Mercado de

Aerolneas en Chile
Organizacin industrial
Hoy en da, cuan difcil es para una aerolnea entrar al mercado chileno?

Profesor: Arturo Basaure

Alumnos: Hctor Arias
Cristin Cubillos
Nicols Engel
Pedro Vial
ndice
Introduccin Pgina 3

Desarrollo Pgina 4

Conclusin.. Pgina 8

Referencias. Pgina 9
Introduccin
Es simple de observar que el mercado del transporte areo est en un constante
crecimiento, esto lo podemos ver dado la alta frecuencia con la que la gente est viajando, en
parte debido a que los precios han bajado, lo que ha trado como consecuencia el inters de tanto
aerolneas extranjeras como nuevas por incorporarse al mercado chileno.

En el trfico internacional se estima un aumento del 8% aproximadamente durante el

2016, solo en enero del presente ao se transportaron 832.403 pasajeros, 9.8% ms que enero del
ao anterior. Teniendo a la aerolnea con mayor participacin en el mercado a LAN con un 49% y
Sky Airline (se menciona ya que es la que asociamos directamente como seguidora) 5,7%, el resto
se lo lleva Copa, Tam, Lan Per entre otros.

Por otro lado, el trfico de pasajeros de manera local ha alcanzado un aumento del 6.2%
este ao comparado con el anterior, transportando a ms de un milln de personas, cifra no
menor. El aumento se le atribuye a Sky Airline dada sus tarifas de bajo coste, tomando una
participacin de 23,8% del mercado mientras que LAN tiene un 75%.

La asociacin de aerolneas, el tipo de cambio muchas veces, distintos acuerdos entre

pases han sido favorables para el crecimiento del flujo de personas, pero a la vez lo ha sido la
entrada de Sky Airline incorporando el concepto de vuelos LOW COST, con un servicio ms bsico,
lo que ha hecho que personas prefieran volar antes que un bus dado el precio.

Entonces, nos preguntamos, y si otra aerolnea quisiera entrar con la misma poltica de
precios que Sky y ganarse su pedazo del mercado, es posible? qu tan fcil ser? LATAM con el
poder que tiene har algo al respecto? Da el mercado para albergar ms aerolneas?
Desarrollo
El mercado areo est lejos a comportarse como uno perteneciente al mercado
contestable, esto es, aqul en el cual la entrada es completamente libre y la salida resulta
absolutamente carente de costos. De acuerdo a diversos estudios se ha expuesto que las
aerolneas actuales poseen ventajas por sobre las otras aerolneas que estn expectantes a
realizar una entrada al mercado. Permitindoles fijar precios por sobre los costos, sin
necesariamente tener como objetivo el ofrecer un mejor servicio de rutas en las que se
encuentran operando. Es as como se puede apreciar que las barreras de entradas son un tema
de suma importancia dentro del mercado de las aerolneas.

Las principales barreras entre el incumbente y los entrantes, son: mayores frecuencias,
deficiencias en capacidad, los programas de pasajero frecuente y los sistemas informticos de
reserva. Como grupo consideramos que las alianzas tanto entre aerolneas como las de
aerolneas-aeropuerto son relevantes a considerar dentro de nuestro anlisis.

Uno de los grandes aspectos en los que se fija el consumidor al momento de escoger una
compaa area es el nmero de frecuencia en los vuelos. Esto debido a que ante posibles atrasos
en los vuelos, sobre todo cuando hay conexiones entremedio, es preferible volar en una aerolnea
que tenga frecuencias altas para as poder minimizar el riesgo de perder un vuelo y sea fcil el
incluirlo en otro venidero. Otra razn es que al tener mayor frecuencia implica que se tiene
diversificacin de horarios por lo que el cliente posee un amplio poder de eleccin en base a su
disponibilidad. Debido a todo esto es que si 2 aerolneas poseen los mismos precios, uno tender a
elegir aquella que posea la mayor frecuencia. Esto permitir a la aerolnea de mayor frecuencia el
poder cobrar precios ms altos, en comparacin a su competencia, sin verse reducidos los
beneficios que adquiere. El cobro de la tarifa puede verse influenciado tambin por el horario, en
donde un horario peak (de alta demanda) puede tener un cobro ms alto que el resto. El disponer
ms vuelos implica que los ingresos de la operacin de una aerolnea crecen ms que
proporcionalmente al nmero de frecuencias. Esto se conoce en el negocio areo como la curva
S, debido a la forma que toma la curva en relacin al porcentaje de ingresos en funcin del
porcentaje de frecuencias que posee.

En Chile, vemos que la industria aeronutica se encuentra actualmente con deficiencias en

capacidad. La demanda por el transporte areo super con creces las proyecciones realizadas en
la dcada de los 90, poca en que se construy y ampli la mayora de la infraestructura area del
pas. Esta reducida capacidad, sobre todo en los terminales areos, tambin genera una barrera
de entrada. Lo aeropuertos, al estar al lmite de su capacidad, generan una competencia en las
aerolneas por ganarse los espacios de stos (puertas /mangas, counters, servicios varios), lo que
produce un aumento del costo de las aerolneas por transar dichos espacios, aumento de costo del
cual, un porcentaje ser costeado por el pasajero. En este caso, el aumento de aerolneas
compitiendo en el mercado local, producira un contraefecto, ya que aumentara la competencia
por los espacios de los aeropuertos, lo que aumentara el costo por dicho item a pagar por el
pasajero. ste es un problema que afecta la industria del transporte areo en Chile, el que se
vera, en parte solucionado, con un aumento de la capacidad de la infraestructura, en especial de
los terminales areos.

El Programa del Viajero Frecuente (PVF) consiste en premios otorgados por las
aerolneas a los pasajeros que viajan frecuentemente con ellos. Este programa posee como
finalidad el generar cierta fidelidad por parte del cliente, siendo este programa distinto a los
descuentos ofrecidos de manera global. Los PVF actan como barrera de entrada ya que la lnea
area establecida presenta mayor frecuencia y conexiones que el resto de las aerolneas. Cuando
un cliente hace efectiva una compra en cierta aerolnea, los PVF hacen que un producto
homogneo, como lo son los vuelos en avin, sea uno diferenciado. Esto debido a que cuando uno
quiera realizar un nuevo viaje, no solo se ver el precio que ofrecen las distintas aerolneas sino
que tambin los beneficios futuros que uno podra obtener. Es as como surgen los beneficios
como viajes gratis en caso de poseer un nmero determinado de KM para canjear e inclusive los
relacionados a tratos preferenciales (como lo son los que se obtiene al viajar en Business). Por
este motivo es que un cliente puede estar dispuesto a desembolsar ms por un pasaje areo, ya
que espera que en un futuro pueda ser premiado. Es as como sale a la luz el concepto de costos
de cambio, el usuario se ve afectado por un costo, al perder un beneficio, si es que cambia de
aerolnea. Los PVF son un tema de suma relevancia dentro de la competencia entre empresas ya
que deben de ser considerados en el anlisis de la fijacin de precios. El precio del ticket areo
termina siendo un atributo menos relevante para el consumidor, lo que lleva a que las empresas
no compitan en precios y se relajen, pudiendo el mercado terminar en un equilibrio con precios
disparatados en comparacin a una situacin donde no existan los PVF.

Otro gran factor que consideran los entrantes al mercado de las aerolneas es el de los
Sistemas Informticos, con esto nos referimos a toda la informacin asociada a lo previo al vuelo,
tales como la demanda, venta de billetes, servicios aeroportuarios, etc. Convirtindose en una
barrera de entrada o agregando dificultad a est dada que cuando estos sistemas informticos son
propiedad de lneas areas estas se encuentran en una posicin favorable. Informacin que no
ser compartida de manera ntegra.

As mismo otro gran problema que ocurre en el mercado de las aerolneas donde algunas
toman un poder difcil de quitar es el de las alianzas entre aerolneas y aeropuertos, muchas veces
la aerolnea es duea del aeropuerto y vende servicios. Donde el aeropuerto le da ciertos
privilegios que hacen que su servicio como aerolnea sea superior, teniendo horarios
preferenciales, mayor cantidad de counters reservados y con el uso de mangas sern beneficiados
pero por sobre todo en lo que los derechos de despegue respecta.
Grandes medidas contra grandes aerolneas asociadas a aeropuerto son las que se estn
tomando en Europa, principalmente por las aerolneas LowCost, que hacen uso de aeropuertos
alejados de la ciudad o aeropuertos ms pequeos y consiguen los derecho de despegue en
horarios no tan concurridos.

Anlogamente las polticas de aeronuticas o de tribunales de libre competencia ya estn

tomando medidas al respecto, un claro ejemplo es el de Chile en 2005, con LAN, aerolnea
dominante a la fecha, la cual tena concesiones con ciertos aeropuertos chilenos y el Tribunal de
Libre Competencia determin que desde ese momento una aerolnea puede tener mximo un
20% de participacin sobre un aeropuerto.
 Tambin otro miedo que tienen las entrantes es las alianzas entre aerolneas. Los
principales motivos por lo que se considera barrera de entrada una alianza es porque las
aerolneas se hacen ms grande, cubren ms zonas, uso conjunto de facilidades, prestacin mutua
de servicios aeroportuarios como espacios de atencin al cliente y traslado de equipaje y siempre
disminuyendo sus costos, todo esto debido a que disminuyen sus costos de transaccin en vuelos
complementarios evitando la doble marginacin y como consecuencia tambin el servicio de
pasajero frecuente ser el mismo, todo esto se resume en posicionarse mejor en trminos de
servicios a sus clientes.

Debido a la estructura de la industria de transporte areo, correspondiente a un mercado

de capacidad limitada, las aerolneas hacen uso de una estrategia llamada Revenue
Management, la que permite a las aerolneas de manejar su capacidad disponible de manera
rentable. Para el caso en estudio, consiste en vender asientos a diferentes clientes y diferentes
precios en el momento adecuado. Este sistema es utilizado a travs del mecanismo de
discriminacin de precios, especficamente discriminacin de grado 3, ya que el precio se ve
influenciado por la anticipacin de la compra, la fecha en que se quiera volar, y las restricciones
que el consumidor est dispuesto a asumir.

Para poder utilizar la discriminacin de precios, segn la literatura ms tradicional, se

necesita la existencia de un poder real de mercado, que los precios difieran de sus costos,
aumentando los beneficios de la empresa a costa de los consumidores, aunque actualmente se
asocia a un afn de competencia ms que de un poder de mercado (diapositivas clases) de esta
manera se puede cubrir la oferta y demanda sin tener que sobreinvertir, beneficiando tanto a la
empresa como al consumidor. Esta estrategia es fcil de utilizar para las aerolneas debido a que
los clientes valoran las diferencias en los precios estando dispuesto a pagar ms por ciertos
beneficios o menos si se renuncia a estos. Otra razn por la cual se da esta facilidad, se debe
adems de la estructura de este negocio, a la alta concentracin existente en este mercado, las
barreras de entrada y la poca regulacin area en cuanto los precios, lo que hace que sea un
mercado poco desafiable. Pero frente a un mercado desconcentrado y competitivo no
necesariamente disminuira la discriminacin de precios, como lo explican los trabajos de
Borenstein (1985) y Holmes (1989), los cuales en pocas palabras explican que cuando un mercado
se mueve desde el monopolio hasta la competencia imperfecta la discriminacin de precios
puede aumentar, ya que bajo la influencia del monopolio los precios se establecen segn la
elasticidad de la demanda de cada grupo, mientras que con la existencia de competidores, el
precio se fija no slo por la elasticidad de la demanda, tambin influye la elasticidad cruzada de
demanda entre los diferentes productos ofrecidos en el mercado. Por lo que la discriminacin de
precios no necesariamente se debe a la falta de competencia.

Pero tambin est el discurso que frente a una real competencia en el mercado, la
discriminacin de precios es una estrategia poco o nada sostenible ya que al cobrar ms caro bajo
ciertas circunstancias la competencia podra bajar sus precios llevndose a los clientes, que es lo
que actualmente est pasando en el mercado aeronutico en Chile al hacer uso de una reduccin
de costos, empresas como sky airlines estn ofreciendo viajes nacionales a precios bajos para el
usuario ofreciendo menos servicios y/o beneficios a travs de los llamados pasajes low cost, de
igual manera otras aerolneas se estn atreviendo a entrar en competencia haciendo uso de esta
estrategia, como Norwegian Air quien ofrecer para el 2017 conexiones desde Santiago y
Buenos Aires a Barcelona (seccin negocios diario la tercera, 04/11/2016), lo que a futuro
obligara a la empresa dominante (LATAM) a bajar sus precios, como nos indica una noticia hecha
por el mercurio en la cual entrevistan al jefe de planificacin estratgica de Despegar.com Con
estas ofertas, estimamos que la demanda de vuelos subirn entre un 5% y 10%", proyecta Jos
Manuel Garca, jefe de Planificacin Estratgica de Despegar.com. El ejecutivo explic que si la
demanda de vuelos ha subido en un 16% en lo que va de este ao, la fuerte competencia entre
estas firmas areas podran incrementarla a un 20% para este verano. En donde adems explican
que esto no significara un cambio en la industria ya que son servicios distintos y las otras
aerolneas tienen otra estructura de costos, por lo que los pasajes de otras aerolneas podran
bajar pero no a este nivel.

Hasta ahora la baja de precios (se registr una baja de 11,1% en el valor de los pasajes
areos en enero 2016) ha incrementado significativamente la compra de pasajes y esto no slo
por la reduccin de precios, sino que tambin por la mayor oferta de esta industria, por ejemplo
las rutas nacionales tuvieron un crecimiento de un 6,2% en enero 2016 en comparacin con enero
2015, es decir ha habido un crecimiento en esta empresa, lo que es bueno para la sociedad. Pero
si LATAM, como empresa dominante, tambin decide llegar a bajar sus precios pero sin disminuir
sus beneficios, se pasara a tener precios depredatorios, con los cuales otras empresas no podran
competir y se evidenciara que en Chile en el mercado aeronutico nos encontramos frente a un
monopolio accin que no le conviene a la sociedad.
Conclusiones:
En la industria area chilena se puede evidenciar la existencia de barreras de entrada, las
cuales consisten principalmente en un nmero reducido de rutas que comunican los aeropuertos
entre s. De esta manera se concentra el trfico en determinados aeropuertos que tienen una
mayor capacidad y estos se enlazan con los de menor capacidad, esta estrategia recibe el nombre
de operaciones tipo Hub and Spoke.

La industria del transporte areo en Chile es un mercado en el cual se presentan barreras

de entradas a nuevos competidores, pero en los ltimos aos se ha visto un aumento en el
nmero de pasajeros y el surgimiento de distintos tipos de clientes, lo que ha permitido una
evolucin en las estrategias de venta de las distintas firmas generando oportunidades de entrada
a distintos competidores. Adems, frente a un mercado concentrado la entrada de nuevas
empresas a este rubro se hace difcil, en el caso de la industria aeronutica en chile, se form este
fenmeno debido a que una aerolnea creci ms que el resto de manera que pudo abastecer la
demanda y debido a mejores beneficios hizo difcil la entrada y permanencia de otras empresas en
este rubro

Actualmente no hay una real guerra de precios o uso de precios predatorios en la industria
aeronutica chilena, pero el gran dominio por parte de la empresa dominante ha hecho que las
empresas ms pequeas de este rubro o las que quieren entrar, compitan reduciendo sus costos
de manera de poder cobrar menos que la competencia pero por un servicio de menor calidad,
pero s LATAM como empresa dominante iguala o asemeja estos bajos precios, entonces el resto
de la industria no podra competir produciendo que se retire, estancando el crecimiento de la
industria lo que provoca un dao para la sociedad.

Al limitar la frecuencia area o los derechos de despegue realizando un cobro extra

consistente en una licitacin por mayor pago por el uso de las rutas, da a las aerolneas ms
grandes la capacidad de bloquear el ingreso de otras aerolneas, independiente de lo eficientes
que estas sean. La aerolnea lder en el mercado estara dispuesta a pagar este costo ya que as
mantiene su posicin oligoplica, teniendo as una ventaja econmica lo que produce una prdida
de bienestar para la sociedad porque hay menos competencia. Por lo que la licitacin por mayor
pago es una medida que crea una barrera de entrada y desincentiva la competencia.
Referencias
Aldo Gonzlez Barreras a la Entrada en el Mercado Areo 2008:
http://new.econ.uchile.cl/uploads/publicacion/336b8fa4-7cff-40ad-a857-57370dbe947a.pdf

Aldo Gonzlez Estudio Sobre el Mercado Areo de Transporte de Pasajeros en

Latinoamrica
http://www.desdescl.com/2016/11/fiscalia-nacional-economica-cuestiona.html

http://www.desdescl.com/2016/02/analisis-del-mercado-aereo-chileno.html

Diapositiva de clase Estructura de mercado y competencia, Arturo Basaure 2016.

Diapositiva de clase Poltica de precio y segmentacin de mercado, Arturo Basaure 2016.

Diapositiva de clase Colusiones, Arturo Basaure 2016.

Borenstein, Severin (1985), Price Discrimination in Free-Entry Markets, Rand Journal of

Economics 16.

Holmes, Thomas J. (1989), The Effects of Third-Degree Price Discrimination in Oligopoly,

American Economic Review 79.

http://www.emol.com/noticias/Economia/2015/09/25/751600/La-guerra-de-precios-de-las-aeroli
nas-en-ChileCambio-de-enfoque-en-la-indsutria.html

http://www.latercera.com/noticia/aerolinea-noruega-low-cost-iniciara-operaciones-chile-2017/