a
pwe
UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON
SAA,
[ESTANOS FINANCIEROS SEPARADOS
51 DE DICIENB3E DE 2013 ¥31 DE DICIEMBRE DE 2012
Dong Sova Gao yAocade Secndod Cis de Responsable Linitoda
‘Ae Soto Taro 07 San so, ia, Pr Tu 21 6500 F511) 216565
spe som pe UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.
[ESTADOS FINANGIEROS SEPARADOS
51 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 31 DE DICIEMARE DE 2012
CONTENIDO
Diciamen de os ausres independiotes
Estado soparado de suacion fanciers
stato separado de resuitados
Estado soparado de resultados intorales
stato separa de cambios en al patinonio
Eetodo sparoda de Rios do efoto
‘Notas as estadosfanciros separades
5 = Nuevos
USs © Dalarestcounidonse
EUR = Bao
Pesinas
erred! pwe
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
‘los sores Accnistaa ya los miembros dal Diesoro
Union de Cervecorias Peruanas Backus y Johnston SAA.
22 de onerode 20
Homos auido los ets franciorosseperacosaduntos de Union de Cerveceria Peruanss
Backus y Johneton SAA. (sta subs Indirect de SAS ple, empresa con domi legal
level Reina Uno) que comprenden ls estados de stuscion Manse al 31 de disembre do 2013)
{9 2012 los estadasde resutadc, do ecitdos lnlegraies, de cambio en el prone y deus
selective porlos ates terminados en dlohas fechas, yl resumen de polioas ctaas
Soileatvas y otras las excteatvas
Fesponsabildad dela Gorencia sobre los etados fnanlers
La Gerencia es responsable de la preparacién y preseniacion razonable de estos estadosfrancieres
4s severda con NermasInteactonaioe Se iformasin Finanice'a, por el eon inno ue
(Gorencis nadenizoda necosalo para permit Ia peparacion de atadosthanceros Que est Hes
Ae evores matele, ya sea por rae 0 eror.
esponsabidad del Autor
"Nuestra responsabilidad consis en expresar ura opinion sabe estos estas nancies basada on
uestas audtoras. Niesras auditors fueron retzadas de acuerdo con ls Nermas internaconales
‘de Astoria aprobadae para sv apiezién ene Pera pola Junta de Decenes do Gotogis de
(Coniadores Pabloos cal Par Tals normas requseren que cumplanos cn requsrmiariae tos y
Dianllquercsyreaicemos las autoias para catanarsoguidadrazonatie de Qe os estado
‘narcieros ro cantanenrepreseniaioneseréneas deimporancsreatva
{Una austria comerends la ealizacén de procsimianos para ablenr evidencia do auto sobre
le caldos yl dlvgcines an los estadostnanceroe. Los procadimisntos slacconadoe
‘Separado,segun coresponda, clo cuando es probable que generenbonefcos econoracos fairs
Baa lo Compotla,y ed cose de estos acives ve pueda medi raznablementa. Elva’ en fos de 8
parte reempazada 6 dado de baa Otis deserbolsos por manterimientay feparecion secargan al
{stags da resultados en al priogoon el queso ncuron.
Los gastos incurs 2rareerpizar un component de una pata elemento deinmustles,
risgunaria eaulp ce captalzan pet separadoy so casa lvl en foros del componente que se
Toemplsoa Eno cas de que el cornpanenta que se feempiaza no se haya cansderadp com Un
‘companenteseparade do activo, ol valor de reompazo dl componente nuevo se usa para estar et
Valo on bros del actin queso reempara
16 Los atvos en etapa de consrucin sa captalizan como un companene soparado. A su
‘ouminaio, ol ast e eslos actos se ansere su categoria detava.
Los terrenos no ae dpteian. La deprecacion do ee cos acves se calcula por ol mstode do nes
recla pare algnar su costo menos sb valor resival durante estado desu via come sigue:
Atos
Etiiios Ene 20 50
Maguinaria y equipo Eve $y 25
IMuebiesyenseree Enve 2 10
UUnidades de ransporte Enve 510
quo de compute 4
(Gaiasy envases retomables 2.6,6y10
Equpas aversoe 0
Los volte residiles la vida dt de los actos a8 reveany sjutan, de ser necesari, ala fecha de
Cada estado de etuacen thaneera
‘Bale on foe de un acto se castgaInmesiatamentea au valor recuperate ol valor on bros
Gel acve es mayor que el estinado do su valor recyperable
Ls ganancis y perlite por a venta de actvescoresponden la cferencs entre valor do vont y
‘is aloes en leven yee ocorocan en Otes ingress (ast) el etado de resultados,
244 Activos intangibles -
Psvali merci
La psvala mercant surg dela adauiscion de susilaras yrepesent l valor pagado por la
‘compra sob el valor azenabie dos actives elo detieabes, pass pases corthgertes oo
[Geto aaqulida ya valor razonabo els partepacon no conelanta en fa entidad asqusida.
Para efectos dels pata de deter, a pusvallamercant de ura combinacon de negocios es
figrade a cade Una deas uicades goneradoras de een (UGE), o grupos do UGE. ave se
‘Separa so bonoicon os ls sinrgae aes comsinactn. La pubvala mereanl es sypentsada al
vel de segmento operative. Se fealzanrevisiones do deteriora de a pusvallamercant anualmente
de forma mae Feeuenle cuando ecutanevertos¢ cambios en creunstanias que falquen Ut
potent deteriora ensu valor, Elva en itvos do UGE, que colons plusala mean 52
‘ompara oo eu valor fecuprable, que os el mayer ete 0 vals on so su valor razon reno
‘ast para s veka. Cuaquedeerox0 es reconasdo cm gas po os posible su oversion
poster
Ls marcas y lenclas adquiasindhiduaimnio se muestan al cosa hstic, Las marcas y
contas tren una va Us defidayseregstan al costo menos su amorizacon acumulada, La
‘Snotizasion ae cau usando el metodo de linea recta para augnar sl costo de as marcas el Ge
(as teenciae a fesutados en el termina desu via Wt estmada (err 10y 40 tes)
{steals de ns programas de compute adzutidas se captszan sobre la base de fos costs
‘ncuides paca aque’ yponer en uso el progiama especifon. Eslos casos se amarizan en ®|
(Stimage de sus vids des (ente3y 5 af), Pregramas de compusson (sofware) genera nternamente-
Los costes asocados can el manteriminto de sofware se reconocen come gastos cuando se
Ineuren. Los costs dedesaralo que son dvectamente atrbubles al defo y prueba de sofware
‘Gentieblay Grea ae contola la Compara se ecenocen como actvos anges cuando curolen
con os suizntas ciaros:
‘enicamant es ponible complet al sofware do modo que pada sor uesee;
la gerenca tene la wtancion determina el stare y de usaroo vende,
otine la capacded para usar ovonder el ota,
2 puade derosiar que el proarama de compatoprobablerante genrarabeneics eondmicos
fares,
= ations fs recursos denen, fancies y ots recursos necesaris para completa el desarrollo
fel sofware que perita su uso o vena, yl gastoatbubleal sofware curate su desarolo se
posde mest de manara confab,
Los costo dectos quese capitalzan como part det costo de programas de compo incuyen alos
‘ostos doles eiplesdos que desarln ol sotrare yuna porion oe los cts Indeos
‘cotrespondietes.
Otros costes de desrclo qu no cumplan con estos cetsros se recanocer en resutadosconforme
Seincure yo ee roaroden como aco en perodos ebelglentes
Los costes incurs on dessa de sotvarereconaides come achvas se arorzan ono laze
‘de o vidas les estnsdas (entre Wes ycnco fos),
245 Ativos no corintes mantenidos para ta vena -
‘tvs no corentes ee casiiean como mantenidos para venta cuando su valrenibros So
‘euperarhpincipalmerte raves do una rancaccion de venta que se considera altamenteprobabie.
{Exosacties Se mestanalmener var que ebuta de compar sus alos on bros y aus ares
‘rezonabies manos los estos requridos para reaizar su vena
246 Deterior
Je actvos no fnancleros-
Los ais que tenen ia hl ndtaitay no ein sujetos a amortzacon, go someten a putas
‘nuales de deters ans val” Les actos sujelos a amortzacn se soreten a prusbas de
“eterioro cuando ae pratucen everos 0 creunstaneine que hcean qe su valor en bos pata no
Fecoperars. Las petdas por deteriora coresponden al monioenel que e valor en fos del activo
‘excade au valor recuperate. El valor ocuperable de los acvoe correspond al mayer var ei ol
‘onto nolo que se ober ce su vor osu valor en uso. Para cece ola evaluacon pot
‘terior, los actos se agfupan a os Weles mas pequehos en los qus ganaran ujos de efecto
Identeables (undades genoradores de eectvo). Los ealdos en ios de ecvos no fancies
‘Senin ea pisustanernanl jn hen nn ntjein i tees pt Stirs ae vevisat C04
fecna de rept para vicar poses vaiaciones de dias esbmaciones por cetrioo
247 Préstamos baneatos -
Los préstamos bancaris se reconocen inllmente a au valor razonable, nto deo costes incurs
tenia tansaocion. Este obigacones se rgisan poserarmente au cota anortzado, cualquer
Serencia ee fos foros renidos (nto de ts coibs del Vanseccon y eval de edercin se
‘conace a estat rebutados Gurnee o psrodo el prostao uitando el métoco da nes
fect, Los préstamce bancaos se clasican en el pasve cores 2 menas qua Compara
{enge derecho mcondiconal de fer el pago de a obigacbn por lo menos 12 meses contados Gesde
{a fecha de stage ce stuacion finances.
a. 248 Cuentos por pagar comerciales -
Las euetas por pagar comerciales son obigacones de pago por benes o senicos adios 2
‘roveedoreseneicutso noma de oe negosoe. Las event por pager se aan como pasos
orients sel page se debe realzar dono de un oo menos, deo canara se procera como
pashos no caress
Los cuentas por pagar se recanocen ineamante @ a valor razonsbey pasteriermente so remifen al
costo amrtzadousarco el metodo de eres de eect.
218 Dopestos on gerania de envases-
Las aia yenvasesrelonaties se epistian ene bro de inmates, manuinariay equipo. Po:
‘2queige que han so efregados alos canes de venta pa a comerlatzason de producos ce
‘regia un paso relasonado cn la cbigacn de rsembobr ls deposios en garaiaentegados
porloschones.
La poreidn no corn del paso por depéstos en gaara coressondo al siocknecosari de clos y
‘shvaces retornables qo marttonen os canaes de vena (mayorisias minorstse) para efectos dea
‘Smercinascion del preductoo, paiva que soo ara baudad paral o Wl en cas0 Se
reduzea el nivel de operaciones o sete la ela comercial con e.cbents
220 Beneficios alos emplesdos -
Fond de reserva para terminode relacién labora -
Los hanes por cas se reconocen enresuitatos cvando se pagan ese, cuando la elacin
Tabor! s rterumpe ales dela fachanarmal retro, 0 cuando un emploaso scopia
‘ourtaramenta el cece a carbo de eses benelos
Pnciones y benefcios =
La Compara oper un esquema de ponsiones yaks benecosoorgados a personal ered como
Faclones de correzayvegufo néceo con los que se acorao dares ext bane, ext esquera es
{inane con ‘scuraeepropies Est plan de benefice defo eablece un manta de beneficios
‘Ue recbran los ex rabeladores que curmpleron con uro o mas factors come a edad, ano de
Servsis ycompensacin. Los berelos cansisten en perslones de blac (© ex-babajaore).
‘clones de cxvezs queso envegan mensoamente y seguro medics (22 ex rabaedores 200
‘rabjadore, respecte).
£2: posve reconcido ene asta de stuacianfnanciera correspond vai: presente dela
‘bligacion de beneeiedefido aa Techa de! eslado de stuanon nanclra. La oblgacén por ete
Beneficio defnide e acla anvalmente or acluaros independents usando el metodo dea unidod
Se ido project. Elva presente dei obigacion se datermina descontando bs jos c=
‘Sando de crocvo estnados usando ns asc8 de res apleabie 9s bonos de gobo
Lis ganancasy pra actuaries quo surgen dels alustos has en fa experiencia y cambios
‘enlossupuestos atures = crgen 0 abonan al patimnio como ovesresulacesiniogfales en el
pedo en el que surge,
El oste de servicio pasado ese cambio en el vale presente de las obsgacones de beraficos
{efnos pols servizosprestados por los erpleados en perodos antares pola oducciino
‘rodiieacon det plan se benetccs El eoto ga sarcia pasado a reconscidonmedatmen@ en el
eto de reaviades
18 Paripacin en as uidages ygratiicacones-
{a Compania ecanoce un paiva yun gato por araiftacionesy prtipacon lgal dos
‘vaboadores on ie utidades. La pacipacon dos vaboadores en ie blades 2 cleus
‘plcando la taza de £0% ala mata Imponbl detarminada de acuerdo con la eilaion del
impuosto aia renta vets
‘Compensacon por tempo de servicios -
La compensacn pr sompo 6 sens del perso ela Compania coresponde & sus derechos
Indermtzatoroscacusdos do acuerdo con a giacien vigor fa quo e tions que dopant en ae
‘cuentas bancarse cosgnadas por los Wabaadores en ls meses de mayo ynovemiere Go cada ae
[xcompensacin por sompo 6 servcios do persoral es oquvalente a una remneracion vigeie ls
fecha desu depdeto, La Compania ro one oblgacones ce pago adeionlos ura vez que eestoa
les depsetos enuaias Sele fondes alos qu el abojado tone derecho,
221 Payos basados en acclones -
Ls Compaia opera us plen do compansscén can instumentze da paimorio y on hase a aciones,
bol eal a Compafiareibe servos de empieados como conraprestaton ds los nstumotios
Batirices(enclones) dea Matz El valrrazonabe de Ios sonvcios de empleadosrecbidos&
ambi ens opciones Se recanoce coma gasto.E:mento otal quo se debe regata como gaso
{eterna usando come refeensa el val: razonble de Ins opeonesoorgadas
+ lnckyendo cuslauer condi de desempefo de mercado por sjamplo, procs dela accion de
‘a entiad),
+ _Siclendo ol impacto de culaule condi que ologue al arsed al derecho a roc ol
‘Senet (vesting ondns)asocada acu service y @ maddas de desempeto que no son de
‘read (por elon, erat, cnjetvos de crecimiento de ventas ylapermanenca del
‘ermpleao por un ariaso de Vampo espettco).
+ exchyenda el impacto de condones que ro otrgen a empleado el derecho a rec el
‘benef (or eerie, ol requermienta alos empleados para que aha).
Las condiciones relacznadas cone servo dl empleado o con medias de desempetio que no son
de mereado se consisan como parte de los eupuosto apcados para cetorminar el numero de
‘ocionee que se eta cumsan cosas condisnnes para su lorgamento!gast l se
Feconace durant perodo e al que e cbtene el derecho vesth period), que ese perado
‘rane el cal se cup con lode as condielones que organ este derecho,
‘Atos de cada perfec de repre a Compania visa sus estimadoe del ndmero de opones que se
‘sporaoblondrn el bsnefclatonando en consieracdn les condaones que no son de mercado.
Impacto dois revsion co es estimados ogiaes, fo hubera, se reconoce ene estado ce
‘aoe, con al eaospondiona ast al patieno.
‘Cuando as opciones 2 ojrcen la Matz nie nuevas aciones, Elolorganiento por parte dea
atta de opciones some us nstumenios de patinona alos amples dola Compatia se tata
‘ome capa adeionl
n!2013,y 2012 aor azonablepromedio ponderade de las aociones corgadas durante 0!
perlodo te determina utzanao el modeo aalico La hormaeion mas relevanteutizaca en ol
fnodela anaes fren prec ponderado sa acan Si 1408, nel de dvidendoe 2 3% 9 wade
ln opcion esperado dees anos en el 2013, mentras que en el 2012 fe precio ponderado de
‘zion $1120.37, pele didendos 2.35% y va de a opcin esperade de tres aos.
“e- 222 Impuestoa la rena -
{2 gaso por mpuest ela rent del periedo comprende al Impuesto aa rents comin y al deri,
{El mpuost se rconose en a estado de feutagoe excepto ona media su se lace on
‘paridasreconocdas cn otosresutacos mogflesodrectamante ena patfimon. En este caso, ol
[pueeto os reconardh on os ingresos negaie 0 dectamente en! patimoni,
‘espechiamant,
cargo porimpustoa la rentacofete se cava obra base des lye tibutarias
bromagadas aa fecha del etado de etalon fanciers, a geencia eva peridlcamente a
poston asumida e a decaraconesjuedas de Inpucstos reopeco de stuaclones or las que I&s
foyos tibutsna son ojeto de mterpretacen. La Compania, cuando correspond
povisones sobre ls mortos que espera deter pagar las autondades vbuaras,
El impucsa ala rorta dfn so registra pore metodo de pasivo, conocido efecto de as
“lerencat tonal: que sugen ee la babe ibaa de os attves pasos y sus sas en os
‘estados fancires.Inpuestos dros paivos nose reconocen si surgen del econociient nial
‘Sela plusvaa merear os surg dal reconecimenta cial de un activo o paso en una
transaccon quero sea una canbinacion de negoccs que sfc dea snsaclen no afecte
{oad oped conta o gravee. Elimpuest dlendo os determnado usando la asa wnpetiva
(ylgi'acin) vgene ala fecha del estaco de siuacion tnancera y que es espera sean apables
‘Guano elimpuesto a rata ded se realoe opague
Los impustoe 2a rts deride aoivos sto se reconscon on a medida quo ea probsble que 32
produzcan banefcis rblaros futures conta los que se puedan usar las derencias tempos,
Los saldos de impuests 2 arent dleridos actos y pasves se compenson cuando exstao derecho
legal ecg de compencsrimpuests activo coihtes cen impuestes pasos corntesycxand
Tes impuestes aa ria dridos actos y pasos se relacionen con la misma autoricad trbutaria ya
‘Sea sobre misma laentdaco sobre cstitasentdades pr las que existe rtencin y posblidad ge
gua bs sages sobre bases nea.
228 Provisiones -
Las provsiones se reconocen cuando la Compatia ene una bigacion present, legal asumida,
‘ue resuta de evertos pesados, qe es probable que reqier Is enrepa do un fjo de reirscs que
‘volun benetics ezondmicos paras lqudacin y st mona se pueda estar confablameta,
28 prowsones se iden al valor presenta de os desembolsos que se espera so equeticn para
‘anossrla obipaion tlzando una laa dentrés antes de mpuestes queef esactuales
andioones de mercado sobre el val dal dinero y i fesgosespectios pra dich obligation El
Irefemento ena provlon pore pasa del tempo se rconoce one rubra "gases thane
224 Capital social -
Ls aciones comunes se clastican eno patimono
‘Cuando cusqulrsubsiara de la Comptia compra aclones dal captal dela Compatia(acciones
Ge torre, el pagoefectuado, Melyendo cuaguor costo creamer abut la ransaccin
{foto de puesto), ce deduce del pabimorioatiouble aos tulares del capa socal dela
{Compania hasta que es scciones se carcelen re-ortan vendor. Cuatdo tals accion son
“ubsecuertomente efi o vendidas,cuaauer pape recbid,neto de os costs neremenles
‘Srecamenteatibubles ala Vansaecton y ls efectos crespondietes pore inguesto Ta rent, £0
incuye en ol pation auibile als tultes del patimonlo del Corpatia. 228 Reconocimiente
Los ingresos se reconacen por lvl razonable dla conrapestcion cobra o por cobra. y
‘epreventa onto por cota po vets de Benes, elo de deventos, evaiusiones «mpuostos@
lap ventas La Compatiareconoce su irgresos cuando ésios se pueden med contablement, es
probable que borofocs econdmics future fuyan ela ended y cuando la anssccién cum con
Ertros eepectioos pe cada una Sens seidades do a Compania, tomo se describe Insas
Seiate
Ventas de Benes -
Las votas se reconocen cuando la Compaia he entregado sus productos cheno, te ha
‘seeplago los productos ys oobranzs da las cuentas por ecbrarcoreepondenios ost.
Fazonabiemente ssegvada ‘Se considera que dl producto nous ha enragacohasla Que no se haya
‘despaenago al og expecticado ene canto yak iesgos de perdida se Vanstreron al mayersts,
Alquires,interoses, galas yAvidendos -
Ls ngresos poe alquleres se reconocen eno period cntsbe en el que se prestan, on eres
‘serio eepeifen compat. alculado entre abate dol sev realmente bandaio como Ura
‘rope del etal dels servicios a ser bindados,
Los ingesos rovenontes de ntoreses 2 reconocen sare a base de a proporcon de emso
‘anor, sande el nado del nar efechvo. El ngreso proveninte de infreeas eae
© colacaciones deleroradas se reconoce ya sea en edlia qe se cob efecivo 0
Sobre a bse dea vecperacon cel cost, segUn lo exjan sus condiciones.
£ Ingreao proveriante de rogalas 8 roconose 2 metida que ce devenga, de acuerdo con
‘sustancia de os contatos corespondintes,
5 inresoprovenienta de dvidentos se reconoce cuanto se ha esablecio el dereto area
ago
226 Reconoclmiento de costos y gastos.
costo de ventas so econoce on rutados onl fecha de ena dl producto a Sone,
"Emutanearente con 3 fecnocmlents de ls ngesos por eu venta,
Los ovos costs y gatos se rconacon sobela bas delpncipo dol devengo independenernenta
4al momento on au s pagueny, dese el cao, en el mismo paiago en! que se feconecen
Ingresoscon ls que s elacenan
227 Arrendamionto-
Los amendamients en os que una pocin sigiicabva de los riesgos yboneiios relatives ala
props on retenides por slarendado ge laiican come artenamleios paratves. Los cages
‘recuados bg un anensanvente operative ce carga al estaco de resultados soe ta base de!
‘método do nes fecae el palace del arene.
Los arendamientos de inmuetes en os que la Compa asumesustaciarnte todos os sg08 y
Denefcios de Su propiad se clsifican com artendanlenos inanceos. Los arendariortos
fnansros se captalaan al iso del rrendamiento a menor valor qe reste de empara lvalee
‘azonabe del activo aenéado ye valor presante de los pagos minmmas del arondanvento, Cada
{iota de arendamieno se dstibuye ete e pasivoy el cargo fancier. Ls obigacon po: cunias de
‘Srendarion comespondentes, nolo de cargos frances, se incuye en Oras coetas por pena &
largo raze,
-- elemento de interés de cost rancor se carga al estado de resuitads one perro del
‘rendamiono Go mafera gue se otenga una tsa se ner peta cantare soore e saldo det
Basho para cada peredo, Los imusbles, maqurariay equ adqutios a aves de srendamientos
{ancleros so deprecin de acuerdo a una base sletomats en el povioso do uso esperado coherente
‘onl pies de deprcian qe el arendataro haya adepado Gon respect aos demas actvoe
‘Sepresabies que pasea. En caso de que exist crtza razorable de que ol arrendataro obtend a
Propiedad al nla el lazo ce anendsmienn, el peredo de ulzaion esperago sera vga el
[Bctho. en oto caro aciva de doproces en el menor viedo que recle do comparariavida Ut
‘el aco ye periada del arendaiento.
228 Distribucion de dividends -
La dstrtucin de dvitondos 3 os acsensts 6 a Compatia se reconace como pave anos
estado tnanceros a al priodo eno! qu lee dvdondos se aprueban por los asaonsas da fa
Compania,
ADMINISTRACION
ESGOS FINANCIERS.
34. Factores do reego tinancioro-
Las actividades dela Compata a exponen a una varied de riesgo nancies: esgos de
‘meteado(ncuyendee resgo de camib,nasgo de ass de ners sodre evar razonable y def
‘jos de efecto yesg0 de preci), nesgo de esto ycesgo de kqusez. El programa gore de
‘dmninlsracin de epee Gon Compa ve coneenra pinepaimente en lo ines deloe
‘moreados fnancltos vata de mirimar potencies efectos averse en el decompo heanciero
(la Compania. La Compara utizanstumenioe inanieros devados para cubrr cos egos &
lop que eotgexquests
a Sub Gerencia de Tasorara ine a su cargo a asmiistracién de esgos fancies de swverdo
‘onl pleas aprotedas po el Dee. La Sub-Gerorca do Tesorera seni, evlla ycUbre
‘os isagoe ances en coorinaconesrcea con is unlsedes opratvas dela Compania
‘mantras gue a Sub Caroncia So Creditor es roeponsable ola ontfescionyevakacin os
‘esgos de cédto. E1Dectore sprucba os pros parla aamntaion ganera de iesgos 2s!
ame palicas que curen areas especias alee como eiesgo de pode carbo et iesgo de
{asas deinere,elresgo de credo, ! uso do instumontos Mranceres dornados yo Geivacs y
poral inversion de lon excodenes Se lguldee,
1a) Rayos de mercado
1) Rleegos do cambio
Las actividades del Compatiay su endeuamlonto en moneda exranjra la exponen a aso
{de cambio resutarte cols expoeelon de varie monede, prinpimente el dO. 2 Compara martone os siguientes aces y pasos en moneda exanee:
ee
Sssooe guns ss000 — EUR
etivo
eto eqivalone de tectvo 2am sam tah
(Cuartas po otra coarse or 2703
‘tras cues por abr 3505 zo _stkes
Tae si Ser
Paso
Geetas por pagar comers aoa 97a0ssane
‘ras cuore por aga tsa = as
ms arma eae
Pasvo neto Cem Cann Ceoan
Los sales on moeeda entranera se convirton a la moneda funcional bs tps de cambio del
‘ercado live que publea ' Superitendenca de Banca, Segue y AFP. AISI e ccere de
2015, on tgos de eambleutlzados por a Comes para el fai dels aldo en moneda
‘tranjora han sda de SL2 795 por USS y S944 por EUR para los atvos y pases.
{8/2551 por USS y 5.3402 por EUR" para los aces y pases a 31 e ccemae de 2012)
La eranca do cambi por ls as torminados ot 1 de eciomi ext conformads come sigue:
a1 2
Sto00 Sia00
‘Gananca por ferenca de cation 110% 22560
Peétdda por diferencia de caroia (2800 _i8an
(Paraiay gnarl or aerenca de cambio neta (ese) asa
La Gocenca ha estabieido una potion que requere que la Cempafia administers de too
‘ce cambio respec de su moneda funcoral. El nesgo de carbo surge cuando vansacclones
‘comercses ure yacivesy pesvosrecenocdos se derominan en una moneda que noes a
‘moneda fundonalda senda Pare asinatier el esgo de cami, la Compafa usa conratos
‘futuro (Yowar. La Compania, de aeverso con su potica de adminitacion de isgos, cube
fs thos e efecto anicnados no compromesos lament prebables y 100% de sus fjos de
{recive antepados cmprometdos,respectvamente ata ios prximos 18 meses
\pincipaimente pr exporaconesy compra de oxtencias) en cada moneda importants
ial de dime do 2013, el nuevo sol se hubira devaluadtvaluado en 10% en elaclén al
Euro, oon todas fe ers varies manteniae costae tad do ao despues de
inpuesioe se habia neremantadai@aminulga en Si 895,000 ($900,000 a disemioe de 2012),
Bcipalment como recitado de ganancistprci do cambio dl eur ens cuentas por
Pagar comers
Si al do deiomare de 2013, ol neeo so! se hubirsrevaluadoevaluaco en 10% en elaion
‘one dlarestasoungense con todas as tae varies martanides constant, ews
‘despues de mouestos por el afo se habra ncrementadtdsminudo en 8/3301 000
(113,300,000 detonbre 2012), pnpaimonte como resutato de as garancias/pracas de
‘ambio en ls cues por pagar comerciales y ores psehs.
-23- 1), Riasge do precios
La Compania est expuesiaaiesgo enol cambio dels races de sus valores de captaldebdo
Sieversones mantras y clasiicado enol esta de stiacibnfnarcera como daponbles
paras vena, sin enbargo las msmas no son de eonsideracion on lacon a su al do actos,
‘la magntud de cos operaciones ynvles de rerabicad
La Gompaia st expuecta tambien a iosga de varisclones do precios de mercancae
(onmetes)recesaras para la producion, salvo en caso de alumni yl alz fos mismos
{ho se encventar cubis con instumantos inancros drvades,
i) Rleego de tas de interés sobre el valor razonabey ls fs de efecto
riesgo de asa ce interés pa la Compaia surge desu endeudamiento argo plazo. El
tendeudamento a aca varies expone ala Compan a roago de asa de ores sobre cus
‘joe de efecivo. El endeudamiono a tess tes expano ala Compat al noego de axa do.
Intorés sobre lvoe razonable de ss pasvos. La Gornpafiarevieapeidiarente la evolucion
Ge ls tasas de ner y el poste pac on ls préstanos y po end en fos reslados, 9 cal
es revieago con laa geencia, omando las dessiones Govespondlnts,Hlardose la tasas do
Inter aoe plaos mas convicts.
1A! de diiomére de 2013 y 31 de ccombre de 2012 la Compatia mariene endeudaminto a
‘arta y ago plan, as mas que han sid pacadas cn los entiade teanceas a una tsa do
inves
Sobre fa bate des smulaconesefecuatas el impacto en a utidad daspubs do impvesios por
ter mavemento de 1s gonerria un itevomeno deminulon maxima det 308,000 a 37 de
‘Selembre de 2016 (512,314,000 a 31 de dciembre da 2012)
1) Rlespo de cata
El 1ee90 de cro surge de efoctvo y equivalent de efetvo, instumentos ances devatos y
‘epgnon en bancescnstuconesfinanciras, asl coma dela exposeion al cro des cletes
‘ayorsiasy minors, que ncuye as sldos pendentes de cuntas por cobra. En elacin con
‘ancos insttuaones tnanoeras, so so aceptaa nsttuconescuyaseafeacones de lesg0
insependientes sean come mimo do’A’ Sub Gorencla de Credioe ala a calead crcl del
ers, fomande en cenederacion su posein fanciers, la experiencia pasaday ots actors, se
‘stalccen ites ce edo navi de acuerdo colo ites fjados oxo comt decreas y
‘obranzas eb'e la bane de lag calicaiones interns c externas. El Uso do bs tes decree
‘montores con regard. Lat venta acenlos del segmento minora se electan en efctvo 0
Uieando nivel mines de eréato (7 las) Revelacones adionals sobre oliesgo deere se
rmuestan ona Nota 8
Ln Cane no mapa qu la Compatin incur an pei alguns par desert st
‘napares
©) Rlesgo de taidex
roa de fhanzas siponisa as proyeccions do fjos de etectvo realzades sobre os requis de
Tues de a Compa para aseguar que hays suena efecto para lcarzar las necesdades
‘cperaconas, nantenendo siete margen paras nas de to.
‘ienassroyeccones aman en consderacion os panes de franclamionto de deuday curpimiento
Ccon'bs ebjstvos do ats fnanceros del estado de sluacin fancies
ome Los excederts de eect sldos por encima del requerdoparaleadiisracion del captal de
trabajo son veridos en cuentas comentes que genaran ineroses ydeposos a plazo, escoyondo
Instruments co vencnvetos apropados ode suerte Iqudez,
siguiente cuadio ania los pasos tances sobre la base de! periodo remanent aa fecha del
tstado de stuacin fnnclra asia fecha dos venomiento. Las pasos fnaneres decvacas se
Inelyen ene nals sus venciiontos contractual son ceencatos parla compres del
tlompo do ls js de fortve. Los montaereveladoe en @ casa snl jos da steve no
‘eacontados,
Monosde ene 1y2 Ene2y$ tis dos
ato anos” anos" Tot
Sis00— S900 Si800— Stone — toe
{A131 do diclambre 02013,
bigseines neni sasao1r7sa08 45771 e225 45000
‘Cuca por paar comers y
‘a curio pe page 425.18 z iag4tr _so9209
Tena as as vee ome
‘Ala de diclembre de2012
‘uigseionestnenlores sian nte0ne 13002424 255008
‘Guertes por peor comers y
‘as costa pr pager este —eg00 _a10490
Teste iso isos irom Ceoene
[Ai de dcembre de 2012, valor razonablo de la cartara de instruments fnancieosdervados
ta Compatia do 8/17688,000, se Ince derive delos pasos cuy pen de vancimento es
mmenar aun ao
32 Administracin dl Hiesgo de capital -
Los bjevos dela Conpatia al arnister el capt! sone ssvaguardarlacapacad deo
{Cempatia de contauer smo omgrosa en marca oon lpropeaito de neta eomnos a us
Socenistas, Deneiaee actos grupos de nares y mantener una eerutura Ge capital Opima para
Fede costo do canta
La Compania monitor su capt sotre a base del ato de agalancamnto est rao ge cata
‘Sdienda la sa nes ene el capial ll, La dude nelacoresponde alta del endewdariona
(etyyenao et endeudarionts corr y no corfant) menos el eecivo y quvalente de elec. El
‘apt tlatcoesponie al paimani aly como se musstia ena stage de stuacion Mancera ms
(eliauda nea
Loe tos de apatancamvent al 31 de deve, tueron como sigue:
mn no
Stove — $1000
“ota préstamos bancates y arendamiantos fancies 445969 759,008
eno Foctvo y quran de efecto 4986) (113510)
Deuda neta Goose? 138407
‘ota patimonio 4.621.909 1.905056
Tera BZarzass Lessa
Ratio de apatancamiewto 52% _72%
28 ‘ranks ao 2018 le Compatia increment su nivel de endeudanvento para curr nacesdades
‘rostetnasy comers de acuerdo a pan de inversion. La Gerenea cenldera qua eat vel d&
‘Sndeudaminta os adecuado paralacapacad ce gereracion de quid def Compania,
[A131 de diciembre losprétamos bancarisyarndarienos fancies comprenden:
ma on
Sooo — $1000
Capt (nota 15) _ Sean gma
Intereses devergados por dovengar (nota 16 y nota 16)
‘Tota préstamoe banca y atendamionios nancies ae Same
133 Eotimacién do valor razonable-
siguiente custo aria los instruments fnacieosreconocdos a valor rzonable, por mito de
‘aloteacn, Los dferetes noes paral estmacion del valor rzoneble sa han dtr dela
‘Spulnte manera
“+ Precis de cotzacn (no justados) en mercadesacvos para actvos 0 pasiositos (nivel
in
+ Infomacon distin procos de cotzaio incios en et nivel 1 que se pueda contra para
‘sctvo. panvo, ye sea drectaente (es dec, pocios) oldrectamente (es dec, que se deen
fe proses vel 2,
+ Infomacén sobre el active oe pasivo que no 8 besa en datos que se pueda confmaren el
‘oreado (es door inermacon ho observable) (ve 3)
siguiente cuadro presenta es actos y pases de a Compatia que se muastan vale razenable
‘enelesiado de stuackn rancira al31 Se dome de 2013 2072:
Nivel4 Nivel? otal
Soc $1000 — S100
{A131 de dilombre de 2013:
‘Actvos
‘Aves fancies dspniles para a venta som 5032
Dorks vsadoe en eberturas
iN Coberura do moneda extanjora - 5008 e808
Tota acivos sm Ceeo Cite
Pastvos
Dera usados en eberturas
oe Gober se preci
18131 de clclmbre do 2012:
betas
‘INOS Marcie deponbles pala vents 90s 4.08
Pastvos
Derive usados en eabetras
‘Cobertura de moreda extanjo 2 Lag ¢ tsa
aber de preaos (202)
Tota pases ae) Caress
‘Durante os aos 2015 2012 no hubo ransterencas ete os nels 1 y 2 Elvalrrazonabie do ls instruments fnancieostransados en mercades actives se basa en los
pracos de coizocon aia fecha Se! esa de atsacén tnarie_Un mercado se etd come
tivo sos precios decotzacion estan egularmonte disponties en balsa, nogocador. Oke,
Topretentan ransaosioesreles rogues de mefeaso sobre lo bave de le compotenca. C2
‘clzacion usada para scivosTnancieves manferiaes pala Compania es el precio verte eco,
Esto instumentesseincluyen ent el ivel
Elyalrrazanabie da ls instruments nancies no ransados en in mercado activo ee delemina
Uizando terieas de valuacon Estas tecnica de valuacion maxmizan oso ce ineracion co
‘mercado obsarvable donde esa se encvetre dleponteyconfiae menos posible en estmciones
tepecteas des Compania, toda ae varabies signbicavas requsrsas par valorear Un
insrumento tranlero lo razonabie son coaervabee, el mayen ge dati come do nivel 2
‘luna 0 mas vatlabessgnfestvasno se baran en inferacioncbsewable do mercado
insrumento se incuyeen eves
‘Técnicas de vatacin espectica de instruments fnancieosisuyen:
+ _Precos de etizacn de morcado 0 cotizacion de nogociadores de nstumentossimores.
{1 Bvalarrazonabe ce onraos foward ce moneda enrajera se determina usando tos do
‘cambio forward ia focha el estado de stuacon financiers
[ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRITICOS.
Los estmadas yeeros usados son contauamenteevaluades so basan en a experiencia istrica
Yolo fetores,ncuyendo a expectatva de ocuencia de overs urs quo oe consileran
Tazonabios do severe on las ofeustandias
a Compa efecia xtmacioes ysupuesis respect del fizure, Las eatimacionesconables
‘esultanas pr dafinican muy pocasveoessoran uals a os eaitados reals. a geencia ha
‘fetiada una evalusagn de ts estmacines y supsostosy on su oprion, considra que os Mss
to benonriesge sgnsatve de eauser un jute mail sos ealos de os ectvosy BaSVEE
roam af
INFORMACION POR SEGMENTOS
1 Comite Ejeervo eset excargado principal dela toma de deisones en te Compatia. La Gerencia
‘ns detrminado un solo segmertooperatvo sobre la base de ls formes que revisael Comité
Epoutve
El Comite Ejecatvo considera ol nageio tanto de una perspacva geogrca como porto de
prodvto. Los ingresos por products y zona geografica se presanian a coninuacon
moe ante
Sto00 S000
‘Venta de productos taminadosy mereadei
Cesta sasoze 481571
Pilsen Callao wae = “ers.i7e
Cusaueta 235.108 Sar 858
Pils Tajo Sesass San 700
‘Aauipen tsso10 | aai8
Ores aog7s —__a7poa
TBeseae0 | Ssakie
“2 Ventas por zona goose:
Region Cento
Region Note
Regio Sur
gin Orta
Exportacion
Infomaciin a rive! dotoda seni =
La composcon de os ngresos esa sigunt:
Venta de productos tminados y mercaderia
Ingresos por reaias
Ingrotos por aeuioeey oo sorcios
Venta ge may mateates
mo,
S000
‘79469
903 204
731.108
yeaa
m2
St000
1.702.598,
arr
54.861
aaeis
2a08
same
212
000
ss98.ate
‘847
$4308 aca cedtcia de ls actvos nancies que no estén i vencios nl detoriorads puede ser
‘raluada sobre ia tase de vormacion hitorca solve les indaos de ncumplimet de sus
onvapares
m1. 2012
S000 51000
‘Cuentas por cobrar comerciales
‘Contapates con calfeaclones de iesgo extra 28058 __20082
“contapate sn clicaciones de riesgo externa
Grupo asi 7595
‘Grupo 2 toa 177288
‘Gnupo 3 a1 _s0l502
Boones asset
Total de cuentas per exbrar no etorerasas Cassia aro
‘tras cuentas por ecbrar
Contrapartes con eatacines de lego externa 1 4
CContapates sn cateacones de esgo extema
Grupo apis 6608
Grupo 2 s9012 71328
Grupo 3 Tia __ ase
Zier — ease
Total de Ou evens por cobrar aim ae
Etectvoy equivalente do ofectivo()
[BBVA Coninental (At) zea 15159
Banco de Creo dol Port (A+) e303 TT a7
Seotatank Per (A ais BT873
Banco de a Nain aso 10729
Banco Itrbank (A) Bass 4386
(Otros menores 3797 __ 3728
mess | 0029
Prestamos otorgades a partes relacionadas
Grupo? taser 10.97
(°) La dterencia con sido dela eventa ea la Nota 7 covesponde a
‘Grupo: lentes elacionads nuevas (manos de 8 meses)
‘Grupo 2: Clenosipaos relacionadas existontes (por mds de6 meses) qve no han presenta
‘noumplimientes ae page,
‘Grupo 3: Clentesipaes eaconadas existontes (por més de meses) qu han presenta algunos
Ineumpimets ene pasado. Todos los ncumplmens tuorenrecuperados. [EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEEFECTIVO
Este ro comprend
og
‘5.000 Sto00
(Caiay eventos comrtas 96996 _tta.tt
‘ota see | aia
‘CUENTAS POR COB?AR COMERCIALES
Este rubrocomprende:
20
51000 St000
Fractures por cobrar
Letras por cobra 338
Estimacion de eveias de cobranza dudess S78)
‘otal seat
Las cuentas por colar tanenvencinentocotantey no genera interes
Ls calidad cet dels cuentas por cobrar que no esr nv ni detaroradas sha
fraud sobre is inforacin hstvea que rela fos Indices de caplet
a
‘Suen por cobra ———
Beer Nodetero. Gato.
Sis —— iso Siaee
gees : e237 :
\Venclss sta 30 fas : 21 89 :
Venciss nie $y “82 doe 2er
Venelse mae de 10 cl sore 28 Suz
Yo Sam Sati
A531 de dilemtce de 2013, cuentas por cobrar comerciales vencidas por 835,724,000
(6119.720,000 a1 31 ee sciersbe de 2012 ) se encuentran veeidas por no deteradas ya que
‘esta elacionadas cox clentes por esque no existe historia de ncumpaminte. Las cust por
‘obra deteroradaspercpalmente se relacionan con lentes que tanaraneifcukados econdmicas,
Conettulce una esbmecion quo cubre cota de as cuentas
I movimiento anual ka estmacion de cuentas de cobranza dudosa ha sido como sie:
ots
Sto03—— S000
‘Salo nia sia 705,
Eztimacin de coors de cobranza does ‘3420 “508s
Castgos yo recuperos 8) 1509
Sais a Bar sm
“3 La esimacdn do cvortas do cobranza dudota sa instuye on elrubro gastos de venta en ol estado de
‘esulagos. Los metas exgadoe a resulados garalmente se castigan cuando no hay exoecaivas
62 recuperation de efectvo.
‘Los valores ents ce as cuentas por cobra comerciales menos la estmacién de cuentas de
Cabranza does sonsinilaes en sus valores razorabes,
Eno proceso de estnacin de cuentas de cobranzacusosa, a Gerenciaevaialas condiciones dl
‘read reaira un analissore la angio dels evntas peor, ai como una vauacn
Gea cuaras con cartes que favesancicutades econameas. Al31 de dciombre de 2013.12
‘xposicin mdntnaaltago de eredio ee valor en los de cada ase de cosa or cob sn
{ener en cuenta inguna de as garaiias sola, La Compania posoe goantas por estas
{onias gue asclanden 216,359,000 (8/60, 161,000 al 31 e deeb de 2012)
En opinion de a Gerencia de la Compata, a estimacion para cuentas de cobranca dudosa cutee
‘sccuadamente el ago ce cdo de estas partdas a esas fechas,
CConcentacén e cents -
Las ventas. de fs Compan se encuentran tomizatas, no exisento concetracin de ventas et
‘etenminado chntos
PARTES RELACIONADAS.
2) A131 de ditombre los satos de cuentas por ecbrary pagar con partes rlacinadas comprendn
201. m2
Poreobrat Pocmamar Porcobrar Porpaga—
‘Sio00 Siab0 ‘S000 ‘S000,
comerciales:
Matty relocorades el tenor —
‘SAB Bc - a 951
SABMiberIntematioral BV : "
SSABWier Latin Ametean INC : re
SABMiler South amin : : AS
Serranias Nevadas © sae 0
“ein Gmbh : aoe 2680
Nie roving Inersional : mS cs
Oues. Pa 22 co 208
Subeiriasy relacionadas -
‘San ignaclo SA ez
Transpate 775. a8
Chub Sporting Criss A 3
Ot —
ame
Monos
Estacion de cuentas de
cobranza does a et
Sen" aos ee i a Parasia Porpaaar
Sito Stabo S100 81000
enon: sss rome 1191 __103.00
No Comercates:
‘Matiz yrelaconadas dl exterior -
‘Sather Holang sory
Racoback Port SRL 326 aert 5 G01
‘SABMMer South America a
CASA lender 300 aa
SkbNibr Procurement GMBH cae :
Serranias Nevadss SA, ae ae
Subsiiariasy rlaioradas-
‘San ignacle SA 1s ve
Cenocera San Juar S.A, asa 17,199
‘Transport 77 5 weet mes!
(ub Sporting Citas A tard a3
Irmobiara IDE S 2 : 2a
Natlera Oren SA aa -
Otros sg ay
mae am Bae eon
enee
Eevmacén de cuentae
de cobranzs dona Cam _-___-
aiest =a am aoa
aor asia ioe isan
‘Durante o 2012 Ia Compara cob ol presto otrgado a SABI Lid por USB4.00,000, ave
dovengeuna ata ae mores de 4.47%
Los salds por ctrary por pagar comerciales yno comerciales a pares relacionadas no gentan
Imereses yo denen goraas especies, Todos ellos son Ge vaciminto coments,
131 de dlemere de 2013, ls Gerencia este que recuperaré os sldos pox cobra sus
Felacionadas, excepto pos salios po cobra as subadaria Seranias Nevedas S.A, pores ve
la fecha do los ena fmarciovs ha fgistado una estmacion para ncobrabes, La evauadon 6
[sralded de estas cuarae e lavas esbo a ers d eas parodo ia que conse en el
‘evamen dela sisi inanclea de as empresas relacionadas,
ma
Sto0— Sro0e
‘Cucntas por ctrar comerciales yoras
cuentas por cobrae eoser—eaga7
Pranamos 9 réacionadas ibe _ 10.157 b) Lae peiples tensaccones con pate reuconadas, las que se evan a cabo @ valores de
‘reado, que devonen en sldoe por cobrary por page comprenden
m2 ao,
Stoop $1000
2} Prestamos yavidendos-
Matis y ecionadas
Pristamos ctorgaos sara captal de rab 18307 26,71
Didenaoe decarador 9560081084410
Subic
Didendosrecides rasa To
b)Adquscon de bios y servicios -
Mates -
(Gasts por soricis recibidos sis 63080,
Regalae ‘sot ‘80
Sev recs po proyecto de ivesigacion y
Sesarolo de sofware 22684 83.818
Intreses por prtamss 7 28
‘Subsldais y eladoradas —
CGastos por fetes y metoriminto sar7s7 188,302
Gasios squlres 2
{Gast comisn Tiny soos t81
Gasis por egsiss 2a 9
(Gasis verso 2608 20
‘Gompra de aco to 3458 eres
Compra materises dnereos 2eis 2387
‘ont de mereerias aasos 33810,
Venta de preductostrminaos yotos vam 9.258,
Ingresos por epais atass 98.528,
Ingress po lguleres 887 e087
1) Adqusicon de bens y servicios -
Subsiariasy relacionadas —
Ingresos po servicios 2603 e782
Ingress po venta de activo to 3 05
Ingresos po Inoresa sobre pretaros 8 2
4) Compensacion dela grenca clave ()~
Remuneraciones y ote senicos acolo azo aoa aza7a
Beneises gor cose sare 2374
Otros benefice de ago pane Dae Date
(Compensacen en acioes ios 14763
(©) La Compania incye en este concepto aos miembros del Directorio y de la Gerencia
La Compania no tenevnculs cameras con empresas rlaconades dees membros det
Droctre y de Gerencis, 0
"
OTRAS CUENTAS POR GOBRAR
ste rubra compronde
m1
‘Ssto0— 5r000
CCuontas por cobra aero 72888
Resamos aterceres ‘i538 2art
Dwersas a8
Sse S287
Moncs:eatiaciin de cuertas de cobra duos 5056) (__s83)
Toa are 8.8
‘© movie anual da estinaion de deteriore de cuentas po cobrar ha so como sigue
m2
Stoo —— $1000
Said intial 5031 6318
Estacion de cuentas de eobranza does ‘ee 03
Reclasteacones oe Sao
{Gastgos yorecuperos 29) (_
Sside‘ina eee en
Li estmacien por dearore de ots cuentas por eobrar se incu ene ubro gastos de vera en el
‘ade de resultados.
EXISTENCIAS.
Este rubra comprerse
o_o
Sto — Sr000
Mereadecas 92 2530
Products terminados 46905 a3.201
Preductes en proceso S120 79.380
Matera preva aeaoo 4008
Materaes avctare, eases y onbaljes woos tear
‘Suministos dversos S20 32108,
Eisencseporrecbir ig __ “Gur
Taras Tease
Ertinacin de desvalatzacon de existences «3459 (4.430)
ase “Tan.
mover anual dela stain de dsvaltzscién de eitenclas ha sido come sigue
moo
S000 — S000
Said inka aan 4007
Esimacin de desvaloizaion de extencias haa 2208
(Csstoo 2109 ‘ana
Salo fat Bato ai rr
®
En inn de ia Grotca de la Compa, a esimacén de desvatorizacio de oxstencas cubre
_ssecuacarento Sueno de desvaloizacion as fechas de os estas nancies
INVERSIONES EN SUBSIOIARIAS
Extra conorerde:
Papaciin ——_Patimonio
am ml
Sistecccmna Tovedara Slat dedlontre
‘Swsttara ——_——Acslanes— GS soo Ew S000
Caneera San ianSA() comet em t5to50 naee noaate
Stanpanes Tr miner wom “eo “een “Wer
Meta SeweSac. Commas treo 8a Hes
SSransencrese SA.) Commer $f (men “Sao
Gi Spang eraia SC) Commas jo tw Sep
firostora Be Sa om ety yas sar _aaser
Toat cms Tate
(7 Stas gu one sores cpl Bas, rogue cosa coesprsete a te
(cp tar erwin ria di orbmacn por dete ascendente a $3.88 00
(yor envi naa dol asbmasen por deloor scenonte a 8.68.00.
a inversén on a susiiaia Cervcera Sap Juan § A Ineuye una pisvaia mercalascendente a
‘5176.50, 000, vr eupueste de a evahactn pr deteor reslaaca por fa Compatla en la Nota 1d
Movimiento de inversones en sbsisiias
pos __ gon
‘Sia00 51000
A11 ge enero paisa 2ansrt
‘ponte de capt! la subsiara Seranias Nevadas SA zs See
Deterira de nvers.onen Serraniss Nevadas SA rc
Reducscn da capeal roca IDE SA men C733)
‘sie pation nobliana DE SA _ 3216
31 de delembre aa
INMUEBLES, MAGUINARIA Y EQUIPO
8) Composit de slo -
seUmulada pores aos lerminados ef $1 de dsembre de 2018 y de 2012, ha sido como Save 1“
)_Elgasto por depreriaion por ls aos terminados 613 de ciembre se ha dstbuieo en el
‘stadoo esutades come ele!
pis gor
Stoo — $1000
‘Gost de ventas 105.090 153458
(Gast de venta nays 23407
‘Gast de admnishadon S88 __sasa
Tao Tigao
1) Actos no corienes mantonidos para tert
[A131 de dlembe de 2015 31 de dcienbre de 2012, os nmuetles reclastiados como actives no
‘armentes mantrios ars a venta ascenden 2S 1680,000ycoresponden a inmucbie deb ex
pana Trio
4) Otos-
Este rub ncaye
+ Obras en cuso ate incluyen pincipalmente proyectos de mejores y amplacon dela plata en las
‘erenes reas ingenela, dsb, marceing,
+ Lostorrenoe y edlos ncluyen Benes n conto dearendamionte fancier po
19,
Stooa S200
costo 8,130 ser
Sepreciaion (2)
eet a
+ A181 do dciomtve do 2073, ta Compatia mantoneterrencs,efelosy maquiatay equipo fuera
Ge uso por un var neio an bers de 81,772,000, 83 207 000 y 8.8/570,000, reseectvarenie
(171885000, $13 48,000y 8/8 409,000, espectvamente, al 31 de dicembre de 2012).
ACTIVOS INTANGIBLES
1 movimiento de os ecves intangibles y ol desu comtespondiente amortzacén acxulada, por ios
foe torminador ol 3 de sclembie de 2013 de 2012 ha sda como sigue
Plusvalia Marcas y genorado
fmercantl Wceneies _ fnteramente Total
Sia00 Si000" 8/000 ‘8.000
Coste:
AT do ener 2012 27259 265829119005 659,168
batciones ‘eam _“eo.204
1131 do deiombro do 2012 Tae was isa s80 “Tsar
‘eselones| 2cnMt — Zr
31 de diciembre de 201s as aes at Coste de
Seearrollo do
Sonware
Phusvalla Marcas y generedo
‘meteantl Heenclas_ internamente
coo" S000" — $000
Amortzacién acumuada
Avge enero 2012
‘acones
‘A de diciembre de 2012
‘Ai31 de dtembve de 2013,
‘costo neto
Coste
‘Amorizacion acum
‘AUS de dtombve de 2012
costo 273253 268809 © 216001 759,173.
‘Amorizacion cura a ist 02) (58.580) 196895)
‘AVY de siemtra de 2013, Ta Caesar Tisrsoz azar
Laplosala mercancovesponde at adquissisn de Corpafia Naconal de Cervera SA. CNC
(1108-503 000) y Compania Cavecera del Surdel Pow SA [167 750000), empresas quo Wren
fisionadas con Conpaia en afesanenires
La plusvata mercan se asign alas unidades generadoras do efectv sabre la bare de los
sagrinios operates. El mono recupeable de una uridad generadora de electno se detetina
oor la basa de cll de valor on use. Los supuesto cave usados pare dotomira él valor en WSO
8134 disemre do2013 y 662012 sn ios squentes:
ma
Margen bro 70% 70%
Tata decrecmiano roe 7408
“Tasa de descvoTto 92% 828%
CCabe precisa que os culos usan las eroyeciones de io de sfectvo sobre ls base de
presupuestos aprotads pl rene que cutren un periods de afoe. La gerenca determin fos
Imargenes outos presipuestados con base en al desermpeioy sus exceciatvas de deearrolo Je
Imeteado. Las tasas de crecimiento promo ponderadausades son consstenes con as
proyecclonesfadas eniaindusta
La Goroncia dtormino los margenes bru presupuestados con base en el desempeto ysis
tepaciatvac de dasaroo de mercado Las fasae de creciminto promedie pondorada Usaass on
onsslenies con las eroyesciaresfladas en lands
Ls amorizacio del ato por S110,782,000(S.15,215 000 a diciembre de 2012) se intye ene rro
(gastos de admisvacn del estado oe resuages 6
PRESTAMOS BANCARIOS Y ARRENDAMIENTO FINANCIERO
ste rubra comprende
aos 20,
1000 $000
Préstamos tancaroe sasq0 227615
(Obigaciones per aerdamieno Fanci 21479
‘ee | — aloe
Poreon ne corinte
Prestamos tancarie y arrendamient aancero ug.e49) (133.596)
—tensez 18409
2), Prostames bancars -
[A131 de dilombre de 2013, fa Compania mantene 6s préstamas denominados en moneds nacional
‘ttenido del BBVA Banoo Content! por SI 18.000 00 yS/1%0000,000, yun pesto
‘Senominad en moneéa nacional abtendo dal Bann de Cra del Pan or "000,000 (un
‘préetamo dS 116,00,00 y5I112916,000 obtenidos 6: BBVA Banco Contnentaty Sotaoank,
‘especivamente, a 31 de dembre ce 2012) Los presamos dl BBVA Banco Conieral tenen Un
\oncnsono a no de 2018 y setembye de 2016 y dovergen una se denterés co 5.75%, 8.66%.
[prestame del Bance de Crete dol Per vence on agosto de 2016, ydevenga una asa de ners
65108
valor en tbr de los préstanas so aproxia a su valor razonabe debi a que el impacto de 8
Sescverto no os gna,
1) Obigaciones por arendamietofnncieo-
‘A131 de diambre de2013. tz Compara manne un convato de atrondamiont fnanciero on
[BBVA Banco Gontnertal por 827,281,000 por a adqusioin de un terteno en Cajamara para uso
‘camercia un leasing do monlacargas, un leasing para mejora y ampraion de amacenesy oto
teaong de veniovoslgeros para Yanepote de cervezsy con el Banco de Credo dl Pers mantene
‘re conrato do nrendamionts ears or! 49,513 000 porta asqlseiondeun Taran on Satpo
ava.uso comercaly coo leasing de vehculosligrcs para anspert Je corveza,
‘A131 de diombre do 2012, a Compania matiene un conrao de arrendaisnte fewncer cone
‘BBVA Banco Coninertal por 8440700 po In asquseen den tena ean Cajamarca pra iso
‘omer
Asiniame, a3 de ciombre de 2013, a Compania mantane douses ndrectas revladas como
‘bigaeion oor arenes tinaneero, una con el BBVA Banco Continental por 17 316,000, la
(ea con ot Banco de Creo por 817,081,000
N31 de diembre 202, la Compas maniene una deuda insect revelada coro obtgacin por
‘rendamieno financiers por 8120,072 00.
40. N51 de dlemérelospagos minimos a efectuarse yo valor prosonte de las obigaciones por
Cantatas de arvendaronafmanclera son fos siqulantes
goo
51000 ‘S000
Hasta 1 ano 19,109 2.908
Data 8atos so.
8
706,184 2a79
‘cargos hance futuos sobre contatos de
‘Srendamnt nance 1973)
Vator resort de las ebgaciones por corres de
‘arendamstto facie i021 __a1aie
valor presante de la obigacione de arendamiono fnanieo es como sigue:
201,
‘51000 Saco
Hasta ao 2982 2909
Detasatos ee spore
Sete = ate
valor en tos de las deudas a argo plano os sustancimento simiar alos corespondentes
valores razenaties dato que el mpaco del Gescuento na es ignite.
CCUENTAS POR PAGAR COMERCIALES,
Este rubrocomprende:
20. 2012
S000 51000
Fcturas po pagar 2osse 216,121
{stat por pagar F ‘259
‘Servos recbios yr facturados 408 gira
Tots ame = ates
1. euentas por pagat comerciales so orginan rncpsimente pola adquscion de materies,
‘minis yaprestecon de servicos paral Sesarolo de a actidad product cla Compas.
Entae cventze por paar estan denominadas en moneda naclonal y moneda exraniera, bere
‘encnatoe caranes, no generan morose y nose hn oorgado garantin pr esas obigacone
valor en Ibros de las cuentas por pagar omeriaes os sina a Su valor razonabe
at 7
1”
‘OTRAS CUENTAS POR PAGAR,
Esto ruro comprende:
2012
51000
Trbstos zona
‘Dopostos en geratin 467 880
‘Remunerasones ‘543
Fartopacin enlasutdades geees
Didendos par pagar 24206
‘Compensacon or tengo de sorclos 2612
irene or oo aot
Biase
‘ones: Porcion no corienie (8808)
6.058
Depésites en garanta
{131 da deiombre do. 2013, la Compatia manne 81795140000 como depos en garatia
{6/210,618,000 a 31 se dciomere de 2012), coespondent aos ervases yeas omables
‘envegjados aoe cares de venta presemado neta de su cert por cabrr de 847,997 000 for
‘este concopto (S151, 786,000 a 31 Ge dcembre de 2012),
Laporion ro orient del paivo por depostos on garana correspond a stock necesario de ojos y
‘envacse rotornabies que mantenen Ios canaiee de vats para sfc de a comerilizacion os
‘Productos, pasivo que ses iuldado pail ooaientstuando se reduzea el nvl de operaciones 0
{2s0la elacen comercial cone canal de venta. La porion canta corespende alas amplacones
{e cea prio tans mayros nivale decals envase retomablos que se corgan alos cates
‘e vena como conseciencia del nremento de vers pris sia defn de ao o eventos
‘especiales y que serandevuotos ala Compania ura vez evminades os ever,
Partipacon on las utidades -
'e acuerdo conf egsacon vgent, a paripaclan de os rabeadores on ls utdads de a
‘Compara es del 10% do la ert not. Esta parcipacén os gasio deduce para popésios da
Soul al impuesto a ent.
‘N13 do diombre do 2013 la Compara determind una paricpacion de i. 14%,624 000 quo se
reals con earg aes resutasoe de pericso (8137 189,000 al 31 da delambre de 2012) en fs
‘Sguentes rabros, 8 4403,000 ene Enso de veniae (842,685 00 al 31 de dlebve del 2012),
'5'73/653.000 on gasts de venta (172,798,000 a3 de dcembre ce 2012} 123 998,000 en
fect administrator (9121-726 000 24 de dome se 2612)
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
‘A131 de dcembre de2013 te Conparie mantene cotrates afutiro de moneds exranere
(forwards). Los ments nemiraes dl principal de estos contatos arcenderenaproxmacamente@
(Us140 873,000 y EUR 15,052,000 (USS172, 685,000) EUR 2.877000 al 31 de dcembre de 2012),
‘A131 de dlcambre de2013, la Compania mantene contates con comedies alumi). Los
‘monlos nominal del pnsipal de estos convalos ascendieonaoroxmadamnte 8 USS, 428,000
(US¥2,758,000 at 3 de diem do 2012),
{N31 de ciciembre de 2013, ts Compania mantene conraos con commodies (al) Los montos
nominee del pnd etosconvatos socendiron apronimadamanta a USS9 510,790
42. En adcin al 31 de cidembre do 2013 y31 de deme de 2012 a porciin nefetva reconciés en
‘tesla de resultados que surge de las coberuras de Ros do efoto crresponde a una pordida
(81 69,000 Si. 1 85700, respecte
Las ganancias reconoeidasonla reserva ds coberra en sl patimanic neo, nto de su efecto
‘outa, (Nota 22-0), ascendentes ai 17 48,000 sobre fs contatos a itu de moned
{se varenacaran anal taco de resultados on al poiode oporodos on los que las tansacciones
‘royecadas y ublertas (pra por 8/887 000 a St de dcembre de20°2). Este parlodo es
‘enralnenta 12 meses contados desde a fecha dl estado de stuacin nancira,
'A131 de diciembre de 2013 y 3 de aciembre de 2012 fa Comnpaa mantone un carta cone
‘Banca flbaoy Vizcaya Argenta SA. por USS30,000,000 y ha fina ato cotato con Maciuarie
Bank pel misma mer co el objetva de cub a compra ce commode,
[A131 de lamba de 2013 y 31 de diciembre do 2012 o valor cazonadle do os instruments
‘mancieros de coberu'a asconden aS! 4883000 y 81,606,000, respecivamente
PROVISIONES
Este rubro comprende:
Tou
31000
1 de enero de 2012 2oor4
Recuperacien os provi 5128)
AN Side deme de 2012 ase
Feciperacien de provsion «451
‘tciones durante 20 2208 |_22228
INST de lombre de 2013 22225
Provsiones por demandas egales-
Estas provisanes cormependen al valor etiado para hacer fone a eras demandas legs en
tanta dela Corp que se ecpore cue concuyan en el 2018, En opinion dota Gurerea et
Feettado de estat deraneas no representa ninguna prdda Snvieavaments mayor a os monos
Prosorados.
(tras proviiones -
Ertas provisions consapenden a valor estado por la Garencia para asumi futures cbigaciones
‘imnlsvatias duans 612074 aeocadas a su operacien en Bova a aves de ou Subsiiia
‘Seranas Novades S& (rota).
[BENEFICIOS DEL PERSONAL
Este rubrocomprende
go oe
Sane Sr000
Pasvo por
Penlones de scl yovos benefoos s1967 r2630
“Termino de relacion sors! zoo __2664
wom $0272
Monos: Pocion no covente Bio) _2a4n)
oa. 8} Peniones e jublacion y benefits del personal =
Las ponslones de jublacon ybeneicos del porsonalcorespondon a valor presente do todos les
‘desambceos ftiros cue la Compatia dabera hacer favr do sus pensionados (pensions,
‘sleciones médias y aos benefiis). Este part ue determina sobe abate de vn ceo
‘2etural realizado porun actus ndependente bao el mélodo de sistetna de equivalencs ects
‘erent vencdae. Ee plan de benefiios no cuenta con a narcsnieto especies.
1) Fondo do reserva para trina de retain iaboral-
{fondo de reserva pera temo de etacon laberal cortesponde al vale presenta de os
‘Sesembolos from cul Compania pod'a hacer evr de sus Wabaladores moment de retro
‘Seloe mismos. Eno importa es getrina sobre la base dean ese achiral elzade po” Un
‘Setuere ndepenaiote
[A131 de dlembve de 2013, S1212,000 corespendiente a peridas actuate, net dlimpucst aa
‘enta sferide ascondert 21.248 000 fueron regtanos en el ubro de oes reserves cl estado de
'A131 de dieiombre de 2012, 81679.000 cortespondiente a ganancias actuarales, neo del inpuastos
Ia entadferidoascanderte aS 707,000 fueron ragsrados ono ubo de oa eaervas el estado
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