificado Crovetto, quien se desempea tambin como
parcialmente para ser adecuada a la estructura Vicepresidente del Directorio en Financiera
operativa que resultar de la integracin de Edyficar y Director en Mibanco. Con l ha
Mibanco y Financiera Edyficar. ingresado como Gerente de la Divisin
de Negocios el Sr. Gustavo Morn, quien
El 27 de marzo de 2014, la Junta General de anteriormente se desempeaba con Gerente
Accionistas designa a los nuevos miembros de Negocios en Financiera Edyficar.
del Directorio de Mibanco, y se nombr al Sr.
Gianfranco Ferrari De las Casas, como Presidente
del Directorio, quien se desempea tambin como
Presidente del Directorio de Financiera Edyficar y
Gerente Central de Banca Minorista y Gestin de
Patrimonios del BCP.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 16


En abril de 2014 se definieron a los directores Durante el ao se llev a cabo el Plan Fnix que
que conforman el Comit Ejecutivo, y se tuvo como objetivo retomar el camino correcto
reformularon: (i) el Sub Comit de Administracin en la gestin de cartera, clientes y mora, para "Durante el ao se llev a
de Riesgos, el cual substituye al Comit de Riesgos. revertir la tendencia de los indicadores a travs cabo el Plan Fnix que tuvo
Este incorpora la funciones de los Comits de
Crditos de Alta Direccin, Comit de Solucin
de cambios e iniciativas con el fin de potenciar
nuestro crecimiento y reafirmar la confianza de
como objetivo retomar
de Conflictos de Intereses, Comit de Riesgos de nuestros clientes con la institucin. Dentro de el camino correcto en
Reputacin, Comit de Riesgo Estratgico y Comit estas iniciativas estuvieron las capacitaciones en la gestin de cartera,
de Riesgos, los cuales se dejaron sin efecto; y (ii) el evaluacin crediticia, cambios en los procesos clientes y mora, para
Comit de Control de Auditora. operativos de cobranzas, implementacin
de campaas, nuevos comits de cobranzas revertir la tendencia de los
El 22 de mayo el Directorio de Mibanco acord e identificacin de riesgos, nueva poltica de indicadores a travs de
que las funciones del Oficial de Cumplimiento de
Mibanco sean asumidas a partir del 01 de julio de
atencin a clientes, georeferenciacin para clientes cambios e iniciativas con
nuevos, entre otras.
2014, por el Oficial de Cumplimiento Corporativo el fin de potenciar nuestro
PLAFT de las empresas subsidiarias que operan Una decisin importante que se tom durante crecimiento y reafirmar
en el Per del Grupo CREDICORP, al haberse el ao fue la definicin de Topaz como el
incorporado Mibanco como empresa del mismo aplicativo central para la nueva institucin. Fue
la confianza de nuestros
grupo econmico con la adquisicin mayoritaria una evaluacin rigurosa que tuvo en cuenta la clientes con la institucin."
del accionariado por parte de Financiera Edyficar. robustez, la capacidad de soporte de los procesos
Asimismo el Directorio tambin acord que las y la escalabilidad del sistema. Bajo estos criterios
funciones del Oficial de Cumplimiento Normativo tcnicos se opt por Topaz y el uso de otros
de Mibanco sean asumidas a partir del 01 de sistemas para complementarlo en otras reas
julio de 2014 por el Oficial de Cumplimiento como por ejemplo pasivos y grupos solidarios.
Corporativo Normativo del Grupo CREDICORP.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 17


Transicin Natural de Absorcin

Luego de la adquisicin de Mibanco de parte El da 2 de diciembre de 2014, Mibanco y


de Financiera Edyficar, Credicorp contina con Financiera Edyficar cumplieron con presentar "... el 23 de Octubre de
la transicin natural de ambas instituciones: la la correspondiente solicitud de autorizacin de 2014 los directorios de
integracin. Es as que el 23 de Octubre de 2014 la escisin ante la Superintendencia de Banca,
los directorios de Financiera Edyficar y Mibanco Seguros y AFP.
Financiera Edyficar y
acordaron que un significativo bloque patrimonial Mibanco acordaron que
conformado por activos y pasivos de la primera sea La escisin del bloque patrimonial en beneficio
de Mibanco, se enmarca dentro de los objetivos
un significativo bloque
absorbido por la ltima para convertir a Mibanco
en la institucin especializada en microfinanzas estratgicos del Grupo Credicorp de consolidar patrimonial conformado
lder en el Per y Latinoamrica, y en el quinto su participacin en el financiamiento de la micro por activos y pasivos de
banco del sistema financiero peruano. y pequea empresa. Asimismo la absorcin del la primera sea absorbido
bloque patrimonial por parte de Mibanco permite
Esta absorcin ser realizada conforme a tomar las mejores prcticas de las dos instituciones por la ltima para
los trminos y condiciones del Proyecto de lderes en el financiamiento a los mencionados convertir a Mibanco en la
Escisin elaborado en forma conjunta por las segmentos, complementarlas y potenciar de institucin especializada
administraciones de Mibanco y Financiera Edyficar. esta manera la realizacin de la misin comn a
En el mes de Noviembre de 2014, las Juntas Mibanco y Financiera Edyficar que es la de servir en microfinanzas lder en el
Generales de Accionistas, tanto deMibanco como como vehculo para una mayor inclusin financiera Per y Latinoamrica, y en
deFinanciera Edyficar, aprobaron la escisin en en el Per. el quinto banco del sistema
virtud de la cual Mibanco absorber un bloque
patrimonial escindido de Financiera Edyficar.
financiero peruano."

Memoria Anual 2014 / Mibanco 18


El otorgamiento de la escritura pblica de escisin,
y por ende la entrada en vigencia de la misma, est
sujeto a que la SBS emita la autorizacin de escisin
por absorcin correspondiente.

El proyecto de escisin contempla que, sin perjuicio


de la fecha de entrada en vigencia de la escisin
para efectos jurdicos,Mibanco y Financiera Edyficar
elaborarn conjuntamente un cronograma de
integracin operativa del bloque patrimonial
escindido con el negocio de Mibanco.

Esta escisin generar muchos beneficios para


nuestros clientes, como un abanico de productos
y servicios ms completo, una red de canales de
atencin ms numerosa y mayor cobertura a nivel
nacional; contarn con el mejor equipo de asesores
especializados en el mercado de las microfinanzas,
experiencia comprobada en el desarrollo de las
mejores prcticas comerciales y de inclusin
financiera responsable y una adecuada gestin del
riesgo crediticio.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 19


Lo Bueno de estar Juntos

Estamos trabajando en
construir una organizacin
microfinanciera que no
solamente nos llene de orgullo
por el sentido de trascendencia,
Desde nuestros inicios, Mibanco y Financiera contamos con 909 mil clientes de la micro y
Edyficar ramos los principales competidores pequea empresa, nos posicionamos como el
sino que tambin va a ser
en el sector de microfinanzas, nos veamos quinto banco a nivel nacional, y capitalizamos lder en el sistema financiero
como competencia, pero siempre coincidamos el 27% de la participacin de mercado en peruano y que, adems, va a
en los mismos espacios. Los que tenan otra microempresas.
percepcin eran nuestros clientes, nos llamaban ser un referente a nivel mundial;
los compadres por nuestra similitud. ramos La integracin nos permitir expandir los no slo por el tamao, sino por
productos para nuestros clientes y como banco
los padrinos, y ellos nuestros ahijados, con la
connotacin que esto tiene en la cultura popular. poder ampliarnos a otros segmentos. El nuevo su slida cultura, sus buenas
Mibanco se reinventa como una organizacin prcticas y por el impacto que
Esta nueva oportunidad nos permite unir a estos ms grande especializada en microfinanzas,
compadres, creando una nueva institucin cuyo fundamento sigue siendo la pasin de
puede tener para nuestra
con el respaldo del BCP, para demostrar nuestros colaboradores y el compromiso que sociedad.
nuestra capacidad de trabajar juntos hacia vienen demostrando da a da, que se ve reflejado
objetivos primordiales, la mejora de la calidad en el trabajo de ms de 16 aos en ambas
de vida de nuestros clientes, y el desarrollo de organizaciones.
la bancarizacin en el pas. Sumando fuerzas

Memoria Anual 2014 / Mibanco 20


En esta nueva etapa del proceso de integracin, Estamos trabajando en construir una organizacin
estamos adecuando nuestras polticas, procesos y microfinanciera que no solamente nos llene de
sistemas, pero conservando nuestra esencia que orgullo por el sentido de trascendencia, sino que "El nuevo Mibanco se
nos ha identificado como empresas socialmente tambin va a ser lder en el sistema financiero reinventa como una
responsables. El desarrollo integral de esta nueva
institucin est avalado y respaldado por el BCP, un
peruano y que, adems, va a ser un referente a
nivel mundial; no slo por nuestro tamao, sino
organizacin ms
liderazgo ms que se suma en beneficio de todos por su slida cultura, sus buenas prcticas y por el grande especializada
nuestros clientes. impacto que tiene para nuestra sociedad. en microfinanzas, cuyo
El prximo ao se vienen desafos para todos En Per, el sector de la micro empresa y el sector fundamento sigue siendo
los lderes de los diferentes equipos en toda la de la pequea empresa indudablemente son la pasin de nuestros
organizacin, y la forma de cmo queremos el motor del desarrollo del pas. Lo podemos
que ese rol sea ejercido en toda la red. Pero lo ver a travs de diferentes indicadores macro colaboradores y el
ms relevante es que tenemos un trabajo muy econmicos. El hecho que nuestras empresas compromiso que vienen
importante en trminos de cultura organizacional. estn centradas en este sector y que estn dando
Para ello se ha activado la red de embajadores de oportunidades de inclusin financiera y de
demostrando da a da, que
cultura, cuyo rol es fundamental en el xito de desarrollo a muchsimas personas, no solamente se ve reflejado en el trabajo
la cultura que se est construyendo de manera empresarios, sino a sus familias, tiene un sentido de ms de 16 aos en ambas
conjunta. de transcendencia que marca nuestro trabajo en el
da a da. organizaciones."
Nuestra propuesta de valor ser mucho ms
integral en trminos de modelos de negocios
adecuados para la necesidad de nuestros clientes.
No solo bancarizamos, sino que acompaamos
en el proceso de crecimiento del cliente y en
su desarrollo empresarial, sea micro o pequeo
empresario. Nuestra propuesta de valor contempla
tres frentes, los microempresarios, los pequeos
empresarios y los clientes del pasivo.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 21


Gobierno corporativo

El Cdigo de tica y Transparencia es el la institucin. Asimismo, supervisa las


instrumento que recoge los principios y normas de operaciones de la Gerencia y vela por los
buen gobierno corporativo que guan la actuacin derechos de los accionistas. Celebra reuniones
de Mibanco y que estn destinados a velar por el con periodicidad y las atribuciones y funciones
correcto funcionamiento de la institucin. A ello se de sus comits se encuentran claramente
suma un conjunto de slidos valores y directrices establecidas.
que contribuyen a reforzar la seguridad y la
confianza de los accionistas y de todos los grupos 4 Comunicacin y transparencia
de inters. informativa, como requisito fundamental
para el buen funcionamiento de las
Mibanco no recibe ninguna ayuda financiera por empresas, aspecto que Mibanco refuerza
parte de gobiernos. permanentemente brindando informacin
peridica, precisa y veraz entre la Gerencia,
Sistema de gobierno corporativo de los accionistas y los grupos de inters, para
Mibanco que puedan tomar decisiones apropiadas
Cinco son las categoras que componen este y fundamentadas. Asimismo, promueve la
sistema y que se detallan en la matriz: difusin de informacin legal, operativa y
financiera para que el Directorio y el Comit
Ejecutivo acten de manera consistente y
1 Derechos de los accionistas, protegidos de
equilibrada.
manera transparente, esencial e inderogable,
en cumplimiento estricto de una poltica de 5 Buenas prcticas empresariales, un
dividendos clara y justa. conjunto coherente de acciones (tcnicas,
mtodos, procesos, acciones) eficaces
2 Tratamiento equitativo de los accionistas,
e innovadoras, que ayudan a resolver
pues gozan de los mismos derechos y, de
dificultades, fomentando el desarrollo en
surgir algn conflicto de inters, los directores
diferentes campos. Simultneamente,
independientes cumplen sus funciones con
promueven el respeto y apoyo para que
imparcialidad e integridad.
clientes, colaboradores, proveedores
3 Responsabilidades del Directorio, siendo y la comunidad en general logren
su funcin primordial la toma de decisiones satisfacer sus necesidades. Mibanco busca
estratgicas para el buen funcionamiento de permanentemente mantener buenas
relaciones con sus grupos de inters.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 22


Grupos de inters

Accionistas y directores; clientes; colaboradores; inversores; instituciones reguladoras y fiscalizadoras del Estado; proveedores; lderes de opinin y medios de
comunicacin; asociaciones gremiales e instituciones nacionales y universidades; redes y asociaciones internacionales e instituciones multilaterales.

MIBANCO

Derechos de los Tratamiento equitativo Responsabilidades del Comunicacin y Buenas prcticas


accionistas de los accionistas Directorio transparencia informativa empresariales

Poltica de Independencia Polticas de buen Principios de Mecanismos de



dividendos de los gobierno corporativo transparencia toma de decisiones
directores
Ejercicio de los Sistema de gestin de Propuesta de puntos Aprobacin de

derechos Evaluacin de riesgos de agenda proyectos
los directores
Comits del Directorio Oportunidad de la Relacin con los

informacin grupos de inters
Pautas de
planeamiento
estratgico

Memoria Anual 2014 / Mibanco 23


El Directorio define la estrategia y las polticas Si ocurriera algn tipo de incumplimiento a las
de largo plazo que se plasman por intermedio normas o al Cdigo de tica de Mibanco, sus
de la Alta Gerencia. Es el rgano de mayor procedimientos indican que deber notificarse
responsabilidad en Mibanco. El Presidente del al supervisor inmediato o a la persona designada
Directorio no ocupa un cargo ejecutivo. por el rea de Recursos Humanos. Se seala,
igualmente, que si un colaborador desea
Integran el Directorio de Mibanco 9 personas desempear actividades que no sean de carcter
y sus miembros son elegidos segn procesos filantrpico, de docencia o de naturaleza distinta
establecidos por el banco. La remuneracin es de las propias en la institucin, debe contar con
acordada por la Junta General de Accionistas y los una autorizacin expresa del superior jerrquico.
integrantes deben tener slidos fundamentos en
materia de gestin de empresas. Asimismo, se ha establecido prohibiciones
respecto a la relacin laboral de asesora a
cualquier otra entidad financiera, persona o
Procedimientos para evitar conflictos sociedad que tenga relacin directa o indirecta
de inters con el banco, salvo autorizacin especfica en
los trminos anteriores. Con relacin a esto, los
Mibanco cuenta con procedimientos para evitar cdigos indican lo siguiente:
conflictos de inters establecidos por el Directorio
y que son de obligatorio cumplimiento para todos a) El trato de los ejecutivos y colaboradores
los colaboradores, incluyendo a los ejecutivos de Mibanco con los distintos proveedores,
de la organizacin. Asimismo, la Matriz de colaboradores y/o corresponsales estar
Gobernabilidad Corporativa, el Comit de Solucin basado en la objetividad e imparcialidad, en
de Conflictos de Inters y el Cdigo de Conducta beneficio de los intereses de la organizacin.
y tica establecen que todos los colaboradores b) Ningn colaborador debe, por s mismo o
deben estar familiarizados con las normas que por medio de persona interpuesta, salvo
rigen sus funciones y responsabilidades. autorizacin de su superior, aceptar regalos de
clientes o de proveedores, colaboradores y/o
corresponsales.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 24


Gestin Integral de Riesgos

Mibanco aplica la Gestin Integral de Riesgo en Este modelo busca desarrollar un ambiente
toda la organizacin, desde el Directorio, fijando interno adecuado para el desarrollo de la gestin
las polticas bsicas, hasta los diversos Comits de riesgos, con altos estndares para la gestin
Especializados, la Alta Gerencia, las Gerencias de de recursos humanos que promueve los valores
rea y en general, todos los colaboradores de la ticos, as como la idoneidad tcnica y moral de
institucin. nuestros funcionarios. La capacitacin a todos los
miembros de la organizacin es permanente, con
El Directorio establece los principales lineamientos, el objetivo de adquirir y fortalecer la cultura de
en un Comit de Riesgo, de periodicidad mensual, riesgos.
que est integrado por cuatro Directores, el
Gerente General y los Gerentes de Divisin de Por su parte, el rea de Auditora Interna es parte
Negocios, Finanzas, Riesgos, entre otros. de la gestin de riesgos y se desarrolla desde
una perspectiva independiente. Esta rea es
Complementariamente, Mibanco ha establecido responsable de la evaluacin de los controles
Comits especializados (comit de Riesgo aplicados a los diversos riesgos identificados.
Operacional, Seguridad de Informacin,
Continuidad, etc.) que buscan asegurar el
cumplimiento de las polticas de cada mbito de
accin.

Para la gestin y el control de los riesgos se


cuenta con una Divisin especializada que
ejerce sus funciones sobre todos los aspectos
contemplados en la Gestin Integral de Riesgos,
con responsabilidades de alcance global (todo
riesgo, todos los productos, todo el pas).

Memoria Anual 2014 / Mibanco 25


Gestin del riesgo de crdito Agencias a encaminar: Se determinaron Se continu con la descentralizacin del
estrategias orientadas a un crecimiento servicio de admisin de crditos en Trujillo,
En la bsqueda constante de mejorar la calidad de moderado y a un mayor control y recupero Piura y Arequipa, as como la asignacin
la cartera y basado en una gestin equilibrada del de la cartera. de analistas por regiones, lo que conlleva a
riesgo crediticio, Mibanco durante el 2014 realiz una atencin ms gil en la resolucin de
varios cambios en la gestin y polticas crediticias a Agencias a estabilizar: Se determinaron operaciones crediticias.
lo largo de las distintas etapas del proceso: admisin, estrategias orientadas a recuperar cartera y
seguimiento y recuperacin. Entre ellas destacan: menor prioridad frente al crecimiento. Se trabaj un esquema de alerta y monitoreo
de agencias en funcin a sus niveles de
Se continuaron los anlisis de la cartera y Uso de la matriz de cruce de scores cosechas promedio a 3, 6, 9 y 12 meses de
detectaron los segmentos, perfiles de clientes (genrico de microfinanzas, con score de maduracin, nivel de riesgo del stock de cartera
y productos con mayor ndice de riesgo. Se sobreendeudamiento). Con la segmentacin y la gestin de recuperaciones medida a travs
tomaron acciones como el de restringir la admisin de agencias y dada la sistematizacin de las de flow rates
y/o ajustes a polticas de ciertos productos que excepciones a polticas, se pudo establecer
presentaban mayor riesgo tales como: lneas niveles de autonoma diferenciados. Se otorg En el 2014 se continu con la supervisin
de crdito, crditos ampliados, crdito de libre mayores autonomas para el otorgamiento en campo, visitando a ms de 5,500 clientes,
amortizacin, crditos solidarios, etc. Asimismo, se de excepciones a las agencias a empoderar, de las carteras de aproximadamente 600
re direccionaron las campaas de crditos pre- logrando un adecuado control del riesgo. asesores de negocios. Con ello se identificaron
aprobados a los mejores perfiles de clientes. oportunidades de mejora en la evaluacin
Considerando el buen desempeo de la crediticia, permitiendo aplicar los planes de
Se trabaj un plan de segmentacin de agencias segmentacin de Edyficar (score de admisin) accin necesarios para su gestin (sanciones y
por nivel de riesgo, a fin de manejar polticas y en la cartera de Mibanco, su facilidad operativa ajustes en los procesos y polticas de crdito).
niveles de autorizacin distintos por cada grupo. en el proceso de admisin y dado que sta Se han realizado cambios en la metodologa a
Para ello se tom en consideracin cosechas, roll automatizada en el sistema core que quedar aplicar en el 2015, orientadas a un monitoreo
rates y calificacin de sus gerentes. Ello determin en Mibanco, se tom la decisin de reemplazar permanente de la evolucin de los indicadores
tres grupos la matriz de scores por la segmentacin a partir de las agencias supervisadas y sus variables de
de la fecha de escisin. riesgo, as como de los acuerdos adoptados.
Agencias a empoderar: Se determinaron
estrategias para el crecimiento dando un
mejor control del riesgo, incluyendo campaas
comerciales, capacitaciones en ventas,
asignacin de promotores, etc.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 26


Gestin del riesgo de mercado El riesgo estructural se gestiona mediante el Riesgo de liquidez
monitoreo peridico de los cambios en los
Mibanco interacta en los mercados financieros perfiles de vencimiento y re precio de los rubros El banco monitorea indicadores, lmites,
y se expone a movimientos adversos en los del balance, as como el posible efecto en el brechas de plazos y escenarios de anlisis
factores de mercado, con potenciales prdidas en patrimonio y resultados financieros esperados, ante eventuales desviaciones de la liquidez
el valor de sus posiciones (riesgo de portafolio) o dentro del marco de apetito por riesgo definido proyectada, por causas internas o por el
cambios en los ingresos financieros esperados y/o por el Directorio. El bajo nivel de exposicin a este comportamiento de los mercados. Estas
liquidez asociados a su estrategia comercial (riesgo riesgo se descompone de la siguiente manera: simulaciones permiten administrar el nivel
estructural). mnimo de activos lquidos -ante eventos de
Riesgo de tasa de inters recorte de liquidez- y la suficiencia de liquidez,
La exposicin del banco a los riesgos de mercado para afrontar los escenarios previstos, como uno
y liquidez en el ao 2014 fue baja y todas las La interaccin de los cambios en las tasas de de los pilares bsicos de la fortaleza del balance.
actividades que las generan, son monitoreadas inters con relacin a las principales masas
permanentemente por parte de la alta direccin, patrimoniales afecta la sensibilidad del margen
a travs del Comit de Activos y Pasivos (ALCO) y financiero y el valor patrimonial esperado,
Comit de Riesgos, as como las dems instancias siendo monitoreados para la adopcin de
superiores en el marco de la gestin integral de medidas alineadas a los objetivos estratgicos,
riesgos (GIR). tomando en cuenta las perspectivas del
mercado. Durante el 2014 este riesgo ha
El riesgo de portafolio se gestiona sobre la base del sido administrado adecuadamente y mostr
control permanente de las inversiones a fin de que ganancias en riesgo (GeR) de 2.40% en
no excedan el riesgo mximo tolerable. Para ello, promedio, muy por debajo del lmite
se emplea una gama de mtricas, entre las cuales regulatorio1.
destacan el valor en riesgo (VaR), lmites de prdida
mxima y carga de capital regulatorio asociada.

1. Lmite de GeR de la SBS (mximo 5% del patrimonio efectivo).

Memoria Anual 2014 / Mibanco 27


Durante el 2014 se cumpli con holgura los lmites del ratio de liquidez establecidos2, financiando las Gestin del riesgo operacional
necesidades del negocio en buenas condiciones de plazo y costo, con base en la comprensin de la
situacin actual del banco y su acceso a las fuentes de financiamiento. La Gestin del Riesgo Operacional en Mibanco
ha continuado con su objetivo en trminos de
la descentralizacin de la gestin a travs de los
Ratio de liquidez coordinadores de riesgo operacional (CRO) y
colaboradores. Esto se ha reflejado durante el ao
(En %) 2014 especialmente en la participacin de los CRO
en la generacin y seguimiento de acciones de
Ratio 2010 2011 2012 2013 2014 mitigacin de riesgos identificados en los talleres
Moneda de autoevaluacin y en acciones correctivas sobre
19.5 25.3 24.7 36.5 39.1 eventos de prdidas reportados, as como en la
nacional
gestin de incidentes e indicadores de riesgo clave
Moneda
28.3 39.5 33.0 52.2 46.9 (KRI). Por otro lado, se reforz la cultura del riesgo
extranjera
operacional con cursos y talleres y se aplicaron
los programas de incentivos para los CRO y
colaboradores.

Riesgo de tipo de cambio Entre las principales caractersticas de la Gestin de


Riesgo Operacional en Mibanco durante el 2014 se
En lo concerniente a la administracin del riesgo de tipo de cambio, el banco efecta el monitoreo de la encuentran:
posicin en moneda extranjera, la cual durante el ao 2014 se ubic dentro de los lmites regulatorios e
internos de sobrecompra y sobreventa. a. El desarrollo de una gestin descentralizada
del riesgo operacional con participacin activa
de todas las unidades de negocio y apoyo de
Mibanco en la aplicacin de la metodologa de
administracin de riesgos operacionales.

2. Lmite del Ratio de Liquidez en moneda nacional de la SBS (mnimo 8%), Lmite del Ratio de Liquidez en
moneda extranjera de la SBS (mnimo 20%) y Lmite del Ratio de Cobertura de Liquidez de la SBS (100%).

Memoria Anual 2014 / Mibanco 28


b. La aplicacin de tcnicas de autoevaluacin de e. Utilizacin de la herramienta tecnolgica
riesgos mediante la realizacin de talleres de Accelerate Analyser, que facilita la gestin
autoevaluacin sobre los principales procesos, de riesgos operacionales a nivel de todas las
cambios significativos y sub contrataciones unidades organizativas de Mibanco, incluyendo
de Mibanco, que permiten evaluar los riesgos facilidades para el control y monitoreo de los
y controles implementados, a fin de definir riesgos identificados.
acciones de mitigacin de riesgos en los casos
que se excedan los niveles de exposicin al f. Brindar una capacitacin permanente
riesgo permitidos. al personal, en los conceptos, polticas y
metodologas que se aplican en la gestin del
c. Efectuar el monitoreo peridico de los riesgos riesgo operacional.
operacionales identificados, contando con
indicadores de riesgos para detectar variaciones g. Contar con mecanismos de consolidacin y
significativas y tomar acciones. reporte de los resultados de la gestin del riesgo
operacional que se presentan al Comit de
d. Tener implementados a nivel de las unidades Riesgos y al Comit de Riesgos Operacionales,
organizativas de Mibanco, mecanismos y permitiendo evaluar las exposiciones al riesgo
polticas de reporte de incidentes y eventos operacional y tomar acciones en los casos que
de prdidas por riesgo operacional con fines se requiera.
de gestin y evitar su ocurrencia, minimizando
prdidas futuras.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 29


Gestin de la seguridad de la informacin
Durante el ao 2014, el rea de Seguridad de la informacin particip en En el 2014, Mibanco ha fortalecido la medicin de los indicadores del Sistema de
los proyectos relacionados a la escisin entre Mibancoy Financiera Edyficar; Gestin de Seguridad de Informacin, obtenindose al cierre del ao resultados
comprendiendo la adecuacin de polticas, prcticas, metodologas internas y positivos.
corporativas.

SGSI Mibanco
Dominio Resultado 2014 (96%)
Poltica de seguridad 98%
Poltica de seguridad
Organizacin SI 95%
Cumplimiento 98%
Gestin de activos 95% 97% 100%
Organizacin SI
Seguridad RRHH 98% 80% 95%
Gestin Comunidad del 60%
Seguridad fsica y ambiental 97% negocio
40% Gestin de Activos
99%
Gestin Operac. y Comunicac. 95% 20% 95%
Seguridad Lgica 95% 0%
Gestin Incidentes SI
Adquisicin, desarrollo y Seguridad RRHH
93% 97%
98%
manten.
Gestin incidentes SI 97% Adquisicin, desarrollo
Seguridad fsica
y mantenimiento
Gestin continuidad del y ambiental
99% 93% 97%
negocio Seguridad Lgica Gestin Operaciones
Cumplimiento 97% 95% y Comunicaciones
95%

Cumplimiento General SG SI 96%

Fuente: Gestin 2014 Seguridad de la Informacin Mibanco.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 30


Mibanco actualiz sus inventarios de activos acuerdo a normas establecidas y cuyo fin es Gestin de riesgo estratgico
de informacin que soportan los procesos el de velar la integridad de los colaboradores,
crticos; se finaliz con el plan de tratamiento de clientes, salvaguardar el patrimonio y activos Est presidido por el Gerente de Contralora y
riesgos; Mibanco tambin cumpli con su plan de la organizacin as como proteger la marca Finanzas e integrado por el Gerente de la Divisin
de evaluacin de seguridad de proveedores ante eventos que intenten daar la imagen de la de Riesgos. En el periodo 2014, se ha continuado
crticos y subcontratacin significativa; su plan institucin. con la implementacin, desarrollo y revisin de
de capacitacin, difusin y concientizacin en la metodologa de la administracin del riesgo
seguridad de informacin; y su plan de monitoreo Durante el 2014, la gestin correctiva ha estratgico en el banco. As, de manera trimestral
para asegurar que las polticas de seguridad sean identificado y evaluado aquellos riesgos o cuando la situacin lo requiere, bajo el marco
cumplidas por todos los colaboradores. asociados al fraude, coordinando activamente las del Comit Integrado de Riesgos, se efecta un
investigaciones junto con la Gerencia de Recursos constante seguimiento al registro de riesgos
Humanos y Gerencia Legal. Asimismo, como estratgicos y se analiza los que podran desviar al
Gestin de Fraudes gestin preventiva, se ejecut, en coordinacin banco del cumplimiento de sus objetivos.
con la Divisin de Recursos Humanos, actividades
En mayo 2014, como resultado de la sesin de de capacitacin relacionadas con la prevencin
directorio Nro. 222 se aprob el traslado de las de fraudes, dando a conocer sus distintos tipos
funciones de Prevencin de Fraudes y el rea de y esquemas, as como las estafas que pueden o
Inspectora al rea de Cumplimiento Normativo suelen ocurrir con mayor frecuencia en el sector
y Riesgo Operacional. Es as que, el 01 de Junio financiero.
de 2014 se crea el Servicio de Prevencin e
Investigacin de Fraudes SPIF con el fin de Asimismo, entre otras actividades, el Servicio
crear un sistema de administracin y gestin de de Prevencin e Investigacin de Fraudes ha
eventos de fraude que nos permita tomar medidas participado como representante de Mibanco en
correctivas y preventivas. la Asociacin de Bancos del Per ASBANC a travs
del Comit de Prevencin del Delito (COPREDE) y
El Servicio de Prevencin e Investigacin de Comit de Seguridad de Tarjetas y Medios de Pago
Fraudes SPIF tiene como funcin principal (COMSETAR).
prevenir e investigar todos aquellos eventos de
fraude que afecten las instalaciones, agencias,
personal, valores y caudales del banco, de

Memoria Anual 2014 / Mibanco 31


Gestin de riesgo de reputacin Gestin de continuidad del Para reforzar la formacin y competencia se realiz
el curso virtual acerca de la Gestin de Continuidad
En Mibanco reconocemos que la adecuada negocio del Negocio y sobre su metodologa apropiada
gestin de los riesgos de reputacin contribuye En cumplimiento de la circular G-139: Gestin de la para la aplicacin de la misma en situaciones
a crear mayor valor a la empresa. Por ello, continuidad del negocio, en Mibanco se mantiene de contingencia, tanto para la Oficina Principal
tenemos aprobada una metodologa especfica un adecuado Sistema de Gestin de Continuidad como para la red de agencias (Banca de Servicio y
para el tratamiento de los riesgos de reputacin, del Negocio (SGCN) que establece, implementa, Negocios).
identificando los posibles riesgos por cada grupo opera, evala, mantiene y mejora la continuidad
de inters, evalundolos para conocer su nivel Finalmente se realizaron las pruebas segn lo
del negocio.
de importancia por probabilidad e impacto establecido en el cronograma de pruebas de
de ocurrencia y realizando el seguimiento a Conforme a las Polticas y el Plan de trabajo Anual 2014 con los cambios aprobados por el comit
los planes de accin aprobados para mitigar de la Gestin de Continuidad del Negocio, se correspondiente.
su impacto. Acorde con lo anterior, Mibanco actualizaron los documentos los cuales fueron
tiene como rgano de control al Sub Comit de publicados en Miportal (intranet de Mibanco)
Administracin de Riesgos que incorpor en abril
de 2014 las funciones del Comit de Riesgos de Se realiz la actualizacin del Anlisis de Impacto
Reputacin, instancia encargada de aprobar las (BIA), para identificar los procesos crticos que
polticas y lineamientos a seguir para gestionar apoyan sus productos y servicios claves, la
adecuadamente los riesgos de reputacin. interdependencia entre procesos y recursos
requeridos para operar los procesos a un nivel
Por consiguiente, durante el ao 2014 Mibanco mnimamente estable; as mismo se realiz la
contino monitoreando de manera permanente evaluacin de Riesgos de Continuidad del Negocio,
los incidentes que pudieran afectar la reputacin esta actividad permiti determinar y evaluar
del banco y ejecutando los planes de accin los riesgos a los que est expuesto Mibanco,
necesarios para mitigar su impacto. permitiendo asignar prioridades para poder
instaurar medidas.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 32


Gestin de cumplimiento con lo requerido por los reguladores, evitando
multas y/o posibles sanciones en Mibanco.
normativo
Se capacit a los colaboradores en diversos
El 2014 ha sido el ao de retos y mejoras de la
temas relacionados a la importancia del rol
Gestin de Cumplimiento Normativo en Mibanco,
de Cumplimiento Normativo, reforzando la
buscando consolidar la funcin bajo un enfoque
cultura de este principio y asocindola al banco,
corporativo desde el mes de julio, a travs de
diseando elementos de sensibilizacin, como
sus tres frentes: 1. Normas Nuevas 2. Normas
cursos virtuales sobre las principales polticas de
Existentes, y 3. Comportamiento y tica.
la gestin y las metodologas de evaluacin y
Entre las actividades ms resaltantes de la gestin el tratamiento de los riesgos de cumplimiento
tenemos: normativo, plasmados en el Manual de
Cumplimiento Normativo Corporativo.
En el frente de Normas Nuevas, se procedi
al registro y asignacin a los funcionarios Se implement la primera etapa de la Ley
responsables. Americana Foreign Account Tax Compliance Act
(FATCA), as como, se realiz la debida diligencia
Se efectu el registro y seguimiento de la a la cartera de clientes existentes identificados
documentacin que remiten los organismos como US o con indicio US.
reguladores al banco, identificando aquellos que
implican cumplimiento de plazos de entrega de
requerimientos de informacin o de adecuacin
normativa interna.

Por el frente de Normas Existentes, se concluy


con la evaluacin de los principales Reportes
y Anexos exigidos, a fin de dar cumplimiento

Memoria Anual 2014 / Mibanco 33


Recuperaciones Se reorient el esfuerzo de los Ejecutivos de Gestin de Prevencin de Lavado
Recuperaciones hacia la cobranza de ms de 60
Durante el ao 2014 la Gerencia de das de atraso, obteniendo resultados positivos
de Activos y del Financiamiento del
Recuperaciones se ha encontrado adscrita a la en todos los tramos de cobranza, mismos que Terrorismo (PLAFT)
Divisin de Riesgos. En este periodo se han contribuyeron a la mejora de calidad de cartera
desarrollado cambios importantes en el rea, El Sistema de Prevencin de Lavado de Activos y
del banco.
buscando fortalecer e incrementar la efectividad del Financiamiento del Terrorismo en Mibanco, ha
de cobranza. En esa direccin se realizaron las Se implement la cobranza preventiva a servido para prevenir y evitar que los productos y/o
siguientes acciones: travs de medios tecnolgicos de acuerdo a servicios que ofrecemos al pblico sean utilizados
criterios de segmentacin. con fines ilcitos vinculados con el lavado de
Se despleg la nueva estrategia de cobranza activos y/o el financiamiento del terrorismo, es as
para todo el banco, que incluye la gestin de Se cambi el modelo de asignacin dinmica que a partir del mes de Julio de2014, se han tenido
la cobranza en el equipo de negocios hasta el por el modelo de asignacin por tramos, lo que mejoras al proceso bajo un enfoque corporativo
da 60. Con ello se consigui enfocar y alinear gener resultados favorables para el banco. como parte integrante de las empresas Credicorp.
esfuerzos entre las reas de recuperaciones y
Se implement un nuevo modelo de En Mibanco todas las reas, unidades o
negocios, aportando as una mayor contribucin
remuneracin variable orientado a enfocar los departamentos vienen aplicando el sistema
a los resultados del banco.
resultados de los ejecutivos hacia la disminucin de prevencin del lavado de activos y del
de provisiones y condonaciones y estimular el financiamiento del terrorismo de acuerdo con
incremento de los pagos obtenidos. sus funciones y para ello contamos con un
Cdigo de Conducta, el Manual PLAFT y dems
procedimientos de la materia.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 34


Entre las actividades ms resaltantes de la gestin 2014 tenemos: Mibanco cuenta con procedimientos para detectar operaciones inusuales
en funcin a la actividad econmica de los clientes, mediante la asignacin
Se ha cumplido con presentar los informes semestrales al Directorio de de perfiles transaccionales para la atencin de sus operaciones, a partir de
Mibanco, dentro de los perodos correspondientes segn la normativa los cuales se generan alertas cuando el cliente supera estos perfiles.
vigente.
A finales del ao 2014 se ha actualizado el Manual de Prevencin de
Mibanco cuenta con un adecuado conocimiento de los trabajadores, Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo de Mibanco, en
directores y gerentes mediante la evaluacin de sus antecedentes concordancia con la Res. SBS 838-2008 Normas Complementarias.
personales, laborales y patrimoniales, de acuerdo a lo dispuesto en la
normativa vigente. Al cierre del 2014, se cumpli con el total de tareas del Plan Anual de
Trabajo.
Se cuenta con un Cdigo de Conducta, el mismo que ha sido suscrito por
los trabajadores, gerentes, directores u otro representante autorizado.

Como parte de un adecuado conocimiento del cliente y del mercado


y banca corresponsal, se han realizado visitas y charlas presenciales de
capacitacin, as como cursos virtuales difundiendo ampliamente las
polticas de Conocimiento del Cliente y del Mercado, como herramienta
esencial y efectiva que impida que la empresa se encuentre desprevenida
en temas de Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo. En lo
concerniente a la poltica de conocimiento de la banca corresponsal, se
obtiene informacin sobre las medidas anti lavado que vienen aplicando,
realizando visitas de supervisin a empresas remesadoras del exterior con
las que tenemos convenio.

Se ha capacitado a los trabajadores en temas relativos a la Prevencin


de Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo a travs de la
induccin virtual PLAFT a todos los nuevos ingresos y colaboradores del
Front Office.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 35


Misin, Visin y Valores

Nuestra Visin
Ser el lder y referente de la banca con un
marcado compromiso social, donde las
Nuestra Misin personas sienten orgullo de pertenecer a la
Brindamos oportunidades comunidad de clientes y colaboradores de
de progreso y damos acceso Mibanco.
al sistema financiero, con
compromiso social.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 36


1 2 3
Honestidad Compromiso Eficiencia

Trabajamos con integridad Tenemos la conviccin de dar Gestionamos de manera ptima


moral y tica profesional, lo mejor de nosotros mismos y nuestros recursos, mejorando
desarrollando una gestin nos involucramos y participamos continuamente los procesos y la
transparente, brindando activamente en el desarrollo y productividad para lograr mayor
informacin clara y precisa, cumplimiento de la misin y la competitividad y sostenibilidad
Nuestros y generando confianza. visin de Mibanco. en el tiempo.

Valores

6
Calidad
4
Respeto
5
Innovacin

Desarrollamos eficazmente nuestras Reconocemos y apreciamos Fomentamos la generacin


actividades y proyectos y superamos de manera integral el valor de ideas originales y creativas
de manera continua nuestros de la persona con sentido mediante la participacin activa
estndares de gestin, asegurando de equidad y justicia, en un de clientes, colaboradores
la satisfaccin de las expectativas ambiente de armona, libertad y directivos, cuya aplicacin
crecientes de los clientes internos de opinin e igualdad de genere cambios sustanciales
y externos para garantizar nuestra oportunidades. y exitosos.
competitividad, liderazgo e
imagen en el mercado.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 37


Desempeo Econmico Memoria Anual 2014 / Mibanco 38
El cambio de accionista mayoritario
ha generado la recomposicin
estratgica del negocio de Mibanco
y por tanto el incremento temporal
de los gastos operativos, con la
finalidad de prepararnos para el 2015
y consolidarnos como la institucin
de microfinanzas lder en Amrica
Latina.

La utilidad neta de Mibanco al cierre del 2014 fue negativa en S/. 67.6 millones. Estos fueron los
esperados y son comunes a toda operacin de compra, por tanto son coyunturales y temporales
para el 2014. Mibanco viene llevando a cabo acciones en busca de mejorar la rentabilidad y
fortalecer su crecimiento y que implican una mejora de la gestin crediticia, mayor eficiencia
operativa y productividad comercial. Existe el convencimiento que en el mediano plazo son estas
acciones las que permitirn lograr niveles de crecimiento y rentabilidad adecuados.
Memoria Anual 2014 / Mibanco 39
Economa peruana en el 2014

Evolucin del Producto Bruto los ltimos tres aos), el cual se hizo evidente la desaceleracin es causada por la disminucin
sobre variables como la inversin y el consumo de la disponibilidad de anchoveta, mientras
Interno (PBI) del sector privado. Por el lado del sector pblico, que en el sector de manufactura se vio afectado
Durante el 2014 la economa peruana tuvo un la menor ejecucin del gasto habra impedido especialmente por el mal desempeo del
crecimiento de 2.4% menor al 5.0% registrado para un mayor crecimiento de sectores no primarios subsector fabril primario. Finalmente tambin
el 2013. como el sector construccin, el cual se habra visto decreci la minera e hidrocarburos debido a la
fuertemente afectado por el menor avance fsico baja de precios de los minerales, pero a su vez se
La inflacin, por su parte, cerr en 3.2%, de obras pblicas durante el ao. pudo contrarrestar por el alza de la produccin de
ubicndose fuera del rango meta (1.0% - 3.0%) hidrocarburos
establecido por el BCR. En el mbito sectorial, el menor ritmo de
crecimiento del PBI se explica principalmente por
La desaceleracin en el crecimiento del PBI entre la desaceleracin de la pesca (27.9%) seguido
el 2013 (5.0%) y el 2014 (2.4%) se explica por de la manufactura (3.3%) y por el sector minera
la reduccin permanente de los trminos de e hidrocarburos (0,8 %). En el caso de la pesca,
intercambio (-12,1% de variacin acumulada en

Evolucin del PBI


(Variaciones porcentuales)

9.8
8.9 8.8
7.7
6.9
6.3
5.0

2.4
0.9

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Fuente: BCR.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 40


Evolucin de la inflacin A diciembre de 2014, el tipo de cambio cerr en S/. 2.986 por dlar (cifras de la
SBS), nivel superior al del ao previo, con lo que registr una depreciacin de 6.9%.
La variacin acumulada del ndice de Precios al Consumidor durante el periodo Ello constituye un debilitamiento cambiario atpico dentro de la tendencia de largo
enero-diciembre de 2014 fue 3.2%. Este resultado es mayor a la variacin plazo que viene registrando la moneda desde el 2002.
acumulada en igual periodo de los aos 2013 y 2012 que fue de 2.9% y 2.7%,
respectivamente, y menor al resultado del ao 2011, cuando se ubic en 4.7%. Asimismo, las expectativas para el tipo de cambio al inicio del ao 2015 se ubican
entre S/. 3,10 y S/. 3,20 por dlar para los analistas econmicos, instituciones del
Segn inform el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI), los sistema financiero y empresas no financieras.
alimentos y tarifas fueron los que ms se encarecieron en el periodo 2014
en el mbito nacional, en donde el componente de alimentos y energa se
increment en 4.1 %.
Desempeo del sistema bancario
Inflacin A diciembre de 2014, el saldo de colocaciones del sistema bancario registr un
(Variaciones porcentuales) total de S/. 193,128 millones y un crecimiento de 13.9% respecto a diciembre de
2013, explicado principalmente por el crecimiento de los segmentos Gran Empresa
6.7
(24.2%), Mediana Empresa (18.4%), seguido por Hipotecario (15.0%).

Lo anterior propici el aumento de los ingresos financieros en 7.7%, siendo la


4.7
3.9 utilidad registrada al cierre del 2014 de S/. 5,325 millones con un crecimiento de
3.5 7.2% respecto a diciembre 2013.
3.2
2.6 2.9
2.1 El ratio de morosidad del sistema bancario fue 2.5%, incrementndose en 0.3%
1.5 comparado contra el cierre del 2013.
1.1

Finalmente, la rentabilidad del patrimonio (ROE) fue 19.7% disminuyendo en 1.5%


0.2
con respecto a diciembre de 2013. Asimismo, la rentabilidad de los activos (ROA)
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 fue 1.9% reducindose en 0.1% con respecto al ao anterior.

Fuente: BCR.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 41


Proyecciones para el 2015

Segn el reporte de inflacin del BCRP de Por el lado sectorial, el mayor crecimiento del
diciembre de 2014, se estima que el crecimiento producto para el 2015 (4,8%) estara asociado a
del PBI para el 2015 sea alrededor de 2.4% la recuperacin de los sectores de manufactura
sustentado por un menor crecimiento en el sector (3,7%) y minera e hidrocarburos (5,6%). El
manufactura, dado que el procesamiento de crecimiento de la manufactura estara sustentado
recursos primarios se habra visto fuertemente tanto por el lado primario, gracias a que los
afectado durante el ltimo trimestre del ao por la eventos climatolgicos que afectaron la pesca
suspensin de la segunda temporada de pesca de durante el 2014 se disiparan parcialmente
anchoveta. para el presente ao; as como por el sector no
primario, cuyo mayor crecimiento se debera a la
Para el 2015 se espera una recuperacin del PBI, recuperacin de la confianza empresarial desde
el cual pasara de 2,4% a 4,8%. En primer lugar, se finales de 2014. En el caso del sector minera e
espera una reversin parcial de los choques de hidrocarburos el crecimiento de la produccin
oferta observados durante el 2014, con lo cual de cobre y zinc sera lo que ms contribuira a la
el PBI primario pasara de una cada de 2,1% a recuperacin.
un crecimiento de 5,0%. Adems, se espera una
recuperacin por el lado de la demanda basada
en un mayor gasto pblico, el cual luego de
desacelerarse durante el 2014 pasara a crecer
8,3% en el 2015. Otros factores que impulsaran
la demanda son la recuperacin de la confianza
empresarial y la continuacin de una posicin
monetaria flexible.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 42


Anlisis de la gestin 2014

Evolucin de los negocios Cabe indicar que estos menores niveles de Participacin en el mercado
rentabilidad son coyunturales dado que el ao
En el 2014 el financiamiento al segmento se caracteriz por la generacin de sinergias con Al cierre del 2014, Mibanco ocupa el segundo lugar
de las Mypes registr una desaceleracin en Financiera Edyficar y la mejora de procesos que en el segmento microempresa con un monto de
comparacin al crecimiento mostrado el 2013. Esto permitan asegurar para este 2015 un crecimiento colocaciones de S/. 752 millones, por lo que su
se debi principalmente a la etapa de reacomodo sano y mayores niveles de eficiencia que rediten participacin de mercado lleg a 8.8%.
y consolidacin en el que se encuentra el sector y en mejores niveles de rentabilidad.
la mayor cautela en el otorgamiento de crditos.
Con relacin a los crditos para la microempresa,
la cartera atrasada mostr un incremento de
S/. 25.9 millones (5.9%) respecto al ao anterior, y el
indicador de mora se elev de 5.1% en diciembre Participacin de Mercado (Saldos)
de 2013 a 5.4% en diciembre de 2014. Asimismo, Dic 14

la cartera atrasada de los crditos para la pequea 17.6%


empresa se expandi en S/. 280.9 millones (16.7%)
respecto al ao anterior y la mora pas de 7.55%
en diciembre de 2013 a 8.67% en diciembre de
8.8% 8.0%
2014. 6.8%
5.5% 4.8% 4.7% 4.4% 4.4%
Las colocaciones brutas de Mibanco disminuyeron
respecto a diciembre de 2013, de S/. 4,473.9
millones a S/. 4,140.4 millones. La rentabilidad del Edyficar Mibanco CMAC Arequipa Confianza Compartamos CMAC Piura CMAC Sullana Crediscotia CMAC Huancayo
patrimonio (ROE) fue -10.6% y sobre los activos
(ROA), -1.2%.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 43


Asimismo, la institucin ocupo el segundo lugar en cuanto a nmero de clientes, registrando una Calidad de los activos
participacin de mercado de 11.8% (177,764 clientes de la microempresa), respecto al sistema financiero.
La cartera atrasada aument a S/. 289.0 millones
(S/. 234.3 millones a diciembre de 2013). Asimismo,
Participacin de Mercado (Clientes) el ndice de morosidad (cartera atrasada /
Dic 14 colocaciones brutas) se increment de 5.24% en
24.3% diciembre de 2013 a 6.98% en diciembre de 2014.

Con relacin a la cartera refinanciada, su nivel


disminuy a S/. 70.7 millones respecto a los
11.8% S/. 114.1 millones registrados a diciembre de
11.1%
9.5% 8.2% 2013. Como consecuencia, el ratio de cartera
5.3% 4.8% refinanciada (cartera refinanciada / colocaciones
4.5% 4.2%
brutas) registr una disminucin de 2.55% en
diciembre de 2013 a 1.71% en diciembre de 2014.
Edyficar Mibanco Compartamos Confianza CMAC Arequipa CMAC Piura CMAC Sullana Crediscotia CMAC Huancayo
El ratio de cartera deteriorada fue 8.69% (suma de
la cartera atrasada y los crditos refinanciados y
reestructurados).
Resultados comparativos anuales registrando un decrecimiento de 4.1% respecto
al ao anterior. Esto se debi principalmente a
Mibanco mantiene su enfoque en los una disminucin de las colocaciones brutas de
microcrditos, as como en los crditos a S/. 333.5 millones, en los fondos disponibles de
la pequea empresa, por lo que la mayor S/. 67.1 millones, contrarrestado por las inversiones
concentracin (80.8%) de su cartera se encuentra negociables que se incrementaron en S/. 249.1
en el sector de la micro y pequea empresa. millones, respecto a diciembre de 2013.
A diciembre de 2014, nuestros activos totales
sumaron S/. 5,729.0 millones (US$ 1,918.6 millones),

Memoria Anual 2014 / Mibanco 44


Pasivos y obligaciones Solvencia y adecuacin de capital
Las necesidades de fondeo de Mibanco son cubiertas mediante las captaciones Mibanco presenta un ratio de capital global por encima del promedio del
del pblico y de inversionistas institucionales, la participacin activa en el sistema bancario, lo que indica que tiene suficiente patrimonio para continuar
mercado de capitales, lneas directas de endeudamiento, locales y del exterior, y con sus operaciones comerciales. Al cierre del 2014, el patrimonio efectivo de
la capitalizacin de una parte de las utilidades. Mibanco asciende a S/. 690.6 millones (US$ 231.3 millones). Esta cifra permite
obtener un ratio de capital global de 15.64% (en diciembre de 2013 fue 15.44%).
A diciembre de 2014, nuestros pasivos totales sumaron S/. 5,139.2 millones
(US$ 1,721.1 millones), registrando un decrecimiento de 3.4% respecto al ao
anterior. Esto se debi principalmente a una reduccin de las obligaciones con
el pblico, depsitos del sistema financiero y adeudados.

En cuanto a las obligaciones con el pblico, totalizaron S/. 3,898.1 millones


(US$ 1,305.5 millones), lo que representa 75.9% de los pasivos totales. Su
decrecimiento fue 1.5% (S/. 58.2 millones) en comparacin al ao anterior.

Los adeudados pasaron de S/. 743.2 millones a S/. 685.0 millones, lo


que representa una cada de 7.9%. Los depsitos del sistema financiero
disminuyeron S/. 58.8 millones.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 45


Resultado de las operaciones Clasificacin de riesgo
A diciembre de 2014, el margen financiero neto fue S/. 392.3 millones (US$ En el 2014 Standard & Poors mejor la calificacin internacional de Mibanco de
131.4) y registr una disminucin de 22.5% respecto al ao anterior. Esto se BBB a BBB+ (Grado de Inversin).
debi a menores ingresos financieros y un mayor costo de provisin.
A nivel local mantenemos las siguientes calificaciones: clasificacin A por la
Mibanco disminuy sus ingresos financieros en 11.9% (S/. 122.7 millones) empresa Class & Asociados y la categora A- segn la empresa calificadora
respecto a diciembre de 2013; explicado por la reduccin de los intereses y Pacific Credit Rating (PCR).
comisiones por crditos. Asimismo, los gastos financieros disminuyeron en 3.2%
(S/. 6.9 millones) respecto a diciembre de 2013. A continuacin se presenta la definicin local de cada categora de riesgo
asignada a Mibanco, con relacin a fortaleza financiera, depsitos de corto
Mibanco, como parte de su estrategia para mejorar su productividad, ha plazo y depsitos mayores a un ao:
realizado una serie de actividades, las que han permitido mejorar su eficiencia
operativa respecto al ao anterior. A diciembre de 2014, se registr una Empresas con categora A: empresas solventes, con excepcional fortaleza
disminucin de los gastos administrativos en 10.5% (S/. 50.6 millones) respecto financiera intrnseca, buen posicionamiento en el sistema, cobertura total de
al ao anterior. riesgos presentes y capaces de administrar riesgos futuros.

En relacin a la utilidad neta, fue negativa en S/. 67.6 millones (US$ 22.6 Empresas con categora I: se trata del grado ms alto de calidad, mnima
millones); resultado temporal considerando que este 2014 los esfuerzos probabilidad de incumplimiento en los trminos pactados y excelente
estuvieron centrados en la generacin de sinergias con Financiera Edyficar. capacidad de pago, aun en el ms desfavorable escenario econmico
predecible.

Empresas con categora AA: empresas que tienen muy alta capacidad
de pago del capital e intereses en los trminos y plazos pactados, que no se
veran afectadas en forma significativa ante posibles cambios en el emisor, en la
industria a la que pertenecen o en la economa.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 46


Mercado de capitales y mercado de valores Primer Programa de Bonos Subordinados de Oferta Pblica

Durante el 2014 se encontraron vigentes en el Registro Pblico del Mercado - Hasta S/. 150 millones o su equivalente en dlares americanos.3
de Valores de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) los siguientes
Dichos programas contribuirn a atender las necesidades de financiamiento de
programas:
corto, mediano y largo plazo para los prximos aos respectivamente y, a su
Tercer Programa de Certificados de Depsito Negociables vez, permitirn seguir consolidando la presencia de Mibanco en el mercado de
capitales local.
- Hasta S/. 300 millones o su equivalente en dlares americanos.

Tercer programa de bonos corporativos

Monto Saldo en
Plazo Fecha de Fecha de
Emisiones Moneda emitido circulacin Tasa
pactado emisin vencimiento
(S/. millones) (S/. millones)
Primera emisin - Serie A S/. 50.00 50.00 1,826 5.41% 28/05/2012 28/05/2017

Primera emisin - Serie B S/. 48.80 48.80 1,826 5.38% 25/07/2012 25/07/2017

Segunda emisin - Serie A S/. 50.00 50.00 1,095 5.34% 25/04/2012 25/04/2015

Cuarta emisin - Serie A S/. 100.00 100.00 1,826 4.78% 21/12/2012 21/12/2017

Quinta emisin - Serie A S/. 45.22 45.22 1,280 6.59% 11/07/2013 11/01/2017

Quinta emisin - Serie B S/. 39.44 39.44 1,280 6.97% 29/08/2013 01/03/2017

Fuente: Mibanco

3. Este programa venci en Diciembre 2014 y no fue renovado ante la SMV.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 47


Mercado de valores

Cotizaciones de instrumentos financieros de Mibanco durante el 2014

Renta variable

Cotizaciones
Cdigo I SIN Nemnico Ao - Mes Precio Promedio
Apertura S/. Cierre S/. Mximo S/. Mnimo S/.

PEP 133001102 MIBANAC1 2014 - 01 - - - - -

PEP 133001102 MIBANAC1 2014 - 02 - - - - -

PEP 133001102 MIBANAC1 2014 - 03 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85

PEP 133001102 MIBANAC1 2014 - 04 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85

PEP 133001102 MIBANAC1 2014 - 05 - - - - -

PEP 133001102 MIBANAC1 2014 - 06 - - - - -

PEP 133001102 MIBANAC1 2014 - 07 1.72 1.72 1.72 1.72 1.72

PEP 133001102 MIBANAC1 2014 - 08 - - - - 1.74

PEP 133001102 MIBANAC1 2014 - 09 - - - - -

PEP 133001102 MIBANAC1 2014 - 10 - - - - -

PEP 133001102 MIBANAC1 2014 - 11 - - - - -

PEP 133001102 MIBANAC1 2014 - 12 - - - - -

Fuente: Bolsa de Valores de Lima.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 48


Cotizaciones
Cdigo I SIN Nemnico Ao - Mes Precio Promedio
Apertura S/. Cierre S/. Mximo S/. Mnimo S/.

PEP 133004205 MIBANBP1 2014 - 01 - - - - -

PEP 133004205 MIBANBP1 2014 - 02 - - - - -

PEP 133004205 MIBANBP1 2014 - 03 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85

PEP 133004205 MIBANBP1 2014 - 04 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85

PEP 133004205 MIBANBP1 2014 - 05 - - - - -

PEP 133004205 MIBANBP1 2014 - 06 - - - - -

PEP 133004205 MIBANBP1 2014 - 07 1.72 1.72 1.72 1.72 1.72

PEP 133004205 MIBANBP1 2014 - 08 - - - - -

PEP 133004205 MIBANBP1 2014 - 09 - - - - -

PEP 133004205 MIBANBP1 2014 - 10 - - - - -

PEP 133004205 MIBANBP1 2014 - 11 - - - - -

PEP 133004205 MIBANBP1 2014 - 12 - - - - -

Fuente: Bolsa de Valores de Lima.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 49


Principales operaciones Fuentes de financiamiento
realizadas en el 2014
Con la finalidad de generar una eficiencia en los costos financieros y en funcin a las necesidades de su
Durante el ao 2014, Mibanco recibi 2 prstamos cartera de crditos, Mibanco ha diversificado sus fuentes de financiamiento en el ao 2014.
provenientes de instituciones del exterior: Estas fuentes se obtienen principalmente de la obligaciones con el pblico (68.0%), adeudos
Oikocredit y Migrof. -principalmente de mediano y largo plazo con entidades del exterior y organismos financieros
Oikocredit, Ecumenical Development Cooperative internacionales- (12.0%), patrimonio (10.3%), participacin en el mercado de capitales con valores en
Society U.A, sociedad cooperativa internacional circulacin (5.6%), depsitos en el sistema financiero (1.6%) y otras fuentes (2.5%). Todo esto ha permitido
de finanzas ticas organizada bajo la legislacin gestionar adecuadamente los pasivos del banco, tener una base slida de capital y mejorar su eficiencia
holandesa, con sede en Holanda, la cual canaliza financiera. Cabe sealar, que Mibanco no recibe ninguna ayuda financiera de gobiernos.
los ahorros de personas y organizaciones Por ltimo, cabe indicar que en el 2014 se capitalizaron utilidades por la suma de S/. 31687,659.00
comprometidas de pases desarrollados hacia
la financiacin de proyectos empresariales con
Fuentes de fondos Diciembre 2014
contenido social en pases en vas de desarrollo,
otorg a Mibanco en Marzo de 2014 un crdito de
Fuentes Saldos (S/.) %
S/. 25 millones a un plazo de 48 meses.
Obligaciones con el pblico 3,898,151,002 68.0
As mismo, MIGROF, fondo para las instituciones Adeudados 684,999,236 12.0
de microfinanzas en Amrica Latina y el Caribe, Patrimonio 589,820,693 10.3
que ofrece prstamos a mediano y largo plazo en
Valores en Circulacin 319,838,457 5.6
toda la regin, quien cuenta como patrocinador
Depsitos del sistema financiero 92,558,472 1.6
al Banco Interamericano de Desarrollo y como
administrador a Blue Orchard, desembols un Otros 143,664,100 2.5
crdito a Mibanco por USD 5 millones a 27 meses. Total 5,729,031,960 100.0

Memoria Anual 2014 / Mibanco 50


Desempeo Social Memoria Anual 2014 / Mibanco 51
El sector de la micro empresa y el sector de la
pequea empresa indudablemente son el motor
del desarrollo del pas. Lo podemos ver a travs
de diferentes indicadores macro econmicos. El
hecho que nuestra organizacin est centrada
aqu y que est dando oportunidades de inclusin
financiera y de desarrollo a muchsimos, no
solamente empresarios, sino a sus familias, tiene
un sentido de transcendencia que marca nuestro
trabajo en el da a da.
Inclusin Financiera

Para Mibanco es fundamental el acceso al Grado de bancarizacin del sistema financiero


conocimiento para el desarrollo de toda persona,
donde la capacitacin y educacin financiera 2011 2012 2013 2014
Tipo Entidad
constituyen un complemento fundamental para Clientes Porcentaje Clientes Porcentaje Clientes Porcentaje Clientes Porcentaje
el acceso al capital. Por otro lado, los crditos Total Sistema
363,687 100.0% 369,091 100.0% 298,480 100.0% 299,248 100.0%
impactan positivamente en la economa local Financiero
llegando a mercados excluidos por la banca 1 F. Edyficar 55,433 15.2% 53,998 14.6% 53,921 18.1 56,626 18.9%
tradicional. Adems de contribuir con la 2 F. Compartamos 11,058 3.0% 13,821 3.7% 24,571 8.2% 40,506 13.5%
inclusin financiera, ello concuerda con la misin
3 F. Confianza 51,304 14.1% 43,795 11.9% 31,771 10.6% 27,939 9.3%
institucional y el compromiso social del banco,
4 B. Mibanco 66,905 18.4% 89,529 24.3% 35,432 11.9% 24,349 8.1%
que se traduce en las ms de 24 mil personas
que tuvieron acceso por primera vez al sistema 5 B. Credito 19,434 5.3% 21,512 5.8% 21,659 7.3% 20,242 6.8%
financiero a travs de Mibanco. 6 CMAC Arequipa 17,097 4.7% 18,795 5.1% 17,864 6.0% 17,590 5.9%
7 CMAC Cusco 6,412 1.8% 7,853 2.1% 10,993 3.7% 15,549 5.2%
Cabe destacar que en los 15 aos de vida
8 CMAC Piura 19,020 5.2% 13,166 3.6% 10,784 3.6% 8,746 2.9%
institucional, Mibanco ha bancarizado a ms
9 CMAC Trujillo 9,740 2.7% 9,655 2.6% 9,321 3.1% 8,710 2.9%
de medio milln de peruanos y peruanas, lo
que constituye una expresin de su genuino 10 F. CrediScotia 15,102 4.2% 16,783 4.5% 9,122 3.1% 8,023 2.7%
compromiso con la inclusin financiera. 11 CMAC Huancayo 11,702 3.2% 8,302 2.2% 7,400 2.5% 7,413 2.5%
12 CRAC Los Andes 5,704 1.6% 6,262 1.7% 7,651 2.6% 7,027 2.3%
13 CMAC Sullana 6,551 1.8% 5,791 1.6% 5,864 2.0% 5,465 1.8%
14 CRAC Chavin 1,551 0.4% 1,021 0.3% 775 0.3% 4,872 1.6%
15 EDPYME Solidaridad 4,170 1.1% 4, 013 1.1% 3,013 1.0% 4,612 1.5%
16 Otras Entidades (39) 62,504 17.2% 54,795 14.8% 48,339 16.2% 41,579 13.9%

Memoria Anual 2014 / Mibanco 53


Nuestros Clientes

Mibanco tiene operaciones en 21 de las 25 regiones del Per. La distribucin Distribucin regional del nmero de clientes de Mibanco en el 2014
actual del nmero de clientes se presenta en el siguiente cuadro y se encuentra en
todas las regiones del pas. Regin Nmero de cliente Distribucin
AMAZONAS 1,394 0.5%
ANCASH 7,828 2.6%
APURIMAC 4 0.0%
AREQUIPA 12,749 4.3%
AYACUCHO 2,130 0.7%
CAJAMARCA 6,372 2.1%
CALLAO 8,894 3.0%
CUSCO 7,101 2.4%
HUANCAVELICA 242 0.1%
HUANUCO 3,854 1.3%
ICA 11,459 3.9%
JUNIN 14,345 4.8%
LA LIBERTAD 20,751 7.0%
LAMBAYEQUE 16,509 5.6%
LIMA 110,291 37.1%
LORETO 9,062 3.0%
MADRE DE DIOS 2,422 0.8%
MOQUEGUA 1,524 0.5%
PASCO 1,118 0.4%
PIURA 15,209 5.1%
PUNO 10,705 3.6%
SAN MARTIN 11,283 3.8%
TACNA 7,560 2.5%
TUMBES 8,030 2.7%
UCAYALI 6,304 2.1%
Total 297,140 100.0%

Memoria Anual 2014 / Mibanco 54


Nmero de Operaciones
por Categora SBS

Asimismo, los crditos otorgados por Mibanco abarcan todos los tipos de crdito, dando una mayor prioridad a los de micro y pequea empresa.

Nmero de Operaciones por Categora SBS Nmero de Operaciones por Categora SBS

Categoras de la SBS
Nmero de
operaciones
Distribucin 8.7% 1.6%
1.0% Microempresa
Microempresa 197,842 60.8%
Pequea Empresa
Pequea Empresa 91,034 28.0%

Mediana Empresa 3,219 1.0% Mediana Empresa


28.0%
Consumo 28,386 8.7%
Saldos por Categora SBS 60.8% Consumo
Hipotecario 5,078 1.6% Hipotecario
Total 325,559 100.0%

Saldos por Categora SBS Saldos por Categora SBS

Categoras de la SBS Saldo (S/.) Distribucin 3.9%


6.5%
Pequea Empresa 2,594,693,375 62.7% Pequea Empresa
Microempresa 751,726,565 18.2% 8.9%
Microempresa
Hipotecario 366,994,986 8.9%
Hipotecario
Mediana Empresa 267,390,762 6.5%
18.2% Mediana Empresa
Consumo 159,639,596 3.9% 62.7%
Total 4,140,445,283 100.0% Consumo

Memoria Anual 2014 / Mibanco 55


A continuacin se muestra la distribucin de la cartera en saldo y clientes, por sector econmico.

Distribucin de clientes y cartera por sector econmico

Saldo
Sector Dependiente Independiente Nmero de cliente Distribucin Dependiente Independiente Distribucin
(S/. millones)
Comercio 472 175,794 176,266 59.3% 5 2,255 2,260 54.6%

Produccin 114 40,595 40,709 13.7% 1 552 553 13.4%

Servicios 441 73,143 73,584 24.8% 7 1,262 1,270 30.7%

Sin sector 5,737 844 6,581 2.2% 46 11 57 1.4%

Total 6,764 290,376 297,140 100.0% 60 4,080 4,140 100.0%

Distribucin de Clientes Distribucin de Cartera


por Actividad Productiva
por Actividad Productiva
Distribucin de Clientes por Actividad Productiva Distribucin de Cartera por Actividad Productiva

2.2% 1.4%

24.8% 30.7%
Comercio Comercio
Produccin Produccin
59.3% 54.6%
Servicios Servicios
13.7%
Sin sector Sin sector
13.4%

Memoria Anual 2014 / Mibanco 56


Lnea de negocio por regin

Lima Otras regiones Total


Tipo de deuda Saldo
Nmero de clientes Saldo (S/. millones) Nmero de cliente Saldo (S/. millones) Nmero de clientes
(S/. millones)
Microempresa 62,715 368 125,854 383,550,734 188,569 752
Pequea Empresa 38,097 1,394 39,978 1,200,515,985 78,075 2,595
Otros 21,290 488 13,468 305,712,879 34,758 794
Total 122,102 2,251 179,300 1,889,779,597 301,402 4,140

Lnea de negocio por sector

Comercio Produccin Servicios Sin sector Total


Tipo de deuda Nmero de Saldo Nmero de Saldo Nmero de Saldo Nmero de Saldo Nmero de Saldo
clientes (S/. millones) clientes (S/. millones) clientes (S/. millones) clientes (S/. millones) clientes (S/. millones)

Microempresa 119,775 423 28,132 103 40,424 224 238 1 188,569 752

Pequea Empresa 42,292 1,416 10,892 367 24,604 802 287 10 78,075 2,595

Otros 16,804 421 2,093 83 9,792 244 6,069 46 34,758 794

Total 178,871 2,260 41,117 553 74,820 1,270 6,595 57 301,402 4,140

Memoria Anual 2014 / Mibanco 57


Tipos de crditos Mibanco segn RCC, diciembre 2014

Tipos de crditos Mibanco, diciembre 2014


Sector Microempresa Pequea Empresa Mediana Empresa Consumo Hipotecario Total

Comercio 423,079,908 1,416,307,358 140,917,962 89,592,529 190,433,597 2,260,331,353


Produccin 103,263,945 367,100,563 30,818,809 9,281,552 43,024,717 553,489,586

Servicio 801,550,692 93,207,211 44,582,715 106,289,223 1,269,549,494


223,919,654
Sin sector 1,463,347 9,757,314 2,446,780 16,182,801 27,247,449 57,097,692
Total 751,726,855 2,594,715,927 267,390,762 159,639,596 366,994,986 4,140,468,125
Distribucin en porcentaje 18.2% 62.7% 6.5% 3.9% 8.9% 100.0%

Valor monetario de los productos y servicios

Lneas de negocio (SBS) Producto Total

Crditos Bienes Inmuebles 769,989,959

Crditos Capital de Trabajo 748,529,061

Crditos Bienes Muebles 500,907,537

Lnea de Crdito 391,440,621


Pequea Empresa
Crditos Proyectos Especiales 101,551,866
2,594,715,927
Leasing 70,612,035

Crdito Rural 11,042,295

Crditos para Vivienda 605,456

Crdito Personal 37,098

Contina

Memoria Anual 2014 / Mibanco 58


Viene

Lneas de negocio (SBS) Producto Total

Crditos Capital de Trabajo 308,912,799

Crditos Bienes Inmuebles 184,198,757

Crditos Bienes Muebles 140,715,583

Crdito Rural 77,139,421


Microempresa
Lnea de Crdito 27,385,929
751,726,855
Crditos Proyectos Especiales 12,349,251

Leasing 642,436

Crditos para Vivienda 367,917

Crdito Personal 14,762

Crditos para vivienda 468,696,634

Crditos Bienes Inmuebles 83,879,618

Lnea de Crdito 58,100,503

Crditos Capital de Trabajo 57,894,634

Crdito Personal 45,768,461


Otros
Leasing 28,004,648
794,025,344
Crditos Proyectos Especiales 22,761,117

Crditos Bienes Muebles 16,600,242

Crditos Mivivienda 7,957,620

Crditos Personal Empleados 4,211,866

Crdito Rural 150,000

Total 4,140,468,125

Memoria Anual 2014 / Mibanco 59


La micro y pequea empresa
en el Per

Las micro y pequeas empresas en el Per En Mibanco buscamos una relacin de largo plazo En la base de la pirmide se encuentra el futuro
representan un importante sector de la economa, con nuestros clientes de tal manera que no slo de las microfinanzas. Es una gran oportunidad
se estima que contribuyen en un 40% del PBI, puedan cumplir con sus compromisos contrados para contribuir con las personas ms necesitadas.
emplean a ms del 70% de la PEA y en conjunto sino que puedan progresar y de este modo Se estima que a mayo del 2014 el potencial de
constituyen ms del 99% de las empresas, y slo incrementar sus ingresos y sus activos, mejorando clientes a bancarizarse es de 2.4 millones con un
representan el 15% de las deudas del sistema as la calidad de vida de sus familias. monto estimado de colocaciones de S/. 26,302
financiero. millones.

El mercado Mibanco est circunscrito a este sector


de la economa, clasificndose de acuerdo al Potencial del mercado: bancarizados y no bancarizados
volumen de los crditos. Se clasifica como crdito
a microempresas, los montos menores a los S/. Dimensin del mercado
Micro y pequea empresa
20,000, y el crdito a pequeas empresas, el rango
de S/. 20,000 a S/. 300,000. Colocaciones Clientes
(s/. MM) (Miles)
Las familias de los microempresarios se encuentran
en la base de la pirmide social y econmica del
pas, donde uno de cuatro adultos realiza algn
tipo de actividad emprendedora. En los ltimos
aos, esta base piramidal ha experimentado un
gran avance al haberse reducido sustancialmente
los niveles de pobreza. Se ha disminuido el nivel Bancarizados 30,697 1,979
de pobreza de 44.0% en el ao 2006, a 23.9% en el
2013. No Bancarizados 26,302 2,395

Datos a Mayo 2014

Memoria Anual 2014 / Mibanco 60


Situacin actual de las microfinanzas
en el Per

Nuevamente el Per fue elegido como el pas


que ofrece el mejor entorno de negocios para las
microfinanzas a nivel mundial, de acuerdo con el La micro y pequea empresa: Colocaciones y Mora
informe Microscopio Global sobre el Entorno de
Negocios para las Microfinanzas 2014, elaborado Cartera por segmento Variacin Mora
por The Economist Intelligence Unit. El Per lidera (miles de MM NS/.) (%) 8.9 = + 3.1%
esta clasificacin global de 55 pases emergentes CAGR
por mostrar un entorno regulatorio muy adecuado, (%)
un mercado competitivo e innovador y el mayor 212 15
avance en las medidas de proteccin de los 23 9
clientes. De los 55 pases evaluados, Per ocupa 186
9 -5 6.0 = + 1.1%
el primer lugar con un ndice de 87, seguido de 22 5.8
161
38 17
Colombia con 85 y Filipinas con 79. 19
9
4.9
32
10 4.4 = + 2.8%
En el 2014 el financiamiento al segmento 33 19
28
de las Mypes registr una desaceleracin en 29 3.6 = + 0.7%
comparacin al crecimiento mostrado el 2013. Esto 23 38 12 2.9
se debi principalmente a la etapa de reacomodo 34 2.6
y consolidacin en el que se encuentra el sector y 31
la mayor cautela en el otorgamiento de crditos.
72 1.3 = + 0.5%
Al cierre del ao la cartera MYPE (microempresa y 60 19
51 0.8
pequea empresa) ascendi a S/. 31,177 millones, 0.4 = + 0.2%
0.2
representando el 14.13% del total del sistema
financiero a diciembre de 2014. La cartera en el Set. 2012 Set. 2013 Set. 2014 Set. 2012 Set. 2013 Set. 2014

sector de microfinanzas se sigui deteriorando


debido a la desaceleracin de los crditos y al Peq. Emp. Mic. Emp. Med. Emp. Hipotecario Consumo Gran Em. + Corp.
sobreendeudamiento, producto de una relajacin
de las polticas crediticias de algunas entidades. La
morosidad en el sector se situ en 6.15%, y la mora
global en 11.65% al cierre del ao.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 61


Evolucin del Sistema Microfinanciero del Per

Crditos directos a ME * y PE * del SF Mora ME * y PE * del SF


(MM NS) (%)

30,849 31,243
30,103 7.8
26,288 6.9

21,644 5.6
5.3
5.2 4.8
4.9
4 3.8
12487
9912
7223
5351

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Nmero de deudores de crditos a ME * y PE * del SF Nmero de empresas en el SF (2014)


(M) (unidades)

11
10 10
9
2,387 2,366 2,400
2,189

1,905
1,704
1,537
1,217
984
1

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Nov-14 Bancos Financieras CRAC EDPYMES CMAC

Memoria Anual 2014 / Mibanco 62


Oficinas del sector microfinanciero
(unidades)

1,949 2,027
1,713
1,495

1,167 1,312

888
644
504

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Personal del sector microfinanciero


(unidades)

43,322
41,296
37,723
31,791
28,178
22,939
17,190
14,438
12,311

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Memoria Anual 2014 / Mibanco 63


Productos y Servicios

Desde su creacin en 1998, Mibanco ha b) Bienes muebles: productos destinados a Para la vivienda
identificado las necesidades de los emprendedores financiar la inversin en activos muebles.
peruanos, concibiendo una variedad de Micasa es un producto que ofrece a las
productos y servicios diseados para cubrir sus c) Crditos rurales: crditos orientados a familias peruanas la posibilidad de mejorar
requerimientos de financiamiento. De esta manera, comerciantes, productores y proveedores de sus condiciones de vivienda, ya sea para
ha acercado la banca a los empresarios de la servicios a la comunidad en las zonas ms ampliar, construir, mejorar, remodelar o
micro y pequea empresa a travs de asesores de alejadas del pas. terminar la construccin. Este tipo de crdito
negocio especializados, quienes acompaan el cubre el 100% de la obra, tanto a nivel de
Para locales comerciales mano de obra como materiales, y no requiere
proceso de desarrollo y crecimiento de los clientes.
Mediante el crdito Milocal, se otorga prstamos de garanta hipotecaria. A la fecha se ha
Sistema de prstamos para la mejora, ampliacin, construccin y/o atendido ms de 180 mil crditos que han
remodelacin de locales comerciales con ayudado a mejorar la calidad de vida de ms
Mibanco ofrece a sus clientes acceso al crdito de y sin garanta hipotecaria, as como para la familias peruanas.
una manera rpida y sencilla, a travs de personal adquisicin de nuevos locales.
altamente calificado que permite asegurar una Para las necesidades personales
adecuada prospeccin y un excelente servicio Asimismo, los empresarios de las Mypes Mibanco tambin otorga prstamos
durante todo el proceso crediticio. que tienen la posibilidad de agruparse en personales en la forma de crditos de
asociaciones de comerciantes para transformar libre disponibilidad, adems de tarjetas
Para el negocio sus negocios actuales en galeras y centros de crdito Mibanco Visa para realizar
Mibanco ha desarrollado un amplio portafolio comerciales de mayor envergadura, pueden compras en ms de 53 mil puntos de venta.
de productos que permite satisfacer las acceder al producto Proyectos Especiales, que Este financiamiento permite cubrir las
diferentes necesidades financieras de los Mypes, les permite mejorar su competitividad, ofrecer necesidades e intereses personales de sus
tales como: ms y mejores servicios, as como obtener clientes, ms all de las relacionadas a sus
mejores condiciones e incrementar el valor negocios.
a) Capital de trabajo: crditos para la compra de de sus propiedades. Todo esto redunda en la
mercadera, insumos, materia prima y otros. generacin de nuevos puestos de trabajo para
las personas de menores recursos.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 64


Sistema de ahorros Proyectos especiales y otros
Mibanco brinda alternativas de ahorro e inversin A travs de este producto, las Mypes pueden
a los clientes del segmento independiente. Las cubrir la necesidad de conseguir un local comercial
cuentas de ahorro: Cuenta Negocios permite adecuado para su negocio, en un entorno
realizar al cliente transacciones sin costos en moderno de mercado, campo ferial o centro
diferentes plazas y recibir descuentos de 50% en la comercial.
emisin de cheques de gerencia y transferencias
interbancarias. La cuenta Full Ahorro que Gracias a Proyectos Especiales, nuestros clientes
ofrece mejores intereses (3% efectiva anual en pueden lograr un financiamiento de 80% del
nuevos soles) est dirigida tanto al segmento presupuesto total.
independiente como el dependiente, y permite Durante el 2014, Mibanco desarroll 14 proyectos
al cliente poder ahorrar sus excedentes y decidir comerciales con asociaciones, logrando atender a
usarlos para fines de su negocio de acuerdo al flujo 533 clientes con ms de S/. 40039,894.90.
del negocio. Este producto incentiva a ahorrar sin
la rigidez de un depsito a plazo fijo. A la fecha se vienen atendiendo solicitudes
de crditos para financiar la construccin de
Mibanco tambin cuenta con depsitos a plazo centros comerciales, proyectos inmobiliarios, etc.
fijo, cuenta de compensacin por tiempo de acondicionado a la demanda de nuestros clientes.
servicios (CTS) y cuenta corriente que permiten un En ese sentido se vienen trabajando 2 proyectos
manejo del dinero en forma eficiente y ordenada, a importantes: Proyecto El Reloj y Proyecto Galaxy,
travs de una variedad de canales de atencin. ambos involucran la venta de locales comerciales
por encima de los S/. 50.0 MM (aprox. 500 tiendas),
construidas en edificaciones de 3 o 4 niveles, con la
participacin de prestigiosas empresas fiduciarias
que se encargan de la administracin del activo y
de los flujos dinerarios.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 65


Canales y servicios Actualmente, Mibanco se encuentra en evaluacin Gracias a estos convenios nuestros clientes reciben
y diseo de nuevos productos y servicios de beneficios como:
Hacia finales del ltimo trimestre de 2014 y acuerdo con las necesidades de sus clientes, con
en lnea con los cambios estructurales de la el propsito de que cada vez ms peruanos se Acceso a crditos ms rpidos, (tres das
organizacin, Mibanco llev a cabo un plan para integren y beneficien del sistema financiero. aproximadamente),
brindar mayores beneficios a sus clientes. De
Programa Miamigo Financiamiento de hasta 90% del valor
esta manera, Mibanco se sum a la red de ms
del bien o del servicio (sujeto al convenio
de 5000 agentes BCP y 2300 cajeros automticos
El Programa Miamigo es un exitoso canal de firmado entre Mibanco y la empresa
donde los clientes del banco podrn hacer el
bancarizacin que a diciembre de 2014 logr comercial).
pago de sus cuotas; asi como, retiros y consultas
captar 16,190 clientes con un total de S/. 53.2
de los saldos de sus cuentas respectivamente. Ofertas especiales para los clientes de
millones de soles desembolsados.
Mibanco.
De igual modo, el servicio de compra y venta de
De los 16,190 clientes, el 67% (10,847) accedieron
moneda extranjera tiene tarifas preferenciales Evitar cargar efectivo, depsito directo a la
por primera vez a un crdito y representaron el
para clientes y cargo automtico en cuenta para cuenta del proveedor.
2.14% del total de bancarizados por el sistema
el pago de prstamos.
financiero.
Asimismo, hasta el 31 de diciembre de 2014,
Canal Convenios
Mibanco mantuvo los convenios con agentes
corresponsales KASNET, Multifcil Hermes, Son alianzas estratgicas con empresas
Multiagencias Prosegur y las redes de cajeros proveedoras de maquinarias, insumos y servicios,
automticos del BBVA, GlobalNet y Banco de la orientadas al financiamiento de sus clientes,
Nacin. brindando soluciones de negocio.

Los clientes pueden contactarse con estas


empresas, solicitar la cotizacin correspondiente y
Mibanco les otorgar un crdito a la medida de sus
necesidades

Memoria Anual 2014 / Mibanco 66


En el 2014 se logr captar 563 clientes con S/.26.1 Cierra puertas: a finales del mes de setiembre Expo RAB: en el mes de octubre se particip
millones desembolsados a travs de nuestros se realiz un cierra puertas con la empresa del evento anual de RAB IMPORT, que concentra
convenios comerciales. Autocar del Per con la participacin de las en la zona de gamarra a los principales y
agencias Santa Anita, EL Agustino, Mxico potenciales clientes del rubro confeccin.
Se realizaron las siguientes acciones comerciales: y Circunvalacin, invitndose a mil clientes Participaron las agencias de Gamarra I,
Bus empresarial: con los clientes de la agencia
aproximadamente. Se logr desembolsar 15 Gamarra II y Mxico, logrando desembolsar 16
El Agustino y Chosica se realiz la visita a las operaciones por S/. 0.6 millones. operaciones con un importe de S/. 480,000 en
empresas convenio Derco Peru. dos semanas.
Exhibiciones en agencias: Durante todo
el ao, en nuestras agencias de Lima, se Campaa Interna RED: en coordinacin con
Charlas empresariales: con los clientes de
las agencias Santa Anita, Faucett, Los Olivos realizaron exhibiciones de camiones y vans de las empresas convenio RAB Import y Autocar
y Puente Piedra, se realizaron charlas con las las empresas convenio San Bartolom, Toyota del Per se lanzaron campaas paralelas de
empresas convenio Autocar del Per y San Susho, San Blas, Rodo Maquinarias, Autocar del incentivos a los asesores, gerentes de agencia
Bartolom. Per y Diamante del Pacifico. y jefes de crdito en donde las empresas los
premiaban por sus colocaciones.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 67


Seguros Seguro de desgravamen cnyuge cubre al titular del prstamo en caso
de fallecimiento del cnyuge. En el caso de clientes de las Mypes, este tipo
Mibanco ofrece planes de seguros diseados de acuerdo con las caractersticas de seguro es sumamente importante ya que, en la mayora de casos, ambos
de sus clientes, accesibles a ms personas y asociados a los crditos. Existe cnyuges trabajan juntos y la eventual ausencia de uno de ellos podra tener
adems, seguros opcionales que pueden ser adquiridos en la red de agencias un impacto negativo en el negocio, en el cumplimiento de los compromisos
en todo el pas. con el banco y en la tranquilidad de la familia.

Seguro multiriesgo, producto ya conocido en el mercado financiero,


Criterios sociales para la creacin y administracin de seguros protege a los prestatarios ante eventuales inundaciones, incendios, sismos y
en Mibanco otros siniestros, evitando su insolvencia.

Seguro de accidentes ofrece a los clientes de Mibanco las coberturas de


Se ajustan al presupuesto de la mayora y generan una
Bajo costo muerte accidental y desamparo sbito familiar a un costo muy accesible.
rentabilidad que permite el sostenimiento del negocio.
Este producto se otorga en cuatro planes, segn la capacidad de pago de
Coberturas con alcance
definido
Facilitan la comprensin de los beneficios y sus caractersticas. cada persona.

Mnimas exclusiones
Generan confianza dentro del segmento que SOAT cubre los riesgos de muerte y lesiones, tanto de los ocupantes de
tradicionalmente desconfa de la "letra pequea". un vehculo como de los peatones que hayan sido afectados a causa de un
Proceso de afiliacin En lnea con la naturaleza del seguro y la operaciones del accidente de trnsito.
sencillo banco.
Los beneficiarios no se ven perjudicados por costos de tiempo
Seguro de sepelio ofrece una indemnizacin destinada a servicios
Proceso sencillo de cobro funerarios dignos.
y dinero elevados, reforzando la confianza en los seguros
de beneficios
como herramientas de proteccin.
Proteccin del negocio cubre las mercaderas, equipos y maquinarias de los
clientes.
Seguro de desgravamen, segn el monto prestado, cubre el monto
inicial del prstamo o el saldo insoluto en caso de muerte, invalidez total
y permanente, desamparo sbito familiar, as como quemaduras graves y
hospitalizacin por accidentes severos del titular del crdito.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 68


A lo largo del 2014, Mibanco sigui cimentando su posicin como institucin Gestin de calidad
comercializadora de seguros orientados a la microempresa. Como resultado, se
coloc 225,077 seguros optativos. En la bsqueda permanente de satisfaccin para sus clientes, Mibanco ha
implementado mejoras en su gestin de la calidad. Para ello ha puesto
Seguros optativos colocados por Mibanco en marcha acciones enfocadas en el perfeccionamiento de procesos,
caractersticas de productos, facilidades en los canales de atencin, indicadores
de retencin y fidelizacin y, en general, iniciativas que impacten directamente
Cantidad Vendida en la percepcin respecto del servicio a sus clientes.
Tipo de seguro
2011 2012 2013 2014

Seguro de Accidentes 73,880 82,427 95,095 79,113


Excelencia en el servicio
Seguro de Sepelio 72,517 80,872 83,466 89,649
Mibanco apuesta a favor de la inclusin, la cual le exige brindar un esmerado
Desgravamen
49,036 43,005 32,037 24,260
servicio de calidad. As, ha implementado diversas acciones de monitoreo
cnyugue de calidad en el servicio, capacitacin a los colaboradores, as como diversos
SOAT 33,281 29,987 28,998 28,983 productos, canales y servicios en general, para cuidar que el nivel de
satisfaccin supere las expectativas de los clientes.
Proteccin de tarjetas 6,350 10,462 11,388 2,954
Igualmente, ha puesto en marcha el Programa de Excelencia en el Servicio
Proteccin de Negocio 421 100 - -
dirigido a todo el personal de su red de agencias, a travs del cual capacit
Cuenta Segura - 3,522 2,071 118 al personal, evalu el desempeo y otorg reconocimientos en funcin a los
resultados obtenidos. Este programa se desarrolla todos los aos, de manera
TOTAL 235,485 250,375 253,055 225,077
permanente, a travs del ciclo capacitacin-evaluacin-reconocimiento, para
garantizar un desarrollo sostenido en su objetivo de liderar el servicio. La
medicin reconoce el desempeo en la aplicacin de las pautas y protocolos
De ellos, 168,762 (75.0%) correspondieron al seguro de accidentes y sepelio, el de atencin al cliente externo, fundamental en nuestras relaciones y
seguro de desgravamen cnyuge logr ventas de 24,260 (10.7%), mientras que compromiso con nuestros clientes.
el seguro de proteccin de tarjetas alcanz 2,954 (0.01%). Cabe sealar que los
297,140clientes con crdito vigente cuentan con seguro de desgravamen.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 69


Indicadores de calidad de servicio de Mibanco Indicadores de calidad del servicio de Mibanco

Mibanco, durante el ao 2014 ha mantenido su metodologa de medicin de


Indicador 2011 2012 2013 2014
la calidad de servicio debido a que esta permite extraer de una manera ms fiel
el indicador de satisfaccin de nuestros clientes con respecto a la atencin que Satisfaccin de Clientes (35) 87.0% 87.0% - -
reciben.
Cumplimiento de estndares (36) 93.0% 93.0% - -
Adems, Mibanco implement en sus mediciones de Calidad la metodologa
del Net Promoter Score, la cual permite conocer el nivel de recomendacin con ndice de Calidad de Servicio (37) 90.0% 90.0% 82.0% 86.0%
el cual sus clientes lo clasifican.
Cliente incognito multibancario (38) - - - -
Los atributos de calidad de servicio sobre los que el banco sigue enfocando la
mejora continua en el servicio que brinda a travs de sus diferentes canales de Satisfaccin de Cliente - agente
78.0% - - -
atencin son: corresponsal (39)

Satisfaccin de Cliente - ATM Mibanco (40) 77.0% - - -


Agilidad, para responder de manera oportuna a los requerimientos de sus
clientes.
Satisfaccin de Cliente - homebanking (41) 75.0% - - -
Amabilidad, para que los clientes perciban un trato clido, buena disposicin
Satisfaccin general en Mibanco (42) 91.0% 89.0% - -
e inters.

Asesora, para la mejor eleccin de la gama de productos y/o servicios


ofrecidos por el banco. 35) y (36) Fuente: Grupo Macro - A partir del 2010 se incorpora nueva metodologa y variables de
medicin.
(37) Fuente: Grupo Macro - Este indicador es el promedio del resultado de los indicadores 35 y 36
Cumplimiento, para concretar las promesas de valor del banco con sus
de servicio recibido por los colaboradores de la red de agencias.
clientes. (38) Fuente: Ipsos Apoyo - Variables relacionadas con el servicio en ventanilla y plataforma de
atencin.
(39), (40), (41) y (42) Fuente: Grupo Macro - Indicadores son incorporados en el 2010.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 70


Proteccin al cliente y mejor a las caractersticas de los usuarios. Para Se busca el buen entendimiento de los clientes,
la elaboracin de la oferta al cliente, Mibanco por lo que los contratos para los productos y
transparencia de la informacin hace uso de estudios de mercado basados en servicios se encuentran escritos en un lenguaje
Mibanco transmite informacin clara, suficiente informacin recogida de manera cuantitativa sencillo y comprensible, con un tamao de letra
y oportuna a sus clientes, especialmente sobre y/o cualitativa de nuestros grupos de inters. As visible.
precios, trminos y condiciones de los productos mismo, para la validacin de la puesta en marcha
de estos productos, Mibanco asigna recursos para Se brindan capacitaciones permanentes para
a fin de que puedan entender y tomar decisiones
la elaboracin de pre test, buscando asegurar un los colaboradores, principalmente para aquellos
informadas y responsables al contratar una
buen desempeo de sus productos. cuya funcin implique un contacto directo con
operacin determinada. Ello se realiza, en
los clientes externos.
aplicacin de los principios de transparencia de la
Se difunde permanentemente informacin
informacin y proteccin al consumidor. La oferta de productos y servicios est
sobre tasas de inters, tarifas y condiciones
aplicables a productos y servicios, en trminos claramente regulada en la normativa interna
El Cdigo de tica, basado en el sistema de
simples y con un tamao de letra visible, vigente (definicin, condiciones, caractersticas,
gobierno corporativo, incluye clusulas y principios
haciendo uso de distintos canales como pgina parmetros, entre otros), as como las
que garantizan el alineamiento del trabajo de la
web, banca telefnica y agencias en el mbito responsabilidades aplicables a cada una de las
organizacin y sus colaboradores a los intereses
nacional. reas o actores que intervienen en la etapa de
de los clientes. De este modo, los productos y
venta y postventa de cada producto o servicio
servicios financieros del banco se adecuan a
Se cuenta con un sistema automatizado ofrecido.
sus necesidades y condicin socioeconmica,
de atencin de solicitudes y reclamos en
mientras que los nuevos surgen en respuesta
todas las agencias, el cual permite atender
a las sugerencias de los clientes. Ms an, las
oportunamente las consultas, dudas, reclamos y
caractersticas de estos nuevos productos pueden
solicitudes de clientes y usuarios.
ser modificadas a fin de lograr que se ajusten

Memoria Anual 2014 / Mibanco 71


Dada la naturaleza de los clientes de Mibanco 3. Ley Complementaria a la Ley de Proteccin al Considerando la naturaleza de la actividad
(personas naturales y empresarios de la Consumidor en Materia de Servicios Financieros de Mibanco -brindar servicios financieros-,
microempresa), todos los productos (crditos, (Ley N 28587). no se ha presentado incidentes derivados del
depsitos y seguros) y servicios financieros que el incumplimiento de la regulacin legal o de los
banco ofrece contemplan medidas de seguridad 4. Reglamento de Transparencia de Informacin y
cdigos voluntarios relativos al impacto de los
adecuadas para su utilizacin, como son el Disposiciones Aplicables a la Contratacin con
productos y servicios de Mibanco en la salud y la
registro de las firmas de los clientes en soportes Usuarios del Sistema Financiero (Resolucin SBS
seguridad de los clientes.
informticos; el uso de claves secretas para N 1765-2005).
realizar transacciones; el uso de claves dinmicas Mibanco no participa ni promueve actividades
5. Reglamento de Promociones Comerciales y
que garantizan an ms la seguridad de las de lobbying para influir en la formulacin de
Rifas con Fines Comerciales (Decreto Supremo
transacciones; lmites diarios para disposicin de polticas gubernamentales. Tampoco brinda
N 006-2000-INT).
efectivo en cajeros automticos; presentacin del aportes financieros ni en especies a partidos
documento de identidad para realizar retiros; y El diseo de los comunicados o avisos publicitarios polticos o instituciones relacionadas, como se
dems procedimientos que permitan la validacin de Mibanco son verificados para que cumplan mencion anteriormente.
de la identificacin de los clientes, entre otros siempre con las disposiciones y alcances de los
aspectos. citados cdigos y normas legales.
Como institucin respetuosa de las normas Mibanco se encuentra adherido al Sistema
legales que regulan aspectos de la comunicacin de Relaciones con el Consumidor de Asbanc,
y publicidad de productos (crditos, depsitos, cuyos lineamientos de publicidad de productos
seguros) y servicios financieros, Mibanco observa financieros (franja de compromiso) tienen como
una serie de leyes y regulaciones al respecto. objetivo simplificar y facilitar la comprensin de
la informacin por parte del cliente. Este es un
1. Cdigo de Proteccin y Defensa del esfuerzo voluntario que realiza Mibanco para
Consumidor (Ley N 29571). mejorar an ms la comunicacin con sus clientes.
2. Ley de Represin de la Competencia Desleal
(Decreto Legislativo N 1044).

Memoria Anual 2014 / Mibanco 72


Red de agencias y canales

La intencin de Mibanco es llegar a cada vez ms empresarios de las Mypes.


Para ello cuenta con 114 agencias en todo el pas, 55 en Lima y 59 en las
ciudades del interior, que le permiten brindar a sus clientes alternativas
rentables y seguras para sus ahorros, depsitos, excedentes y necesidades de
prstamos.

Hacia finales del ltimo trimestre de 2014 y en lnea a los cambios estructurales
de la organizacin, Mibanco llev a cabo un plan para brindar mayores
beneficios a sus clientes. En ese sentido, se sum a la red de ms de 5,000
agentes BCP y 2,300 cajeros automticos donde los clientes de Mibanco podrn
hacer el pago de sus cuotas; asi como, retiros y consultas de los saldos de sus
cuentas respectivamente.

Asimismo, hasta el 31 de diciembre de 2014, Mibanco mantuvo los convenios


con agentes corresponsales KASNET, Multifcil Hermes, Multiagencias Prosegur
y las redes de cajeros automticos del BBVA, GlobalNet y Banco de la Nacin.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 73


Nuestros mecanismos de
control

Auditoras
Manual metodolgico de Auditora interna y La metodologa nos proporciona criterios para
Unidad de Auditora Interna
que es aplicado en todas nuestras auditoras. determinar el universo auditable y clasificarlos
Con el propsito de cumplir nuestra visin de ser La metodologa est basada en la identificacin por prioridades de alta, media y baja; y as,
un rea altamente profesional, independiente de riesgos y la evaluacin de controles de los focalizar nuestros esfuerzos y brindar una
y objetiva que agrega valor al cumplimiento de procesos y actividades del banco; asimismo, se cobertura de auditora razonable.
los objetivos estratgicos, hemos realizado las establecen lineamientos claros para la correcta
y oportuna comunicacin de las debilidades Emitimos 169 informes de auditora:
siguientes acciones y adecuaciones:
y oportunidades de mejora a las gerencias
Gestionamos la incorporacin en el marco responsables de adoptar los planes de accin. Tipo de evaluacin Nmero de Auditoras
normativo de Mibanco, el reglamento de trabajo
Obtuvimos sinergias con Financiera Edyficar y el Visitas a Agencias 123
del Comit de Control Interno y el Estatuto
de Auditora Interna. Ambos documentos BCP para mejorar nuestros programas de trabajo Cumplimiento regulatorio
31
por la SBS
fortalecen la independencia de la Unidad de de auditora y optimizar nuestros recursos.
Evaluacin de Procesos 11
Auditora interna.
El Plan de Auditora 2014 fue revisado y Evaluacin Procesos
4
Alineamos las prcticas y mtodos de reformulado, de acuerdo a la metodologa de Informticos
trabajo de auditora interna a los estndares Auditora Corporativa, que focaliza los riesgos Total 169
corporativos Credicorp, establecidos en el que afrontan los procesos y asegura la atencin
de las actividades de cumplimiento regulatorio.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 74


El cumplimiento respecto al nuevo Plan Anual fue del 103%. Cabe sealar
que se audit el 100% (115) de las oficinas de Mibanco y re-visitando 8
oficinas para realizar el seguimiento a los planes de accin de las gerencias.
Los resultados de las auditoras estn registrados en un aplicativo que
administra y comparte con los gerentes de agencias las oportunidades de
mejora reportadas para que puedan realizar el seguimiento de sus planes
de accin y as gestionar sus riesgos operativos y crediticios.

Al finalizar el 2014, de los 19 auditores de la Unidad de Auditora Interna, 7


han finalizado estudios de maestra. Asimismo, con el objetivo de asegurar
la calidad y eficiencia de las auditoras, nuestros auditores recibieron en
promedio 35 horas de capacitacin en cursos y pasantas relacionadas a
gestin de riesgos y control interno.

Las capacitaciones tuvieron como resultado un mejor desempeo del


equipo de auditora, que se reflej en mayor productividad y eficiencia en
los trabajos encargados.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 75


Nuestros colaboradores

En congruencia al importante rol que cumplen Regin y tipo de empleo


nuestros colaboradores y la necesidad de mejorar
sus capacidades de manera continua, en el 2014 el Colaboradores por regin geogrfica
rea de Recursos Humanos cumpli con el encargo
2012 2013 2014
de disear y poner en marcha planes de accin REGIN
Total Total Total
con medidas alineadas a las estrategias de negocio
y compromiso social del banco. NCASH 97 81 87
AREQUIPA 207 184 193
AYACUCHO 42 34 34

Informacin demogrfica CAJAMARCA 77 72 65


CALLAO 130 104 104
Al 31 de diciembre de 2014, Mibanco cuenta con CUSCO 126 102 103
3,667 colaboradores. El 91% pertenece a las reas HUNUCO 41 27 33
propias del negocio, mientras que el resto est ICA 120 104 91
relacionado con las reas de soporte. JUNN 234 204 181
LA LIBERTAD 253 217 201
LAMBAYEQUE 161 117 128
LIMA 2223 1941 1828
LORETO 62 48 50
MADRE DE DIOS 34 28 28
MOQUEGUA 29 26 22
PIURA 154 135 137
PUNO 108 106 112
SAN MARTN 112 86 91
TACNA 113 103 96
TUMBES 44 40 37
UCAYALI 52 47 46
Colaboradores por Gnero y Regin Geogrfica 4419 3806 3667

Memoria Anual 2014 / Mibanco 76


Gnero y edad Distribucin de colaboradores por gnero y por grupos de edad

El respeto a la diversidad de gnero y el reconocimiento de su Ao 2,012 Ao 2,013 Ao 2,014


Grupo de
complementariedad son principios que asume Mibanco, lo que contribuye al
Edades
logro de los objetivos de la empresa. F M TOTAL F M TOTAL F M TOTAL

18 - 25 387 301 688 245 210 455 320 265 585


Colaboradores por gnero
26 - 30 671 687 1,358 570 534 1,104 467 483 950
Nmero de Colaboradores Prop. (%)
31 - 35 570 697 1,267 543 619 1,162 502 545 1,047
Gnero
2012 2013 2014 2012 2013 2014
36 - 40 225 428 653 224 403 627 224 397 621

Femenino 1959 1698 1631 44.33% 44.61% 44.48%


41 - 45 70 219 289 83 208 291 77 202 279

Masculino 2460 2108 2036 55.67% 55.39% 55.52%


Ms de 45 36 128 164 33 134 167 41 144 185
Total 4419 3806 3667 100% 100% 100%
Total 1,959 2,460 4,419 1,698 2,108 3,806 1,631 2,036 3,667

Al cierre de 2014, la edad promedio de los colaboradores en el banco fue de


33 aos. El 42% an tiene hasta 30 aos, lo que refleja que se trata de un banco
que brinda oportunidades de empleo, principalmente a jvenes profesionales y
tcnicos de las diferentes regiones del pas.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 77


Es importante destacar el valor que los colaboradores muestran por el La permanencia de un colaborador en el banco es de 3.8 aos en promedio.
esfuerzo que hacen instituciones como Mibanco, que fomenta la igualdad de Las cifras reflejan que 38% de los colaboradores no cuenta an con dos aos de
oportunidades entre mujeres y hombres. Durante el 2014, la participacin de servicio en Mibanco y 73% no ha cumplido an cinco aos de labores.
mujeres en puestos gerenciales fue 47%.

Comit de Seguridad y Salud Ocupacional


Diversidad de gnero en Mibanco por categoras de puesto
El Comit SSO es responsable de coordinar, controlar y asesorar programas de
salud y seguridad en el trabajo; el 100% de colaboradores est representado
Femenino (%) Masculino (%)
en esta instancia. Reporta a la Gerencia General y est compuesto por tres
Categora
2012 2013 2014 2012 2013 2014 representantes de los colaboradores y tres de los empleadores.

Gerentes staff 37% 41% 47% 63% 59% 53% Las acciones de este comit influyen tanto en la gestin de la oficina principal
como en las agencias.
Jefes de lnea 33% 32% 23% 67% 68% 78%
Para Mibanco es importante contar con un grupo humano de colaboradores
Otros puestos
agencia
43% 44% 45% 57% 56% 55% motivados, comprometidos y satisfechos, ya que son el pilar fundamental para
Otros puestos
el cumplimiento de la misin, las metas y, por ende, el xito de la organizacin.
54% 52% 46% 46% 48% 54% En ese sentido, la gestin del capital humano se refleja en el quehacer
staff
cotidiano, en la calidad de trato entre los colaboradores, su relacin con la
Total 44% 45% 44% 56% 55% 56%
empresa, igualdad de oportunidades y beneficios con los que cuentan.

Al cierre 2014, Mibanco cuenta con un sindicato que representa el 3% del total
En Mibanco, el gnero, edad, procedencia cultural o tnica no definen las de trabajadores del banco. Se tiene un convenio colectivo vigente del 13 de
escalas salariales de los colaboradores. Bajo el principio de equidad, los salarios junio de 2014 hasta el 12 de junio de 2016.
estn determinados segn el aporte de cada persona a la organizacin y las Mibanco siempre busca mantener un contacto y dilogo permanentes con los
responsabilidades que stas tienen a cargo. colaboradores a fin de garantizar el bienestar y la equidad en la institucin.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 78


Seleccin y contratacin Igualdad de oportunidades
Mibanco ha continuado con el modelo de Teniendo como marco la legislacin
gestin por competencias durante el 2014, nacional e internacional vigente, Mibanco
alineado a todos los lderes de la organizacin promueve una poltica clara y tica relativa
con una clara intencin de incorporar a los a la igualdad de derechos y oportunidades
mejores talentos con potencial para contribuir para los colaboradores, la misma que se refleja
con la empresa y seguir una lnea de carrera en el sistema normativo de la institucin:
dentro de la institucin. Hemos centrado Reglamento Interno de Trabajo, Cdigo
nuestra atencin en aquellas competencias de Conducta y tica, y Procedimiento de
que ms contribuyen con la estrategia actual Reclutamiento y Seleccin. Cualquier tipo de
del banco, que muestran slidos valores y estn discriminacin o forma de trabajo forzado
acorde con nuestra cultura organizacional. es firmemente rechazado y se promueve la
igualdad de oportunidades.
En el 2014 se contrat a 1,181 nuevos
colaboradores a nivel nacional y se promovi
a 606 colaboradores, lo que demuestra que se
brinda oportunidades de desarrollo a nuestros
colaboradores.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 79


Capacitacin de los colaboradores Induccin El programa consta de tres modalidades:
presencial, virtual y en campo. El taller presencial
Para contribuir y fomentar el crecimiento personal El programa de induccin de Mibanco tiene como tiene una metodologa participativa con dinmicas
y profesional de los colaboradores, Mibanco objetivo que los colaboradores comprendan grupales que buscan generar en los participantes
cuenta con diversos programas de capacitacin la misin social de Mibanco, reconociendo las compromiso con la misin del banco. El curso
y desarrollo, as como de fortalecimiento caractersticas del cliente y las oportunidades de virtual ofrece una experiencia ldica de aprendizaje
de competencias y habilidades. Para todos progreso y desarrollo que ofrece la organizacin. en la cual el colaborador debe resolver diferentes
los colaboradores en el mbito nacional, las Se busca que los colaboradores se sientan casos de clientes para mejorar su calidad de
actividades presenciales son complementadas a orgullosos de trabajar en una organizacin con vida. Finalmente, en la induccin en campo los
travs de diferentes herramientas tecnolgicas misin social y consideren que trabajar en Mibanco colaboradores experimentan la misin social de
como el aula virtual (plataforma e-learning), los es una excelente oportunidad de desarrollo Mibanco a travs del contacto con los clientes y
equipos Polycom (videoconferencia) y Cisco personal y profesional. colaboradores de la organizacin.
Webex (conferencias web).

En julio del 2014, el rea de Desarrollo y


Aprendizaje revalid nuestra Certificacin ISO 2014
9001:2008 en la gestin de sus programas de
Etapa Detalle Participantes Horas
capacitacin, la que consider los lineamientos
establecidos por el esquema de acreditacin Virtual Induccin virtual 1645 1645
UKAS de la oficina acreditada Systems & Services
Certification (SGS) de Mxico. Presencial Induccin presencial 210 840

Este importante logro confirma el compromiso de Puestos de trabajo En campo 864 864
Mibanco con el aprendizaje y el desarrollo de sus
colaboradores, bajo estndares internacionales
de calidad y mejora continua como principios
rectores, consiguiendo dar una respuesta eficaz
a sus necesidades y las del negocio, as como
desarrollar continuamente la organizacin.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 80


Programas formativos
A travs de los programas de capacitacin, Mibanco busca maximizar los Al cierre de 2014, el tiempo promedio de capacitacin por colaborador fue
conocimientos tcnicos de sus colaboradores, desarrollar competencias 76.62 horas. Este indicador incluye las horas de los programas formativos
organizacionales y fomentar aquellas orientadas al fortalecimiento de la misin destinados a los colaboradores que recin ingresan a la organizacin.
social, de acuerdo con el modelo de negocio.

Capacitacin por categora de negocio

Horas de Capacitacin
Distribucin por
2,012 2,013 2,014
Categora
F M TOTAL F M TOTAL F M TOTAL
Negocios (agencias) 172,845 264,415 437,260 91,059 144,201 235,260 87,573 138,117 225,690
Banca de Servicio
35,395 17,929 53,324 30,571 17,837 48,408 33,629 12,654 46,283
(agencias)
Staff 11,709 11,394 23,103 8,317 8,140 16,456 4,201 4,794 8,995
Total Horas Capacitacin 219,950 293,737 513,687 129,947 170,178 300,124 125,403 155,565 280,968

Horas Per Cpita


Distribucin por Categora 2,012 2,013 2,014
F M 2011 F M TOTAL F M TOTAL
Negocios (agencias) 139.73 137.72 138.50 81.07 81.17 81.12 90.19 81.53 84.69
Banca de Servicio (agencias) 77.96 63.35 72.35 70.49 69.92 70.20 64.80 80.60 68.47
Staff 43.69 44.33 44.01 33.39 32.71 33.05 29.79 25.92 27.59
Total Horas Capacitacin 112.28 119.41 116.25 71.99 74.76 73.54 76.89 76.41 76.62

Memoria Anual 2014 / Mibanco 81


Programas de actualizacin Programas de Especializacin
Con el fin de que los colaboradores refuercen conocimientos y habilidades Los programas de Especializacin estn destinados a reforzar la profesionalidad
que permitan alinear tcnicas, metodologas, criterios y comportamientos para y potenciar las capacidades tcnicas y personales de nuestros colaboradores, a
el ptimo desempeo de sus funciones, en Mibanco realizamos programas travs de cursos en diferentes reas. Algunos de estos programas son cubiertos
de actualizacin sobre polticas, tcnicas y procedimientos de manera al 100% por la empresa o son financiados con crditos a tasas preferenciales.
permanente.
Asimismo, en Mibanco contamos con convenios con instituciones educativas
Asimismo, realizamos capacitaciones continuas sobre las polticas contenidas de prestigio para actualizar y afianzar los conocimientos de nuestros
en el Cdigo de Conducta y tica y Reglamento interno, as como en las colaboradores y/o familiares directos, a travs de estudios de profesionalizacin
leyes nacionales e internacionales, tales como normas y procedimientos y postgrado tales como Universidad ESAN, CENTRUM Catlica, etc.;
anticorrupcin, lavado de activos y financiamiento del terrorismo. promoviendo un mejor desempeo en sus actividades laborales y mayores
oportunidades de desarrollo profesional dentro de la empresa.
En el segundo semestre del ao desplegamos dos programas de capacitacin
a todos los lderes de red de agencia (Gerentes de agencia) de la empresa con
el objetivo de comprender e implementar las iniciativas del Plan Tctico para el Gestin del desempeo
logro de los objetivos organizacionales del 2014.
En Mibanco, la gestin del desempeo es considerado un proceso orientado
a incrementar la capacidad individual, de equipo y organizacional; con el
objetivo de apalancar la estrategia del negocio y garantizar su sostenibilidad. Se
Capacitacin en programas de actualizacin
distinguen los siguientes objetivos:
2014 Vincular a los colaboradores y el trabajo que realizan con la estrategia de
Etapa Participantes Horas Mibanco
Virtual 3500 73557 Establecer una comprensin compartida acerca de lo que se quiere lograr y
Presencial 1038 11915,8
cmo ser logrado.

Puesto de Gerenciarse a uno mismo y a otros para lograr los resultados.


2798 9087
trabajo
Asegurar que los colaboradores estn haciendo lo que se debe hacer,
de la manera ms efectiva, dando su mejor esfuerzo y maximizando sus
capacidades.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 82


Para ello, contamos con un conjunto de etapas orientadas a mejorar el
desempeo organizacional de Mibanco; a travs de la definicin de objetivos
y metas, el apoyo y seguimiento continuo, la evaluacin y retroalimentacin
sobre los resultados y el reconocimiento de los logros a los colaboradores.

Si bien cada colaborador de Mibanco tiene objetivos y metas definidas y


seguimiento en su desempeo desde su primer da de trabajo, recin a partir
del sexto mes participa formalmente en la evaluacin de desempeo; es decir,
las personas aptas para participar en la evaluacin de este periodo fueron
aquellas que ingresaron hasta el 30 de junio de 2014. La evaluacin formal de
desempeo correspondiente al 2014 se realizar e iniciar en el mes de febrero
de 2015.

Participacin en la evaluacin de desempeo


(Nmero de colaboradores)

Detalle 2012 2013 2014

N Colaboradores Mibanco 4,419 3,806 3,667

N Colaboradores aptos para


3,856 3,448 2,870
Evaluacin de Desempeo

Memoria Anual 2014 / Mibanco 83


Programa de reconocimiento Migente
Este programa reconoce los resultados o actitudes sobresalientes de los
colaboradores, alineados a la filosofa institucional. El programa se divide en dos
categoras:

1. Resultados sobresalientes

Reconoce a aquellos colaboradores que cumplen o superan los objetivos


y metas asignadas de forma individual o a nivel de agencia, en un periodo Nmero de colaboradores reconocidos en el Programa
determinado, generando un impacto sustancial y positivo en el equipo de Migente en el 2014
trabajo y la organizacin. Se han medido con indicadores seleccionados: RV
Nmero de
(Bien hecho), Tablero de Mando (Equipos Excelentes). Categora Sub categora
colaboradores 2014
2. Actitudes sobresalientes Bien hecho 17
Resultados sobresalientes
Reconoce los comportamientos y/o actitudes destacadas que evidencian la Equipos excelentes 78
filosofa de Mibanco y contribuyen a lograr los objetivos de la organizacin. Actitudes sobresalientes Nominaciones 60
Se han identificado de manera ms cualitativa, como las nominaciones para
Total 155
staff, embajadores, etc.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 84


Clima laboral Comunicacin interna
Para Mibanco, un adecuado ambiente de trabajo Mibanco considera que el dilogo franco y una
es una condicin fundamental que promueve el adecuada comunicacin interna fomentan la
desarrollo de sus colaboradores. Por esta razn, participacin y compromiso de los colaboradores
desde el 2010, empleamos instrumentos de en la consecucin de los objetivos institucionales
medicin de clima laboral con la intervencin de estratgicos, generando el sentido de pertenencia
consultoras especializadas. e identificacin con la cultura institucional.

En el 2014 se cambi el cuestionario de Bajo los lineamientos, cultura y filosofa de la


preguntas de la encuesta de Clima Laboral a institucin, el servicio de comunicacin interna
cargo de la consultora Hay Group. En la encuesta administra y gestiona esta comunicacin a
participaron 94% de nuestros colaboradores, con travs de medios masivos, sobre todo para la
un resultado de clima de 58%. El alto porcentaje atencin de sus clientes internos, difundiendo
de participacin demuestra que nuestros los acontecimientos ms relevantes ocurridos en
colaboradores participan activamente con sus sus reas y a nivel institucional. De esta manera
sugerencias. garantizamos que nuestros colaboradores estn
debidamente informados.
Los resultados han permitido identificar aspectos
que valoran los colaboradores y que representan De acuerdo con los objetivos estratgicos y la
oportunidades de mejora. A partir del 2013, todos poltica de comunicacin interna, en el 2014
los lderes de la organizacin estn ejecutando utilizamos diversos canales (publicaciones,
planes de accin debidamente enfocados para peridico mural, correo electrnico, actividades en
mejorar la satisfaccin de nuestros colaboradores. la sede principal y red de agencias, etc.)

La gestin adecuada del clima laboral a travs


de una buena relacin entre los colaboradores
y la empresa, promoviendo la igualdad de
oportunidades de desarrollo y beneficios, con un
equipo motivado y comprometido, es primordial
para alcanzar la misin y objetivos del banco.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 85


Salud y beneficios Adicionalmente, los colaboradores gozan de sustentados en la legislacin vigente, para los que
los beneficios sealados por Ley como 30 los colaboradores tienen la libertad de elegir entre
Mibanco ofrece un completo programa de das calendario de vacaciones por cada ao un fondo de pensiones administrado por empresas
beneficios sociales a todos sus colaboradores -sin laborado; dos gratificaciones anuales; asignacin privadas (AFP) o por el Estado, a travs de la Oficina
que exista diferencia alguna en funcin del estado familiar; asignacin de movilidad destinada a los de Normalizacin Previsional (ONP).Al respecto,
contractual u horario de trabajo- y mantiene colaboradores que, por sus funciones, realizan la cobertura de los planes de jubilacin abarca al
inalterable la cobertura total de las obligaciones visitas de campo a clientes; compensacin por 100% de colaboradores de Mibanco.
establecidas por Ley. Estos beneficios son los tiempo de servicios (CTS); y planes de jubilacin
siguientes:

Seguro de salud. Todos los colaboradores


Distribucin colaboradores por sistema de pensiones
deben elegir entre el seguro social de salud
estatal (EsSalud) y un seguro privado EPS
(entidad prestadora de salud). Al escoger la EPS, Ao 2012 Ao 2013 Ao 2014
Mibanco subvenciona un alto porcentaje del 9% 9% 10%
ONP ONP ONP
costo de la prima. Se ofrece esta opcin para
brindar un servicio de salud integral y accesible
a todos los que trabajan en la empresa.

Seguro de vida (vida ley). Cubre a los


colaboradores en caso de muerte accidental
o natural durante la vigencia de su contrato
laboral. Este seguro le corresponde a quienes
tienen cuatro aos en la empresa, de acuerdo 91% 91% 90%
a Ley. Los gerentes, jefes, supervisores y lderes AFP AFP AFP
de agencias gozan de este beneficio desde el
primer da de trabajo.
Administradora de Fondo de Pensiones

Memoria Anual 2014 / Mibanco 86


Maternidad y paternidad Desde el 2014 se cuenta con el servicio Mdico
ocupacional, gracias al cual podremos diagnosticar
De los 266 colaboradores que incrementaron posibles enfermedades ocupacionales y proponer
sus familias en el 2014, (126 mujeres y 140 programas adecuados a las necesidades de salud.
varones), 126 mujeres y 110 hombres hicieron Asimismo, permitir identificar posibles riesgos en
efectiva su licencia de maternidad y paternidad, la salud y adoptar medidas preventivas.
respectivamente.
Se debe sealar que los programas de salud
Los 30 colaboradores que no gozaron de su responden a las estrategias y esfuerzos del banco
licencia por paternidad, estaban haciendo uso del por contar con colaboradores motivados, con
descanso vacacional durante el nacimiento de su plena capacidad fsica y mental, condicin que
hijo o no reportaron oportunamente su vnculo no solo influye en la gestin de la empresa sino
matrimonial o de convivencia; motivos que, segn tambin en el bienestar de sus familias.
la ley vigente, no generan el goce del beneficio.
En el 2014 se iniciaron los exmenes mdicos
Finalizada la licencia, todos se reincorporaron con ocupacionales dirigidos a nuestros colaboradores
normalidad a sus labores. con la intencin de cumplir con las obligaciones
laborales y de brindar atencin de salud en temas
ocupacionales.
Programas de salud
Con el fin de cuidar la salud de sus colaboradores
y de sus familias, Mibanco cuenta con campaas
anuales de vacunacin contra las hepatitis A y
B, influenza, sarampin, rubola, varicela, VPH
y neumona, entre otros. Adicionalmente, se
organiza cursos, talleres, programas y boletines de
salud preventiva.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 87


Actividades recreativas y de Compensaciones En Mibanco, el gnero, edad, procedencia
cultural o tnica no definen las escalas salariales
camaradera Mibanco es fuente potencial de empleo en todas de los colaboradores. Bajo el principio de
Mibanco considera importante brindar espacios las zonas donde realiza actividades. El puesto equidad, los salarios estn determinados segn
de interaccin para sus colaboradores, as como con menor sueldo en la empresa percibe la el aporte de cada persona a la organizacin y
oportunidades donde puedan compartir con sus remuneracin mnima vital (RMV) establecida por las responsabilidades que stas tienen a cargo.
familias parte del espritu de la institucin. ley (S/. 750). Actualmente, 4.9% (18 representantes Se procura que las estructuras salariales se
de banca de servicio a tiempo parcial, 145 encuentren dentro del promedio del mercado
Para ello se organiza anualmente torneos ejecutivos comerciales y 168 promotores de nacional, buscando alcanzar una equidad interna y
deportivos de confraternidad en Lima y venta) del total de los colaboradores, recibe esta competitividad salarial externa.
provincias, y se promueve la participacin en las remuneracin. Cabe sealar que los promotores
competencias deportivas de Asbanc Provincia. de venta y ejecutivos comerciales perciben
Asimismo, se ha desarrollado un programa de remuneraciones variables que elevan sus ingresos
vacaciones recreativas durante el verano dirigido mensuales por encima de la RMV.
a los hijos de los colaboradores entre 3 y 16 aos
de edad. En diciembre se celebra la Navidad de los
nios que convoca a un gran nmero de hijos de
los colaboradores.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 88


Perfil de la organizacin
Memoria Anual 2014 / Mibanco 89
Nombre de la organizacin
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A., es el primer banco privado de la micro
y pequea empresa y se constituy en la ciudad de Lima el 2 de marzo de 1998,
por escritura pblica otorgada ante el Notario Pblico, Dr. Ricardo Fernandini
Barreda.

La sociedad se encuentra inscrita en la Partida N 11020316 del Registro de


Personas Jurdicas de los Registros Pblicos de Lima y su funcionamiento fue
autorizado por la SBS, mediante Resolucin SBS N 356-98, de fecha 7 de abril
de 1998.

Mibanco inici sus operaciones el 4 de mayo de 1998 en Lima, sobre la base


de la experiencia de Accin Comunitaria del Per, actualmente Grupo ACP,
una asociacin civil sin fines de lucro que opera hace 44 aos en el sector de la
micro y pequea empresa.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 90


Objeto social Acciones clase B sin derecho a voto
Empresa bancaria. CLASE B
Clasificacin Industrial Uniforme de todas las Actividad Econmicas (CIIU): 6519.
Participacin
Tenencia Nmero de accionistas
(%)
Plazo de duracin Menor al 1% 3 0.7342%
Indefinido. Entre 1% y 5% 1 4.3677%

Clases de acciones Total 4 5.10%

Acciones clase A con derecho a voto

CLASE A
Localizacin de la sede principal
Participacin
Tenencia Nmero de accionistas
(%) Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.
Menor al 1% 8 0.2183% Direccin de la oficina principal: Av. Domingo Oru No. 165, Surquillo, Lima.
Telfono: (511) 513-8000
Entre 1% y 5% 2 8.2307%
Fax: (511) 513-8155
Entre 5% y 10% 1 8.8847% E-mail: mibanco@mibanco.com.pe
Mayor al 10% 1 77.5644%
Pgina web: www.mibanco.com.pe

Total 12 94.90%

Memoria Anual 2014 / Mibanco 91


Comit Ejecutivo del Directorio Estructura accionaria
El Comit Ejecutivo constituye un rgano de decisin de la gestin Considerando el capital social suscrito y pagado de Mibanco que figura inscrito
administrativa de la sociedad. Est conformado por cuatro miembros en la partida electrnica de la sociedad en los Registros Pblicos de Lima, se
designados por el Directorio y sesiona ordinariamente por lo menos dos veces tiene la siguiente estructura accionaria:
al mes. Para el perodo 2014-2015, fueron elegidos los siguientes directores:

- Sr. Gianfranco Piero Daro Ferrari de las Casas Relacin de accionistas al 31 de diciembre de 2014 Acciones A y B
- Sr.Fernando Dasso Montero
- Sra. Mara del Carmen Torres Mariscal PARTICIPACIN
ACCIONISTA SEDE
- Sr. Benedicto Cigeas Guevara (%)
EMPRESA FINANCIERA EDYFICAR 81.9321% Per
ACCION INVESTMENTS IN
Capital social MICROFINANCE
9.3623% Islas Caimn

GRUPO CREDITO 5.0000% Per


El capital social suscrito y pagado, inscrito en la partida electrnica de la
LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y
sociedad en los Registros Pblicos de Lima, asciende a S/. 481337,661.00, REASEGUROS
3.4858% Per
representado por 456, 780,321 acciones de la Clase A y 24, 557,340 acciones de
TRANSACCIONES ESPECIALES S.A. 0.1276% Per
la Clase B, ambas de un valor nominal de S/. 1.00 cada una.
TRANSACCIONES FINANCIERAS S.A. 0.0146% Per
OTROS INVERSIONISTAS 0.0776% Per

Memoria Anual 2014 / Mibanco 92


Servicios prestados por sociedades de auditoria
externa
Servicios prestados por sociedades de auditoria externa correspondientes a
servicio de auditoria de EEFF

2013 2014

S/. % S/. %
Auditoria 468,700 66% 434,053 79%
Relacionados a la
auditoria
208,900 29% 114,000 21%
Impuestos 33,000 5% 0%
Otros 0% 0%

Total 710,600 548,053

Memoria Anual 2014 / Mibanco 93


Directorio y Gerencia

Nuestros directores Nuestros gerentes

Directores titulares Percy Urteaga Crovetto Mara del Pilar Martnez Rubio
Gerente general Contadora General
- Sr. Gianfranco Ferrari de las Casas; Desde mayo de 2014. Desde diciembre de 2000.
- Sr. Benedicto Cigeas Guevara; Adriana Ruth Chvez Bellido Oscar Hans Terrones Prez
Gerente de la Divisin de Contralora y Finanzas Gerente Territorial de Negocios i.e
- Sr. Fernando Dasso Montero;
Desde noviembre de 2012. Desde junio de 2014.
- Sra. Mara del Carmen Torres Mariscal;
Jorge Gustavo Morn Pastor Patricia Leonor Paredes Bregante
- Sr. Jorge Ramrez del Villar Lpez de Romaa; Gerente de la Divisin de Negocios Gerente de Territorial de Negocios i.e
Desde agosto de 2014. Desde mayo de 2014.
- Sr. Miguel Angel Bazn Garca;
Luz Mara Boza Llosa Sandra del Pilar Rojas Castillo
- Sr. Juan Prado Bustamante; Gerente de Divisin de Riesgos (a.i.) Gerente Territorial de Negocios
Desde diciembre de 2009. Desde diciembre de 2013.
- Sr. Enrique Osvaldo Ferraro; y
Karina Rivera Bustamante Javier Rojas
- Sr. Percy Urteaga Crovetto.
Gerente del rea de Asesora Legal y Secretara Gerente del rea de Control de Gestin
General i.e Financiera
Directores suplentes Desde mayo de 2014. Desde abril de 2013.

- Xavier Vincent Pierluca Gisella Iveth Daz Alegre Renzo Crisologo Alvarez
Gerente de Planeamiento de Recursos Humanos Gerente del rea de Finanzas y Tesorera
- Csar Augusto Casabonne Gutirrez; Desde julio de 2004. Desde noviembre de 2014.
- Csar Gonzalo Ros Briceo; y Henry Cabana Huamani
Auditor General i.e
Desde agosto de 2014.

Memoria Anual 2014 / Mibanco 94


Relacin de agencias

Agencias en Lima
N Nombre Distrito Direccin N Nombre Distrito Direccin
SAN JUAN DE San Juan de SAN MARTN DE San Martn de
1 Av. Los Hroes N 516 17 Av. Per N 3411
MIRAFLORES Miraflores PORRES Porres
2 RMAC Rmac Av. Caquet N 998-A 18 SENZ PEA Callao Av. Roque Senz Pea N 922-924
San Juan de Av. Gran Chim N 822-824 19 SURQUILLO Surquillo Av. Paseo de la Repblica N 4297
3 ZRATE
Lurigancho Urbanizacin Zrate
20 GAMARRA La Victoria Prolongacin Antonio Bazo N 750
4 CALLAO Bellavista Av. Elmer Faucett N 306-310-314
Av. Tpac Amaru N 7197
21 INDEPENDENCIA Independencia
Av. Juan Velasco, segundo sector, Gr.8, Mz. Urbanizacin Mesa Redonda
5 VILLA EL SALVADOR Villa El Salvador
F, Lt. 17
Jr. Carabaya N 400 402 406 408 - Jr Ucayali
22 CENTRO HISTRICO Lima - Cercado
6 SANTA ANITA Ate Vitarte Av. Nicols Aylln N 3236 N 180
Av. Tpac Amaru N 3857-3861 San Juan de Av. Prceres de la Independencia N 1671-A
7 COMAS Comas 23 PRCERES
San Agustn, I Etapa Lurigancho Urbanizacin Las Flores
8 CHORRILLOS Chorrillos Av. Guardia Civil N 312 24 PARDO Miraflores Av. Jos Pardo N 175
Av. Inca Garcilaso de la Vega N 1390-1394- Mz. D, Lt. 2
25 LURN Lurn
9 CERCADO Lima Cercado 1398 (Esquina con Av. Espaa N 200, 210, Urbanizacin Las Virreinas, Km. 36.5
214 y 218)
Av. Tpac Amaru N 3043, Mz. R, Lt. 11
26 CARABAYLLO Comas
VILLA MARA DEL Villa Mara del Urbanizacin El Progreso
10 Av. El Triunfo N 101-105
TRIUNFO Triunfo
27 CERES Ate Vitarte Av. Vctor Ral Haya de la Torre, Mz. D, Lt. 24
11 LOS OLIVOS Los Olivos Av. Alfredo Mendiola N 3491
28 MAGDALENA Magdalena Av. Brasil N 3256-3260
San Juan de
12 CANTO GRANDE Av. Canto Grande N 3510 Av. Antnez de Mayolo N 1388
Lurigancho 29 COVIDA LOS OLIVOS Los Olivos
Urbanizacin Los Pinares
Av. Principal, Mz. C-3, Lt. 13
13 VENTANILLA Ventanilla Av. Salvador Allende 198, esq. con Jos C.
Urbanizacin Ventanilla Villa Mara del
30 SAN GABRIEL Maritegui
Triunfo
14 CHOSICA Lurigancho Av. 28 de Julio N 393 Urbanizacin San Gabriel
Av. 15 de Julio, Lt. 29, Zona B Av. Mxico N 1604-1606
15 HUAYCN Ate - Vitarte 31 MXICO La Victoria
Proyecto Especial Huaycn Urbanizacin La Plvora
Mz. C, Lt. 2
16 PUENTE PIEDRA Puente Piedra
Urb. Santo Domingo

Memoria Anual 2014 / Mibanco 95


N Nombre Distrito Direccin N Nombre Distrito Direccin
Av. Anglica Gamarra, cdra. 8, Mz. D, Lt.4 AA.HH. Paul Poblet, Mz. A, Lt. 6, carretera
32 ANGLICA GAMARRA Los Olivos
Urbanizacin El Trbol 43 MUSA Pachacmac a Cieneguilla, Km 12 (por la curva de
Manchay)
33 PRO Los Olivos Av. Alfredo Mendiola N 7889
Av. Circunvalacin N 2141- 2147
Av. El Naranjal N 1413-1415, Parque 44 CIRCUNVALACIN San Luis
34 HUANDOY Los Olivos Urbanizacin Industrial Residencial El Pino
Naranjal, II Etapa, Mz. I-2, Lt.15
45 GRAU La Victoria Av. Manco Cpac N 201
San Juan de Av. Prolongacin Canevaro, cdra. 1 Mz. F
35 VALLE SHARON
Miraflores Lt. 11 46 PRIMAVERA Surco Av. Primavera N 1754
Villa Mara del Av. Lima 1089, - Pasaje Villa Poeta Jos 47 SANTA CLARA Ate-Vitarte Calle Parque Cvico N 185
36 JOSE GLVEZ
Triunfo Glvez Parcela B, Mz. 42 Lt. 2
48 GAMARRA II La Victoria Jr. Humboldt N 1609
Urbanizacin Pachacmac, Mz. L, Lt.16,
37 PACHACMAC Villa El Salvador San Vicente de
Etapa II 49 CAETE Calle Seplveda N 115 - 215
Caete
Av. El Triunfo, cdra. 3 s/n, puerta N 1
50 HUACHO Huacho Av. Miguel Grau Seminario N 147
38 SAN PEDRO Chorrillos AA.HH. Tpac Amaru de Villa - San Pedro de
Chorrillos Jr. Alfonso Ugarte N 120, a media cuadra de
51 BARRANCA Barranca
la Plaza Armas
San Juan de Av. Prceres de la Independencia
39 MARISCAL CCERES
Lurigancho Mz. J1 Lt 23, Urb. Mariscal Cceres 52 HUARAL Huaral Calle Luis Coln N 110
SAN JUAN DE Urbanizacin Popular San Juan Bautista - 53 MALA Mala Calle Real N 198
40 Collique
COLLIQUE Primera Etapa Mz.B - Lote 12
Av. Riva Agero N 1400, (costado de la
41 EL AGUSTINO El Agustino
municipalidad)
Av. Las Torres, Mz. A, Lt.8
42 HUACHIPA Huachipa
Urbanizacin El Paraso de Puente Huachipa

Memoria Anual 2014 / Mibanco 96


Agencias en otras regiones del pas

N Nombre Regin Provincia Direccin N Nombre Regin Provincia Direccin


Av. Mariscal Benavides 15 PIURA Piura Piura Av. Snchez Cerro N 1279
1 CHINCHA Ica Chincha
N 182 - Chincha Alta
Coronel
16 PUCALLPA Ucayali Jr. Coronel Portillo N 623
2 CHICLAYO Lambayeque Chiclayo Calle San Jos N 755 Portillo
3 HUANCAYO Junn Huancayo Av. Girldez N 201 Jr. Napo N 200, esq. con
17 IQUITOS Loreto Maynas
Raymondi
Esq. Calle Pirola N 237 y
4 AREQUIPA Arequipa Arequipa
Den Valdivia N 117 18 PISCO Ica Pisco Calle Progreso N 181
5 TRUJILLO La Libertad Trujillo Calle Bolvar N 626 19 TARMA Junn Tarma Jr. Lima N 543
Av. Garcilaso de la Vega N Jr. F. Bolognesi Mz.12
6 CUSCO Cusco Cusco 20 CHIMBOTE ncash Del Santa
232-238 Zona casco urbano
Av. Daniel Alcides Carrin N PUERTO
7 AVELINO Arequipa Arequipa 21 Madre de Dios Tambopata Av. Ernesto Rivero N 716
265-A MALDONADO
8 HUARAZ ncash Huaraz Av. Jos de Sucre N 765 22 EL PORVENIR La Libertad Trujillo Calle Micaela Bastidas N 1233
Calle Apurmac N 245 23 TUMBES Tumbes Tumbes Calle Bolvar N 147
9 TACNA Tacna Tacna
Cercado
Av. Pinto Mz. K, Lt.7, frente a
24 PINTO Tacna Tacna
10 ICA Ica Ica Jr. Independencia N 156 CC Polvos Rosados
Jr. Gregorio Delgado N 142 25 EL TAMBO Junn Huancayo Av. Mariscal Castilla N 1259
11 TARAPOTO San Martn Tarapoto
Cercado
Lt. 2 y 3 Mz. B, Asociacin Pro
26 CUSCO SUR Cusco Cusco
Jr. HuaynaCpac N 130 Vivienda Pueblo Libertador
12 JULIACA Puno San Romn
Zona Cercado
27 JAN Cajamarca Jan Calle Bolvar N 1247-1249
Av. Bolvar N 384
13 MOSHOQUEQUE Lambayeque Chiclayo 28 ILO Moquegua Ilo Jr. Zepita N 423
Urbanizacin Moshoqueque
29 HUNUCO Hunuco Hunuco Jr. 28 de Julio N 1038-1040
14 PUNO Puno Puno Calle Puno N 334-342

Memoria Anual 2014 / Mibanco 97


N Nombre Regin Provincia Direccin N Nombre Regin Provincia Direccin
30 CAYMA Arequipa Arequipa Av. Ejrcito N 1014 44 SULLANA Piura Sullana Av. San Martn N 821-823
31 MIRAFLORES Arequipa Arequipa Av. Teniente Ferr N 207 Jr. Francisco Irazola, N 251-
45 SATIPO Junn Satipo 253-255 Satipo, Letra B, Mz.
Esq. Av. Guardia Civil y Las
14
32 CASTILLA Piura Piura Dalias B-1
Urbanizacin Miraflores 46 CHEPN La Libertad Chepn Calle Lima N 406
33 CHILCA Junn Huancayo Calle Real N 600 47 AYACUCHO Ayacucho Huamanga Jr. Sol N 241
34 LA MERCED Junn Chanchamayo Jr. Tarma N 244 Av. Csar Vallejo N 311
48 MAYORISTA La Libertad Trujillo
Urbanizacin Palermo
35 LAMBAYEQUE Lambayeque Lambayeque Av. Ramn Castilla N 1021
49 CUSCO IV Cusco Cusco Av. Antonio Lorena N394
36 TPAC AMARU Puno San Romn Jr. Tpac Amaru N 885
Centro Poblado Mollendo Mz.
37 LA ESPERANZA La Libertad Trujillo Av. Condorcanqui N 1264 50 MOLLENDO Arequipa Islay
H4, Lote 10
Jr. San Martn N 466
38 MOYOBAMBA San Martn Moyobamba 51 PIURA - CENTRO Piura Piura Calle La Libertad N 602
Barrio Beln
Av. Pinto N362
Av. La Cultura N 2111 52 PINTO II Tacna Tacna
Cercado
39 CUSCO CENTRO Cusco Cusco Urbanizacin Magisterial, I
Etapa 53 HUARAZ II Ancash Huaraz Av. Fitzcarrald N 328
40 EL DORADO San Martn Tarapoto Jr. Lima N 367-377-379 54 CHULUCANAS Piura Morropn Jr. Libertad N 585- 587
Calle Islay, Mz. I, Lt.2B MERCADO
41 EL PEDREGAL Arequipa Caylloma 55 Lambayeque Chiclayo Calle Jos Balta N 1699
Villa el Pedregal MODELO
Av. Amrica Norte N 1351 Av. La Cultura Mz 96 Lt 19
GREGORIO
(antes Av. Circunvalacin 56 Tacna Tacna Urbanizacin Asociacin de
42 LA HERMELINDA La Libertad Trujillo ALBARRACN
Exterior) Vivienda San Francisco
Urbanizacin Las Quintanas
57 CAJAMARCA II Cajamarca Cajamarca Jr. Amazonas N 757
Sub Lote C, Zona Centro
43 TALARA Piura Talara Cvico, entre Parque Grau y
Mercado Nuevo de Talara

Memoria Anual 2014 / Mibanco 98


Agencias en centros comerciales
No. Nombre Regin Direccin
1 MINKA Callao Av. Argentina N 3093-3257, Callao
AVENTURA PLAZA Av. Amrica Oeste N 750
2 TRUJILLO Trujillo Urbanizacin El Ingenio, locales B-1259 B-1263,
primer nivel
AVENTURA PLAZA- Av. Porongoche S/N - local LF 5, CC Porongoche
3 Arequipa
PORONGOCHE

Memoria Anual 2014 / Mibanco 99


Estados Financieros
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.
Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013
junto con el dictamen de los auditores independientes
Memoria Anual 2014 / Mibanco 100
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013


junto con el dictamen de los auditores independientes
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013


junto con el dictamen de los auditores independientes

Contenido

Dictamen de los auditores independientes

Estados financieros

Estado de situacin financiera


Estado de resultados
Estado de resultados integrales
Estado de cambios en el patrimonio neto
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
Paredes, Zaldvar, Burga & Asociados
Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada

Dictamen de los auditores independientes

A los Accionistas de Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. (una
entidad financiera peruana, subsidiaria de Financiera Edyficar S.A. y parte del Grupo Credicorp
Ltd.), que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, y
los correspondientes estados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y
de flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, as como el resumen de polticas
contables significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de estos estados financieros


de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS) para las entidades financieras en el Per, y del control interno que la Gerencia determina que
es necesario para permitir la preparacin de estados financieros que estn libres de errores
materiales, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros basada
en nuestra auditora. Nuestras auditoras fueron realizadas de acuerdo con las Normas
Internacionales de Auditora aprobadas para su aplicacin en Per por la Junta de Decanos de
Colegios de Contadores Pblicos del Per. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos ticos y planifiquemos y realicemos la auditora para obtener una seguridad
razonable de que los estados financieros estn libres de errores materiales.

Una auditora comprende la ejecucin de procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre
los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, e incluyen la evaluacin del riesgo de que los estados financieros
contengan errores materiales como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluacin del
riesgo, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente del Banco en la preparacin y
presentacin razonable de los estados financieros, a fin de disear procedimientos de auditora de
acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la
efectividad del control interno del Banco. Una auditora tambin comprende la evaluacin de si los
principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la
Gerencia son razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados
financieros.

Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurdicas de Lima y Callao


Miembro de Ernst & Young Global
Dictamen de los auditores independientes (continuacin)

Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.

Opinin

En nuestra opinin, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situacin financiera de Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. al 31 de
diciembre de 2014 y de 2013; as como su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por los
aos terminados en esas fechas, de acuerdo con las normas contables establecidas por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las entidades financieras en el Per.

Lima, Per,
17 de febrero de 2015

Refrendado por:

Miguel Quijano Doig


C.P.C.C. Matrcula N30025
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.

Estado de situacin financiera


Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013

Nota 2014 2013 Nota 2014 2013


S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activo Pasivo y patrimonio neto


Disponible 3 Obligaciones con el pblico 8 3,845,084 3,843,688
Fondos interbancarios 20,002 37,480
Caja y canje 86,023 258,070
Depsitos de empresas del sistema financiero 92,558 151,349
Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per 457,493 577,894 Adeudos y obligaciones financieras 9 684,999 743,359
Depsitos en bancos del pas y del exterior 34,954 13,629 Valores, ttulos y obligaciones en circulacin 10 319,838 391,243
Otros pasivos 7 155,727 145,675
Fondos sujetos a restriccin 203,977 - __________ __________
_________ _________
782,447 849,593 Total pasivo 5,118,208 5,312,794
__________ __________

Patrimonio neto 12
Fondos interbancarios 96,560 101,466
Capital social 481,338 449,650
Inversiones disponibles para la venta 4 784,306 535,185
Capital adicional 96,250 96,250
Cartera de crditos, neto 5 3,818,108 4,210,017 Reserva legal 76,494 72,973
Reserva facultativa 2,681 2,681
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 6 108,146 126,293
Resultados no realizados 628 (341)
Otros activos, neto 7 72,318 107,930
Resultados acumulados (67,570) 35,209
__________ __________
Impuesto a la renta diferido, neto 11 46,144 38,732
Total patrimonio neto 589,821 656,422
__________ __________ __________ __________
Total activo 5,708,029 5,969,216 Total pasivo y patrimonio neto 5,708,029 5,969,216
__________ __________ __________ __________

Riesgos y compromisos contingentes 14 317,249 527,945 Riesgos y compromisos contingentes 14 317,249 527,945
__________ __________ __________ __________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del estado de situacin financiera.
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.

Estado de resultados
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013

Nota 2014 2013


S/.(000) S/.(000)

Ingresos por intereses 15 911,949 1,034,695


Gastos por intereses 15 (208,663) (215,565)
_________ _________
Margen financiero bruto 703,286 819,130

Provisin para crditos de cobranza dudosa, neta de


recuperos 5(f) (310,915) (312,882)
_________ _________
Margen financiero neto 392,371 506,248

Ingresos por servicios financieros 42,766 52,218


Gastos por servicios financieros (14,316) (13,215)
_________ _________
Margen financiero neto de ingresos y gastos por
servicios financieros 420,821 545,251
Resultados por operaciones financieras 16 10,484 7,039
Gastos de administracin 17 (427,316) (481,438)
Depreciacin 6(a) (17,789) (18,421)
Amortizacin 7(c) (30,893) (7,281)
_________ _________
(475,998) (507,140)
_________ _________
Margen operacional neto (44,693) 45,150
Provisiones para contingencias y otros 7(d) (25,563) (4,374)
_________ _________
(Prdida) utilidad de operacin (70,256) 40,776
Otros (gastos) ingresos, neto 18 (4,726) 11,685
_________ _________
(Prdida) utilidad antes del impuesto a la renta (74,982) 52,461
Impuesto a la renta 11 7,412 (17,252)
_________ _________

(Prdida) utilidad neta (67,570) 35,209


_________ _________

(Prdida) utilidad por accin bsica y diluida (en


nuevos soles) 19 (0.140) 0.073
_________ _________
Nmero de acciones promedio ponderado en
circulacin (en miles de unidades) 19 481,338 481,338
_________ _________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.

Estado de resultados integrales


Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013

Nota 2014 2013


S/.(000) S/.(000)

(Prdida) utilidad neta (67,570) 35,209


Otro resultado integral
Ganancia (prdida) neta en inversiones disponibles
para la venta 12(d) 969 (495)
________ ________

Resultado integral total del ejercicio (66,601) 34,714


________ ________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.

Estado de cambios en el patrimonio neto


Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013

Nmero de Capital Capital Reserva Reserva Resultados no Resultados


acciones social adicional legal facultativa realizados acumulados Total
(en miles) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Saldos al 1 de enero de 2013 408,664 408,664 96,250 66,142 2,681 154 68,311 642,202

Utilidad neta - - - - - - 35,209 35,209


Otros resultados integrales, nota 12(d) - - - - - (495) - (495)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total de resultados integrales - - - - - (495) 35,209 34,714

Transferencia a reserva legal, nota 12(b) - - - 6,831 - - (6,831) -


Capitalizacin de utilidades, nota 12(a) 40,986 40,986 - - - - (40,986) -
Distribucin de dividendos, nota 12(c) - - - - - - (20,494) (20,494)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldos al 31 de diciembre de 2013 449,650 449,650 96,250 72,973 2,681 (341) 35,209 656,422

Prdida neta - - - - - - (67,570) (67,570)


Otros resultados integrales, nota 12(d) - - - - - 969 - 969
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total de resultados integrales - - - - - 969 (67,570) (66,601)

Transferencia a reserva legal, nota 12(b) - - - 3,521 - - (3,521) -


Capitalizacin de utilidades, nota 12(a) 31,688 31,688 - - - - (31,688) -
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Saldos al 31 de diciembre de 2014 481,338 481,338 96,250 76,494 2,681 628 (67,570) 589,821
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.

Estado de flujos de efectivo


Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Flujos de efectivo de las actividades de operacin


(Prdida) utilidad neta (67,570) 35,209
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo proveniente
de las actividades de operacin
Ms (menos)
Provisin para crditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 310,915 312,882
Depreciacin y amortizacin 48,682 25,702
Impuesto a la renta diferido 7,412 (3,679)
Otros, neto 4,943 13,386

Cambios netos en el activo y pasivo


Aumento de otros activos (253) (28,485)
Aumento de otros pasivos 14,475 14,703
Aumento en inversiones disponibles para la venta (249,176) (376,923)
Disminucin (aumento) de cartera de crditos, neta de provisin 66,124 (75,770)
(Disminucin) aumento neto de depsitos y obligaciones (2,459) 279,914
Disminucin de depsitos del sistema financiero (58,791) (5,902)
__________ __________
Efectivo proveniente de las actividades de operacin 74,302 191,037
__________ __________
Flujos de efectivo de las actividades de inversin
Adiciones de intangibles (1,083) (7,186)
Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo (9,320) (17,580)
Venta de inmueble, mobiliario y equipo 10,790 7,408
__________ __________
Efectivo proveniente de (utilizado en) las actividades de
inversin 387
__________ (17,358)
__________
Estado de flujos de efectivo (continuacin)

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento


(Disminucin) aumento en adeudos y obligaciones financieras (58,594) 44,864
(Disminucin) aumento neto en valores, ttulos y obligaciones en
circulacin (70,669) 84,660
(Disminucin) aumento de fondos interbancarios pasivo (17,478) 8,654
Disminucin (aumento) de fondos interbancarios activo 4,906 (71,107)
Pago de dividendos - (20,494)
__________ __________
Efectivo (utilizado en) proveniente de las actividades de
financiamiento (141,835) 46,577
__________ __________
(Disminucin) aumento neto del efectivo y equivalentes de
efectivo (67,146) 220,256
Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ao 849,593 629,337
__________ __________

Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio 782,447 849,593


__________ __________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.

Notas a los estados financieros


Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013

1. Actividad econmica
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. (en adelante el Banco), es una sociedad annima constituida
en el Per el 2 de marzo de 1998 y, al 31 de diciembre de 2014, su principal accionista es Financiera
Edyficar S.A. (subsidiaria del Banco de Crdito del Per, que a su vez es subsidiaria de Credicorp Ltd.).

El 8 de febrero de 2014, Financiera Edyficar S.A. (en adelante Edyficar) firm un acuerdo con el
Grupo ACP Corp. S.A.A. (anterior accionista mayoritario del Banco, nota 12(a)), para adquirir el 60.68
por ciento del capital social del Banco. Esta adquisicin fue aprobada por la SBS mediante Resolucin
N1490-2014 con fecha 7 marzo de 2014 y formalizada el 20 de marzo de 2014, fecha efectiva de
compra y pago en efectivo por la transaccin ejecuta a travs de la Bolsa de Valores de Lima.
Posteriormente, Edyficar realiz compras adicionales de acciones representativas del capital social del
Banco, y como resultado de dichas operaciones, al 31 de diciembre de 2014, Edyficar mantiene el
81.93 por ciento de las acciones representativas del capital social del Banco.

Cabe mencionar que, las Juntas Generales de Accionistas del Banco y Edyficar celebradas el 13 y 14 de
noviembre de 2014, respectivamente, aprobaron el "Proyecto de escisin", el cual contempla la
segregacin de un bloque patrimonial de Edyficar que sera absorbido por el Banco. Dicho bloque
patrimonial comprendera casi la totalidad de los activos, pasivos y patrimonio de Edyficar. Posterior a
la transaccin antes indicada, los estados financieros de Edyficar mostraran activos por
aproximadamente S/.18.0 millones, pasivos por aproximadamente S/.5.0 millones y un patrimonio neto
de aproximadamente S/.13.0 millones. A la fecha de entrada en vigencia de la escisin, el proyecto
contempla la actualizacin del bloque patrimonial a ser transferido a favor del Banco, de tal manera que
el bloque contenga los activos, pasivos y relaciones jurdicas que efectivamente existan a dicha fecha.
La operacin antes indicada se encuentra sujeta a la aprobacin de la SBS.

El Banco tiene por objeto social el realizar las operaciones que son propias de una empresa de banca
mltiple, orientada preferentemente al sector de la micro y pequea empresa. Las operaciones del
Banco estn normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la Ley de Banca, Seguros y AFP) Ley
N26702; encontrndose autorizado a operar como banco por la SBS, de acuerdo con los dispositivos
legales vigentes en el Per.

El domicilio legal del Banco es Av. Domingo Oru 165, Surquillo, Lima, Per. El Banco para el desarrollo
de sus operaciones, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, contaba con 114 y 119 oficinas en Lima y
provincias, respectivamente.
Notas a los estados financieros (continuacin)

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y por el ao terminado a esta fecha han sido
aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 20 de marzo de 2014. Los
estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y por el ao terminado a esa fecha, han sido aprobados
por la Gerencia el 17 de febrero de 2015, y sern presentados a la Junta General Obligatoria Anual de
Accionistas que se efectuarn dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la Gerencia,
dichos estados financieros sern aprobados por el Directorio y la Junta General Obligatoria Anual de
Accionistas sin modificaciones.

2. Principios y prcticas contables


En la preparacin y presentacin de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha
observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2014 y de
2013. A continuacin se presentan los principales principios contables utilizados en la preparacin de
los estados financieros del Banco:

(a) Bases de presentacin, uso de estimados y cambios contables -


(i) Bases de presentacin y uso de estimados -
Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los
registros de contabilidad del Banco, de acuerdo con las normas de la SBS y,
supletoriamente, cuando no haya normas especficas de la SBS, con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera - NIIF oficializadas en el Per a travs de
resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (en adelante CNC) y
vigentes al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, prrafo (t.i).

Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2013, excepto por lo
explicado en el acpite (ii) siguiente.

La preparacin de los estados financieros adjuntos requiere que la Gerencia realice


estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y
la divulgacin de eventos significativos en las notas a los estados financieros. Las
estimaciones son continuamente evaluadas y estn basadas en la experiencia histrica y
otros factores. Los resultados finales podran diferir de dichas estimaciones; sin embargo,
la Gerencia espera que las variaciones, si las hubiera, no tengan un efecto importante
sobre los estados financieros. Las estimaciones ms significativas en relacin con los
estados financieros adjuntos corresponden a la provisin para crditos de cobranza
dudosa, la valorizacin de las inversiones y la determinacin del valor recuperable de los
bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados; asimismo, realizan otras estimaciones
tales como la estimacin de la vida til y el valor recuperable de los inmuebles, mobiliario
y equipo e intangibles y los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido. Los criterios
contables de dichas estimaciones se describen en esta nota.

2
Notas a los estados financieros (continuacin)

(ii) Cambios en principios contables -


Aplicables a partir del ejercicio 2014 -
(ii.a) Con fecha 27 de noviembre de 2014, la SBS emiti la Circular SBS N B-2224-
2014, la cual establece la desactivacin de la regla procclica para el clculo de la
provisin para crditos de cobranza dudosa, prrafo (e) siguiente, considerando
que el promedio de la variacin porcentual anualizada del Producto Bruto Interno
(PBI) de los ltimos 30 meses (tomando como ltimo dato el mes de setiembre de
2014) fue menor a 5.00 por ciento (real de 4.99 por ciento).

De acuerdo con la circular, las provisiones procclicas constituidas hasta la fecha de


su desactivacin sern reasignadas para la constitucin de provisiones especficas
obligatorias o, excepcionalmente, la SBS podr autorizar la reasignacin a otras
provisiones. En ningn caso se podr generar utilidades por su reversin en el
estado de resultados.

Al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene un monto de aproximadamente


S/.16.2 millones de provisiones procclicas pendientes de ser reasignadas.

(ii.b) Con fecha 4 de abril de 2014, la SBS emiti el Oficio Mltiple N 11479-2014, el
cual establece el tratamiento contable para el reconocimiento inicial, posterior y
liquidacin de las operaciones de compra con compromiso de recompra de moneda
extranjera celebradas con el Banco Central de Reserva del Per (en adelante
BCRP), en el marco de lo establecido en la Circular N 024-2009-BCRP o norma
que la sustituya.

Cabe resaltar que dicho oficio est relacionado a que en el mes de marzo de 2014,
el BCRP reinici sus operaciones de compra con compromiso de recompra de
dlares en el sistema financiero.

(ii.c) A travs de la Resolucin SBS N 5790-2014, la cual entr en vigencia a partir del
3 de setiembre de 2014, la SBS aprob el nuevo Reglamento de las operaciones
de reporte aplicables a las empresas del sistema financiero, la cual reemplaz el
Reglamento de las operaciones de reporte y los pactos de recompra aprobado
por la Resolucin SBS N 1067-2005 y su modificatoria.

La nueva resolucin permite el desarrollo de las operaciones de venta con


compromiso de recompra, operaciones de venta y compra simultneas de valores y
operaciones de transferencia temporal de valores; asimismo, establece tratamiento
contable de dichas operaciones.

Las disposiciones establecidas en el presente reglamento se encuentran en


concordancia con los criterios contenidos en la NIC 39 Instrumentos financieros:
reconocimiento y medicin.

3
Notas a los estados financieros (continuacin)

Aplicables a partir del ejercicio 2013 -


En el marco del proceso de armonizacin de las normas contables emitidas por la SBS con
las NIIF, el 19 de setiembre de 2012, la SBS emiti las siguientes resoluciones:

(ii.d) Resolucin SBS N 7033-2012, la cual entr en vigencia a partir del 1 de enero de
2013 y derog el Reglamento de clasificacin y valorizacin de las inversiones de
las empresas del sistema financiero aprobado por la Resolucin SBS N 10639-
2008.

La principal modificacin contenida en dicha Resolucin fue la introduccin de una


metodologa estndar para la identificacin del deterioro de los instrumentos
financieros clasificados como inversiones disponibles para la venta e inversiones a
vencimiento, nota 2(f).

Como resultado de la aplicacin de dicha metodologa no ha sido necesario realizar


ningn registro adicional de deterioro por las inversiones disponibles para la venta.

(ii.e) Resolucin SBS N 7036-2012 Modificacin del Manual de Contabilidad para las
empresas del Sistema Financiero, la cual, de acuerdo a la autorizacin de la SBS,
fue implementada por el Banco de forma completa al 01 de enero de 2013 y
estableci principalmente las siguientes modificaciones:

- Las comisiones por crditos indirectos, otorgadas a partir del 2013, son
registradas como ingreso en funcin a su devengamiento en el plazo de sus
contratos respectivos. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, como
resultado de la aplicacin de esta norma, el Banco mantienen una ganancia
diferida de aproximadamente S/.25,000 y S/.91,000, respectivamente, que
se presenta en la nota de Otros pasivos del estado de situacin financiera.

- Requiere la presentacin del estado de resultados integrales en uno o en dos


estados financieros (un estado de resultados y un estado de resultados
integrales). El Banco ha decidido presentar dos estados financieros.

- Introduce las aplicacin de las revelaciones por la NIIF 7 Instrumentos


financieros: Informacin a revelar; excepto por lo siguiente:

(a) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, se considera como valor


razonable de la cartera de crditos y depsitos, el valor en libros a
dichas fechas.

(b) En caso se gestione el riesgo de liquidez por vencimientos esperados,


se requiere incluir un anlisis por dicha estimacin y sealar las
diferencias con los plazos contractuales. Esta excepcin no es
aplicable para el Banco debido a que realizan un anlisis de acuerdo a
los plazos contractuales no descontados.

4
Notas a los estados financieros (continuacin)

En opinin de la Gerencia al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco viene


cumpliendo con los requisitos establecidos por la resolucin SBS N 7036-2012.

(b) Moneda extranjera -


Moneda funcional y de presentacin -
El Banco considera al Nuevo Sol como moneda funcional y de presentacin, debido a que refleja
la naturaleza de los eventos econmicos y las circunstancias relevantes, dado que sus principales
operaciones y/o las transacciones tales como: crditos otorgados, financiamiento obtenido,
ingresos financieros, gastos financieros, as como un porcentaje importante de las compras; son
establecidas y liquidadas en Nuevos soles.

Transacciones y saldo en moneda extranjera -


Los activos y pasivos en moneda extranjera son inicialmente registrados por el Banco a los tipos
de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios
denominados en moneda extranjera se ajustan al tipo de cambio de la moneda funcional vigente
a la fecha del estado de situacin financiera, fijado por la SBS, nota 22.2(b)(ii). Las ganancias o
prdidas que resultan de re-expresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las
tasas de cambio vigentes a la fecha del estado de situacin financiera se registran en los
resultados del ejercicio en el rubro Resultado por operaciones financieras, nota 16.

(c) Instrumentos financieros -


Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del
acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, ganancias y prdidas
generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se registran como
ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho
legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.

Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situacin financiera corresponden


a los fondos disponibles, los fondos interbancarios, inversiones disponibles para la venta, la
cartera de crditos, las cuentas por cobrar (presentadas dentro del rubro Otros activos, neto,
nota 7(a)) y los pasivos en general, excepto por los tributos por pagar, las provisiones para
riesgos diversos y las primas al Fondo de Seguro de Depsitos (presentados dentro del rubro
Otros pasivos, nota 7(a)). Asimismo, se consideran instrumentos financieros los crditos
indirectos.

Las polticas contables sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se describen en


las respectivas polticas contables descritas en esta nota.

5
Notas a los estados financieros (continuacin)

(d) Reconocimiento de los ingresos y gastos -


Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en los resultados del perodo en que se
devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de
inters pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por
crditos en situacin de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial; as como
los crditos clasificados en las categoras de dudoso y prdida, cuyos intereses se reconocen
como ganados en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condicin
financiera del deudor ha mejorado y el crdito es reclasificado a la situacin de vigente y/o a las
categoras de normal, con problemas potenciales o deficiente, los intereses se reconocen
nuevamente sobre la base del devengado.

Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija
clasificadas como disponibles para la venta que incluyen el reconocimiento del descuento y la
prima sobre dichos instrumentos financieros.

Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran.

Las comisiones por servicios financieros relacionados al mantenimiento de los crditos otorgados
y a retribuciones por operaciones o servicios adicionales y/o complementarios a dichos crditos,
se reconocen como ingresos cuando se perciben.

Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el perodo en que se
devengan.

(e) Cartera de crditos y provisin para crditos de cobranza dudosa -


Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. Al 31 de diciembre de 2013, en el caso de las operaciones con tarjeta de crdito, stas
se registraban como crditos por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados.
Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que
soportan dichas facilidades de crdito. Se consideran como refinanciados a los crditos o
financiamientos directos respecto del cual se producen variaciones de plazo y/o monto del
contrato original que obedecen a dificultades en la capacidad de pago del deudor; y
reestructurados a aquellos crditos que estn sujetos a reprogramacin de pagos aprobados en
un proceso de reestructuracin conforme a la Ley General del Sistema Concursal, Ley N 27809.

Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el mtodo financiero,


registrndose como crdito el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro.

Los ingresos financieros se basan en un patrn que refleja una tasa interna de retorno fija sobre
el crdito neto. El Banco no otorga operaciones de arrendamiento operativo.

6
Notas a los estados financieros (continuacin)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la provisin de cobranza dudosa se determin siguiendo


los criterios de la Resolucin SBS N 11356-2008 Reglamento para la evaluacin y clasificacin
del deudor y la exigencia de provisiones y la Resolucin SBS N 6941-2008 Reglamento para la
Administracin del Riesgo de Sobre-endeudamiento de Deudores Minoristas. En concordancia
con la Resolucin SBS N 11356-2008, la cartera de crditos se separa en deudores minoristas y
no minoristas, que pueden ser personas naturales o jurdicas. Los deudores minoristas cuentan
con crditos directos o indirectos clasificados como de consumo (revolventes y no-revolventes),
a microempresas, a pequeas empresas o hipotecarios para vivienda. Mientras que los deudores
no minoristas cuentan con crditos directos o indirectos clasificados como corporativos, a
grandes empresas o a medianas empresas.

Dichos criterios incluyen, en trminos generales, tres componentes que son: (i) la provisin que
resulta de la clasificacin de la cartera, (ii) la provisin procclica, la cual ha sido desactivada en
noviembre de 2014 por la SBS considerando el comportamiento de determinadas variables
macroeconmicas del pas, nota 2(a)(ii.a), y la provisin por sobre-endeudamiento de la cartera
minorista, de ser aplicable.

En este sentido, la Gerencia efecta peridicamente revisiones y anlisis de la cartera de


crditos, clasificando su cartera en las categoras de normal, con problema potencial, deficiente,
dudoso o prdida, dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada deudor.

En el caso de los crditos de deudores no minoristas, la clasificacin a una de las categoras


mencionadas anteriormente considera, entre otros, los siguientes factores: la experiencia de
pagos del deudor especfico, la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor,
la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las
situaciones de los colaterales y las garantas, el anlisis de los estados financieros del deudor, el
riesgo del deudor en otras instituciones financieras del mercado; as como otros factores
relevantes. En el caso de prstamos otorgados a deudores minoristas, la clasificacin se realiza,
principalmente, sobre la base del atraso en los pagos.

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el porcentaje de provisin para los crditos indirectos,


que puede ser 0, 25, 50 y 100 por ciento, dependiendo del tipo de crdito, es determinado sobre
la base del factor de conversin crediticio.

El clculo de la provisin es realizado segn la clasificacin otorgada y considerando porcentajes


especficos, los cuales varan dependiendo si los crditos estn respaldados o no por garantas
preferidas autoliquidables - CGPA (depsitos en efectivo y derechos de carta de crdito), o
garantas preferidas de muy rpida realizacin CGPMRR (instrumentos de deuda pblica
emitidos por el Gobierno Central peruano, instrumentos de obligaciones del Banco Central de
Reserva del Per, instrumentos de deuda emitidos por gobiernos centrales y bancos centrales
que se coticen en mecanismos centralizados de negociacin, entre otros) o garantas preferidas -
CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros y bienes muebles e inmuebles, primera
prenda agrcola o minera, seguro de crdito a la exportacin, entre otros), consideradas a su
valor estimado de realizacin, determinado por tasadores independientes.

7
Notas a los estados financieros (continuacin)

Asimismo, para el clculo de la provisin se debe considerar la clasificacin del fiador o avalista,
en caso los crditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema
financiero o de seguros (crditos afectos a sustitucin de contraparte crediticia - CAC).

La provisin de clientes clasificados en las categoras de dudoso o prdida por ms de 36 y 24


meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantas.

Para los crditos con ms de 90 das de atraso se estima su prdida esperada y, si es mayor a la
provisin constituida, se registran provisiones adicionales.

La provisin para los crditos indirectos es determinada sobre la base de la Exposicin


equivalente a riesgo crediticio, de acuerdo al factor de conversin crediticio.

La provisin procclica era calculada para los crditos clasificados en la categora normal y de
acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Sin embargo, al 31 de diciembre de 2014, el
componente procclico de la provisin est desactivado; a dicha fecha el Banco no ha asignado la
provisin procclica calculada hasta el mes de octubre de 2014, la cual asciende a S/.16.2
millones, nota 2(a)(ii.a).

La administracin del riesgo por sobreendeudamiento de deudores minoristas, es requerida por


la Resolucin SBS N 6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, Reglamento para la
Administracin del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas. Esta norma
requiere que las empresas del sistema financiero establezcan un sistema de administracin del
riesgo de sobreendeudamiento que permita reducir el riesgo antes y despus del otorgamiento
del crdito; efectuar un seguimiento permanente de la cartera con el objeto de identificar a los
deudores sobreendeudados que incluya la evaluacin peridica de los mecanismos de control
utilizados, as como de las acciones correctivas o mejoras requeridas, segn sea el caso. Las
empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfaccin de la SBS debern, para fines de
provisin, calcular la exposicin equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20 por
ciento al monto no usado de las lneas de crdito revolventes de tipo microempresas y consumo,
y sobre dicho monto calcular la provisin segn la clasificacin del deudor.

En opinin de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco ha cumplido con los


requisitos establecidos en la Resolucin SBS N 6941-2008, por lo que no ha sido necesario
registrar provisiones genricas adicionales referidas a la administracin inadecuada del riesgo de
sobreendeudamiento.

Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el
activo, mientras que las provisiones para crditos indirectos se presentan en el pasivo, nota 7(a).

8
Notas a los estados financieros (continuacin)

(f) Inversiones disponibles para la venta -


Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las inversiones se valan de acuerdo con la Resolucin
SBS N 7033-2012 y los criterios para la clasificacin y valorizacin de las inversiones
disponibles para la venta se establecen a continuacin:

Las inversiones disponibles para la venta son aquellas designadas como tales debido a que se
mantienen por un tiempo indefinido y pueden ser vendidas de acuerdo a las necesidades de
liquidez o cambios en la tasa de inters, tipos de cambio o en el precio de capital; o no califican
para ser registradas como valor razonable con efecto en resultados o mantenidas hasta su
vencimiento.

El registro contable inicial se efecta al valor razonable, incluyendo los costos de transaccin que
sean directamente atribuibles a la adquisicin de dichas inversiones. La valorizacin de las
inversiones disponibles para la venta ser al valor razonable y la ganancia o prdida originada por
la variacin entre el registro contable inicial y su valor razonable se reconocer directamente en
el patrimonio, a menos que exista un deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento
sea vendido o realizado, la ganancia o prdida, previamente reconocida como parte del
patrimonio, ser transferida a los resultados del ejercicio.

En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la valorizacin a valor


razonable, se deber actualizar contablemente el costo amortizado aplicando la metodologa de
la tasa de inters efectiva, y a partir del costo amortizado obtenido se deben reconocer las
ganancias y prdidas por la variacin en el valor razonable.

Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociacin; esto es, la fecha en la que se
asumen las obligaciones recprocas que deben consumirse dentro del plazo establecido por las
regulaciones y usos del mercado en el que se efecte la transaccin.

Las ganancias o prdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de


instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las relacionadas con la
diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran como parte de la ganancia o
prdida no realizada en el patrimonio. En el caso de los instrumentos representativos de capital,
estos se consideran partidas no monetarias y, en consecuencia, se mantienen a su costo histrico
en la moneda local, por lo que las diferencias de cambio son parte de su valorizacin y se
reconocen en los resultados no realizados en el patrimonio.

La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenacin de las inversiones y su valor en
libros se reconoce en el estado de resultados.

La Resolucin SBS N 7033-2012, establece una metodologa estndar para la identificacin del
deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones disponibles para la venta
e inversiones a vencimiento. Dicha metodologa contempla un anlisis a dos filtros, detallados a
continuacin:

9
Notas a los estados financieros (continuacin)

(i) Primer filtro:


Trimestralmente se evalan las siguientes condiciones, para toda la cartera representativa
de deuda y de capital afecta a deterioro:

(a) Disminucin significativa del valor razonable: en el caso que el valor razonable a la
fecha de los estados financieros disminuya hasta por debajo del 50 por ciento de su
costo.

(b) Disminucin prolongada en el valor razonable. En el caso que el valor razonable


promedio mensual disminuya de forma consecutiva durante los ltimos 12 meses,
y la cada acumulada del valor razonable en ese perodo sea por lo menos del 20
por ciento.

Dicho anlisis se realiza en la moneda original del instrumento, a efectos de aislar la


variacin por el tipo de cambio.

(ii) Segundo filtro:


Se evala, para los instrumentos que pasaron el primer filtro, las siguientes circunstancias
referidas a aspectos cualitativos del emisor:

(a) Deterioro de la situacin financiera o ratios financieros del emisor y de su grupo


econmico.
(b) Condiciones adversas de la inversin y del emisor. Las condiciones adversas
incluyen los cambios desfavorables en el entorno econmico, tecnolgico o de
mercado en los que la inversin o el emisor operan.
(c) Disminucin en la clasificacin de riesgo como consecuencia de factores
adicionales a los mencionados.
(d) Interrupcin en el pago de intereses o capital debido a dificultades financieras del
emisor.
(e) Interrupcin de transacciones o de un mercado activo debido a dificultades
financieras del emisor.
(f) Renegociacin forzada de las condiciones contractuales del instrumento por
factores legales o econmicos vinculados al emisor.
(g) Evidencia de que el emisor entrar en proceso de reestructuracin forzosa o
quiebra.
(h) Disminucin del valor por cambios normativos (impositivos, regulatorios u otros
gubernamentales).
(i) La entidad no tiene la intencin y la capacidad de mantener la inversin con
prdidas hasta el recupero del valor. Para ello, se deber hacer una proyeccin del
plazo estimado para el recupero del valor y un anlisis de las pruebas que
demuestren, en base a informacin histrica y la situacin financiera de la entidad,
si se tiene la intencin y capacidad para mantener la inversin por ese horizonte de
tiempo.

10
Notas a los estados financieros (continuacin)

De acuerdo a lo establecido en la norma, si por lo menos dos de los factores antes


analizados son afirmativos, existe un deterioro del valor. Una vez que se reconozca una
prdida por deterioro de valor, las evaluaciones posteriores se efectan sobre el valor en
libros de los instrumentos neto de las prdidas por deterioro de valor reconocidas
anteriormente.

Por otro lado, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisin adicional para
cualquier tipo de inversin, dicha provisin ser determinada en base a cada ttulo individual y
registrada en los resultados del ejercicio en que la SBS solicite dicha provisin.

(g) Inmuebles, mobiliario y equipo -


El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se presenta al costo de adquisicin menos la depreciacin
acumulada y el importe acumulado de las prdidas por deterioro del activo de ser aplicable,
prrafo (m) siguiente.

El costo inicial de los inmuebles, mobiliario y equipo comprende su precio de compra, incluyendo
aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible
para ubicar y dejar el activo en condiciones de trabajo y uso. Los costos de mantenimiento y
reparacin se cargan a resultados y toda renovacin y mejora significativa se capitaliza siempre
que: i) sea probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos futuros derivados de la
misma; y, ii) su costo pueda ser valorizado con fiabilidad.

Las obras en curso y bienes por recibir se registran al costo de adquisicin. Estos bienes no se
deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o terminen y estn operativos.

El costo y la correspondiente depreciacin acumulada de los activos vendidos o retirados son


eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o prdida generada se incluye en los resultados
del ejercicio.

Los terrenos no se deprecian. La depreciacin es calculada siguiendo el mtodo de lnea recta,


utilizando las siguientes vidas tiles estimadas:

Aos

Edificios, instalaciones y otras construcciones 10 y 20


Instalaciones y mejoras en locales alquilados Entre 5 y 10
Mobiliario y equipo 10
Unidades de transporte 5
Equipos de cmputo 4

La depreciacin de las mejoras en locales alquilados se realiza en el plazo de los respectivos


contratos de alquiler.

11
Notas a los estados financieros (continuacin)

El valor residual, la vida til y el mtodo de depreciacin se revisan peridicamente para asegurar
que el mtodo y el perodo de la depreciacin sean consistentes con el beneficio econmico
futuro y las expectativas de vida de las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.

(h) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados -


Los bienes realizables incluyen bienes comprados con el propsito especfico de otorgarse en
arrendamiento financiero, siendo registrados inicialmente a su costo de adquisicin; aquellos
bienes realizables que no fueran otorgados en arrendamiento financiero son registrados al costo
o valor de mercado, el menor.

Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolucin de un


contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicacin judicial,
extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconocindose a su vez
una provisin equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicacin o recuperacin del bien,
pudiendo mantenerse para este fin la provisin que se tena constituida por el crdito
relacionado.

Posteriormente se constituyen provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:

- Bienes muebles - Se constituye una provisin mensual uniforme a partir del primer mes de
la dacin, adjudicacin o recuperacin, por un perodo de doce meses hasta alcanzar el
cien por ciento del valor neto de adjudicacin o recuperacin.

- Bienes inmuebles - Se constituyen provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en


libros obtenido al dcimo segundo mes; siempre que no se haya obtenido la prrroga de
seis meses contemplada en la Resolucin SBS N 1535- 2005, en cuyo caso se
constituyen provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros obtenido al
dcimo octavo mes. En ambos casos las provisiones se constituyen hasta alcanzar el cien
por ciento del valor neto en libros en un plazo de tres aos y medio, contados a partir de la
fecha en la cual se empezaron a constituir las provisiones uniformes mensuales.

La actualizacin anual de las valuaciones de estos bienes, determinada por un perito


independiente, implica, de ser necesario, la constitucin de provisiones por
desvalorizacin.

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados se


presentan en el rubro Otros activos, neto del estado de situacin financiera, nota 7(a).

(i) Arrendamiento financiero -


El Banco reconoce los arrendamientos financieros registrando, al inicio de los contratos, activos
y pasivos en el estado de situacin financiera, por un importe igual al valor razonable de la
propiedad arrendada o, si es menor, al valor presente de las cuotas de arrendamiento. Los costos
directos iniciales se consideran como parte del activo.

12
Notas a los estados financieros (continuacin)

(j) Activos intangibles de vida limitada -


Los activos intangibles son incluidos en el rubro Otros activos, neto del estado de situacin
financiera, nota 7(a), son registrados al costo histrico de adquisicin, menos la amortizacin
acumulada y el importe acumulado de las prdidas por deterioro de valor del activo, de ser
aplicable; prrafo (m) siguiente. Los activos intangibles de vida limitada comprenden
principalmente adquisiciones de licencias de software utilizados en las operaciones propias del
Banco, los cuales se registran al costo.

De acuerdo con la Resolucin SBS N 1967-2010, los activos intangibles de vida limitada se
amortizan en un plazo mximo de cinco aos.

La amortizacin de los intangibles de vida limitada del Banco son calculadas siguiendo el mtodo
de lnea recta sobre la base de su vida til estimada (5 aos), nota 7(c).

Asimismo, incluye desembolsos relacionados con contratos de derecho de llave, que son
amortizados usando el mtodo de lnea recta, sobre la base de la duracin del contrato. El Banco
mantiene dentro de este rubro adquisiciones de licencias de software utilizadas en las
operaciones propias del Banco, las cuales se registran al costo.

El valor residual, la vida til y el mtodo de amortizacin se revisan peridicamente para


asegurar que el mtodo y el perodo de la amortizacin sean consistentes con el beneficio
econmico futuro y las expectativas de vida de los intangibles.

(k) Valores, ttulos y obligaciones en circulacin -


Incluye los pasivos por la emisin de bonos y certificados de depsitos negociables, los cuales son
contabilizados inicialmente a su valor razonable ms los costos incrementales relacionados a la
transaccin que sean atribuibles directamente a la emisin del instrumento. Despus del
reconocimiento inicial, son medidos al costo amortizado usando el mtodo de la tasa de inters
efectiva. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima en la
emisin y los costos que son parte integral de la tasa de inters efectiva. Asimismo, los intereses
devengados son reconocidos en el estado de resultados en la cuenta Intereses por valores,
ttulos y obligaciones en circulacin del rubro Gastos por intereses segn los trminos del
contrato.

(l) Impuesto a la renta -


El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para
fines tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios
contables que utiliza el Banco.

13
Notas a los estados financieros (continuacin)

Asimismo, el Banco ha registrado el impuesto a la renta diferido; considerando los lineamientos


de la NIC 12 Impuesto a las Ganancias. El Impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las
diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los
determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas
de impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los aos en que estas diferencias se
recuperen o eliminen. La medicin de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias
tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del estado de situacin financiera,
recuperar o liquidar el valor de los activos y pasivos.

El importe en libros de los activos y pasivos por impuestos diferidos puede cambiar, incluso
cuando no haya cambiado el importe de las diferencias temporales, debido a un cambio en la tasa
del impuesto a la renta. El efecto del cambio en el impuesto diferido, correspondiente al cambio
de tasa, se reconocer en el estado de resultados del periodo, excepto en las partidas
previamente reconocidas fuera del estado de resultados (sea en otro resultados integrales o
directamente en el patrimonio).

El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anularn. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable
que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar.
A la fecha del estado de situacin financiera, la Gerencia evala los activos diferidos no
reconocidos y el saldo de los reconocidos; registrando un activo diferido previamente no
reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su
recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se
disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el
activo diferido reconocido contablemente.

Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta diferido sobre la base
de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto
adicional por la distribucin de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.

(m) Deterioro del valor de los activos -


Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de un activo
puede no ser recuperable, el Banco revisa el valor de sus inmuebles, mobiliario y equipo, e
intangibles para verificar que no existe ningn deterioro permanente en su valor. Cuando el valor
del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una prdida por deterioro en el
estado de resultados para los rubros de inmuebles, mobiliario y equipo, fondo de comercio e
intangibles. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El
precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado
libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso
continuo de un activo y de su disposicin al final de su vida til. Los importes recuperables se
estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de efectivo.

En opinin de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro en el valor de dichos activos al 31 de


diciembre de 2014 y de 2013.

14
Notas a los estados financieros (continuacin)

(n) Provisiones -
Se reconoce una provisin slo cuando el Banco tiene una obligacin presente (legal o implcita)
como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar dicha
obligacin y, al mismo tiempo, es posible estimar su monto de una manera fiable. Las provisiones
se revisan cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del
estado de situacin financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante,
el monto de la provisin es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.

(o) Contingencias -
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a
los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico sea
remota.

Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado
de contingencia es probable.

(p) Utilidad por accin -


La utilidad por accin bsica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio
ponderado del nmero de acciones comunes en circulacin durante el perodo. Las acciones que
provienen de la capitalizacin de utilidades constituyen una divisin de acciones y; por lo tanto,
para el clculo del promedio ponderado de acciones se considera que esas acciones siempre
estuvieron en circulacin.

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto


dilutivo, por lo que las utilidades por accin bsica y diluida son las mismas, nota 19.

(q) Pactos de recompra -


Los acuerdos de recompra en una fecha futura determinada no se dan de baja del estado de
situacin financiera debido a que el Banco retiene de manera sustancial todos los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad. El efectivo recibido se contabiliza en el estado de situacin
financiera como un activo, con la correspondiente obligacin de devolverlo, incluyendo los
intereses devengados como pasivo en el rubro "Adeudados y obligaciones financieras",
reflejando la sustancia econmica de la operacin como un prstamo al Banco.

La diferencia entre los precios de venta y de recompra se registra en la cuenta "Gastos por
intereses" del estado de resultados y se devenga durante el plazo del acuerdo utilizando el
mtodo de la tasa de inters efectiva.

(r) Efectivo y equivalentes de efectivo -


El efectivo y equivalentes de efectivo considerados en el estado de flujos de efectivo
corresponden a los saldos de fondos disponibles del estado de situacin financiera; que incluyen
depsitos con menos de tres meses de vencimiento original desde la fecha de adquisicin, los
depsitos a plazo en el BCRP y los depsitos overnight, excluyendo los fondos restringidos.

Asimismo, el mtodo utilizado para la presentacin del flujo de efectivo es el mtodo indirecto.

15
Notas a los estados financieros (continuacin)

(s) Reclasificaciones -
Cuando ha sido necesario, los importes de los aos anteriores han sido reclasificados para
hacerlos comparables con la presentacin del ao corriente. Existen ciertas transacciones que
fueron reclasificadas en la presentacin del ao corriente y que, en opinin de la Gerencia, estas
reclasificaciones efectuadas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2013, no son
significativas tomando en consideracin los estados financieros en conjunto.

(t) Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) -


(t.i) NIIF emitidas y vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2014 -
El CNC a travs de la Resolucin N 055-2014-EF/30 emitida el 24 de julio de 2014,
oficializ la aplicacin de las versiones vigentes del ao 2014 de las NIIF 1 a la NIIF 13, las
NIC 1 a la 41, los pronunciamientos 7, 10, 15, 25,27, 29, 31 y 32 del Comit de
interpretaciones (SIC), as como las interpretaciones de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (CINIIF) 1 a la 21. Asimismo, a travs de dicha Resolucin se
oficializ las modificaciones a las NIC 16 y NIC 38.

Adicionalmente, el CNC a travs de las Resoluciones N 054-2014-EF/30 emitida el 26 de


junio de 2014 y N 056-2014 emitida el 6 de noviembre de 2014, oficializ las NIIF 9, NIIF
14 y NIIF 15, as como las modificaciones a las NIIF 11, NIC 16 y NIC 41.

La aplicacin de las versiones es a partir del da siguiente de la emisin de la resolucin o


posteriormente, segn la entrada en vigencia estipulada en cada norma especfica.

Cabe sealar que la SBS mediante Resolucin SBS N 914-2010, prorrog la fecha de
entrada en vigencia de la NIIF 8 Segmentos de Operacin para las entidades financieras,
sin establecer un plazo definido.

(t.ii) NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de diciembre de 2014 -

- NIC 19 "Beneficios a los empleados: contribuciones de los empleados. Efectiva


para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2014.

- Modificaciones a la NIC 16 "Propiedades, planta y equipo", y la NIC 38 Activos


intangibles: Aclaracin de los mtodos aceptables de depreciacin y amortizacin.
Efectivo para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de
2016.

- Modificaciones a la NIC 16 Propiedades, planta y equipo y NIC 41 Agricultura-


Plantas Productoras. Efectivas para periodos anuales que comiencen en o a partir
del 1 de enero de 2016.

- Modificaciones a la NIC 27 "Estados financieros separados". Mtodo de


participacin en los estados financieros separados. Efectiva para periodos anuales
que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.

16
Notas a los estados financieros (continuacin)

- NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificacin y Medicin". Efectiva para periodos


anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.

- NIIF 14 "Cuentas de diferimientos de actividades de actividades reguladas".


Efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de
2016.

- NIIF 15 "Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes".


Efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de
2017.

- Modificaciones a la NIIF 10 Estados financieros consolidados y NIC 28


Inversiones en asociadas y negocios conjuntos: Venta o aportacin de activos
entre una inversin y su asociada o negocio conjunto. Efectivas para periodos
anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.Modificaciones a la
NIIF 11 "Acuerdo conjuntos: Contabilizacin de adquisiciones de participaciones en
operaciones conjunta. Efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir
del 1 de enero de 2016.

- Mejoras anuales a las NIIF (ciclos 2010-2012 y 2011-2013)


El IASB emiti mejoras a la NIIF 2 Pagos basado en acciones, NIIF 3 Combinacin
de negocios, NIIF 8 Segmento de operaciones, NIIF 13 Medicin del valor
razonable, NIC 16 Propiedades, planta y equipo, NIC 38 Activos intangibles,
NIC 24 Informacin a revelar sobre partes relacionadas y NIC 40 Propiedades de
inversin. Efectivas para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de
2014.

- Mejoras anuales a las NIIF (ciclo 2012 2014)


El IASB emiti mejoras a la NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta
y operaciones discontinuadas, NIIF 7 Instrumentos financieros: Informacin a
revelar, NIIF 1 Adopcin por primera vez de las normas internacionales de
informacin financiera, NIC 19 Beneficios a los empleados y NIC 34
Informacin financiera intermedia. Efectivas para periodos anuales que
comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.

Debido a que las normas antes detalladas slo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en
las normas de la SBS, las mismas no tendrn ningn efecto importante en la preparacin de los
estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a travs de la
modificacin del Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero o la emisin de
normas especficas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas
normas fueran adoptadas por la SBS.

17
Notas a los estados financieros (continuacin)

3. Disponible
Al 31 de diciembre de 2014, el rubro Disponible del estado de situacin financiera incluye
aproximadamente US$87,911,000 y S/.105,411,000 (US$94,141,000 y S/.314,770,000, al 31 de
diciembre de 2013) que representan el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones
con el pblico. Estos fondos estn depositados en el Banco Central de Reserva del Per (BCRP), y se
mantienen dentro de los lmites fijados por las disposiciones vigentes.

Al 31 de diciembre de 2014, los fondos disponibles sujetos a encaje en moneda nacional y moneda
extranjera estn afectos a una tasa implcita de 9.50 por ciento y 34.62 por ciento, respectivamente,
sobre el total de obligaciones sujetas a encaje (TOSE) segn lo requerido por el BCRP (15.00 por ciento
y 36.66 por ciento, respectivamente al 31 de diciembre de 2013).

Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje
exigible en moneda extranjera y moneda nacional que excedan del encaje mnimo legal. Al 31 de
diciembre de 2014, el exceso acumulado en moneda extranjera asciende aproximadamente a
US$58,551,000 equivalentes aproximadamente a S/.174,833,000, y deveng intereses en dlares a
una tasa promedio de 0.04 por ciento anual (US$58,986,000 equivalentes aproximadamente a
S/.164,866,000, a una tasa promedio de 0.04 por ciento anual, al 31 de diciembre de 2013); mientras
que el exceso en moneda nacional asciende aproximadamente a S/.486,133,000 y deveng intereses
en soles a una tasa promedio de 0.35 por ciento anual (S/.196,542,000, a una tasa promedio de 1.25
por ciento anual, al 31 de diciembre de 2013).

Al 31 diciembre de 2014 y de 2013, los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden
principalmente a saldos en nuevos soles; son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de
mercado.

Al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene un depsito overnight constituido en el BCRP por


US$30.0 millones, equivalente a S/. 89.6 millones, el cual gener intereses a una tasa efectiva anual de
0.13 por ciento. Adicionalmente, a la fecha antes indicada, el Banco mantiene fondos restringidos
correspondientes a depsitos en dlares mantenidos en el Banco Central de Reserva del Per (BCRP)
ascendente a aproximadamente US$68,311,000 (equivalente a aproximadamente S/.203,977,000)
que garantiza prstamos con dicha entidad por un importe aproximado de S/.195,800,000, nota 9(c).

18
Notas a los estados financieros (continuacin)

4. Inversiones disponibles para la venta


(a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro:

2014
__________________________________________________________ 2013
__________________________________________________________
Costo Ganancia no Valor razonable Costo Ganancia (prdida) Valor razonable
Amortizado realizada estimado Amortizado no realizada estimado
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Acciones comunes 82 40 122 97 40 137


Bonos Soberanos de la Repblica del Per - - - 2,424 (455) 1,969
Certificados de depsito emitidos por el Banco Central de
Reserva del Per BCRP (b) 783,596 588 784,184 532,950 74 533,024
_________ _________ _________ _________ _________ _________
783,678 628 784,306 535,471 (341) 535,130
_________ _________ _________ _________ _________ _________

Intereses devengados - 55
_________ _________

Total 784,306 535,185


_________ _________

(b) Los certificados de depsito emitidos por el Banco Central de Reserva del Per (CDBCRP), han sido adjudicados mediante subasta dirigida a instituciones autorizadas a
participar y son negociados en el mercado secundario peruano. Dichos instrumentos estn denominados en Nuevos Soles, presentan vencimiento hasta junio de 2016 y
devengan tasas efectivas de inters que fluctan entre 3.32 y 3.46 por ciento anual (al 31 de diciembre de 2013, presentaron vencimientos hasta diciembre de 2014 y
devengaron tasas de inters que fluctuaron entre 3.73 y 3.76 por ciento anual).

(c) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en
el mercado o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de inters que refleje la clasificacin de riesgo del ttulo.

La Gerencia del Banco ha determinado que las prdidas no realizadas de sus inversiones disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, son de naturaleza
temporal. Asimismo, ha decidido y tiene la capacidad de mantener cada una de las inversiones disponibles para la venta que presentan prdida no realizada por un periodo de
tiempo suficiente que permita una recuperacin anticipada en el valor razonable; lo que puede ocurrir en el vencimiento de las mismas, en el caso de instrumentos
representativos de deuda.

19
Notas a los estados financieros (continuacin)

(d) A continuacin se presenta el saldo de las inversiones disponibles para la venta al 31 de


diciembre de 2014 y de 2013, clasificado por vencimiento contractual:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Hasta 3 meses 48,412 156,076


De 3 meses a 1 ao 670,955 376,948
De 1 a 3 aos 64,817 -
De 3 a 5 aos - -
Ms de 5 aos - 2,024
Acciones comunes (sin vencimiento) 122 137
__________ __________

Total 784,306 535,185


__________ __________

5. Cartera de crditos, neto


(a) A continuacin se presenta el detalle del rubro:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Crditos directos
Prstamos 3,698,703 3,985,372
Arrendamiento financiero (*) 82,026 133,969
Tarjeta de crdito - 5,214
Operaciones de Factoring - 988
Crditos refinanciados 70,670 114,113
Crditos vencidos y en cobranza judicial 289,046 234,289
___________ ___________
4,140,445 4,473,945

Ms (menos)
Rendimientos devengados de crditos vigentes 52,990 67,860
Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado (12,359) (4,290)
Provisin para crditos de cobranza dudosa (f) (362,968) (327,498)
___________ ___________

Total crditos directos 3,818,108 4,210,017


___________ ___________

Crditos indirectos (c) y nota 14(a) 3,029 4,231


___________ ___________

(*) De acuerdo a lo que establece la Resolucin SBS N 7036-2012, a partir de enero de 2013 los
crditos por arrendamiento financiero son presentados neto de sus respectivos intereses no
devengados.

20
Notas a los estados financieros (continuacin)

(b) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la cartera de crditos directa bajo la segmentacin


dispuesta por la Resolucin SBS N11356-2008, nota 2(e) es la siguiente:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Crditos no minoritas -
Corporativos - 988
Grandes Empresas - 55,900
Medianas empresas 267,326 259,823
____________ ____________

267,326 316,711
____________ ____________

Crditos minoristas -
Pequeas Empresas 2,594,758 2,761,032
Microempresas 751,726 947,349
Crditos hipotecarios 366,995 279,457
Consumo revolvente y no revolvente 159,640 169,396
____________ ____________

3,873,119 4,157,234
____________ ____________

Total 4,140,445 4,473,945


____________ ____________

21
Notas a los estados financieros (continuacin)

(c) De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 la cartera de crditos del Banco est clasificada por riesgo como sigue:

2014
____________________________________________________________________________________________________________________________
Crditos directos
_______________________________________ Crditos indirectos
_______________________________________ Total
_______________________________________
S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) %

Categora de riesgo -
Normal 3,604,943 87.07 3,025 99.87 3,607,968 87.08
Con problemas potenciales 163,666 3.95 - - 163,666 3.95
Deficiente 79,578 1.92 - - 79,578 1.92
Dudoso 114,794 2.77 4 0.13 114,798 2.77
Prdida 177,464 4.29 - - 177,464 4.28
__________ _______ ________ _______ __________ _______

4,140,445 100.00 3,029 100.00 4,143,474 100.00


__________ _______ ________ _______ __________ _______

2013
____________________________________________________________________________________________________________________________
Crditos directos
_______________________________________ Crditos indirectos
_______________________________________ Total
_______________________________________
S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) %

Categora de riesgo -
Normal 3,949,155 88.27 4,122 97.42 3,953,277 88.28
Con problemas potenciales 187,874 4.20 - - 187,874 4.20
Deficiente 81,628 1.83 90 2.13 81,718 1.82
Dudoso 125,002 2.79 19 0.45 125,021 2.79
Prdida 130,286 2.91 - - 130,286 2.91
__________ _______ ________ _______ __________ _______

4,473,945 100.00 4,231 100.00 4,478,176 100.00


___________ _______ ________ _______ __________ _______

22
Notas a los estados financieros (continuacin)

(d) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, en opinin dela Gerencia no existe concentracin


significativa de riesgo de crdito debido al tipo de operaciones que maneja el Banco.

(e) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las entidades financieras en el Per deben constituir su
provisin para crditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificacin de riesgo indicada en
el prrafo (c) anterior y utilizando los porcentajes indicados en la Resolucin SBS N 11356-
2008 y N 6941-2008 respectivamente, segn se detalla a continuacin:

(i) Para los crditos clasificados en la categora Normal:

Componente
Tipos de Crdito Tasa fija procclico (*)
% %

Corporativos 0.70 0.40


Grandes empresas 0.70 0.45
Medianas empresas 1.00 0.30
Pequeas empresas 1.00 0.50
Microempresas 1.00 0.50
Hipotecarios para vivienda 0.70 0.40
Consumo revolvente 1.00 1.50
Consumo no-revolvente 1.00 1.00

(*) Durante el ao 2014, se desactivo la regla procclica para el clculo de la provisin para crditos
de cobranza dudosa. Ver 2 (e).

(ii) Para los crditos clasificados en las categoras Con problemas potenciales, Deficiente,
Dudoso y Prdida, segn se trate de Crditos Sin Garantas (CSG), Crditos con
Garantas Preferidas (CGP), Crditos con Garantas Preferidas de Muy Rpida Realizacin
(CGPMRR) o Crditos con Garantas Preferidas Autoliquidables (CGPA):

Categora de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPA


% % % %

Con problemas potenciales 5.00 2.50 1.25 1.00


Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00
Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00
Prdida 100.00 60.00 30.00 1.00

Para los crditos que presentan montos afectos a sustitucin de contraparte crediticia, nota 2(e),
el requerimiento de provisiones depende de la clasificacin de la respectiva contraparte, por el
monto cubierto, independientemente de la clasificacin del deudor; utilizando los porcentajes
indicados anteriormente.

23
Notas a los estados financieros (continuacin)

(f) El movimiento de la provisin para crditos de cobranza dudosa (directos e indirectos) se muestra a continuacin:

2014
_______________________________________________________________________________________
Crditos No Crditos pequea y Crditos de Crditos
Minoristas microempresa consumo hipotecarios Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
(*)
Saldo al inicio del periodo 15,922 295,060 9,888 6,722 327,592
Provisin reconocida como gasto del ejercicio,
neta de recuperos de cuentas castigadas 28,433 491,917 19,557 8,397 548,304
Recupero de provisiones (10,424) (213,265) (9,395) (4,305) (237,389)
Recupero de cuentas castigadas 159 12,039 751 - 12,949
Cartera castigada (8,093) (271,576) (10,044) - (289,713)
Diferencia en cambio, neta (3,239) 4,248 81 157 1,247
________ ________ ________ ________ ________

Saldo al final del periodo 22,758 318,423 10,838 10,971 362,990


________ ________ ________ ________ ________

2013
_______________________________________________________________________________________
Crditos No Crditos pequea y Crditos de Crditos
Minoristas microempresa consumo hipotecarios Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Saldo al inicio del periodo 11,051 299,238 8,883 4,177 323,349


Provisin reconocida como gasto del ejercicio,
neta de recuperos de cuentas castigadas 20,700 483,578 18,085 5,214 527,577
Recupero de provisiones (8,335) (195,596) (7,937) (2,827) (214,695)
Recupero de cuentas castigadas 489 4,397 356 - 5,242
Cartera castigada (4,003) (251,630) (8,043) - (263,676)
Venta de cartera y otros (2,302) (48,656) (704) - (51,662)
Diferencia en cambio, neta (1,678) 3,729 (752) 158 1,457
_________ _________ _________ _________ _________

Saldo al final del periodo 15,922 295,060 9,888 6,722 327,592


_________ _________ _________ _________ _________

(*) El saldo de la provisin para crditos de cobranza dudosa incluye la provisin para crditos indirectos por aproximadamente S/.22,000 y S/.94,000, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013,
respectivamente, que se presentan en el rubro Otros pasivos del estado de situacin financiera, nota 7(a).

En opinin de la Gerencia de Banco, la provisin para crditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, est de acuerdo con las normas de
la SBS vigentes en esas fechas, nota 2(e).

24
Notas a los estados financieros (continuacin)

(g) El Banco fija libremente las tasas de inters que rigen para sus operaciones activas en funcin a
la oferta y demanda, a las tasas vigentes en el mercado, a los plazos convenidos y la moneda en
que se otorga el crdito.

Los intereses, comisiones y gastos sobre crditos o cuotas que se encuentren en situacin de
vencidos, refinanciados, en cobranza judicial o clasificados en las categoras Dudoso o Prdida,
se contabilizan como rendimientos en suspenso y son reconocidos como ingreso en el estado de
resultados cuando son efectivamente cobrados. Los importes no reconocidos como ingresos por
este concepto, ascendieron a S/.55,043,000 y S/.52,202,000, al 31 de diciembre del 2014 y de
2013, respectivamente.

(h) A continuacin se presenta la cartera de crditos directos al 31 de diciembre de 2014 y de 2013,


clasificada por vencimiento:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Por vencer -
Hasta 1 ao 1,404,451 2,749,435
De 1 a 3 aos 1,584,788 1,121,977
De 3 a 5 aos 533,170 237,057
Ms de 5 aos 328,990 131,187

Vencidos y en cobranza judicial 289,046 234,289


__________ __________

Total 4,140,445 4,473,945


__________ __________

25
Notas a los estados financieros (continuacin)

6. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto


(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Edificios,
instalaciones Instalaciones y Obras en curso y
y otras mejoras en locales Mobiliario Unidades de Equipos de bienes por Total Total
Terrenos construcciones alquilados y equipo transporte cmputo recibir 2014 2013
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Costo -
Saldo al 1 de enero 32,327 47,531 59,810 35,989 6,310 39,091 7,045 228,103 224,270
Adiciones y transferencias (c) 4 4,807 1,395 749 581 6,124 (4,340) 9,320 17,580
Ventas y retiros (e) (3,381) (535) (4,105) (1,476) (1,941) (3,549) - (14,987) (12,815)
Reclasificaciones - 855 (807) 24 - 501 (300) 273 -
Transferencia a intangibles, nota 7(c) - - - - - - (2,376) (2,376) (932)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre 28,950 52,658 56,293 35,286 4,950 42,167 29 220,333 228,103
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Depreciacin acumulada -
Saldo al 1 de enero - 12,229 37,761 19,492 1,305 31,023 - 101,810 94,800
Depreciacin del ao - 2,463 5,671 3,969 961 4,725 - 17,789 18,421
Ventas y retiros (e) - (128) (2,269) (1,003) (577) (3,517) - (7,494) (11,411)
Reclasificaciones - 600 (604) 4 - 82 - 82 -
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre - 15,164 40,559 22,462 1,689 32,313 - 112,187 101,810
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Valor neto en libros 28,950 37,494 15,734 12,824 3,261 9,854 29 108,146 126,293
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

(b) Las entidades financieras establecidas en el Per estn prohibidas de dar en garanta los bienes de su activo fijo.

(c) Durante el 2014, el Banco ha efectuado desembolsos principalmente para la adquisicin de equipos de cmputos con la finalidad de implementar el soporte tecnolgico necesario relacionado con el proyecto de escisin fusin
explicado en la nota 1 (durante el 2013, los desembolsos estaban relacionados con la compra de motos para el trabajo de campo de sus asesores de negocios, asimismo se invirti en la mejora de infraestructura de las agencias
del Banco para el acondicionamiento de espacios administrativos).

(d) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco mantiene activos fijos totalmente depreciados que an se encuentran en uso por aproximadamente S/.56,604,000 y S/.49,382,000, respectivamente.

(e) Durante el 2014, el Banco efectu la venta del terreno ubicado en el distrito de Surquillo Lima y de equipos de cmputo que en su mayora se encontraban totalmente depreciados, la venta de estos ltimos se efectu bajo la
modalidad de subasta pblica (durante el 2013, se efectu la venta de equipos de cmputo que en su mayora se encontraban totalmente depreciados y vehculos (motocicletas) a sus asesores de negocios bajo la modalidad de
subasta pblica).

(f) El Banco mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las polticas establecidas por la Gerencia.

(g) La Gerencia revisa peridicamente el valor residual de los activos, la vida til y el mtodo de depreciacin utilizado con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio econmico y las expectativas de vida.
En opinin de la Gerencia del Banco, no existe evidencia de deterioro del valor de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.

26
Notas a los estados financieros (continuacin)

7. Otros activos y otros pasivos


(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Otros activos
Instrumentos financieros -
Operaciones en trmite (b) 626 142
Otras cuentas por cobrar, neto 120 1,685
Seguros por cobrar - 6,501
_________ _________
746 8,328
_________ _________

Instrumentos no financieros -
Pago a cuenta del impuesto a la renta, neto 50,127 50,241
Gastos pagados por adelantado 5,843 3,501
Cargas diferidas 4,170 4,900
Publicidad pagada por adelantado 3,853 3,824
Intangibles, neto (c) 1,232 29,837
Seguros pagados por anticipado 796 2,191
Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados 624 643
Otros 4,927 4,465
_________ _________
71,572 99,602
_________ _________

Total 72,318 107,930


________ ________

Otros pasivos
Instrumentos financieros -
Beneficios sociales de los trabajadores 53,067 59,288
Cuentas por pagar a proveedores y servicios 23,089 15,030
Vacaciones por pagar 14,596 17,437
Operaciones en trmite (b) 7,135 8,885
Otras cuentas por pagar al personal 6,907 4,783
Cancelacin de certificados en garanta 4,626 4,240
Seguros por pagar 3,638 5,038
Cuentas por pagar convenio FOGAPI 1,128 2,899
Cuentas por pagar diversas 11,262 14,546
Cuentas por pagar a proveedores de leasing - 1,091
_________ _________
125,448 133,237
_________ _________

Instrumentos no financieros -
Provisiones para riesgos diversos y otros (d) 21,041 3,281
Tributos por pagar 7,466 7,449
Primas al Fondo de Seguro de Depsitos 1,772 1,708
_________ _________
30,279 12,438
_________ _________

Total 155,727 145,675


_________ _________

27
Notas a los estados financieros (continuacin)

(b) De acuerdo con la operatividad del Banco, las operaciones en trmite estn relacionadas
principalmente con operaciones efectuadas durante los ltimos das del mes, que son
reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del estado de situacin financiera. La
regularizacin de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de
2014 y de 2013.

(c) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Derecho Total Total


Software de llave 2014 2013
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Costo -
Saldo al 1 de enero 64,562 610 65,172 57,368
Adiciones 1,083 - 1,083 7,186
Retiros y otros (756) (385) (1,141) (314)
Reclasificaciones (533) - (533) -
Transferencia de activo fijo, nota
6(a) 2,376 - 2,376 932
________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre 66,732 225 66,957 65,172
________ ________ ________ ________

Amortizacin acumulada -
Saldo al 1 de enero 34,815 520 35,335 27,549
Amortizacin del ejercicio (i) 30,840 53 30,893 7,281
Retiros y otros (49) (365) (414) 505
Reclasificaciones (89) - (89) -
________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre 65,517 208 65,725 35,335
________ ________ ________ ________

Valor neto en libros 1,215 17 1,232 29,837


________ ________ ________ ________

(i) Durante el ejercicio 2014, la amortizacin del ejercicio incluye S/.22,195,000 correspondiente a la
amortizacin de ciertos softwares que mantiene el Banco, los mismos que, en opinin de la Gerencia,
el Banco dejar de utilizar como consecuencia de la fusin que se realizar en los primeros meses del
2015 entre el Banco y Edyficar, nota 1.

(ii) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco mantiene intangibles totalmente amortizados que
an se encuentran en uso por aproximadamente S/.21,488,000 y S/.20,790,000, respectivamente.

(iii) La Gerencia revisa peridicamente el valor residual de los intangibles, la vida til y el mtodo de
amortizacin utilizado con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio econmico
y las expectativas de vida. En opinin de la Gerencia del Banco, no existe evidencia de deterioro del
valor de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.

28
Notas a los estados financieros (continuacin)

(d) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, corresponde a las provisiones para las prdidas
estimadas en las acciones legales en contra del Banco, prdidas estimadas relacionadas con
riesgo operacional y otras obligaciones similares que han sido registradas sobre la base de las
estimaciones hechas por la Gerencia y sus asesores legales internos. En opinin de la Gerencia y
sus asesores legales internos, no resultarn pasivos adicionales significativos a los ya registrados
por el Banco.

Durante el ejercicio 2014, el Banco ha registrado aproximadamente S/.18.3 millones de


provisiones por concepto de la reorganizacin que se realizar en los primeros meses del 2015
como resultado de la fusin entre el Banco y Edyficar y aproximadamente S/.5.7 millones por
provisiones por incobrabilidad de cuentas por cobrar (durante el ejercicio 2013, registr
aproximadamente S/.3.3 millones por provisiones por incobrabilidad de cuentas por cobrar).

8. Obligaciones con el pblico


(a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Depsitos a plazo (b) y (e) 2,851,262 2,909,278


Ahorros 737,336 684,277
Compensacin por tiempo de servicios 153,327 143,610
A la vista 46,696 53,576
Otras obligaciones 2,641 2,980
__________ __________
3,791,262 3,793,721

Inters por pagar 53,822 49,967


__________ __________

Total 3,845,084 3,843,688


__________ __________

(b) Al 31 de diciembre de 2014, corresponden a depsitos a plazo en moneda nacional y extranjera a


favor de terceros que devengan intereses a tasas promedios anuales de 4.75 y 1.11 por ciento,
respectivamente (4.74 y 1.67 por ciento, respectivamente, al 31 de diciembre de 2013) y con
vencimiento promedio de 398 y 277 das, respectivamente (379 y 303 das, respectivamente, al
31 diciembre de 2013).

(c) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, del total de obligaciones con el pblico,


aproximadamente S/.1,526,000 y S/.1,530,000 estn cubiertos por el Fondo de Seguro de
Depsitos, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Fondo de Seguro de
Depsito ascendi a S/.94,182 y S/.92,625, respectivamente.

(d) Las tasas de inters aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el pblico son
determinadas por el Banco considerando las tasas vigentes en el mercado peruano.

29
Notas a los estados financieros (continuacin)

(e) A continuacin se presenta el saldo de depsitos a plazo al 31 de diciembre de 2014 y de 2013,


clasificado por vencimiento:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Hasta 1 mes 586,705 436,431


De 1 a 3 meses 640,795 822,081
De 3 meses a 1 ao 1,191,204 1,203,166
Mayor a 1 ao 432,558 447,600
___________ ___________

2,851,262 2,909,278
___________ ___________

9. Adeudos y obligaciones financieras


(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Por tipo -
Obligaciones con instituciones financieras del exterior (b) 423,444 562,625
Obligaciones con el Banco Central de Reserva del Per
(BCRP) (c) 195,800 -
Obligaciones con instituciones financieras del pas (d) 57,125 172,338
__________ __________
676,369 734,963
Intereses y comisiones por pagar 8,630 8,396
__________ __________

684,999 743,359
__________ __________

Por plazo -
Porcin a corto plazo 312,530 253,785
Porcin a largo plazo 372,469 489,574
__________ __________

Total 684,999 743,359


__________ __________

30
Notas a los estados financieros (continuacin)

(b) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las obligaciones con instituciones financieras del exterior incluyen prstamos para capital de trabajo. A continuacin se muestra la composicin del rubro:

Moneda de
Entidad Pas de origen origen Vencimiento 2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Overseas Private Investment Corporation OPIC (*) Estados Unidos de Amrica US$ Noviembre 2016 59,720 55,900
International Finance Corporation IFC (*) Estados Unidos de Amrica S/. - US$ Entre noviembre 2014 y enero 2017 53,332 105,761
Microfinance Enhancement Facility MEF (*) Luxemburgo US$ Entre febrero 2015 y marzo 2016 44,790 41,925
Credit Suisse Microfinance Fund Management Company (*) Luxemburgo S/. Entre marzo 2015 y marzo 2016 43,618 43,618
Societe de Promotion et de Participation pour la Cooperation Economique S.A. PROPARCO (*) Francia S/. - US$ Entre setiembre 2015 y noviembre 2019 37,785 48,127
Responsability SICAV (*) Luxemburgo S/. Entre marzo 2015 y marzo 2016 35,349 35,349
Instituto de Crdito Oficial de Espaa Espaa US$ Entre febrero 2018 y febrero 2020 33,310 45,262
Oikocredit Ecumenical Development Cooperative Society U.A. Pases Bajos S/. Marzo 2018 25,000 -
Nederlandse Financierings Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V. FMO (*) Pases Bajos S/. - US$ Entre abril 2015 y marzo 2020 24,536 27,384
Microfinance Growth Fund Suiza US$ Agosto 2016 14,930 -
KCD Mikrofinanzfonds Luxemburgo US$ Enero 2016 14,930 13,975
Triodos SICAV II - Triodos Microfinance Fund Luxemburgo US$ Entre julio 2019 y enero 2020 9,469 8,864
Discount Bank Latin America Uruguay US$ Enero 2016 8,958 8,385
Accin Investment In Microfinance SPC Estados Unidos de Amrica US$ Agosto 2016 8,958 8,385
Triodos Custody BV Triodos Fair Share Fund Pases Bajos US$ Enero 2019 5,062 4,737
Banco Interamericano de Desarrollo BID (*) Estados Unidos de Amrica S/. Entre mayo 2013 y mayo 2015 3,697 11,092
Global Microfinance Facility (*) Islas Caimn US$ Abril 2014 - 27,950
Wells Fargo Bank, D.A. Estados Unidos de Amrica US$ Entre mayo 2013 y febrero 2014 - 13,975
Corporacin Interamericana de Inversiones (*) Estados Unidos de Amrica US$ Setiembre 2016 - 35,936
Corporacin Andina de Fomento - CAF Venezuela S/. Agosto 2017 - 26,000
_________ _________

Total 423,444 562,625


_________ _________

(*) Dichos prstamos incluyen acuerdos especficos sobre condiciones financieras que deben mantenerse referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. Al 31
de diciembre de 2014 y de 2013, la Gerencia del Banco considera que ha cumplido sustancialmente las condiciones establecidas para estas transacciones. En opinin de la Gerencia del Banco, estos acuerdos no
limitan sus operaciones y se cumplen con las condiciones establecidas para estas transacciones.

Al 31 de diciembre de 2014, los prstamos con instituciones financieras del exterior devengan intereses a tasas que fluctan entre 3.12 y 11.21 por ciento (entre 1.04 y 11.21 por ciento al 31 de diciembre de 2013).

31
Notas a los estados financieros (continuacin)

(c) Al 31 de diciembre de 2014, corresponde a operaciones de compra con compromiso de


recompra con el BCRP, las cuales devengan intereses a tasas efectivas en moneda nacional y
extranjera que fluctan entre 3.70 y 4.62 por ciento anual y entre 0.21 y 0.47 por ciento anual,
respectivamente, y tienen vencimientos hasta junio de 2016. Estas operaciones tuvieron lugar
con el objetivo de obtener liquidez a corto plazo para financiar las operaciones propias del Banco.

(d) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las obligaciones con instituciones financieras del pas
incluyen prstamos para capital de trabajo. A continuacin se muestra la composicin del rubro:

Moneda
Entidad de origen Vencimiento 2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Entre octubre 2014 y diciembre


COFIDE (i) S/. 2016 50,000 100,000
COFIDE S.A. - Fondo
Mivivienda (ii) S/. - US$ Enero 2024 7,125 5,734
Banco de la Nacin S/. Entre mayo y agosto 2014 - 32,242
Scotiabank Per S.A.A. S/. Octubre 2014 - 15,000
Banco Internacional del
Per S.A.A. Interbank S/. Agosto 2014 - 10,000
COFIDE S.A. - Coficasa S/. - US$ Enero 2024 - 9,362
_________ _________

Total 57,125 172,338


_________ _________

(i) Los prstamos recibidos de COFIDE tienen el objetivo de financiar su cartera de


colocaciones, principalmente el producto de Capital de Trabajo. Dichos prstamos se
encuentran garantizados con la cartera colocada con dichos fondos.

(ii) El crdito otorgado por la Corporacin Financiera de Desarrollo - COFIDE fue realizado
segn el Convenio de Canalizacin de Recursos del Fondo Hipotecario de Promocin de la
Vivienda MIVIVIENDA cuyo objetivo es canalizar los fondos del Fondo Hipotecario a
travs de una concesin de prstamos a favor del Banco, para que a su vez, esta lo
conceda mediante sub prstamos a los beneficiarios, a fin que sea utilizado para
adquisicin de viviendas. Dichos prstamos se encuentran garantizados con la cartera
colocada con dichos fondos.

(iii) Las operaciones con entidades financieras del pas devengan intereses a tasas que
fluctan entre 6.70 y 6.90 por ciento durante el 2014 (entre 4.30 y 6.90 por ciento
durante el 2013).

(iv) En general, las lneas de financiamiento otorgadas por instituciones financieras del pas no
incluyen, como parte de los acuerdos celebrados, condiciones financieras que el Banco
deba mantener.

32
Notas a los estados financieros (continuacin)

(e) A continuacin se presenta el saldo del rubro al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, clasificado
por vencimiento:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Hasta 3 meses 60,913 40,369


De 3 meses a 1 ao 242,987 205,020
De 1 a 3 aos 297,094 379,136
De 3 a 5 aos 61,238 78,202
De 5 aos a ms 14,137 32,236
_________ _________

Total 676,369 734,963


_________ _________

33
Notas a los estados financieros (continuacin)

10. Valores, ttulos y obligaciones en circulacin


(a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro:

Tasa de inters Importe Importe original


Emisin anual nominal Pago de inters Vencimiento utilizado emitido 2014 2013
% S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Bonos corporativos
Tercer Programa
Primera emisin Serie A 5.41 Semestral Mayo 2017 S/.50,000 S/.50,000 41,667 50,000
Primera emisin Serie B 5.38 Semestral Julio 2017 S/.48,800 S/.48,800 48,800 48,800
Segunda emisin Serie A 5.34 Semestral Abril 2015 S/.50,000 S/.50,000 16,666 50,000
Cuarta emisin Serie A 4.78 Semestral Diciembre 2017 S/.100,000 S/.100,000 100,000 100,000
Quinta emisin Serie A 6.59 Semestral Enero 2017 S/.45,220 S/.45,220 45,220 45,220
Quinta emisin Serie B 6.97 Semestral Marzo 2017 S/.39,440 S/.39,440 39,440 39,440
________ ________

291,793 333,460

Certificados de depsito negociables (b) 22,838 51,840


________ ________

Total emisiones 314,631 385,300


Intereses por pagar 5,207 5,943
________ ________

Total 319,838 391,243


________ ________

(b) Al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene Certificados de Depsitos Negociables (CDN), los cuales presentan vencimientos hasta abril de 2020, devengan intereses en moneda nacional y
extranjera a una tasa efectiva anual de 4.96 y 2.51 por ciento respectivamente y se encuentran garantizando diversos tipos de crditos aprobados por el Banco (al 31 de diciembre de 2013, presentan
vencimientos hasta febrero de 2019 y devengan intereses en moneda nacional y extranjera a una tasa efectiva anual de 5.01 y 3.04 por ciento, respectivamente).

(c) Los bonos corporativos no cuentan con garantas especficas.

(d) A continuacin se presenta el saldo del rubro al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, clasificado por vencimiento:

Ao 2014 2013
S/.(000) S/.(000)

2014 - 78,361
2015 65,333 59,722
2016 37,677 36,044
2017 210,889 210,427
2018 a ms 732 746
__________ __________

Total 314,631 385,300


__________ __________

34
Notas a los estados financieros (continuacin)

11. Impuesto a la renta diferido, neto


(a) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, este rubro incluye lo siguiente:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Activo diferido -
Provisin para crditos de cobranza dudosa 29,101 32,221
Cuotas de arrendamiento financiero, bienes realizables,
recibidos en pago y adjudicados, diferencias de tasas de
depreciacin de mejoras en locales arrendados y otros 10,093 10,201
Prdida tributaria, nota 13(e) 7,416 -
Provisin para vacaciones pendientes de pago 4,087 5,231
Provisin de indemnizacin por ceses de personal
pendiente de pago 2,039 -
__________ __________
Total activo diferido 52,736 47,653
__________ __________
Pasivo diferido -
Amortizacin de Intangibles (6,588) (8,894)
Derecho de llave (4) (27)
__________ __________
Total pasivo diferido (6,592) (8,921)
__________ __________

Total activo diferido, neto 46,144 38,732


_________ _________

(b) La composicin de los saldos presentados en el estado de resultados por los ejercicios
terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013, son los siguientes:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Impuesto a la renta
Corriente - (13,573)
Diferido 7,412 (3,679)
__________ __________

Total 7,412 (17,252)


__________ __________

(c) A continuacin se presenta la reconciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa
tributaria por los ejercicios 2014 y 2013:

2014
___________________________ 2013
__________________________
S/.(000) % S/.(000) %

(Prdida) utilidad antes del


Impuesto a la renta (74,982) (100.00) 52,461 100.00
________ _______ ________ _______
Beneficio (gasto) terico 22,495 30.00 (15,738) (30.00)
Gastos no deducibles (18,502) (24.67) (5,739) (10.94)
Ingresos no gravables 6,715 8.96 4,225 8.05
Efecto del cambio en la
tasa del impuesto a la
renta, nota 2(l) (3,296) (4.40) - -
________ _______ ________ _______

Impuesto a la renta 7,412 9.89 (17,252) (32.89)


________ _______ ________ _______

35
Notas a los estados financieros (continuacin)

12. Patrimonio neto


(a) Capital social -
Al 31 de diciembre de 2014, el capital social del Banco est representado por 481,338,000
acciones comunes ntegramente suscritas y pagadas, divididas en 456,780,000 acciones de
Clase A con derecho a voto y 24,558,000 acciones de Clase B sin derecho a voto
(449,650,000 acciones comunes ntegramente suscritas y pagadas, divididas en 426,709,000
acciones de Clase A con derecho a voto y 22,941,000 acciones de Clase B sin derecho a
voto, al 31 de diciembre de 2013).

En Junta General Obligatoria Anual de Accionistas de fecha de 20 de marzo de 2014, se aprob


la capitalizacin de utilidades acumuladas correspondientes al ejercicio 2013, por
aproximadamente S/.31,688,000.

En Junta General Obligatoria Anual de Accionistas de fecha de 21 de marzo de 2013, se aprob


la capitalizacin de utilidades acumuladas correspondientes al ejercicio 2012, por
aproximadamente S/.40,986,000.

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la composicin del capital social es la siguiente:

2014 2013
% %

Empresa Financiera Edyficar S.A., nota 1 81.93 -


Accin Investments in Microfinance SPC 9.36 9.36
Grupo Crdito S.A. 5.00 -
La Positiva Vida Seguros y Reaseguros 3.49 3.49
Grupo ACP Corp. S.A.A. - 60.68
International Finance Corporation IFC - 6.50
Accin Internacional - 6.33
Stiching Hivos Triodos Fonds - 4.75
Stiching Triodos Doen - 4.75
Triodos Fair Share Fund - 1.64
La Positiva Ca. de Seguros y Reaseguros S.A. - 1.19
Triodos SICAV II Triodos Microfinance Fund - 0.72
Otros 0.22 0.59
_________ _________

100.00 100.00
_________ _________

36
Notas a los estados financieros (continuacin)

(b) Reserva legal -


De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no
menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado
anual de no menos del 10 por ciento de sus utilidades netas y slo puede utilizarse para
compensar prdidas o su capitalizacin, existiendo en ambos casos la obligacin de reponerla.

En Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebradas el 20 de marzo de 2014 y el 21 de


marzo de 2013, se aprob la constitucin de la reserva legal por las utilidades de los ejercicios
2013 y 2012, por un importe ascendente a S/.3,521,000 y S/.6,831,000 respectivamente.

(c) Distribucin de dividendos -


En Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebradas el 21 de marzo de 2013, se acord
distribuir dividendos provenientes del ejercicio 2012 por aproximadamente S/.20,494,000.

(d) Resultados no realizados de instrumentos financieros -


Los resultados no realizados incluyen la ganancia (prdida) no realizada generada por la
valorizacin de las inversiones disponibles para la venta. El movimiento de los resultados no
realizados durante los aos 2014 y 2013 fue como sigue:

Ganancias
(prdidas)
no realizadas
_____________
Inversiones
disponibles
para la venta
S/.(000)

Saldo al 1 de enero de 2013 154


Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de
prdida no realizada 627
Transferencia a resultados de la prdida realizada en inversiones disponibles
para la venta, neta de la ganancia realizada (1,122)
_________
Saldo al 31 de diciembre de 2013 (341)
Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de
prdida no realizada 1,171
Transferencia a resultados de la prdida realizada en inversiones disponibles
para la venta, neta de ganancia realizada (202)
_________

Saldo al 31 de diciembre de 2014 628


_________

37
Notas a los estados financieros (continuacin)

(e) Patrimonio efectivo -


Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el patrimonio efectivo del Banco fue determinado de la
siguiente manera:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Patrimonio efectivo de Nivel 1 -


Capital pagado 456,780 426,709
Prima de emisin 57,750 57,750
Reserva legal 76,494 72,973
Prdida Neta (67,570) -
__________ __________
523,454 557,432
__________ __________

Patrimonio efectivo de Nivel 2 -


Capital pagado 24,557 22,941
Prima de emisin 38,500 38,500
Reserva facultativa 2,681 2,681
Deuda subordinada 50,003 62,897
Provisiones genricas para crditos (obligatoria) 51,398 57,399
__________ __________
167,139 184,418
__________ __________

Total 690,593 741,850


__________ __________

De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N 1028, el patrimonio efectivo deber ser igual o
mayor al 10 por ciento de los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo totales que
corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado
por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y los activos
y crditos contingentes ponderados por riesgo de crdito.

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, en aplicacin del Decreto Legislativo N 1028 y modificatorias,


el Banco mantiene los siguientes importes en relacin a los activos y crditos contingentes ponderados
por riesgo y patrimonio efectivo (bsico y suplementario), expresados en millones de soles:

2014 2013
S/.(000) S/(000)

Activos y crditos ponderados por riesgos totales 4,414,261 4,805,011


Patrimonio efectivo 690,593 741,850
Patrimonio efectivo bsico 523,454 557,432
Patrimonio efectivo suplementario 167,139 184,418
Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 15.64% 15.44%

38
Notas a los estados financieros (continuacin)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS N 2115
2009, N 6328-2009, N 14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crdito, respectivamente, y modificatorias.
Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologas a ser utilizadas por las entidades
financieras para calcular los activos y crditos ponderados para cada tipo de riesgo.

El 20 de julio de 2011, la SBS mediante Resolucin SBS N 8425-2011, requiri a las entidades
financieras un patrimonio efectivo adicional equivalente a la suma de los requerimientos de patrimonio
efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo econmico, riesgo por
concentracin, riesgo por concentracin de mercado, riesgo por tasa de inters y otros riesgos.
Asimismo, establece un periodo de adecuacin gradual de cinco aos a partir de julio de 2012. Al 31 de
diciembre de 2014, el porcentaje de adecuacin establecido por la SBS es el 70 por ciento, por lo que el
requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por el Banco asciende a aproximadamente
S/.122,794,000 (S/.97,329,000 con el 55 por ciento de porcentaje de adecuacin establecido por la
SBS al 31 de diciembre de 2013).

En opinin de la Gerencia, el Banco vienen cumpliendo con los requerimientos establecidos en la


resolucin anteriormente mencionada.

13. Situacin tributaria


(a) El Banco est sujeto al rgimen tributario vigente peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31
de diciembre de 2014 y de 2013 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable despus de
calcular la distribucin de beneficios de los trabajadores, que se determina utilizando una tasa del
5 por ciento.

A travs de la Ley No. 30296, publicada el 31 de diciembre de 2014, la tasa de impuesto sobre la
renta se redujo de acuerdo al siguiente cronograma:

Aos %

2015 y 2016 28
2017 y 2018 27
A partir del 2019 26

Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y las personas naturales estn sujetas a la
retencin de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos.

Al respecto, en atencin a la Ley N 30296, el impuesto adicional a los dividendos por las
utilidades generadas ser el siguiente:

- 4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014.

39
Notas a los estados financieros (continuacin)

- Por las utilidades generadas a partir de 2015, cuya distribucin se efecten a partir de
dicha fecha, sern de acuerdo al siguiente cronograma:

Aos %

2015 y 2016 6.8


2017 y 2018 8
A partir del 2019 9.3

(b) A partir del ejercicio 2011, con la modificacin introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye tambin como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la
Renta, los intereses y dems ganancias provenientes de crditos externos concedidos al Sector
Pblico Nacional.

Por su parte, la Ley No. 29663, modificada posteriormente por la Ley No. 29757, estableci que
se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenacin indirecta de acciones o
participaciones representativas del capital de personas jurdicas domiciliadas en el pas.

Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenacin indirecta cuando se
enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurdica no
domiciliada en el pas que, a su vez, es propietaria en forma directa o por intermedio de otra u
otras personas jurdicas de acciones o participaciones representativas del capital de una o ms
personas jurdicas domiciliadas en el pas, siempre que se produzcan ciertas condiciones que
establece la ley. Al respecto, tambin define los supuestos en los cuales el emisor es responsable
solidario.

Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta seala que, se configura un supuesto de


transferencia indirecta de acciones, cuando en cualquiera de los 12 meses anteriores a la
enajenacin, el valor de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurdica
domiciliada equivalga al 50 por ciento o ms del valor de mercado de las acciones o
participaciones de la persona jurdica no domiciliada.

Adicionalmente, como condicin concurrente, se establece que en un perodo cualquiera de 12


meses se enajene acciones o participaciones que representen el 10 por ciento o ms del capital
de una persona jurdica no domiciliada.

En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados
por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pblica o privada por personas jurdicas
constituidas o establecidas en el pas; as como los intereses generados por los ttulos valores no
colocados por oferta pblica, cuando hayan sido adquiridos a travs de algn mecanismo
centralizado de negociacin a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores.

40
Notas a los estados financieros (continuacin)

(c) Para propsito de la determinacin del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en pases o territorios de
baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre los
mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. Sobre la
base del anlisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan
que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de
importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.

(d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la
renta calculado por el Banco en los cuatro aos posteriores al ao de la presentacin de la
declaracin de impuestos.

Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los aos
2010, 2012, 2013 y 2014 estn sujetas a fiscalizacin por parte de la Autoridad Tributaria. El
periodo 2011 se encuentra actualmente en proceso de fiscalizacin por la administracin
tributaria.

Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales
vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarn o no
pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto, intereses moratorios y sanciones
que pudieran resultar de tales revisiones fiscales seran aplicados a los resultados del ejercicio en
que stos se determinen. Sin embargo, en opinin de la Gerencia y de sus asesores legales
internos, cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los
estados financieros del Banco por los ejercicios fiscales 2014 y 2013.

(e) Al 31 de diciembre de 2014, la prdida tributaria arrastrable determinada por el Banco asciende
a aproximadamente S/.26,487,000. De acuerdo al sistema de recuperacin, escogido por la
Gerencia del Banco, dicha prdida tributaria ser compensada hasta en un mximo de cuatro
aos desde la fecha en que se gener. El monto de la prdida tributaria arrastrable est sujeto al
resultado de las revisiones indicadas en el prrafo (d) anterior. Al 31 de diciembre de 2014, el
Banco ha registrado un activo diferido por impuesto a la renta por la prdida tributaria
arrastrable por un importe de aproximadamente S/.7,416,000; nota 11(a).

41
Notas a los estados financieros (continuacin)

14. Riesgos y compromisos contingentes


(a) A continuacin se presenta el detalle del rubro:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Operaciones contingentes (crditos indirectos) -


Cartas fianza (crditos indirectos) (b), nota 5(a) y 5(c) 3,029 4,231
__________ __________

Crditos concedidos no desembolsados 313,896 520,724


Otras operaciones contingentes 324 2,990
__________ __________
314,220 523,714
__________ __________

Total operaciones contingentes 317,249 527,945


__________ __________

(b) En el curso normal de sus operaciones el Banco realiza operaciones contingentes (crditos
indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos
reconocidos en el estado de situacin financiera.

El Banco aplica las mismas polticas que utiliza para la concesin de crditos directos al realizar
operaciones contingentes, incluyendo la obtencin de garantas cuando lo estima necesario. Las
garantas son diversas e incluyen depsitos mantenidos en instituciones financieras, valores u
otros activos.

Considerando que la mayora de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin
que se haya tenido que hacer frente a las mismas, el total de las operaciones contingentes no
representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.

42
Notas a los estados financieros (continuacin)

15. Ingresos y gastos por intereses


A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Ingresos por intereses


Intereses por cartera de crditos 883,582 1,015,020
Ingresos por intereses de inversiones disponibles para la venta 22,551 9,999
Intereses y comisiones por fondos interbancarios 4,366 1,593
Intereses por disponibles 1,450 8,083
__________ __________

Total ingresos por intereses 911,949 1,034,695


__________ __________

Gastos por intereses


Intereses y comisiones por obligaciones con el pblico 137,556 148,316
Intereses por adeudos y obligaciones con instituciones financieras
del exterior y del pas 41,922 41,248
Intereses por valores, ttulos y obligaciones en circulacin 18,269 15,131
Intereses por depsitos de empresas del sistema financiero 6,592 7,386
Comisiones y otros cargos por obligaciones financieras 3,456 2,926
Intereses y comisiones por fondos interbancarios 868 558
__________ __________

Total gastos por intereses 208,663 215,565


__________ __________

Margen bruto 703,286 819,130


__________ __________

16. Resultados por operaciones financieras


A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Ganancia por diferencia de cambio, neta 9,911 7,548


Ganancia (prdida) por venta y valorizacin de inversiones, neto 202 (1,122)
Otros, neto 371 613
_________ _________

Total 10,484 7,039


_________ _________

43
Notas a los estados financieros (continuacin)

17. Gastos de administracin


(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Gastos de personal y directorio (b) 305,150 324,828


Servicios recibidos de terceros (c) 118,032 152,379
Impuestos y contribuciones 4,134 4,231
_________ _________

Total 427,316 481,438


_________ _________

(b) A continuacin se presenta la composicin de los gastos de personal y directorio:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Remuneraciones 173,000 195,378


Gratificaciones 28,481 32,846
Indemnizaciones 25,137 10,923
Compensacin por tiempo de servicios 16,642 19,280
Seguridad provisional 16,415 18,462
Movilidad 8,151 8,991
Bonificaciones 6,940 1,764
Capacitacin al personal 2,822 4,793
Asignaciones 1,885 4,895
Bonificaciones 725 835
Gastos de directorio 452 1,076
Adelanto de utilidades extraordinarias - 1,176
Participacin de los trabajadores - 6,902
Otros 24,500 17,507
________ ________

Total 305,150 324,828


________ ________

Nmero promedio de empleados 3,670 4,089


________ ________

44
Notas a los estados financieros (continuacin)

(c) A continuacin se presenta la composicin de los gastos de servicios recibidos de terceros:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Alquileres 23,952 24,754


Servicios profesionales (d) 22,551 38,711
Reparacin y mantenimiento 9,984 12,252
Comunicaciones 8,640 9,153
Transporte y gastos de viaje 7,754 10,063
Vigilancia y proteccin 7,410 10,446
Publicidad 5,928 13,595
Servicios 4,412 4,341
Gastos notariales y de registro 4,257 4,302
Suministros diversos 3,236 4,336
Seguros 1,990 2,308
Estudios y proyectos 1,761 1,008
Gastos por central de riesgos 1,592 1,700
Suscripciones y cotizaciones 1,191 1,230
Relaciones pblicas y eventos 231 582
Otros 13,143 13,598
_________ _________

Total 118,032 152,379


_________ _________

(d) Corresponde principalmente a los servicios de cobranza de cartera (call center) brindado por
Conecta Centro de Contacto S.A. y a los servicios de soporte tecnolgico brindado por CSC
Innovaccin S.A. hasta el mes de julio de 2014 por S/.4,508,000 y S/.7,404,000,
respectivamente (en el ao 2013, incluye S/. 4,529,000 y S/. 15,810,000, respectivamente).

18. Otros (gastos) ingresos, neto


A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Penalidad por rescisin de contratos (2,020) -


Prdidas por fiscalizacin, litigios y reclamos de clientes (2,795) (1,159)
Condonaciones de crditos (905) (3,170)
Ganancia por la venta de cartera castigada - 15,893
Otros 994 121
_________ _________

Total (4,726) 11,685


_________ _________

45
Notas a los estados financieros (continuacin)

19. Utilidad por accin


A continuacin se muestra el clculo del promedio ponderado de acciones y la utilidad por accin:

Promedio
Das de ponderado de
Acciones en Acciones base vigencia en el acciones
circulacin para el clculo ao comunes
(en miles) (en miles) (en miles)

Ejercicio 2013 -
Saldo al 1 de enero de 2013 408,664 408,664 365 408,664
Capitalizacin de utilidades efectuadas en
el 2013, nota 12(a) 40,986 40,986 365 40,986
Capitalizacin de utilidades efectuadas en
el 2014, nota 12(a) - 31,688 365 31,688
__________ __________ __________

Saldo al 31 de diciembre de 2013 449,650 481,338 481,338


__________ __________ __________

Utilidad por accin 0.073


__________

Ejercicio 2014 -
Saldo al 1 de enero de 2014 449,650 449,650 365 449,650
Capitalizacin de utilidades efectuadas en
el 2014, nota 12(a) 31,688 31,688 365 31,688
__________ __________ __________

Saldo al 31 de diciembre de 2014 481,338 481,338 481,338


__________ __________ __________

Prdida por accin (0.140)


__________

46
Notas a los estados financieros (continuacin)

20. Transacciones con accionistas y partes relacionadas


(a) A continuacin se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus accionistas y vinculadas al 31 de diciembre de 2014 y de 2013:

Pacifico Vida Pacfico Peruano


Compaa de Suiza Compaa de Pacfico S.A.
Banco del Crdito Empresa Financiera Seguros y Seguros y Entidad Prestadora Credicorp Capital Atlantic Security
del Per Edyficar S.A. Reaseguros S.A. Reaseguros de Salud Ltd. Bank
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

2014
Activos -
Disponible 28,415 - - - - - -
Fondos Interbancarios - 76,558 - - - - -
Otros activos, neto 97 - - - - - -
Pasivos -
Obligaciones con el pblico - - 81,859 636 - - -
Fondos Interbancarios - 20,002 - - - - -
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin - - 6,400 3,260 - 160 170
Cuentas por pagar - - - 99 - - -
Resultados -
Gastos por intereses 289 150 146 4 22 - -
Gastos por servicios financieros 125 - - - - - -
Ingresos por intereses 433 1,620 - - - - -
Ingresos por servicios financieros - - - 60 - - -

Grupo ACP Protecta S.A.


Inversiones y Conecta Centro de Compaa de CSC Innovaccin Otros Otras
Desarrollo Contacto S.A. Seguros S.A. accionistas vinculadas
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

2013
Activos -
Cartera de crditos, neta 59,142 - - - - 28
Otros activos, neto 432 30 453 5, 869 - 621
Pasivos -
Obligaciones con el pblico 617 1,310 4,972 2,307 362 1,977
Adeudos y obligaciones financieras - - - - 127,748 530
Otros pasivos 46 836 2,247 561 - -
Resultados -
Ingresos por intereses 4,756 - - - - 6
Ingresos por venta de cartera - 15,893 - - - -
Ingresos por servicios diversos 14 518 29,561 168 2 9
Gastos por intereses 212 7 86 4 9,123 68
Gastos por servicios recibidos 1,378 10,791 1,292 15,798 - 545

47
Notas a los estados financieros (continuacin)

(b) En general, las transacciones entre el Banco y las partes relacionadas se han realizado en el
curso normal de las operaciones y, en opinin de la Gerencia, no se efectuaron en condiciones
ms favorables a las que se hubieran otorgado a terceros. Los impuestos que estas transacciones
generaron, as como las bases de clculo para la determinacin de estos, son los usuales en la
industria y se liquidan de acuerdo con las normas tributarias vigentes.

(c) Ciertos accionistas y funcionarios del Banco han efectuado, directa o indirectamente,
transacciones de crdito con el Banco de acuerdo con lo permitido por la Ley de Banca y
Seguros, la cual regula y limita ciertas transacciones con empleados, directores y funcionarios de
un Banco. Al 31 de diciembre de 2014, los prstamos y otros crditos a empleados y directores
del Banco ascendi a aproximadamente a S/.95,000 (S/.195,000 al 31 de diciembre del 2013).

(d) Durante el ejercicio 2014 y 2013, el Banco ha otorgado remuneraciones a su personal clave
(incluye todos los pagos que estos reciben) por aproximadamente S/.7,636,000 y
S/.11,051,000, respectivamente, los cuales se encuentran incluidos en el rubro de Gastos de
administracin del estado de resultados.

48
Notas a los estados financieros (continuacin)

21. Clasificacin de instrumentos financieros


A continuacin se presentan los importes de los activos y pasivos financieros de los rubros del estado de situacin financiera clasificados por categora segn la Norma Internacional de Contabilidad N 39 Instrumentos Financieros:

2014
________________________________________________________________________________________________________ 2013
________________________________________________________________________________________________________
Inversiones Inversiones
disponibles para la disponibles para la
Prstamos y venta a valor Pasivos financieros Otros Prstamos y venta a valor Pasivos financieros Otros
partidas por cobrar razonable al costo amortizado Pasivos Total partidas por cobrar razonable al costo amortizado pasivos Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activos financieros
Disponible 782,447 - - - 782,447 849,593 - - - 849,593
Fondos interbancarios 96,560 - - - 96,560 101,466 - - - 101,466
Instrumentos representativos de capital - 122 - - 122 - 137 - - 137
Instrumentos representativos de deuda - 784,184 - - 784,184 - 535,048 - - 535,048
Cartera de crditos, neto 3,818,108 - - - 3,818,108 4,210,017 - - - 4,210,017
Otros activos, neto 746 - - - 746 8,328 - - - 8,328
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Total 4,697,861 784,306 - - 5,482,167 5,169,404 535,185 - - 5,704,589


__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Pasivos financieros
Obligaciones con el pblico - - - 3,845,084 3,845,084 - - - 3,843,688 3,843,688
Fondos interbancarios - - - 20,002 20,002 - - - 37,480 37,480
Depsitos de empresas del sistema financiero - - - 92,558 92,558 - - - 151,349 151,349
Adeudos y obligaciones financieras - - 684,999 - 684,999 - - 743,359 - 743,359
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin - - 319,838 - 319,838 - - 391,243 - 391,243
Otros pasivos - - - 125,448 125,448 - - - 133,237 133,237
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Total - - 1,004,837 4,083,092 5,087,929 - - 1,134,602 4,165,754 5,300,356


__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

49
Notas a los estados financieros (continuacin)

22. Gestin de riesgos financieros


Las actividades del Banco comprenden principalmente el uso de instrumentos financieros. El Banco
acepta depsitos de sus clientes a tasa fija y variable, para diferentes periodos, y busca obtener
mrgenes de intereses por encima del promedio, invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad. El
Banco busca aumentar estos mrgenes consolidando fondos a corto plazo y crditos por periodos ms
largos a tasas ms altas, manteniendo al mismo tiempo la liquidez suficiente para cubrir todas las
acreencias que venzan.

El Banco tambin busca incrementar sus mrgenes de inters obteniendo mrgenes por encima del
promedio de mercado, neto de provisiones, a travs de crditos a clientes principalmente minoristas con
una variedad de productos crediticios.

En este sentido, el riesgo es inherente a las actividades del Banco pero es manejado a travs de un
proceso de identificacin, medicin y monitoreo continuo, con sujecin a los lmites de riesgo y otros
controles. Este proceso de manejo de riesgo es crtico para la rentabilidad continua y cada persona
dentro del Banco es responsable por las exposiciones de riesgo relacionadas con sus funciones. El Banco
est expuesto a riesgo de operacin, riesgo de crdito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado,
dividindose este ltimo en riesgo de negociacin y de no negociacin.

El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio
ambiente, tecnologa e industria. Estos son monitoreados a travs del proceso de planificacin
estratgica del Banco.

(a) Estructura y organizacin de la gestin de riesgos -


El Banco cuenta con una estructura de gobierno y gestin que le permite articular
adecuadamente la administracin y control de los riesgos que enfrenta.

(i) Directorio -
El Directorio del Banco es responsable de establecer una adecuada gestin integral de los
riesgos y de propiciar un ambiente interno que facilite su desarrollo. El Directorio se
mantiene permanentemente informado sobre el grado de exposicin de los diversos
riesgos que administra el Banco.

El Directorio ha creado comits especializados en los cuales ha delegado funciones


especficas con el objetivo de fortalecer la gestin de riesgos y el control interno.

(ii) Comit de Administracin de Riesgos -


El Comit de Administracin de Riesgos es responsable de la estrategia utilizada para la
mitigacin de riesgos; as como de establecer los principios, polticas y lmites generales
para los diferentes tipos de riesgos; adems, es responsable de monitorear los riesgos
fundamentales y administrar y monitorear las decisiones de los riesgos relevantes.
Asimismo, es responsable de apoyar en las acciones que permitan asegurar la viabilidad
econmica financiera del Banco para enfrentar los riesgos a los que se encuentra
expuesta.

50
Notas a los estados financieros (continuacin)

El Comit de Administracin de Riesgos est compuesto por hasta cinco Directores, el


Gerente General, el Gerente de Divisin de Negocios, el Gerente de Divisin de Riesgos, el
Gerente de Divisin de Finanzas y Contralora, se rene de manera mensual e informa al
Directorio los principales asuntos tratados y los acuerdos adoptados.

(iii) Comit de Control Interno -


El Comit de Control Interno es responsable de apoyar al Directorio en el seguimiento
detallado del sistema de control interno del Banco. El Comit est conformado por tres
miembros del Directorio, el Gerente General, el Auditor Corporativo y el Auditor General
Interno. El Comit se rene de manera mensual e informa al Directorio de sus hallazgos y
recomendaciones de mayor relevancia.

(iv) Comit de Gestin de Activos y Pasivos -


El Comit de Gestin de Activos y Pasivos (ALCO por sus siglas en ingls) es responsable
de apoyar en la gestin y seguimiento de los riesgos de tasa de inters y liquidez.
Asimismo, es responsable del desarrollo e implementacin de la estrategia de activos y
pasivos del Banco, as como la definicin del perfil de riesgo de mercado. El Comit
sesiona con frecuencia mensual y est conformado por el Gerente General, el Gerente de
Divisin de Negocios, el Gerente de Divisin de Riesgos, el Gerente de Divisin de
Contralora y Finanzas, el Gerente de la Divisin de Marketing, el Gerente del rea de
Tesorera y Finanzas, quien actuar como secretario, y otros ejecutivos del Banco, en la
medida que sean requeridos.

(v) Gerencia General -


El Gerente General es responsable de asegurar la ejecucin de la gestin econmica,
financiera y administrativa del Banco.

Asimismo, tiene la responsabilidad de implementar y poner en funcionamiento el Sistema


de Control Interno, as como, la Gestin integral de Riesgos, conforme a las disposiciones
del Directorio. Adicionalmente, es responsable de velar por el funcionamiento y
efectividad de los procesos que permitan la identificacin y administracin de los riesgos
que asume el Banco en el desarrollo de sus operaciones y actividades. Finalmente, es su
responsabilidad comunicar e implementar la gestin de los riegos de mercado y liquidez
conforme a las disposiciones aprobadas por el Directorio.

(vi) Auditora Interna -


Los procesos de manejo de riesgos en el Banco son monitoreados por la Divisin de
Auditora Interna, que evala el diseo y la operacin de los controles internos sobre el
Reporte de Informacin Financiera, analizando tanto la adecuacin como el cumplimiento
de ellos. La Divisin de Auditora Interna discute los resultados de todas las evaluaciones
con la Gerencia, e informa de sus hallazgos y recomendaciones al Comit de Auditora del
Grupo Credicorp, Comit de Administracin de Riesgos y al Directorio del Banco.

51
Notas a los estados financieros (continuacin)

(b) Sistemas de medicin y reporte de riesgos -


El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a los lmites establecidos
por el Banco. Estos lmites reflejan la estrategia comercial y el ambiente de mercado del Banco;
as como el nivel de riesgo que la Gerencia est dispuesta a aceptar. Asimismo, el Banco
monitorea y mide la capacidad total de tolerancia de riesgos en relacin con la exposicin de
riesgos total en todas las actividades y con todos los tipos de riesgo.

La informacin obtenida del Banco es revisada y procesada con el fin de analizar, controlar e
identificar los riesgos de manera oportuna. Esta informacin es presentada y explicada al
Directorio, al Comit de Administracin de Riesgos y todos los miembros relevantes del Banco. El
informe comprende el total de exposicin crediticia, las proyecciones mtricas de crdito,
excepciones del lmite de retencin, el Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en ingls), los ratios
de liquidez y los cambios en el perfil de riesgos. La Gerencia evala el valor razonable de las
inversiones y la suficiencia de la provisin para crditos de cobranza dudosa peridicamente.

(c) Mitigacin y cobertura de riesgos -


El Banco est comprometido con su visin y en la realizacin de la misma, por ello har frente a
los riesgos que comprometen una adecuada implementacin de su estrategia empresarial.

El riesgo de crdito es el principal riesgo que debe administrar el Banco y a efectos de mitigar el
riesgo de las exposiciones y brindarles una adecuada cobertura ha establecido una serie de
medidas, entre las que destacan las siguientes:

- Adecuadas polticas, procedimientos, metodologas, modelos y parmetros que permitan


identificar, medir, controlar y reportar el riesgo de crdito.
- Revisin y evaluacin del riesgo de crdito, a travs de las unidades especializadas de
admisin de riesgo, independientes del rea comercial del Banco y que evalan todos los
riesgos de crdito previo a las aprobaciones de crditos a clientes o previo a la adquisicin
de inversiones especficas.
- Monitoreo en el curso normal de las actividades del Banco y su complementacin a travs
de evaluaciones independientes.
- Cumplimiento de lmites regulatorios y el establecimiento de lmites internos a las
concentraciones de exposicin de deudores y contrapartes, como las relacionadas a
concentracin sectorial, por contraparte, por emisor, calificacin crediticia y liquidez.
- Adecuados procedimientos para la administracin de garantas en respaldo de los
financiamientos concedidos, para que stas se constituyan en el efectivo mitigador del
riesgo asumido.

(d) Concentracin de riesgo -


Las concentraciones surgen cuando un nmero de contrapartes se dedican a actividades
comerciales similares, o a actividades en la misma regin geogrfica, o tienen similares
condiciones econmicas, polticas u otras. Las concentraciones indican la relativa sensibilidad del
rendimiento del Banco con los desarrollos que afectan una industria en particular o una ubicacin
geogrfica.

52
Notas a los estados financieros (continuacin)

Con el fin de evitar las excesivas concentraciones de riesgo, las polticas y procedimientos del
Banco incluyen pautas especficas para centrarse en el mantenimiento de una cartera
diversificada. Las concentraciones de riesgos crediticios identificadas son controladas y
manejadas consecuentemente.

22.1 Riesgo de crdito -


(a) El Banco toma posiciones afectas al riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente cause
una prdida financiera al no cumplir con una obligacin. El riesgo crediticio es el riesgo
ms importante para las actividades del Banco; por lo tanto, la Gerencia maneja
cuidadosamente su exposicin al riesgo crediticio. Las exposiciones crediticias surgen
principalmente en las actividades de financiamiento que se concretan en crditos y
actividades de inversin que aportan ttulos de deuda y otros papeles a la cartera de
activos del Banco. Tambin existe un riesgo crediticio en instrumentos financieros fuera
del estado de situacin financiera, como crditos contingentes (crditos indirectos), que
exponen al Banco a riesgos similares a los crditos (crditos directos), stos son mitigados
por los mismos procesos y polticas de control.

El Banco estructura los niveles de riesgo crediticio que asume estableciendo lmites en los
montos de riesgo aceptado en relacin con un deudor o grupos de deudores,
concentracin y nivel de riesgo de giros econmicos por agencia, los cuales son
monitoreados constantemente y sujetos a una revisin frecuente. Los lmites en el nivel
de riesgo por agencia y concentracin por giros econmicos son aprobados por el Comit
de Riesgo.

La exposicin al riesgo crediticio es administrada a travs del anlisis continuo de la


capacidad de los deudores y potenciales deudores para cumplir con los pagos del principal
e intereses de sus obligaciones y a travs del cambio de los lmites de crditos cuando es
apropiado. A continuacin se indican otras medidas de control especficas:

(i) Garantas -
El Banco utiliza una variedad de polticas y prcticas para mitigar el riesgo
crediticio. La ms tradicional de stas es solicitar garantas para los crditos, lo que
constituye una prctica comn. El Banco implementa polticas sobre la
aceptabilidad de las clases especficas de garantas o mitigacin del riesgo
crediticio. Los principales tipos de garanta para los crditos son las siguientes:

- Para pactos de recompra y prstamos de valores, instrumentos de renta


fija, renta variable y efectivo.
- Para crditos, las garantas incluyen, entre otras, hipotecas sobre viviendas,
garantas mobiliarias sobre activos comerciales como planta, inventario y
cuentas por cobrar; as como garantas sobre instrumentos financieros o
ttulos valores como los certificados de depsito negociables.
- De otro lado, las lneas de crdito personales y crditos a microempresas
generalmente no son garantizadas.

53
Notas a los estados financieros (continuacin)

Las garantas se clasifican en garantas preferidas autoliquidables, garantas


preferidas de muy rpida realizacin y garantas preferidas, segn lo establecido en
la Resolucin SBS N 11356-2008, ver mayor detalle en la nota 2(e).

La Gerencia monitorea el valor razonable de las garantas, solicita garantas


adicionales de acuerdo con el contrato subyacente y monitorea el valor razonable
de la prenda obtenida durante la revisin de la adecuada provisin para crditos de
cobranza dudosa. Como parte de las polticas del Banco, los bienes recuperados
son vendidos en orden de antigedad. El producto de la venta se usa para reducir o
amortizar la acreencia pendiente. En general, el Banco no utiliza bienes
recuperados para sus fines operativos.

Otra modalidad con la cual el Banco reduce su exposicin al riesgo crediticio de su


cartera de pequea y micro empresa, corresponde al convenio que ha suscrito con
el Fondo de Garanta de la Pequea Industria (en adelante FOGAPI), por medio del
cual ciertos crditos (seleccionados por el Banco) han sido garantizados por
FOGAPI hasta el 62.5 por ciento del saldo pendiente de pago. Al 31 de diciembre
de 2014, el saldo de los crditos que han sido garantizados en virtud del convenio
con FOGAPI ascienden aproximadamente a S/.168,566,000 (S/.157,783,000 al
31 de diciembre de 2013).

Cabe mencionar que, debido al tipo de crditos que mantiene el Banco, del total de
la cartera de crditos al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el 14.9 y 18.4 por
ciento, respectivamente, cuentan con garantas reales.

A continuacin se presenta un detalle de la concentracin de las garantas de


respaldo de las operaciones crediticias al 31 de diciembre de 2014 y de 2013:

2014
_________________________________
No Minorista Minorista
S/.(000) S/.(000)

Tipo de Garanta
Garanta auto liquidable - 8,080
Otras Garantas 113,386 702,150
_________ __________
Total 113,386 710,230
_________ __________

2013
_________________________________
No Minorista Minorista
S/.(000) S/.(000)

Tipo de Garanta
Garanta auto liquidable 266 17,824
Otras Garantas 98,669 612,904
_________ __________
Total 98,935 630,728
_________ __________

54
Notas a los estados financieros (continuacin)

(b) La mxima exposicin al riesgo crediticio al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, antes de


considerar el efecto de las garantas recibidas, es el valor en libros de cada una de las clases de
activos financieros mencionados en la nota 21 y los crditos contingentes detallados en la nota
14(a).

La Gerencia confa en su capacidad de continuar controlando y manteniendo una exposicin


mnima del riesgo crediticio para el Banco como resultado de su cartera de crditos y de las
inversiones sobre la base de lo siguiente:

- 91.02 por ciento de la cartera de crditos est clasificada en los dos niveles superiores
establecidos por la SBS al 31 de diciembre de 2014 (92.47 por ciento al 31 de diciembre
de 2013);
- 87.45 por ciento de la cartera total de crditos est considerada como ni vencida ni
deteriorada al 31 de diciembre de 2014 (88.20 por ciento al 31 de diciembre de 2013);
- 99.98 por ciento de las inversiones son certificados de depsito emitidos por el Banco
Central de Reserva del Per - BCRP (no clasificado) al 31 de diciembre de 2014 (99.61
por ciento al 31 de diciembre de 2013);
- 69.46 por ciento de los fondos disponibles representan los importes depositados en las
bvedas del Banco o del Banco Central de Reserva del Per BCRP, al 31 de diciembre de
2014 (98.39 por ciento, al 31 de diciembre de 2013).

(c) Gestin de riesgo crediticio para crditos -


El Banco la totalidad de sus crditos en cinco categoras de riesgo, dependiendo del grado de
riesgo de incumplimiento en el pago de cada deudor. Las categoras que utiliza el Banco son: (i)
normal - A, (ii) con problemas potenciales - B, (iii) deficiente - C, (iv) dudoso D y (v) prdida - E,
y tienen las siguientes caractersticas:

- Normal (Categora A): Los deudores no minoristas estn clasificados en esta categora
cuando: presentan una situacin financiera lquida, un bajo nivel de endeudamiento
patrimonial, capacidad de generar utilidades y su generacin de fondos les permite
cumplir con sus obligaciones y adems cumplen puntualmente con el pago de sus
obligaciones. Para el caso de los deudores minoristas son clasificados en esta categora,
cuando cumplen puntualmente con el pago de sus obligaciones o registran un atraso de
hasta 8 das. En el caso de los deudores con crditos hipotecarios, se clasifican en esta
categora cuando cumplen con el cronograma establecido o presentan un atraso de hasta
30 das.

- Problemas potenciales (Categora B): Los deudores no minoristas estn clasificados en


esta categora cuando, presentan una buena situacin financiera y de rentabilidad, con
moderado endeudamiento patrimonial y adecuado flujo de caja para el pago de las deudas
por capital e intereses, el flujo de caja podra debilitarse en los prximos doce meses para
afrontar posibles pagos. Para el caso de los deudores minoristas son clasificados en esta
categora, cuando presentan atraso en el pago de sus crditos entre 9 y 30 das y para el
caso de los deudores con crditos hipotecarios cuando muestran atraso en sus pagos
entre 31 a 60 das.

55
Notas a los estados financieros (continuacin)

- Deficiente (Categora C): Los deudores no minoristas son clasificados en esta categora,
cuando presentan dbil situacin financiera y su flujo de caja no le permite cumplir con el
pago total de capital e intereses, o presenta atrasos entre 60 y 120 das. Para el caso de
los deudores minoristas, son clasificados en la categora Deficiente, cuando presentan
atrasos en el pago de sus crditos entre 31 y 60 das y para el caso de los deudores con
crditos hipotecarios cuando presentan atrasos en el pago entre 61 y 120 das.

- Dudoso (Categora D): Los deudores no minoristas son clasificados en esta categora,
cuando presentan una crtica situacin financiera que no le permite atender ni el capital ni
intereses, tienen elevado endeudamiento patrimonial, y se encuentra obligado a vender
activos de importancia, o presentan atrasos de pago entre 120 y 365 das; en esta
categora la recuperabilidad del crdito es incierta. Para el caso de los deudores
minoristas son clasificados en categora, cuando presentan atrasos en el pago de sus
crditos entre 61 y 120 das y para el caso de los deudores con crditos hipotecarios
cuando presentan atrasos en el pago entre 121 y 365 das.

- Prdida (Categora E): Los deudores no minoristas son clasificados en esta categora,
cuando su situacin financiera no les permite atender los acuerdos de refinanciacin, la
empresa no se encuentra operando o en liquidacin y atrasos mayores a los 365 das.
Para el caso de los deudores minoristas son clasificados en esta categora, cuando
presentan atrasos en el pago de sus crditos por ms de 120 das y para el caso de los
deudores con crditos hipotecarios cuando presentan atrasos en el pago por ms de 365
das.

Con respecto a la evaluacin de la Cartera de Crditos, el Banco efecta la clasificacin de los


deudores en las categoras de riesgo establecidos por las SBS y de acuerdo a los criterios de
clasificacin sealados para cada tipo de crdito: es decir, para los deudores a mediana
empresas, pequea y microempresa, consumo no revolente e hipotecario. La clasificacin de los
deudores en las categoras que les corresponde se determinan siguiendo los criterios de la
Resolucin SBS N 11356-2008 Reglamento para la evaluacin y clasificacin del deudor y la
exigencia de provisiones, nota 2(e).

Cuando un crdito es incobrable, se castiga contra la provisin relacionada de crditos de


cobranza dudosa. Dichos crditos son castigados despus que se ha concluido con todos los
procedimientos legales necesarios y el castigo haya sido aprobado por el Directorio, de acuerdo
al Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y Exigencia de Provisiones-
Resolucin SBS N 11356-2008 en el numeral 6 del Captulo IV. El recupero posterior de los
montos anteriormente castigados disminuye el importe de la provisin para crditos de cobranza
dudosa en el estado de resultados.

56
Notas a los estados financieros (continuacin)

El siguiente es un resumen de los crditos directos clasificados en tres grupos:


i) Crditos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos crditos directos que actualmente no tienen caractersticas de morosidad y estn relacionados con clientes clasificados
como normales y con problemas potenciales; ii) crditos vencidos pero no deteriorados, que comprenden crditos vencidos de clientes clasificados como normales o con problemas
potenciales y iii) crditos deteriorados, aquellos crditos vencidos clasificados como deficientes, dudosos o prdida; tambin se presenta la provisin para crditos de cobranza dudosa para
cada uno de los tipos de crditos:

2014
__________________________________________________________________________________________________________

Crditos No Crditos pequea y Crditos de Crditos


Clasificacin de la cartera de crditos Minoristas microempresas consumo hipotecarios Total %
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

(i) No vencidos ni deteriorados


Normal 199,009 2,890,225 142,184 338,323 3,569,741 94.50
Con problemas potenciales 24,431 24,109 923 1,509 50,972 1.35
__________ __________ __________ __________ __________ _______
223,440 2,914,334 143,107 339,832 3,620,713 95.85
__________ __________ __________ __________ __________ _______
(ii) Vencidos pero no deteriorados
Normal 3,875 22,510 1,041 7,776 35,202 0.94
Con problemas potenciales 10,091 96,609 3,902 2,092 112,694 2.98
__________ __________ __________ __________ __________ _______
13,966 119,119 4,943 9,868 147,896 3.92
(iii) Deteriorados
Deficiente 10,089 62,328 2,687 4,474 79,578 2.10
Dudoso 4,065 99,467 4,148 7,114 114,794 3.04
Prdida 15,766 151,236 4,755 5,707 177,464 4.70
__________ __________ __________ __________ __________ _______
29,920
__________ 313,031
__________ 11,590
__________ 17,295
__________ 371,836
__________ 9.84
_______
Total colocaciones brutas 267,326 3,346,484 159,640 366,995 4,140,445 109.61
__________ __________ __________ __________ __________ _______

Menos: Provisin para crditos de cobranza dudosa (22,755) (318,404) (10,838) (10,971) (362,968) (9.61)
__________ __________ __________ __________ __________ _______

Total, neto 244,571 3,028,080 148,802 356,024 3,777,477 100.00


__________ __________ __________ __________ __________ ______

Al 31 de diciembre de 2014, los crditos refinanciados ascienden a S/.70,670,000 de los cuales S/.26,118,000 son clasificados como no vencidas ni deterioradas, S/.10,101,000 como
vencidos pero no deteriorados y S/.34,451,000 como deteriorados.

57
Notas a los estados financieros (continuacin)

2013
_________________________________________________________________________________________________________

Crditos No Crditos pequea y Crditos de Crditos


Clasificacin de la cartera de crditos Minoristas microempresas consumo hipotecarios Total %
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

(i) No vencidos ni deteriorados


Normal 245,651 3,224,532 153,280 262,138 3,885,601 93.71
Con problemas potenciales 16,755 41,106 1,248 1,176 60,285 1.45
__________ __________ __________ __________ __________ _______
262,406 3,265,638 154,528 263,314 3,945,886 95.16
__________ __________ __________ __________ __________ _______
(ii) Vencidos pero no deteriorados
Normal 24,142 31,987 1,436 5,989 63,554 1.53
Con problemas potenciales 11,804 111,069 3,374 1,342 127,589 3.08
__________ __________ __________ __________ __________ _______
35,946 143,056 4,810 7,331 191,143 4.61
(iii) Deteriorados
Deficiente 7,564 70,072 2,290 1,702 81,628 1.97
Dudoso 1,744 114,722 4,225 4,311 125,002 3.02
Prdida 9,051 114,893 3,543 2,799 130,286 3.14
__________ __________ __________ __________ __________ _______
18,359
__________ 299,687
__________ 10,058
__________ 8,812
__________ 336,916
__________ 8.13
_______
Total colocaciones brutas 316,711 3,708,381 169,396 279,457 4,473,945 107.90
__________ __________ __________ __________ __________ _______

Menos: Provisin para crditos de cobranza dudosa (15,900) (294,988) (9,888) (6,722) (327,498) (7.90)
__________ __________ __________ __________ __________ _______

Total, neto 300,811 3,413,393 159,508 272,735 4,146,447 100.00


__________ __________ __________ __________ __________ _______

Al 31 de diciembre de 2013, los crditos refinanciados ascienden a S/.114,113,000, de los cuales S/.42,000,000 son clasificados como no vencidas ni deterioradas, S/. 17,638,000 como
vencidos pero no deteriorados y S/.54,475,000 como deteriorados.

A continuacin se detallan los das de atraso de los prstamos que estn vencidos pero no deteriorados:

2014
__________________________________________________________________________________________________________

Crditos No Crditos pequea y Crditos de Crditos


Minoristas microempresas consumo hipotecarios Total %
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Vencidos hasta 15 das 8,808 72,262 2,933 6,269 90,272 61.04


Vencidos entre 16 y 30 das 3,175 46,857 2,010 2,218 54,260 36.69
Vencidos entre 31 y 60 das 1,983 - - 1,381 3,364 2.27
Vencidos entre 61 y 90 das - - - - - -
_______ _______ _______ _______ _______ _______

13,966 119,119 4,943 9,868 147,896 100.00


_______ _______ _______ _______ _______ _______

58
Notas a los estados financieros (continuacin)

2013
__________________________________________________________________________________________________________

Crditos No Crditos pequea y Crditos de Crditos


Minoristas microempresas consumo hipotecarios Total %
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Vencidos hasta 15 das 30,633 100,362 3,179 4,784 138,958 72.70


Vencidos entre 16 y 30 das 3,413 42,688 1,631 1,942 49,674 25.99
Vencidos entre 31 y 60 das 1,900 2 - 605 2,507 1.31
Vencidos entre 61 y 90 das - 4 - - 4 0.00
________ ________ ________ ________ ________ ________

35,946 143,056 4,810 7,331 191,143 100.00


________ ________ ________ ________ ________ ________

El detalle del monto bruto de los crditos deteriorados por tipo de crdito, junto con el valor razonable de la garanta relacionada y los montos de su provisin para crditos de cobranza
dudosa, son como sigue:

2014
_______________________________________________________________________________________
Crditos No Crditos pequea y Crditos de Crditos
Crditos deteriorados Minoristas microempresas consumo hipotecarios Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Prstamos deteriorados 29,920 313,031 11,590 17,295 371,836


_______ ________ _______ ________ ________

Valor razonable de la garanta 7,118 16,998 - 14,258 38,374


_______ ________ _______ ________ ________

Provisin para crditos de cobranza dudosa 18,823 220,983 7,915 7,150 254,871
_______ ________ _______ ________ ________

2013
_______________________________________________________________________________________
Crditos No Crditos pequea y Crditos de Crditos
Crditos deteriorados Minoristas microempresas consumo hipotecarios Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Prstamos deteriorados 18,359 299,687 10,058 8,812 336,916


_______ ________ _______ ________ ________

Valor razonable de la garanta 3,204 12,856 - 7,088 23,148


_______ ________ _______ ________ ________

Provisin para crditos de cobranza dudosa 11,220 195,321 6,650 3,722 216,913
_______ ________ _______ ________ ________

59
Notas a los estados financieros (continuacin)

(d) Manejo de riesgo crediticio en inversiones disponibles para la venta -


El Banco evala el riesgo crediticio identificado de las inversiones negociables, exponiendo
la calificacin de riesgo otorgada por una agencia clasificadora de riesgo. Las
clasificaciones de riesgo usadas son aquellas proporcionadas por las tres ms prestigiosas
agencias clasificadoras peruanas (autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguros
y AFPs).

La siguiente tabla presenta la clasificacin de riesgo de las inversiones disponibles para la


venta:

Al 31 de diciembre de 2014
____________________________________
S/(000) %

Instrumentos clasificados en el Per:


AAA - -
AA- a AA+ - -
BBB- a BBB+ - -
Sin clasificacin 122 0.02
Certificados de depsito emitidos por el BCRP 784,184 99.98
_________ _________

Total 784,306 100.00


_________ _________

Al 31 de diciembre de 2013
____________________________________
S/(000) %

Instrumentos clasificados en el Per:


AAA - -
AA- a AA+ - -
BBB- a BBB+ - -
Sin clasificacin 137 0.03
Certificados de depsito emitidos por el BCRP 533,024 99.60
Bonos Soberanos de la Repblica del Per 2,024 0.37
_________ _________

Total 535,185 100.00


_________ _________

60
Notas a los estados financieros (continuacin)

(e) Concentracin de instrumentos financieros expuestos al riesgo crediticio -


Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los instrumentos financieros con exposicin al riesgo crediticio fueron distribuidos de acuerdo a los siguientes sectores econmicos:

2014
___________________________________________________ 2013
_______________________________________________________
Prstamos y Disponibles para la Prstamos y Disponibles para la
partidas por cobrar venta Total partidas por cobrar venta Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Certificados de depsito emitidos por el BCRP - 784,184 784,184 - 533,024 533,024


Bonos Soberanos de la Repblica del Per - - - - 1,969 1,969
Comercio 1,997,938 - 1,997,938 2,169,934 - 2,169,934
Servicios financieros 878,635 122 878,757 1,007,429 137 1,007,566
Manufactura 518,049 - 518,049 560,751 - 560,751
Comunicaciones, almacenaje y transporte 337,162 - 337,162 414,570 - 414,570
Negocios de bienes races y arrendamientos 368,526 - 368,526 394,223 - 394,223
Crditos hipotecarios 366,995 - 366,995 279,457 - 279,457
Hoteles y restaurantes 147,585 - 147,585 147,356 - 147,356
Crditos de consumo 159,640 - 159,640 169,396 - 169,396
Agricultura 105,457 - 105,457 136,797 - 136,797
Educacin, salud y otros servicios 47,315 - 47,315 61,557 - 61,557
Servicios comunitarios 56,623 - 56,623 59,008 - 59,008
Pesquera 19,702 - 19,702 21,663 - 21,663
Construccin 12,338 - 12,338 11,988 - 11,988
Electricidad, gas y agua 4,100 - 4,100 4,404 - 4,404
Administracin pblica y defensa 1,439 - 1,439 1,503 - 1,503
__________ _________ __________ __________ _________ __________

Total 5,021,504 784,306 5,805,810 5,440,036 535,130 5,975,166


___________ __________ ___________ ___________ __________ ___________

Provisiones (364,834) - (364,834) (334,218) - (334,218)


Intereses 41,191 - 41,191 63,586 55 63,641
__________ _________ __________ __________ _________ __________

Total 4,697,861 784,306 5,482,167 5,169,404 535,185 5,704,589


___________ __________ ___________ ___________ __________ ___________

61
Notas a los estados financieros (continuacin)

22.2 Riesgo de Mercado -


El Banco est expuesto al riesgo de mercado, el cual se puede definir como la posibilidad de
prdidas en posiciones dentro y fuera del balance derivadas de fluctuaciones en las condiciones
del mercado. Las principales variaciones a las que est expuesto el Banco se pueden dar en los
tipos de cambio, las tasas de inters, los precios de mercado; estas variaciones pueden afectar el
valor de los activos y pasivos financieros del Banco.

El Banco separa la exposicin al riesgo de mercado en dos grupos: (i) aquellos que surgen de la
fluctuacin en el valor de los portafolios de negociacin, debido a movimientos en las tasas o
precios de mercado (trading book), y (ii) aquellos que surgen de cambios en la posicin
estructural de los portafolios que no son de negociacin, debido a movimientos en las tasas de
inters, precios y tipos de cambio (ALM book). Los portafolios que no son de negociacin
corresponden principalmente a los depsitos y cartera de crditos.

(a) Libro de negociacin (Trading Book) -


El libro de negociacin est compuesto principalmente de certificados de depsito
emitidos por el Banco Central de Reserva del Per y bonos del Tesoro Pblico de la
Repblica del Per emitidos en moneda nacional. Por lo tanto dicho portafolio incluye las
inversiones clasificadas por la Gerencia como mantenidas para negociacin. Los riesgos
de estos portafolios de negociacin son controlados y monitoreados de manera diaria a
travs de lmites nominales de exposicin mxima de Valor en Riesgo (VaR por sus siglas
en ingls), y tolerancia de prdida mxima esperada. Asimismo, se elaboran informes
mensuales al Comit de Administracin de Riesgos (CAR).

(i) Valor en riesgo (VaR) -


La medicin diaria del VaR es un estimado basado en estadstica de la prdida
potencial mxima de la cartera corriente a partir de los movimientos adversos del
mercado.

El VaR es una medida estadstica que cuantifica la prdida mxima esperada de la


cartera de inversiones, para un horizonte de tiempo y nivel de significancia
determinado, en condiciones normales de mercado. El Banco utiliza el modelo VaR
de varianzas-covarianzas, con horizonte de un da, con volatilidad exponencial y
con 99 porciento de nivel de confianza. El clculo del VaR se analiza por factor de
riesgo: tasa de inters, precio o tipo de cambio. Cabe mencionar que el VaR total
incluye el efecto de diversificacin que se origina como producto de una
interaccin de los diversos factores de riesgos de mercado a los cuales se
encuentra expuesto el Banco.

62
Notas a los estados financieros (continuacin)

El Banco incluye dentro del clculo del VaR la potencial prdida que se puede dar
por la exposicin al riesgo de tipo de cambio. Este riesgo se incluye en el clculo
dado que la posicin de cambio es el resultado de la posicin de balance (spot) ms
la posicin que se tiene en productos derivados (si es que los tuviera). Asimismo, el
VaR total incluye el efecto de diversificacin que se da como producto de la
interaccin de los diversos factores de riesgos de mercado a los cuales se
encuentra expuesto el Banco.

La validez del clculo VaR se comprueba a travs de una prueba de backtesting,


la cual utiliza data histrica para asegurar que el modelo cumpla con estimar
adecuadamente las prdidas potenciales. Adicionalmente, se calcula la sensibilidad
de los factores de riesgo, que muestra cul sera la prdida del portafolio ante
determinadas fluctuaciones de los factores. Las fluctuaciones incluyen: shocks de
tasas de inters, shocks de tipo de cambio y shocks de precios.

El uso de este enfoque no evita prdidas fuera de estos lmites en el caso de


movimientos de mercado ms significativos. Las prdidas que excedan la cifra del
VaR pueden ocurrir en promedio, bajo condiciones normales de mercado, no ms
de una vez cada cien das.

Los lmites VaR fueron establecidos para control y seguimiento de los riesgos
asumidos, los mismos que surgen del tamao de las posiciones y/o de la volatilidad
de los factores de riesgo incluidos en cada instrumento financiero.

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los resultados del VaR del portafolio del
Banco por tipo de activo se presentan en el cuadro a continuacin:

De acuerdo con la Resolucin SBS N 6328-2009 Reglamento para el


requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado se incluye como
parte de la cartera de negociacin para fines del clculo del VaR a las siguientes
inversiones disponibles para la venta:

- Valores representativos de deuda:


- Exposiciones soberanas del Per en CDBCRP, Bonos Soberanos
(excluyendo bonos VAC) y Bonos Globales.

- Valores representativos de capital:


- Acciones que formen parte del ndice General de la Bolsa de Valores
de Lima
- Cuotas de participacin en esquemas colectivos de inversin
abiertos, cuyo fondo est invertido, por lo menos en un 70 por ciento
en valores representativos del capital.

63
Notas a los estados financieros (continuacin)

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los resultados del VaR del portafolio por
tipo de activo se presentan en el cuadro a continuacin:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Inversiones patrimoniales - -
Inversiones de deuda 972 233
Efecto diversificacin - -
________ ________

VaR diversificado por tipo de activo 972 233


________ ________

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los resultados del VaR del portafolio por
tipo de riesgos se presentan en el cuadro a continuacin:

2014 2013
S/.(000) S/.(000)

Riesgo de cambio de moneda - -


Riesgo de tasa de inters 972 233
Riesgo de precios de instrumentos de capital - -
Efecto diversificacin - -
________ ________

VaR consolidado por tipo de riesgo 972 233


________ ________

(b) Libro que no es de negociacin (Banking Book) -


Las carteras que no son de negociacin y que estn en el Libro ALM estn expuestas a
diferentes sensibilidades que pueden dar como resultado una afectacin negativa en el
valor de los activos en comparacin con sus pasivos, por lo tanto, una reduccin de su
valor neto.

(i) Riesgo de tasa de inters -


El riesgo de la tasa de inters surge de la posibilidad de que los cambios en las
tasas de inters afecten los flujos de caja futuros o los valores razonables de los
instrumentos financieros. El riesgo de la tasa de inters de los flujos de efectivo es
el riesgo que los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero flucten
debido a los cambios en las tasas de inters del mercado. El riesgo sobre el valor
razonable de las tasas de inters es el riesgo de que el valor de un instrumento
financiero flucte debido a cambios en las tasas de inters del mercado. El Banco
asume la exposicin a los efectos de las fluctuaciones en los niveles prevalecientes
de las tasas de inters del mercado tanto en su valor razonable como en los riesgos
de flujos de caja. Los mrgenes de inters pueden aumentar como resultado de
dichos cambios, pero tambin pueden disminuir en el caso que surjan movimientos
inesperados.

64
Notas a los estados financieros (continuacin)

El Directorio establece los lmites sobre el nivel de desbalance de reprecio de tasas


de inters que se pueda tener, el cual es monitoreado por el rea de Riesgo de
Mercado y Liquidez del Banco.

Brecha de reprecio -
El anlisis de la brecha de reprecio comprende la totalizacin de los periodos de
tiempo de reprecio en grupos y la revisin de si cada grupo netea a cero. Se
podran usar esquemas de agrupamiento diferentes. Una brecha entre las tasas de
inters es simplemente un periodo de tiempo de reprecio neto, positivo o negativo,
para uno de los grupos.

65
Notas a los estados financieros (continuacin)

El siguiente cuadro resume la exposicin del Banco a los riesgos de tasas de inters. Los instrumentos financieros del Banco se muestran a sus valores en libros, clasificados entre el periodo de re-precio de tasa de inters
del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero:

2014
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________
No devengan
Hasta 1mes De 1 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 12 meses De 1 a 5 aos Ms de 5 aos intereses Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activos
Disponible 701,625 - - - - - 80,822 782,447
Fondos Interbancarios 50,000 40,000 - - - - 6,560 96,560
Inversiones disponibles para la venta - 48,412 194,678 476,277 64,939 - - 784,306
Cartera de crditos (vigente) 214,119 475,140 640,209 1,015,818 1,288,529 146,914 52,990 3,833,719
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total activos 965,744 563,552 834,887 1,492,095 1,353,468 146,914 140,372 5,497,032
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Obligaciones con el pblico 683,634 736,449 791,943 613,350 964,334 1,552 53,822 3,845,084
Fondos interbancarios 20,000 - - - - - 2 20,002
Depsitos de empresas del sistema financiero 50,928 26,921 13,735 - - - 974 92,558
Adeudados y otras obligaciones financieras 3,907 53,981 19,405 38,920 540,945 19,211 8,630 684,999
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin 5,741 2,985 30,502 23,122 252,265 16 5,207 319,838
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total pasivos 764,210 820,336 855,585 675,392 1,757,544 20,779 68,635 4,962,481
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Brecha marginal 201,534 (256,784) (20,698) 816,703 (404,076) 126,135 71,737 -


Brecha acumulada 201,534 (55,250) (75,948) 740,755 336,679 462,814 534,551 534,551
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ _________

66
Notas a los estados financieros (continuacin)

2013
___________________________________________________________________________________________________________________________________________________
No devengan
Hasta 1mes De 1 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 12 meses De 1 a 5 aos Ms de 5 aos intereses Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activos
Disponible 595,425 - - - - - 254,168 849,593
Fondos Interbancarios 101,450 - - - - - 16 101,466
Inversiones disponibles para la venta 44,262 111,814 134,716 242,232 - 2,024 137 535,185
Cartera de crditos (vigente) 278,002 537,251 719,153 1,157,967 1,303,477 129,693 67,860 4,193,403
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total activos 1,019,139 649,065 853,869 1,400,199 1,303,477 131,717 322,181 5,679,647
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Obligaciones con el pblico 549,601 895,811 586,195 818,625 941,977 1,512 49,967 3,843,688
Fondos interbancarios 37,475 - - - - - 5 37,480
Depsitos de empresas del sistema financiero 43,810 56,223 20,739 26,675 2,000 - 1,902 151,349
Adeudados y otras obligaciones financieras 3,281 62,513 42,576 134,380 453,832 38,381 8,396 743,359
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin 3,948 7,272 25,430 41,711 306,939
__________ __________ __________ __________ __________ __________- 5,943
__________ 391,243
__________
Total pasivos 638,115 1,021,819 674,940 1,021,391 1,704,748 39,893 66,213 5,167,119
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Brecha marginal 381,024 (372,754) 178,929 378,808 (401,271) 91,824 255,968 -


Brecha acumulada 381,024 8,270 187,199 566,007 164,736 256,560 512,528 512,528
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ _________

67
Notas a los estados financieros (continuacin)

Sensibilidad a los cambios en las tasas de inters -


La siguiente tabla muestra la sensibilidad frente a un posible cambio en las tasas de
inters, manteniendo todas las otras variables constantes, en el estado de
resultados y de cambios en el patrimonio, antes de impuesto a la renta.

La sensibilidad en el estado de resultados es el efecto de los cambios estimados en


las tasas de inters en los ingresos financieros netos para un ao, antes del
impuesto a la renta, en base a los activos financieros no negociables y a los pasivos
financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013. La sensibilidad en el patrimonio
se calcula revaluando los activos financieros disponibles para la venta a tasa fija,
antes del impuesto a la renta, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 por los
efectos de los cambios estimados en las tasas de inters:

2014
__________________________________________________
Sensibilidad en Sensibilidad en
Cambios en los resultados el patrimonio
Moneda puntos bsicos netos neto
S/.(000) S/.(000)

Dlares estadounidenses +/-50 182 28


Dlares estadounidenses +/-75 274 42
Dlares estadounidenses +/-100 364 56
Dlares estadounidenses +/-150 547 84
Nuevos soles +/-50 3,342 1,877
Nuevos soles +/-75 5,012 2,816
Nuevos soles +/-100 6,684 3,754
Nuevos soles +/-150 10,026 5,631

2013
__________________________________________________
Sensibilidad en Sensibilidad en
Cambios en los resultados el patrimonio
Moneda puntos bsicos netos neto
S/.(000) S/.(000)

Dlares estadounidenses +/-50 522 427


Dlares estadounidenses +/-75 783 641
Dlares estadounidenses +/-100 1,044 854
Dlares estadounidenses +/-150 1,566 1,281
Nuevos soles +/-50 3,161 1,611
Nuevos soles +/-75 4,742 2,417
Nuevos soles +/-100 6,322 3,222
Nuevos soles +/-150 9,483 4,833

68
Notas a los estados financieros (continuacin)

Las sensibilidades de las tasas de inters mostradas en los cuadros anteriores son
slo ilustrativas y se basan en escenarios simplificados. Las cifras representan el
efecto de los movimientos proforma en el ingreso financiero neto en base a los
escenarios proyectados de la curva de rendimiento y el perfil de riesgos de tasa de
inters que tiene actualmente el Banco. Sin embargo, este efecto no incluye las
acciones que seran tomadas por la Gerencia para mitigar el impacto de este riesgo
en las tasas de inters.

Asimismo, el Banco busca proactivamente cambiar el perfil de riesgo de las tasas


de inters para minimizar las prdidas y optimizar los ingresos netos. Las
proyecciones anteriores tambin asumen que la tasa de inters de todos los
vencimientos se mueve por el mismo monto y, por lo tanto, no reflejan el impacto
potencial en el ingreso financiero neto de algunas tasas que cambian mientras
otras siguen invariables. Las proyecciones tambin incluyen supuestos para
facilitar los clculos, como por ejemplo que todas las posiciones se mantienen al
vencimiento.

(ii) Riesgo de cambio de moneda extranjera -


El Banco est expuesto a las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda
extranjera prevalecientes en su situacin financiera y flujos de caja. La Gerencia
fija lmites en los niveles de exposicin por moneda, las cuales son monitoreadas
diariamente.

Las operaciones en moneda extranjera se efectan a las tasas de cambio del


mercado libre. Al 31 de diciembre de 2014, el tipo de cambio promedio ponderado
del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dlares
estadounidenses era de S/.2.981 para la compra y S/.2.989 para la venta
(S/.2.794 y S/.2.796 al 31 de diciembre de 2013, respectivamente). Al 31 de
diciembre de 2014, el tipo de cambio para la contabilizacin de las cuentas del
activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS era de S/.2.986 por
cada dlar estadounidense (S/.2.795 al 31 de diciembre de 2013).

69
Notas a los estados financieros (continuacin)

A continuacin se presenta el detalle de los activos y pasivos del Banco en moneda


extranjera, expresado en miles de dlares estadounidenses:

2014 2013
US$(000) US$(000)

Activos
Disponible 200,885 131,005
Fondos interbancarios - 10,000
Cartera de crditos, neto 158,650 237,115
Otros activos, neto 66 2,387
_________ _________
359,601 380,507
_________ _________
Pasivos
Obligaciones con el pblico 261,374 239,537
Fondos interbancarios - 5,000
Depsitos de empresas del sistema financiero 4,509 4,889
Adeudos y obligaciones financieras 89,001 126,849
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin 681 -
Otros pasivos 4,714 4,557
_________ _________
360,279 380,832
_________ _________
Posicin pasiva, neta (678) (325)
_________ _________

El Banco no utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir el riesgo de su posicin


en moneda extranjera.

El Banco maneja el riesgo de cambio de moneda extranjera monitoreando y controlando


las posiciones de moneda expuestas a los movimientos en las tasas de cambio. El Banco
mide su rendimiento en nuevos soles, de manera que si la posicin de cambio en moneda
extranjera (por ejemplo dlares estadounidenses) es positiva, cualquier depreciacin de
los nuevos soles afectara de manera positiva el estado de situacin financiera del Banco.
La posicin corriente en moneda extranjera comprende los activos y pasivos que estn
indicados al tipo de cambio. La posicin abierta de una institucin comprende los activos,
pasivos y cuentas de orden expresadas en la moneda extranjera en la que la institucin
asume el riesgo; cualquier revaluacin/devaluacin de la moneda extranjera afectara el
estado de resultados.

70
Notas a los estados financieros (continuacin)

La posicin monetaria neta del Banco es la suma de sus posiciones abiertas positivas en
monedas distintas a los nuevos soles (posicin larga neta) menos la suma de sus
posiciones abiertas negativas en monedas distintas a los nuevos soles (posicin corta
neta); y cualquier devaluacin/revaluacin de la moneda extranjera afectara el estado de
resultados. Un desbalance de la posicin monetaria hara al estado de situacin financiera
del Banco vulnerable a la fluctuacin de la moneda extranjera (shock de tipo de cambio).

El siguiente cuadro muestra el anlisis de sensibilidad de los dlares estadounidenses, la


nica moneda a la que el Banco tiene exposicin al 31 de diciembre de 2014 y de 2013,
en sus activos y pasivos monetarios que no son de negociacin y sus flujos de caja
estimados. El anlisis determina el efecto de una variacin razonablemente posible del
tipo de cambio contra los nuevos soles, considerando las otras variables constantes, en el
estado de resultados antes del impuesto a la renta. Un monto negativo muestra una
reduccin potencial neta en el estado de resultados, mientras que un monto positivo
refleja un incremento potencial neto:

Cambio en
Anlisis de sensibilidad tasas de cambio 2014 2013
% S/.(000) S/.(000)

Devaluacin -
Dlares estadounidenses 5 (101) (45)

Dlares estadounidenses 10 (202) (91)

Revaluacin -
Dlares estadounidenses 5 101 45

Dlares estadounidenses 10 202 91

71
Notas a los estados financieros (continuacin)

22.3 Riesgo de liquidez


El riesgo de liquidez consiste en la incapacidad del Banco de poder cumplir con el vencimiento de sus
obligaciones incurriendo en prdidas que afectan de manera importante su posicin patrimonial. Este
riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden ser: la reduccin
inesperada de fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera rpida, entre otros.

El Banco se encuentra expuesto a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo por
depsitos overnight, vencimientos de depsitos, otorgamiento de prstamos, garantas y otros
retiros. El Banco no mantiene recursos en efectivo para cumplir con todas estas necesidades, ya que
la experiencia demuestra que se puede predecir con un alto grado de certeza un nivel mnimo de
reinversin de los fondos a su vencimiento, adicionalmente cuenta con el apoyo del BCP (Grupo
Credicorp) para eventuales requerimientos de liquidez. La Gerencia del Banco establece lmites sobre
el monto mnimo de fondos disponibles para cubrir dichos retiros de efectivo y sobre el nivel mnimo
de facilidades de prstamos interbancarios y otros tipos de prstamos con los que se debe contar
para cubrir niveles de retiros inesperados.

La liquidez del Banco es gestionada por la Divisin de Finanzas a travs del rea de Tesorera y
Mercado de Capitales. Dicha Gerencia preside el Comit de Gestin de Activos y Pasivos (ALCO)
donde se presentan las posiciones, movimientos, indicadores y lmites sobre la gestin de liquidez. El
riesgo de liquidez es a su vez supervisado por el Comit de Administracin de Riesgos (CAR), donde
se define el apetito por riesgo a ser propuesto al Directorio y se revisan los indicadores, lmites y
controles correspondientes.

Asimismo, el Banco cuenta con un conjunto de indicadores que se controlan y reportan a diario,
dichos indicadores establecen los niveles mnimos de liquidez permitidos. Los indicadores reflejan
diversos aspectos del riesgo como son: concentracin, estabilidad, posicin por monedas, principales
depositantes, disponibilidad de activos lquidos, etc. El rea de Riesgos de Mercado y Liquidez es la
encargada de hacer seguimiento a dichos indicadores.

El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de inters de
los activos y pasivos son fundamentales para la Gerencia del Banco. Sin embargo, no es usual que los
bancos se encuentren totalmente calzados, dados los trminos inciertos y los diversos tipos de
transacciones que realizan. Una posicin descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente
aumentar la rentabilidad, pero tambin aumenta el riesgo de prdidas.

El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar a su vencimiento, a un costo


aceptable, pasivos que generan intereses, son factores importantes en la determinacin de la
liquidez del Banco y su exposicin a los cambios en las tasas de inters y tipos de cambio.

72
Notas a los estados financieros (continuacin)

El siguiente cuadro presenta los flujos de efectivo por pagar por el Banco de acuerdo a plazos contractuales pactados (incluyendo el pago de intereses futuros) en las fechas del
estado de situacin financiera. Los importes revelados son los flujos de efectivo de acuerdo a los plazos contractuales no descontados:

2014
____________________________________________________________________________________________________________________
De 3 a 12 Ms de 1
A la vista Hasta 1 mes De 1 a 3 meses meses ao Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Riesgo de Balance
Obligaciones con el pblico 46,697 657,083 714,525 1,250,280 1,307,207 3,975,792

Fondos interbancarios - 20,002 - - - 20,002

Depsitos de entidades del sistema financiero - 52,109 27,531 13,931 - 93,571

Adeudos y obligaciones financieras - 70,807 57,313 47,405 363,056 538,581

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin - 12,464 4,190 63,994 271,144 351,792

Otros Pasivos - 84,710 8,930 17,652 44435 155,727


_________ _________ _________ __________ __________ __________

Total 46,697 897,175 812,489 1,393,262 1,985,842 5,135,465


_________ _________ _________ __________ __________ __________

Riesgo fuera de Balance


Exposicin crediticia indirecta
_________- 6,278
_________ _________- __________- __________- 6,278
__________

Total 46,697 903,453 812,489 1,393,262 1,985,842 5,141,743


_________ _________ _________ __________ __________ __________

2013
______________________________________________________________________________________________________________________
De 3 a 12 Ms de 1
A la vista Hasta 1 mes De 1 a 3 meses meses ao Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Riesgo de Balance
Obligaciones con el pblico 53,576 455,375 843,697 1,282,521 1,413,792 4,048,961
Fondos interbancarios - 37,480 - - - 37,480
Depsitos de entidades del sistema financiero - 45,712 56,223 47,414 2,000 151,349
Adeudos y obligaciones financieras - 3,288 71,468 179,507 502,787 757,050
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin - 2,802 6,452 51,219 332,518 392,991
Otros Pasivos
_________- 53,065
_________ 16,814
_________ 24,677
__________ __________- 94,556
__________

Total 53,576 597,722 994,654 1,585,338 2,251,097 5,482,387


_________ _________ _________ __________ __________ __________

Riesgo fuera de Balance


Exposicin crediticia indirecta
_________- 9,113
_________ _________- __________- __________- 9,113
__________

Total 53,576 606,835 994,654 1,585,338 2,251,097 5,491,500


_________ _________ _________ __________ __________ __________

El Banco estima que no todos los crditos contingentes o compromisos sern utilizados antes de la fecha de vencimiento de los compromisos.

73
22.4 Valor razonable -
(a) El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un
comprador y un vendedor debidamente informados, o el monto por el cual puede ser
cancelada una obligacin entre un deudor o acreedor con suficiente informacin, bajo los
trminos de una transaccin de libre competencia.

Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y lquido, su


precio estipulado en el mercado en una transaccin real brinda la mejor evidencia de su
respectivo valor razonable. Cuando no se cuenta con el precio cotizado en un mercado
(mercado ilquido), o ste no puede ser un indicativo del valor razonable del instrumento,
para determinar dicho valor razonable se puede utilizar en primera instancia, el precio
cotizado en un mercado activo. De no existir se puede utilizar tcnicas de valorizacin que
consideren datos procedentes de mercados activos. En el caso que estos datos no sean
observables en un mercado activo, el valor razonable podra no ser indicativo del valor
realizable neto o de liquidacin. No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en
la estimacin de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier tcnica
para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente.

Los supuestos y clculos utilizados para determinar el valor razonable para los activos y
pasivos financieros son:

(i) Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable -

- Con relacin a las inversiones que se tienen en mercados centralizados el


valor razonable es igual al precio cotizado en el mercado.
- Con relacin a inversiones no cotizadas (inclusive los derivados, que el
Banco no presente a la fecha), el valor razonable se determina utilizando
tcnicas de valorizacin que consideran datos de mercado (curvas de tasas
de mercado y el vector de precios proporcionado por el ente regulador).

(ii) Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros -


Para el caso de activos o pasivos de corto plazo, como son el disponible, los fondos
interbancarios y otros similares; se considera el valor razonable de instrumentos
como su valor contable. Este mtodo es utilizado para aquellos activos o pasivos
que no tiene mayor impacto por variables del mercado como son ahorros,
depsitos a la vista, depsitos a plazo, activos o pasivos con tasas flotantes y
similares.
Notas a los estados financieros (continuacin)

(iii) Instrumentos financieros a tasa fija -


Activo financiero a tasa fija: La cartera de crditos, obligaciones con el pblico y
depsitos de empresas del sistema financiero, segn el oficio mltiple SBS N1575-
2014 el valor razonable de estas partidas corresponde a su valor en libros.

Pasivos financieros a tasa fija: Estos instrumentos pasivos pueden ser cotizados o
no cotizados en mercados activos. Para los bonos emitidos por la Corporacin, y
cotizados en mercados activos, el valor razonable corresponde al valor de mercado
cotizado.

Los supuestos empleados para determinar los valores estimados de mercado dependen de
los trminos y caractersticas de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como
se detalla a continuacin:

- Los fondos disponibles representan efectivo y depsitos a corto plazo que no


representan riesgos crediticios o de tasa de inters significativos, por lo que su
valor en libros equivale a su valor estimado de mercado.
- Al 31 de diciembre de 2014, las inversiones disponibles para la venta estn
registradas a sus valores estimados de mercado; que incluye las ganancias
potenciales no realizadas, determinadas en base a la valorizacin de las
inversiones.
- La mayora de los crditos del Banco tienen tasas de inters que pueden
reajustarse ante variaciones en las condiciones del mercado. En consecuencia, el
valor contable neto de las provisiones para el riesgo de crdito tericos se
determina considerando las tasas de provisin requeridos por la SBS. Dicho monto
es considerado un buen estimado del valor razonable de esos activos a la fecha del
estado de situacin financiera.
- El valor de mercado de los depsitos y obligaciones es similar a su respectivo valor
en libros. Ello se debe principalmente a que, en su mayora tienen vencimientos
corrientes. Adems las tasas de inters que generan son comparables a las de
otros pasivos similares en el mercado a la fecha del estado de situacin financiera.
- Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses a tasas fijas y variables
y/o tasas preferenciales similares a las vigentes en el mercado. Como resultado, se
estima que sus valores en libros no difieren en forma significativa de sus
correspondientes valores de mercado.
- Los valores, ttulos y obligaciones en circulacin generan intereses a tasa fijas de
acuerdo con la emisin efectuada. El valor razonable de los bonos es calculado
utilizando flujos de caja descontados a tasas vigentes en el Banco para pasivos con
similares caractersticas. Como resultado del clculo, el valor de mercado estimado
no difiere significativamente del valor en libros.

75
Notas a los estados financieros (continuacin)

En consecuencia, al 31 de diciembre de 2014, la Gerencia del Banco considera que los


valores estimados de instrumentos financieros del Banco no difieren en forma significativa
de sus valores en libros.

En el siguiente cuadro se muestra una comparacin entre los valores en libros y los
valores razonables de los instrumentos financieros del Banco, segn la metodologa
explicada anteriormente presentados en el estado de situacin financiera:

2014
_____________________________ 2013
_____________________________
Valor Valor
Valor en libros Razonable Valor en libros Razonable
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activos
Disponible 782,447 782,447 849,593 849,593
Fondos interbancarios 96,560 96,560 101,466 101,466
Inversiones disponibles para la
venta 784,306 784,306 535,185 535,185
Cartera de crditos, neto 3,818,108 3,818,108 4,210,017 4,210,017
Otros activos, neto 746 746 8,328 8,328
___________ ___________ ___________ ___________

Total 5,482,167 5,482,167 5,704,589 5,704,589


___________ ___________ ___________ ___________

Pasivos
Obligaciones con el pblico 3,845,084 3,845,084 3,843,688 3,843,688
Fondos interbancarios 20,002 20,002 37,480 37,480
Depsitos de empresas del sistema
financiero 92,558 92,558 151,349 151,349
Adeudos y obligaciones financieras 684,999 683,570 743,359 739,654
Valores, ttulos y obligaciones en
circulacin 319,838 351,064 391,243 366,305
Otros Pasivos 125,448 125,448 133,237 133,237
__________ __________ __________ __________

Total 5,087,929 5,117,726 5,300,356 5,271,713


__________ __________ __________ __________

76
Notas a los estados financieros (continuacin)

(b) Determinacin del valor razonable y la jerarqua de valores -


El siguiente cuadro muestra un anlisis de los instrumentos financieros registrados al
valor razonable segn el nivel de jerarqua de valores:

2014
___________________________________________________________
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activos
Inversiones disponibles para la
venta -
Instrumentos de deuda 784,184 - - 784,184
Instrumentos de capital 122 -
_________ ________- ________ 122
_________

784,306 -
_________ ________- ________ 784,306
_________

2013
__________________________________________________________
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activos
Inversiones disponibles para la
venta -
Instrumentos de deuda 533,024 2,024 - 535,048
Instrumentos de capital 137 -
_________ ________- ________ 137
_________

533,161 2,024 - 535,185


_________ ________ ________ _________

Los activos financieros incluidos en el nivel 1, son aquellos que se miden sobre la base de
informacin que puede ser observable en el mercado, en la medida que las cotizaciones
reflejen un mercado activo, lquido y estn disponibles en algn mecanismo centralizado
de negociacin, agente, proveedor de precios o entidad regulatoria.

Los instrumentos financieros incluidos en el nivel 2, son valorizados con precios de


mercado de otros instrumentos que poseen caractersticas semejantes o con modelos de
valuacin financieros que se basan en informacin de variables observables en el mercado
(curvas de tasas de inters, vectores de precios, etc.).

Los activos financieros incluidos en el nivel 3, se valorizan utilizando supuestos y datos


que no corresponden a precios de operaciones transadas en el mercado. Este mtodo se
basa en informacin interna de la compaa, la cual tambin es utilizada en modelos de
valuacin financieros.

Al 31 de diciembre de 2014, la ganancia reconocida en el resultado integral del ejercicio,


asciende a S/.969,000 (S/.495,000 de prdida al 31 de diciembre de 2013). Durante los
aos 2014 y 2013, no se han transferido instrumentos financieros desde el nivel 3 al nivel
1 y nivel 2.

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