Clculo del Capital de Trabajo

Cristian Gregory Ramrez Fuentes

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Instituto IACC

23 Septiembre 2016

1
 ndice

Introduccin 3

Desarrollo 4

Conclusin 5

2
 Introduccin
El presente informe se relaciona con el control de la semana 5 del ramo Formulacin

y Evaluacin de Proyectos, en este ejercicio se pretende comprender la importancia

del capital de trabajo. Para ello se ha creado un caso hipottico donde:

Un consultor est evaluando un proyecto de ventas de Tablet importados desde

China, y se encuentra en la problemtica de calcular el capital de trabajo necesario.
Para esto solo cuenta con la siguiente informacin:

Periodos
1 2 3 4 5 6 7 8
Cantidades
0 0 1000
Demandadas
Precios 200

Adems sabe que:

Incremento porcentual en cantidades demandas perodo tras perodo,

5%
desde el periodo 4 en adelante es de:
Incremento porcentual en precios perodo tras perodo, desde el periodo
7%
2 en adelante es de:
Egresos a partir del periodo 2 incrementa periodo tras periodo en: 10%

El periodo 1 los egresos son de 200.000

3
 Desarrollo
1.- Calcular el capital de trabajo mediante la metodologa DAM, indica en qu
periodo ocurre el mayor dficit.

Respuesta

Periodos
1 2 3 4 5 6 7 8
Cantidades
Demandadas 0 0 1000 1050 1103 1158 1216 1276
(Q)
Precios (P) 200 214 229 245 262 281 300 321
Ingresos 28898 32539 36480 40991
0 0
(PxQ) 229000 25725 6 8 0 7
26620 29282 32210 35431 38974
Egresos 200000 220000 242000
0 0 2 2 3
-
Saldos - - 24047
200000 220000 -13000 5 -3834 3296 10488 20174
- - - - -
Saldo
- - - 67347 67730 67401 66352 64335
Acumulado
200000 420000 433000 5 9 3 5 1

En este caso el Dficit Acumulado Mximo (DAM) corresponde al periodo 5 con un

valor de:

-677309

2.- Construir la nueva tabla de flujos incorporando el capital de trabajo

Respuesta
Con la informacin anterior se procedi a calcular el capital de trabajo de los
respectivos periodos

Periodos
1 2 3 4 5 6 7 8
Cantidades
Demandadas 0 0 1000 1050 1103 1158 1216 1276
(Q)
Precios (P) 200 214229 245 262 281 300 321
22898 25725 28903 32472 36482 40988
Ingresos (PxQ) 0 0
0 9 1 6 9 6
24200 26620 29282 32210 35431 38974
Egresos 200000 220000
0 0 0 2 2 3
- - -
Saldos
200000 220000 13020 -8941 -3789 2624 10517 20143

4
Capital de -
Trabajo 677309
- - - - - -
Saldo
- - 91032 91927 92305 92043 90991 88977
Acumulado
677309 897309 9 0 9 6 8 5

3.- Analizar los resultados y entregar una opinin sobre los flujos nuevos.

A la luz de los resultados obtenidos en este ejercicio hipottico donde el consultor

desea importar Tablet desde China es posible sugerir que recin despus varios
periodos el negocio ser rentable ya que recin en el periodo 6 en adelante tiene
registros de saldos a favor. Por otra parte el capital de trabajo que es de -677309 es
an alto para la proyeccin de ganancias. En resumen el negocio va a mejorar pero va a
llevar un poco de paciencia.

Conclusin

Finalizado el proceso de elaboracin del control de esta semana 5, es posible

concluir al menos que este ejercicio permite entregar orientaciones y los

elementos necesarios para la estimacin de inversiones y costos, adems de

la calendarizacin de inversiones.

Tambin es posible concluir las nociones bsicas y la importancia del capital

de trabajo, con el cual es posible anticipar el financiamiento adicional que

ser requerido, Adems de considerarlo como un egreso durante el periodo

cero.

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 Bibliografa

Material de consulta contenido de la semana 5