Senin, 1-3

ANJAK PIUTANG

MAKALAH
UNTUK MEMENUHI TUGAS MATA KULIAH
Bank dan Lembaga Keuangan Bukan Bank
yang dibina oleh Bapak Drs. H. Gatot Isnani, M.Si.

Oleh Kelompok 4
Adi Setiawan 05
Agil Wahyudi 08
Ahmad Sholikhin 16
Aprilia Kurnia Sari 38
Apriliyanto Nur Huda 39

UNIVERSITAS NEGERI MALANG

FAKULTAS EKONOMI
JURUSAN MANAJEMEN
OKTOBER 2015
 DAFTAR ISI

HALAMAN SAMPUL..................................................................... i
DAFTAR ISI..................................................................................... ii
DAFTAR TABEL..............................................................................iii
DAFTAR GAMBAR.........................................................................iv
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang.................................................................. 1
1.2Tujuan Penulisan................................................................ 2
BAB II PEMBAHASAN
2.1 Pengertian dan Definisi Anjak Piutang............................. 3
2.2 Dasar Hukum dan Peran Anjak Piutang........................... 3
2.3 Pihak-Pihak yang terkait dalam Anjak Piutang................ 5
2.4 Jenis-Jenis dan Proses Anjak Piutang............................... 7
2.5 Struktur Organisasi Perusahaan Anjak Piutang................14
2.6 Perbedaan Anjak Piutang dengan Kredit Bank.................21
BAB IIIPENUTUP
3.1 Kesimpulan.......................................................................23
3.2 Saran.................................................................................24
DAFTAR RUJUKAN.......................................................................25

ii
 DAFTAR TABEL

2.1 Pembayaran Rata-Rata Jatuh Tempo Faktur.................................11

iii
 DAFTAR GAMBAR

2.1 Siklus Penjualan Tradisional ....................................................... 6

2.2 Pihak-Pihak yang Terlibat dalam Factoring................................. 6
2.3 Mekanisme Disclosed Factoring.................................................. 8
2.4Mekanisme Undisclosed Factoring............................................... 9
2.5Proses Anjak Piutang Untuk Tagihan............................................13
2.6Proses Anjak Piutang Untuk Promes.............................................14

iv
 BAB I
PENDAHULUAN

1.1 LatarBelakang
Pada umumnya dalam transaksi jual beli untuk penyerahan dan
pembayaran atas barang yang dibeli terjadi dalam waktu yang sama. Hal ini
berarti modal kerja atau modal usaha si penjual cepat diperolehnya kembali dan
langsung dipakai untuk perputaran bisnis selanjutnya. Namun dalam hal ini tidak
jarang pelaksanaan pembayaran dari si pembeli itu baru dapat ditunaikan
berdasarkan kesepakatan diantara mereka dalam tenggang waktu tertentu,
misalnya sekitar dua sampai empat bulan berikutnya. Kondisi sebelum
dilaksanakan pembayaran dari pihak pembeli tersebut akan melahirkan
konsekuensi timbulnya hak tagih dari pihak penjual sehingga keadaan ini disebut
masa penagihan (Collection Period). Hak tagih atas piutang ini dalam dunia
ekonomi dikenal sebagai piutang dagang (Account Receivable).
Lamanya masa penagihan atau tenggang waktu di dalam pelaksanaan
pembayaran dan besarnya piutang dagang yang terjadi akan mengurangi
kemampuan penjual mengembangkan omset, yaitu jumlah total penjualan. Penjual
dalam keadaan ini sangat membutuhkan tambahan dana modal kerja, guna
mencukupi kebutuhan besarnya perputaran usaha dan akibat lamanya jangka
waktu pembayaran piutang dagang tersebut. Periode menunggu pembayaran dari
pelaksanaan pembayaran dapat menimbulkan permasalahan cash flow atau
terhambatnya aliran dana di kas penjual, dengan kata lain si penjual tidak lagi
mempunyai uang tunai untuk membiayai usahanya pada waktu-waktu tertentu.
(Budi,2003). Di sisi pembeli saat menerima barang atau jasa yang dibeli, maka dia
berkewajiban untuk segera memberikan pembayaran atau minimal memberikan
janji melakukan pembayaran dalam tenggang waktu tertentu yang disepakati.
Bentuk dokumen yang melengkapi syarat adanya pembayaran ini umumnya dari
pihak pembeli perlu menandatangani bukti penerimaan barang yang dibeli di
atas Delivery Order (disingkat DO atau bukti dokumen barang keluar dari
gudang) yang biasanya dilengkapi dengan identitas barang yang termuat dalam
invoice atau faktur, sekaligus juga menyerahkan janji pelaksanaan pembayaran
berjangka dalam wujud piutang atas nama berupa penyerahan chequeatau bilyet

1
giro yang bertanggal mundur sebesar nilai transaksi yang disepakati sebagai
nominal pembayaran.
Dalam hal ini yang dipunyai penjual dari transaksi jual beli hanyalah
piutang dagang yang dilengkapi dokumen pendukung berupa invoice/faktur,
Delivery Order (DO) danatau dilengkapi juga dengan cheque atau bilyet giro dari
pembeli. Penjual dalam hal ini mengalami problem cash flow atau tertundanya
aliran dana di kasnya penjual. Solusi bagi penjual untuk mengatasi hal itu adalah
diperlukan suatu fasilitas keuangan dengan tujuan membiayai piutang dagang.
Lembaga hukum yang mewadahi pengikatan fasilitas pembiayaan piutang
dagang ini dalam praktik tidaklah seragam, yakni diantaranya sebagian kreditor
memakai lembaga Cessie, ada juga yang mendasarkan pada lembaga perjanjian
kredit biasa. Selain kedua lembaga tersebut, dijumpai lembaga lainnya, yakni
lembaga pembiayaan sebagaimana tertuang dalam keputusan Presiden Republik
Indonesia Nomor 61 Tahun 1988 tanggal 20 Desember 1988, mengenai lembaga
Factoring atau anjak piutang (selanjutnya dalam penulisan ini sedapatnya
menggunakan istilah anjak piutang). Lembaga ini secara informal telah dikenal
jauh sebelum adanya Keputusan Presiden tersebut, yakni cheque yang
didiskontokan yang sering dilakukan oleh para pedagang di pasar-pasar, artinya
nominal cheque yang didiskontokan itu akan dibayar di depan dengan suatu
pengurang sebesar yang disepakati oleh pihak yang membayarkan tagihan
dimaksud dan selisih tersebut merupakan keuntungan bagi pihak yang mau
menunaikan cheque tersebut sebelum jatuh tempo pembayaran.

1.2 Tujuan Pembahasan

1. Membahas tentang apa itu anjak piutang (factoring)
2. Apa peran anjak piutang (factoring) dalam perekonomian di Indonesia
3. Mmembantu mahasiswa dalam memaknai ruang lingkup operasi
perusahaan anjak piutang (factoring)
Teknik penulisan makalah ini berpedoman pada Buku Pedoman Penulisan
Karya Ilmiah Universitas Negeri Malang (UM,2010)
BAB II
PEMBAHASAN

2.1Pengertian Anjak Piutang

2
 Siamat (2005: 597) menyatakan bahwa anjak piutang atau sering
disebutfactoring sejauh ini belum memiliki denisi yang lengkap yang dapat
disetujui oleh kalangan masyarakat keuangan. Factoring sebagaimana
diistilahkan, erat kaitannya dengan piutang. Yaitu melibatkan pembelian oleh
perusahaan factoring terhadap piutang milik klien atau supplier. Kegiatan tersebut
merupakan unsur dalam berbagai macam bentuk anjak piutang.
Anjak piutang dapat didefinisikan sebagai transaksi pembelian dan atau
penagihan serta pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek klien (penjual)
kepada perusahaan factoring. Yang kemudian akan ditagih oleh perusahaan anjak
piutang kepada pembeli karena adanya pembayaran kepada klien oleh perusahaan
factoring(factor).
Definisi perusahaan anjak piutang menurut Keputusan Menteri Keuangan
No. l251/KM013/1988 tanggal 20 Desember 1988 adalah badan usaha yang
melakukan kegiatan pembiayaan dalam bentuk pembelian dan atau pengalihan
serta pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek suatu perusahaan dari
transaksi perdagangan dalam atau luar negeri.
Dari definisi teasebut dapat disimpulkan bahwa kegiatan pokok anjak
piutang meliputi :
1. Pembelian dana atau pengalihan piutangjangka pendek dari
transaksiperdagangan
2. Mengurus administrasi penjualan kredit
3. Penagihan piutang perusahaan klien

2.2 Dasar Hukum dan Peran Anjak Piutang

Aturan hukum yang ada di Indonesia mengenai hal ini hanyalah
diketemukan di dalam Keputusan Presiden Republik Indonesia Nomor 61 Tahun
1988 tanggal 20 Desember 1988 Lembaran Negara Republik Indonesia Nomor 93
Tahun 1988 jis. Surat Keputusan Menteri Keuangan Nomor : 448/KMK.01/2000,
jis. Surat Keputusan Menteri Keuangan Nomor : 172/KMK.06/2002 mengatur
mengenai perusahaan pembiayaan, sehingga aturan anjak piutang hanyalah
diketemukan sebagai salah satu bagian di dalam hukum administrasi yang
mengatur keberadaan jenis-jenis kegiatan perusahaan pembiayaan. Dengan

3
demikian terlihat pengaturan hukum di bidang lembaga anjak piutang itu terlihat
masih sangat sederhana dan belum lengkap.
Pengertian yang ada mengenai anak piutang atau factoring masih dalam
bentuk Keputusan Menteri Keuangan Nomor 1251/KMK.013/1988 jis
No.448/KMK.017 /2000 tanggal 27 Oktober 2000 pada Pasal 1 huruf e adalah
kegiatan pembiayaan dalam bentuk pembelian dan atau pengalihan serta
pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek suatu perusahaan dari transaksi
perdagangan dalam atau luar negeri. Selanjutnya pengertian anjak piutang
dipertegas dengan ketentuan Surat Keputusan Menteri Keuangan Nomor
172/KMK.06/20002 yang menyatakan kegiatan anjak piutang dilakukan dalam
bentuk:
a. Pembelian dan atau pengalihan; serta
b. Pengurusan atas piutang atau tagihan jangka pendek dari transaksi
perdagangan dalam atau luar negeri
Ketentuan tersebut ditujukan kepada lembaga pembiayaan yang boleh
menggunakan usaha anjak piutang ini berdasarkan keputusan presiden No.61
Tahun 1988 tanggal 20 Desember 1988 pada Pasal 3 Ayat 1, yaitu jenis kegiatan
pembiayaan ini dapat dilakukan oleh perusahaan pembiayaan, lembaga keuangan
bukan bank dan bank (Pantouw, 2006:8).

Peran Anjak Piutang Dalam Ekonomi

Siamat (2005: 596) menyatakan bahwa kenyataan selama ini adalah masih
banyaknya sektor usaha yang menghadapi berbagai masalahdalam menjalankan
kegiatan usahanya. Masalah-masalah tersebut pada prinsipnya berkaitan
dengankurangnya kemampuan dan terbatasnya sumber-sumber permodalan;
lemahnya pemasaran akibatkurangnya sumberdaya manusia yang cukup
berpengalaman, yang tentunya akan mempengaruhipencapaian target penjualan.
Di samping itu kelemahan di bidang manajemen menyebabkan
semakinmeningkatnya jumlah kredit macet. Kondisi seperti ini mengancam
kontinuitas usaha yang padagilirannya akan semakin menyulitkan perusahaan
memperoleh tambahan sumber pembiayaan melaluilembaga keuangan.
Selanjutnya pada saat kegiatan usaha mengalami peningkatan dengan
naiknyavolume penjualan secara cepat, telah menimbulkan masalah lain yaitu

4
masalah administrasi penjualan.Karena dalam kenyataannya banyak perusahaan
selama ini hanya terkonsentrasi pada usahapeningkatan produksi dan penjualan,
sementara kemampuan dalam mengelola penjualan secarakredit adalah terbatas.
Hal ini menyebabkan perusahaan akan mengalami masalah piutang macetyang
jelas akan sangat mempengaruhi kelancaran arus kasnya.
Dalam mengatasi kendala yang dialami oleh dunia usaha seperti telah
dijelaskan di atas nampaknya kehadiran lembaga anjak piutang akan memberi
suatu alternatif penyelesaian masalah.Melalui anjak piutang, dimungkinkan bagi
perusahaan perusahaan untuk memperoleh sumber pembiayaan secara mudah dan
cepat sampai 80% dari nilai faktur penjualannya secara kredit.Di samping itu
dengan didukung tenaga tenaga yang berpengalaman dan ahli di bidangnya,
perusahaan anjak piutang dapat membantu mengatasi kesulitan dalam bidang
pengelolaan kredit. Dengan demikian klien dapat lebih terkonsentrasi pada
kegiatan peningkatan produksi dan penjualan.
Beberapa manfaat yang dapat diberikan eleh perusahaan anjak piutang
dalam rangkapeningkatan kemampuan dunia usaha sebagai berikut:
1. Menurunkan biaya produksi
2. Memberikan fasilitas pembiayaan dalam bentuk pembayaran di mukaatau
advanced payment sehingga akan meningkatkan kredit standing
perusahaan klien.
3. Meninggikan kemampuan bersaing perusahaan klien, karena klien dapat
mengadakan transaksi dagang secara bebas atas dasar open account baik
perdagangan dalam maupun luar negeri.
4. Meningkatkan kemampuan klien memperoleh laba melalui peningkatan
perputaran modal kerja.
5. Menghilangkan ancaman kerugian akibat terjadinya kredit macet. Risiko
kredit macet dapat diambilalih oleh perusahaan anjak piutang.
6. Mempercepat proses penumbuhan ekonomi.

2.3 Pihak-pihak yang Terkait dalam Anjak Piutang

Siamat (2005: 598) menyatakan bahwa dalam kegiatan anjak piutang
terdapat tiga pelaku utama yang terlibat yaitu: perusahaan anjak piutang (factor),
klien (supplier) dan nasabah (customer) atau disebut debitor. Factor adalah
perusahaan atau pihak yang menawarkan jasa anjak piutang. Klien adalah pihak

5
yang menggunakan jasa perusahaan anjak piutang. Sedangkan nasabah adalah
pihak-pihak yang mengadakan transaksi dengan klien. Istilah klien (client) dan
nasabah (Customer) dalam mekanisme anjak piutang memiliki pengertian yang
sangat berbeda. Lain halnya dengan bank yang memiliki nasabah atau customer.
sedangkan perusahaan anjak piutang hanya memiliki klien dalam hal ini supplier.
Selanjutnya, klien yang memiliki nasabah atau customer. Mekanisme anjak
piutang ini sebenamya diawalidari adanya transaksi jual beli barang atau Jasa
yang pembayarannya secara kredit. Dari Gambar 2.1 dapat dilihat siklus penjualan
tradisional yang umum dilakukan oleh supplier dan pembeli atau debitor.
Selanjutnya, apabila suatu transaksi penjualan melibatkan jasa-jasa
perusahaan anjak piutang, maka secara diagram dapat dijelaskan mengenai pihak-
pihak yang terlibat dalam kegiatan anjak piutang sebagaimana dijelaskan pada
Gambar 2.2.

(1) Penyerahan Barang

Supplier (2) Pengiriman Faktur Debitur
(3) Pembayaran setelah
(Penjual) jatuh tempo (30-90 hari) (Pembeli)
Gambar 2.1Siklus Penjualan Tradisional

Penggunaanjasa perusahaan anjak piutang sangat membantu perusahaan

dalam kondisi antara lain sebagai berikut:
1. Perusahaan yang sedang melakukan ekspansi pemasaran. Perusahaan
anjak piutang dapat memberikan informasi mengenai keadaan pasar yang
akan dimasuki oleh perusahaan yang bersangkutan (klien).
2. Perusahun baru yang berkembang pesat, sementara bagian kreditnya
kurang mampu mengimbangi ekspansi perusahaan.Dengan jasa
factoring, pihak klien diharapkan dapat menyusun rencana ekspansi
secara lebihleluasa, dan fungsi pengelolaan kredit diambil alih oleh
perusahaan anjak piutang.
3. Perusahaan klien akan dapat beroperasi lebih esien dengan
menyerahkan pengelolaan kreditnya kepada Perusahaan anjak piutang
karena tidak perlu lagi membentuk unit organisasi yang berfungsi sebagai
bagian kredit yang tentunya akan menambah biaya operasi.

6
 4. Perusahaan dapat memperoleh pembiayaan siap pakai (stand by facility)
yang disediakan perusahaan anjak piutang.

Perusahaan
Factoring

Transaksi
Factoring(Pengalihan
Piutang)

Klien
Pembayaran

Transaksi Jual
Supplier Beli
(Penjual)

Gambar 2.2Pihak-Pihak Yang Terlibat Dalam Factoring

2.4Jenis-jenis dan Proses Anjak Piutang

Siamat (2005: 599) menyatakan bahwa transaksi anjak piutang
berkembang sejalan dengan meningkatnya berbagai kebutuhan
supplier.Perusahaan anjak piutang menawarkan berbagai jenis fasilitas anjak
piutang. Namun biasanya supplier melakukan negosiasi lebih dari satu perusahaan
anjak piutang yang disesuaikan dengankebutuhan supplier tersebut dengan
fasilitas yang disediakan perusahaan anjak piutang. Apabilasupplier atau klien
telah mengetahui persis sejak awal kebutuhannya, akan mempermudah
danmempercepat menentukan perusahaan anjak piutang mana yang menyediakan
fasilitas sesuai denganyang dibutuhkan.
Fasilitas anjak piutang yang ditawarkan oleh perusahaan anjak piutang
dapat dibedakan dalamberbagaijenis sebagai berikut:

7
2.4.1 Berdasarkan Pemberitahuan
Disclosed/notification. Disclosed factoring atau juga disebut dengan
notification factoring adalah pengalihan piutang kepada perusahaan anjak
piutang dengan sepengetahuan pihak debitor (customer). Oleh karena itu pada
saat piutang tersebut jatuh tempo perusahaan anjak piutang memiliki hak
tagih pada debitor yang bersangkutan. Untuk dapat melakukan hal tersebut di
dalam faktur dicantumkan pernyataan bahwa piutang yang timbul dari faktur
ini telah dialihkan kepada perusahaan anjak piutang. Notikasi setiap
transaksi anjak piutang kepada pihak customer dimaksudkan antara lain :
a. Untuk menjamin pembayaran langsung kepada perusahaan anjak
piutang.
b. Untuk mencegah pihak customer melakukan perbuatan yang
merugikan pihak perusahaan anjak piutang misalnya, pengurangan
jumlah piutang sesuai dengan kontrak klien sebagai penjual.
c. Mencegah perubahan-perubahan yang ada dalam kontrak yang
dapat mempengaruhi perusahaananjak piutang.
d. Memungkinkan perusahaan anjak piutang untuk menuntut atas
namanya apabila terjadiperselisihan.

Mekanisme anjak piutang dengan fasilitas disclosed dapat diikuti pada

Gambar 2.3

1. Penjual
Supplier Customer
(Penjual) 3. Pemberitahuan (Debitur)

6. Pelunasan
4. Pembayaran 80% 5. Penagihan
2. Kontrak

Perusahaan
anjak piutang
(factoring)

8
Gambar 2.3Mekanisme Disclosed Factoring
Keterangan :
1. Penjualan secara kredit pada customer (debitor)
2. Kontrak factoring antara supplier (klien) dengan perusahaan
factoring (factor) disertai dengan penyerahan faktur-faktur dan
dokumen terkait lainnya.
3. Pemberitahuan kepada customer mengenai kontrak factoring
4. Pembayaran oleh perusahaan factoring yang dapat dilakukan
dalam waktu 24 jam. Pembayaran tersebut berjumlah sampai
80% dari total nilai faktur. Sisanya 20% akan dibayar apabila
telah dilakukan pelunasan penuh oleh customer atau debitor.
5. Penagihan oleh perusahaan factoring yang disertai dengan bukti-
bukti pendukung
6. Pelunasan utang customer kepada perusahaan factoring

Undisclosed/non notification&Undisclosed atau juga disebut dengan

non-notification factoring adalah transaksi penjualan atau pengalihan piutang
kepada perusahaan anjak piutang olehklien tanpa pemberitahuan kepada
debitor kecuali bila ada pelanggaran atas kesepakatan pada pihak klien; atau
secara sepihak perusahaan anjak piutang menganggap akan menghadapi
risiko.
Transaksi disclosed atau undisclosed factoring terhadap pengalihan
piutang klien kepadaperusahaan anjak piutang akan memiliki dampak hukum
pada masing-masing pihak yang terkait.Mekanisme undisclosed factoring
dapat diikuti pada Gambar 2.4

1.Penjualan
Customer
Supplier
2.Faktur (Debitur)
(Penjual)
5.Pelunasan

6.Pembayaran

9
 4.Pembayaran di muka 80%

3.Kopi Faktur
Perusahaan
anjak piutang
(factoring)

Gambar 2.4Mekanisme Undisclosed Factoring

Keterangan :
1. Penjualan secara kredit oleh klien (supplier) kepada nasabahnya
(customer)
2. Penyerahan faktur dan bukti-bukti pendukung lainnya tanpa ada
pemberitahuan mengenai kontrak anjak piutang
3. Tembusan atau copy faktur diserahkan kepada perusahaan anjak
piutang
4. Pembayaran kepada klien sampai 80% dari total nilai faktur. Sisanya
20% akan dibayar pada saat pelunasan utang oleh debitor (customer)
5. Pada saat jatuh tempo, debitor akan melunasi utangnya langsung
kepada supplier atau klien
6. Klien kemudian meneruskan pelunasan tersebut (No. 5) kepada
perusahaan anjak piutang. Perusahaan anjak piutang selanjutnya
melunasi sisa pembayaran 20% kepada klien.

2.4.2 Berdasarkan Penanggungan Risiko

Recourse factoring. Anjak piutang dengan cara recourse atau disebut
juga with recourse factoring berkaitan dengan risiko debitor yang tidak
mampu memenuhi kewajibannya. Keadaan ini bagi perusahaan anjak piutang
merupakan ancaman risiko. Dalam perjanjian with recourse, klien akan
menanggung risiko kredit terhadap piutang yang dialihkan kepada perusahaan
anjak piutang. Oleh karena itu, perusahaan anjak piutang akan
mengembalikan tanggung jawab (recourse) pembayaran piutang kepada klien
atas piutang yang tidak menagih dari customer.
Without recourse factoringPiutang ini juga disebut non-recourse
factoring, yaitu perusahaan anjak piutang menanggung risiko atas tidak

10
tertagihnya piutang yang telah dialihkanoleh klien. Namun dalam perjanjian
anjak piutang dapat dicantumkan bahwa di luar keadaan macetnya tagihan
dapat diberlakukan bentuk recourse. Ini untuk menghindarkan tagihan yang
tidak dibayarkarena pihak klien temyata mengirimkan barang yang cacat atau
tidak sesuai dengan perjanjiankepada nasabahnya. Dengan demikian
customer berhak untuk mengembalikan barang yang telah diserahkan tersebut
dan terlepas dari kewajiban pembayaran utang. Dalam hal terjadi kasus
demikian perusahaan factoringdapat mengembalikan tagihan tersebut kepada
klien.

2.4.3 Berdasarkan Pelayanan

Full service factoring, yaitu perjanjian anjak piutang yang meliputi
semua jenisjasa anjak piutangbaik dalam bentuk jasa pembiayaan maupun
jasa non-pembiayaan. misalnya urusan administrasipenjualan (sales ledger
administration). tagihan dan penagihan piutang termasuk menanggungrisiko
terhadap piutang yang macet.
Finance factoring, yaitu perusahaan anjak piutang yang hanya
menyediakan fasilitas pembiayaansaja tanpa ikut menanggung risiko atas
piutang tak tertagih. Penyediaan pembiayaan dana tunaipada saat penyerahan
faktur kepada perusahaan factoring sampai sejumlah 80% dari nilai
seluruhfaktur sesuai dengan besarnya plafon pembiayaan (limit kredit). Klien
tetap bertanggungjawabterhadap pembukuan piutang dan penagihannya,
termasuk menanggung risiko tidak tertagihnyapiutang tersebut.
Bulk factoring, Jasa factoring ini juga disebut agency factoring yaitu
transaksi yang mengaitkan perusahaan factoring sebagai agen dari klien.
Bentuk fasilitas factoring ini padadasarnya hampir sama denga full service
factoring, namun penagihan piutang tetap dilakukan oleh klien dan proteksi
risiko kredit tidak dijamin perusahaan factoring.
Maturity Factoring, Berbeda dengan jenis factoring yang telah
dijelaskan di atas, di mana Perusahaan factoring memberikan pembiayaan
dengan pembayaran di muka. Dalam maturity factoring, pembiayaan pada
dasamya tidak diperlukan oleh klien tetapi oleh pengurusan penjualan dan

11
 penagihan piutang serta proteksi atas tagihan. Fasilitas anjak piutang maturity
memberikan kredit Perdagangan kepada customer atau nasabah dengan
pembayaran segera. Misalnya, 2% 10 hari, net 30 artinya apabila debitor
membayar dalam jangka waktu 10 hari pertama, ia memperoleh potongan
sebesar 2%. Apabila tidak, pembayaran penuh harus dilakukan dalam waktu
30 hari. Dalam perjanjian anjak piutang ini perusahaan factoring akan
membayar kliennya tidak lebih dari 10 hari setelah faktur jatuh tempo. Oleh
karena itu tidak ada beban bunga yang diperhitungkan. Pembayaran atas
piutang yang dialihkan dapat dilakukan berdasarkan periode tertentu yang
didasarkan atas perkiraan rata-rata jatuh tempo faktur atau penyerahan copy
faktur.
Misalnya, pembayaran l00% dari total nilai fakturdengan tanggal
pembayaran rata-rara dikurangi fee. Apabila total nilai faktur sebesar Rp l0
juta dengan fee sebesar 1,5%, maka jumlah yangdibayarkan perusahaan anjak
piutang pada suatu periode rata-rata adalah Rp. l0juta (0,0l5 x Rp l0juta) = Rp
9.850.000. Jumlah tersebut akan dibayarkan pada hari ke 40. Perhatikan Tabel
2.1 sebagai ilustrasi.

Tabel 2.1Pembayaran rata-rata jatuh tempo faktur(dalam ribuan rupiah)

Debitur / Pelanggan Nilai Faktur Jatuh Tempo (Hari)
A Rp 2.000.000,00 60
B Rp 2.500.000,00 40
C Rp 1.500.000,00 50
D Rp 3.500.000,00 30
E Rp 500.000,00 20
Jumlah Rp 10.000.000,00 200

Tanggal pembayaran rata-rata = 200= 40 hari

5

2.4.4 Berdasarkan Lingkup Kegiatan

Domestic factoring, yaitu kegiatan transaksi anjak piutang dengan
melibatkan perusahaan anjak piutang, klien dan debitor yang semuanya
berdomisili di dalam negeri.

12
 International factoring. Anjak piutang ini juga sering disebut export
factoring. yaitu adalahkegiatan anjak piutang untuk transaksi ekspor impor
barang yang melibatkan dua perusahaanfactoring di masing-masing negara
sebagai export factoring dan import factoring.

2.4.5 Berdasarkan Pembayaran Kepada Klien

Advanced payment, yaitu transaksi anjak piutang dengan memberikan
pem-bayaran di muka (prepayment financing) oleh perusahaan anjak piutang
kepada klien berdasarkan penyerahan fakturyang besarnya berkisar 50% dari
nilai faktur.
Maturity, transaksi pengalihan piutang yang pembayarannya
dilakukan perusahaan anjak piutang pada saat piutangtersebut jatuh tempo.
Pembayaran tagihan tersebut biasanya dilakukan berdasarkan rata-rata jatuh
tempo tagihan (faktur).
Collection, yaitu transaksi pengalihan piutang yang pembayarannya
akan dilakukan apabila perusahaan anjak piutang berhasil melakukan
penagihan terhadap debitor.

2.5 Proses Anjak Piutang Untuk Tagihan Dan Promes

Siamat (2005: 604) menyatakan bahwa pada umumnya kegiatan usaha
anjak piutang sering dilakukan dalam bentuk pembelian tagihan milik klien
(supplier), bahkan dibeberapa negara kegiatan anjak piutang lebih banyak
mengarah kepada kegiatan pembiayaan konsumen (Consumer Financing); yaitu
pembiayaan dalam bentuk membeli kredit konsumen yang berjangka waktu 2 atau
3 tahun darisupplier atau dealeratau dari pabrik dengan tingkat diskonto tertentu.
Sementara di Jepang kegiatan anjak piutang terarah kepadapendiskontoan promes.
Hal tersebut terjadi karena transaksi perdagangan di Jepang lebih banyak
mempergunakan promes. Di sampingitu adanya persepsi bahwa pihak pembeli
(customer) menganggap bonafiditasnya turun apabila pihak penjual (supplier)
menjual tagihannya kepada perusahaan anjak piutang. Selanjutnya, proses
kegiatan anjak piutang ini dapat dibedakan dalambentuk transaksi untuk tagihan
atau accouunt receivable dan promes atau promissory notes.

13
 2.5.1 Proses Anjak Piutang untuk Tagihan
Kegiatan anjak piutang untuk tagihan ini atau disebutjuga account
receivable factoring didasarkan pada suatu transaksi jual beli secara kredit
jangka pendek dan menengah.Tagihan tersebut selanjutnya dijual kepada
Perusahaan anjak Piutang dengan kontrak pengambilalihan tagihan dari
penjual atau supplier kepada perusahaan anjak piutang.Pengalihan kegiatan
tersebut atas persetujuan atau pengetahuan pembeli (customer) dimana pada
saat tagihan jatuh tempo, pembeli membayar utangnya langsung kepada
perusahaan anjak piutang. Proses anjak piutang untuk tagihan dapat diiukti
pada gambar 2.5.

1.Penjualan Barang
Customer
Supplier 2.Pengalihan Tagihan (Debitur)
(Penjual)

6.Penagihan
3.Data-data tagihan 7.Pelunasan
4.Kontrak 5.Kontrak

Perusahaan
anjak piutang
(factoring)
Gambar 2.5Proses Anjak Piutang untuk Tagihan
Keterangan :
1. Supplier (klien) menjual barang atau jasa kepada pembeli
(customer. Penyerahan barang dengan D/0 yang
ditandatangani pembeli. Asli D/0 kembali kepada supplier
2. Karena alasan cash flow, supplier atau klien kemudian menjual
tagihannya kepada perusahaan anjak piutang atas persetujuan
pembeli (customer)
3. Klien menyerahkan data tagihan, termasuk faktur-faktur atau
D/0 kepada perusahaan anjak piutang
4. Kontrak persetujuan dan pengambilalihan tagihan antara klien
dengan perusahaan anjak piutang
5. Pembayaran kepada klien atas penjualan tagihan
6. Pada saat jatuh tempo perusahaan anjak piutang melakukan
penagihan kepada pembeli (customer)

14
 7. Pelunasan utang oleh pembeli

2.5.2 Proses Anjak Piutang untuk Promes

Transaksi anjak piutang dengan menggunakan promes atau promissory
notes factoring berbedadengan proses anjak piutang tagihan. Proses anjak
piutang untuk promes melibatkan pihak lain misalnya bank dalam mekanisme
pembayaran. Transaksi jual beli dilakukan dengan penerbitan promes oleh
pembeli sebagai bukti surat utang kepada penjual yang selanjutnya dapat
didiskontokan kepada perusahaan anjak piutang. Proses anjak piutang untuk
promes tersebut dapat diikuti pada gambar 2.6

1.Penjualan Barang
Customer
Supplier 2.Penyerahan Tagihan (Debitur)
(Penjual)

6.Pembayaran
3.Endorsement 5
Bank
4.Pembayaran Promes
5.Penyerahan Promes

Perusahaan 6.Pembayaran
anjak piutang
(factoring)

Gambar 2.6Proses Anjak Piutang untuk Promes

Keterangan :
1. Penjualan barang atau jasa kepada pembeli secara kredit
2. Sebagai bukti utang atas transaksi jual beli, pembeli mengeluarkan
promes kemudian diserahkan kepada supplier
3. Supplier kemudian meng-endors promes tersebut kemudian dijual
kepada perusahaan anjak piutang secara diskonto
4. Perusahaan anjak piutang membayar promes atau dasar diskonto
5. Setelah jatuh tempo, perusahaan anjak piutang menyerahkan promes
tersebut kepada bank untuk ditagihkan pembayarannya dari pembeli

15
 6. Pembayaran diteruskan oleh bank kepada perusahaan anjak piutang
setelah dilakukan penagihan.

2.6Struktur Organisasi Perusahaan Anjak Piutang

Siamat (2005: 611) menyatakan bahwa struktur organisasi anjak piutang
memberikan gambaran fungsi dan tanggungjawab masing-masingunit dalam
perusahaan. Oleh karena itu dalam pelaksanaan fungsi pemberianjasa-jasa
pembiayaanatau nonpembiayaan perusahaan anjak piutang hanis didukung oleh
profesional yang memiliki keahliandalam bidangnya masing-masing untuk
mendukung pelaksanaan tugas sesuai dengan fungsi unit-unit dalam
perusahaan.Struktur organisasi perusahaan anjak piutang dapat dibedakan antara
perusahaan anjak piutangyang relatif kecil dan perusahaan anjak piutang besar.
Perusahan factoring kecil biasanya menawarkan produk-produk jasanya terbatas
pada pembelian piutang (invoice discounting), ataupembiayaan dengan
pembayaran di muka (prepayment financing),dantidak memberikan
jasapengelolaan kredit dan administrasi penjualan. Sebaliknya. bagi perusahaan
anjak piutang besarumumnya menawarkan berbagai macam produk yang dapat
disesuaikan dengan kebutuhan klien.

2.6.1 Organisasi Anjak Piutang Kecil

Unit-unit pada organisasi perusahaan anjak piutang yang relatif kecil
minimal harus menggambarkanjenisjasa anjak piutang yang disediakan oleh
penisahaan. Unit-unit yang terdapatpada organisasi perusahaan factoring
kecil. misalnya terdiri atas.
Bagian kredit yaitu bagian yang spesialisasinya sesuai dengan
diversikasi kegiatan perusahananjak piutang yang akan dilakukan.
Spesialisasi tersebut dapat dilakukan dengan melakukanpenggolongan
berdasarkan kegiatan klien atau dengan dasar sektor-sektor ekonomi usaha
klien.Dengan demikian tenaga tenaga analis kredit tersebut harus benar-benar
memiliki pengalaman danwawasan yang luas mengenai segmen-segmen
usaha klien. Pembagian tugas terutama dalam proses pengambilan keputusan
perlu ditetapkan sedemikian rupa sehingga mencerminkan pelaksanaan aspek-

16
aspek pengawasan yang maksimal dalam setiap pengambilan keputusan
perusahaan anjakpiutang.
Bagian penerimaan faktur atau invoice receiving department memiliki
fungsi pengadministrasian dan penyimpanan faktur-faktur dan dokumen-
dokumen secara tertib dan teratursehingga memungkinkan dilaksanakannya
perhitungan mengenai discount dari rata-ratajatuh tempotagihan secara tepat.
Bagian penyesuaian atauadjustmentberfungsi melakukan penyesuaian
pencatatandalam hal terjadi perubahan-perubahan baik dalamjumlah faktur
maupun dalam persyaratan atastagihan secara tepat.
Bagian penagihan atau collection department bertugas melakukan
penagihan terhadap piutangyang tidak dibayar pada saatjatuh tempo. Bagian
ini dalam menjalankan tugasnya tersebut melakukan koordinasi dan kerja
sama dengan bagian perkreditan (credit department) yang
sebelumnyamemberikan persetujuan melakukan transaksi anjak piutang.
Bagian pembukuan atau administrasi atau clients accounting
department memiliki tanggung jawab dalam menentukan apakah advanced
payment yang dimintapihak klien seimbang dengansaldo tagihan atau kredit
klienbersangkutan. Dalam kaitan ini biasanya dalam perjanjian anjakpiutang
ada ketentuan mengenai jumlah saldo kredit yang tidak lebih kecil dari suatu
persentase tertentu atas volume penjualan yang dilakukan. Penentuan
minimum saldo kredit harus dilakukan
Oleh bagian ini setiap ada permintaan advanced payment yang dimana
oleh pihak klien.Untuk melindungi perusahaan anjak piutang terhadap klaim
penyesuaian oleh customer.

2.6.2 Organisasi Anjak Piutang Besar

17
 Unit-unit organisasi pada perusahaan anjak piutang besar dapat
dijelaskan sebagai berikut:
1. Divisi Administrasi
Divisi administrasiDivisi ini lebih lanjut terdiri atas 3(tiga)
bagian yaitu:
a. Bagian umum. Fungsi unit ini antara lain meliputi hal-hal berikut:
Resepsionis. Kontak pertama dari pihak klien. customer dan
pihak-pihak lain yang ingin berhubungan dengan perusahaan
dilakukan oleh unit ini. Esiensi dan keramahtamahan
dalammenangani permintaan sangat penting dalam memberi
kepuasan pelayanan kepada semua pihakdengan perusahaan.
Kurir atau Messengers. Keakuratan dalam pengambilan dan
pengiriman surat serta dokumen-dokumen lainnyai sangat penting
dalam memperlancar kegiatan perusahaan secara keseluruhan.
Namun biasanya-tugas-tugas dan tanggungjawab mereka sering
diabaikan. Dokumen atau data banyak yang bersifat sangat
penting dan rahasia. oleh karena itu apabila terjadi kesalahan
atauketerlambatan dalam pengiriman dapat menyebabkan
timbulnya kerugian atau klaim kompensasikerugian oleh pihak
mitra usaha.
Arsip dan microfilming. Kegiatan factoringmembutuhkan data
akurat dalam jumlah banyakdan keamanan perusahaan anjak
piutang sering tergantungpada kemampuannya mendapatkan
infomasi atau data secara cepat, misalnya menemukan faktur klien
yang menghentikan kegiatan usaha dagangnya. Oleh karena itu
semua data klien meliputi faktur, credit notes.
Permohonankreditsebaiknyadimikrofilmkan untuk
menjaminterjaganya keamanan dokumen tersebut.Sepanjang
memungkinkan semua dokumen harus dimikrolmkan atau
dimasukkan dalam sistemkomputer untuk mempercepat dan lebih
akurat dalam penyajian informasi atau data. Di sampingitu akan
mengurangi penggunaan ruangan atau tempat.

18
 b. Komputer/Input.Peran komputerisasi sangat mutlak dalam
memproses data dalamjumlah banyak.Bagian ini menyajikan
database utama dan kebutuhan-kebutuhan pelaporan. Oleh karena
itu database yang paling diperlukan yaitu menyangkut data piutang
masing- masing customer dan datamengenai klien. Dalam database
inijuga meliputi pembukuan perusahaan anjak piutang
termasuksistem akuntansinya. Pertimbangan lain yang cukup
penting bagi perusahaan anjak piutang adalahkeamanan sistem
tersebut bagi perusahaan dalam menjaga dan menghindari
terjadinya kesalahandan penyelewengan serta usaha-usaha untuk
meminimkan risiko tersebut. Input data meliputi data-data nasabah
atau customer baru. perubahan-perubahan pada setiap pembukuan
nasabah(customer account). klien baru. faktur. credit notes, dan
penerimaan kas.

2. Divisi Keuangan
Divisi keuangan minimal terdiri atas tiga bagian, yaitu:Bagian
treasury. Sifat usaha perusahaan anjak piutang. baik itu untuk fasilitas
disclosedmaupunundisclosed. membutuhkan unittreasury yang fungsinya
mengatur arus dana secara harian yang sering sulitdiperkirakan. Jadi fungsi
unit ini adalah mengelola kebutuhan dana perusahaan.

a. Bagian Akuntansi. Pada dasamya laporan keuangan bulanan dan

tahunan sangat penting bagisetiap industri atau kegiatan usaha
komersial lainnya. Dari masalah-masalah rutin. laporan
mengenaiakuntansi klien merupakan hal yang sangat penting.
Laporan tersebut meliputi kalkulasi faktur baikmengenai biaya-
biaya anjak piutang maupun pembayaranbunga, pencatatan semua
transaksi klien,pembelian piutang,pembayaran yang diterima dari
customer, tingkat discount yang diberikan.pembukuan dan
pembayaran di muka kepada klien. Biasanya. semua data mengenai

19
 transaksitelah dimasukkan dalam komputer meskipun tanggung-
jawab kebenarannya tetap berada pada unitini.

b. Bagian Biaya dan Statistik. Metode biaya yang digunakan oleh

perusahaan anjak piutangumumnya metode operating costing
atauabsorbtion costing yang didasarkan pada prinsip bahwasemua
klien harus membayar sejumlah biaya secara proporsional.Semakin
banyak jasa yangdiberikan kepada klien semakin- besar pula
pembebanan biaya yang harus dikenakan sebagaikomponen biaya.
Sistem statistik yang diperlukan untukmenetapkan biaya dan
pengawasan atas perusahaan harus dilakukan komputerisasi dengan
melaporkan secara hariankepadamanajemen.Hal tersebut meliputi
turnover usaha anjak piutang. penerimaan dan pembayaran
tunai,pendapatan yang diterima dan jumlah faktur secara credit
notes yang diproses. Di samping itu sistem statistikharus mampu
menyediakan laporan~laporan khusus kepada manajemen apabila
terjadi hal-hal yangtidak normal atas transaksi klien.
Misalnya,apabila nilai rata-rata faktur suatu klien biasanya
berkisarRpl00.000.000,00 dan pailit transaksi lain pada suatu saat
nilai faktur rata-rata melompat menjadi Rp500.000.000,00.
Perubahan ini akan memberikan indikasi risiko keamanan bagi
perusahaan anjak piutang dankarena itu perlu dilaporkan dan
ditanyakan kepada divisi operasional.

3. Divisi Operasional
Divisi ini dapat beroperasi baik dengan dasar suatu tim kerja maupun
dengan membentuk minimalempat bagian yang terpisah. Apabila dengan
dasar tim. keempat bagian tersebut dapat digabungke dalam suatu tim
yangdianggap cocok. Masingmasing membidangi produk-produk lain.
Misalnyarecourse factoring atau bidang pembiayaan piutang. Fungsi
utama masingmasing bagian tersebutantara lain adalah:

20
a. Bagian Relasi.Bagian ini bertanggungjawab langsung terhadap
pelayanan yang diberikan kepadaklien sesuai dengan standar
pelayanan. Di samping itu bagian ini bertugas melakukan
monitoringterhadap investasi perusahaan pada perusahaan klien.
Fungsi pokok unit ini adalah:
Untuk menjamin bahwa perusahaan anjak piutang
memahami benar kebutuhan-kebutuhan klien,melakukan
negosiasi dengan pihak klien terutama pada tahap awal
kontrak anjak piutang sehinggasistem kebutuhan dan posisi
hukum masing-masing pihak dapat saling mengerti antara
mereka.
Otorisasi pembayaran klien merupakan tanggungjawab
utama unit iniyaitu meliputi perlindunganterhadap
melemahnya status piutang. Melemahnya keamanan piutang
umumnya terjadi akibatberhentinya operasi perusahaan klien
dan pada saat perusahaan anjak piutang kehilangan hak
recourse.Kegiatan atau praktik-praktik yang dapat ditakuti
oleh pihak klien yang dapat memperlemahposisi piutang
(dilusion of receivable) antara lain adalah sebagai berikut:
1) Stage payment. yaitu berkaitan dengan tidak selesainya
suatu pekerjaan yang telah ditetapkandalam suatu
kontrak. Jika klien berhenti beroperasi kemungkinan
customer akan menolakpembayaran atas dasar bahwa
biaya penyelesaian pekerjaan tersebut akan
melebihijumlahpembayaran.
2) Contra trading.
3) Klien melakukan perdagangan dengan customer yang
tidak termasuk dalam persetujuanpemberian kredit.
4) Credit notes yang tidak diteruskan kepada customer atau
diteruskan tetapi tidak denganpengesahan perusahaan
anjak piutang.
5) Pre-invoicing yaitu mengeluarkan faktur dan
memperoleh pembayaran sebelum penyerahanbarang
atau jasa-jasa.

21
 6) Klien melakukan penagihan dan setoran ke bank yang
seharusnyadibayarkan kepada perusahaan anjak piutang.
7) Faktur fiktif digunakan untuk memperoleh pembayaran
dari perusahaan anjak piutang.
Kunjungan kepada klien perlu dilakukan sekurang
kurangnya 2 (dua) kali setahun dan bagi undisclosed
factoring dilakukan sesering mungkin untuk alasan alasan
berikut:
1) Mempererat hubungan dan memperlancar komunikasi
antara perusahaan anjak piutang dengan klien dan untuk
meyakinkan bahwa klien mendapatkan pelayanan yang
baik sebagaimana mereka harapkan
2) Memastikan perubahan-perubahan dalam hubungan klien
dengan memberi pembiayaan
3) Untuk memperoleh informasi langsung mengenai tingkat
aktivitas usaha klien
4) Untuk memeriksa catatan-catatan klien, antara lain :
laporan bank, buku-buku kas dan untuk mengetahui
apakah semua penjualan klien dianjak-piutangkan,
apakah pernah dilakukan perubahan sistem penjualan
dan sebagainya

b. Bagian Pengelolaan Kredit. Bagian ini bertanggung jawab

terhadap penagihan semua piutangyang belum jatuh tempo
seesien mungkin. Apabila penagihan yang dilakukan tidak
berhasilmemperoleh pembayaran dari debitor (customer). maka
apabila kontrak anjak piutang tersebutadalah non recourse maka
pelunasan piutang tersebut merupakan tanggung jawab
perusahaananjak piutang. Dalam hal recoursefactoring, maka
perusahaan anjak piutang dapat mengembalikan piutang tersebut
kepada klien atau mengambil tindakan hukum atas nama klien.
Biaya yang timbul dari tindakan terakhir dibebankan kepada klien.
Pelaksanaan tindakan hukum tersebut dapat dilakukan oleh bagian
hukum perusahaan atau menyerahkan pada pihak luar. Proses

22
 penagihan perusahaan anjak piutang kepada klien atas piutang yang
telah jatuh tempo biasanya dilakukan dengan mengirim surat
peringatan atau memperingatkan melalui telepon kepada klien yang
bersangkutan dengan tahap-tahap berikut:
Peringatan pertama. Pada saat peringatan pertama ini isi
surat masih relatif lemah. Dengan memperingatkan dan
memohon perhatian atas utang yang telah jatuh tempo
tersebut.
Peringatan kedua. Peringatannya sudah cukup keras
meminta untuk segera melunasi kewajiban nasabah atau
customer.
Melalui Telepon. Meminta pembayaran segera dan
menanyakan alasan tidak dilunasinya kewajiban tersebut
yang telah jatuh tempo. Dalam tahap ini dapat diberikan
toleransi tambaha waktu kepada klien dengan membuat
jadwal ulang pembayaran bila klien tidak dapat melunasi
semua kewajiban.
Peringatan terakhir. yaitu memberitahukan klien bahwa
tindakan hukum akan dilakukan segera tanpa pemberitahuan
lebih lanjut kepada klien apabila tidak juga segera
melakukan pembayaran.
Untuk peringatan diatas, rentang waktu dalam setiap tahapan
peringatan biasanya ditetapkan dalam perjanjian kontrak dengan
klien. Rentang waktu yang digunakan untuk penyelesaian
pembayaran tergantung dari jumlah kredit (nilai faktur). Akan tetapi
umumnya berkisar antara 7 hari sampai 40 hari. Jangka waktu
tersebut memberi kesempatan kepada klien untuk melakukan
pembayaran dengan segala cara. Apabila tetap tidak ada reaksi maka
penyelesaian tersebut dapat diserahkan kepada bagian huku
perusahaan atau pengacara luar untuk diselesaikan melalui
pengadilan.

23
 c. Bagian Pembukuan Penjualan (Sales ledger). Keakuratan dan
efisiensi pengolahan pembukuan penjualan (sales ledger) klien
jelas akan mempengaruhi bukan hanya persepsi klien atas
pelayanan oleh perusahaan anjak piutang tetapi juga akan memberi
dampak keamanan yang lebih baik.

4. Divisi Penjualan/PemasaranDivisi penjualan dan pemasaran ini terdiri

atas 3 (tiga) bagian. yaitu:
a. Bagian Pemasaran. Pada prinsipnya bagian ini berfungsi untuk
melakukan promosi atas perusahaan anjak piutang dan produknya
serta mengidentifikasi terjadinya suatu peralihan atau
pengembangan produk baru atau produk yang telah ada. Sasaran
pokok bagian pemasaran menciptakan citra atau image perusahaan
terutama di kalangan industri dan memastikan bahwa semua
hubungan yang dilakukan oleh petugas memberikan kesan bahwa
mereka telah melakukan tugasnya secara profesional. Pelaksanaan
promosi dapat dilakukan melalui iklan, customer, klien. akuntan
publik dan konsultan serta mengirim surat langsung.

b. Bagian Penjualan. Penjualan produk anjak piutang kepada calon

klien di samping membina dan mengembangkan relasi dengan
pihak yang berpengaruh misalnya bankir, akuntan, konsultan
hukum, broker asuransi dan konsultan manajemen. Petugas
penjualan ini memiliki dua tugas. Pertama, menjual produk kepada
calon klien setelah meyakinkan bahwa kebutuhan calon klien dapat
dipenuhi dan keamanan piutang tersebut memenuhi persyaratan
tingkat risiko. Kedua, petugas penjualan harus dapat meyakinkan
manajemennya baik dalam hal pemenuhan kebutuhan klien dan
keamanan pihak perusahaan anjak piutang yang dinilai dari
kualitas piutang tersebut.

c. Bagian Pengembangan Produk. Tugas bagian pemasaran

sebagaimana dijelaskan antara lain adalah melakukan penilaian

24
 atas produk-produk yang telah ada untuk memenuhi kebutuhan
pasar. Oleh karena itu bagian ini melakukan evaluasi atas konsep-
konsep baru kemudian menciptakan produk-produk baru yang
dapat ditawarkan kepada calon-calon klien. Misalnya penyediaan
pelayanan penuh bagi klien yang memiliki multi produk.

2.6 Perbedaan Anjak Piutang dengan Kredit Bank

Siamat (2005: 621) menyatakan bahwa kegiatan anjak piutang pada
prinsipnya merupakan proses pemberian kredit kepada supplier dengan cara
membeli piutang atas tagihannya kepada nasabahnya. Selanjutnya dapat kita lihat
bahwa sesungguhnya pemberian kredit tersebut diberikan oleh supplier kepada
pembeli. Hanya proses penagihan piutang tersebut dilimpahkakn kepada
perusahaan anjak piutang yang sebelumnya telah mengambil alih hak penagih dari
supplier. Berbeda halnya dengan kredit bank, proses kredit tersebut pada dasarnya
hanya melibatkan dua pihak yaitu bank dan debitor. Disamping itu penekanan
dalam proses penilaian atau analisis kredit adalah agunan dan prospek usaha
debitor disamping prinsip-prinsip kredit lainnya.
Perbedaan anjak piutang dengan kredit bank antara lain sebagai berikut:
a. Kredit bank melibatkan praktik-praktik dalam perkreditan umum
termasuk mengenai jaminan. Sedangkan anjak piutang pada prinsipnya
merupakan transaksi jual beli piutang.
b. Kredit bank dimulai dari timbulnya utang melalui mobilisasi dana
kemudian dialihkan menjadi aktiva produktif. Sementara anjak piutang
berkaitan dengan pengalihan dari suatu aktiva produktif, yaitu tagihan
menjadi kas pada saat jatuh tempo.
c. Kredit bank memberikan tambahan aktiva dalam bentuk kas pada debitor.
Anjak piutang tidak memberikan tambahan kas akan tetapi hanya
memperlancar arus kas dengan menggunakan piutang yang belum jatuh
tempo.
d. Kredit bank biasanya dalam jumlah tetap dan memiliki syarat pelunasan
tetap. Sedangkan fasilitas anjak piutang mengubah penjualan kredit
menjadi uang tunai.
e. Kredit bank hampir selalu dikaitkan dengan agunan. Sementara bagi
anjak piutang agunan bukan merupakan hal mutlak.

25
f. Keahlian perusahaan anjak piutang dalam memelihara atau mengurus
pembukuan penjualan klien dan penyediaan informasi manajemen
menjadikan anjak piutang lebih sebagai mitra usaha.

BAB III
PENUTUP

3.1 Kesimpulan
1. Anjak piutang (factoring) sejauh ini belum memiliki denisi yang
lengkap yang dapat disetujui oleh kalangan masyarakat keuangan.
Akan tetapi jika mengacuKeputusan Menteri Keuangan No.
l251/KM013/1988 tanggal 20 Desember 1988, anjak piutang
(factoring) adalahbadan usaha yang melakukan kegiatan pembiayaan
dalam bentuk pembelian dan atau pengalihan serta pengurusan piutang

26
 atau tagihan jangka pendek suatu perusahaan dari transaksi
perdagangan dalam atau luar negeri.
2. Aturan hukum yang ada di Indonesia mengenai anjak piutang
(factoring) hanyalah diketemukan dalam Keputusan Presiden Republik
Indonesia Nomor 61 Tahun 1988 tanggal 20 Desember 1988 Lembaran
Negara Republik Indonesia Nomor 93 Tahun 1988 jis. Surat
Keputusan Menteri Keuangan Nomor : 448/KMK.01/2000, jis. Surat
Keputusan Menteri Keuangan Nomor : 172/KMK.06/2002 mengatur
mengenai perusahaan pembiayaan. sehingga aturan anjak piutang
hanyalah diketemukan sebagai salah satu bagian di dalam hukum
administrasi yang mengatur keberadaan jenis-jenis kegiatan
perusahaan pembiayaan. Dengan demikian terlihat pengaturan hukum
di bidang lembaga anjak piutang itu terlihat masih sangat sederhana
dan belum lengkap. Sedangkan peran anjak piutang sendiri adalah :
a. Menurunkan biaya produksi
b. Memberikan fasilitas pembiayaan dalam bentuk pembayaran di
mukaatau advanced paymentsehingga akan meningkatkan kredit
standing perusahaan klien.
c. Meninggikan kemampuan bersaing perusahaan klien, karena klien
dapat mengadakan transaksi dagang secara bebas atas dasar open
account baik perdagangan dalam maupun luar negeri.
d. Meningkatkan kemampuan klien memperoleh laba melalui
peningkatan perputaran modal kerja.
e. Menghilangkan ancaman kerugian akibat terjadinya kredit macet.
Risiko kredit macet dapat diambilalih oleh perusahaan anjak
piutang.
f. Mempercepat proses penumbuhan ekonomi.
3. Dalam kegiatan anjak piutang terdapat tiga pelaku utama yang terlibat
yaitu: perusahaan anjak piutang (factor), klien (supplier) dan nasabah
(customer) atau disebut debitor.
4. Jenis-jenis anjak piutang dapat dibagi menjadi lima bagian, yaitu
berdasarkan pemberitahuan, berdasarkan penanggungan resiko,
berdasarkan pelayanan, berdasarkan lingkup kegiatan, dan berdasarkan
pembayaran pada klien. Sedangkan proses anjak piutang dapat dibagi

27
 menjadi dua bagian, yaitu anjak piutang untuk tagihan dan anjak
piutang untuk promes
5. Struktur organisasi perusahaan anjak piutang dapat dibedakan antara
perusahaan anjak piutangyang relatif kecil dan perusahaan anjak
piutang besar. Perusahan factoring kecil biasanya menawarkan produk-
produk jasanya terbatas pada pembelian piutang (invoice discounting),
ataupembiayaan dengan pembayaran di muka (prepayment
financing),dantidak memberikan jasapengelolaan kredit dan
administrasi penjualan. Sebaliknya. bagi perusahaan anjak piutang
besarumumnya menawarkan berbagai macam produk yang dapat
disesuaikan dengan kebutuhan klien.
6. Kegiatan anjak piutang pada prinsipnya merupakan proses pemberian
kredit kepada supplier dengan cara membeli piutang atas tagihannya
kepada nasabahnya. Selanjutnya dapat kita lihat bahwa sesungguhnya
pemberian kredit tersebut diberikan oleh supplier kepada pembeli.
Hanya proses penagihan piutang tersebut dilimpahkakn kepada
perusahaan anjak piutang yang sebelumnya telah mengambil alih hak
penagih dari supplier. Berbeda halnya dengan kredit bank, proses
kredit tersebut pada dasarnya hanya melibatkan dua pihak yaitu bank
dan debitor.

3.2 SARAN
Melihat banyaknya perusahaan yang merugi akibat manajemen dan
piutang yang macet, setidaknya anjak piutang dapat menjadi alternatif
dalam pengelolaan perusahaan.Bagi perusahaan yang bergerak di bidang
pembiayaan keuangan atau perusahaan yang memiliki sangkut paut dengan
piutang agar memanfaatkan jasa anjak piutang dalam menjalankan dan
mengelola usahannya guna menjamin kelangsungan usahannya.

28
 DAFTAR RUJUKAN

Budi R.2003.Anjak Piutang Solusi Cash Flow Problem.Jakarta:Gramedia Pusaka

Utama.
Pantouw R.2006.Hak Tagih Factor Atas Piutang Dagang: Anjak-Piutang
(Factoring).Edisi Pertama.Jakarta:Kencana Prenada Media Group.
Siamad D.2005.Manajemen Lembaga Keuangan: Kebijakan Moneter dan
Perbankan.Edisi Kelima. Jakarta:Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi
Universitas Indonesia.
Universitas Negeri Malang. 2010. Pedoman Penulisan Karya Ilmiah: Skripsi,
Tesis, Disertasi, Artikel, Makalah, Tugas Akhir, Laporan Peneltian. Edisi
Kelima. Malang: Universitas Negeri Malang

29