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Financiamiento Nacional Sector Servicio

Gua de Proyectos de Inversin Sector Servicio


(Instalacin, Construccin, Ampliacin, Adquisicin de Activos Fijos)

Introduccin
La presente Gua tiene la finalidad de explicar cmo se deben elaborar los Proyectos de
Inversin que acompaarn las solicitudes de financiamiento del sector Servicios, a ser
consignadas en el Banco de Desarrollo Econmico y Social de Venezuela (Bandes).

Dichos proyectos debern estar enmarcados en los lineamientos estratgicos del Plan de
Desarrollo Econmico y Social de la Nacin 2013-2019, en los sectores y en las partidas
financiables que se indican a continuacin, sin menoscabo de cualquier otra alternativa que
resulte aprobada por el Directorio Ejecutivo de Bandes:

Servicios Conexos Financiables

Actividades de apoyo para la extraccin de petrleo y gas


natural.

Servicio de Minera
Actividades de apoyo para otras actividades de explotacin
de minas y canteras.

Actividades de apoyo a la ganadera para mejorar la


Servicio a la Ganadera reproduccin, el crecimiento y el rendimiento de los
animales.

Servicio a la Actividades pos-cosecha dirigidas a mejorar la calidad de


Agricultura las semillas para propagacin.

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Servicio al sector
Preparacin e hilatura de fibras textiles.
Textil
Servicio de
Recoleccin, tratamiento y eliminacin o procesamiento de
Tratamiento de
desechos.
Desechos
Actividades especializadas de descontaminacin y otros
servicios de gestin de desechos.

Almacenamiento y depsito.

Edicin de libros, peridicos, revistas y otras


Servicio de Ediciones
publicaciones peridicas.

Edicin de programas informticos.

Actividades de telecomunicaciones almbricas,


Servicio al Sector inalmbricas y satelital.
Tecnolgico
Programacin informtica, consultora de informtica y
actividades conexas.

Investigaciones y desarrollo experimental en el campo de


las ciencias naturales y la ingeniera.

Servicio de Transporte Transporte (Carga Martima y Area)

Servicio de Salud Servicios de salud prestados por el sector pblico.

Servicios de educacin prestados por el sector pblico.

Las partidas a financiar se enmarcarn de acuerdo al sector econmico de Servicios y se


incluirn todos aquellos proyectos de servicios conexos a las actividades socio productivas
en apoyo a la produccin de bienes y servicios.

Para la presentacin del proyecto, se recomienda la divisin del mismo en captulos, tal como
se seala seguidamente:

1. Identificacin del proponente

Proporcionar la informacin general de la Persona Jurdica solicitante del Financiamiento


indicando:

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Persona Jurdica
Razn Social: Se refiere al nombre con que est registrada la empresa o cooperativa
en el Registro correspondiente. Ejemplo Transporte XXX.
Denominacin Comercial: Se refiere al nombre con que se conoce comercialmente a
la empresa o cooperativa.
Siglas: Se refiere a la abreviatura de la Razn Social, Ejemplo: TTXX,C.A.
RIF: Indicar el Nmero del Registro de Informacin Fiscal.
Nmero de SUNACOOP: En caso de Cooperativas indicar el nmero de registro en la
Sunacoop.
Direccin: Sealar la direccin (urbanizacin/ barrio, calle, avenida o callejn; nmero
y nombre de casa/edificio/galpn, piso, punto de referencia, parroquia, municipio,
ciudad, estado), telfono, fax y correo electrnico.
Coordenadas georeferenciales: identificacin a travs de coordenadas UTM de los
linderos de la unidad productiva.
Representante Legal: Indicar nombres y apellidos, nmero de cdula de identidad,
nmero de RIF, cargo, direccin (completa tal como aparece en los recibos de pago de
servicios), telfono, fax y correo electrnico.
Registro Mercantil o Civil: Indicar los datos de registro de la organizacin, nmero,
tomo, protocolo, objeto social, duracin de la organizacin, fecha de vencimiento de la
Junta Directiva o Consejo de Administracin, fecha de cierre del ejercicio, nombre
completo del registro mercantil o civil, as como todos los registros realizados desde la
constitucin de la empresa o cooperativa hasta la fecha de presentacin del proyecto
ante Bandes.
Composicin Accionaria: Identificacin de los accionistas indicando nombres y
apellidos, nmero de cdula de identidad, nmero de RIF, nmero de acciones y
porcentaje. Igualmente, se debe indicar el capital social, suscrito y pagado en bolvares.
Cuando uno o varios accionistas sean Persona Jurdica, se deber sealar a su vez
todos los accionistas de stas con sus nombres y apellidos, nmero de cdula de
identidad, nmero de RIF, nmero de acciones y porcentaje. En caso de cooperativas
los datos de los asociados.
Miembros de la Cooperativa: Indicar nombres y apellidos, nmero de cdula de
identidad y nmero de RIF de sus miembros.
Junta Directiva o Consejo de Administracin Vigente y Estructura Organizativa:
Indicar el nombre y apellidos, nmero de cdula de identidad, RIF y cargo de los
miembros de la Junta Directiva o del Consejo de Administracin. Anexar el
Organigrama estructural y funcional de la empresa o cooperativa.
Persona Contacto: Indicar nombres y apellidos, nmero de cdula de identidad,
direccin (completa tal como aparece en los recibos de pago de servicios), telfono, fax
y correo electrnico.

Adems de todos los datos de identificacin, se debe detallar la experiencia que posee
con relacin al proyecto.
Sealar las empresas relacionadas, alianzas con otras organizaciones, explicando la
naturaleza esencial de la relacin y detallando como pueden agregar valor al proyecto. (Si
aplica)

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2. Identificacin de la propuesta

Indicar el nombre del proyecto y el objeto del mismo, es decir si se pretende lograr una
instalacin o ampliacin.

3. Resumen ejecutivo del proyecto

3.1 Descripcin de la actividad a realizar: Describir brevemente los aspectos relevantes


del proyecto, donde se indique la tecnologa, mano de obra a utilizar y cobertura
geogrfica.

3.2 Justificacin: Presentar las razones que motivaron la necesidad de formular y llevar
a cabo la iniciativa de inversin.

Dentro de la justificacin del proyecto se debe indicar la concordancia o relacin del


mismo con: el Plan de Desarrollo Econmico y Social de la Nacin 2013-2019 y las
polticas y lineamientos de los ministerios u organismos rectores de la actividad
econmica a realizar.

Incorporar informacin relacionada si el proyecto est motivado a cumplir con


rdenes de compra y/o cartas de intencin de compra, as como si se encuentra
argumentado por pruebas de mercado, certificaciones de calidad, expresiones de
inters de organismos pblicos, posibilidades de enlazar con los programas de
compra del Estado o cualquier otro documento que apoye la pertinencia y ejecucin
del proyecto.

3.3 Monto solicitado: Indicar la suma en bolvares fuertes del financiamiento que se
est solicitando a Bandes y las partidas a financiar.

3.4 Impacto social: Resumen del impacto social del proyecto.

4. Estudio del mercado

4.1 Descripcin del servicio, caractersticas y usos: Descripcin detallada del servicio
a ofrecer, identificando actividades, especificando niveles de calidad, caractersticas de
funcionamiento, tipos de clientes o consumidores a atender, ventajas competitivas,
necesidades que satisface y caractersticas del servicio.

4.2 Oferta del servicio: Realizar un anlisis de la oferta del servicio, lo que involucra:
competidores, precios, calidad, funcionamiento, garanta y servicio postventa.
Evaluar el comportamiento y proyeccin de la oferta.

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Servicios
Direccin y complementarios, Alcance del Servicio
Empresa
telfono sustitutos o (si se dispone informacin)
similares

Alcance del servicio: se refiere a la ubicacin geogrfica si el servicio nicamente


se destina a un determinado tipo de cliente, etc.

4.3 Demanda: Indicar los actuales y/o potenciales clientes, cuantificando la demanda
real y futura, as como el nivel de aceptacin del servicio a ofrecer. Sealar la
estimacin de la demanda total.

Empresa/Otras
Direccin y
organizaciones o Servicios Cantidades
telfono
instituciones

4.4 Mercado potencial para el proyecto: Comparar la proyeccin de la demanda del


servicio en estudio con la de la oferta total, determinando el mercado potencial del
proyecto. Realizar las proyecciones del mercado potencial, justificando las premisas
utilizadas y presentando la base histrica.

En caso de presentar los datos de mercado, los mismos pudiesen estar sustentados
con estadsticas oficiales o fuentes reconocidas, en los casos de recurrir al mtodo
de encuestas o focus group, se deben anexar las planillas personalizadas de las
mismas, con nmeros telefnicos a los efectos de corroborar su veracidad.

Cuando se realicen clculos o estimaciones propias deben ser debidamente explicadas y


sustentadas.

Ao Oferta (Unds) Demanda (Unds) Mercado Potencial


1
2
3

El mercado potencial es la diferencia entre la oferta y la demanda.

Nota: en el caso de que el mercado potencial est cuantificado a travs de cartas de


intencin, emplear el siguiente cuadro, suministrando la siguiente informacin:

Tipo de servicio Cliente Potencial Cantidad Precio

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4.5 Precio: Identificar el precio del servicio, con base en la estructura de costos y margen
de ganancia, apegado al estricto cumplimiento de la Ley de Costos y Precios Justos.

Tipo de Servicio Precio de Proyecto Precio de la competencia

4.6 Comercializacin: Describir los sistemas de comercializacin y distribucin de los


servicios considerados en el proyecto.
5. Estudio tcnico

5.1 Tamao y localizacin: Se refiere a detallar las condiciones naturales, geogrficas,


fsicas y ambientales; existencia de un mercado que provea insumos, servicios
pblicos, disponibilidad de mano de obra, infraestructura fsica, distancias y costos de
transporte, facilidades de acceso y vas de comunicacin, tipos de transporte, libre
circulacin de clientes y proveedores,, polticas, planes o programas de desarrollo de la
zona, ubicacin de la competencia, limitaciones tecnolgicas, consideraciones
ecolgicas, entre otras.

5.2 Descripcin del servicio a ofrecer: Para el caso de servicios conexos a la industria.

Si se trata del sub-sector transporte, sealar el nmero de viajes y rutas a recorrer,


cronograma de mantenimiento de los vehculos, capacidad de carga y tipo de la
misma, flete, etc.

Sealar las normas, polticas y los controles de calidad vinculadas con el servicio. Si el
servicio requiere de permisos especiales otorgados por instituciones del Estado, para
la realizacin de la actividad comercial, deben anexarse al proyecto y describir cada
uno de ellos. Deben estar vigentes y ser verificables.

5.3 Capacidad de servicio instalada: Sealar la capacidad instalada y la capacidad a


ser utilizada durante el perodo de financiamiento e indicar el nmero de turnos y das
laborales por ao, as como los supuestos y bases para el clculo de la capacidad.

Capacidad Mxima Capacidad Utilizada


Servicios Unidad de Instalada 100% (Anual) (Anual)
(Identifique) medida
Expresar en Expresar en
Expresar en Nmeros
Nmeros Porcentaje

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5.4. Capacidad de servicio estimada: Sealar la capacidad de produccin del servicio
en la unidad especfica del servicio que realizar la empresa: por tipo de producto,
kilos, litros, unidades, m2, etc.; si se usan expresiones tales como: sacos, latas, etc.;
sealar el peso y la cantidad de unidades (del sistema mtrico decimal), a los
efectos de simplificar y homogeneizar la base de clculo.

Indicar la capacidad de produccin instalada y utilizada, a la que se llegar despus


de ejecutado el proyecto.

Adems, se debe sealar el ritmo de su utilizacin gradual (curva de aprendizaje)


durante el perodo de estudio e indicar el nmero de turnos y das laborales por ao,
as como los supuestos y bases para el clculo de la capacidad. La capacidad
instalada debe ser consistente con las especificaciones tcnicas del servicio.

Curva de Aprendizaje
Ao Capac. Utilizada (%) Produccin
1
2
3

5.5 Organizacin: Sealar los requerimientos de recursos humanos para llevar a cabo el
proyecto, conforme a la curva de aprendizaje de la capacidad de produccin,
estructura organizacional y funcional, sueldos y salarios y dems beneficios
adicionales a los establecidos en la Ley.

6. Estudio de ingeniera (Obras civiles)

En caso de que el proyecto contemple ampliaciones, mejoras o construccin; se deber


realizar una descripcin de la infraestructura que se estima construir o refaccionar, que
incluya memoria descriptiva y cronograma de ejecucin de las obras; en el entendido que
la construccin slo ser financiada cuando se trate de infraestructuras necesarias para la
realizacin de las actividades productivas anteriormente sealadas y que se requerir un
aporte propio en esta partida. No se financiarn los movimientos de tierra y obras de
urbanismo.

7. Impacto ambiental

Describir el marco regulatorio de la actividad objeto de financiamiento con base en la


normativa establecida por organismos tales como:
 Ministerio del Poder Popular para el Ambiente.
 Instituto Nacional de Parques (Inparques), especialmente para aquellos proyectos
situados en reas Bajo Rgimen de Administracin Especial (Abrae).

Se debern definir y cuantificar los pasivos ambientales

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Describir el marco regulatorio de la actividad objeto de financiamiento con base en la
normativa establecida por organismos tales como:
 Ministerio del Poder Popular para el Ambiente.
 Instituto Nacional de Parques (Inparques), especialmente para aquellos proyectos
situados en reas Bajo Rgimen de Administracin Especial (Abrae).

8. Aporte Social
La Unidad Productiva deber presentar Propuesta Social donde se especifiquen las
condiciones, alcance, tiempo y frecuencia de la contribucin o aporte, que no podr ser
menor al 5% de la utilidad anual, en productos, servicios o monetario, debidamente
avalado por el Consejo Comunal o Comuna. En caso que no lo hubiera por la asociacin
de vecinos o por cualquier otra institucin pblica con la cual convenga dicho aporte
(Escuelas, Guarderas, Comedores Populares, etc.).

9. Inversiones y financiamiento

Est integrado por diversos rubros requeridos para el desarrollo de la actividad


productiva. Es necesario que la utilidad de cada uno de ellos est debidamente
justificada para el proceso.

Para elaborar el plan de inversiones se debe establecer la inversin necesaria para la


ejecucin del proyecto, indicando las que corresponden a aporte propio y al
financiamiento solicitado, conforme al siguiente formato:

Plan de Inversin
(Expresado en Bs.)
Monto Aporte
Partidas Financiamiento
Total Propio(*)
1. Activos Fijos:
Compra de Inmuebles
Construccin, Reparacin Ampliacin de
Inmueble
Maquinarias y Equipos

Utensilios y herramientas

Mobiliario y equipos de oficina

Vehculos y material de transporte


Otros
Total Activo Fijos:
2. Capital de Trabajo (*)
Materia Prima
Servicios
Mano de Obra Directa
Otros Gastos
Total Capital de Trabajo
Total inversin

(*) El capital de trabajo: Se financiar hasta tres (03) meses, en caso de ser mano de
obra.
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(*) El porcentaje de aporte propio. Depende del rgimen de propiedad de los medios
de produccin, el cual se ilustra a continuacin:

Propiedad de los Medios de Produccin Aporte Propio


Empresas de Produccin Social, Unidad de Produccin
Social y Empresas Mixtas con participacin accionaria 10 %
minoritaria o igualitaria del Estado.
Empresas con mayora accionaria del Estado. Segn lo establecido en el
proyecto
Ccompaas o sociedades annimas, asociaciones
civiles, sociedades de responsabilidad limitada, 15 %
cooperativas y personas naturales.

(*) Partida de Contingencia e imprevistos. La partida de contingencias e imprevistos no


podr ser superior al cinco por ciento (5%) del Plan de Inversiones, y resulta pertinente
realizar el estudio respectivo a fin de determinar dicho porcentaje; estar reglamentada su
utilizacin para usos especficos, tales como: diferencial cambiario, cambio de proveedor,
incremento de los presupuestos del proyecto. En casos que el incremento supere el cinco por
ciento (5%) establecido para imprevistos, sta deber ser asumida por el prestatario. En caso
de no ser utilizada la partida establecida para imprevistos se entender que el crdito ser
por lo efectivamente desembolsado. Para casos especiales, el Directorio podr establecer
algn otro mecanismo de compensacin para darle continuidad al proyecto.

Partida de contribucin social: esta debe estar reflejada en el Flujo de Caja proyectado y antes de
ISLR. Estimar este egreso al 5%.

9.1 Cronograma de ejecucin del proyecto: Es la representacin en bolvares de los


sucesivos desembolsos estimados, conforme al plan de inversiones y al tiempo de
ejecucin del proyecto.
Cronograma de Inversiones (En Bolvares)
Concepto/Meses 1 2 3 4
Construccin
Maquinaria y Equipos
Equipamiento
Instalacin y Montaje
Vehculos y Material de Transporte
TOTAL

En caso de que las garantas a ofrecer en la solicitud representen un ndice de 1/1, se podr
solicitar un nico desembolso con excepcin de la ejecucin de obras civiles. Respetndose
a futuro el ndice de la relacin garanta/prstamo 1,3/1.

9.3 Servicio de la deuda: Se debe indicar el monto de la cuota estimada a cancelar,


plazo del crdito, tasa de inters, periodo de gracia y periodicidad del pago

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Para el sector servicios la tasa de inters mnima ser del 13% para las
proyecciones, el plazo de amortizacin para el activo fijo ser hasta un mximo de
diez (10) aos con perodos de gracia hasta tres (03) aos este puede incluir dos
(02) aos de diferimiento de intereses.

Para la amortizacin del Capital de Trabajo se tendr un plazo mximo de cinco (05)
aos, con perodos de gracia de hasta tres (03) aos, este puede incluir solo dos (02)
aos de diferimiento de intereses, dependiendo del ciclo productivo, los flujos de caja
y el perodo de recuperacin de la inversin, la aplicacin de los plazos se debe
realizar por partidas.

9.4 Proyecciones e indicadores financieros: Presentar las proyecciones por el perodo


del crdito e indicar claramente las premisas que han dado origen a las estimaciones
financieras y la justificacin de las mismas, presentndolas en un cuadro detallado
de ingresos, costos y gastos, depreciacin y amortizacin de los activos fijos, e incluir
presupuestos de costos e ingresos en unidades fsicas y en bolvares. (Ver anexo del
flujo de caja)

Proyectar los balances generales, estado de ganancias y prdidas, movimiento de


flujo de efectivo y flujo de caja.

10. Garantas

Es el compromiso hecho por el inversionista ante la institucin financiera en aras de


respaldar a la institucin bancaria la obligacin adquirida, a travs del financiamiento.

Indicar el tipo de garanta que posea el proponente, la cual servir como respaldo al
monto del financiamiento a solicitar, sealando la relacin/garanta prstamo.
El Banco debe constituir garantas que respalden los crditos. En tal sentido se
establece como ndice de la relacin garanta/prstamo 1,3/1.
El ndice garanta prstamo podr incluir los bienes a adquirir con el
financiamiento. Adicionalmente, en los casos de construccin, las garantas se
establecern en funcin a las valuaciones y cronograma de desembolso,
exigiendo la fianza de anticipo y de fiel cumplimiento de la empresa constructora,
en los casos que apliqu

Todos los crditos debern tener un minino de 0,5/1 del monto del crdito antes
del primer desembolso.
Anualmente se realizar la revalorizacin de los bienes constituidos en
garanta, a los fines de actualizar el ndice de garanta/prstamo
En caso que los proponentes no alcancen el ndice garanta / prstamo
establecido, se podr respaldar la solicitud con fianzas financieras o tcnicas de
Sociedades de Garantas Reciprocas o cualquier otro sistema de respaldo de
Garanta diseado por el Ejecutivo Nacional o el propio Bandes. A los fines de

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salvaguardar el patrimonio de Bandes.

Se podrn aceptar como garantas las siguientes:

Relacin Mnima Garanta /


Partida
Prstamo
Mobiliaria. (1) 1,3 a 1
Inmobiliaria. (2) 1,3 a 1
Mixta - Inmobiliaria. (3) 1,3 a 1

(1) Se podr constituir sobre: Maquinarias que conforman una planta o lnea de
produccin, maquinarias aisladas, equipos de trabajo pesado, aeronaves, equipos de
transporte liviano.
No sern susceptibles de garantas mobiliarias las herramientas y utensilios
mobiliarios.
(2) Se constituir sobre todo tipo de inmueble, siempre que se posea la propiedad y no
correspondan a bienes pblicos nacionales (INTI) o Municipales (Ejidos), de acuerdo
a su ubicacin y aceptacin por parte de la Coordinacin de Avalos e Inspecciones
de Bandes.
(3) Segn informe de convalidacin de avalo elaborado por la Coordinacin de
Avalos e Inspecciones de Bandes.
(4) Los activos dados en garanta, debern estar amparados por una Pliza de Seguros
a favor de Bandes, por el tiempo que dure el financiamiento.

11. Anexos
Memoria fotogrfica de la unidad productiva.

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Ejemplo de flujo de caja proyectado
(Expresado en Bs)

Empresa XYZ, C.A.


Flujo de Caja Proyectado
(Expresado en Bs.)
Conceptos Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7
Inversin Total XXXX
Aporte propio XXX
Financiamiento Bandes XXX
Ingresos Totales XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX
Ingresos por Ventas XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX
Costos y Gastos Operativos XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX
Costo Primo XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Gastos de Fabricacin XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Gastos de Administracin y Ventas XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Flujo de Caja en Operaciones XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX
Gastos Financieros Bandes XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Gastos Financieros Otros Prstamos XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Amortizacin Prstamo Bandes XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Amortizacin Otros Prstamos XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Clusulas Sociales XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Locti XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Impuestos municipales XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Impuesto Sobre la Renta XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Flujo de Caja Neto -XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX
Amortizacin Prstamo Bandes XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX

Flujo de Caja a Descontar -XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX

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