MINISTERIO DE FINANZAS

DEUDA PBLICA

Resolucin 50-E/2017

Dispnese la emisin de los Bonos de la Nacin Argentina en Dlares Estadounidenses.

Ciudad de Buenos Aires, 10/04/2017

VISTO el Expediente N EX -2017-05477347-APN-MF, la Ley de Administracin Financiera y de los Sistemas de

Control del Sector Pblico Nacional N 24.156 y sus modificaciones, la Ley N 27.341 de Presupuesto General de la
Administracin Nacional para el Ejercicio 2017, los Decretos Nros. 1.344 de fecha 4 de octubre de 2007 y 32 de
fecha 12 de enero de 2017, la Resolucin Conjunta N 31 de la SECRETARA DE HACIENDA y N 10 de la
SECRETARA DE FINANZAS de fecha 25 de marzo de 2015 del entonces MINISTERIO DE ECONOMA Y
FINANZAS PBLICAS, y

CONSIDERANDO:

Que la Ley de Administracin Financiera y de los Sistemas de Control del Sector Pblico Nacional N 24.156 y sus
modificaciones regul en su Ttulo III el Sistema de Crdito Pblico, establecindose en el Artculo 60 que las
entidades de la Administracin Nacional no podrn formalizar ninguna operacin de crdito pblico que no est
contemplada en la ley de presupuesto general del ao respectivo o en una ley especfica.

Que la Ley N 27.341 de Presupuesto General de la Administracin Nacional para el Ejercicio 2017 en su Artculo
34 autoriza, de conformidad con lo dispuesto por el artculo citado en el considerando anterior, a los entes que se
mencionan en la Planilla Anexa al mismo, a realizar operaciones de crdito pblico por los montos, especificaciones
y destino del financiamiento indicados en la referida planilla, y autoriza al rgano Responsable de la Coordinacin
de los Sistemas de Administracin Financiera del Sector Pblico Nacional a realizar las operaciones de crdito
pblico correspondientes a la Administracin Central.

Que por el Artculo 6 del Anexo del Decreto N 1.344 de fecha 4 de octubre de 2007, modificado por el Artculo 10
del Decreto N 32 de fecha 12 de enero de 2017, se establece que las funciones de rgano Responsable de la
Coordinacin de los Sistemas que integran la Administracin Financiera del Sector Pblico Nacional, sern
ejercidas en lo que refiere al Sistema de Crdito Pblico por el MINISTERIO DE FINANZAS.

Que en el marco de una estrategia financiera integral, se considera conveniente proceder a la emisin de DOS (2)
Bonos de la Nacin Argentina en Dlares Estadounidenses a OCHO (8) y a VEINTE (20) aos de plazo, y de DOS
(2) Letras del Tesoro en Dlares Estadounidenses a DOSCIENTOS SETENTA (270) y a TRESCIENTOS SETENTA
Y CINCO (375) das de plazo.

Pgina 1
Que por el Artculo 2 de la Resolucin Conjunta N 31 de la SECRETARA DE HACIENDA y N 10 de la
SECRETARA DE FINANZAS de fecha 25 de marzo de 2015 del entonces MINISTERIO DE ECONOMA Y
FINANZAS PBLICAS, se aprob un texto ordenado de las normas de procedimiento para la colocacin y
liquidacin de los ttulos de la deuda pblica a realizarse en el mercado local.

Que la Oficina Nacional de Crdito Pblico dependiente de la SUBSECRETARA DE FINANCIAMIENTO de la

SECRETARA DE FINANZAS del MINISTERIO DE FINANZAS ha informado que estas operaciones se encuentran
dentro de los lmites establecidos en la Planilla Anexa al Artculo 34 de la Ley N 27.341.

Que ha tomado intervencin el Servicio Jurdico competente.

Que la presente medida se dicta en virtud de las facultades conferidas por el Artculo 34 de la Ley N 27.341 y el
Apartado I del Artculo 6 del Anexo al Decreto N 1.344/07 y sus modificaciones.

Por ello,

EL MINISTRO

DE FINANZAS

RESUELVE:

ARTCULO 1.- Dispnese la emisin de los BONOS DE LA NACIN ARGENTINA EN DLARES

ESTADOUNIDENSES 5,75% VTO. 2025 y de los BONOS DE LA NACIN ARGENTINA EN DLARES
ESTADOUNIDENSES 7,625% VTO. 2037 por un monto en conjunto de hasta VALOR NOMINAL ORIGINAL
PESOS TRES MIL QUINIENTOS MILLONES (V.N.O. USD 3.500.000.000), con las siguientes condiciones
financieras:

BONOS DE LA NACIN ARGENTINA EN DLARES ESTADOUNIDENSES 5,75% VTO. 2025

Fecha de emisin: 18 de abril de 2017.

Fecha de vencimiento: 18 de abril de 2025.

Plazo: OCHO (8) aos.

Moneda de emisin y pagos: Dlares Estadounidenses.

Moneda de suscripcin: Pesos o Dlares Estadounidenses al tipo de cambio de referencia de la Comunicacin A

3500 correspondiente al da hbil anterior al de la apertura de las ofertas de la licitacin.

Colocacin: Se llevar a cabo en uno o varios tramos, segn lo determine la SECRETARA DE FINANZAS del
MINISTERIO DE FINANZAS, conforme las normas de procedimiento aprobadas por el Artculo 2 de la Resolucin
Conjunta N 31 de la SECRETARA DE HACIENDA y N 10 de la SECRETARA DE FINANZAS de fecha 25 de

Pgina 2
marzo de 2015, del entonces MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS.

Ley Aplicable: Ley de la REPBLICA ARGENTINA.

Amortizacin: en TRES (3) cuotas anuales, las DOS (2) primeras del TREINTA Y TRES POR CIENTO (33%), los
das 18 de abril de 2023 y de 2024, y la ltima del TREINTA Y CUATRO POR CIENTO (34%) el da 18 de abril de
2025.

Intereses: Devengar intereses a una tasa nominal anual de CINCO COMA SETENTA Y CINCO POR CIENTO
(5,75%), pagaderos semestralmente los das 18 de abril y 18 de octubre cada ao hasta el vencimiento. Los
intereses sern calculados sobre la base de un ao de TRESCIENTOS SESENTA (360) das integrado por DOCE
(12) meses de TREINTA (30) das cada uno. Cuando el vencimiento de un cupn no fuere un da hbil, la fecha de
pago del cupn ser el da hbil inmediato posterior a la fecha de vencimiento original, devengndose intereses
hasta la fecha de vencimiento original.

Denominacin mnima: V.N.O. USD 1.

Negociacin: Sern negociables y se solicitar autorizacin para cotizar en el MERCADO ABIERTO

ELECTRNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del pas.

Titularidad: Se emitirn Certificados Globales a nombre de la Central de Registro y Liquidacin de Pasivos Pblicos
y Fideicomisos Financieros del BANCO CENTRAL DE LA REPBLICA ARGENTINA (CRYL), en su carcter de
Agente de Registro de los Bonos.

Exenciones impositivas: Gozar de todas las exenciones impositivas dispuestas por las leyes y reglamentaciones
vigentes en la materia.

Atencin de los servicios financieros: Los pagos se cursarn a travs del BANCO CENTRAL DE LA REPBLICA
ARGENTINA mediante transferencias de fondos en las respectivas cuentas de efectivo que posean los titulares de
cuentas de registro en dicha Institucin.

BONOS DE LA NACIN ARGENTINA EN DLARES ESTADOUNIDENSES 7,625% VTO. 2037

Fecha de emisin: 18 de abril de 2017.

Fecha de vencimiento: 18 de abril de 2037.

Plazo: VEINTE (20) aos.

Moneda de emisin y pagos: Dlares Estadounidenses.

Moneda de suscripcin: Pesos o Dlares Estadounidenses al tipo de cambio de referencia de la Comunicacin A

3500 correspondiente al da hbil anterior al de la apertura de las ofertas de la licitacin.

Pgina 3
Colocacin: Se llevar a cabo en uno o varios tramos, segn lo determine la SECRETARA DE FINANZAS del
MINISTERIO DE FINANZAS, conforme las normas de procedimiento aprobadas por el Artculo 2 de la Resolucin
Conjunta N 31 de la SECRETARA DE HACIENDA y N 10 de la SECRETARA DE FINANZAS de fecha 25 de
marzo de 2015 del entonces MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS.

Ley Aplicable: Ley de la REPBLICA ARGENTINA.

Amortizacin: en TRES (3) cuotas anuales, las DOS (2) primeras del TREINTA Y TRES POR CIENTO (33%), los
das 18 de abril de 2035 y de 2036, y la ltima del TREINTA Y CUATRO POR CIENTO (34%) el da 18 de abril de
2037.

Intereses: Devengar intereses a una tasa nominal anual de SIETE COMA SEISCIENTOS VEINTICINCO POR
CIENTO (7,625%), pagaderos semestralmente los das 18 de abril y 18 de octubre cada ao hasta el vencimiento.
Los intereses sern calculados sobre la base de un ao de TRESCIENTOS SESENTA (360) das integrado por
DOCE (12) meses de TREINTA (30) das cada uno. Cuando el vencimiento de un cupn no fuere un da hbil, la
fecha de pago del cupn ser el da hbil inmediato posterior a la fecha de vencimiento original, devengndose
intereses hasta la fecha de vencimiento original.

Denominacin mnima: V.N.O. USD 1.

Negociacin: Sern negociables y se solicitar autorizacin para cotizar en el MERCADO ABIERTO

ELECTRNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del pas.

Titularidad: Se emitirn Certificados Globales a nombre de la Central de Registro y Liquidacin de Pasivos Pblicos
y Fideicomisos Financieros del BANCO CENTRAL DE LA REPBLICA ARGENTINA (CRYL), en su carcter de
Agente de Registro de los Bonos.

Exenciones impositivas: Gozar de todas las exenciones impositivas dispuestas por las leyes y reglamentaciones
vigentes en la materia.

Atencin de los servicios financieros: Los pagos se cursarn a travs del BANCO CENTRAL DE LA REPBLICA
ARGENTINA mediante transferencias de fondos en las respectivas cuentas de efectivo que posean los titulares de
cuentas de registro en dicha Institucin.

ARTCULO 2.- Dispnese la emisin de las LETRAS DEL TESORO EN DLARES ESTADOUNIDENSES CON
VENCIMIENTO 12 DE ENERO DE 2018, por un monto de hasta VALOR NOMINAL ORIGINAL DLARES
ESTADOUNIDENSES SETECIENTOS CINCUENTA MILLONES (V.N.O. U$S 750.000.000), con las siguientes
condiciones financieras:

Fecha de emisin: 17 de abril de 2017.

Fecha de vencimiento: 12 de enero de 2018.

Plazo: DOSCIENTOS SETENTA (270) das.

Pgina 4
Moneda de emisin y pago: Dlares estadounidenses.

Moneda de suscripcin: Dlares estadounidenses o Pesos al tipo de cambio de referencia de la Comunicacin A

3500 correspondiente al da hbil anterior al de la apertura de las ofertas de la licitacin.

Amortizacin: ntegra al vencimiento.

Inters: Cupn cero (a descuento).

Denominacin mnima: Ser de VALOR NOMINAL ORIGINAL DLARES ESTADOUNIDENSES UNO (V.N.O. USD
1).

Colocacin: Se llevar a cabo en uno o varios tramos, segn lo determine la SECRETARA DE FINANZAS del
MINISTERIO DE FINANZAS, conforme las normas de procedimiento aprobadas por el Artculo 2 de la Resolucin
Conjunta N 31 de la SECRETARA DE HACIENDA y N 10 de la SECRETARA DE FINANZAS de fecha 25 de
marzo de 2015 del entonces MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS.

Ley Aplicable: Ley de la REPBLICA ARGENTINA.

Negociacin: Ser negociable y se solicitar su cotizacin en el MERCADO ABIERTO ELECTRNICO (MAE) y en

bolsas y mercados de valores del pas.

Titularidad: Se emitirn Certificados Globales a nombre de la Central de Registro y Liquidacin de Pasivos Pblicos
y Fideicomisos Financieros del BANCO CENTRAL DE LA REPBLICA ARGENTINA (CRYL), en su carcter de
Agente de Registro de las Letras.

Exenciones impositivas: Gozar de todas las exenciones impositivas dispuestas por las leyes y reglamentaciones
vigentes en la materia.

Atencin de los servicios financieros: Los pagos se cursarn a travs del BANCO CENTRAL DE LA REPBLICA
ARGENTINA mediante transferencias de fondos en las respectivas cuentas de efectivo que posean los titulares de
cuentas de registro en dicha Institucin.

ARTCULO 3.- Dispnese la emisin de las LETRAS DEL TESORO EN DLARES ESTADOUNIDENSES CON
VENCIMIENTO 27 DE ABRIL DE 2018, por un monto de hasta VALOR NOMINAL ORIGINAL DLARES
ESTADOUNIDENSES QUINIENTOS MILLONES (V.N.O. U$S 500.000.000), con las siguientes condiciones
financieras:

Fecha de emisin: 17 de abril de 2017.

Fecha de vencimiento: 27 de abril de 2018.

Plazo: TRESCIENTOS SETENTA Y CINCO (375) das.

Pgina 5
Moneda de emisin y pago: Dlares estadounidenses.

Moneda de suscripcin: Dlares estadounidenses o Pesos al tipo de cambio de referencia de la Comunicacin A

3500 correspondiente al da hbil anterior al de la apertura de las ofertas de la licitacin.

Amortizacin: ntegra al vencimiento.

Inters: Cupn cero (a descuento).

Denominacin mnima: Ser de VALOR NOMINAL ORIGINAL DLARES ESTADOUNIDENSES UNO (V.N.O. USD
1).

Colocacin: Se llevar a cabo en uno o varios tramos, segn lo determine la SECRETARA DE FINANZAS del
MINISTERIO DE FINANZAS, conforme las normas de procedimiento aprobadas por el Artculo 2 de la Resolucin
Conjunta N 31 de la SECRETARA DE HACIENDA y N 10 de la SECRETARA DE FINANZAS de fecha 25 de
marzo de 2015 del entonces MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS.

Ley Aplicable: Ley de la REPBLICA ARGENTINA.

Negociacin: Ser negociable y se solicitar su cotizacin en el MERCADO ABIERTO ELECTRNICO (MAE) y en

bolsas y mercados de valores del pas.

Titularidad: Se emitirn Certificados Globales a nombre de la Central de Registro y Liquidacin de Pasivos

Pblicos y Fideicomisos Financieros del BANCO CENTRAL DE LA REPBLICA ARGENTINA (CRYL), en su
carcter de Agente de Registro de las Letras.

Exenciones impositivas: Gozar de todas las exenciones impositivas dispuestas por las leyes y reglamentaciones
vigentes en la materia.

Atencin de los servicios financieros: Los pagos se cursarn a travs del BANCO CENTRAL DE LA REPBLICA
ARGENTINA mediante transferencias de fondos en las respectivas cuentas de efectivo que posean los titulares de
cuentas de registro en dicha Institucin.

ARTCULO 4.- Autorzase al Secretario de Finanzas, o al Subsecretario de Financiamiento, o al Director Nacional

de la Oficina Nacional de Crdito Pblico o al Director de Administracin de la Deuda Pblica o al Director de
Informaciones Financieras o al Director de Financiacin Externa o al Coordinador de la Unidad de Registro de la
Deuda Pblica o al Coordinador de Emisin de Deuda Interna, a suscribir en forma indistinta la documentacin
necesaria para la implementacin de las operaciones dispuestas por los Artculos 1, 2 y 3 de la presente medida.

ARTCULO 5.- Comunquese, publquese, dese a la Direccin Nacional del Registro Oficial y archvese. Luis
Andres Caputo.

e. 11/04/2017 N 23276/17 v. 11/04/2017

Pgina 6