CARATUL

AAAAAAA
AAAAAAA
AAA
 PROBLEMAS PROPUESTOS
1.- Jacaranda SAC cuenta con siguientes supuestos para la preparacin de su presupuesto maestro y
sus estados financieros proyectados correspondientes al siguiente cuatrimestre. Prepare lo
requerido.
Ventas
Volumen de ventas proyectado:
Mes Unidades
Mes 1 2,000
Mes 2 2,020
Mes 3 2,080
Mes 4 2,140

El valor de venta unitario ser S/.10

Se proyecta la siguiente poltica de ventas: 40% al contado
60% al crdito 30 das
Compras de mercaderas
Se desea tener un stock mnimo de 500 unidades.
El costo unitario se mantendra en S/.7
La poltica de pagos sera como sigue: 20% al contado
80% crdito 30 das
Saldo inicial de deuda ante proveedores. Se pagara en el segundo mes
Saldo inicial de cuentas por cobrar comerciales. Se cobrara en el primer mes
Gastos operativos mensuales (sin incluir depreciacin): S/.5,000. Se pagaran al contado.
Depreciacin del activo fijo: Constituye gasto operativo y la tasa anual es 10%

Estado de situacin financiera inicial (S/.)

Efectivo y equivalente de efect. 10,000 Proveedores 8,000
Cuentas por cobrar comerciales 5,000
Mercaderas 12,040
Activo fijo (Costo, sin depreciacin) 12,000 Capital social 31,040
39,040 39,040

SOLUCION:

PRESUPUESTO DE VENTAS

Valor de venta unitario: 10

UNIDADE
MES S/. INGRESO A CAJA POR VENTAS
S
M1 M2 M3 M4
1 2.000 20.000 8.000 12.000
2 2.020 20.200 8.080 12.120
3 2.080 20.800 8.320 12.480
4 2.140 21.400 8.560
Totales 8.240 82.400 8.000 20.080 20.440 21.040

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Resumen:

VENTAS TOTALES 82.400

S/.
TOTAL COBRADO 69.560
POR COBRAR 12.840

PRESUPUESTO DE COMPRAS

Costo Unitario: 7

MES UNIDADES S/. EGRESOS DE CAJA POR COMPRAS

M1 M2 M3 M4
1 780 5.460 1.092 4.368
2 2.020 14.140 2.828 11.312
3 2.080 14.560 2.912 11.648
4 2.140 14.980 2.996
totales 7.020 49.140 1.092 7.196 14.224 14.644

Resumen:

Compras totales S/. 49.140

Total pagado 37.156
Por Pagar 11.984

PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS E INVENTARIO FINAL DE MERCADERIAS

UNIDADE
PRECIO S/.
S
UNITARIO
Inventario inicial 1720 7,00 12.040
(+) Compras 7.020 7,00 49.140
(-) Inventario final 500 7,00 3.500
COSTO DE VENTAS 8.240 57.680

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 PRESUPUESTO DE CAJA

M1 M2 M3 M4 TOTAL
INGRESOS
Ventas 8.000 20.080 20.440 21.040 69.560
Cuentas por cobrar 5.000
Total ingresos 13.000 20.080 20.440 21.040 74.560
EGRESOS
Compras 1.092 7.196 14.224 14.644 37.156
Gastos operativos 5.000 5.000 5.000 5.000 20.000
Deuda a proveedores 8.000
Total egresos 14.092 12.196 19.224 19.644 65.156
Saldo inicial 10.000
SUPERAVIT (DEFICIT) MENSUAL 8.908 7.884 1.216 1.396
SUPERAVIT (DEFICIT) ACUMULADO 8.908 16.792 18.008 19.404

PRESUPUESTO DE COBROS Y DEUDAS

M1 M2 M3 M4
INGRESOS 5000
EGRESOS 8000

Depreciacin:

120 000 x 0.1 x 4/12 = 400

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO Y BALANCE GENERAL PROYECTADO

ESTADO DE RESULTADOS BALANCE GENERAL PROYECTADO

Efec. y Equiv. de
Ventas 82.400 19.404
efectivo
Deuda con
Costo de ventas 57.680 Cuentas por cobrar 12.840 11.984
proveedores
Utilidad bruta 24.720 Mercaderas 3.500 Capital social 31.040
Resultado del
Gastos operativos 20.000 Activo Fijo 11.600 perodo
4.320
Depreciacin 400
Utilidad operativa 4.320 47.344 47.344

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2.- Santos SAC
Estado de situacin financiera al 30 de noviembre del 2014 (S/.)

Activo Pasivo y patrimonio

Efectivo 8,500 Deuda bancaria 195,000
Ctas. por cobrar comerciales 50,000 Proveedores 100,000
Ctas. por cobrar a accionistas 185,000
Inventarios 13,000 Capital social 90,000
Activo fijo neto 210,000 Utilidades retenidas 81,500
Activo total 466,500 Total pasivo y patrimonio 466,500

Con excepcin del Activo fijo neto, todas las cuentas de activo y de pasivo son de naturaleza
corriente.
Santos SAC inici operaciones el 01 de enero del 2014. Las ventas acumuladas al 30 de
noviembre fueron S/.650,000, las mismas que generaron un margen bruto del 60%

2.1 Calcular el Capital de trabajo (activo corriente pasivo corriente); el Periodo de

cobro en das (cuentas por cobrar comerciales x das del periodo/ventas) y la
Rotacin del inventario en das (Inventarios x das del periodo/Costo de ventas)
Anote su interpretacin respecto al resultado de cada uno de los 3 indicadores
financieros referidos, considerados de manera individual e independiente.

SOLUCION:

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 CUENTAS Al 01/01/2014
ACTIVO S/.000 %
Efectivo y equivalentes de efectivo 8.500 2%
Ctas por cob. comerciales 50.000 11%
Cuentas por cobrar accionistas 185.000 40%
Inventarios 13.000 3%
Total activos corrientes 256.500 55%
Activo fijo neto 210.000 45%
TOTAL ACTIVOS 466.500 100%
PASIVO
Deuda bancaria 195.000 42%
Proveedores 100.000 21%
Total pasivos corrientes 295.000 63%
TOTAL PASIVOS 295.000 63%
PATRIMONIO
Capital social 90.000 19%
Utilidades retenidas 81.500 17%
TOTAL PATRIMONIO 171.500 37%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 466.500 100%
CUENTAS DE RESULTADO
Ventas 650.000 100%
Costo de ventas 260.000 40%
Margen bruto 390.000 60%
Utilidad (prdida) antes de impuesto 390.000 60%
RATIOS SUGERIDOS Al 01/01/2014
Capital de trabajo (S/.) -38.500
RATIOS DE GESTION
Perodo de cobro (das) 25
Rotacin de inventarios (dias) 16,50
50000 1130
Periodode cobro: =25 dias
650000

130000 11 30 130000 11 30
Rotacinde Inventarios : = =16,5 dias
650000 0,4 260000

Capital de Trabajo : ( 466500210000 )( 195000+100000 )

Capital de Trabajo=38500

CONCLUSIONES:

Periodo de cobro:
- En promedio, desde que se vende hasta que se cobra pasan 25 das.
- No se puede asegurar especficamente si el periodo de cobro es el adecuado, ya que a
pesar de ser 25,385 das, depende mucho si el el bien y/o producto se vende
rpidamente o no. Sin embargo, en este caso, se puede decir que para un tipo de

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 mercadera regular el periodo de cobro es lento, este ratio tambin depende de la zona
en la que se venda la mercadera.

Rotacin de Inventario:
- En promedio, desde que se compra mercaderas hasta que salen del almacn por su
venta, pasan 17 das.
- Con respecto a este ratio, se puede decir que se encuentra dentro del promedio, ya
que cada 16,5 das renueva su inventario.

Capital de Trabajo:
- El activo corriente es menor que el pasivo corriente por S/.38 500
- La empresa no tiene relacin estable con el capital de trabajo, ya que este es negativo.
Por tanto, sus deudas son mayores que sus ingresos corrientes.

2.2 Opine respecto a la liquidez de Santos SAC

El capital de trabajo resulta negativo por lo que la liquidez de la empresa preocupa, con el
agravante de que depende de la cobranza oportuna de Cuentas por cobrar a accionistas.

3.- Una empresa produce dos artculos, de los cuales se tiene la siguiente informacin:

Product Valor de venta Costo variable Volumen de

o unitario (S/.) unitario (S/.) produccin
anual (unidades)
A 150 100 45,000
B 85 65 105,000
El costo fijo total es de S/.870,000

3.1 Cul es el punto de equilibrio de la mezcla en volumen y en S/.

SOLUCION:

PRODUCTO A PRODUCTO B
Valor de Venta Unitario 150 85
Costo Variable Unitario 100 65
Volumen de Produccin Anual
45000 105000
(unidades)
Margen de Contribucin 50 20
Mezcla 30% 70%
COSTO FIJO: S/. 870000

MCponderado = 15+14 = 29

870000
Q= =30000 unidades
29
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PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES

Producto A = 300000 30% 9000

Producto B = 30000 70% 21000
30000

PUNTO DE EQUILIBRIO EN VENTAS (S/.)

Producto A = 9000 150 1350000

Producto B = 21000 85 1785000
3135000

3.2 Sobre la base de las unidades en el punto de equilibrio determinadas en el punto 3.1
anterior, A qu valor unitario debera venderse el producto B para que la empresa
lograra utilidad antes del Impuesto a la Renta por un importe de S/.117,600?

SOLUCION:

PRODUCTO B:

21000(X) = 1785000 + 117600

21000(X) = 1902600
X = 90,6

RSPTA: Para que el producto B obtenga una utilidad de S/. 117600 debe vender sus productos a
S/. 90,6.

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4.- Se cuenta con el siguiente Estado de Resultados, correspondiente a un determinado periodo:

Concepto S/.
Ventas 800,000
Costos variables -500,000
Margen de contribucin 300,000
Costo fijo -140,000
UAII 160,000
Gastos financieros -60,000
UAI 100,000

4.1 Calcule el GAO, GAF y GAT. Considere una disminucin de las ventas del 10%

SOLUCION:

Variacin
Situacin de Ventas
Concepto Actual
-10%
S/. S/.
Ventas 800.000 720.000
Costos variables de operacin -500.000 -450.000
Margen de contribucin 300.000 270.000

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Costos fijos -140.000 -140.000
Utilidad (prdida) antes de impuestos
160.000 130.000
e intereses (UAII)
Gastos financieros
-60.000 -60.000

Utilidad antes de impuestos (UAI) 100.000 70.000

-
A) Variacin porcentual en UAI 30,00000
%

-
B) Variacin porcentual en UAII 18,75000
%

C) Variacin porcentual en Ventas -10,00%

D) GAO: B/C 1,87500

E) GAF: A/B 1,60000
F) GAT:D*E 3,00000

4.2 Responda a lo siguiente:

En qu % variara la UAI si la UAII aumenta en 2%?
En qu % variara la UAII si las ventas aumentan en 6%?

SOLUCION:

Si UAII aumenta en 2% la UAI vara en 1,6 :

UAI UAI
1,6= = =3,2
UAII 2

Si las ventas aumentan en 6% la UAII vara en 1,875:

UAII UAII
1,875= = =11,25
Ventas 6

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