La Temporada Abierta de Pemex

El mercado de la logística de los
combustibles

Centro de Investigación Económica y Presupuestaria, A.C. 24 de marzo de 2017
Alejandro Limón Portillo | alejandrolimon@ciep.mx

En enero 2017, Pemex recaudó $7,862.8 millones de pesos (mdp), tan sólo por reconocer los costos
logísticos de entregar gasolinas y diésel a diferentes zonas del país. La liberación de la cadena media de
suministro (midstream), por medio de la Temporada Abierta (TA), dará la oportunidad a que el sector privado
invierta en infraestructura de almacenamiento y transporte de combustibles, en un contexto en donde, en los
últimos cinco años, el presupuesto destinado a la distribución de combustibles decrece a una tasa
anual promedio de -5.7 % real.

1. Almacenamiento de combustibles 2 primeros estados que abrirán su infraestructura
1.1. Ejemplo: Rosarito, Baja California . . . . . . . . 2 serán Baja California y Sonora, en la llamada eta-

2. Transporte de combustibles 4
pa 1.1. En el presente boletín, se tomarán dicha
2.1. Ejemplo: Rosarito, Baja California . . . . . . . . 5 entidades como muestra representativa para ana-
lizar el proceso de apertura, que se supondrá igual
3. Reconocimiento de costos logísticos 5
para el resto de las entidades federativas.
4. Comentarios finales 6

El objetivo de este boletín es desagregar los cos-
Antes de la Reforma Energética, Petróleos Me- tos logísticos de los combustibles. Una vez obser-
xicanos (Pemex) tenía a su cargo la exploración, vados, se podrá entender el rol que juegan en el
extracción, refinación, almacenamiento y transpor- precio final del producto, cuestión que nos permi-
te del petróleo y sus derivados (e.g. los combusti- te calcular el costo de oportunidad de subsidiar tal
bles). Debido a que, por Ley del Transitorio Décimo variable. De igual manera, se describe el proceso
Tercero y Décimo Cuarto del Artículo 131 de la Ley por el cual el midstream se liberaliza, bajo cuáles
de Hidrocarburos (LH, 2014), se tenía un único pre- condiciones, y el impacto que esto puede tener en
cio de venta al público a nivel nacional, los costos el precio final de los combustibles.
de logística (transporte y almacenamiento) se ho-
mogeneizaban para las distintas regiones del país,
ocultando entonces su valor real.
Como el proceso de apertura es gradual1 , los

1. Según el calendario fijado por la Comisión Reguladora de Energía (CRE).

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1. Almacenamiento de última columna responde al sobrante que existe
cuando la oferta de infraestructura es mayor a la
combustibles
demanda de la misma.
Una vez que los combustibles salen de las refine-
rías o cuando llegan vía importación, se envían a
Terminales de Almacenamiento y Reparto (TAR), de
donde posteriormente se envían, por diferentes 1.1. Ejemplo: Rosarito, Baja California
medios, a otras TAR o directamente a estaciones
de servicio (gasolineras). Según cifras de Pemex Esta TAR es abastecida por buque-tanques (su
(2017d), la capacidad de almacenamiento terres- única opción de suministro), que entregan 100,000
tre de gasolinas Magna, Premium y Diésel, es de barriles de combustibles. Tal terminal tiene capa-
10’860,920 barriles, mientras que la demanda de cidad para recibir 1’201,835 barriles. Sin embargo,
tales combustibles, en enero 2017, fue de 1’063,801 sólo el 11.0 % se subastará. Tal porcentaje equiva-
barriles diarios. Es decir, si se dejara de suminis- le a 132,281 barriles, pero la TAR marítima recibe
trar combustibles (vía refinerías nacionales o 100,000; es decir, 75.6 % de la capacidad que se
2 subasta. Por lo tanto, la solicitud de almacena-
vía importación ), la demanda nacional podría
abastecerse por diez días, cuestión que ame- miento cae en el rango 3 (véase cuadro 1), donde
naza la seguridad energética del país3 . Según se cobra $2.29 MXN/barril/día. Es decir, para la
datos de la CRE, el 80 % de la infraestructura de TAR de Rosarito, no existe aún alguna forma
almacenamiento, a nivel nacional, estaba sa- que permita al interesado optar por el rango
turada (CRE, 2015). 4, donde podría conseguir el precio marginal
Con el fin de atraer inversión privada, en la eta- más bajo ($1.84 MXN/barril/día).
pa 1.1, se subastará al sector privado el 16.1 % Los $2.29 MXN/barril/día, multiplicados por los
de la capacidad de almacenamiento de la re- 100,000 barriles y nuevamente multiplicados por
gión, equivalente a 378,414 barriles, distribuidos los 31 días del mes, resultan en $7’099,000. A
en nueve TARs. El almacenamiento se cobrará se- ese monto habría que sumársele la cuota de
gún la capacidad que oferte el interesado. En el recepción-entrega ($2.55 MXN/barril) que, multi-
cuadro 1, se observa que se da incentivos a que plicados por los 100,000, igualan $255,000. De tal
el inversionista puje por mayor capacidad de al- manera, lo que debe pagar mensualmente un in-
macenamiento pues, de así ser, el monto a pagar teresado por reservar capacidad por 100,000 barri-
por barril por día, diminuiría marginalmente. La les en la TAR de Rosarito, es la suma de $7’354,000.

2. En enero 2017, el 62.7 % de la oferta de gasolinas fue im- El ejercicio se puede replicar para las otras ocho
portada
TAR de la Etapa 1.1, usando la información de ca-
3. Según el estudio Energy Supply Security 2014 de la Agen-
cia Internacional de Energía (IEA, 2014), se recomienda tener pacidad disponible mostrada en los cuadros 1 y
capacidad de almacenamiento de 61 días. 2.

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Cuadro 1: Cuotas según capacidad
Cuota
TAR Unidad Rango 1 Rango 2 Rango 3 Rango 4 recepción-
entrega

MXN/Barril/día 9.83 5.53 3.95 3.73
Guaymas 4.91
% de utilización 0-39 39-68 68-95 95-100

MXN/Barril/día 10.32 7.25 5.32 4.82
Hermosillo 6.46
% de utilización 0-48 48-67 67-91 91-100

MXN/Barril/día 9.55 6.97 5.67 4.66
5.54
Cd. Obregón
% de utilización 0-50 50-68 68-83 83-100

MXN/Barril/día 19.89 14.93 12.3 10.69
13.37
Magdalena
% de utilización 0-55 55-73 73-88 88-100

MXN/Barril/día 24.86 21.11 18.23 16.116
Navojoa 17.19
% de utilización 0-66 66-78 78-90 90-100

MXN/Barril/día 13.97 11.67 10.08 9.08
Nogales 9.80
% de utilización 0-66 66-79 79-91 91-100

MXN/Barril/día 4.28 3.00 2.29 1.84
Rosarito 2.55
% de utilización 0-44 44-62 62-81 81-100

MXN/Barril/día 7.69 6.08 5.19 4.99
Ensenada 5.46
% de utilización 0-66 66-83 83-97 97-100

MXN/Barril/día 11.77 7.63 5.85 5.32
Mexicalli 6.54
% de utilización 0-46 46-71 71-92 92-100

Fuentes: Elaboración por el CIEP, con datos de Pemex (2017c)

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Cuadro 2: Capacidad de almacenamiento a subastar

Capacidad Capacidad a
TAR operativa subastar % de oferta
(barriles) (barriles)

Guaymas 651,396 109,574 16.8
Hermosillo 101,697 N/D N/D
Cd. Obregón 140,081 62,159 44.4
Magdalena 31,309 11,969 38.2
Navojoa 29,504 13,026 44.1
Nogales 39,858 20,085 50.4
Rosarito 1’201,835 132,281 11.0
Ensenada 118,698 22,532 19.0
Mexicalli 137,710 6,788 4.9

Total 2’350,391 378,414 16.1
Notas:
N/D Información no disponible. Para el Total se descuenta Hermosillo.

Fuentes: Elaboración por el CIEP, con datos del Pemex (2017c)

2. Transporte de combustibles nado a la distribución de crudo y petrolíferos5
que, en términos reales, ha disminuído 27.8 %
Existen cuatro formas de enviar combustible en los últimos cinco años (2012).
a una TAR: a) ducto, b) buque, c) tren y d) pipa Con ese argumento en mano, la Secretaría de
(ordenado de menor a mayor costo). Por razones Energía (SENER) pone a subasta en la TA parte de la
geográficas, el uso del ducto no puede llegar a infraestructura por donde se distribuyen los com-
todas las regiones del país, por lo que es necesario bustibles. En el caso de la etapa 1.1, se subasta el
utilizar alguno de los otros medios mencionados. 31.8 % de la capacidad de transporte de la re-
Según datos del informe de la Presidencia (2015), gión. Al igual que con el almacenamiento, existen
los kilómetros (km) operables de poliductos4 dis- cuotas para el proceso, mismas que se pueden
minuyeron -1.5 % anual promedio, de 2001 a 2015; observar en el cuadro 3.
mientras, en el 2001, se tenían 12,231 km de poli- Es decir, en promedio, considerando el cargo
ductos funcionando, en el 2015, se tenían 9,591; es fijo más el cargo variable, la cuota por ducto será
decir, 21.6 % menos. de 19.2 centavos por litro.

Esta cuestión está ligada al presupuesto desti- 5. Por medio de la Actividad Institucional “Distribución de
petróleo crudo, gas, petrolíferos y petroquímicos, y manteni-
4. Por donde se transportan los combustibles. miento de instalaciones”.

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Cuadro 3: Cuotas de ductos

Cargo
Cargo fijo por
variable por Centavos por
Poliducto capacidad
uso litro
(MXN/Barril)
(MXN/Barril)

Rosarito - Ensenada 21.69 2.46 15.19
Rosarito - Mexicalli 32.53 3.42 22.61
Guaymas - Hermosillo 28.79 2.41 19.62
Guaymas - Cd. Obregón 28.74 2.32 19.53
Notas:
Los barriles incluyen 159 litros.

Fuentes: Elaboración por el CIEP, con datos del Pemex (2017e)

2.1. Ejemplo: Rosarito, Baja California por lo mientras, en aditivos y mezcla de combusti-
bles, según Pemex Logística(Pemex, 2017b).
Suponiendo que se distribuyeran los 100,000 ba-
rriles equitativamente a lo largo del mes, se man-
darían 3,226 barriles por día, por los ductos. Como 3. Reconocimiento de costos
el cargo por capacidad es de $21.69 MXN/barril,
logísticos
se multiplica este número por el número de ba-
rriles a enviar, por los 31 días del mes, resultando En 2016, el costo de la logística en el precio final
en $2’169,130.1. A ese monto debe sumársele la de las gasolinas se iba agregado en una variable
multiplicación del monto del cargo por uso ($2.46 llamada Margen, que tenía el mismo valor para to-
MXN/Barril) por los 3,226 barriles, por los 31 días, das las regiones del país. A manera de contrastar
resultando en $246,014.7. y, por tanto, de observar el costo de oportunidad
De esta manera, un interesado en enviar 100,000 de subsidiar la logística, se realizó el siguiente ejer-
barriles al mes, de Rosarito a Ensenada, debe pa- cicio.
gar $2’415,145 mensualmente. El ejercicio se puede Desagregando el precio promedio de la Mag-
replicar para el ducto de Mexicalli, Hermosillo, y na (para enero 2017), se observó que la variable
Cd. Obregón, de la etapa 1.1, usando la información Margen (que engloba costos logísticos, ajuste de
de tarifas de ductos del cuadro 3. calidad y ganancia de gasolineros), tiene mayor
Es importante mencionar que, a pesar de que valor que el que se le asignó en 2016. En este año
los interesados pueden solicitar permisos de cons- es de $3.05 MXN/litro, mientras que en 2016 fue
trucción de nuevas TAR o medios de transporte, de $1.8 MXN/litro; es decir, una diferencia de $1.25
en la etapa 1.1, las oportunidades de negocio están, MXN/litro.

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Considerando que en enero se vendieron en https://www.iea.org/publications/
2,965’473,702 litros de Magna a nivel nacional, se freepublications/publication/
puede decir que, de haber continuado con el Mar- ENERGYSUPPLYSECURITY2014.pdf.
gen que se usó en 2016, Pemex hubiera dejado
LH (2014). Ley de Hidrocarburos. Dis-
de ganar $3,715.1 mdp, solo por las ventas de la
ponible en http://dof.gob.mx/nota_detalle.
Magna en enero. Replicando el ejercicio para la
php?codigo=5366671&fecha=31/10/2014.
Premium y el Diésel, usando los datos del cuadro
4, se observa que, de haber continuado ocultan- Pemex (2017a). Indicadores Petro-
do el costo real de la logística, Pemex hubiera leros. Disponible en http://www.
dejado de ganar $7,862.8 mdp. pemex.com/ri/Publicaciones/Paginas/
IndicadoresPetroleros.aspx.

4. Comentarios finales Pemex (2017b). Oportunidades de
Negocio. Disponible en http://
En un contexto en donde el 80 % de la capacidad
www.pemex.com/nuestro-negocio/
de almacenamiento está saturada, donde el núme-
logistica/temporadas-abiertas/
ro de kilómetros de poliductos operables disminu-
DocumentosTemporadas/TAD%20ROSARITO.pdf.
ye a una tasa promedio de 1.5 % anual desde 2001
y donde el presupuesto destinado a la Distribución Pemex (2017c). Pemex. Disponible en
de petrolíferos y mantenimiento de instalaciones ha http://www.pemex.com/nuestro-negocio/
caído 27.8 % desde 2012 (en términos reales), Pe- logistica/almacenamiento/Paginas/
mex, regulado por la CRE, subasta una fracción infraestructura.aspx.
de su infraestructura midstream al sector privado.
Pemex (2017d). Pemex Logística. Disponible en
Esto le permitirá a la empresa petrolera aprove-
http://www.pemex.com/nuestro-negocio/
char el costo de oportunidad de $7,862.8 mdp (de
logistica/almacenamiento/Paginas/
subsidiar la logística), y quizá, si el sector privado
capacidad.aspx?Idperm=1&ProductoTexto=
invierte en nueva infraestructura, poder obser-
Premium.
var menores precios de combustibles, derivados
de mejoras en procesos logísticos. Pemex (2017e). Pemex Logística. Disponible en
http://www.pemex.com/nuestro-negocio/
logistica/Documents/Tarifas%20de%
Referencias
20transporte%20por%20ducto.pdf.
CRE (2015). Comisión Reguladora de Ener-
Presidencia (2015). Informe Presidencial. Dispo-
gía. Disponible en http://www.cre.gob.mx/
nible en https://framework-gb.cdn.gob.mx/
documento/5597.pdf.
cuartoinforme/4IG_Anexo_Estadistico_TGM_
IEA (2014). International Energy Agency. Disponible 26_08_16_COMPLETO.pdf.

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Cuadro 4: Beneficios de reconocer costos logísticos

Concepto Magna Premium Diésel Total

Margen enero 2017 3.05 3.25 3.57 N/A

Margen promedio
1.8 2.59 1.2 N/A
anual 2016

Diferencia 1.25 0.66 2.37 N/A

Ventas nacional enero
2,965.47 729.43 1,548.57 5,243.48
2017 (millones de litros)

Beneficio de
reconocer costos 3,715.14 481.74 3,665.89 7,862.77
logísticos (mdp)

Fuentes: Elaboración por el CIEP, con datos del Pemex (2017a)

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