b) Qu inversin preferira usted?

De acuerdo al anlisis realizado a los dos tipos de inversin podemos observar

que en las acciones el rendimiento esperado es del 13% y en los bonos es del
8,4%, de igual forma para la variacin en las acciones es 9,798 y para los bonos
es tan solo de 3,20, lo que nos permite ver que las probabilidades de alcanzar el
rendimiento esperado se aproximan ms en los bonos, ya que su variacin es
menor, esto quiere decir que representa menos probabilidad de riesgo y un ndice
superior de utilidad.
c-3) Preferira invertir en la cartera, solo en acciones, o solo en bonos?
Preferira invertir en los bonos, ya que es ms probable que obtenga el valor
esperado por tener una variacin menor, siendo la cartera la ms riesgosa de las
tres con 4,6

a. Los inversionistas exigen mayores tasas de rentabilidad esperada a

aquellos activos que tienen tasas de rentabilidad ms variables.
R. Verdadero, las tasas variables pueden cambiar con base a los cambios
que ocurran en el mercado, si la tasa aumenta se espera que los beneficios
a obtener en el futuro tambin aumenten.

b. El modelo de equilibrio de activos financieros predice que un ttulo con un

beta igual a cero, proporcionara una rentabilidad esperada de cero.
R. El enunciado es falso, debido a que el modelo de equilibrio de activos
financieros establece la siguiente ecuacin:
R= Rf+ (Rm-Rf), Donde:
R= tasa de rentabilidad esperada sobre seguro
Rf= ndice de una inversin sin riesgo, es decir, efectivo
Rm= ndice de rentabilidad correspondiente al tipo de activo.
En este caso, cuando el beta es cero el retorno ser Rf, es decir, el indicie
de inversin sin riesgo, el cual sera el mnimo valor de la rentabilidad
esperada.
c- Los inversionistas exigen mayores rentabilidades a los activos financieros
expuestos a los cambios macroeconmicos.
R. Verdadero, entre ms alto sea el riesgo a los que se est expuesto en
una inversin mayor debe ser la rentabilidad esperada. En este caso la
prima de riesgo va a compensar al inversionista por aceptar riesgos
elevados.