Alberto Corts lvarez

Ingeniero Civil de Minas

Doctor Ingeniero de Minas
INTRODUCCIN A LA ECONOMA
MINERA

Chile con sus 756 mil Km2 ocupa

el 0,507% de la superficie
terrestre. En esta pequea
porcin de tierra se encuentra el
28 % de las reservas conocidas
de cobre. No es Rusia el pas con
el territorio ms grande, 22,5
veces mayor que el de Chile, o
China que tiene una poblacin
79,6 veces superior a la nuestra,
sino este pequeo pas donde
viven apenas 17,5 de los 7280
millones de habitantes de la
tierra.
 La minera pilar de la economa en Chile,
desde sus comienzos histricos
El oro ha estado presente en Chile, desde tiempos Precolombinos.
Histricamente estuvo determinada por la necesidad de proveer de
oro a Espaa y tambin, dado su rol de moneda, financiar el
desarrollo de la colonia hasta fines del siglo XVIII, en cantidades
que se movan entre 0,5 y 2 tm anuales.

1760 1840: Minas de plata

1840 1876: Minas de cobre

1880 1930: Salitre

Siglo XX: cobre, oro, plata, molibdeno, nitratos naturales, yodo, litio.
 SITUACIN PREVIA AL AUGE DE LA
PRODUCCIN MINERA DE COBRE EN CHILE

1869 Chile es el primer productor mundial de cobre con produccin

de 51.800 t de cobre fino (60% del consumo mundial)

1905 Chile produce 27.715 t de cobre fino (5,5 % del consumo

mundial)

1944 Las multinacionales aumentan la produccin casi a 500.000 t

(18,9 %)

1951 Estado consigue el derecho a comprar el 20% de la

produccin.

1955 El Presidente Ibez opta por nuevo trato, recupera la venta.

 AUGE DE LA MINERA DEL COBRE EN CHILE

Chile aumento de 1,5 a 4,5 millones de toneladas de

cobre fino entre 1989 y 1999.

Entre 1999 y el ao 2012 creci a 5,5 millones de

toneladas de cobre fino.

El ao 2013 creci la produccin de cobre fino a 5.746 t

segn Cochilco.

Proyecciones esperadas futuras no estn garantizadas

por dificultades en el desarrollo de proyectos y la creciente
cada de leyes.
 PRINCIPALES PRODUCTOS MINEROS DE
EXPORTACIN
El primer producto de exportacin nacional es el cobre,
encontrndose tambin en el mismo lugar Chile como productor
mundial de este metal. Adems nuestro pas se ubica en los
primeros lugares a nivel mundial en la produccin de oro, plata,
molibdeno, renio y litio.

Dentro del sector exportador son importantes tambin los minerales

industriales como: yodo, carbonato de litio, nitrato de potasio, salitre
sdico, y salitre potsico. En un grado menor de importancia
considerando el ingreso se encuentran cloruro de sodio, cido
brico, borato natural y sulfato de sodio.

Tambin en los minerales poli metlicos y no ferrosos reviste

importancia aunque en grado menor las exportaciones de hierro,
plomo y zinc
 SITUACIN PREVIA AL AUGE DE LA
PRODUCCIN MINERA EN CHILE

CHILENIZACIN DEL COBRE (1967)

NACIONALIZACIN DE LAS MINAS DE COBRE

D. L. 600 INVERSIN EXTRANJERA

MODIFICACIN CDIGO DE MINERA

TRIBUTACIN MINERA
 IMPORTANCIA DE LA MINERA EN LA
ECONOMA DE CHILE

Las arcas pblicas quedan protegidas de los efectos

cclicos y aleatorios a partir de los siguientes factores:

Actividad econmica del pas.

Precio promedio estimado que se supone tendr la

libra de cobre el ao siguiente.

Desde 2005, se incorpor el molibdeno,

subproducto del cobre como un tercer elemento al
que se le calcula un valor de largo plazo.
 PERSONAL DE PLANTA EMPLEADO EN LA
MINERA
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
MINERA METLICA
COBRE 37.020 37.407 39.850 45.839 50.256 48.575 50.902 52.568 54.538 56.630
Gran Minera 26.584 28.747 28.937 31.633 34.001 35.405 36.805 37.681 40.482 42.217
Mediana Minera 4.894 4.812 5.466 6.402 6.777 5.317 5.596 6.386 6.556 6.317
Pequea Minera 5.542 3.848 5.447 7.804 9.478 7.853 8.501 8.501 7.500 8.096
HIERRO 1.183 1.239 1.472 1.533 1.529 1.523 1.718 1.618 1.905 1.952
Gran Minera 1.183 1.239 1.472 1.392 1.432 1.431 1.437 1.316 1.575 1.636
Mediana Minera 141 97 92 281 302 330 316
MANGANESO 36 36 35 35 40 40
Mediana Minera 36 36 35 35 40 40
PLOMO Y ZINC 256 287 302
Mediana Minera 256 287 302
ORO Y PLATA 2.761 2.998 3.023 3.336 3.549 3.393 4.508 5.128 5.639 6.025
Gran Minera 458 444 1.346 1.720 1.524 1.228 1.378 3.194 3.237 3.254
Mediana Minera 1.464 1.663 877 982 1.225 1.365 2.633 1.437 1.952 2.121
Pequea Minera 839 891 800 634 800 800 497 497 450 650
TOTAL MINERA METLICA 41.256 41.967 44.682 50.743 55.374 53.531 57.128 59.314 62.082 64.607
TOTAL MINERA NO METLICA 5.383 5.597 5.037 5.526 7.047 7.034 6.918 6.998 7.249 7.666
COMBUSTIBLES
Carbn 881 808 645 696 350 359 544 587 639 526
Petrleo 1.214 1.197 1.066 1.354 1.497 1.178 1.473 1.473 1.309 1.415
TOTAL COMBUSTIBLES 2.095 2.005 1.711 2.050 1.847 1.537 2.017 2.060 1.948 1.941

TOTAL PERSONAL EN MINERA 48.734 49.569 51.430 58.319 64.268 62.102 66.063 68.372 71.279 74.214
TOTAL PERSONAL DIRECTO CONTRATADOS EN MINERA (Contratados por empresas y contratistas) 271.060
Ocupacin Pas 6.186.680 6.273.620 6.410.980 6.567.240 6.740.410 6.901.920 7.353.834 7.564.347 7.699.431 7.904.048
IMPACTO PORCENTUAL DEL EMPLEO TOTAL DE
LA MINERA Y DE LA MINERA DEL COBRE, EN
EL EMPLEO TOTAL DEL PAS
1,00
0,90
0,80
0,70
0,60 MINERA EN EL
0,50 PAS (%)
0,40 EL COBRE EN EL
PAS (%)
0,30
0,20
0,10
0,00
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
OFERTA MUNDIAL
DE METALES
LIDERAZGO DE CHILE
CHILE LDER MUNDIAL EN RESERVAS DE COBRE

Rusia
Polonia
Canad 4%
1%
4%
Kazajstn
1%

Estados Unidos China 4%

5%

6%
Mxico

Indonesia
DR Congo
4%
3%
13% Zambia
Per
3%

13%
CODELCO
9%
Australia

Otros Chile
19%

Nota: Otros pases: 12%. Fuente: U.S. Geological Survey, Enero 2012.
 OFERTA PRINCIPALES PASES PRODUCTORES DE COBRE MINA
2003 2013, MILES DE TONELADAS
Principales Paises Productores de Cobre de Mina
(miles tm de metal fino)
20.000,00 450
18.000,00 400
Otros
16.000,00 350
Zambia
14.000,00
300
12.000,00 Australia
250
10.000,00 Estados Unidos
200
8.000,00 Per
150
6.000,00 China
4.000,00 100
Chile
2.000,00 50
Precios c/lb
0,00 0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Principales Pases Productores de cobre de Mina

Principales Pases Productores de Cobre de Mina (Participacin Porcentual ao 2013)
(Participacin Porcentual ao 1994)

Chile / Chile
Estados Unidos / USA Chile
23,2 Per / Peru China
25,4 31,50
Australia / Australia 34,60
Per
Indonesia / Indonesia Estados Unidos
4,4 Rusia / Russia Australia
6,4 18,8 China / China Zambia
9,60
Canad / Canada Otros
6,0 4,70 5,2
4,1 4,3 Polonia /Poland 6,90 7,50
3,5 3,8 Otros
CARTERA MUNDIAL DE PROYECTOS DE COBRE EN CONSTRUCCIN
PROYECCIN DE CAPACIDAD DE PRODUCCIN 2013-2020, MILES DE TM

PROYECTO PAS 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Mount Carlton Australia 2 2 3 3 3 3 3 3
Bracemac McLeod Canada 7 10 10 10
Lalor Lake Canada 0 2 3 5 6 6 8 8
Mount Milligan Canada 5 47 44 39 41 37 36 42
Nunavik Canada 6 16 18 18 18 18 18 18
Caserones (ex Regalito) Chile 25 125 160 150 150 145 140 135
Mina Ministro Hales Chile 22 200 215 180 160 150 150 150
Sierra Gorda - Quadra Chile 0 108 119 188 219 253 250
Antucoya SxEw Chile 25 55 75 80 80 80
Caserones (ex Regalito) SxEw Chile 12 30 30 30 30 30 25 25
Kapulo Congo DR 7 16 17 16 16 15 15
Roan Tailings Retreat SxEw Congo DR 35 50 70 70 70
Pueblo Viejo Dominican Republic 4 6 6 6 6 6 6 6
Bisha Eritrea 18 85 80 35 18 18 20 22
Talvivaara Finland 5 11 11 11 11 11 11
Boleo SxEw Mexico 36 54 55 58 55 52
Oyu Tolgoi Mongolia 65 150 190 180 165 200 200 190
Bleida Morocco 1 4 5 5 5 5 5 5
Oumjrane Morocco 3 6 6 6 6 6 6
Las Bambas Peru 250 360 400 400 400 400
Toromocho Project Peru 90 225 237 231 235 229 223
Miheevskoye Russian Federation 18 65 65 72 68 65 63
Jabal Sayid Saudi Arabia 50 57 54 70 54 56 63
Eagle USA 4 19 20 18 18 16 15
Sentinel Zambia 100 210 290 300 300 300
Nchanga Refractory Ore SxEw Zambia 30 50 50 50 50 50 50
TOTAL 166 885 1.731 1.953 2.133 2.203 2.216 2.202
PROYECCIN PERFIL MUNDIAL DE PRODUCCIN DE COBRE Y DEMANDA
PERIODO 1992-2012 DATOS REALES, 2013-2030 PROYECCIN, MILLONES DE TM

40
Possible Projects
Crecimiento
35
Probable Projects 2013-2030
2,1%
30 Highly Probable Projects

25 Base Case Production Capability

Primary Demand
20

15

10

0
1992 1997 2002 2007 2012 2017 2022 2027
PRINCIPALES COMPAAS PRODUCTORAS DE COBRE EN EL MUNDO
AO 2012

Vale Norilsk KGHM Anglo

Teck Nickel Ploska American
PRODUCCIN POR COMPAA (MILES DE TM ) 2% 2% 2% Miedz 3%
Xstrata
2%
Otros 7.527 3% Rio Tinto
Freeport McMoRan 1.662 3%
Codelco 1.647
Kazakhmys
BHP Billiton 1.163
3%
grupo mexico 833
Antofagasta Plc 710 Otros Antofagasta
Kazakhmys 606 44% Plc
Rio Tinto 549 4%
Anglo American 536
grupo
Xstrata 488
mexico
KGHM Ploska Miedz 424
5%
Norilsk Nickel 364
Vale 292 BHP Billiton
Teck 268 Freeport Codelco 7%
McMoRan 10%
0 2.000 4.000 6.000 8.000
10%
OFERTA PRINCIPALES PASES PRODUCTORES DE ORO
2003 2013, TONELADAS
TM de oro fino US$/oz
3.000,0 1800 Otros
Chile
1600 Indonesia
2.500,0 Argentina
1400
Papa Nueva Guinea
2.000,0 1200 Brasil
Colombia
1000 Uzbekistn
1.500,0 Mxico
800 Ghana
Canad
1.000,0 600 Per
Sudfrica
400
Rusia
500,0
200 Estados Unidos
Australia
0,0 0 China
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Participacin porcentual principales Participacin porcentual principales

productores mundiales de oro - 1994 productores mundiales de oro - 2013
2,6
5,9 2
Sudfrica 5,81 China
Estados Unidos 14,56 Australia
27,7 6,04
Australia Estados Unidos
12,1
China 6,60 Rusia
Per Sudfrica
9,03
15,5 Indonesia 8,17 Per
 OFERTA PRINCIPALES PASES PRODUCTORES DE PLATA
2002 2013, MILES DE TONELADAS
Produccin Mundial de Plata de Mina
TM plata fina (tm de fino de plata ao - 2013) US$/oz
30.000,0 40
Otros
35
25.000,0 Bolivia
30
Polonia
20.000,0
25
Chile
15.000,0 20
Rusia
15
10.000,0 Australia
10
Per
5.000,0
5
China
0,0 0
Mxico
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Participacin porcentual principales Participacin porcentual principales

productores de plata - 2002 productores de plata - 2013

15,3
Mxico
Per
20,4 China
24,7 Mxico 28,5
Per
Australia
Australia
14,7 China
15,1 Rusia
6,5 Chile 5,0 Chile
Polonia
11,1 Polonia
Otros 4,5 14,1
6,5 Otros
5,4
10,7 6,9
OFERTA PRINCIPALES PASES PRODUCTORES DE MINERAL DE HIERRO
2002 2012, MILLONES DE TONELADAS

Millones de Tons. US$/Tons.

3.000 2.843 190 Otros
2.742
2.580
2.354 2.388 170 Rusia
2.500
2.144
146,3
1.900 150 India
2.000
1.448 130
1.500 1.278 1.304 Brazil
1.186
110
1.000 Australia
90
500 China
70

0 50 Precio Hierro
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

PARTICIPACIN EN LA PRODUCCIN 2002 PARTICIPACIN EN LA PRODUCCIN 2012

Ucrania
3% Otros
Ucrania
13% Otros
Rusia 3%
4% China 13%
Rusia
39% China
4%
India 38%
11% India
10%
Brazil
13% Brazil
Australia Australia
15%
17% 17%
PRODUCCIN CHILENA DE CONCENTRADO Y SX- EW DE COBRE 2004 2013

4500

4000

3500

3000

2500
CONCENTRADO
2000
SX - EW

1500

1000

500

0
DEMANDA MUNDIAL DE
METALES
CONSUMO MUNDIAL DE COBRE 2004 2013

100%
90% 2013
80% 2012
70% 2011
60%
2010
50%
40% 2009
30% 2008
20% 2007
10% 2006
0%
China Estados Alemania / Japn / Corea del Italia / Italy Rusia / Turqua / Taiwn / 2005
Unidos / Germany Japan Sur / South Russia Turkey Taiwan 2004
USA Korea

Consumo Mundial de Cobre Consumo Mundial de Cobre

2004 2013
China China

Estados Unidos / USA Estados Unidos / USA

Alemania / Germany Alemania / Germany

Japn / Japan Japn / Japan

Corea del Sur / South Corea del Sur / South

Korea Korea
 PRINCIPALES PASES PRODUCTORES DE COBRE REFINADO
2003 2013, MILLONES DE TONELADAS
16.000,0

14.000,0

12.000,0
India
10.000,0 Zambia
Rusia
8.000,0
Estados Unidos
6.000,0 Japn
Chile
4.000,0
China
2.000,0

0,0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Participacin porcentual principales pases

Participacin porcentual principales productores de cobre fino - 2013
pases productores de cobre - 1994
3,1
China
3,6
Chile 4,1
3,6 Chile
5,3 11,4
China
Japn
4,9 Japn 4,7
32 Estados Unidos
6,6 6,9
Estados Unidos Rusia
Rusia Zambia
10,0 12,9
19,9
Alemania Alemania

Polonia
DEMANDA: PRINCIPALES PASES CONSUMIDORES DE ORO
2003 2012, MILLONES DE TONELADAS

3.500 3.305
3.180 3.103
3.003 2.958 3.027
3.000 2.787 2.760
2.614
2.519 Otros
2.500
Italia
2.000 Turquia
Japn
1.500
EEUU
1.000 China

500 India

0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

PARTICIPACIN EN CONSUMO 2002 PARTICIPACIN EN CONSUMO 2012

India
18%
India
Otros 28%
Otros 31%
China
43%
7%
EEUU
7%
Italia China
4% 22%
Italia Japn
5% Turquia
11%
4% Japn
Turquia EEUU
9% 5% 6%
DEMANDA PRINCIPALES PASES CONSUMIDORES DE MINERAL DE HIERRO
2002 2012, MILLONES DE TONELADAS

3.000 2.843
2.742
2.580
2.354 2.388
2.500
2.144
Otros
1.900
2.000
Rusia
1.448 India
1.500 1.278 1.304
1.186
Brazil
1.000 Australia
China
500

0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

P ARTICIPACIN EN LA DEMANDA 2002 P ARTICIPACIN EN LA DEMANDA 2012

Otros Otros
Rusia 15% 15%
Rusia
4% 5%
China
41% China
India India 40%
11% 10%

Brazil
Brazil
12%
Australia 14%
Australia
17% 16%
Precios y Costos
 PRECIO DEL COBRE

El precio del cobre es especulativo, sin embargo se puede decir

que depende en cierta medida de la oferta, demanda y del nivel de
stock que exista en el mercado
Oferta Demanda

- Cantidad de empresas en el - Crecimiento vegetativo de la

mercado.
- Valor insumos
- Cambios Tecnolgicos
- Cantidad fino producido
- Oferta minerales secundarios
- Chatarra
- Sustitutos
- Nivel de recursos y reservas
- Nivel de riesgo pas, facilidad
de invertir.
poblacin en los pases importadores.
- Intensidad de uso del cobre, de los
pases consumidores de materias
primas.
- Estado de la economa en los pases
consumidores.
- Consumo per cpita

Stock
EVOLUCIN PRECIO DEL COBRE
(1908 2013)
PRINCIPALES FACTORES QUE INCIDEN EN O
CON EL PRECIO
POR QU SUBEN O BAJAN LOS PRECIOS DE
LOS METALES Y MINERALES?

CICLOS DE PERODOS CORTOS - (EFECTOS ESPECULATIVOS

-MESES)

CICLOS DE PERODOS MEDIANOS (PERODOS DE

CRECIMIENTO O RECESIN - 1 a 4 AOS)

CICLOS DE PERODOS LARGOS (CAMBIOS ESTRUCTURALES -

5 o MS AOS)
 Precio de la Chatarra comparado con el Precio del Cobre de Mina en la BML
450

400

350

300

250

200

150

100

50

BML Chatarra N2
 Proyeccin precio del cobre largo plazo
(cUS$/lb)

400
380
360
340
320
291,8
300
280
344
260 318
304 300
240 281 281 281 280 280

220
200
IHS Global Societe Royal Bank Wilson Barclays Credit Morgan ANZ Investec
Insight Generale of Canada HTM Capital Suisse Stanley

Precio Nominal L. Plazo Promedio Consultores

 Costos
En la industria minera del cobre, los costos han aumentado de
manera generalizada, debido principalmente a:
Yacimientos profundos, con metalurgia compleja, y
explotacin de zonas de menores leyes.
Gran intervalo de tiempo entre exploracin y explotacin.
Permisos sociales y ambientales para operar.
Elevados costos de inversin.
Costos de operacin crecientes por aumento precios de los
insumos, energa, agua, transporte, sueldos (demanda
creciente de los sindicatos), contratistas, , etc.
Menor productividad.
Avances tecnolgicos (escasez de maquinarias y equipos
mineros).
Seguridad sobre propiedad minera.
Aumento en las obligaciones de cierre.
Costos Unitarios de produccin de Ctodos
(Centavos de dlar por libra, ao 2012)
CONDICIONES QUE
FAVORECEN LA INVERSIN
MINERA EN CHILE
POR QU, CHILE ES UN PAS TAN FAVORABLE PARA LA INDUSTRIA MINERA

1. Constitucin Poltica de la Repblica

Dominio Minero del Estado
Concesibilidad de propiedad minera
Seguridad jurdica de ttulos mineros

2. Estatuto de Inversin Extranjera (DL 600)

No discrecionalidad de procedimientos
No discriminacin entre chilenos y extranjeros
Estabilidad de condiciones para la inversin

3. Pas con extensa tradicin minera

4. Posee las reservas de cobre conocidas ms Importantes del Mundo

5. Estabilidad econmica, poltica y social

6. Adecuada infraestructura (caminera, portuaria, energtica, etc.)

7. Disponibilidad de profesionales expertos y mano de obra calificada

POR QU, CHILE ES UN PAS TAN FAVORABLE PARA LA INDUSTRIA MINERA

8. Presencia de los principales conglomerados mineros del mundo.

9. Potencial geolgico para nuevas exploraciones y Geologa

favorable (cantidad y calidad de recursos y reservas).

10. localizacin de los yacimientos, respecto a puertos de embarque

11. Ingeniera de buen nivel

12. redes de comunicacin modernas

13. Disposiciones legales y administrativas eficientes

 CHILE LDER MUNDIAL EN LA INDUSTRIA MINERA
ALTO POTENCIAL GEOLGICO

Ranking
% de reservas % Produccin
Mundial en
mundiales Mundial
Produccin

Metales
Cobre (MT) 28 33 1
Molibdeno (MT) 12 15 3
Renio (MT) 52 48 1
Plata (MT) 13 7 7
Oro (MT) 7 2 17

Minerales Industrales
Nitrato natural (MT) 100 100 1
Carbonato de litio (MT) 27 53 1
Yodo (MT) 60 62 1

Sources: USGS 2012, Cochilco

 0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1974 0,0
1975 0,0
1976 0,0
1977 0,0
1978 0,3
1979 0,3
1980 0,3
1981 0,4
1982 0,5
1983 0,2

Fuente: Comit de Inversiones Extranjeras

1984 0,2
1985 0,2
1974-2012

1986 0,3
1987 0,5
1988 0,8
US$ 90 mil millones

1989 1,0
1990 1,3
1991 1,0
1992 1,0
1993 1,7
1994 2,5
1995 3,0
PERIODO 1974-2012 MILES DE MILLONES DE US$

1996 4,9
1997 5,2
1998 6,0
1999 9,2
2000 3,0
INVERSIN EXTRANJERA MATERIALIZADA VA D.L. 600 POR AO

2001 5,0
2002 3,4
2003 1,2
2004 4,7
2005 1,8
2006 3,2
2007 1,4
2008 5,2
2009 5,4
2010 2,7
2011 4,3
2012 8,2
 INVERSIN EXTRANJERA MATERIALIZADA VA D.L. 600 POR SECTOR ECONMICO,
PERIODO 1974-2012, MILES DE MILLONES DE US$

35
30,9
30

25

20 18,2
16,1
15

10 8,4 7,6
4,9 4,4
5

Fuente: Comit de Inversiones Extranjeras

INDUSTRIA MINERA
NACIONAL Y SU IMPACTO
EN LA ECONOMA
EVOLUCIN DE LA PRODUCCIN DE COBRE EN CHILE 1960-2012

6.000
5.434 KTmf

5.000

4.000

3.000

2.000 523 KTmf

1.000

Codelco (Estatal) Privados

PARTICIPACIN DE CHILE EN LA PRODUCCIN MUNDIAL DE COBRE
DETALLE POR PRODUCTOS: 2002-2012

PRODUCCIN CTODOS SX-EW

PRODUCCIN COBRE MINA
(MILLONES DE TM)
(MILLONES TM)
17,1 2,0
13,6 1,6
1,5

1,0

5,4
4,6 57,6%
61,1%
33,8 % 39,8 %
2003 2012
2003 2012
Chile Resto Del Mundo
Chile Resto Del Mundo
PRODUCCIN FUNDICIONES PRODUCCIN DE REFINERAS
(MILLONES DE TM) (MILLONES DE TM)
12,8 17,6
10,5
12,5
18,6%

9,5 % 14,2%
12 %
1,4 1,3 2,9 2,9

2003 2012 2003 2012

Chile Resto Del Mundo Chile Resto Del Mundo
EVOLUCIN PRODUCCIN DE COBRE MINA Y MOLIBDENO
PERIODO 2002-2012

PRODUCCIN DE COBRE MINA PRODUCCIN DE MOLIBDENO

MILLONES DE TM MILES DE DE TM
5,8
50

5,6

5,4
45
5,4

5,2
40

5,0 35,1

35
4,8

29,5
4,6 30

4,6
4,4

25

4,2

4,0 20
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
EVOLUCIN PRODUCCIN DE ORO Y PLATA
PERIODO 2002-2012

PRODUCCIN DE ORO PRODUCCIN DE PLATA

TONELADAS 2.000 TONELADAS
55
1.936

49,9
1.800
50

1.600
45

40 1.400

38,7
35 1.200
1.210 1.195

30
1.000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
EVOLUCIN PRODUCCIN DE MINERAL DE HIERRO
PERIODO 2002-2012, TONELADAS DE MINERAL

20.000
17.330
16.000

12.000

8.000

7.269
4.000

0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PRINCIPALES COMPAAS PRODUCTORAS DE COBRE
AO 2012, MILES DE TM PARTICIPACION PORCENTUAL

El Tesoro Lomas Cerro Colorado

Quebrada Blanca 62 2% Anglo
Bayas 1%
American
Candelaria 1% Quebrada
Cerro Colorado 73 Norte
Blanca
2%
2% 1%
Lomas Bayas Zaldivar
73
2%
El Abra
El Tesoro 105 3%
Anglo American Norte 115 Spence
Codelco
3%
Candelaria 123 30%
Esperanza
Zaldivar 131 3%
Collahuasi
El Abra 154 5%

Spence 167 Anglo American

8%
Esperanza 173 Escondida
Los 20%
Collahuasi 282 Pelambres
8%
Anglo American 417 Other
8%
Los Pelambres 418
Other 419
Escondida 1.076
Codelco 1.647

0 500 1.000 1.500 2.000

PRODUCCIN Y PARTICIPACIN MUNDIAL Y RANKING
INTERNACIONAL DE PRODUCCIN

Producto Unid. Volumen Part. Mundial Lugar

Cobre Miles TMF 5.433,9 31,8% 1

Oro Tons 49,9 1,9% 17

Plata Tons 1.194,5 4,7% 6

Molibdeno Miles Tons. 35,1 13,3% 3

EXPORTACIONES DE COBRE POR CONTINENTE

(MILES DE TMF DE CU.)
6.000
245 228 319 381 351
54 86
217
5.000

4.000 2.454 3.041

2.874 2.763
3.225 3.379 3.253 3.362
3.000

2.000 1.040
1.009 954 955
757
716 695 710
1.000
1.401 1.653 1.433 1.460
1.111 966 906 815
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Europa America Asia Otros

PRODUCCIN, PARTICIPACIN MUNDIAL Y RANKING A NIVEL INTERNACIONAL EN 2012

EVOLUCIN DEL DESTINO DE LAS EXPORTACIONES DE COBRE
DISTRIBUCIN PORCENTUAL Y EN MILES DE TONELADAS POR CONTINENTE

100%
OTROS 6,7 %
48,2 %
90% 64,2 %
80%

70% ASIA

60%

50% 14,4 %
AMERICA
40%

30% 36,9 %
13,6 %
20%
EUROPA
10% 15,5 %

0%
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

4.000

3.500 3.362

3.000

2.500 ASIA

2.000
EUROPA

1.500

955
1.000 811
AMERICA
500 731 710
OTROS
351
285
0
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
DESTINO POR PAS DE LA EXPORTACIONES DE COBRE
DISTRIBUCIN PORCENTUAL

1993 2012
China
6%
Otros
Otros 18%
Francia
30% China
Japn 2%
21% 32%
Holanda
3%
Taiwn
3%
Corea del Sur
Italia
8%
3%
Francia
9% EEUU Brasil
5% India Japn
Taiwn Brasil 6% 7% 13%
6% Italia EEUU
Holanda 6% India
7% 7% Corea del Sur
1% 0% 7%
EVOLUCIN INVERSIONES EN MINERA
PERIODO 2003-2012, CIFRAS EN MILLONES DE US$

12.000 11.288

Empresas Estatales (Codelco y Emani)

10.000
Minera privada del Oro
8.191
GMP -17 Cobre 7.384
8.000

6.000 5.122 5.009

4.000 3.203 3.367

3.032

1.701 1.793
2.000

0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
EVOLUCIN INVERSIONES EN MINERA DETALLE POR EMPRESAS
PERIODO 2003-2012, CIFRAS EN MILLONES DE US$

12.000 11.288
Otras

Codelco
10.000
Lumina Copper
8.191
8.000 7.384 Esperanza

Quebrada Blanca

6.000 Candelaria
5.122 5.009
Nevada

4.000 3.203 3.367 El Abra

3.032
Collahuasi
1.701 1.793
2.000 Anglo American

Los Pelambres
0 Escondida
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PARTICIPACIN DE LA MINERA EN EL PIB NACIONAL
2003-2012, PIB A PRECIOS CORRIENTES

25%
22,3% 22,8% PROMEDIO 2003-2012
16,4%
20%
17,6%
15,7% 16,1%
15,2% 15,2%
15% 13,1%
12,9% 13,0%

10%

5%

0%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
EVOLUCIN PAGO TOTAL DE IMPUESTOS INDUSTRIA MINERA
2003-2012, MILES DE MILLONES DE US$

16
EMPRESAS MINERAS DEL ESTADO
14,2
EMPRESAS GMP-10
14
12,9

12 11,2
10,9
9,8
10 7,9
8,4
8,3
8 6,1
6,8
6,2 6,1
6 4,2
4,6
3,6
4 4,4
6,2 3,1
3,0 4,6 4,3 4,8 4,2
2 3,7
0,8
1,7 1,5
0,7 0,6
0 0,1
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
EVOLUCIN CONTRIBUCIN DE LA MINERA A LOS INGRESOS FISCALES
2003-2012

40%
EMPRESAS MINERAS DEL ESTADO
34,1% EMPRESAS GMP-10
35%
32,0%

30%
25,7%
25%
21,9% 22,0% 18,0% 20,9%
19,1%
20%
17,1%
15,7%
14,0% 14,2%
15%
15,8% 13,1% 10,7%

10% 14,3% 7,1%

9,3%
5,5% 14,0%
12,1%
5% 10,0%
7,8% 8,4% 7,1%
4,8% 6,1%
4,6%
2,8%
0% 0,7%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PRODUCCIN MINERA
IV REGIN
 Produccin de Cobre en la IV Regin
(tm cobre fino)

600.000,0

500.000,0

400.000,0

300.000,0

200.000,0

100.000,0

0,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
 Produccin de Oro en la IV Regin
(Kg de fino)

6.000,0

5.000,0

4.000,0

3.000,0

2.000,0

1.000,0

0,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
 Produccin de Molibdeno en la IV Regin
(tm fino)

14.000,0

12.000,0

10.000,0

8.000,0

6.000,0

4.000,0

2.000,0

0,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
 Produccin de Plata en la IV Regin
(Kg de fino)

100.000,0

90.000,0

80.000,0

70.000,0

60.000,0

50.000,0

40.000,0

30.000,0

20.000,0

10.000,0

0,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
 Produccin de Hierro en la IV Regin
(tm de mineral)

4.000.000,0

3.500.000,0

3.000.000,0

2.500.000,0

2.000.000,0

1.500.000,0

1.000.000,0

500.000,0

0,0
1 2 3 4 5 6 7 8 9
 Produccin de Manganeso en la IV Regin
(tm de mineral)

40.000,0

35.000,0

30.000,0

25.000,0

20.000,0

15.000,0

10.000,0

5.000,0

0,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
 Produccin de No Metlicos en la IV Regin
(tm de mineral)

700.000 900

800
600.000
700
500.000
600
CARBONATO DE
CALCIO ARCILLAS
400.000 500 (Caolin)
CUARZO
PIROFILITA
400
300.000 APATITA
LAPISLZULI
300
SULFATO DE
200.000
COBRE 200

100.000 100

0
0
DESAFOS DE LA
INDUSTRIA MINERA
NACIONAL
EVOLUCIN GASTO EN EXPLORACIN
PERIODO 2000-2012

Gasto en Exploracin Minera en Chile y Participacin a Nivel Mundial

(millones de USD)
600 Gasto en Exploracin 7,0%
% Respecto de Gasto Mundial en Exploracin
5,6% 6,0%
500
5,2% 5,1%
5,0% 5,0%
4,7% 5,0%
400
3,9% 4,0%
3,7% 4,0%
3,4%
300 3,2%
2,9% 2,8% 831 1035
527 520 534 3,0%
200
357 2,0%

100 216
175 173 1,0%
134 121
85 100
0 0,0%
2000 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: Metals Economic Group

CARTERA POTENCIAL DE PROYECTOS MINEROS DE COBRE, ORO , PLATA Y
HIERRO, PERIODO 2013-2021, US$ MILLONES

30.000
Cartera potencial 26.803
Hierro y Minerales Industriales 2013-2021
25.000 US$ 98.104 millones
Oro y Plata 5.050
Cobre
20.000
17.249 17.259
14.355
15.000 12.855 4.125 4.052
2.825
9.583 1.529
10.000 21.425
813
12.805 13.024
5.000 10.401 10.977
7.701

0
2013 2014 2015 2016 2017 2018-2021
Proyeccin en la produccin de Cu 2010 2020 Miles TM

Produccin de Cobre Proyectada 2011-2020

7,500
7,000
Miles de TMF de Cu.

6,500
6,000
5,500
5,000
4,500
4,000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Prod. Nueva 0 0 0 10 100 360 690 1,220 1,810 2,130 2,320
Prod. Base 5,419 5,690 5,980 6,100 6,200 6,110 5,950 5,680 5,400 5,350 5,100
Total 5,419 5,690 5,980 6,110 6,300 6,470 6,640 6,900 7,210 7,480 7,420

En el perodo 2011 2020 la produccin de cobre aumentara en 36,9% respecto

de la proyectada para 2011.
PROYECCIN DE CAPACIDAD DE PRODUCCIN Y PRODUCCIN DE COBRE MINA DE CHILE,
PERIODO 2013-2020, MILLONES DE TONELADAS

9,0

8,2
8,1
7,7
8,0

7,4
7,0
6,8
7,0
6,4

6,4
6,4
6,2

5,9
5,7

6,0

5,0

4,0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Capacidad de Produccin Produccin
 Ley Promedio de Minerales de Cobre en Chile
por Tipo de Proceso
1,40

1,20

1,00

Concentradora
0,80
Lixiviacin Heap

0,60 Promedio Chile

0,40

0,20

0,00
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
PROYECCIN DE DEMANDA DE AGUA FRESCA EN LA MINERA DEL COBRE
PERIODO 2013-2025, M3/SEG.

25

19,9 19,9 20,1 20,3

19,4 19,5
20
17,6
16,3
14,4 14,1 14,6
15 13,2
12,5

10

0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
DEMANDA DE AGUA FRESCA EN LA MINERA DEL COBRE, DETALLE POR
PROCESOS PERIODO 2013-2025, M3/SEG.

25,0

20,0
Otros
15,0
Fund. Y Ref
10,0
Ctodos SX-EW
5,0
Concentrados
0,0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
CONSUMO ESPERADO DE ENERGA DE LA INDUSTRIA DEL COBRE POR SISTEMA (INCLUYE
DESALACIN Y USO DIRECTO DE AGUA DE MAR)
TERAWATT HORA (TWH)

TWh SING Var. acumulada TWh SIC Var. acumulada TWh TOTAL PAIS Var. acumulada
(%) (%) (%)
50 125%

40 100%

30 75%

20 50%

10 25%

0 0%
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20

Desalacin y Uso Directo

Industria del Cobre
Variacin Acumulada (%)

Fuente: Fuente: Brook Hunt, Cochilco, Codelco.

GENERACIN DE ENERGA ELCTRICA
COMPARACIN CON MATRICES ENERGTICAS DE PASES DESARROLLADOS
Y CHINA, AO 2011

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%
CHILE EE.UU. OECD Europa JAPN CHINA

Hidro Carbn Gas Natural Otros Diesel Nuclear

Fuente: CNE: Chile; EIA: Resto de pases y regiones.

 Riesgos que enfrentara la minera mundial (1)
1.- Contencin de costos

2.- Consolidacin de la industria

3.- Acceso a capital

4.- Mantener la aprobacin social a los proyectos.

5.- Asuntos relativos al cambio climtico. (Restriccin CO2 =>ER, mejorar uso
del agua)

6.- Escasez? de recurso humano. (edad promedio entre 40-49 aos en la

minera contra 30 aos en otros tipos de industria)

7.- Acceso a infraestructura. Combinar un negocio como la minera (alto riesgo

/ alto retorno) con el negocio de la infraestructura (bajo riesgo / bajo retorno)
puede destruir el valor de la compaa
 Riesgos que enfrentara la minera mundial (2)
8.- Acceso a energa segura

9.- Nacionalismo. Se suman las altas restricciones a la operacin de empresas

extranjeras, como por ejemplo Venezuela, que ha caducado varias licencias mineras;
aumento de los royalties mineros en Namibia y Australia y cambios a las leyes mineras
en Kenia, Madagascar, Tanzania, Indonesia e India.
10.- Productividad
11.- Disminucin de las exploraciones
12.- Volatilidad de los precios
13.- Exposicin a contrapartes saludables
14.-Escasez de agua
15.- Aumento de las regulaciones
16.-Nuevas vas para el activismo comunitario
17.-Nuevas tecnologas
18.-Asignacin de capital
La Minera como plataforma
para el desarrollo: Hacia una
relacin integral y sustentable
de la industria minera en Chile
 Industria Minera en Chile

Pilar de desarrollo del pas

Catalizador del crecimiento econmico en las ltimas

dcadas.

No ha logrado consolidar a Chile como una potencia

en produccin mundial y atraer el destino de
inversin de las principales compaas mineras
internacionales.

La minera evidencia deterioro y enfrenta desafos

mayores que en el pasado
 Cmo lograr que la minera sea un actor
determinante en el desarrollo del pas?

La minera puede contribuir mucho ms al desarrollo del

pas si dejamos de considerarla solamente como una
industria generadora de ingresos, que se puede acceder
a sueldos altos, o de importante entrada de impuestos
para el Estado.

El tamao alcanzado por esta industria, debiera generar

una industria de bienes y servicios ligados a la minera.
 Nueva Etapa de la Industria Minera

Situacin actual

En el plano poltico, la transicin poltica y social post-

gobierno militar cerr el perodo de consensos, abriendo
espacio para la manifestacin de demandas contenidas y
tensiones incubadas por largo tiempo.

Esto a llevado a que los permisos para invertir y operar en

minera son difciles de obtener y las exigencias de aporte
para el pas, sean cada vez mayores. Este cambio social
coincide con el deterioro de competitividad de la industria.

Se ha perdido competitividad en variables como

productividad laboral, costos de insumos crticos, etc.
 Comentarios

Insuficiente legitimidad en el pas

- Las empresas mineras mantuvieron bajo perfil para pasar

inadvertidas, en la creencia que as era menos probable
involucrarse en un debate tributario. Por otra parte cuando se
presentan temas relevantes para su desenvolvimiento en aspectos
como la energa o la mano de obra, surgen intenciones de asumir
un mayor protagonismo en el debate nacional.

- No obstante algunas empresas han implementado iniciativas como

el Programa de proveedores de Clase mundial y el Consejo de
Competencias Mineras.

- Los actores polticos y de la industria estn desarticulados, sin

grandes temas para debatir y sin una agenda clara para presentar al
pas en temas como: el rol de la minera en el pas, relaciones con la
sociedad y el estado, contribucin, legitimidad.
 Comentarios
Fundamental evitar el rentismo

. Son pocos los pases en el mundo que han desarrollado su economa

en base a los recursos naturales. Chile es un pas rico en recursos
naturales que no ha logrado desarrollarse en base a su potencial
minero, debido al predominio de un comportamiento rentista que anula
los incentivos al emprendimiento y la innovacin arrastrando a la
sociedad a una posicin cmoda de statu-quo, que a la larga afecta su
competitividad.

- Existe la necesidad de avanzar desde la explotacin eficiente de los

recursos, hacia una etapa que se avizora ms compleja donde se
requerir de mayor capacidad de articulacin, generacin de
soluciones ms integrales por demandas de grupos sociales ms
organizados, necesidad de enfrentar competencias en mercados ms
avanzados, y capacidad de innovacin y competitividad en rubros ms
sofisticados.
 Comentarios
Modelo mixto

- Coexiste la explotacin minera publica y privada, lo cual permite

aumentar la legitimidad de la actividad minera, y comparar la
gestin de las empresas y del aporte que hacen al pas.

- Mayor produccin de finos permite aumentar los ingresos al pas y

la base sobre la cual podra desarrollarse exitosamente una
industria de bienes y servicios que diversifique y ample el efecto de
la minera en la economa del pas.

- El Estado debiera velar que la generacin de ingresos para el

desarrollo del pas se realice de manera eficiente, preocupndose
de una adecuada tributacin y que la operacin de su empresa
estatal sea eficiente.
 Comentarios

Rol de Codelco, en relacin Estado, Industria, Sociedad

- Codelco no cuenta con financiamiento de largo plazo, que asegure

al Estado la maximizacin del retorno de su gestin. Por tal razn, las
decisiones no pueden estar sujetas a consideraciones de corto plazo o
de ajuste presupuestario de la nacin.

- Para que Codelco cumpla el rol que le compete debe solucionar su

problema estructural de capitalizacin junto a los desafos que
plantean los poderosos sindicatos de la empresa.
 Comentarios

Mejor aprovechamiento del potencial minero

- Existe tendencia al acaparamiento y concentracin de la propiedad

minera, lo que se traduce en barrera de entrada a nuevos actores,
reducindose las oportunidades de nuevos descubrimientos. A
veces se solicitan propiedades mineras a manera de proteccin con
el fin de evitar conflictos y no con fines mineros.

- Debieran realizarse cambios responsables al Cdigo de Minera

junto a una modernizacin en el sistema de administracin,
informacin y fiscalizacin sobre la propiedad minera, y fomentar la
presencia de la minera de exploracin en la bolsa local para
mejorar la exploracin.
 Comentarios

Mediana minera moderna y Enami enfocada en la pequea

minera.

- Las empresas de la mediana minera esperan que Enami cumpla un

rol paternalista con ellas, ya que sta resuelve gran parte de sus
necesidades, inhibiendo as los incentivos para que estas se
desarrollen de una manera ms autnoma y competitiva.

- La pequea minera, su realidad y necesidades son distintas a la

mediana y gran minera, por lo que debe ser abordada por el Estado
a travs de la accin de Enami.
 Comentarios

Asegurar que los estndares ambientales y sociales sean

sustentables

La minera funciona en base a la confianza y expectativas que existen

entre los principales grupos de inters.

El factor ambiental, como el cambio climtico, el desarrollo energtico

y la accin de las comunidades se han convertido en aspectos
cruciales para la viabilidad de la actividad minera. Estos factores han
tenido un impacto local muy alto debido a las redes sociales, por su
empoderamiento, la multiplicacin de la difusin a travs de las Tic, por
aspectos vinculados a la sustentabilidad, llevando a modificar los
entornos competitivos de las empresas mineras.
 Desafos para una minera sustentable

Institucionalidad sustentable

- Existe crisis de confianza en el pas, las comunidades sienten que el

sistema esta orientado hacia los intereses de las empresas y las
empresas que existe incertidumbre regulatoria que permite que todo
termine en tribunales. Junto con ello, existen espacios de conflicto que
deben ser abordados como: ordenamiento territorial, reas protegidas
y convenio OIT 169.

- Se requiere construir una regulacin e institucionalidad proactiva que

se adelante a los conflictos, problemas y que articule soluciones entre
las partes interesadas y los proyectos.
 Dilogo simtrico con las comunidades
- Existe un modelo paternalista en la relacin entre la industria y
comunidades, el cual se agot.

A partir del nuevo contexto geopoltico y de la evolucin en el grado de

desarrollo y conocimiento de las comunidades, se hace necesario:

- Reconocer y generar competencias para dialogar con comunidades

ms empoderadas.
- Articular un nuevo espacio de dialogo caracterizado por la igualdad
de condiciones entre las partes.
- Enfrentar las demandas sociales de manera articulada con los
actores territoriales.
- Generar mecanismos de consulta, comunicacin y participacin de
las comunidades que sean validados como legtimos por todas las
partes involucradas.
 Visin de Largo Plazo de insumos crticos:
energa y agua

El Estado no ha encontrado solucin a temas estratgicos en una

perspectiva de mediano y largo plazo, mientras que la industria tiene
una baja capacidad de innovacin y propuesta. Se tiende a privilegiar
la bsqueda de optimizacin de costos por sobre soluciones
sustentables, siendo en esto fundamental buscar un balance adecuado
en el mediano y largo plazo.

La competencia por el acceso a agua y energa es una fuente de

tensin con las comunidades y otras partes interesadas.
 Legitimidad social para una minera que
contribuya al desarrollo del pas.
La dbil institucionalidad medioambiental, y su poca legitimidad en un
contexto de crisis de confianza, ha provocado que la aprobacin de los
proyectos se judicialicen mediante recursos interpuestos en contra de
decisiones de los organismos competentes, con el riesgo que los
tribunales se pronuncien sobre temas tcnicos, sobre los que no
necesariamente poseen competencias.

Para evitar estas situaciones debieran crearse equipos de trabajo

permanentes, a nivel provincial y regional, que rena a los principales
actores de la vida productiva y social de un territorio, bajo la autoridad
de la persona representativa.

Estos equipos serviran para: canalizar los conflictos cuando estos

surjan; como instancias de aprendizaje, nivelacin de capacidades e
informacin y por ltimo para generar confianza como base para lo
anterior.
 Resumen

Chile ha sido exitoso en desarrollar un sector minero de primer nivel

mundial, pero no ha logrado vincularlo plenamente con otros sectores
de la economa, la poltica y la sociedad chilena.

La continuidad y aumento significativo de la actividad minera requerir

de condiciones distintas a las actuales para enfrentar desafos
institucionales, ambientales y de infraestructura necesarios para el
desarrollo de los proyectos, as como en la relacin con las
comunidades locales.

Por otra parte, el potencial incremento de la produccin depender de

la capacidad para: mejorar la productividad laboral, de como limitar el
costo excesivo de la mano de obra y de la posibilidad de contar con
una mejor infraestructura asociada a la generacin y distribucin de
energa, agua.