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HISTORIA Y ORIGEN DE LA AFP

El Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones (SPP) peruano fue


creado en noviembre de 1992 por Decreto Ley 25897 del Gobierno de
Emergencia y Reconstruccin Nacional de Alberto Fujimori, e inici sus
operaciones el mes de junio de 1993, cuando la Superintendencia de
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SAFP) otorga licencia de
funcionamiento a las primeras cinco AFP.

El SPP, a diferencia del Sistema Pblico de Pensiones, es un rgimen de


capitalizacin individual, donde los aportes que realiza el trabajador se depositan
en su cuenta personal, denominada Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC), la
misma que se incrementa mes a mes con los nuevos aportes y la rentabilidad
generada por las inversiones del fondo acumulado.

En una coyuntura de inminente quiebra de los sistemas de pensiones


administrados por el Estado, con la creacin del SPP se busc establecer un
modelo previsional autofinanciado que asegure el bienestar de los trabajadores y
sus familias, cuando stos alcanzaran la edad de jubilacin o en la eventualidad
de un siniestro como la invalidez o el fallecimiento. En el SPP, la incorporacin de
un trabajador es voluntaria, es decir que cada afiliado elige libremente la
Administradora de Fondos de Pensiones (AFP) que maneje sus aportes.

Para ello, se suscribe el Contrato de Afiliacin, el mismo que entra en vigencia con
el otorgamiento del Cdigo nico de Identificacin del SPP (CUSPP). A travs de
dicho contrato, el afiliado encarga a la AFP la administracin de su Fondo de
Pensiones y obtiene el derecho de recibir las prestaciones comprendidas en este
sistema. Las prestaciones que otorga el SPP, al igual que el SNP, se orientan a la
cobertura de los riesgos de: a) vejez, a travs de pensiones de jubilacin, b)
invalidez, a travs de pensiones de invalidez y, c) muerte, mediante pensiones de
sobrevivencia y pagos por gastos de sepelio.

De esta manera, el Per fue el segundo pas de Amrica Latina en emprender la


reforma de su sistema de pensiones y en contar con un Sistema Privado de
Pensiones, luego de Chile, pas que introdujo esta reforma en 1981.
Posteriormente, otros pases de la regin (Colombia, Uruguay, Argentina, Costa
Rica y Mxico), en ese orden y del Este de Europa (Hungra, Polonia) tambin
crearon SPP, siguiendo el modelo chileno y, en alguna medida, confirmando la
tendencia en la regin a adoptar sistemas de pensiones basados en la
capitalizacin individual bajo administracin privada, descartando o relegando los
sistemas pblicos de reparto vigentes hasta antes de la reforma.

La reforma del sistema de pensiones fue uno de los elementos bsicos de la


liberalizacin del sistema financiero, el cual a su vez fue uno de los principales
ingredientes del paquete de reformas econmicas llevadas a cabo en el pas a
partir de 1990 bajo el Consenso de Washington y que, junto con la apertura
comercial, la eliminacin de los controles de cambio, la privatizacin de las
empresas pblicas, y la reforma del mercado de trabajo, tena como objetivo
bsico reducir la intervencin del estado en la economa, con el fin de alcanzar
una economa de libre mercado.

La importancia de la reforma del sistema de pensiones para el programa de


reformas promovidas por los organismos multilaterales residira en la eliminacin
del dficit actuarial del sistema pblico de reparto, y del dficit cuasi-fiscales que
se generan bajo dicho sistema. As, si bien el propsito declarado de la reforma
fue reducir la intervencin del estado en la economa, de paso, la creacin del
SPP fue tambin una manera del gobierno de sacarse de encima una enorme
deuda con quienes haban aportado al Seguro Social del Per. La ley que crea el
SPP dispuso la emisin de Bonos de Reconocimiento (con un valor real mximo
de S/. 5,800 millones de diciembre de 1992) para aquellos trabajadores que
hubiesen aportado al sistema pblico un mnimo de tiempo antes de trasladarse al
sistema privado (48 meses dentro de los 10 aos anteriores a 1992, y durante los
6 meses inmediatamente anteriores a su traslado), pero es muy difcil que el
monto de tal emisin haya podido compensar a los trabajadores por el monto real
de sus aportaciones previas.

Pero detrs del inters de las autoridades por la creacin del SPP estaba tambin
el inters de los organismos multilaterales por la reforma del sistema de pensiones
en el Per. El inters de los organismos multilaterales por el sistema de pensiones
se remonta al ao 1978, cuando el gobierno peruano restableci relaciones con el
FMI, el ministro Javier Silva Ruete y el presidente del Banco Central Manuel
Moreyra firmaron una carta de intencin, que tuvo como subproducto la
publicacin pocas semanas despus del Programa Econmico 1978-1980, en el
cual se hizo un detallado listado de los objetivos de poltica y las acciones a seguir
durante el periodo indicado, sealando el gobierno su inters no slo en privatizar
aquellas empresas que por su naturaleza no es conveniente que tengan
participacin estatal, sino tambin en racionalizar la administracin del Seguro
Social y establecer un sistema eficiente de clculos actuariales con miras a
introducir los ajustes correspondientes.
Tal es as que prcticamente en todas las cartas de intencin firmadas por el
gobierno peruano a partir de 1991 se hace referencia a la reforma del sistema de
pensiones, lo cual pone en evidencia no slo la importancia de daba el FMI a este
asunto, sino tambin la voluntad del gobierno peruano de atender tales demandas.
Es particularmente significativo el texto de la carta fechada 18 de marzo de 1993,
mediante el cual el gobierno peruano indica que ha solicitado asistencia tcnica
del FMI para evaluar el sistema (privado de pensiones). Es de inters tambin
resaltar de qu manera esperaba el gobierno que contribuyese la creacin del
SPP a la economa peruana: sustentando el desarrollo del mercado de capitales
en el Per (carta 18/03/1993), y contribuyendo a aumentar el ahorro total en la
economa (carta 9/05/1994).

Finalmente, debemos mencionar que buscando incentivar el traslado de los


trabajadores del SNP al nuevo SPP, el DL 25897 contemplaba una serie de
incentivos. Uno de ellos era un aumento de un total de 13.54% (10.23% ms un
3% adicional) de las remuneraciones de los trabajadores que se trasladasen al
SPP (Art. 8). Tal incremento compensara casi exactamente a tales trabajadores
por tener que, en adelante, hacerse cargo ellos mismos del total de las
contribuciones al SPP. Otro incentivo fue la emisin de los antes mencionados
bonos de reconocimiento (Art. 9). Otro incentivo fue el derecho a la jubilacin
anticipada (Art. 40).

QU ES UNA AFP?

Las AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones) son instituciones financieras


privadas que tienen como finalidad la administracin de los Fondos de Pensiones
bajo la modalidad de cuentas personales.

Cuentas individuales que se encuentran conformadas por los aportes que realiza
un trabajador activo, aportes consignados en una cuenta personal denominada
cuenta individual de capitalizacin (CIC), tanto para aportes obligatorios como
voluntarios, as como otorgar las prestaciones a los trabajadores que aporten a su
cuenta individual de capitalizacin. La Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC) se
incrementa mes a mes con cualquiera de los siguientes rubros: aportes
obligatorios, aportes voluntarios, intereses moratorios (pago efectuado por el
empleador por pagar fuera de fecha) y/o rentabilidad (generada por las inversiones
que realiza con el Fondo de Pensiones).
Como se mencion, operan dentro del Sistema Privado de Pensiones (SPP)
otorgando pensiones de jubilacin, invalidez, sobrevivencia y proporciona gastos
de sepelio. Para dicho fin, reciben los aportes, propiedad de los trabajadores,
invirtindolos bajo las modalidades permitidas por Ley. Las operaciones de las
AFP se encuentran bajo el control y supervisin de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (SBS).

La idea de cotizar en una AFP es generar un ahorro mensual que te permita


financiar una renta cuando una persona se haya jubilado. Mientras ms temprano
se empiece ahorrar, mejor ser la pensin que se recaude, puesto que los
intereses percibidos son proporcionales al tiempo que ha cotizado en la AFP.

CARACTERSTICAS

De conformidad con lo establecido por el artculo 95 del Reglamento 1, los


establecimientos que mantengan una AFP para atender al pblico en general,
debern tener las siguientes caractersticas:

Capitalizacin Individual: El afiliado a lo largo de su vida laboral aporta los


recursos que servirn directamente para el pago de su pensin, los cuales
siempre permanecen en una cuenta personal para cada trabajador.

Libertad: El afiliado es libre de escoger si desea afiliarse al sistema, escoger la


AFP que desea que administre sus fondos, elegir la forma de percibir las
prestaciones y traspasarse de una AFP a otra.

Participacin Activa: El trabajador debe verificar que sus aportes se realicen


adecuadamente, contribuyendo de esta forma al funcionamiento eficiente del
sistema.

Transparencia: El afiliado recibe informacin permanente y oportuna del destino


de sus aportes y el rendimiento que obtienen.

Competencia: La bsqueda de eficiencia por parte de las AFP les permite mejorar
la calidad del servicio ofrecido a sus afiliados y el nivel de rentabilidad obtenido por
sus inversiones.

Fiscalizacin: El sistema cuenta con una entidad reguladora, que supervisa su


correcto funcionamiento y regula su operatividad.

1 Compendio de Normas Reglamentarias del Sistema Privado de Administracin


de Fondos de Pensiones.
FINALIDAD

La finalidad de los sistemas de pensiones es asegurar una renta o ingreso de


reemplazo para los trabajadores que dejan la vida laboral.

Estas pensiones se aseguran mediante la administracin de fondos denominado


"Fondo de Pensiones", bajo la modalidad de Cuentas Individuales de
Capitalizacin otorgando a sus afilados las prestaciones de Jubilacin, Invalidez,
Sobrevivencia y Gastos de Sepelio adems de una adecuada rentabilidad del
producto de las inversiones de dicho fondo de pensiones.

FORTALEZAS DEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

1. Rentabilidad que ganan los aportes incrementa el fondo de cada trabajador

La rentabilidad ganada por las inversiones de los aportes de los trabajadores se


deposita directamente en la cuenta individual de cada uno de ellos, haciendo
posible que los fondos se multipliquen. Tomando en cuenta que los aportes
permanecen durante muchos aos en la cuenta del afiliado, veremos que
fcilmente se pueden multiplicar mejorando notablemente la pensin que lograrn
al jubilarse.

2. El dinero aportado es propiedad del trabajador

El aporte que realiza el trabajador se registra en una cuenta individual a su


nombre, al igual que los aportes, esa cuenta es de PROPIEDAD del trabajador
para siempre. Es as que al jubilarse, de los aportes y la rentabilidad saldr su
pensin de jubilacin, pero si en algn momento el trabajador fallece, el ntegro del
Fondo (aportes y rentabilidad) se destina a generar pensin para sus beneficiarios,
o herencia en caso de no tenerlos.

3. El sistema de inversiones protege los Fondos de los trabajadores

El manejo profesional de las inversiones y las estrictas normas que deben


cumplirse al respecto garantizan que el Fondo est invertido de manera
profesional. As, por ejemplo obedeciendo al viejo proverbio que indica no poner
todos los huevos en una sola canasta, el dinero de los trabajadores est invertido
en distintas monedas, en instrumentos de inversin seguros, en fondos tanto
dentro como fuera del pas, etc., diversificndolo y logrando as protegerlo de las
crisis. Por otro lado, las normas establecen una serie de controles que deben
cumplirse, como las siguientes:

A travs de lmites de inversin establecen los montos mximos por


instrumento, por emisor, por tipo de moneda, etc.
Tambin a travs de criterios tcnicos, se establece la calidad de los
instrumentos y su clasificacin.
Se exige que el personal a cargo del manejo de las inversiones sea
profesionalmente calificado y con muy estrictos requisitos. Adems de la
exigencia de mantener aparte sus inversiones personales y las de las
familias, evitando conflictos de inters y sancionando las faltas con mucha
rigurosidad.

Los requisitos mencionados lneas arriba son parte de un conjunto de normas que
garantizan que las inversiones sean seguras y rentables. Y como se ha visto ni las
ms severas crisis pueden causar la desaparicin de los Fondos, causando
solamente alguna disminucin transitoria de la rentabilidad ya ganada, para que
transcurrido un tiempo los Fondos recuperen su valor con creces.

4. El ahorro en cuentas individuales permite que el sistema (SPP) sea


financieramente sostenible

El sistema de cuentas individuales le da sostenibilidad al Sistema Privado de


Pensiones. En contraste, el problema de las pensiones pblicas (sistema de
reparto) es que no son financieramente sostenibles, porque se basan en que los
jvenes aportan para las pensiones de los mayores de 65 aos, que se pagan
cada mes. Actualmente esta estructura no se sostiene porque hay pocos
jvenes las familias tienen menos hijos- y los mayores viven ms. Este cambio
generacional causa que existan menos jvenes y ms personas de la tercera
edad que pasan a la condicin de pensionistas, originando el desequilibrio
financiero de los sistemas de pensiones de reparto.

Los gobiernos de varios pases en el mundo enfrentan serios problemas


financieros debido a la creciente deuda pblica de pensiones. Los ejemplos
ms recientes son los casos de: Grecia, en el que la deuda por pensiones es
ocho veces el PBI del pas, Espaa en el que la deuda de pensiones es dos
veces el PBI.

En cambio el sistema privado de pensiones acumula los aportes de cada


trabajador, le da una rentabilidad, que en los 22 aos de funcionamiento en el
Per ha sido en promedio de 13% nominal anual, logrando que las personas
tengan fondos de pensiones que les permiten jubilarse dignamente y con
seguridad.

5. La Superintendencia asegura la correcta administracin de los Fondos

Las AFP reportan diariamente los ingresos y los egresos de los Fondos de
Pensiones a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), quien
verifica la informacin, constatando adems el cumplimiento estricto de las
normas y, si encuentra conforme lo reportado por las AFP, otorga, da a da, la
conformidad sin la cual stas no pueden operar.

Las AFP son las nicas empresas que tienen un control de este tipo y de ese
nivel de exigencia, lo que garantiza un perfecto funcionamiento del Sistema y un
exacto control del manejo de los fondos. Es importante recalcar que el Sistema
Nacional de Pensiones (la ONP) no tiene este control y tampoco est
supervisada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

6. La contabilidad de los Fondos es independiente de la contabilidad de las AFP

Una caracterstica fundamental del Sistema Privado de Pensiones es que las


AFP mantienen una contabilidad de los fondos de pensiones, en la cual se
registran los aportes de los trabajadores y la rentabilidad ganada. Los ingresos
y egresos propios de las AFP se contabilizan de manera totalmente
independiente y separada. Es decir, existe independencia entre la contabilidad
de los fondos administrados y la que corresponde a las AFP, cuyos ingresos son
las comisiones cobradas a los afiliados.
Por lo tanto en caso de disolucin de una AFP, los fondos de pensiones no
quiebran, siendo trasladados a otra AFP bajo la supervisin de la SBS, para
que contine su administracin.

7. Las inversiones de los Fondos contribuyen al desarrollo del pas

Se estima que el 10% del crecimiento del PBI en el Per se debe a las
inversiones de los Fondos de los trabajadores, que ayudan a desarrollar
empresa, proyectos de infraestructura, incrementar el empleo y reducir la
pobreza. Los fondos de los trabajadores estn invertidos en las principales
empresas, en los ms grandes e importantes proyectos de infraestructura tales
como agua, electricidad, puertos, aeropuertos, carreteras, etc.

Adems, los Fondos de Pensiones de los trabajadores originan un crculo


virtuoso formado por:

- Los aportes de los trabajadores, que originan ()


- Mayor inversin en empresas, las cuales originan ()
- Ms y mejores empleos, mejorando los ingresos de los trabajadores,
que originan ()
- Nuevamente mayores aportes de los trabajadores. Y as se reinicia el
ciclo virtuoso.

8. La gestin de las AFP est orientada nicamente a administrar los Fondos de


Pensiones

La actividad de las AFP est dedicada nicamente a administrar el dinero de


sus afiliados, evitando as la posibilidad de que se produzcan conflictos de
inters. Este es un requisito establecido en la legislacin, cuyo cumplimiento
adems es verificado estrictamente por la SBS.

9. Existe transparencia en la informacin para los afiliados

Las AFP envan un estado de cuenta cuatrimestral a sus afiliados. Adems, los
afiliados que cuentan con facilidades de acceso a Internet pueden acceder a su
cuenta diariamente o cuando lo deseen.

En esos estados de cuenta se muestra con exactitud el monto de los aportes


realizados y la rentabilidad ganada, el tipo de cuenta en la que se encuentra su
fondo y en donde est invertido su dinero.
Es importante mencionar que la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
publica un boletn mensual, en el que muestra la informacin detallada, actual e
histrica de las cifras del Fondo y de las Administradoras. Dicha informacin
incluye datos del Fondo as como datos de las administradoras, en un nivel de
detalle difcil de encontrar en alguna otra actividad.

DIFERENCIAS CON LA ONP

Sistema Nacional de Pensiones


Sistema Privado de Pensiones (SPP)
(SNP)
Las AFP
La ONP

Tus aportes ingresan a una Tus aportes van a un Fondo


Cuenta Personal y genera rentabilidad comn y no generan rentabilidad.
por las inversiones realizadas por tu
AFP; con este capital se financia tu
pensin.

Para jubilarte no necesitas Si no aportas como mnimo


Sistema Nacional de Pensiones
Sistema Privado de Pensiones (SPP)
(SNP)
Las AFP
La ONP

tiempo mnimo de aportes. 20 aos, no tienes jubilacin.

Puedes realizar la No puedes transferir tu


transferencia de tu Fondo al exterior. Fondo al exterior.

No existe un monto mximo Tiene establecido un monto


de pensin de jubilacin. mximo de pensin de jubilacin.

Puedes decidir entre No tienes la posibilidad de


distintas Modalidades de Pensin. elegir entre diversas Modalidades
de Pensin.

Puedes recibir tu pensin en Solo recibes tu pensin en


Soles y/o Dlares. Soles.

Al afiliarte tienes cobertura de La cobertura de invalidez no


invalidez y sobrevivencia inmediata. es inmediata.

Puedes escoger entre 3 tipos No existen tipos de Fondos


de Fondos en los que decidas invertir de jubilacin.
tu dinero.

Dependiendo del tipo de No genera herencia.


jubilacin escogida se puede generar
herencia.

Una vez que te jubiles puedes Si continuas trabajando


continuar trabajando en planilla, as despus de jubilarte, tu pensin se
recibes tu pensin ms tu sueldo. suspende.
Sistema Nacional de Pensiones
Sistema Privado de Pensiones (SPP)
(SNP)
Las AFP
La ONP

Puedes hacer aportes No existe la modalidad de


voluntarios para incrementar tu Aportes Voluntarios.
Fondo

Puedes recibir tu estado de


cuenta todos los meses y obtener
informacin en el momento que
desees a travs de los diversos
Canales de Atencin.

CMO FUNCIONA UNA AFP?

Las AFP administran fondos de pensiones bajo la modalidad de Cuentas


Individuales de Capitalizacin (CIC), en favor de trabajadores incorporados al
Sistema Privado de Administradoras de Fondos de Pensiones.

Las AFP brindan prestaciones de jubilacin, invalidez, sobrevivencia y gastos de


sepelio, en conformidad con el Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema
Privado de Pensiones (SPP) Decreto Supremo 054-97-EF.

Para dicho fin, reciben los aportes, propiedad de los trabajadores, invirtindolos
bajo las modalidades permitidas por Ley. Las operaciones de las AFP se
encuentran bajo el control y supervisin de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (SBS).
Las AFP administran 4 tipos de Fondos (Fondo de Pensiones Tipo 0 o Fondo de
Proteccin de Capital; Fondo de Pensiones Tipo 1 o Fondo de Preservacin de
Capital; Fondo de Pensiones Tipo 2 o Fondo Mixto; y Fondo de Pensiones Tipo 3 o
Fondo de Apreciacin del Capital). A la fecha, el Fondo 0 no se encuentra activo,
est pendiente la reglamentacin por parte de la SBS.

Las caractersticas principales del Fondo de cada afiliado son:

Son propiedad nicamente de cada trabajador.


Constituyen masa hereditaria
Son inembargables.
QU SE ENTIENDE POR AFILIADO?

Afiliados son los trabajadore

s participantes en el Sistema Privado de Pensiones, quienes a lo largo de su vida


laboral aportan a una cuenta de ahorro previsional, que en el SPP se denomina
Cuenta Individual de Capitalizacin, a fin de construir en ella un fondo de
propiedad del trabajador, que le permitir obtener una pensin digna al llegar a la
edad de jubilacin.

Para convertirse en afiliado el trabajador debe suscribir el Documento de Registro


SPP (DRSPP) con la AFP ganadora de la Licitacin de Afiliados (AFP Habitat).
Dicha AFP ser la encargada de administrar los aportes a la Cuenta Individual de
Capitalizacin (CIC) de propiedad del afiliado por el plazo mnimo de 24 meses
contados a partir de la fecha de su afiliacin; el afiliado nicamente podr
traspasarse a otra AFP durante el periodo de permanencia obligatorio cuando
aquella se encuentre en alguna de las causales establecidas por Ley (rentabilidad
menor al comparativo del mercado; quiebra, disolucin o liquidacin).

Para afiliarse, bastar contactar a la AFP Habitat a travs de cualquiera de los


medios que sta ofrece (telfono, pagina web) o visitar cualquiera de sus agencias
a nivel nacional.

POR QU LA NECESIDAD DE AFILIARSE A UNA AFP?

Si queremos tener una calidad de vida similar a la que llevamos en tiempos en que
somos laboralmente activos, entonces debemos informamos y decidir por la
opcin que mejor nos convenga.

En el Per, tenemos dos opciones para afiliarnos a un Sistema de Pensiones:


El Sistema Privado de Pensiones, administrado por las AFP y el Sistema
Nacional de Pensiones (SNP), administrado por la Oficina de Normalizacin
Previsional (ONP).
Para un trabajador independiente la afiliacin es opcional, sin embargo, no deja de
ser importante tomar esta decisin.

Afiliarse al Sistema Privado de Pensiones, a travs de una AFP, incluye una serie
de beneficios:

Una pensin ms justa, pues tu fondo ser calculado en base los aportes
que realices a tu cuenta a lo largo de tu vida.

Pensiones en dlares y soles, recibirs en soles indexados o en dlares.


bajo la modalidad de Renta Vitalicia Familiar.

Posibilidad de elegir la modalidad de pensin puedes optar, al momento de


tu jubilacin, por distintas modalidades de pensin: Retiro
Programado, Renta Vitalicia Familiar, Renta Temporal con Renta Vitalicia
Diferida y Renta Vitalicia Personal (esta modalidad an no est disponible).

Aportes voluntarios, los afiliados a una AFP pueden realizar aportes


voluntarios a su Cuenta Individual sin lmite alguno. Estos aportes pueden
ser con fin previsional o sin fin previsional.

Cuenta Individual, las cotizaciones que realizas como afiliado ingresan a tu


cuenta personal denominada Cuenta Individual de Capitalizacin y se van
acumulando mes a mes incrementndose con la rentabilidad que produce
su inversin por parte de la AFP.

Seguro de Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio, los afiliados a una


AFP tienen derecho a un seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de
sepelio que garantizan la tranquilidad y el futuro de su familia.

Rentabilidad, las cotizaciones realizadas a una AFP, forman parte del


Fondo de Pensiones, el cual es invertido en los ttulos e instrumentos que
autoriza la ley .El rendimiento que estas inversiones producen se denomina
rentabilidad e ingresa en la cuenta individual de cada afiliado,
incrementando su saldo.
Cobertura de salud en ESSALUD, los afiliados a una AFP no pierden el
derecho a gozar de los beneficios que otorga ESSALD. Incluso cuando te
jubiles podrs seguir recibiendo la atencin de ESSALUD para lo cual se te
descontar solo el 4% de tu pensin.

Jubilacin adelantada te puedes jubilar antes de los 65 aos si lo crees


conveniente y cumples con los requisitos de Ley.

Bono de Reconocimiento es el certificado que otorga la ONP a los afiliados


que aportaron al SNP antes de incorporarse a una AFP. En tal caso, la ONP
reconocer una parte de los aportes realizados al Sistema Nacional de
Pensiones, los cuales sern abonados a tu Fondo al momento de jubilarte.

Informacin cada cuatro (4) meses recibirs en tu domicilio o va e mail, un


estado de cuenta con informacin detallada sobre los aportes a tu Cuenta
Individual y la rentabilidad obtenida por las inversiones realizadas.
Afiliarse a una AFP no es obligatorio, sin embargo, creemos que el Sistema
Privado de Pensiones ofrece las mejores condiciones para que seas
retribuido por haber planificado con detenimiento tu jubilacin.

QU ES EL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES?

El Sistema Privado de Pensiones (SPP) es un rgimen administrado por entidades


privadas denominadas Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), donde los
aportes que realiza el trabajador se registran en una cuenta individual. El Sistema
Privado de Pensiones se cre como alternativa a los regmenes de pensiones
administrados por el Estado y concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones
(SNP).

El Sistema Privado de Pensiones (SPP) fue creado el 6 de diciembre de 1992, a


travs del Decreto Ley 25897. Tras 22 aos, el SPP cuenta hoy con ms de cinco
millones de personas afiliadas y tiene un rol clave en el crecimiento econmico del
Per, ya que ha generado importantes recursos para el desarrollo de nuestra
economa y la creacin de nuevos puestos de trabajo. Su creacin y desarrollo le
dio dinamismo y mayor eficiencia a la seguridad social del pas.
QUIN SUPERVISA EL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES?

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) es el organismo encargado


de la regulacin y supervisin del sistema financiero, de seguros y del sistema
privado de pensiones. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los
depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.

La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est


reconocida por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y
atribuciones estn establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(Ley 26702).

QU ES LA FIAP?

Es la Federacin Internacional de Administradoras de Fondos de Pensiones


(FIAP). Actualmente, las Asociaciones de Administradoras de Fondos de
Pensiones de 16 distintos pases y con 18 socios (en Uruguay son tres socios)
forman parte de la Federacin Internacional de Administradoras de Fondos
Pensiones (FIAP). Todas estas asociaciones, incluida la AAFP del Per, trabajan
en el perfeccionamiento de los sistemas y en la consolidacin del rgimen en cada
uno de sus pases.

PROCEDIMIENTO PARA EL RETIRO DEL 95% DE LOS FONDOS

Las personas prximas a jubilarse, que estn en el rango de los 64 aos, tendrn
una orientacin sobre los beneficios que ofrece el sistema previsional. Ello tiene
previsto una duracin de 12 meses. Mientras, aquellos que ya tengan 65 aos o
ms estarn exonerados de este proceso.
As, despus de la etapa de orientacin, las personas (que tengan 65 aos o ms)
sern asesoradas respecto a los distintos estimados preliminares a los que
pueden acceder. Es decir, se les explicar y cuantificar los montos que recibirn
en cada una de las opciones de retiro que pueden elegir.

Respecto a ello, tienen un plazo obligatorio de al menos siete das para decidir si
retiran el 95.5%, optan por una pensin o efectan una combinacin de ambas.
Sin embargo, si optan por retirar cualquier monto de su fondo, segn la SBS, no
tendrn el derecho de una garanta estatal, pensin de sobrevivencia u otro
beneficio de este tipo.

Adems, en esta etapa se le pedir al afiliado conocer su composicin familiar


para asesorarlo de la mejor manera, indic la SBS.

Finalmente, cuando ya decidi la modalidad del retiro, las AFP tendrn un plazo
de mximo tres das para hacer el depsito a favor del afiliado del monto que este
haya dispuesto retirar; y en el caso de que haya dejado algn saldo para que a
partir de este tenga una pensin, estar afecto al proceso normal de cada AFP.

En el procedimiento se ha dispuesto que las personas que retiren el 95.5% de su


fondo no tendrn cobertura de salud, pues, segn la SBS, ello no estaba indicado
en la ley.

En el procedimiento que dio a conocer la SBS se indica que las personas que
retiren el 95.5% de su fondo no tendrn cobertura de salud, dado que la ley no
habra sealado adnde destinar el 4.5% restante, y no les corresponde a ellos
elaborar una normativa de esa naturaleza.

QU PASA CON EL 4,5% RESTANTE?

La Comisin de Economa del Congreso aprob el proyecto de ley que seala


que el 4,5% de las Cuentas Individuales de Capitalizacin (CIC) en las
Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) sea transferido a EsSalud en el
caso de aquellos afiliados que decidan retirar hasta el 95,5% de sus fondos
previsionales.

COMENTARIO DE LA LEY 30425

La ley podr aplicarse sin necesidad de un reglamento y solo para los


aportantes que estn por cumplir los 65 aos. Aquellos afiliados que ya haban
accedido al rgimen de jubilacin antes de publicada la norma no podrn acceder
a este beneficio.

Se podr solicitar la devolucin de hasta el 95.5% de los aportes que fueron


destinados a las AFP. El 4.5% restante se mantendr en la Cuenta Individual de
Capitalizacin (CIC) de cada afiliado para cubrir su atencin en el Seguro Social
de Salud (EsSalud).

Por otro lado y de manera excepcional, la norma permite que cualquier afiliado, sin
importar su edad, utilice hasta el 25% de sus ahorros como garanta para la
cuota inicial de un crdito hipotecario en caso desee comprar una primera
vivienda.

La nueva disposicin adems prorroga el plazo para acceder al rgimen especial


de jubilacin anticipada hasta el 31 de diciembre de 2018. Adems, la jubilacin
anticipada tambin proceder en caso de enfermedad terminal o diagnstico de
cncer que reduzca la expectativa de vida, con lo que el afiliado podr solicitar la
devolucin de hasta el 50% de sus aportes.

LA JUBILACIN ANTICIPADA

a) JUBILACIN ANTICIPADA REGULAR: Puedes jubilarte antes de cumplir 65


aos siempre que el capital acumulado en tu cuenta alcance para pagar una
pensin equivalente a, por lo menos, el 40% de tu remuneracin mensual.

REQUISITOS

Que la pensin calculada sea equivalente a, por lo menos, el 40% de tu


remuneracin mensual

Contar con por lo menos 72 meses de aportes realizados sobre la


Remuneracin Mnima Vital (RMV) en el transcurso de los ltimos 120
meses. Los independientes deben haber aportado en fecha oportuna.

La remuneracin mensual se calcula en base al promedio de las remuneraciones


percibidas y rentas declaradas en el transcurso de los 120 meses anteriores a la
presentacin de tu Solicitud de Jubilacin, actualizadas por la inflacin (IPC).
b) JUBILACIN ANTICIPADA POR DESEMPLEO: Es un rgimen especial de
jubilacin creado para las personas que se encuentran en situacin de
desempleo. Vigente hasta el 31 de diciembre de 2018.

REQUISITOS

Tener 55 aos en el caso de los hombres y 50 aos en el caso de las


mujeres.

Encontrarse desempleado durante doce (12) meses o ms.

Que la pensin calculada sea igual o mayor a una Remuneracin Mnima


Vital vigente.

Si no cumples el requisito de pensin, podrs retirar el 50% del saldo de tu Cuenta


de Aportes Obligatorios y Voluntarios Con Fin Previsional, en un plazo de 15 das
tiles.

Si cumples con los requisitos para esta modalidad de jubilacin, tambin puedes
acceder a retirar parte de tu fondo de pensin

c) JUBILACIN ANTICIPADA DE RIESGO: Es un rgimen especial de jubilacin


para las personas que hayan realizado trabajos pesados bajo las actividades de
minera, metalurgia, siderurgia o construccin civil. Existen dos regmenes:

Rgimen Extraordinario: El Estado te otorga un Bono Complementario a


fin de completar el capital de tu cuenta y otorgar una pensin de jubilacin
igual a la que hubieras obtenido en el Rgimen de Jubilacin Minera del
SNP, siempre que cumplas con los requisitos establecidos.

Requisitos

Labores Realizadas Aos de Edad Perodo Mnimo de Aos de


exposicin al mnima Trabajo predominante aporte a
riesgo ONP - SPP

Minas subterrneas No exigible 40 aos 10 aos 20 aos

Minas a tajo abierto No exigible 45 aos 10 aos


Centros de produccin 7 aos 45 aos 15 aos
minera metalrgicos y
siderrgicos; expuesto a 6 aos 46 aos
los riesgos de toxicidad,
insalubridad y peligrosidad 5 aos 47 aos

4 aos 48 aos

3 aos 49 aos

2 aos 50 aos

Construccin Civil No exigible 50 aos 15 aos

Rgimen Genrico: Si no cumples los requisitos del rgimen


extraordinario, realizars aportes complementarios para adelantar tu edad
legal de jubilacin:

Actividades: Construccin Civil, Minera, Centros de produccin


minera, metalrgicos y siderrgicos

Aporte Complementario:

1% ms del afiliado 1% ms del empleador

2% ms del afiliado 2% ms del empleador

Adelanto de la edad de jubilacin:

Adelantan en 1 ao por cada 36 meses de aporte

Adelantan en 2 aos por cada 36 meses de aporte

d) JUBILACIN ANTICIPADA POR ENFERMEDAD TERMINAL O CNCER

Si luego de realizar el trmite de Evaluacin y Calificacin de Invalidez, el


COMAFP/COMEC emite un dictamen de enfermedad terminal o cncer pero no de
invalidez, puedes acogerte a una jubilacin anticipada.

REQUISITOS

Dictamen de COMAFP/COMEC

Contar con dictamen de enfermedad terminal o cncer que no amerite la


condicin de invalidez.

Si no cuentas con beneficiarios, puedes acogerte a la Disponibilidad del Fondo.

ANEXO