IDENTIFICACION DE OPORTUNIDADES DE

INVERSION

1. INTRODUCCION
La identificacin de oportunidades de inversin ser considerada en este
trabajo como una etapa de la formulacin de proyectos.
Este se inicia con una idea y la identificacin de las reas de inters en
las cuales puede realizarse dicha inversin.

La formulacin de proyectos se asocia al concepto de empresa desde que

se concibe como idea y se estudian sus perspectivas hasta que se
realiza la inversin y se alcanzan los objetivos propuestos a travs de la
produccin de bienes y servicios.

Estos proyectos pueden tener las caractersticas siguientes:

Ser elaborados para crear una nueva empresa o dar continuidad a

empresas existentes.
Tener un alcance local, regional, nacional o multinacional segn su
rea de influencia.
Ser grandes, medianos o chicos en trminos de la inversin que
requieren y de la demanda que capten en relacin con la demanda
total para esos bienes o servicios.
Perseguir objetivos nicos o mltiples, teniendo as menor o mayor
grado de complejidad.

Si el proyecto es de inters social deber estar contemplado por los

programas sectoriales y por ende en el Plan Nacional de Desarrollo, si es
de carcter privado las reas de inters sern identificadas bajo el
esquema de rentabilidad y otros incentivos para promover la inversin
tales como los tratamientos fiscal y arancelarios, facilidades de crdito,
crdito selectivo y dems medidas propiciadas por el gobierno para
impulsar las actividades que considere prioritarias en su proyecto de
desarrollo.

Este trabajo presentara a grandes rasgos un esquema de las etapas que

comienzan con la deteccin de una idea hasta que esta se concretiza en
una oportunidad de inversin. No se incluyen las etapas posteriores a
fin de determinar la factibilidad de invertir

Las ideas de negocios se circunscribirn a inversiones en bienes y/o

servicios que impliquen una actividad productiva propia. No se
contemplaran inversiones en el mercado de dinero o de capitales, que no
representen la adquisicin del control mayoritario de una empresa.
2. IDENTIFICACIN DE OPORTUNIDADES DE INVERSIN

2.1Consideraciones Generales

L a identificacin de oportunidades de inversin es una actividad que

comienza con la creacin o deteccin de una idea y contempla la
posibilidad de realizarla.

Desde el punto de vista macroeconmico el Sistema Nacional de

Planeacin establece un proceso que capta las ideas de los sectores
sociales y privado conjuntamente con las que surgen en los
organismos del sector pblico. En los organismos planificadores se las
-2tamiza y se convierten en proyectos aquellas que conforme a los
lineamientos de poltica nacional son necesarias para lograr las metas
de desarrollo deseadas mediante otros instrumentos de poltica
econmica se trata de influir en la canalizacin de la inversin privada
hacia actividades prioritarias.

En los proyectos de carcter privado el mvil ser la expectativa de

obtener beneficios mayores a los de otras inversiones del mercado,
(asegurar la permanencia de la empresa maximizacin de beneficios
en el largo plazo, etc.)

El Plan Nacional de Desarrollo, las polticas generales, polticas

sectoriales, regionales, planes, proyectos, etc., darn al inversionista
privado el marco de referencia donde consultara:

-Si una idea de inversin que quiere realizar

a) Tiene restricciones
b) No tiene restricciones
c) Est fomentada (poltica crediticia, fiscal, arancelaria, etc.)

- Cmo identificar oportunidades de inversin:

El encontrar que su idea est en un rea considerada
prioritaria
Por el gobierno es de gran utilidad para el posible
inversionista
Pues significa ahorrar gastos en anlisis de viabilidad. Estos
Estudios ya han sido en muchos casos elaborados por algn
Organismo del sector pblico.
Para mayor precisin podemos recurrir a los asesores por
rama del
 banco que corresponde a nuestra rea de inters , revisar
los programas de fomento especficos en esa rea, y a
travs tambin
de los fideicomisos afines.

2.2 Las Necesidades principal fuente de ideas

La "idea" de llevar a cabo un proyecto surge de la deteccin de
necesidades.
El gobierno toma a su cargo aqullos proyectos que atendern
necesidades sociales y que implican alta inversin, alto riesgo y
beneficios sociales, aunque en algunas actividades se busque que
sean rentables (bancos y empresas paraestatales).
Desde el punto de vista de la microeconoma, o economa de
empresas siempre que existan necesidades por satisfacer (no solo las
bsicas), dinero para gastar y deseo de gastarlo, existe un mercado
potencial.
Las necesidades del mercado son punto de partida y filtro o tamiz de
otras ideas surgidas de otras fuentes, por ejemplo de la disponibilidad
de insumos o recursos. Esta ltima facilita que la idea se materialice
en proyecto, pues ya contaramos con los insumos y materias primas,
pero si no existe esa necesidad en el mercado (mercado potencial) no
habr negocio. La necesidad puede ser presente o latente. Puede no
estar ahora presente pero lo estar a futuro y entonces podremos
satisfacerla.

La existencia de esta necesidad debe ser establecida con la seguridad

suficiente para que se justifiquen los gastos posteriores.
Se debe explorar la factibilidad de desarrollar los medios que
satisfarn dicha necesidad. Estos pueden comprarse en el mercado o
ser ofrecidos por un organismo gubernamental.

2.3 Proceso de creacin y bsqueda de ideas

Se mencion en prrafos anteriores que todo negocio o actividad
comienza siendo una idea. Tienen que generarse un gran nmero de
ellas para poder encontrar algunas viables.
En el gobierno este proceso de conversin de ideas en proyectos est
contemplado por el Sistema Nacional de Planeacin. A nivel
microeconmico, las empresas en marcha tienen especial inters en
permanecer y crecer. Por ello tratan de desarrollar nuevos productos,
mejorar los actuales, crear accesorios para los productos ya
existentes o nuevos, introducir nuevos o mejores materiales, procesos
, mecanismos o subsistemas, incorporar nuevas tcnicas, y realizar
todo aquello que implique aumentar su participacin en el mercado,
reducir costos y as maximizar sus beneficios. Pueden procurar crecer
dentro de la misma actividad o expandirse verticalmente fabricando
sus propios insumos, o elaborar los productos finales si fabricaban
bienes intermedios, o bien incursionar en actividades distintas de otra
rama o sector.
Las ideas se pueden generar dentro de la misma empresa o provenir
del contexto. Segn dnde y cmo se genere la idea, esta puede
partir ya de un cierto grado de anlisis (informaciones previas).
Estas fuentes pueden ser internas a la empresa o sujeto que tomar
la decisin o externas. Las externas, entre otras, pueden provenir de
organismos pblicos responsables del diseo de polticas o la
formulacin y ejecucin de planes.
La identificacin de oportunidades de inversin (o negocio) no puede ser
dejada al azar, no se puede confiar en mtodos espontneos o informales.

La planeacin es importante. Debe normar el proceso de creacin y bsqueda

de ideas para concentrar en una persona, grupo o departamento especializado,
las ideas originadas interna o externamente a la empresa.

Las grandes empresas establecen canales de comunicacin que posibilitan que

las buenas ideas generadas en cualquier punto de la organizacin lleguen a
aquellos que puedan emplearlas.

2.4 Mecanismo para identificar oportunidades de inversin

2.4.1 Planteamiento de la idea

En primer trmino se debe plantear la idea correctamente de

conformidad con las siguientes condiciones:

- Un individuo o empresa o grupo (sujeto) que tomar la decisin final de

invertir o no.

- Un objetivo deseado por este sujeto.

- Al menos dos posibilidades para alcanzar el objetivo deseado.

Estas pueden simplemente consistir en llevar o no llevar a cabo estas

acciones posibles.

- Un estado de duda del sujeto con relacin a la eleccin de alternativas,

y

- Un conjunto de factores (contexto), que est fuera del control del sujeto
y puede afectar al objetivo deseado de manera positiva o negativa.

2.42 Tamizado de ideas

El sujeto (individuo empresa o grupo) si bien tiene un gran nmero dc

ideas, no es probable que cuente con los recursos, ni tenga la inclinacin
para desarrollarlas todas. An en el caso de que todas las ideas fueran
buenas no todas sern igualmente buenas. La finalidad del tamizado es
eliminar de toda consideracin posterior aquellas ideas que no sean de
su rea de inters, es decir que sean disonantes con los objetivos o
recursos del sujeto.

2.43 Anlisis de viabilidad de la idea

Una idea podr ser una oportunidad de inversin si en el desarrollo del
anlisis de viabilidad no surgen impedimentos que motiven su rechazo.
La falta de informacin sobre algunos aspectos no es en s misma motivo
de rechazo, sino que impondr la necesidad de profundizarlos en las
siguientes etapas de evaluacin. El estudio de viabilidad ser ms o
menos simple segn el grado de elaboracin que tenga la idea. Esto
depende de la fuente de la que provenga y de la informacin a la que se
tenga acceso. Los gastos en anlisis de viabilidad son variables segn el
tipo de negocio u actividad que se quiera emprender, el monto a invertir
y la informacin previa de que se disponga.

Estas oportunidades de inversin pueden consistir en:

 - Creacin de nuevas empresas

- Ampliacin de una empresa en marcha

- Creacin de nuevos productos

- Diversificacin de nuevos productos

- Innovaciones tcnicas en productos, procesos o mtodos de produccin

- Fusin o absorcin de otras empresas

- Compras de empresa en marcha

- Licitaciones para ejecucin de obras y servicios para terceros (Gobierno

nacionales, internacional, empresas)

- Adquirir concesiones para la distribucin de productos o prestacin

determinados servicios.

- Identificacin de un mercado potencial en el cual vender un producto o

servicio:

a) Mercado interno.

b) Mercado externo - exportaciones.

- Comprar o fabricar un producto

a) Compras en el mercado interno,

b) Importaciones.

- Maquilar para exportacin.

- Otras.

El anlisis de viabilidad en lneas generales considerar:

El MARCO INSTITUCIONAL,. Contempla el anlisis de las medidas de poltica

econmica y la legislacin vigente. Se determinar si hay o no restricciones o si
por el contrario la actividad cuenta con incentivos y facilidades para poder
poner en marcha el proyecto.

EL anlisis de MERCADO. Consiste en una estimacin de la demanda potencial

y la produccin anual. Se maneja informacin a nivel de estadsticas generales,
censos, encuestas, registros Administrativos, cuentas nacionales, matriz de
insumo-producto y otras disponibles provenientes de cmaras, instituciones
nacionales o internacionales.

El estudio de la TECNOLOGIA. Se trata de determinar si se tiene o no acceso a

la tecnologa necesaria, ya sea nacional o importada.

LA Disponibilidad DE INSUMOS. Se verifica la existencia de estos, localizacin y

posibilidad de obtenerlos en el mercado Nacional o bien importarlos. Aqu se
definen aspectos que incidirn en las decisiones sobre localizacin de planta,
del comercio, etc.

El ANALISIS FINANCIERO. Prev si se tienen las condiciones financieras para

afrontar el negocio. Relaciones entre el capital propio, endeudamiento factible,
disponibilidad de crditos, y el clculo de la rentabilidad esperada (siempre que
no sea de carcter social).

Entre el estudio de viabilidad del negocio y las fuentes de generacin de ideas

para identificar posibles negocios existe una estrecha relacin.

Aprobada la idea como factible se completar el proceso de identificacin de

oportunidades de negocios.

El hecho de que estas posibilidades se conviertan o no en negocios depende

del resultado de evaluaciones posteriores que debern incluir necesariamente
con las siguientes etapas de evaluacin de proyectos de inversin que lleven a
poder tomar una decisin final sobre la puesta con marcha o no del proyecto.
La etapa de identificacin de oportunidades de inversin es crtica pero menos
costosa que las posteriores.

3. CONCLUSIONES
La identificacin de oportunidades de inversin est ntimamente relacionada
con la informacin que poseamos acerca de la factibilidad tcnica de producir
un bien o servicio y de la deteccin de necesidades o sea de la existencia de
un mercado potencial.

Todo negocio comienza siendo una "idea".

Las personas fsicas o morales buscan ideas de inversin en determinadas

reas de inters, segn sus conocimientos y recursos. La poltica econmica y
los planes de desarrollo del gobierno son por un lado fuentes de posibilidades
de negocio y por otro plantean restricciones que hacen que una idea generada
fuera del mbito pblico pueda no ser viable.
Los lineamientos de poltica econmica nacional son determinantes para el
desarrollo de las actividades empresariales. Establecen el marco legal e
institucional dentro del cual los empresarios e inversionistas deben actuar.

Los trminos de intercambio con el exterior, el acceso a mercados externos y la

apertura del mercado interno cambian las condiciones para la correcta toma de
decisiones en los estudios y evaluaciones de proyectos.

Un modelo econmico orientado "hacia adentro" determinar la centralizacin

de actividades en los lugares de consumo.

Un modelo orientado "hacia afuera", impone un reto a los sectores, ramas o

actividades que haban estado protegidos pues debern competir con
productos importados en calidad y precio.

La apertura de exportaciones incide en la localizacin de plantas; ahora ser en

muchos casos ms conveniente ubicarlas cerca de los puertos o corredores
industriales, fomentando la descentralizacin de actividades.

La apertura del comercio exterior abre nuevas posibilidades de negocios, tales

como empresas comercializadoras, maquilladoras de exportacin, y
exportadores-importadores de bienes y/o servicios.
La Ley de Inversiones Extranjeras abre posibilidades a la inversin en turismo,
al acceso a tecnologas de punta y otras actividades. Las conserjeras
econmicas en el extranjero estn funcionando como nexos para atraer la
inversin extranjera directa hacia proyectos prioritarios en coparticipacin con
empresarios nacionales.

Otras oportunidades se pueden presentar en:

- El impulso al turismo, que brinda facilidades para inversin en complejos de

desarrollo turstico.

- Las modificaciones en el sistema financiero mexicano que impulsan las

actividades de aseguradoras, afianzadoras, arrendadoras, almacenes de
depsito, etc.

Las empresas grandes revisan continuamente informacin para planear sus

operaciones, fundamentalmente en relacin con los cambios que se operan en
la poltica gubernamental, y aprovechan las oportunidades que sta les ofrece.

La metodologa a seguir es variable, pero fundamentalmente dichas empresas

parten del Plan Nacional de Desarrollo, los programas sectoriales, los
programas financieros y de promocin de los bancos fideicomisos de fomento
as como de las reglas de operacin de los fondos de fomento.