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NDICE

1. La empresa....2

- La empresa I....7
2
- La empresa II.....25

2. Administracin.....46

- Administracin I.52

- Administracin II....71

3. Marketing..93

- Marketing I..98

- Marketing II...114

4. Produccin..139

- Produccin I..144

- Produccin II.164

5. Finanzas.....188

- Finanzas I...193
JoseSandev1.02009
- Finanzas II..220
www.compartiendoconocimiento.com
6. Proyecto empresarial248


La empresa

La empresa JoseSandev1.02009

Economa, empresa y empresario han existido siempre y estn estrechamente relacionados: Para Werner Sombart, cualquier actividad
es susceptible de ser realizada con espritu
-La economa es la administracin de recursos escasos.
empresarial, por lo que tendran carcter de
-La empresa es un conjunto organizado de recursos orientados conseguir algn fin. empresa actividades tan dispares como: una
campaa militar, la organizacin de una
-El empresario es el que crea empresas (emprendedor) o las gestiona (directivo profesional) excursin de bachillerato o el funcionamiento 4
de instituciones como el estado o la Iglesia.

Los recursos son escasos, y sus posibles usos muy diversos, por lo que administramos los recursos de la mejor manera posible para lograr los
mximos resultados. La capacidad del hombre para administrar ha sido el motor del progreso econmico y social.

El empresario
En la actualidad se identifica empresario con la figura del emprendedor que
inicia un proyecto empresarial, o con el profesional de la direccin que toma
decisiones empresariales.

El emprendedor es el que crea y pone en marcha un proyecto empresarial.

Cada vez se le da ms importancia a la capacidad de emprender, y se estimula
el emprendizaje (aprender a emprender).

El directivo profesional planifica, organiza, dirige y controla la actividad empresarial. El trmino empresario proviene del francs
entrepreneur, que a principios del siglo
En muchas PYME coincide en la misma persona el propietario (capitalista) con el gestor
XVI hacia referencia a los aventureros que
(empresario), mientras que en las grandes empresas ambos roles estn claramente separados.
viajaban al Nuevo Mundo en bsqueda de
oportunidades sin saber con certeza que
se encontraran.

ndice La empresa
La empresa I La empresa II

1. Evolucin del concepto de empresario. 1. Empresario individual.

2. Evolucin histrica de la empresa. 2. Sociedades mercantiles.

5
3. Criterios para clasificar las empresas. 3. La sociedad de responsabilidad limitada.

4. El objetivo de la empresa: crear valor. Los clientes definen el valor. 4. La sociedad annima. Sociedad annima europea. S.C.R.

5. Creacin de valor y grupos de inters. 5. La sociedad cooperativa.

6. Localizacin y dimensin empresarial. Factores de localizacin. 6. Las sociedades laborales.

7. La dimensin empresarial. 7. Fiscalidad empresarial.Elementos bsicos de un tributo.

8. PYME. Tipos de PYME. 8. Impuesto sobre la renta de las personas fsicas.

9. Ventajas e inconvenientes de las PYME. 9. Impuesto sobre sociedades. Impuesto sobre el valor aadido.

10. Las empresas multinacionales. 10. El contrato de trabajo.

11. La internacionalizacin empresarial. 11. La negociacin colectiva.

12. Factores de internacionalizacin.Estrategias de internacionalizacin. 12. La responsabilidad social empresarial. Visiones de la RSE.

13. El crecimiento de la empresa. Estrategias de expansin geogrfica. 13. Los 5 fundamentos de la RSE. Creacin de valor sostenible.

14. Las agrupaciones empresariales: los clsteres 14. La empresa responsable y sostenible.


La empresa I
1. Evolucin del concepto de empresario.

2. Evolucin histrica de la empresa. 8

3. Criterios para clasificar las empresas.

4. El objetivo de la empresa: crear valor. Los clientes definen el valor.

5. Creacin de valor y grupos de inters.

6. Localizacin y dimensin empresarial. Factores de localizacin.

7. La dimensin empresarial.

8. PYME. Tipos de PYME.

9. Ventajas e inconvenientes de las PYME.

10. Las empresas multinacionales.

11. La internacionalizacin empresarial.

12. Factores de internacionalizacin.Estrategias de internacionalizacin.

13. El crecimiento de la empresa. Estrategias de expansin geogrfica.

14. Las agrupaciones empresariales: los clsteres


1. Evolucin del concepto de empresario JoseSandev1.02009

Desde el concepto inicial de aventurero (entrepeneur), diferentes autores han insistido en una u
otra cualidad de la figura de empresario.
Empresario-riesgo de Cantilln (S. XVIII) y Knight (S.XX)
El empresario se caracteriza por afrontar una situacin incierta, al desconocer con exactitud la
demanda futura del bien que produce. 9

Empresario-capital de Smith (S.XVIII)

Es el propietario, que aporta la financiacin necesaria para realizar el proyecto empresarial.

Empresario-cuarto factor de Marshall (S. XIX)

A los tres factores tradicionales (tierra, trabajo y capital) se suma el cuarto (empresario) que los
coordina para lograr el producto final.

Empresario-innovador de Schumpeter (S. XX)

La principal caracterstica del empresario es la innovacin: nuevos productos, nuevos mtodosLos empresarios crean un vendaval de
destruccion creadora, que lleva a la sociedad al progreso.

La bsqueda de los usos ms rentables para los

recursos crea un vendaval de cambios e
innovaciones en la sociedad.
En 1942 Joseph Schumpeter acu la expresin
La destruccin creadora para explicar cmo la
economa de mercado se revitaliza sin cesar desde
dentro, desarbolando empresas obsoletas para luego
redistribuir los recursos hacia nuevas y ms
productivas estructuras.

Empresario-decisor de Simon (S. XX)
La toma de decisiones para lograr los objetivos es la caracterstica esencial del empresario.
Para Galbraith, la empresa no depende slo
de las decisiones de los altos directivos, por
lo que se puede ampliar el concepto de
Empresario-estructura tcnica de Galbraith (S. XX) empresario a:
En las grandes empresas una gran cantidad de tcnicos toman decisiones, por lo que el todos los que aportan conocimiento
poder decisorio (y la figura del empresario) se encuentra dispersa por toda la empresa. especializado, talento o experiencia a la 10

elaboracin de decisiones por el grupo.

Empresario-lder de Bennis y Scheim (S. XX) Este grupo es la inteligencia que gua la
empresa, el cerebro de la empresaNo
Es un visionario que motiva y cohesiona un grupo humano. Es capaz de crear y encontrar existe un nombre para designar ese grupo de
nuevos caminos , desarrollando una cultura para lograr con xito los objetivos. Ha de tener: todos los que participan en la elaboracin de
decisiones, ni para indicar la organizacin que
- Capacidad tcnica. Dominio de una actividad especfica. Es un experto en algo. forman. Propongo llamar a esa organizacin
tecnoestructura."
- Capacidad humana. Comprensin y comunicacin. Es una persona emptica.
- Capacidad intelectual.Visin global e integrada. Es una persona abierta al mundo y a los cambios.


2. Evolucin histrica de la empresa
Empresa primitiva (hasta el s. XV)

Principalmente agrarias, de base familiar y con carcter de autoempleo. Producan a pequea escala, y debido al subdesarrollado sistema de
transporte, sus mercados eran locales. En la ciudades, se desarrollan actividades artesanales agrupadas en gremios.

Empresa comercial (s. XVI al XVIII)

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Continuan con una estructura muy simple, pero empiezan a desvincularse de la base familiar. La burguesa,
una nueva y pujante clase social urbana dinamiza el proceso.

La mejora en los transportes y la apertura de rutas comerciales abre los mercados. Para poder financiar el
crecimiento, se generaliza la figura del socio capitalista que aporta nicamente financiacin. Comienza a
separarse la propiedad de la empresa de su gestin.

La produccin masiva favoreci la especializacin de los trabajadores, que propici un aumento extraordinario
de la productividad y la eficiencia.

Empresa capitalista (s. XIX a finales S.XX)

El gran desarrollo de los transportes y comunicaciones (ferrocarril, telfono, telgrafo..) unido al desarrollo de
nuevas tecnologas productivas revoluciona la empresa. Su capacidad de produccin se multiplica y accede a
mercados cada vez ms alejados. La empresa es mucho ms compleja, organizada y con directivos
profesionales. Nace la gran corporacin, la empresas crecen mediante adquisiciones o fusiones, y se intergran
verticalmente para lograr un mayor tamao y explotar ms las economas de escala. Muchos mercados se
vuelven olipolsticos.

Empresa flexible (finales S.XX- S.XXI)

La nueva revolucin tecnolgica iniciada en los aos 80 transforma la produccin y las comunicaciones. Las PYME pueden acceder al mercado
global y las grandes corporaciones intentan volverse ms giles y flexibles, mediante procesos de desintegracin vertical.


3. Criterios para clasificar las empresas
Actividad econmica
-Sector primario. Crean valor al obtener recursos de la naturaleza:
agrcolas, ganaderas, mineras
-Sector secundario. Crean valor al transformar unos bienes en otros:
constructoras, textiles 12

-Sector terciario. Crean valor al ofrecer servicios: bancos, dentistas,

peluqueras, mdicos

Forma jurdica

-Individual. Persona fsica y empresa es lo mismo. La actividad

empresarial no tiene personalidad jurdica propia. .
-Sociedades mercantiles. Tienen personalidad jurdica propia y pueden ser de un nico propietario o de varios,

Dimensin

Existen muchos criterios para determinar el tamao: trabajadores, beneficios, ventassegn el

nmero de trabajadores se distingue entre:
-PYME. Microempresas (<10) , empresas pequeas (10-49) y medianas (50-249)
-Gran empresa. A partir de los 250 trabajadores.

Titularidad del capital

-Pblicas. Capital exclusivo del sector pblico.

-Privadas. Capital exclusivo del sector privado.
-Mixtas. Capital pblico y privado.

mbito geogrfico de los mercados a los que atiende: Locales, regionales, nacionales o multinacionales.


4. El objetivo de la empresa: crear valor

Un grupo de personas se junta y existe

como una institucin que llamamos
empresa y de este modo pueden lograr
colectivamente algo que no conseguiran
actuando por separado: hacen una 13
contribucin a la sociedad, lo cual puede
parecer trivial, pero es algo fundamental
David Packard, cofundador de HP

El valor como eficiencia: la maximizacin del beneficio

Tradicionalmente se consideraba que el objetivo principal de la empresa era lograr el mximo beneficio, y se aadan otros objetivos
secundarios como la rentabilidad o el crecimiento en el mercado.

El fin era muy claro: lograr vender el producto al mximo precio posible,
reduciendo al mnimo los costes del produccin.
Esta filosofa parte del principio de que si el producto es
Esta visin implica que el valor se crea en el interior de la fbrica, no teniendo de calidad a un precio ajustado, el cliente lo comprar.
nada que ver el cliente. Estuvo vigente durante la primera mitad del siglo XX, en
Pero este concepto de calidad es interno, lo determina
un momento en que la demanda de bienes era muy superior a la oferta, por lo
la empresa independientemente del criterio del cliente.
que el principal desafo era el aumento continuo de la productividad.
Para reducir costes y aumentar la productividad, Taylor
Aunque, es cierto que una empresa sin beneficios no puede sobrevivir en el
aplic un autntico mtodo cientfico en las fbricas
mercado, su obtencin es una consecuencia del logro del verdadero objetivo: la
(Principios de administracin cientfica, 1911).
creacin de valor para el cliente. El cliente es quien define es ltima instancia si
un producto tiene calidad o no.


Los clientes definen el valor
Cuando la oferta de productos comienza a superar a la demanda, las reglas
del juego cambian. En 1943 Drucker publica La prctica de la
administracin, que supone un giro total en la visin de la creacin de valor.

Maximizar el beneficio es una visin empresarial interna y muy limitada,

orientada nicamente al proceso productivo, mientras que crear valor implica
orientar la empresa al exterior de la fbrica, a la satisfaccin de los clientes. 14

El precio de venta se fijaba a partir del coste de produccin, mientras ahora el

punto de partida es el valor que percibe el cliente, que determina su
disposicin a pagar.

La cadena de valor

En Estrategia Competitiva (1980), Porter introduce el concepto de cadena de

valor. Sus consecuencias son muy importantes:

- Las actividades de aprovisionamiento, produccin y distribucin no implican

nicamente costes, son pasos en los que se va agregando valor al producto
terminado.

- Al cliente no le importa quin realiza cada actividad, slo la calidad del

producto final. Gestionar relaciones de calidad con proveedores fiables es
cruciar para la empresa.

La empresa que crea valor para el cliente:

El valor proviene de variadas fuentes: la utilidad de un
producto, su calidad, la imagen asociada, su - Crea valor para su accionista (obtiene beneficios).
disponibilidad, los servicios anexos... - Sobrevive en el mercado.


5. Creacin de valor y grupos de inters
El enfoque de los grupos de inters (Freeman 1984), parte de la idea
Grupo de inters (stakeholder): cualquier grupo que puede
de que la empresa debe gestionarse en beneficio de todos los grupos
influir en los objetivos de la empresa o verse afectado por ella.
e individuos que interactan con ella (grupos de inters o
stakeholders).
Estos grupos pueden ser:
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- Internos (desarrollan su actividad en el interior de la empresa).
Propietarios del capital. Su objetivo es aumentar el valor de la
empresa, obtener la mxima rentabilidad del capital aportado.
Directivos. Sus objetivos son aumentar sus ingresos, influencia o
prestigio.
Trabajadores. Sus objetivos son aumentar sus ingresos,
promocionar y crecer en la empresa y participar en la toma de
decisiones.
- Externos (desarrollan su actividad en el exterior de la empresa).
Clientes. Buscan una adecuada relacin calidad-precio y un
comportamiento adecuado de la empresa.
Proveedores. Aumentar sus ingresos y crear valor para la
empresa.
Acreedores. Tienen derechos de cobro sobre la empresa. Su
objetivo es que la empresa cree valor para satisfacer estas
deudas.
Gobierno. Controla que la empresa no supere los lmites legales y
se abastace de los impuestos que paga.
Sociedad. La empresa crea riqueza para la sociedad.


6. Localizacin y dimensin empresarial
La empresa ha de decidir dnde se ubica y qu tamao o dimensin adoptar. Normalmente estas decisiones se toman de forma conjunta.

La demanda prevista

Para tomar estas decisiones la empresa debe prever:

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- Cuntos clientes tendr.

- Qu tipo de clientes sern.

- Dnde estarn.

Factores que determinan la localizacin

Objetivos de la localizacin.

- Facilicitar produccin.

- Favorecer ventas.

- Minimizar costes.

- Cercana y acceso a mercados.

- Proximidad proveedores. Localizacin industrial y comercial.

- Existencia de mano de obra cualificada.
- Infraestructuras, transporte y comunicaciones.
- Legislacion medioambiental.
El reducir al mximo el coste de fabricacin suele ser el principal
factor a considerar en la localizacin industrial.
La facilidad de acceder al cliente suele ser el factor determinante
en la localizacin comercial.


7. La dimensin empresarial.
Para lograr la mejor situacion competitiva posible, la empresa debe tener un tamao La dimensin (tamao) de la empresa es
ptimo. Si tiene un tamao excesivo, asumir unos costes que no podr mantener, y si el su mximo nivel de capacidad productiva.
tamao es demasiado reducido, perder oportunidades.

Factores para determinar la dimensin:

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- Costes. Las empresas de gran tamao realizan grandes inversiones en
infraestructura (costes fijos muy elevados) , con lo que suelen alcanzar
economas de escala (costes unitarios muy bajos).

- Flexibilidad. Los cambios en la demanda son cada vez ms rpidos e

intensos, por lo que la estructura interna debe ser fcilmente adaptable.

- Cuota de mercado. Cuanto mayor sea la cuota de mercado a la que aspira la

empresa, mayor ser su dimensin.

- Capacidad financiera. Crecer implica invertir, y normalmente para invertir las

empresas deben endeudarse.

No existe un nico criterio para definir la dimensin de una empresa:

- Nmero de trabajadores.

- Volumen de ingreso.
- Volumen de produccin.
- Recursos propios.
- Recursos totales.
- Beneficios.
Diferencia entre dimensin y ocupacin.
La dimensin es su capacidad productiva potencial, lo que peude
llegar a alcanzar al mximo de sus posibilidades.
Ocupacin es la capacidad productiva realmente utilizada en un
momento determinado.


8. PYME
Las microempresas, las pequeas y medianas empresas representan el 99% del
tejido empresarial de un pas, siendo vital su importancia econmica y social.

Las microempresas y las pequeas y medianas empresas (PYME) son el

motor de la economa europea. Constituyen una fuente fundamental de 18
puestos de trabajo, generan espritu empresarial e innovacin en la UE y, por
ello, son vitales para promover la competitividad y el empleo.

Gnter Verheugen, Comisin Europea.

Comisin Europea 2006

La definicin europea.

La categora de microempresas, pequeas y medianas empresas (PYME)

est constituida por empresas que ocupan a menos de 250 personas y cuyo
volumen de negocios anual no excede de 50 millones de euros o cuyo
balance general anual no excede de 43 millones de euros.

Artculo 2 del anexo de la Recomendacin 2003/361/CE


Tipos de PYME
La Comisin Europea define los tipos de PYME en funcin de las relaciones (capital social o
derechos de voto) que tiene una empresa con otras:

- Empresa autnoma. Independiente o con una participacin menor del 25% en otra.

- Empresa asociada. Participacin igual o superior al 25 %, pero no superior al 50%. 19

- Empresa vinculada.Posee la mayora del capital de otra empresa.

Excepciones empresa autnoma, pueden alcanzar el 50% del capital:

Sociedades pblicas de participacin, sociedades de capital riesgo y los llamados

inversores providenciales, universidades y centros de investigacin sin fines
lucrativos, inversores institucionales, incluidos los fondos de desarrollo regional y
autoridades locales autnomas con un presupuesto anual de menos de 10
millones de euros y una poblacin inferior a los 5 000 habitantes.

Comisin Europea 2006


9. Ventajas e inconvenientes de las PYME
Las PYME, por su naturaleza, tienen ventajas e inconvenientes:

Ventajas de las PYME

- Flxibles y giles. En espacios de tiempo muy cortos pueden modificar

aspectos sustanciales de su estructura. Su reaccin es todava ms rpida 20
en pocas de crisis que la de las grandes empresas.

- Ms cercanas al cliente. Las empresas se orientan al cliente, por lo que las

PYME estn en una situacin privilegiada para conocer sus deseos y atender
sus demandas.

- Mayor implicacin de los trabajadores. La relacin ms directa y fluida con

los directivos (muchas veces dueos de la empresa) hace que los
trabajadores vean como algo ms prximo y cercano la evolucin y
resultados de la misma. Normalmente tienen una mayor responsabilidad, lo
que incide en su motivacin.
La PYME tiene una posicin privilegiada de contacto
- Se pueden ocupar de nichos de mercado no rentables para empresas grandes. directo con el cliente.

Inconvenientes de las PYME

- Escaso poder de negociacin con clientes y proveedores.
- Su tamao les impide aprovechar las economas de escala, por lo que
tienen difcil competir en costes con empresas ms grandes.
PYME y globalizacin
Tradicionalmente las PYME se ocupaban de mercados locales
o regionales, mientras las grandes empresas operaban a un
nivel nacional o global.

- La formacin y cualificacin de los trabajadores suelen ser menores que
en las grandes empresas.
- Capacidades muy limitadas comparadas con las empresas grandes:
financiera, publicitaria, tecnolgica, atraccin talentos
La revolucin de las tecnologas de comunicacin y de los
medios de transporte, han ocasionado que el mercado
potencial de las PYME sea mundial.
Evidentemente, esta multiplicacin de las oportunidades de
venta, tambin multiplica las amenazas de competencia.


10. Las empresas multinacionales
La empresa multinacional est formada por un conjunto de empresas: la matriz que gestiona el grupo desde el pas originario y las filiales
radicadas en los pases en los que se ha expandido

21

MULTINACIONALES
Aspectos Aspectos
positivos negativos
Escasa legislacin puede
Crean riqueza y empleo originar sobreexplotacin
recursos
Demasiada influencia
Aportan tecnologa, saber
econmico-legal en pases
hacer y conocimiento
subdesarrollados
Las inversiones realizadas
Desarrollan infraestructuras
pueden no ser las idneas
que propician desarrollo
para ese pas

Fases de desarrollo de las multinacionales:

- Exportacin. Venta directa desde el pas de origen a los pases destinatarios.

- Asociacin. Cooperacin con empresas locales para la produccin o venta.
- Inversin directa. Establecimiento mediante filial o joint venture con socio local.


11. La internacionalizacin empresarial
La homogeneizacin de gustos del consumidor derivada de internacionalizacin de los medios de comunicacin ha posibilitado la
comercializacin a escala mundial de productos estandarizados.

Hasta hace poco, se defina empresa multinacional como aquella empresa con capacidad para operar en varios pases. En la actualidad, la
revolucin tecnolgica ha democratizado esta capacidad, por lo que ya no exclusiva de las grandes empresas. Podemos distinguir diferentes
tipos de empresas, en funcin de su grado de apertura al comercio internacional. 22

Grados de apertura de las empresas:

- Nacional. Mercado potencial limitado al pas domstico, en el

que estn todas sus instalaciones y trabajadores.

- Internacional. La empresa exporta a otros pases, pero su

base es nacional.

- Multinacional. Una empresa matriz situada en el pas de

origen, dirige, controla y coordina instalaciones situadas en
otros pases.

- Global. Es una empresa sin fronteras, con propiedad, control

y direccin dispersos por muchos pases.


12. Factores de internacionalizacin
- Econmicos.

Las empresas valoran las condiciones econmicas del pas en el que quieren instalarse: renta per cpita, fortaleza de la demanda, instalaciones
fsicas, estabilidad del tipo de cambio

- Culturales. 23
La forma de pensar, los conocimientos, las creencias y los valores comunes son complejos y difciles de evaluar. Pero las empresas si quieren
tener xito deben esforzarse en comprender la cultura local y respetarla.

- Poltico-legales

Las normas y leyes pueden ser muy complejas y diversas segn el pas. Factores que se valoran especialmente son el riesgo poltico y las
regulaciones comerciales. Como es lgico, las regiones ms inestables presentan las mejores oportunidades de rentabilidad (prima de riesgo).

Los acuerdos y alianzas comerciales condicionan la internacionalizacin, en una direccin u otra de las empresas.

Razones de la internacionalizacin

- Bsqueda de nuevos mercados para aumentar sus beneficios. Riesgo poltico es la probabilidad de que
circunstancias polticas en un pas afecten a la
- Diversificacin del riesgo. rentabilidad a largo plazo de una inversin.
- Reduccin de costes de produccin.

- Bsqueda de mercados menos competitivos.

- Beneficios fiscales y laborales. Economas de localizacin: ventajas de

- Aumentao del poder de negociacin. costes al realizar una actividad de creacin de
valor en el lugar ptimo para esa actividad.
- Prolongar el ciclo de vida del producto en otros pases.

- Aumentar la eficiencia mediante el logro de economas de localizacin.


Estrategias de internacionalizacin
En los mercados internacionales, los directivos deben decidir si elaboran productos muy estandarizados para reducir los costes lo mximo
posible, o si crean productos ms adaptados a cada pas y cultura, lo que encarece considerablente el coste de produccin.

Estas dos variables opuestas, definen cuatro estratgicas bsicas diferentes:

- Internacional. No logra explotar las economas de escala ya que establece centros de produccin y marketing en mercados extranjeros. 24
Realiza adaptaciones locales mnimas para satisfacer a los
consumidores locales.

- Global. Centrada en el control de costes, ofrece productos

estandarizados producidos en pocas ubicaciones para lograr
economas de escala.Invierten escasos recursos a la adaptacin de
su oferta al mercado local.

- Multinacional. Gran descentralizacin para ofertar productos

adaptados a los mercados locales y un gran esfuerzo econmico
para responder rpidamente a los cambios en la demanda.

- Transnacional. Dispersa su infraestructura y equipos directivos

teniendo en cuenta la ubicacin ms beneficiosa para cada
actividad especfica. Por tanto, se valora cada caso concreto, sin la
tendencia extrema de no externalizar nada de la estrategia global,
o la externalizacin mxima de la estrategia multinacional.

Actividades aguas arriba y aguas abajo.

Tradicionalmente, las actividades principales aguas abajo (como por ejemplo marketing y ventas) o cercanas al cliente tienden a
exigir ms descentralizacin para poder adaptarse a las condiciones de los mercados locales. Por otro lado, las actividades principales
aguas arriba (como, por ejemplo, logstica y operaciones) o situadas ms lejos de los clientes tienden a estar centralizadas. Esto se
debe a que hay menos necesidad de adaptar estas actividades a los mercados locales. Adems, muchas actividades de apoyo, como
el sistema de informacin y aprovisionamiento, tienden a estar centralizadas para incrementar el potencial de las economas de escala.

Fernndez, Junquera y Del Bro


13. El crecimiento de la empresa.
La empresa crece para lograr economas de escala o aumentar su poder de mercado. Orientan su crecimiento siguiendo dos direcciones:

- Crecimiento interno. Inversiones para aumentar la capacidad productiva.

- Crecimiento externo. Fusin, absorcin y cooperacin con otras empresas.

25

Las principales modalidades de cooperacin empresarial son:

- Join venture (aventura conjunta). acuerdo comercial de inversin conjunta a

largo plazo entre empresas.

- Venture capital (capital riesgo). Una empresa participa de forma temporal en el

capital de otra de carcter innovador.

- Spin-off. Empresa que surge de la escisin de una sus partes, con el fin de
externalizar y especializar actividades.

- Franquicia. Acuerdo para utilizar el nombre, marca o sistema comercial a

cambio de una compensacin.

- Unin temporal de empresas (UTE). Acuerdo para la realizacin de un

proyecto conjunto de duracin limitada.
- Cartel. Convenio entre varias empresas similares para evitar la mutua
competencia y regular la produccin, venta y precios.
Segn la ubicacin en la cadena de valor de las empresas
que realizan la fusin o absorcin, distinguimos:
Concentracin horizontal de empresas que desarrollan la
misma rea de actividad.

Concentracin vertical (trust) de empresas de distintas fases

de la cadena de valor.


Estrategias de expansin geogrfica
Dentro de la gran variedad de modelos de expansin geogrfica empresarial podemos distinguir:

- Concentracin en zonas estratgicos. Se centra en potenciar reas de gran inters estratgico.

- Crecimiento nacional equilibrado. Representacin equilibrada en todas las provincias del territorio.

- Crecimiento en mancha de aceite. Expansin en provincias cercanas a la de nacimiento. 26

- Crecimiento en gotas de agua. Presencia simblica en todas las provincias.

- Estrategias mixtas. Combinacin de varias estrategias.

14. Las agrupaciones empresariales: los clsteres
En 1920 Marshall denomina distrito industrial a la agrupacin en
un territorio de pequeas empresas de caractersticas similares,
que mejoran su productividad como consecuencia de la divisin del
trabajo existente entre ellas.
Pero ser Porter (Ventaja competitiva de las naciones 1990) el
que popularice el concepto de clster, como concentracin
geogrfica de empresas de una determinada actividad productiva.
Los clsteres son concentraciones geogrficas de empresas
interconectadas, suministradores especializados, proveedores de
servicios, unidades empresariales de sectores afines e instituciones
conexas, que compiten pero que tambin cooperan.
Porter 27

Cooperacin y competencia

Podra pensarse, que no tiene mucho sentido instalarse en un pequeo espacio

fsico en el que existen una gran cantidad de empresas que se dedican a lo
mismo. Sin embargo, estas empresas pueden realizar tareas complementarias y
cooperar, desarrollando as una gran ventaja competitiva. El equilibrio adecuado
entre cooperacin y competencia, es el factor clave del xito de un clster.

Beneficios de un clster:

-Incremento de la productividad como consecuencia de la especializacin.

-Promocin de la innovacin y la investigacin conjunta.

-Favorece la creacin de nuevas empresas.

-La contribucin a la circulacin y creacin de conocimiento.

Para Porter la concentracin de empresas en clustrs,
-Fomento y desarrollo de estructuras educativas que mejoran la formacin de contribuye positivamente en los cuatro polos del diamante
los trabajadores. que explica las ventajas competitivas empresariales.
-Aceleracin de los procesos de aprendizaje.

La empresa II
1. Empresario individual.

2. Sociedades mercantiles. 28

3. La sociedad de responsabilidad limitada.

4. La sociedad annima. Sociedad annima europea. S.C.R.

5. La sociedad cooperativa.

6. Las sociedades laborales.

7. Fiscalidad empresarial.Elementos bsicos de un tributo.

8. Impuesto sobre la renta de las personas fsicas.

9. Impuesto sobre sociedades. Impuesto sobre el valor aadido.

10. El contrato de trabajo.

11. La negociacin colectiva.

12. La responsabilidad social empresarial. Visiones de la RSE.

13. Los 5 fundamentos de la RSE. Creacin de valor sostenible.

14. La empresa responsable y sostenible.


1. Empresario individual
Tambin denominado autnomo, es la persona fsica que realiza en
nombre propio una actividad empresarial.
Caractersticas
-Responsabilidad ilimitada.
-Tributacin por el IRPF.
-El nombre de la empresa coincide con el de la persona.
-No requiere capital mnimo de constitucin.
Ventajas e inconvenientes del empresario individual
-Control total de la gestin de la empresa.
-Forma sencilla y econmica de iniciar una actividad empresarial.
-Volmenes muy elevados de beneficios tributan a tipos impositivos
ms altos que en el impuesto sobre sociedades.
-Asume responsabilidad ilimitada (las deudas contradas pueden
afectar al patrimonio de su cnyuge si tienen rgimen de bienes
gananciales)
-Puede tener dificultades para acceder a crditos (dependiendo de su
patrimonio personal).
JoseSandev1.02009
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Responsabilidad ilimitada implica que el empresario responde
con todo su patrimonio presente y futuro de las deudas contradas.
Responsabilidad limitada implica que el socio pierde nicamente
el capital aportado a la sociedad.
Trabajador autnomo econmicamente dependiente
(TRADE).
Son los empresarios individuales cuyos ingresos provienen, al
menos en un 75%, de un cliente principal. Recientemente
(febrero 2009) se concret legalmente la relacin que tienen con
su cliente principal, obligando a la existencia de un contrato que
incluya: la duracin de su jornada, los descansos a los que tienen
derechos y estableciendo un mnimo de 18 das hbiles de
vacaciones anuales.
Aunque se define la naturaleza civil, mercantil o administrativa
que une a ambas partes, no se considerar relacin laboral.


2. Sociedades mercantiles
Las sociedades mercantiles se clasifican en:

-Sociedades personalistas. Sociedades en las que los ms importante son las caractersticas Capital social: valor monetario de las
personales de los socios, que aportan capital y trabajo. Son la sociedad colectiva y la sociedad aportaciones en dinero o bienes de los
comanditaria. Se unen personas. socios de una sociedad.
30
-Sociedades capitalistas. Sociedades en las que lo ms importante es el capital aportado. Son la Estatutos: normas de funcionamiento
sociedad annima y la sociedad limitada. Se unen capitales. elaboradas por la propia empresa, que
sirven para personalizar la ley y
-Sociedades de inters social. Sociedades enfocadas a crear empleo y fomentar el desarrollo adaptarla a sus necesidades.
social y econmico de reas locales y regionales. Son las cooperativas y las sociedades
laborales. Se unen necesidades.
Aunque al pensar en sociedad
tenemos en mente ms de una
Las sociedades personalistas. persona, existen sociedades
unipersonales.
Sociedad colectiva

Es una sociedad mercantil de carcter personalista, cuyos socios aportan capital y

trabajo, respondiendo de forma personal, ilimitada y solidaria de las deudas Sociedad Sociedad
sociales.
colectiva comanditaria
Sociedad comanditaria.
Socios colectivos
Es una sociedad mercantil de carcter mixto (personalista-capitalista) con dos tipos (responsabilidad ilimitada)
de socios: colectivos (aportan capital y gestin, responden ilimitadamente) y los Socios colectivos +
comanditarios (aportan slo capital, responde limitadamente). (responsabilidad ilimitada) Socios comanditarios
(responsabilidad limitada
La sociedad comanditaria por acciones es un tipo particular de sociedad que se al capital aportado)
regula como la sociedades annimas.

Las sociedades colectivas y comanditarias tributan por el impuesto sobre sociedades.


3. La sociedad de responsabilidad limitada (S.L.)
Es una sociedad de carcter capitalista cuyo capital est dividido en
partes iguales denominadas participaciones. La sociedad limitada de nueva empresa. (SLNE)

Caractersticas: Es una variante de sociedad limitada dirigida a pequeas

empresas e ideada para simplificar y facilitar los trmites de una
-Sus socios tienen responsabilidad limitada sobre las deudas forma telemtica. 31
contradas por la sociedad.

-Se puede constituir con un nico socio (sociedad limitada unipersonal) o con varios.

-La transmisin de las participaciones no es libre, est restringida. Los restantes socios han de aprobar la venta de participaciones y tienen
derecho preferente a adquirirlas.
Suscribir Desembolsar
-El capital mnimo para constituirla es de 3005,06
euros, y ha de estar totalmente suscrito y Suscribir: determinar qu socio va a aportar qu capital.
desembolsado en el momento de constituirse. Desembolsar: cada socio aporta su capital suscrito al constituirse formalmente.
-Tributa por el impuesto sobre sociedades.

La sociedad limitada est pensada para pequeas empresas de carcter familiar. Sus
limitaciones a la transmisin de participaciones dificultan su crecimiento.

rganos de gobierno:

-Junta general de socios. rgano decisorio supremo. Entre sus funciones figuran:
nombrar a los administradores y controlar su gestin, aprobar las cuentas anuales,
distribuir el resultado

-Administradores. Son los representantes legales de la empresa y se encargan de su

gestin. No es necesario que sean socios. Puede ser una persona, dos, o un consejo si
son tres o ms (consejo de administracin).


4. La sociedad annima (S.A)
Es el paradigma de sociedad capitalista, su capital est dividido en partes
iguales denominadas acciones.
Sociedad Sociedad
limitada annima
Caractersticas:
Capital en participaciones Capital en acciones
-Sus socios tienen responsabilidad limitada sobre las deudas contradas (transmisin limitada) (transmisin libre) 32

-Con un nico socio (sociedad annima unipersonal) o con varios.

-La transmisin de las participaciones es libre (salvo limitacin
expresa en los estatutos).
-El capital mnimo para constituirla es de 60.101,21 euros, y ha de estar
totalmente suscrito, y desembolsado al menos en un 25% en el
momento de constituirse.
-Tributa por el impuesto sobre sociedades.
Los rganos de gobierno y sus funciones son similares a la S.L,
aunque la junta general de accionistar puede ser:
-Ordinaria. Se rene dentro de los seis primeros meses del ao.
-Extraordinaria. Se convoca para asuntos urgentes.
-Universal. Reunin con asistencia de la totalidad del capital
social, que tiene el carcter de junta general.

La sociedad annima facilita la entrada de financiacin y es tpica de las grandes empresas. Tambin favorece la separacin entre la
propiedad de la empresa (socios) y la gestin (administradores profesionales). Esta separacin de papeles, puede provocar conflictos de
intereses (problemas de agencia), pero mejora la gestin y los resultados.

Derechos del accionista

-Participar en el reparto del beneficio (dividendo activo)

-Derecho a voto en funcin del capital social posedo.

-Informacin sobre la gestin de la empresa.

-Preferencia en la adquisicin de nuevas acciones.


La sociedad annima europea
Aprobadas por el Reglamento de la CE (2001) y por la Ley de sociedades annimas europeas (2005), se crea una nueva forma de sociedad
que permite llevar a cabo una actividad empresarial en el mbito comunitario, posibilitando a las sociedades constituidas en los diferentes
Estados miembros fusionarse, formar una sociedad holding o una filial comn, evitando las obligaciones jurdicas y prcticas que se derivan de
los diferentes ordenamientos jurdicos internos.

Caractersticas: 33

-Capital mnimo de 120.000 .

-Los accionistas deben ser sociedades annimas constituidas en un pas miembro.

La sociedad de capital-riesgo (SCR)

Es una modalidad de sociedad annima que tiene como fin facilitar la
financiacin temporal a empresas no financieras y no cotizadas.
El objetivo de la empresa es retirarse del capital de la otra cuando haya
madurado lo suficiente , cobrando a cambio un beneficio.
El capital mnimo de constitucin es de 1.202.024,30 .
El Capital-riesgo es una actividad financiera que consiste en
proporcionar recursos a medio y largo plazo, sin vocacin de
permanencia ilimitada, a empresas no financieras y no cotizadas,
durante su etapa de "arranque" (venture capital) o en su etapa
madurez, como consecuencia de un proceso de expansin o de
reestructuracin (private equity).
CNMV


5. La sociedad cooperativa
Son sociedades que agrupan a personas que tienen intereses o necesidades comunes.

Caractersticas:

-Sus socios aportan capital y trabajo y tienen responsabilidad limitada

(salvo que los estatutos expliciten lo contrario).
-El capital social se divide en aportaciones nominativas de los socios.
Es variable, al poder entrar y salir libremente los socios de la empresa.
-El capital mnimo para constituirla son 3.000 euros, totalmente suscrito
y desembolsado.
-Tienen una gestin democrtica, cada persona posee un voto con
independencia del capital aportado.
-Todos los socios tienen los mismos derechos y obligaciones.
Ventajas e inconvenientes de las cooperativas. 34
Los socios suelen estar muy implicados, ya que participan en la
gestin y, adems el reparto del excedente tiene en cuenta el
trabajo aportado por cada uno de ellos. Los beneficios fiscales
tambin son una ventaja considerable de esta forma jurdica.
La libertad de entrada y salida puede originar poco compromiso
de los socios a largo plazo, lo que incidir en una menor
inversin en infraestructuras.

-No existe nimo de lucro, el excedente (beneficio o retorno cooperativo) se reparte en funcin de la participacin de cada socio en las
operaciones sociales. El 30% de los excedentes debe destinarse al Fondo de Reserva Obligatorio y al Fondo de Educacin y Promocin.

-Tributan por el impuesto sobre sociedades, pero tienen bonificaciones fiscales.

rganos de gobierno:
-Asamblea general. rgano mximo decisorio. Funciones: nombrar al consejo
rector y controlar su gestin, aprobar las cuentas anuales, distribuir el excedente
-Consejo rector. rgano de gobierno, gestin y representacin de la cooperativa.
Como mnimo debe estar integrado por tres socios.

-Interventores. Entre uno y tres socios, su funcin es controlar las cuentas

anuales.


6. Sociedades laborales
Son sociedades laborales (S.A.L y S.L.L) cuando la mayora del
capital social (ms del 50%) de las S.A y S.L pertenece a los
trabajadores,

En general, tienen las mismas caractersticas de las S.A y S.L, con

los siguientes matices: 35
-Ningn socio puede tener ms de un tercio del capital social, salvo
administraciones pblicas u organizaciones sin nimo de lucro que
pueden superar est lmite sin alcanzar el mximo del 50%.

-El nmero mnimo de socios es 3.

-Deben constituir un fondo especial de reserva con el 10% del

beneficion lquido obtenido.

-Los trabajadores que no sean socios no pueden trabajar ms del

15% de las horas que dedican los socios trabajadores (el 25% para
empresas de menos de 25 trabajadores).
En ocasiones las sociedades laborales surgen tras una crisis en
-Tienen preferencia en la transmisin de acciones (S.A.L) y la S.A o S.L convencional, y los trabajadores, para salvar su
puesto de trabajo entran a formar parte (de forma mayoritaria) del
parcitipaciones (S.L.L.), los trabajadores de la empresa que no sean
capital de la empresa.
socios.

-Existe un Registro de Sociedades Laboprales en el Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales, coordinado con el Registro Mercantil.

-Tienen beneficios y ventajas fiscales.


7. Fiscalidad empresarial
Los tributos son ingresos pblicos coactivos (impuestos por el Estados), pecuniarios
(en dinero) y contributivos (destinados a financiar el gasto pblico).

Los tributos se subdividen en tasas, contribuciones especiales e impuestos.

-Tasas. La administracin realiza servicios (en algunas ocasiones obligatorios) que no 36

presta el sector privado por lo que cobra al ciudadano.

-Contribuciones especiales. El ciudadano no solicita un servicio u obra pblica, pero

se beneficia directamente por el aumento del valor de su patrimonio de un modo
directo.

-Impuestos. En este caso no existe contraprestacin. Se paga en funcin de la

capacidad econmica de los ciudadanos, puesta de manifiesto por su nivel de renta
(IRPF, IS), su consumo (IVA) o su patrimonio (IP).

Tipos de impuestos

-Directos. Recaen sobre las personas (fsicas o jurdicas) por

haber obtenido ingresos.

-Indirectos. Recaen sobre el consumo de bienes y servicios.


Elementos bsicos de un tributo
Hecho imponible: es el motivo que da lugar al nacimiento de la
obligacin de pagar el tributo.

Sujeto pasivo: es la persona obligada al pago del tributo como

37
contribuyente.

Base imponible: es la valoracin econmica del hecho imponible

Base liquidable: es el resultado de restar a la base imponible las

reducciones que se establezcan en la Ley.

Tipo de gravamen: es un porcentaje por el que multiplicamos la base

liquidable para determinar el importe del tributo.

Cuota tributaria: es el resultado de aplicar el tipo impositivo a la base

liquidable, salvo que sea una cantidad fija.

Cuota lquida: es el resultado de restar a la cuota ntegra las

deducciones en la cuota que permite la Ley.

Cuota diferencial o deuda tributaria: la constituye la cuota lquida ms los recargos y las multas que tenga que satisfacer el contribuyente.


8. Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas
Es un impuesto directo, personal y progresivo que recae sobre la
renta obtenidas por las personas fsicas.
Rendimientos del IRPF
-Rentas del trabajo (por cuenta ajena).
-Rentas del capital inmobiliario (por propiedad de viviendas).
-Rentas del capital mobiliario (por propiedad de capital financiero
como depsitos bancarios o acciones).
-Rendimientos de actividades econmicas (por cuenta propia).
-Ganancias y prdidas patrimoniales.
Rendimiento actividades econmicas
Los empresarios individuales pueden estimar su rendimiento neto por:
- Rgimen de estimacin directa
38
El beneficio se obtiene restando de sus ingresos los gastos
necesarios para obtenerlos. Tiene una modalidad simplificada para
empresas que no facturen ms de 600.000 euros.
- Rgimen de estimacin objetiva por signos, ndice o mdulos.
El beneficio se determina por la naturaleza de las actividades y por
unos parmetros objetivos: nmero de trabajadores, superficie
Ingresos Progresivo Proporcional Regresivo
100.000 40%(40.000) 20%(20.000) 10%(10.000)
10.000 20%(2.000) 20%(2.000) 20%(2.000)
Recaudado 42.000 22.000 12.000
En los tres casos la persona con ms ingresos
paga ms impuestos, pero en el caso del
impuesto progresivo no slo paga ms, sino
una proporcin mayor.


9. Impuesto sobre sociedades
Es un impuesto directo y personal que grava la renta obtenida por Proporcional?
las sociedades mercantiles.
Tradicionalmente se defina al IS como proporcional, ya que, aunque
El clculo del rendimiento neto ser realiza por estimacin existan sectores y formas jurdcas bonificadas, se aplicaba un tipo
directa (ingresos computables gastos deducibles). impositivo general independiente de los ingresos de la empresa.
39
El tipo impositivo aplicable: Desde enero del 2008 el tipo impositivo general es del 30%, pero las
PYMES que facturan menos de 8 millones de euros tributan al 25%
30% con carcter general. sus primeros 120.202,41 , por lo que podemos afirmar que la ltima
25% los primeros 120.204,41 de las PYMES que facturen reforma ha introducido cierto carcter progresivo en el impuesto.
menos de 8 millones de euros.
20% cooperativas.

Impuesto sobre el valor aadido

Es un impuesto de naturaleza indirecta que recae sobre el
consumo de bienes y servicios.
La empresa lo cobra al consumidor y lo abona en la agencia
tributaria. El sujeto pasivo es el consumidor final, que es el que
soporta la carga del impuesto.
El IVA es neutral para la empresa
Existen tres tipos impositivos:
La empresa en el rgimen general ejerce nicamente de intermediario:
16% tipo general aplicable a la mayora de los bienes y servicios. cuando compra soporta IVA y cuando vende repercute IVA.
7% tipo reducido aplicable a alimentos, vivienda, restaurantes Si el IVA soportado es mayor que el IVA repercutido Hacienda le
devuelve la diferencia negativa.
4% tipo superreducido aplicable a pan, leche, libros, medicinas
Si el IVA repercutivo es mayor que IVA soportado, debe ingresar en
0% exentos la sanidad, la educacin, los seguros Hacienda la diferencia positiva.

10. El contrato de trabajo
Un contrato de trabajo debe reunir tres condiciones:
- Existir consentimiento mutuo, consciente y libre.
- Definir el trabajo a realizar y sus condiciones.
- Concretar la remuneracin obtenida.
El contrato de trabajo
Acuerdo entre una persona con capacidad legal para trabajar
(trabajador), para realizar personal y voluntariamente un trabajo por
cuenta ajena, bajo la organizacin y direccin de otra (empresario), a
cambio de una remuneracin. 40

Modalidades de contrato de trabajo

Jornada completa. La duracin mxima ser de

cuarenta horas semanales de trabajo efectivo de
promedio en cmputo anual.

Tiempo parcial. Prestacin de servicios durante un

nmero de horas al da, a la semana, al mes o al ao inferior a la jornada de trabajo de un trabajador a tiempo completo comparable.

Indefinidos. Sin lmite de duracin. Existen modalidades bonificadas: mujeres desempleadas, jvenes desempleados

Duracin determinada. La duracin del contrato est limitada en el tiempo.

- Contrato de interinidad. Un trabajador ocupa un empleo hasta que se reincorpore el titular.
- Contrato por obra o servicio. Se limita al tiempo de duracin de la obra o servicio.
- Contrato eventual por circunstancias de produccin. Para cubrir un aumento transitorio de la produccin de una empresa.
Contratos formativos. Estn pensados para adquirir experiencia y formacin.

- Contrato en prcticas. Estn destinados a titulados (formacin profesional o universitarios) que carecen de experiencia laboral. El puesto de
trabajo ha de estar relacionado con los estudios, su duracin ha de ser superior a seis meses e inferior a dos aos. Slo se pueden realizar
durante los cuatros aos siguientes a la finalizacin de los estudios.

- Contrato para la formacin. Dirigido a personas de entre 16 y 21 aos sin estudios ni experiencia laboral. Su duracin est entre seis meses y
dos aos. La empresa debe dedicar la formacin terica-prctica al menos un 15% de la jornada.


11. La negociacin colectiva
Frecuentemente colisionan los intereses de los empresarios y de los trabajadores, surgiendo
El convenio colectivo es el acuerdo
conflictividad laboral.
suscrito por los representantes de los
Empresarios y trabajadores se organizan y asocian para defender sus respectivos intereses. trabajadores y empresarios para fijar las
condiciones de trabajo y productividad en
La asociacin de empresarios se denomina patronal, mientras que la de los trabajadores son
un mbito determinado.
los sindicatos. 41

En la representacin de los trabajadores podemos distinguir:

- Delegados de personal. Son los representantes de los trabajadores en las empresas que tienen entre 10 y 50 trabajadores.

- Comit de empresa. Es un rgano colegiado que se crea en las empresas de ms de 50 trabajadores.

Patronal y sindicatos debaten peridicamente las condiciones laborales (salarios,

horarios, vacaciones), que se fijan por escrito en el convenio colectivo.

Para dirimir los posibles conflictos, el convenio designa, con representantes de ambas
partes, una comisin paritaria. Si no se llega a un acuerdo, los trabajadores pueden
ejercer su derecho a la huelga y los empresarios al cierre patronal (en caso de que
sus instalaciones pudieran verse daadas).

El Expediente de Regulacin de Empleo (ERE), tambin denominado Expediente

de Despidos Colectivos, es un procedimiento mediante el cual una empresa en
crisis busca obtener autorizacin para suspender o despedir trabajadores.

La autoridad laboral puede aceptarlo, o desestimarlo si no cumple los requisitos

establecidos en la legislacin: si no se ajusta a las causas econmicas, tcnicas,
organizativas o de produccin que los motivan; si el periodo de consultas termina
sin acuerdo entre la empresa y los representantes de los trabajadores; o si el
empresario formula defectuosamente el ERE.

12. La responsabilidad social empresarial (RSE)
Principales retos econmicos, sociales y medioambientales.
- Proceso de calentamiento global.
- Desertizacin, deforestacin, prdida de biodiversidad
- Crecimiento exponencial de la poblacin.
- Crecimiento de las desigualdades sociales y economicas.
Huella ecolgica: Extensin total de tierra necesaria para
mantener el estilo de vida y las actividades de un
individuo,
Estamos usando un 39% de recursos naturales ms,
que los ofrecidos por el planeta. 42
Es decir, necesitaramos 1,39 planetas Tierra para
mantener nuestro nivel de produccin y consumo.

La responsabilidad social de la empresa (RSE) es:

El reflejo de la manera en que las empresas toman en
consideracin las repercusiones que tienen sus
actividades sobre la sociedad, y en la que afirman los
principios y valores por los que se rigen, tanto en sus propios
mtodos y procesos internos como en su relacin con los
dems actores.
La RSE es una iniciativa de carcter voluntario y que slo
depende de la empresa, y se refiere a actividades que se
considera rebasan el mero cumplimiento de la legislacin.
Organizacin Internacional del Trabajo

Integracin voluntaria, por parte de las empresas, de las

preocupaciones sociales y medioambientales en sus
operaciones comerciales y sus relaciones con sus
interlocutores. Es una contribucin empresarial al desarrollo
sostenible.
Comisin Europea


Visiones de la RSE
Un tema muy controvertido es si las empresas deben limitarse a respetar la ley o, adems,
deben adoptar una postura tica y responsable. Por una parte la sociedad les pide que
acten bien, pero por otra, el mercado es implacable con las empresas ineficientes.
La visin clsica: los negocios son los negocios.
Es la postura defendida por lo economistas ms liberales (Friedman y Hayek). Para ellos, la 43
nica responsabilidad de la empresa es con sus accionistas, por lo que el respeto a las
leyes y bsqueda de eficiencia son ms que suficientes tareas para la empresa.
Por otra parte, los directivos no son expertos en inversiones filantrpicas, por lo que puede
originarse derroche. Tambin hay que tener en cuenta que esas donaciones no pagan
impuestos, por lo que el Estado deja de ingresar una cantidad que podra destinar a usos
sociales.

La visin de complemento: la filantropa puede mejorar los negocios.

Para Porter, la empresa en ocasiones puede ser ms eficaz y eficiente que el Estado en sus acciones sociales, mejorando la estructura social y
econmica de un territorio, lo que repercute de forma positiva en sus resultados.

Otro debate es:

deben las ONG orientarse
hacia resultados econmicos?


13. Creacin de valor sostenible
Para la visin tradicional la empresa se debe centrar en la creacin de valor del El propsito de la empresa responsable es
accionista, y cualquier distraccin penaliza el beneficio a repartir a sus dueos. perdurar en el tiempo, para lo que debe crear
Pero, las empresas ya no deben de crear nicamente valor para s mismas, tambin lo valor para s misma y para su entorno.
deben hacer para su entorno.
44

Las empresas pueden crear valor respondiendo a las demandas derivadas de cuatro motores.
-Reduciendo el consumo de materiales, emisiones y
deshechos.
-Aumentado la transparencia y mejorando las relaciones con su
entorno.
-Desarrollando tecnologas sostenibles.
-Satisfaciendo las necesidades de la base de la pirmide social
mundial.

La creacin de valor es multidimensional.

Las empresas sufren dos tipos de tensiones:
Interna- externa.
Proteger sus secretos de los competidores-abrirse al
entorno para ser competitivas.
Hoy-maana.
Necesidad de competir con xito en el presente-
prepararse para seguir compitiendo en el futuro.


14. Los 5 fundamentos de la RSE
Apertura y sensibilidad al entorno.
Los cambios son continuos y solo las empresas flexibles pueden
sobrevivir. La capacidad de interactuar con el entorno y establecer
un verdadero dilogo con todos los grupos de inters es crucial.
45

Sentido de comunidad
Los integrantes de la empresa no pueden ser piezas mecnicas
aisladas. La visin compartida es una brjula, que cohesiona al
grupo en torno a un proyecto comn.
Los valores son la conciencia, que permiten la descentralizacin de
decisiones sin perder la coherencia.

Capacidad innovadora
Las empresas que no innovan no crean valor y no perduran.

Consideracin del largo plazo

La empresa sostenible se enfoca al largo plazo. La apertura al
entorno, el sentido de comunidad y la capacidad innovadora no se
logran de la noche a la maana.

Rodrguez,OlceseyAlfaro(2009)
Creacin de valor
La nica forma de perdurar es crear valor para uno mismo y para su entorno. La creacin de valor se vuelve multidimensional.


La empresa responsable y sostenible
Los valores de la empresa tradicional son insuficientes para afrontar los retos actuales.
El fin ltimo de la empresa tradicional es crear valor para sus dueos, los accionistas. Este fin
est vinculado con unos valores muy concretos: bien propio, competitividad, imagen, racional,
jerarqua, uniformidad, comunicacin, control y eficiencia.
Pero la realidad est en continuo cambio, lo que hace necesario evolucionar hacia una empresa 46
responsable y sostenible, caracterizada porque los valores tradicionales se integran con los
complementarios.

Las empresas responsables y sostenibles complementan los

valores tradicionales con otros nuevos, integrando la
importancia del resultado y el sentido.
Las parejas de valores del nuevo modelo empresarial son
opuestas, pero complementarias:
- Bien propio-bien comn.
- Colaboracin-competitividad.
- Lo emocional-lo racional.
- La confianza-el control.
- El aprendizaje- la eficiencia.
- El dilogo-la comunicacin.
- La holargua-la jerarqua.
- La diversidad-la uniformidad.

47

Administracin


Administracin JoseSandev1.02009

Los recursos son escasos y sus posibles usos muy diversos, por lo que La administracin es coordinar y optimizar los recursos, con el
administramos los recursos de la mejor forma posible para lograr los fin de lograr los objetivos de la forma ms eficiente.
mximos resultados.

La capacidad del hombre para administrar ha sido el motor del progreso econmico y social.
48

Etapas del proceso administrativo

-Planificacin. Es la fase estratgica, se debe pensar y estudiar qu se quiere hacer

y, decidir qu se va a hacer. Se fija la misin, la visin, los objetivos, las estrategias, las
polticas, los programas y los presupuestos.

-Organizacin. Definir cmo se van a alcanzar esos objetivos. Es el diseo de

estructuras, procesos, funciones y responsabilidades, con el fin de lograr los objetivos
empresariales.
-Direccin. Una vez que la empresa define a dnde quiere ir y cmo va a hacerlo,
debe liderar ese camino motivando a los trabadores y hacindoles partcipes de la
misin y objetivos.

-Control. Es indispensable comprobar el grado de consecucin de los objetivos y

obtener informacin para mejorar las estrategias y decisiones.

Administrar tiene objetivos econmicos y sociales, para la empresa y para la sociedad:

- Lograr, de una forma sostenible para el medioambiente, un producto o servicio que satisfaga
las necesidades humanas y contribuya a mejorar la calidad de vida de las personas.
- Optimizar los recursos de la sociedad, creando empleo y riqueza.
- Desarrollar la I+D+i buscando el desarrollo econmico y social.


Ejemplo de etapas del proceso administrativo

Podemos representar las distintas etapas del proceso administrativo mediante el ejemplo de un viaje a la luna.

Misin: llegar a la luna.

Ante todo, tenemos un objetivo, llevar una nave tripulada a 49

nuestro satlite ms cercano, para lo cual se ha realizado
toda una planificacin y disposicin de recursos
(estrategia), que equivale en nuestro ejemplo a disear una
ruta, con determinados puntos a los que se debe llegar la
nave (organizacin), en determinados plazos de tiempo y
con especificaciones precisas.

Para controlar que la nave llegue a su objetivo, existe un

centro de control, que constantemente est evaluando la
trayectoria de la nave con respecto a determinados puntos
crticos en la ruta planeada. Cuando se detecta una
desviacin o retraso, se procede a ejecutar acciones
correctivas para rectificar la ruta y llegar al punto deseado, ya
sea modificando la potencia o efectuando las variaciones en
su trayectoria. Igual ocurre en las organizaciones, donde un
director o gerente y su equipo evalan la gestin y corrigen lo
pertinente, pero para lo anterior hay que tener claros los
objetivos.

Cdeo Gmez


ndice administracin
Administracin I Administracin II

1. Planificacin 1. Enfoques de gestin.

2. Anlisis estratgico. 2. Direccin por objetivos.

50
3. Anlisis interno. Matriz DAFO. 3. Motivacin y necesidades.

4. Formulacin e implantacin de estrategias. 4. La gestin por competencias. La gestin del talento.

5. Organizacin. 5. Liderazgo.

6. Divisin del trabajo y departamentalizacin. Centralizacin. 6. Teoras sobre el liderazgo.

7. Estructuras organizativas clsicas. 7. El liderazgo emocional.

8. Cambio y modelo jerrquico. 8. Coaching y mentoring.

9. La estructura en red. 9. Trabajo en equipo. Delegacin

10. Evolucin de la organizacin de empresas. 10. Gestin de conflictos.

11. La empresa red. 11. Negociacin. Negociacin y estrs.

12. Jerarqua tradicional vs estructura en red. 12. Zona de posible acuerdo. Satisfacer las necesidades de la otra parte

13. Organizacin formal e informal. 13. Conflictos y autoridad. El lder y el uso de la autoridad.

14. La toma de decisiones. Criterios de toma de decisiones. 14. El control. El cuadro de mando integral.

51

52

Administracin I
1. Planificacin

2. Anlisis estratgico. 53

3. Anlisis interno. Matriz DAFO.

4. Formulacin e implantacin de estrategias.

5. Organizacin.

6. Divisin del trabajo y departamentalizacin. Centralizacin.

7. Estructuras organizativas clsicas.

8. Cambio y modelo jerrquico.

9. La estructura en red.

10. Evolucin de la organizacin de empresas.

11. La empresa red.

12. Jerarqua tradicional vs estructura en red.

13. Organizacin formal e informal.

14. La toma de decisiones. Criterios de toma de decisiones.


1. Planificacin JoseSandev1.02009

La empresa se enfrenta a un entorno que cambia con rapidez, por lo que es necesario detectar estos cambios y adaptarse a ellos.

La planificacin estratgica tiene como finalidad

adaptar la empresa a los cambios del entorno.
54

El origen del trmino estrategia procede del griego stratego,

El arte de la guerra. Sun Tzu
que significa general en el sentido de mando militar.
Escrito hace ms de 2400 aos, sigue siendo un libro de referencia de
La planificacin estratgica est elaborada por la alta direccin,
estrategia militar. En lo ltimos aos se han aplicado las estrategias y
y requiere planificar, adoptar un proceso continuo de toma de
tcticas descritas por Sun Tzu a la gestin de conflictos y la cultura
decisiones, decidiendo por adelantado qu hacer, cmo
corporativa.
hacerlo, cundo hacerlo y quin lo va a hacer.
- "Dirigir a muchas personas es como dirigir a unas pocas. Todo se basa
en la organizacin."
- "La mejor victoria es vencer sin combatir"

2. Anlisis estratgico
Su objetivo es desarrollar la matriz DAFO (debilidades, amenazas, fortalezas y Misin: Para qu existimos?
oportunidades). Visin: Cmo queremos ser en unos aos?
Misin, visin y objetivos Valores: En qu creemos y cmo somos?

La misin es una declaracin de principios, la razn que justifica la existencia de la empresa. Forma parte de su cultura, su sistema de valores 55
y creencias. La visin define y describe la situacin futura
que desea tener. Los objetivos son las guas para poder
cumplir la misin.

Anlisis externo

El entorno son los factores externos a la empresa (no

controlables) que influyen en su estrategia. Se distingue
entre el general y el especfico (sector).

El entorno general se puede dividir en cuatro dimensiones

(anlisis PEST):

-Poltico-legal (regulacin, normas, leyes...)

-Econmica (renta, desempleo, inflacin, tipo de inters)
-Sociocultural (creencias, valores, actitudes,
-Tecnolgica (innovacin, tcnicas)

El entorno especfico es el sector econmico en el que la empresa desarrolla su actividad. Su anlisis es determina las oportunidades y
amenazas. Requisitos de los objetivos: Modelo de las cinco fuerzas competitivas (Porter)
Es un mtodo para analizar el sector y detectar las oportunidades y amenazas:
- Deseables
-La actuacin de los competidores existentes (intensidad competencia actual).
- Factibles
-Las empresas que quieren entrar a competir.
- Cuantificables
-Los productos que satisfacen la misma necesidad que l ofrecido.
- Comprensibles
-El poder de negociacin de los proveedores y los clientes.
- Motivantes

- Consensuados

3. Anlisis interno
Su objetivo es determinar las fortalezas y debilidades con respecto a sus competidores, para ello se elabora un perfil estratgico valorando su
potencial. Un mtodo empleado para este anlisis es el modelo de la cadena de valor, que permite identificar las capacidades de la empresa.

Una empresa es rentable cuando el valor que crea es superior al

coste de las actividades necesarias para crearlo. 56
Las actividades primarias son las de creacin fsica,
comercializacin y distribucin, apoyo y servicio posventa.

Las actividades auxiliares son las que proporcionan la

infraestructura y los factores de produccin.

La infraestructura de la empresa, que incluye la direccin

general, la asesora jurdica y la contabilidad, es el soporte de
toda la cadena.

La forma de matriz de la cadena indica la necesidad de coordinar

las distintas actividades para crear el producto.

La cadena de valor de la empresa es un eslabn dentro del sistema de valor de la industria, por lo que una gran parte del valor que la empresa
logra, depende de las relaciones que establezca con proveedores y clientes.


La matriz DAFO.
El anlisis DAFO muestra las conclusiones del anlisis interno y externo.

Fortalezas + Amenazas = Riesgos 57

Oportunidades + Debilidades = Desafos

Fortalezas + Oportunidades = Potencialidades

Debilidades + Amenazas = Limitaciones

Anlisis DAFO
-Debilidades: factores internos de la empresa
que pueden perjudicar el cumplimiento de sus objetivos.
-Amenazas: factores externos a la empresa
que pueden perjudicar el cumplimiento de sus objetivos.
-Fortalezas: factores internos de la empresa
que pueden favorecer el cumplimiento de los sus objetivos.
-Oportunidades: factores externos a la empresa
que pueden favorecer el cumplimiento de sus objetivos.


4. Formulacin e implantacin de estrategias.
La empresa ha de marcar el camino para alcanzar su misin y objetivos. Escoger la estrategia competitiva, disear su desarrollo y definir su
mtodo de crecimiento.
La estrategia competitiva es la forma en que se enfrenta a sus competidores en
la bsqueda de una posicin competitiva favorable en su sector.
Las estrategias se alcanzan desarrollando ventajas competitivas. 58

Las ventajas competitivas pueden ser en:

- Costes. La empresa los tiene inferiores a sus competidores.
- Diferenciacin de producto. Su producto es percibido como nico.

La implantacin de las estrategias.

Las actividades necesarias para llevar a cabo las distintas estrategias se clasifican en:
- Diseo organizativo. Debe disearse una estructura empresarial enfocada a
implantar las estrategias.
- Factor humano. Finalmente los que aplican los planes son las personas, por lo que
deben ser dirigidos y liderados hacia la consecucin de los objetivos de la empresa.
- Sistemas administrativos de apoyo. Es necesario realizar una buena recogida y
anlisis de la informacin necesaria para aplicar las medidas.
- Cultura empresarial. Si la estrategia no es coherente al conjunto de valores y
creencias de la empresa, su aplicacin est condenada al fracaso.
La direccin debe impulsar unos valores que permitan compatibilizar e integrar los
objetivos de empresa y de los trabajadores. La cultura y el liderazgo son las dos caras
de la misma moneda, unidas por la comunicacin.


5. Organizacin
Es la forma de lograr los objetivos, coordinando recursos y simplificando el trabajo. La organizacin es el diseo de estructuras,
Proporciona la infraestructura en la que se basa todo el trabajo. procesos, funciones y responsabilidades, con el fin de
lograr los objetivos empresariales.
Principios de organizacin:

-Unidad organizacional. Todas las actividades 59

establecidas deben relacionarse con los objetivos, la
misin y visin de la empresa.
-Especializacin. Delimitar el campo de accin de los
trabajadores aumenta su eficiencia y destreza.
-Jerarqua. Es necesario definir claramente los
distintos niveles de autoridad y responsabilidad.
-Paridad autoridad y responsabilidad. Para exigir
responsabilidad, previamente hay que asignar la
autoridad necesaria para cumplir las tareas.
-Unidad de mando. Para evitar confusin, cada
funcin debe asignase a un solo jefe.
-Difusin. Se debe mantener informado a los
miembros de la empresa de los cambios en
estructuras, procesos, sistemas y tcnicas.
-Tramo de control. Para ser eficientes, un jefe no debe de tener bajo su autoridad a ms de cinco o seis subordinados.
-Coordinacin. La empresa es un sistema, y sus distintos componentes deben funcionar de forma sincronizada.

-Mejora continua. Ante un entorno en constante cambio, la organizacin debe ser capaz de adaptarse de forma continua.
El proceso de organizacin:
- Es de carcter continuo, nunca se puede dar por terminado.
- Busca que las actividades se realicen de forma productiva y eficiente.
- Se lleva a cabo mediante las etapas de divisin del trabajo, jerarquizacin y coordinacin.
6. Divisin del trabajo y departamentalizacin.
Departamentalizar es dividir y agrupar las funciones y actividades de
la empresa en unidades especficas.
Delimitacin de funciones.
Despus de enumerar las funciones y agruparlas por
departamentos, se procede a definir con claridad las funciones
que realizar cada miembro de cada departamento.
60

Tipos de departamentalizacin:
-Funcional. Es el modelo ms habitual, se agrupan las actividades
segn su funcin principal, buscando una mayor eficiencia mediante la
especializacin.
-Productos. Actividades agrupadas en lneas de productos.
-Geogrfica. Se organiza la empresa en zonas geogrficas o territorios.
-Clientes. El perfil de los distintos tipos de cliente es el criterio para
departamentalizar.
-Procesos productivos. Utilizada en empresas en las que la parte
industrial tiene una gran importancia.
-Turnos. Dividir por secuencias o turnos (maana, tarde, noche) es
muy til para empresas que producen ininterrumpidamente.


Centralizacin y descentralizacin.
Centralizar es concentrar la autoridad en la cima de la organizacin, mientras que descentralizar es delegar la autoridad a empleados de nivel
inferior. En la empresa no se da en extremo, ni la centralizacin ni la descentralizacin, ya que ningn directivo toma todas las decisiones o las
delega por completo.
Ventajas centralizacin: facilidad en el control, la coordinacin y la toma de decisiones estratgicas.
Desventajas centralizacin: sobrecarga en niveles directivos, incomunicacin y respuesta lenta a los problemas. 61

Ventajas descentralizacin: capacidad de respuesta ms rpida, motivacin trabajadores y liberacin de tareas a los directivos.
Desventajas descentralizacin: gestin ms compleja y dificultad de establecer criterios comunes.

Centralizacin es el grado de concentracin de

la autoridad y responsabilidad.

Se considera ms adecuada la centralizacin en

momentos de crisis, y la descentralizacin en
entornos cambiantes.

Jerarquizacin.
La empresa debe establecer centros de autoridad y comunicacin que se relacionen entre s. La jerarquizacin es la disposicin de las funciones
por orden de rango, grado o importancia. Es deseable que las empresas tengan el menor nmero posible de niveles jerrquicos.
La estructura organizativa.
La estructura organizativa es la forma de disponer los distintos niveles jerrquicos. Cada empresa debe disear su estructura en funcin de sus
caractersticas. Las principales estructuras son: lineal, funcional, staff, comits, multidivisional, holding, matricial y en red.
La coordinacin consiste en sincronizar los esfuerzos y recursos para realizar las funciones eficientemente. A medida que la empresa aumenta
la divisin del trabajo y la especializacin aumenta su eficiencia, pero tambin aumenta su necesidad de coordinacin.


7. Estructuras organizativas clsicas

Lineal o jerrquico: la autoridad se concentra en una 62

sola persona y se transmite por una lnea de mando.
Funcional: se agrupan las tareas por la funcin bsica
que representan. Los subordinados pueden tener varios
jefes, por lo que se requiere elevada coordinacin.

En la estructura funcional, el
funcionamiento de cada departamento
depende de los dems, no pueden
funcionar de manera aislada.

Est muy especializada, por lo que tiene

las ventajas e inconvenientes de la
especializacin:

-Mejor aprovechamiento de los recursos.

-Necesidad de mayor coordinacin.

-Los trabajadores especializados pierden

la nocin de conjunto y no perciben el
sentido de su tarea como parte

integrante de un todo.

Otras estructuras organizativas clsicas

Staff: no pertenecen a ninguna lnea de autoridad, son departamentos de consulta a especialistas.

Comits: grupo de personas de la empresa que se
renen para discutir temas concretos (normalmente
tiene una duracin determinada).
63
Multidivisional: estructura dividida en unidades
estratgicas de negocio, que pueden ser de productos,
servicios, reas geogrficas...Es caracterstica de
grandes empresas.
Holding: estructura integrada por diversas empresas
con funciones y administraciones diferentes.
Matricial: combina la departamentalizacin por
proyectos con la de funciones. Tiene un sistema de
mando mltiple que requiere una mayor coordinacin y
delimitacin de responsabilidades.

La estructura matricial intenta aprovechar

las ventajas derivadas de la especilizacin
funcional, sin dispersar la atencin de cada
producto o proceso concreto.


8. Cambio y modelo jerrquico
Una gran parte de las empresas utilizan el
modelo jerrquico. Este modelo se suele
representar con una pirmide.
Anthony resumi estos cinco escalones en tres
pisos: estrategia, control y da a da.
64

El cambio en la organizacin piramidal.
El modelo jerrquico tradicional est diseado para un entorno que
cambiaba muy lentamente. La estructura una vez diseada sufra muy
pocos cambios.
El avance tecnolgico y social ha originado rpidos e intensos cambios,
por lo que la empresa que no es capaz de modificar su estructura no
sobrevive.
El taylorismo parta del presupuesto del diseo de una vez en
el modelo de organizacin, y su nico nivel de cambio era la
mejora de los procedimientos de produccin. No se disea la
pirmide para cambiarla cada da, por eso la base es tan
estable. En la mayor parte de las empresas que conozco
cambiar las tareas de un puesto cuesta meses o incluso aos
(la Administracin pblica es el caso ms extremo)
Pedro Pablo Ramos (Modelo organizativo en red, 2009)

El gen del cambio

Las estructuras tradicionales muestran una gran resistencia al cambio.

Si no se supera la resistencia (etapa 2), va a ser muy difcil lograr cambios posteriores.

9. La estructura en red
En un entorno tan cambiante como el que vivimos, las empresas con un modelo jerrquico tienen dos graves problemas:
-Infoxicacin. Colapso informacional en la cpula de la organizacin originado por la gran cantidad diaria de informacin que deben procesar
para tomar decisiones. Cuanto ms jerarquizada, ms informacin se concentra en la cima y las respuestas son menos giles.
-Sobreorganizacin. Tienden a generar subdominios de poder (reinos de taifas), que dificultan la resolucin de problemas.
65
En la estructura en red la informacin, el poder y la responsabilidad estn repartidos a lo largo de la organizacin.

Tipos bsicos de redes (las redes de Baran)

Red centralizada Red descentralizada Red distribuida

Centralizada: un gran nodo central desde el que salen todas la conexiones. Los nodos perifricos slo se comunican a travs del nodo central.
Descentralizada: varios nodos importantes conectados entre s. Es un conjunto de redes centralizadas conectadas por los nodos principales.
Distribuida: ningn nodo es ms importante que otro, por lo que se puede transmitir la informacin por diferentes caminos.


10. Evolucin de la organizacin de empresas
La empresa moderna nace en el siglo XX con Ford y su mtico Modelo T (1908): produccin y publicidad masiva, estandarizacin, controles
financieros y estadsticos, y aplicacin extrema de las teoras de organizacin cientfica del trabajo de Taylor.
En los aos 70 emerge el toyotismo, que basndose en la produccin flexible, la calidad total y el sistema just in time (almacenaje cero)
origina un vertiginoso aumento de la calidad y la productividad. Tambin en esta dcada General Electric busca la flexibilidad creando las
Unidades Estratgicas de Negocio (UEN).
66

Buscando en lo grande lo pequeo.

La irrupcin de empresas medianas giles y rpidas en reflejos,

origina un esfuerzo por dotar de mayor capacidad de reaccin a
las inmensas y burocrticas estructuras multinacionales.

La UEN es una unidad de la empresa que tiene una misin y

unos objetivos propios y cuya planificacin se puede llevar a
cabo de forma independiente del resto de unidades de negocio
de la empresa. La UEN puede ser un departamento de la
empresa, una lnea de productos dentro de un departamento o,
a veces, un nico producto o nica marca. Kotler

En los aos 90 con la irrupcin de internet, el conocimiento se convierte en el

principal factor productivo. Las estructuras jerrquicas tradicionales se muestran
ineficaces para transmitir y gestionar de forma eficiente la creciente informacin
y conocimiento. Nace un modelo de empresa en red, que se impondr como
modelo de flexibilidad y creacin de valor.


11. La empresa red
Desde los aos setenta las empresas se programan y reprograman continuamente para adaptarse a una demanda. Sus estructuras cada vez son
ms flexibles y cambiantes.
Esta reconfiguracin organizativa va tejiendo una red (interna y La empresa red: forma estratgica, organizativa y productiva basada
externa) de negocios, orientada a crear valor para el consumidor y en la configuracin de la actividad en torno a una red de negocios.
consolidando la economa del conocimiento.
67
Red externa + interna.
Si a partir de los aos setenta la gestin flexible de la produccin cre una organizacin en red externa a la empresa (outsourcing,
descentralizacin externa), a partir de los noventa, las empresas comienzan a adoptar una organizacin interna en red. La empresa red se basa
en la descentralizacin interna: el trabajo en red en el interior de las empresas.

Redes y TIC

La organizacin en red se basa en la autonoma funcional, la descentralizacin e interconexin de los agentes internos y
externos de la empresa, todo ello mediante uso intensivo de las tecnologas de la informacin y comunicacin (TICs).

El auge y expansin de las TIC es clave en el desarrollo reticular, ya que lo hacen viable tcnica y econmicamente. Las
empresas que no adoptan este modelo no pueden no pueden competir en el nuevo y ultra dinmico entorno.

12. Jerarqua tradicional vs estructura red
En la jerarqua tradicional los cambios son lentos y burocrticos. La mnima alteracin
de la estructura piramidal implica un largo proceso de estudio y decisiones.
Las relaciones diarias de los miembros de la empresa no se limitan a este
encorsetado modelo, con conexiones son muy distintas a las formales.
Las empresas organizadas en red son las que adquieren ventajas competitivas en el 68
siglo XXI y las nicas que podrn sobrevivir en el medio plazo.
La disolucin de la jerarqua.
Las estructuras red con xito presentan dos caractersticas centrales
interrelacionadas:
- Confianza entre sus miembros, compartiendo normas y valores comunes.
- Intercambio de recursos y trabajo cooperativo.
Conclusin: la coordinacin procede de la cohesin, y no de la jerarqua.

El nuevo modelo organizativo en red de las 4 Cs

-Cooperacin. Menos jerarqua y ms cooperacin. La estructura se aplana y sus lmites

externos e internos se vuelven ms difusos.
-Confianza. La cooperacin se basa en la confianza. Se orienta a compartir proyectos.
-Compromiso. La confianza procede de compartir valores, que cohesionan a la red.
-Comunicacin. Intensifica la cooperacin, la confianza y el compromiso.


13. Organizacin formal e informal.
La direccin establece una jerarqua y unos mecanismos de coordinacin. Sin
embargo, las personas se relacionan al margen de esta estructura oficial a travs
de gustos, afinidades

Organizacin formal: establecida oficialmente por la direccin, definiendo 69

funciones, jerarqua, coordinacin y canales de comunicacin.
Organizacin informal: centros de poder o de relacin no oficiales, surgen
espontneamente por gustos, afinidades o intereses personales.

La organizacin informal y la formal conviven en

las empresas. Para comprender el funcionamiento
de la empresa, el lder debe conocer
perfectamente ambas.

Liderazgo formal:

Preestablecido por la organizacin.

Liderazgo informal:

Emergente en el grupo.


14. La toma de decisiones.
La funcin principal de los directivos es tomar decisiones. La decisin es un proceso
mediante el cual las numerosas alternativas existentes son reducidas a una, la finalmente
elegida (Simon 1964).
Para tomar decisiones previamente deben disponer de informacin, por ello el eje central
del proceso se encuentra en la relacin informacin-decisin-accin.
70

Tipos de decisiones.

-Estratgicas. Tomadas por los directivos de ms alto nivel, son a largo plazo, con gran
importancia y alto nivel de incertidumbre. Sus consecuencias pueden ser irreversibles.
-Tcticas. Tomadas por los directivos intermedios, son a medio plazo y con un nivel de
incertidumbre menor que las estratgicas. Consecuencias normalmente ms reparables.
-Operativas. Tomadas en los niveles ms bajos de la jerarqua, ejecucin corriente y con un grado de repeticin elevado. Consecuencias
fcilmente reparables.

Elementos de los problemas de decisin.

- Estrategias. Propuestas diseadas para dar solucin a un problema. Son variables controlables por el decisor.
- Estados de la naturaleza (del entorno). Situaciones posibles que pueden suceder, no son controlables por el decisor.
- Resultados esperados. Estimacin de beneficios o prdidas que se obtendrn como resultado de la eleccin de cada estrategia.

En funcin la capacidad de prediccin del estado futuro de la naturaleza se distingue:

- Condiciones de certeza. El decisor conoce el estado de la naturaleza que se presentar en el futuro (previsin perfecta).
- Condiciones de riesgo. El decisor dispone de informacin para conocer la probabilidad de lo que suceder.
- Condiciones de incertidumbre. El decisor no dispone de la suficiente informacin para asignar probabilidades.


Criterios de toma de decisin
La matriz de decisiones representa los elementos de los problemas de decisin:
estrategias, estados de la naturaleza y resultados
Decisiones en situacin de certeza.
Se conoce el estado de la naturaleza futuro, por lo que existe previsin perfecta. Se
escoger la estrategia que maximice el beneficio. 71

Si la empresa conoce con certeza que se avecina una crisis, debe escoger la
estrategia de producir menos.
Decisiones en situacin de riesgo.
Se pueden determinar las probabilidades de cada estado, por lo que se puede
calcular el valor esperado de cada estrategia.

Si la empresa puede estimar las probabilidades (crisis 30%, crecimiento 70%),

puede calcular el valor esperado de cada opcin.

VE (producir +) = 0,70 * 10+0,3 * -3 = 7,9

VE (producir -) = 0,70 * 4 + 0,3 * 1 = 3,1

Decisiones en situacin de incertidumbre.

No existe informacin suficiente para asignar probabilidades, por lo que la mayor
o menor aversin al riesgo determinar la eleccin. Los criterios ms empleados son:
- Pesimista (Wald). El decisor tiene una gran aversin al riesgo, por lo que busca minimizar las prdidas. Se situar en el peor de los casos y
elegir la opcin que le proporcione la menor prdida. Optar por producir menos, logrando en el peor de los casos +1, pero evitando el -5.
- Optimista. El decisor cree en su buena estrella, por lo que se situar en el mejor de los casos posibles y elegir la opcin que le proporcione
la mayor ganancia. Elegir producir ms, con la expectativa de que habr crecimiento y obtendr un + 10. Se arriesga al -5.
- Laplace. Se calcula el valor esperado asignando la misma probabilidad a los estados posibles de la naturaleza. Tanto crecimiento como crisis
se estiman al 50%. VE (producir +) = 0,50*10+0,5*-3 = 6,5 VE (producir -) = 0,50*4 + 0,5 *+1 = 2,6

Administracin II
1. Enfoques de gestin.

2. Direccin por objetivos. 72

3. Motivacin y necesidades.

4. La gestin por competencias. La gestin del talento.

5. Liderazgo.

6. Teoras sobre el liderazgo.

7. El liderazgo emocional.

8. Coaching y mentoring.

9. Trabajo en equipo. Delegacin

10. Gestin de conflictos.

11. Negociacin. Negociacin y estrs.

12. Zona de posible acuerdo. Satisfacer las necesidades de la otra parte

13. Conflictos y autoridad. El lder y el uso de la autoridad.

14. El control. El cuadro de mando integral.


1. Enfoques clsicos de gestin JoseSandev1.02009

Administracin cientfica: el hombre como una mquina.

Taylor se esforz en aumentar la productividad y la eficiencia en las empresas.
Buscaba la mejor manera de ejecutar cada trabajo. Para ello estudi
minuciosamente tiempos y movimientos, haciendo de las plantas industriales
verdaderos laboratorios cientficos. Desarroll mtodos de estandarizacin e
73
incentivos econmicos, logrando una gran reduccin de costes y una explosin
de la productividad.

Proceso administrativo: asentando las bases de la ciencia.

Fayol defini las fases de la administracin (planificacin, organizacin y control)
y estableci 14 principios: divisin del trabajo, autoridad-responsabilidad,
disciplina, unidad de mando, unidad de direccin, subordinacin del inters
general, remuneracin del personal, centralizacin, lnea de autoridad, orden,
equidad, estabilidad del personal, iniciativa y solidaridad, y espritu de grupo.

Relaciones humanas: el hombre no es una mquina.

Los trabajadores son personas y en su rendimiento influyen muchos factores
ambientales: jornada laboral, descansos, relacin entre trabajadoresMayo
descubri la importancia de la organizacin informal y de los incentivos no
econmicos.

Principios de Taylor
1. Elaborar una ciencia para cada operacin laboral.
2. Seleccin y formacin cientfica del trabajador.
3. Colaborar cordialmente con el trabajador para controlar
la aplicacin cientfica.
4. Reparto de responsabilidad de realizacin de la tarea
entre el trabajador y el supervisor.


Enfoques modernos de gestin
Calidad: mejora continua.
La orientacin a la calidad nace en Japn, donde adoptaron las ideas de Deming de calidad total y mejora continua. Ishikawa orient toda la
organizacin al cliente e implant el Control Total de Calidad. Juran desarroll la triloga de la calidad: mejora, planificacin y control.

Direccin por objetivos: relacionar los objetivos de la organizacin y trabajadores.

74
Basndose en Fayol, Druker la formula como un modelo de direccin.
La receta del xito
Motivacin y necesidades: qu mueve a la persona. En busca de la excelencia de Peters y Waterman est
La administracin debe basarse en su recurso ms valioso: los trabajadores. Se considerado uno de los 3 libros ms importantes de
desarrolla el estudio de las motivaciones y necesidades humanas. administracin del siglo XX.
Estudiaron a 62 empresas lderes, concluyendo:
Teora Z: implicacin trabajador-empresa.
Ouchi estudia el estilo de direccin japons, analizando las causas de la alta Excelencia= grandes empresas en continua innovacin
productividad de sus trabajadores.
1. nfasis en la accin.
Su fin es disear un nuevo modelo aplicable a la administracin de las empresas
americanas. Define la cultura Z, que es participativa y basada en una relacin de 2. Proximidad al cliente.
confianza a largo plazo empresa-trabajador.
3. Autonoma e iniciativa.
Gestin basada en competencias: mirando en el interior de las personas. 4. Productividad contando con las personas.
McClelland descubri que el desempeo exitoso en un cargo, est vinculado a
5. Manos a la obra eficazmente.
ciertas caractersticas subyacentes a la persona.
6.Zapatero a tus zapatos (no diversificar demasiado).
Excelencia: no parar de innovar.
7. Estructuras sencillas, staff reducido.
Las empresas con ms xito, las excelentes, siempre estn listas para
responder en forma rpida y eficiente. La clave es la innovacin. 8. Tira y afloja simultneo (descentralizadas en innovacin
y produccin, centralizadas en valores.)
Talento: factor clave para no parar de innovar.
Se resalta la importancia de la motivacin como potenciador del compromiso, clave del talento organizativo.


2. Direccin por objetivos
Peter Drucker (1954) describi la importancia de la formulacin de objetivos en la empresa y los instrumentos necesarios para su aplicacin.
Entendi la vital importancia de relacionar los objetivos del individuo y las metas de la organizacin. La direccin por objetivos es una forma
eficaz de trabajar que busca integrar las partes de la empresa, para que todos los esfuerzos sean en la misma direccin.

Los dos principios bsicos en los que se basa la direccin por objetivos: La direccin por objetivos (DPO) es la tcnica que
permite la transformacin de los objetivos estratgicos, en 75
- La direccin est centrada en resultados previamente definidos en trminos de
objetivos, y no en el cumplimiento de tareas, actividades u rdenes. objetivos asignables a las personas.
- Al concretarse los objetivos y resultados, se facilita su evaluacin, lo que Direccin:
aumenta la motivacin y el compromiso de los trabajadores.
Encaminar las intenciones hacia un fin determinado
Caractersticas de la Direccin por objetivos: Encaminar = conducir
- Cada unidad establece planes de objetivos siguiendo una lgica descendente.
Intenciones = objetivos = formulaciones claras
- Todo objetivo ha de ser llevado a cabo por equipos y personas concretas.
- Es un proceso formalizado: ha de quedar constancia escrita. Fin determinado = metas alcanzables y evaluables
- Es sistemtico: tiene unas etapas pautadas de obligado cumplimiento.
- Es peridico: se ha de repetir cclicamente.
- Precisa de un seguimiento: rendicin de cuentas de la consecucin de objetivos

Ventajas de la direccin por objetivos.

- Cohesiona las actuaciones de cada persona con la estrategia de la

empresa. Se alinean los objetivos estratgicos, tcticos y operativos.

- Exige la participacin de todos los implicados.

- Favorece la motivacin y la responsabilidad de las personas.

- Es un proceso sistematizado que permite recoger documentalmente

los objetivos y formalizar su seguimiento.

- Es una tcnica que posibilita la mejora continua.


3. Motivacin y necesidades
Elton Mayo enfatiz que el hombre no es una mquina cuyo rendimiento se pueda prever. A
partir de los aos sesenta se intent explicar las necesidades y motivaciones que nos mueven.

La pirmide de necesidades de Maslow

Punto de partida del estudio de la motivacin. Estructur las necesidades humanas en una
76
pirmide, de forma que se van satisfaciendo de las ms bsicas a las ms elevadas.
La necesidad de logro de McClelland.
Para algunas personas el logro del trabajo bien hecho les llena de satisfaccin, siendo un fin en
s mismo; mientras para otras, para un mayor esfuerzo, exigen una mayor recompensa.
McGregor y las visiones del directivo sobre la satisfaccin en el trabajo.
- Teora X. Trabajar es desagradable, la nica forma de lograr los objetivos es un frreo control del trabajador.
- Teora Y. El trabajador puede disfrutar y realizarse en el trabajo, por lo que la direccin debe favorecer esta realizacin personal.
La Teora Z de Ouchi.
Para Ouchi, que estudi la alta productividad de los trabajadores japoneses, las claves son:
- Confianza. Los trabajadores responden a la confianza depositada con mayor entrega y honestidad.
- Sutileza. Conocer profundamente a los trabajadores para organizarlos de la forma ms efectiva.
- Intimidad. Relaciones sociales estrechas en el grupo de trabajo.
Vroom y el valor de la meta.
A medida que el trabajador encuentra ms deseable y satisfactorio el contenido de su trabajo en relacin a sus metas personales, se esforzar
ms en su desempeo.
Teora de los factores de Herzberg.
- Factores insatisfactores (higienizantes). Su mera existencia no provoca satisfaccin, pero su falta s puede motivar insatisfaccin: condiciones
de trabajo, remuneracin
- Factores satisfactores (motivadores). Relacionados con las necesidades de logro, autoestima, reconocimiento Se debe enriquecer el
contenido del trabajo (job enrichment) para lograr una mayor satisfaccin de los trabajadores.


4. La gestin por competencias
La organizacin basada en la especializacin y en el puesto de trabajo ha evolucionado a una estructura de redes y equipos de alto
desempeo, capaces de innovar, aprender y, aportar soluciones creativas e inteligentes a los problemas.

Ello hace que los recursos humanos sean el factor principal que determina el xito o el fracaso de una empresa, y que se hayan convertido en el
epicentro de la gestin empresarial. Estrategia empresarial y competencia en la
gestin de recursos humanos deben estar unidas. 77
La gestin por competencias analiza el
Normalmente en las empresas, a las personas se las contrata por sus comportamiento que deberan tener los empleados
conocimientos y se las despide por sus comportamientos. para desempear con xito su labor, intentando
seleccionar y formar a los trabajadores en funcin de
Las competencias esas competencias deseables.

La competencia es mucho ms que la capacidad para desempear una funcin.

-Saber: conjunto de conocimientos tcnicos (realizacin de tareas) y de

sociales (relaciones interpersonales).

-Saber Hacer: conjunto de habilidades que permiten poner en prctica los

conocimientos que se poseen.

-Saber Estar: conjunto de actitudes acordes con las caractersticas del entorno.

-Querer Hacer: conjunto de aspectos motivacionales responsables de que la

persona quiera o no realizar algo.

-Poder Hacer: Conjunto de factores relacionados con capacidad personal o el

grado de "favorabilidad" del medio.
SER CAPAZ SER COMPETENTE
La empresa debe definir cules son las competencias deseables Las
mide para diagnosticar reas de mejora y desarrollo.

Ejemplos de competencias son: iniciativa, orientacin al cliente,

comunicacin, trabajo en equipo


La gestin del talento.
En la sociedad del conocimiento el talento se ha convertido en el factor de xito o fracaso de una organizacin. Los cambios son cada vez ms
pronunciados y bruscos, y la empresa necesita personas con talento para afrontarlos con xito.

El talento se convierte en el recurso estratgico clave para innovar, pero cuando hablamos de talento no nos referimos a un don superior
exclusivo de unos elegidos: el talento est expandido por toda la empresa y su gestin es uno de los mayores retos.
78
Las frmulas del talento.
Talento= resultados
Si no hay resultados, no hay talento.

Talento = capacidades + compromiso + accin

Slo cuando se dan los tres ingredientes se obtiene talento.
Gestionar el talento es construir el compromiso.

Innovacin = Talento tecnologa

El talento es la materia prima de la innovacin, pero la
tecnologa aporta la velocidad necesaria.

(Pilar Jeric, La nueva gestin del talento 2008)

Los Beatles, la escuela y el talento.

Robinson destac el papel del sistema educativo en la promocin de ese

don: no deben poner obstculos sino descubrir las habilidades naturales
de sus alumnos.

Para ilustrar este problema, Robinson cont una ancdota: El ao

pasado entrevist a Paul McCartney. Le pregunt si disfrut de la msica
en el colegio: la odi; y nadie pens que tuviera talento musical. En su
colegio tambin estudi George Harrison y tampoco pensaron que lo
tuviera. El profesor de msica de esa escuela tuvo a la mitad de los
Beatles en su clase y no not nada especial.

Ken Robinson, negocios.com


5. Liderazgo.
El compromiso es uno de los ejes
centrales del talento, clave en la
innovacin, que lleva a la empresa a
lograr sus resultados en un entorno
cada vez ms competitivo.
79
En la gestin del talento tiene una
importancia vital el liderazgo, que con la
cultura empresarial son los impulsores
del compromiso del profesional con la
empresa.

Dirigir y liderar

Dirigir est relacionado con autoridad, poder y jerarqua, mientras que liderar viene
determinado por la influencia.

El lder presta la misma atencin a los clientes externos (los que adquieren los
bienes y servicios que produce la empresa) que a los internos (trabajadores y
colaboradores). No debemos pensar que las actitudes del directivo son malas y las
del lder buenas, el arte de la gestin es utilizar bien ambas facetas.

El liderazgo es un reconocimiento otorgado por lo dems,

cuando se ha ganado su confianza.

Gestionar personas = dirigir + liderar

El gestor de Recursos Humanos (RRHH) debe ser capaz de combinar la direccin

con el liderazgo; el poder formal (jerarqua) con el personal (influencia).


6. Teoras sobre el liderazgo.
El liderazgo como rasgo de personalidad: el lder nace.

Las cualidades que ms suelen repetirse en los lderes son: El lder nace
extroversin, seguridad en s mismo, empata, inteligenciaAntes se
En la antigedad la relacin cualidades innatas - liderazgo era un
pensaba que estas cualidades eran un rasgo innato de la
hecho probado.
personalidad, que se posean o no, y eran las que determinaban la 80
capacidad de liderazgo. Desde el mismo instante del nacimiento algunos estn
predestinados a la obediencia, y otros al mando.
En la actualidad, los estudios empricos apuntan a que no existe tal
relacin entre estos rasgos y la capacidad de liderazgo, y ste Aristteles 384-322 a.de C.
depende de la situacin concreta y de otros factores.

El liderazgo como conducta: el lder se hace.

El lder es el que se comporta como tal. Blake y Mouton (1964) desarrollaron un modelo
para explicar los cuatro principales estilos de liderazgo, en funcin de una actuacin
orientada a la produccin o a las personas.
- Liderazgo de tarea (9/1). Centrado en la produccin, no tiene en cuenta a las personas
y se impone a travs del ejercicio de la autoridad. La mejor cooperacin: la obediencia.
-Liderazgo de club social (1/9). Orientado a la satisfaccin de las necesidades de las
personas, no tiene en cuenta la tarea. No discusiones, no conflictos.
-Liderazgo laissez-faire (1/1). Evita el conflicto y deja actuar libremente a las personas,
intentando ser neutral y no comprometerse con nada ni nadie. Estar presente, estando
ausente es su mxima.
-Liderazgo punto medio (5/5). Basado en la negociacin, intenta conciliar ambas
posturas: atender a la satisfaccin de necesidades y a los objetivos. La virtud es el punto medio. (Aristteles).
-Liderazgo de compromiso (9/9). Centrado al mximo en los dos aspectos, hace participar a los colaboradores en la consecucin de objetivos.
Predominio de las relaciones de confianza y respeto. Con confianza se puede lograr todo.


7. El liderazgo emocional.
Howard Gardner (1983) con su Teora de las inteligencias mltiples revolucion el concepto de inteligencia. El Coeficiente Intelectual (CI) no
explicaba la capacidad cognitiva y mucho menos el xito o fracaso de las personas en su vida personal y profesional. Analiz la inteligencia
interpersonal (la capacidad para comprender las intenciones, motivaciones y deseos de otras personas) y la inteligencia intrapersonal (la
capacidad para comprenderse uno mismo, apreciar los sentimientos, temores y motivaciones propios).

Es Daniel Goleman (1995) el que populariza esta teora con la publicacin del libro 81
Inteligencia Emocional. Basndose en Gardner y McClelland, desarroll el Dominios
Competencias
modelo de competencias emocionales, que son las que da lugar a un desempeo inteligencia
laboral sobresaliente. emocionales
emocional
Las caractersticas de la inteligencia emocional son: la capacidad de motivarnos
Conocer las propias
a nosotros mismos, de perseverar en el empeo a pesar de las posibles Consciencia de uno mismo
emociones
frustraciones, de controlar los impulsos, de diferir las gratificaciones, de regular
nuestros propios estados de nimo, de evitar que la angustia interfiera con nuestras
facultades racionales y, la capacidad de empatizar y confiar en los dems. Gestionar las propias
Gestin de uno mismo
emociones

Inteligencia emocional (IE): es la capacidad para reconocer

sentimientos propios y ajenos, y la habilidad para manejarlos. Motivarse a uno mismo Motivacin

El lder resonante (2002) Reconocer las emociones

Empata
de los dems
Es el que est sintonizado con los sentimientos de las personas y los
mueve en una direccin emocional positiva.
Gestionar las relaciones
Para Goleman el lder resonante crea ms, ya que los autnticos Cualidades sociales
personales
lderes no se distinguen por su talento innato o su dominio tcnico,
sino por su capacidad de inspirar en otros energa, pasin y
entusiasmo. Estos sentimientos se extienden rpidamente en los
equipos de trabajo, estimulando a los dems y logrando los objetivos.


8. Coaching y mentoring
En esencia las organizaciones son personas y las personas El coaching (entrenamiento) consiste en dirigir, instruir y entrenar a una
sentimientos. Cada vez tiene ms importancia la correcta persona o a un grupo, con el objetivo de desarrollar habilidades o lograr
administracin y gestin de estas emociones y sentimientos. determinadas metas.

El coaching (entrenamiento) ayuda a desarrollar habilidades El mentoring (tutela) es un proceso de orientacin, gua y ayuda de
tan indispensables como la comunicacin, la gestin de carcter individual, realizado por una persona experimentada (mentor). 82
personas o la orientacin al cliente y a los compaeros.

El mentoring (tutelaje) promueve el desarrollo personal basndose en una relacin entre dos personas (mentor y mentorizado), en la que la
primera invierte su tiempo y energa en ofrecer sus conocimientos, experiencias y sabidura a la otra. El mentor es un gua, que estimula su
aprendizaje a travs del intercambio de experiencias.

La palabra mentor tiene su origen en la Odisea. Cuando Ulises se COACHING MENTORING

estaba preparando para ir a luchar a la guerra de Troya, se da
cuenta de que su nico heredero Telmaco deba prepararse para Formal Formal o informal
ser rey mientras estuviese luchando fuera; por esto, confa en su
fiel y sabio amigo Mentor para que fuese el tutor de su hijo.
Individual o grupal Individual
(Palomo 2008, Liderazgo y motivacin de equipos de trabajo)

Responsabilidad del
Responsabilidad del coach
La empresa que no innova desaparece. tutelado

El coaching y el mentoring forman profesionales innovadores. Marco temporal acotado Sin marco temporal
Muvete. En un solo ao se lanzaron 1.000 nuevos refrescos en el mercado
japons. Un ao despus segua a la venta el 1% de ellos.
Desarrollar competencias
Desarrollar competencias
Muvete ms rpido. La mayor parte de los ingreso de Hewlett-Packard profesionales y/o
profesionales
proceden de productos que hace un ao no existan. personales
Muvete ya. En Tokio, uno puede encargar un Toyota personalizado el lunes
y estr conducindolo el viernes. Dirigido a toda la Dirigido a personas de
organizacin gran potencial
Nordstrom y Ridderstrale

9. Trabajo en equipo
Los grupos son la unidad bsica de las
organizaciones. Existe diversidad de criterios para
clasificarlos:
- Dimensin temporal: permanentes o temporales.
- Formalidad: formales o informales.
- Finalidad: produccin, toma de decisiones o
solucin problemas.
- Jerarqua: nivel estratgico, nivel funcional o nivel operativo.
1+1=3 Sinergia!
Se produce sinergia cuando los miembros de un
equipo se complementan de tal forma que,
obtienen resultados mayores del que lograran de
manera individual. 83
El resultado del trabajo conjunto es mayor
que el de la suma individual de las partes
Ventajas e inconvenientes de los grupos de trabajo.
La utilizacin de grupos tiene ventajas tanto para el individuo como para la
organizacin:
- Aumento de la productividad.
- Mejor comunicacin, clima laboral, compromiso y satisfaccin.
- Ms flexibilidad y coordinacin.
- Facilita la creatividad, el desarrollo personal y la innovacin.
Pero la creacin de grupos tambin presenta inconvenientes:
- Decisiones ms lentas.
- Puede resultar improductivo y una prdida de tiempo.
- Dificultad de trabajar en equipo.
- Algunos miembros puede sufrir marginacin.


Delegacin.
En toda organizacin es necesario saber delegar, que no se debe confundir con dar rdenes directas.

Delegar: confiar en alguien para que realice algunas

acciones, sin ceder la responsabilidad.
rdenes directas Delegacin
Responsabilidad del que
84
La delegacin realizada correctamente logra una mayor: Responsabilidad del ejecutor
delega.
- Motivacin, que se traduce en mayor grado de compromiso.
- Satisfaccin con el trabajo realizado, que mejora la creatividad y la innovacin. No involucra a las personas Involucra a las persona.
- Cooperacin, que mejora el clima laboral.
- Productividad que aumenta los resultados.
No explica los resultados Explica los resultados
deseados deseados.
Delegar, no abdicar

He visto muchas veces que falla la delegacin porque no queda claro No deja libertad en la ejecucin. Deja libertad en la ejecucin.

que es los que se espera de la persona elegida. La delegacin es un

medio, una herramienta necesaria para alcanzar un fin. Dicho fin es lo No desarrolla la creatividad ni a Aumenta la creatividad y la
la autoconfianza de los que autoconfianza de los que
que debe estar bien claro, es decir, el objetivo. asumen la orden. asumen la orden.
El colaborador es como el tripulante de un barco, y el gerente es
como el capitn. Jams se le ocurrira a un capitn dejar por un rato Si pide ayuda piensa que se es
Se ayuda en caso necesario
incompetente o inepto.
el timn a un tripulante sin decirle con claridad cul es el destino
(objetivo), dnde estn ubicados en ese momento (situacin actual) y
Se potencia el xito de los que
hasta dnde se espera que llegue en el rato que conducir la Se potencia el xito del jefe
asumen la delegacin.
embarcacin (planificacin parcial).
No se reconoce el esfuerzo Se reconoce privada y
Es decir que para esperar buenos resultados debemos informar del pblicamente el esfuerzo.
objetivo, de la situacin actual y de qu esperamos exactamente de
nuestros colaboradores.
Las acciones no se negocian. Las acciones se negocian y se
fija juntos las condiciones.
Pereyra Baker


10. Gestin de conflictos
Crisis y conflicto son trminos que suelen ir asociados a connotaciones negativas, pero, si se desarrollan de forma eficaz, llevan al
crecimiento y desarrollo de la persona, el grupo y la organizacin.
Conflicto: enfrentamiento latente o explcito, entre individuos o grupos,
Caractersticas comunes a los conflictos: que surge cuando una de las partes percibe que los objetivos, valores,
decisiones o acciones de la otra dificultan o impiden la consecucin de
- Diferencias de opinin, intereses, valores, objetivos metas propias. 85
- Interdependencia entre los protagonistas del conflicto. (Palomo 2008).

- Enfrentamiento abierto entre las personas en conflicto Posturas ante un conflicto:

- Aceptacin y gestin como una oportunidad para crecer y mejorar.
- Frustracin y agresividad fsica y/o emocional.
- Negacin y gestin como una amenaza.
Estilos de afrontamiento de conflictos.

Thomas y Killman (1974) en funcin de dos variables principales (asertividad y

cooperacin) establecen cinco estilos de gestin de conflictos:

-Estilo competitivo (asertividad alta, cooperacin baja). Preocupacin mxima

por las necesidades propias.

-Estilo de evitacin (asertividad baja, cooperacin baja). Retirada ante la

aparicin de un conflicto.

-Estilo de compromiso (asertividad media, cooperacin media). Ante un

conflicto, repartir la diferencia.

-Estilo complaciente (asertividad baja, cooperacin alta). Tendencia a restar

importancia y ceder en los conflictos.

-Estilo colaborador (asertividad alta, cooperacin alta). Mtodo integrador de

solucin de conflictos, ambas partes en discordia pueden quedar satisfechas.


11. Negociacin
En la interaccin diaria es natural que surjan conflictos. La negociacin es el Negociacin: proceso en el que dos o ms partes
camino que permite resolverlos y crecer personal y profesionalmente. intentan buscar un acuerdo para establecer lo que cada
Etapas del ciclo vital de la negociacin. una de ellas debe dar, recibir, llevar a cabo o tolerar en
una transaccin entre ellas.
1. Planificacin 86
-Percepcin del conflicto: identificacin del problema y bsqueda de alternativas.
-Anlisis de las necesidades y deseos de las partes.
-Seleccin de objetivos. Las necesidades se
concretan en objetivos.
-Eleccin de estrategias en funcin de la distribucin
del poder, la importancia de la negociacin, la relacin
entre las partes o los distintos intereses.
-Anticipar las acciones de la otra parte. A mayor grado
de conocimiento de sus necesidades, objetivos,
estrategias y tcticas, ms fcil ser el xito.
-Eleccin de tcticas (armas concretas de la
negociacin).
2. Negociacin.

Es la fase de interaccin con la otra parte. Es

importante armonizar la conducta con los objetivos y
estrategias elegidos en la planificacin.

3. Evaluacin de lo sucedido.

Transcurrida la primera ronda, ambas partes valoran si desean llegar a un acuerdo, establecer una segunda ronda o suspender la negociacin.


Negociacin y estrs.
El estrs no es algo necesariamente negativo, ya que una cantidad moderada de
ansiedad activa a las personas para movilizarlas hacia sus metas.
Fases Emociones
Aprehensin
Los psiclogos distinguen entre el estrs positivo (eustrs) que facilita la activacin Antes de negociar Miedos y preocupaciones
y el alcance de objetivos, y el estrs negativo (distrs) que bloquea, paraliza y Excitacin
reduce la efectividad. Tensin 87
FASE I
Ansiedad
Apertura de la negociacin
Excitacin

FASE II Agresin
Confrontacin Frustracin
Constructiva Ira

Fatiga
FASE III
Dudas
Solucin de problemas
Impaciencia
Esperanza

FASE IV Entusiasmo/decepcin
Conclusin Alegra/Tristeza
Satisfaccin/Amargura

Un poco de estrs aumenta la productividad, pero una

carga excesiva la disminuye.

A lo largo de la negociacin el estrs y la

concentracin varan. Es importante conocer estos
cambios para evitar errores graves.


12. La zona de posible acuerdo.
La determinacin de la zona de posible acuerdo (Walton y McKersey, 1965) es fundamental en cualquier negociacin. Un buen negociador,
para obtener un buen punto de partida, la establecer con la mxima exactitud posible.

- Zona de posible acuerdo ampliada. El precio mximo al que el comprador est dispuesto a adquirir el bien es mucho mayor que el precio
mnimo al que el vendedor est dispuesto a vender. El margen de negociacin es muy amplio y el reparto depender de la habilidad
negociadora de cada parte. 88

- Zona de posible acuerdo restringida. El precio mximo al que el comprador est dispuesto a adquirir el bien es slo un poco mayor al precio
mnimo al que el vendedor est dispuesto a vender. El margen de negociacin es muy limitado.

- Sin zona de posible acuerdo. El precio mximo al que el comprador est dispuesto a adquirir el bien es menor al precio mnimo al que el
vendedor est dispuesto a vender. No existen posibilidades de negociacin.


Satisfacer las necesidades de la otra parte.
La negociacin est muy influida por los deseos y necesidades de cada uno de los negociadores. Algunas personas valoran ms la
autorrealizacin, mientras otros, slo buscan recursos para sobrevivir o calmar adicciones.

La negociacin de las naranjas.

Dos hermanas reciben una docena de naranjas de su 89

madre. Despus de discutir durante horas, sobre cmo
repartirlas, deciden que sern 6 para cada una.

La primera hace un zumo exprimiendo las pulpas de

sus naranjas. A continuacin se deshace de las pieles.

La otra hermana cocina un pastel de naranja con las

pieles de sus naranjas, deshacindose previamente de
las pulpas.

Si en la negociacin hubieran dialogado sobre sus

distintas necesidades, el reparto habra sido ms
eficiente para ambas.

La ventana de Johari ilustra los conocimientos relativos existentes entre ambas partes:

- Fachada. Cuestiones que conocemos de nosotros, pero desconocidos para la otra parte.

- ngulo ciego. Representa lo que no podemos ver de lo que conoce la otra parte.

- Desconocido. La parte que los dos desconocen. El inconsciente son vivencias reprimidas u
olvidadas.

- El campo abierto de la negociacin. Hechos conocidos por ambas partes, objeto de

negociacin.


13. Conflictos y autoridad.
En ocasiones, los conflictos se dirimen con la intervencin de una tercera
parte. Los casos extremos seran el mandato y la negociacin.

En el primero es la autoridad del tercero la que solventa unilateralmente el

conflicto. En la negociacin la autoridad de este tercero es nula, por lo que
estaramos en el caso de negociacin entre ambas partes afectadas. 90

Es frecuente confundir los trminos de arbitraje, mediacin y conciliacin.

Arbitraje
- Forma alternativa a los procedimientos judiciales de resolucin conflictos.
-Las partes en conflicto eligen libremente a una tercera persona, llamada
rbitro, cuya funcin es resolver el conflicto, con arreglo a la Ley de
Arbitraje (1988).
-Las partes se obligan a aceptar la resolucin, llamada laudo, que dicte el
rbitro.
-La diferencia entre el rbitro y el juez es, que en el caso del juez lo es de forma permanente y constante. Es un miembro de uno de los
poderes del Estado y detenta su autoridad en todo momento (antes, durante y despus del proceso judicial).
Mediacin
- Proceso extrajudicial en el que interviene un tercero imparcial, el mediador, al que han acudido voluntariamente las partes enfrentadas.
- Su funcin es ayudar a restablecer el dilogo entre las partes para que puedan llegar por s mismas a la solucin del conflicto.
- No puede imponer ninguna decisin, ya que su funcin consiste en facilitar el dilogo para que sean las partes las que establezcan los
acuerdos para solucionar el problema. Si no lo consigue les presenta una propuesta de solucin que cada parte puede aceptar o no.
Conciliacin
- Un conciliador colabora con las partes para que alcancen un acuerdo, pero no propone ninguna solucin en caso de que no lo alcancen. La
finalidad es evitar la iniciacin de un pleito, o bien poner fin a uno ya comenzado mediante un acuerdo negociado entre las partes.


Lder y su uso de la autoridad.
El liderazgo es el proceso de influir en otros y apoyarlos para que trabajen con entusiasmo en el logro de objetivos comunes. La influencia y el
logro de los objetivos estn marcados por el uso de la autoridad que realiza el lder.

En funcin de la relacin entre el lder y sus seguidores: 91

- Liderazgo autoritario (autocrtico).

Es el nico en el grupo que toma las decisiones sin tener que

justificarlas en ningn momento. La comunicacin es
unidireccional: del lder al subordinado.

- Liderazgo democrtico.

El lder toma decisiones tras potenciar la discusin del grupo,

agradeciendo las opiniones de sus seguidores.

Los criterios de evaluacin y las normas son explcitos y claros.

Cuando hay que resolver un problema, el lder ofrece varias

soluciones entre las que el grupo tiene que elegir.

- Liderazgo liberal laissez faire.

Adopta un papel pasivo, abandona el poder en manos del grupo.

Ni juzga ni evala las aportaciones de los dems. Total libertad

Adaptado de Tannenbaum y Schmidt 1973
y cuentan con el apoyo del lder, slo si se lo solicitan.

14. El control
La planificacin y control tienen una relacin muy estrecha: la
planificacin fija los objetivos y los planes para lograrlos; el control
verifica que la ejecucin sea correcta.
El control se puede realizar antes, durante o despus del proceso.
El control es un proceso de carcter permanente, dirigido a la
medicin y valoracin de cualquier actividad o prestacin, sobre
la base de criterios y puntos de referencia fijados, y a la
correccin de las posibles desviaciones que se produzcan
respecto de tales criterios y puntos de referencia (Zerilli) 92

Requisitos del control:

- Simple y claro.

- Continuo y adaptable.

- Eficaz y eficiente.

- Seguro y objetivo

Fases del control

- Establecer qu planificamos alcanzar (referencias o estndares).

- Conocer qu hemos hecho.

- Comparar lo planificado con lo hecho.

- Evaluar desviaciones.

- Corregir el proceso.


El cuadro de mando integral
Para poder controlar con eficacia los resultados, los
El cuadro de mando integral (CMI) es un conjunto de medidas capaces
directivos responsables de esta tarea utilizan el cuadro
de visualizar una perspectiva integral y rpida de la empresa.
de mando integral.

93

El Cuadro de Mando Integral relaciona de manera

definitiva la estrategia y su ejecucin, empleando
indicadores y objetivos en torno a cuatro perspectivas:
financiera, clientes, interna e innovacin y aprendizaje.

Los beneficios de la implantacin del Cuadro de Mando Integral:

1.- Relacionar la estrategia con su ejecucin definiendo objetivos en el corto, medio y largo plazo

2.- Tener una herramienta de control que permita la toma de decisiones de manera gil.

3.- Comunicar la estrategia a todos los niveles de la organizacin consiguiendo alinear a las
personas con la estrategia.

4.- Tener una clara visin de las relaciones causa-efecto de la estrategia.

94

Marketing


Marketing
El marketing es la funcin empresarial que se ocupa del cliente, El marketing es el proceso por el que las empresas crean valor
buscando satisfacer sus necesidades y crear relaciones con l. para los clientes y construyen fuertes relaciones con ellos con el
propsito de obtener, a cambio, valor procedente de dichos
La empresa no tendr problemas para vender y obtener beneficio si:
clientes (Kotler)
-Entiende las necesidades del cliente.
95
-Desarrolla productos que le proporcionen valor.

-Fija precios, distribuye y promociona eficazmente.

Enfoques de marketing en la empresa:

- Produccin: los clientes quieren productos disponibles y

asequibles. La empresa debe orientarse a mejorar la eficiencia
productiva y de distribucin. Marketing ventas

- Producto: los clientes quieren un producto innovador y calidad. El objetivo del marketing es que las actividades de ventas sean
La empresa deber orientarse hacia la mejora continua del producto. innecesarias Drucker

- Ventas: los clientes comprarn los productos que conozcan. La empresa

debe orientarse a la promocin y venta a gran escala.

- Marketing: el cliente quiere productos que le satisfagan sus necesidades.

La empresa debe orientarse a conocer y satisfacer estas necesidades.

- Marketing social: La empresa debe satisfacer los deseos de los clientes,

los requisitos de la empresa y los intereses a largo plazo de clientes y
sociedad.


ndice marketing
Marketing I Marketing II

1. Tipos de mercado. 1. El producto. El ciclo de vida del producto.

2. La investigacin comercial. 2. Estrategias de marca (branding)

96
3. La obtencin de la informacin. 3. El precio. Estrategias de precios. Precios y competencia.

4. El plan de marketing. 4. La distribucin. Tipos de canales de distribucin.

5. El anlisis interno y externo. 5. Estrategias de eleccin de canales.

6. El diagnstico de la situacin. 6. La promocin. Publicidad y relaciones pblicas.

7. La fase estratgica del plan de marketing. 7. Venta personal y promocin de ventas.

8. La segmentacin del mercado. Estrategias postsegmentacin. 8. Marketing directo.

9. El posicionamiento del producto. 9. Marketing digital. Las 4 Ps del marketing digital.

10. La fidelizacin del producto 10. Prosumer. Subastas.

11. El marketing relacional. 11. Modelo Freemium. Long Tail.

12. La estrategia funcional: el marketing mix. 12. Marketing viral. Gamevertising.

13. Los planes de accin. 13. Marketing, tica y responsabilidad social. Marketing y sociedad.

14. El presupuesto del plan de marketing. 14. Marketing y sostenibilidad medioambiental.

97

98

Marketing I
1. Tipos de mercado.

2. La investigacin comercial. 99

3. La obtencin de la informacin.

4. El plan de marketing.

5. El anlisis interno y externo.

6. El diagnstico de la situacin.

7. La fase estratgica del plan de marketing.

8. La segmentacin del mercado. Estrategias postsegmentacin.

9. El posicionamiento del producto.

10. La fidelizacin del producto

11. El marketing relacional.

12. La estrategia funcional: el marketing mix.

13. Los planes de accin.

14. El presupuesto del plan de marketing.


1. Tipos de mercado JoseSandev1.02009

Los mercados se pueden clasificar desde el punto de vista del marketing en mercados de consumidores y de organizaciones.

Mercado de consumo

Lo componen las personas que compran bienes y servicios para su

consumo personal. Su proceso de compra parte del concepto de 100
necesidad (sentimiento de carencia de algo, unido al deseo de
satisfacerla). Este sentimiento impulsa a la persona a informarse y
analizar las posibilidades y opciones de compra.

La pirmide necesidades de Abraham Maslow (1943) es un clsico del

estudio de las necesidades humanas.

Las personas satisfacen primero las necesidades ms bsicas (respirar,

comer, beber), despus desean sentirse seguros y vivir en un entorno
estable. Cuando se encuentran saciados y seguros, surge la necesidad de
pertenecer a un grupo y, ms tarde, sentirse reconocidos y queridos. El ltimo
escaln lo compone el desarrollo personal.

Mercado de organizaciones

Integrado por las corporaciones que adquieren bienes y servicios para Tipos de mercado segn la teora microeconmica:
utilizarlos en la produccin o revenderlos a otros. -Competencia perfecta (muchos vendedores, producto idntico).

-Competencia monopolstica (muchos vendedores, producto

diferenciado)

-Oligopolio (pocos vendedores)

-Monopolio (un slo vendedor)

2. La investigacin comercial
Los gustos de los consumidores se modifican constantemente y los La investigacin comercial es el conjunto de procedimientos
mercados son cada vez ms competitivos. Las empresas han de recopilar y utilizados por la empresa para obtener y analizar la
analizar informacin de manera continua para enfrentarse a estos desafos. informacin necesaria para el plan de marketing
Fases de la investigacin comercial
FASES DE LA INVESTIGACIN COMERCIAL 101
Diseo de la investigacin

- Identificar el problema que se quiere investigar.

- Disear el tipo de investigacin que se realizar.

- Formular las hiptesis a confirmar mediante el estudio.

- Identificar las variables que se van a estudiar.

Seleccin y recogida de datos

- Escoger las fuentes que se utilizarn.

- Elegir los procesos de obtencin de los datos.

- Disear y seleccionar la muestra.

- Recoger los datos.

Obtencin de informacin til

- Editar, analizar y tratar estadsticamente los datos.

Interpretacin de resultados y presentacin de conclusiones

- Elaborar el informe.

- Presentar las conclusiones de la investigacin.


3. La obtencin de informacin
Comienza con la seleccin de fuentes, que pueden ser internas o externas a la empresa. Si los datos se obtienen mediante investigacin
directa para ese estudio son fuentes primarias. Las fuentes secundarias son las que han sido obtenidas de otros estudios o estadsticas.

Mtodos para obtener informacin primaria.

-Encuesta. Consiste en plantear una serie de preguntas. Puede realizarse personalmente o por algn medio de comunicacin (telfono, correo 102
electrnico, web).

-Entrevistas a expertos. Extraccin de informacin mediante

Mtodo Delphi se utiliza para obtener informacin de expertos respecto a
consultas en materias concretas. Es muy empleado el mtodo
un tema concreto. Consiste en preguntarles individualmente; reunir sus
Delphi.
aportaciones en un documento y volver a preguntarles en base a lo
-Observacin. Estudio de la conducta de los consumidores, sintetizado en el documento.
tienen una especial relevancia los paneles de consumidores.

-Experimentacin. El investigador analiza cmo reaccionan los consumidores a determinados cambios en variables como el lugar de venta, el
precio, la forma

El panel de consumidores
El panel ACNielsen
Tcnica de recogida de informacin a travs de una
muestra de poblacin representativa, en la que se reflejan Entre los paneles de consumidores ms destacados, est el elaborado por
los datos de consumo en un cuestionario especfico ACNielsen, que proporciona informacin fundamental sobre los consumidores
denominado diario de compras. La informacin de todo el mundo, recogiendo datos sobre la compra en ms de 125.000
proporcionada por este panel se basa en la tendencia, hogares. Sus primeros paneles en Estados Unidos datan de 1929.
participacin y posicionamiento de las marcas, as como Los panelistas utilizan un lector ptico (HomeScan) para estudiar la cesta de la
en el perfil y comportamiento del consumidor a travs de compra de los consumidores de un producto en trminos de penetracin,
un anlisis del acto de compra. nmero de artculos, gasto total por visita y transferencia de compra.
Este estudio permite trabajar con muestras muy grandes y obtener informacin peridica de ellas. Su costosa estructura origina que sea
realizado por institutos de investigacin especializados, siendo imprescindible renovar y vigilar permanentemente a los componentes del panel.


4. El plan de marketing
Antes de lanzar un nuevo producto, las empresas planifican cuidadosamente los distintos aspectos: objetivos, estrategias, coste, duracin,
recursos necesarios, organizacin

Plan de marketing es un documento formal en el que se

estructura y detalla todo lo relacionado con la funcin de
103
marketing de la empresa: anlisis, planificacin y ejecucin.

Funciones

-Facilitar la consecucin los objetivos de la empresa

(rentabilidad, beneficios, crecimiento, competitividad, imagen
corporativa)

-Cohesionar al grupo humano de la empresa hacia la

consecucin de los distintos objetivos empresariales.

-Concretar las estrategias y acciones del departamento de

marketing y velar por su coherencia con la estrategia
corporativa.

Se estima que un 40% de las empresas espaolas

elaboran planes de marketing

Contenido

- Anlisis y diagnstico de la situacin empresarial.

- Definicin de objetivos y elaboracin de estrategias.

- Desarrollo de las operaciones.


5. El anlisis interno y externo
El anlisis interno consiste en valorar si las estrategias de marketing que se estn realizando, estn contribuyendo a alcanzar los objetivos
empresariales. Este anlisis tiene como fin detectar las debilidades y fortalezas comerciales de la empresa.

El anlisis externo se compone del anlisis del entorno y del anlisis del mercado. Aunque la situacin del entorno macroeconmico (crisis,
expansin) condiciona en general la actuacin de todas las empresas y debe tenerse en cuenta, el elemento ms determinante del anlisis
externo es el mercado en el que opera la empresa. 104
Anlisis interno
-Estructura del mercado. Tamao de la oferta, competidores, productos
La estrategia elegida es adecuada?
sustitutivos, canales de distribucin
Los planes de accin realizados son eficaces? y eficientes?
-Naturaleza del mercado. Estudio de los segmentos del mercado:
tipologa, perfil, situacin, comportamientos de compra Anlisis externo

-Dinmica del mercado. Evolucin en el tiempo de los distintos aspectos Entorno macroeconmico (PIB, empleo, tipo de inters).
del mercado relevante para la empresa. Anlisis del mercado: estructura, naturaleza y dinmica.


6. El diagnstico de la situacin.
Es una sntesis del anlisis de la situacin interna y externa de la
empresa. Se concreta en el denominado anlisis DAFO.

Del anlisis externo se identifican las oportunidades y amenazas

del entorno, que no pueden ser controladas por la empresa, y del
interno las fortalezas y debilidades, que s pueden ser 105
modificadas.

Debe intentar utilizar sus puntos fuertes para aprovechar las

oportunidades del mercado, y corregir sus debilidades para reducir
las amenazas del entorno.

La ventaja competitiva

El objetivo es convertir las fortalezas en ventajas competitivas y

evitar que las debilidades se transformen en desventajas.

Las empresas se esfuerzan en crear ventajas competitivas, pero

para ser realmente efectiva una ventaja, debe ser difcil de igualar
por la competencia y ofrecer la posibilidad de mantenerla en el tiempo.
Anlisis DAFO comercial

-Debilidades: factores internos de la empresa que pueden perjudicar

Ventaja competitiva el cumplimiento de sus objetivos.

Ventaja que la empresa tiene respecto a los competidores. Puede -Amenazas: factores externos a la empresa que pueden perjudicar
ser ofrecer un producto del mismo valor que los competidores a un el cumplimiento de sus objetivos.
precio menor (ventaja comparativa en costes) u ofrecer un
-Fortalezas: factores internos de la empresa que pueden favorecer
producto de mayor valor a un precio competitivo (ventaja
el cumplimiento de los sus objetivos.
comparativa en calidad-precio).
-Oportunidades: factores externos a la empresa que pueden
favorecer el cumplimiento de sus objetivos.

7. La fase estratgica del plan de marketing
En esta segunda fase, se define hacia dnde se quiere ir (objetivos) y a continuacin cmo se va a llegar (estrategias).

La fijacin de objetivos
Tipos de objetivos
Definir los objetivos no es ms que sealar hacia dnde
Cuantitativos: cuota de mercado, volumen de ventas, rentabilidad.
queremos ir, las metas que deseamos alcanzar. 106
Cualitativos: imagen y reputacin del producto o de la empresa.

La estrategia de cartera

Una vez concretados los objetivos a alcanzar, se define la estrategia de marketing: cmo lo vamos a hacer. Cuando la empresa se enfoca a
lograr objetivos de crecimiento, podemos representar las distintas opciones en funcin de la novedad de los productos y mercados.

- Estrategia de penetracin de mercado. Se considera la ms segura de las estrategias de crecimiento. Se puede lograr atrayendo clientes de
la competencia o consiguiendo que nuestros clientes aumenten su volumen de compras.

- Estrategia de desarrollo de nuevos productos. Incorporacin

de nuevos productos a la oferta de la empresa, dentro de un
mercado ya conocido. Pueden ser modificaciones de color,
tamao, formaque adapten anteriores productos de la empresa a
las nuevas necesidades de los clientes.

- Estrategia de desarrollo de nuevos mercados. Expansin

geogrfica del mercado o bsqueda de nuevos segmentos
adaptando ligeramente los productos actuales.

- Estrategia de diversificacin. Es una estrategia de mayor

riesgo que las anteriores, ya que consiste en el lanzamiento de
nuevos productos en mercados en los que no se est presente, por
lo que la empresa no tiene experiencia ni en el producto, ni en el
mercado.


8. La segmentacin del mercado
Una vez elegida la estrategia en relacin a la cartera (el producto y el
mercado al que se dedicar), la empresa estudiar ese mercado concreto
para escoger en qu segmentos estratgicos se centrar y cmo
posicionar sus productos.

Criterios de segmentacin 107

Segmentar un mercado es dividirlo en partes homogneas, de forma que

cada parte tenga caractersticas comunes. Esta particin se puede
establecer mediante diversos criterios:

- Criterios sociodemogrficos (sexo, edad, nivel de estudios)

- Criterios socioeconmicos (ingresos, consumo, clase social)

- Criterios psicogrficos (personalidad, valores, estilo de vida)

Target o pblico objetivo: segmento del mercado al

cual la empresa dirige sus esfuerzos de marketing.

Los objetivos de la segmentacin pueden ser:

- Hallar los segmentos de mayor rentabilidad para la cartera actual de productos.

- Identificar segmentos que presentan oportunidades de negocio no explotadas (nichos)


La estrategia postsegmentacin.
Una vez segmentado el mercado, se pueden seguir tres: tipos de estrategias

- Diferenciada. La empresa se dirigir a cada segmento de mercado con una estrategia

diferente.

- Indiferenciada. Aunque ha detectado diversidad de clientes y de necesidades, se dirigir 108

a todos con idntica estrategia.

- Concentrada. La empresa concentra sus esfuerzos en unos segmentos determinados.

El marketing de nichos

El marketing concentrado o marketing de nichos es una estrategia especialmente

atractiva cuando los recursos de la empresa son limitados.
En vez de concentrarse en una pequea parte de un gran mercado, la empresa se
centra en una mayor parte de uno o unos pocos segmentos o nichos ms pequeos.

Por ejemplo, Oshkowh Truck es el mayor productor del mundo de furgonetas de

rescate para los aeropuertos y hormigoneras de carga frontal. Tetra vende el 80 por
ciento del pescado tropical del mundo y Steiner Optical captura el 80 por ciento del
mercado de los prismticos militares del mundo.

Kotler


9. El posicionamiento del producto.
La estrategia de posicionamiento consiste en definir con qu imagen queremos que nos perciban los consumidores. Se debe definir antes
de realizar la estrategia de marketing mix y los planes de accin, para que sean
coherentes con la imagen del producto que se quiere transmitir. Posicionamiento: Lugar que una marca o
producto ocupa, frente a sus competidores, en la
Las empresas deben posicionar sus productos basndose en sus puntos fuertes: mente del consumidor.
calidad, servicio, imagenEl posicionamiento consiste en destacar los atributos 109
distintivos del producto, las caractersticas que favorecern que los consumidores lo El reposicionamiento implica cambiar la identidad
prefieran a los de la competencia. La credibilidad es importante para que la de un producto, en relacin a la identidad de los
propuesta de valor de la empresa tenga efectos en la mente del consumidor. productos de la competencia, en la mente colectiva
del mercado objetivo.
Estrategias de posicionamiento:

- Relacionadas con caractersticas del producto: atributos, beneficios, comparaciones con la competencia

- Relacionadas con la marca: calidad, prestigio, precios bajos

La batalla por la mente del consumidor

En un momento en el que el mercado pasaba de una era de productos hacia

una era de imgenes y comunicacin, los publicistas Ries y Trout (1972)
introdujeron el concepto de posicionamiento: ganaran las empresas que
mantuvieran una posicin clara en la mente de los consumidores.

En Las 22 leyes inmutables del marketing (1993) dedican algunas al

posicionamiento:
-Ley de la mente: es mejor ser el primero en la mente que el primero en el
punto de venta.
-Ley de la percepcin: el marketing no es una batalla de productos, es una
batalla de percepciones
-Ley del enfoque: el principio ms poderoso es poseer una palabra en la
mente de los consumidores.


10. La fidelizacin de los clientes
Hace diez aos estimaban que era cinco veces ms caro captar un nuevo cliente que retenerlo, y adems, un cliente insatisfecho contaba su
mala experiencia a, por lo menos, diez personas (Peppers y Rogers 1999). En la actualidad con la proliferacin de los foros de opinin en
internet este impacto se ha multiplicado, por lo que cada vez son ms las empresas que se plantean objetivos de fidelizacin.

El valor y la satisfaccin del consumidor

Propuesta de valor: beneficios o valores que 110
Los clientes satisfechos suelen ser clientes leales: la clave para establecer relaciones
la empresa promete proporcionar a sus
duraderas con ellos es crear valor y satisfaccin.
clientes para satisfacer sus necesidades.
El cliente cada vez que compra realiza un anlisis sopesando los distintos beneficios y
Valor percibido por el cliente: valoracin
costes de cada producto. De esta forma percibe y valora de forma distinta los productos
que realiza el cliente de los beneficios que
ofertados en el mercado, eligiendo finalmente el producto con el que cree obtendr un
obtiene de una oferta del mercado, respecto a
mayor valor. Una vez que el producto es consumido se origina una satisfaccin, que es la
las ofertas de la competencia.
que determina la fidelizacin.
Satisfaccin del cliente: grado en que el
Las empresas son muy conscientes de todo esto y calculan el valor del tiempo de vida
rendimiento percibido se ajusta a las
del cliente: el valor de todo el flujo de compras que realizar durante el tiempo que sea
expectativas.
cliente de la empresa.

Satisfaccin y expectativas

El cliente compara la satisfaccin obtenida con las expectativas

generadas por la propuesta de valor de la empresa.

Para no causar frustracin, las empresas inteligentes proponen

nicamente lo que pueden satisfacer.

Satisfaccin expectativas probable que cliente repita

Satisfaccin < expectativas probable que cliente no repita

La empresa automovilista Lexus estima que un cliente leal y

satisfecho representa unas ventas a lo largo de su vida de unos

500.000 euros (valor del tiempo de vida).


11. El marketing relacional (CRM)
El marketing es la gestin de relaciones rentables con los clientes. Pero no todos los clientes son iguales, y para algunas empresas slo es
rentable centrarse en los mejores y conseguir su fidelizacin.
Gestin de relaciones con el cliente: proceso global de
El marketing relacional se ocupa de intentar crear relaciones construir y mantener relaciones rentables con los clientes
adecuadas con clientes adecuados. mediante la entrega de un valor superior y una mayor satisfaccin
111
La gestin de relaciones con los clientes (CRM) es una estrategia de negocio para seleccionar y gestionar los clientes con el fin de optimizar
su valor a largo plazo, ya que los distintos tipos de clientes requieren distintas estrategias de relacin.

Los principales aspectos del CRM son:

Aunque es frecuente pensar que el cliente satisfecho sea fiel a la
- Orientar la actividad de la empresa alrededor de los clientes, empresa, no siempre es as.

- Conocer el valor que tiene cada cliente para la empresa.
- Dedicar ms esfuerzo en conservar los clientes ms rentables.
- Obtener la mayor informacin posible de los clientes con el fin de
desarrollar productos valiosos y atractivos.
El mercenario es el tipo de cliente que ms abunda, y la
empresa debe valorar si le es rentable aumentar sus vnculos
con l.
El apstol es el cliente perfecto, y suele transmitir una imagen
muy favorable de la empresa en su entorno.


12. La estrategia funcional: el marketing mix
Consiste en seleccionar las herramientas de marketing que en cada caso concreto
resulten ms eficaces para lograr los objetivos marcados. Marketing mix: conjunto de instrumentos
controlables de marketing (producto, precio,
Esta combinacin de herramientas es el marketing mix, una gran cantidad de distribucin y promocin) que la empresa combina
variables que se suelen agrupar en torno a cuatro grandes reas: el producto, el precio, para lograr sus objetivos de marketing.
la distribucin y la promocin. 112

Son conocidas por las 4Ps (Product, Place, Price and Promotion), siendo enunciadas por Jerome McCarthy en los aos 60.

Producto: combinacin de bienes y Distribucin: actividades que logran que

servicios que ofrece la empresa el producto est disponible

producto Caractersticas, servicios, diseo, calidad, Canales, localizacin puntos de venta,

nombre, logotipo, envase, marca distribucin transporte, logstica

Qu vendo? Cmo se los har llegar?

Precio: cantidad de dinero que el cliente Promocin: actividades que comunican

tendr que pagar para obtener el producto.
precio
Estrategias de precios, crditos, perodo
de pago, descuentos
las ventajas del producto y persuaden a
los clientes objetivo para que lo compren.
promocin
Publicidad, relaciones pblicas

Cunto pagarn por l? Cmo lo conocern?


13. Los planes de accin
La estrategia debe traducirse en acciones concretas para que la empresa logre los objetivos previstos. Si durante el desarrollo del plan de
marketing se van diseando las piezas del puzle, ahora es el momento de colocarlas adecuadamente y completar la figura.

producto Tipos de acciones concretas del plan de marketing:

113
distribucin - Producto. Nuevas marcas, ampliacin o modificacin gama, cambio de envase o calidad

- Precios. Modificacin precios, descuentos, condiciones de venta

precio promocin - Distribucin. Cambios en los canales, mejoras en la logstica, modificacin rutas de venta

- Promocin Campaas concretas, contacto directo clientes y usuarios

Hemos allanado el terreno, realizados los estudios tcnicosy ahora

es el momento de las acciones concretas: manos a la obra!,

La ejecucin

La empresa debe planificar y controlar cmo se ejecutan los planes de

accin.

La matriz de Eisenhower es una herramienta que permite priorizar

las decisiones estratgicas y los planes de accin atendiendo a su
importancia y urgencia.


14. Presupuesto del plan de marketing
Al final todo tiene que traducirse a euros, debemos cuantificar los gastos y los
ingresos previstos para evaluar el xito o fracaso del plan de marketing.

Fases de elaboracin:

- Se estudia y estima el mercado potencial de la empresa, establecindose el 114

objetivo de cuota de mercado en funcin de competidores y productos sustitutivos.

- Una vez fijada la poltica de precios se obtiene la cifra de ventas prevista.

- El margen bruto se halla descontando los costes directamente imputables a la

fabricacin del producto (proporcionales). Si tambin deducimos los costes de
estructura (fijos) se determina el margen disponible para el marketing y el beneficio.

- Restando el coste estimado del marketing se obtiene el objetivo de beneficio, que

tiene que ser coherente con el objetivo de cuota de mercado establecido.

El control del plan de marketing

Mide el grado de cumplimiento de los objetivos marcados. Tipos de control:

-Control de los objetivos generales. Verificar si han sido alcanzados.

-Control de la rentabilidad. Comprobar cmo est ganando dinero la empresa . Las

empresas intentan medir el retorno de la inversin en marketing con el seguimiento de
distintos indicadores como la sensibilidad a la marca, las ventas, la cuota de
mercados

-Control de eficiencia. Examinar el aprovechamiento de los recursos empleados.

-Control estratgico. Valorar el aprovechamiento de las oportunidades del mercado.



Marketing II
1. El producto. El ciclo de vida del producto.

2. Estrategias de marca (branding) 115

3. El precio. Estrategias de precios. Precios y competencia.

4. La distribucin. Tipos de canales de distribucin.

5. Estrategias de eleccin de canales.

6. La promocin. Publicidad y relaciones pblicas.

7. Venta personal y promocin de ventas.

8. Marketing directo.

9. Marketing digital. Las 4 Ps del marketing digital.

10. Prosumer. Subastas.

11. Modelo Freemium. Long Tail.

12. Marketing viral. Gamevertising.

13. Marketing, tica y responsabilidad social. Marketing y sociedad.

14. Marketing y sostenibilidad medioambiental.


1. El producto JoseSandev1.02009

El producto es la combinacin de bienes y servicios que ofrece la empresa al mercado.

Componentes del valor de un producto

-Beneficio central: atributos que tiene el producto que sirven para solucionar los problemas
del cliente. Qu est comprando realmente el consumidor? 116
-Producto real: diseo y desarrollo del producto para que cumpla su funcin bsica.

-Producto aumentado: solucin completa que aumenta la utilidad y proporciona la

experiencia ms satisfactoria.

Decisiones sobre el producto

-Atributos del producto. Calidad, caractersticas, estilo y diseo.

-Estrategia de marcas (branding). La marca es una parte importante del producto, por lo
que la creacin de marcas aade valor al mismo, ya que ayuda a los consumidores a identificar
productos que puedan interesarlos. Marca: un nombre, un trmino, un smbolo,
un diseo, o una combinacin de los
-Envase (packaging). Ha pasado de tener nicamente la funcin de almacenar y proteger, a anteriores que identifica los productos o
convertirse en una herramienta imprescindible de marketing. Los consumidores exigen el uso de servicios de un vendedor, o grupo de
envases sostenibles con el medio ambiente. vendedores, y que los diferencia de los
competidores. Kotler
-Etiquetado. Identifica al producto y a la marca, describe caractersticas y en ocasiones lo
promociona. Envase (packaging): actividades de
diseo y produccin del envase o envoltorio
-Servicios de apoyo al producto. Los servicios de apoyo antes y despus de la compra, cada
de un producto.
vez tienen ms peso en el valor total de un producto.


El ciclo de vida de un producto
Fases del ciclo vital de un producto tpico:

-Nacimiento y desarrollo. Fase previa a la salida al mercado, la empresa

invierte dinero en desarrollar la idea. Slo existen gastos, no hay ningn
ingreso.
117
-Introduccin en el mercado. Comienzan las ventas pero tardan en
aparecer los beneficios, debido a los elevados gastos en promocin y
publicidad.

-Crecimiento. El producto es aceptado: ventas y beneficios aumentan.

-Madurez. El crecimiento de ventas y beneficios se ralentiza hasta llegar a

un mximo. Despus comienza el descenso.

-Declive y desaparicin. Cada de presencia en el mercado, disminucin
continua de ventas y beneficios hasta que la empresa decide retirarlo.
Ciclo de vida: evolucin de las ventas y beneficios de un
producto a lo largo de su vida.
La matriz BCG define varios tipos de productos:
-Estrellas: rpido crecimiento y alta participacin en el
mercado. Son lderes en el negocio, exigen y generan grandes
cantidades de efectivo. Una vez que se frena el ritmo de
crecimiento se pueden convertir en vacas lecheras.

-Vacas lecheras: crecimiento y participacin altos en el

mercado. Suelen requerir inversiones bajas y siguen
manteniendo altos rendimientos. Frecuentemente son el
sustento de muchas empresas

-Perros: crecimiento y participacin bajos en el mercado. Si

no generan liquidez suele ser ms rentable retirarlos.

-Incgnitas: alto crecimiento y baja participacin en el

mercado. Requieren altas inversiones pero generan poco
beneficio, pueden convertirse en estrellas o ser retirados.


2. Estrategia de marca (branding)
Para muchas empresas la marca es su activo ms importante, por lo que su gestin es crtica.

Las decisiones respecto a la marca son: Capital de marca: efecto positivo que tiene en la
respuesta de los consumidores el hecho de conocer y
- Posicionamiento valorar una marca.
Continuamente las empresas comunican su posicionamiento a los consumidores. ste puede estar 118
basado nicamente en atributos (nivel bajo), estar centrado en los beneficios deseados (nivel medio)
o fijarse en funcin de valores y creencias (nivel alto).

- Eleccin de nombre

Es recomendable elegir nombres cortos, fciles de pronunciar, reconocer y recordar. Deben ser
fcilmente traducibles e interpretables.

- Patrocinio

El fabricante puede sacar al mercado un producto con su marca o venderlo a distribuidores que le
ponen su propia marca (marca blanca o marca de distribuidor).

- Desarrollo

En la fase de desarrollo de su marca, la empresa puede realizar: extensin de lnea (ampliar la marca a productos similares a los existentes),
extensin de marca (ampliar la marca a una nueva categora de productos), marcas nuevas y mltiples (marcas nuevas para categoras nuevas
o marcas distintas para categoras existentes)


3. El precio
La fijacin del precio de un producto es el origen de los ingresos, la nica variable del marketing mix que no implica un coste. Su relevancia para
la empresa es vital por:

- Es decisivo para obtener beneficios.

- Se convierte en muchos casos en el factor determinante de compra. 119

- Origina profundos efectos psicolgicos en los compradores.

Los umbrales del precio

El precio que cobrar la empresa se encontrar entre dos mrgenes. Por una parte no puede cobrar un precio superior al valor que percibe el
cliente, ya que no existira demanda para ese precio. Pero, para que la empresa pueda sobrevivir a largo plazo debe obtener beneficios, por lo
que el precio debe ser superior al coste de produccin, ya que de otra forma no existira oferta.

Partimos del valor o del coste?

La empresa puede fijar el precio en funcin del coste: disea un producto, calcula sus costes, establece un precio y el departamento de
marketing convence al consumidor de que el producto vale ese precio.

Otra estrategia es fijarlo en funcin del valor: estudia las necesidades del cliente y el valor que le dara a satisfacer esas necesidades, se
determina el precio en relacin a ese valor y se ajustan a ese precio el diseo y costes del producto.

Fijar los precios en funcin del

valor implica partir de las
percepciones que tiene los
compradores del valor.

Fijarlos en funcin del coste es

partir de los costes de produccin,
distribucin y venta.


Estrategias de precios.
El precio de un nuevo producto puede seguir dos principales estrategias:

-Penetracin. La empresa fija un precio reducido con el fin de alcanzar un gran nmero de consumidores y aumentar su cuota de mercado.

-Descremacin. La empresa vende menos cantidad pero a un precio muy alto. Al fijar un precio elevado se apunta a las capas de
consumidores que estn dispuestos a pagar ms. Es la estrategia habitual con producto innovador y sin sustitutos cercanos de calidad 120

Estrategia de precio y ciclo de vida del producto.

El precio de un producto sufre variaciones a lo largo de su vida, podemos representar su evolucin grficamente:

En la fase de introduccin, las personas que compran los

productos innovadores suelen tener ms insensibilidad al
precio, por lo que asumen bien precios elevados.

En la fase de crecimiento el producto ya es conocido y las

empresas compiten ajustando precios e intentando ganar
cuota de mercado.

En la fase de madurez el precio se fija en un valor medio y

estable, que ser el precio habitual del producto.

En la fase de declive la nica forma de evitar incurrir en

prdidas es reducir precios y mrgenes, llegando a un lmite
en el que no es rentable ofrecer el producto.


Precios y competencia
Un elemento determinante para fijar el precio puede ser la competencia en el sector:

-La empresa fija un precio inferior al de la competencia. El fin puede ser aumentar la cuota de mercado o compensar una diferencia negativa de
calidad respecto la competencia. En otras ocasiones puede ser la estrategia de la empresa ms fuerte para eliminar competencia.

-La empresa fija un precio similar al de la competencia. Se suele dar en mercados con productos homogneos dominados por una empresa 121
lder que marca el precio de referencia. Tambin puede provenir de pactos ilegales de precios (explcitos o implcitos) tpicos de modelos de
mercado oligopolistas.

-La empresa fija un precio superior al de la competencia. Esta estrategia slo es sostenible si realmente el consumidor percibe un valor
superior en el producto, respecto a lo ofrecido por la competencia.

Reacciones ante los cambios de precio

En un mundo cada vez ms abierto y competitivo la estrategia de precios se ha vuelto muy dinmica y las empresas continuamente revisan sus
posiciones en funcin de los movimientos de la competencia.

Si la empresa se ve afectada por una poltica agresiva de

precios, se plantear las siguientes estrategias:

- Reduccin de precios. Puede derivar en una guerra de

precios, la empresa debe valorar si tiene una estructura de
costes ms eficiente para imponerse.
- Mantener el precio pero aumentar el valor percibido por
los clientes.
- Aumentar la calidad y subir el precio para diferenciarse
de la competencia. La subida del precio es para compensar
la reduccin de mrgenes por la inversin
Psicologa de los precios.
El consumidor percibe como ms rebajados los precios finalizados en
nueve. Esta medida pierde eficacia si se utiliza de forma masiva.
La estrategia de la garanta de igualacin de precios.
Internet ha facilitado la comparacin de precios, pero muchos
consumidores no quieren o pueden estar constantemente
contrastndolos. Algunas empresas para ganarse la confianza del
consumidor, garantizan el pago de la diferencia si el consumidor

encuentra un establecimiento que venda ms barato.


4. La distribucin
Las empresas se asocian con otras en cadenas ms o menos largas
Canal de distribucin: ruta a travs de la que los fabricantes ponen
que permiten el acercamiento del valor al cliente.
a disposicin de los consumidores los productos.
El intermediario crea valor

El aumento del coste consecuencia de la utilizacin de canales 122

de distribucin, se justifica por el valor creado.

Si la empresa utiliza un sistema de marketing directo con los

consumidores, el nmero de contactos necesarios se multiplica.

La utilizacin de un intermediario reduce el nmero de contactos

necesarios, ahorrando considerablemente los costes de llevar el
producto a cada consumidor.

Al lograr que los productos estn disponibles para los

consumidores, los miembros del canal de distribucin crean
valor, eliminando las diferencias de tiempo, lugar y propiedad

Funciones de los canales de distribucin:

- Acercar el producto al consumidor. El canal alcanza lugares que no seran rentables para el productor.
- Establecer contacto directo con el consumidor. Ofrecen servicios de valor aadido: posventa, financiacin a medida
- Informar a los consumidores sobre caractersticas de los productos y a los fabricantes sobre la situacin del mercado y la demanda actual.
- Financiar la adquisicin de los productos y el coste de puesta en funcionamiento del canal.
- Reducir los costes mediante la disminucin del nmero de contactos y el empleo de economas de escala
- Negociar. Intervienen en la fijacin de precios finales al consumidor, unas veces asesorando, otras imponiendo sus condiciones.
- Asumir los riesgos propios de realizar la labor de intermediacin.


Tipos de canales de distribucin
Las empresas utilizan diferentes canales para acercar su producto a los consumidores.

Minorista (detallista): intermediario dedicado a las

actividades de venta directa a los consumidores.

Mayorista: intermediario dedicado a actividades de 123

venta a minoristas o a consumidores industriales.

El canal directo no tiene intermediarios, la empresa vende

directamente al consumidor controlando todo el proceso.

En el canal corto aparece el minorista y en el canal largo se

le suma el mayorista.

Algunas empresas deciden emplean nicamente un tipo de

canal, mientras otras optan por una estrategia multicanal.

El sistema vertical de distribucin.

Es una estructura en la que productores, mayoristas y minoristas operan como un servicio unificado.
Se puede originar porque uno de las empresas del canal es la propietaria, o ejerce un gran control
sobre los dems miembros. Se pueden distinguir los siguientes tipos de sistemas verticales:
- Corporativo. nica propiedad de las fases de produccin y distribucin (Inditex o Luxottica).
-Contractual. Empresas independientes unidas y coordinadas mediante contratos. La franquicia
es un modelo frecuente, pero no el nico de sistema vertical contractual.
-Administrado. Una empresa grande con mucho poder de negociacin controla todo el canal, sin
necesidad de ser propietaria, ni de existencia de contratos explcitos.


5. Estrategia de eleccin de los canales.
Decidir bien el canal es de gran importancia para la empresa, ya que el mejor producto puede fracasar si no tiene una distribucin adecuada. La
eleccin est condicionada por mltiples factores, algunos importantes son:

- Caractersticas de los consumidores. La empresa valora cmo es su pblico La estrategia Ferrero

objetivo y qu necesidades tiene. En la eleccin del canal se sopesan los costes
de satisfacer esas necesidades y las expectativas de los clientes en cuanto al
precio.
- Caractersticas de los productos. Productos perecederos o frgiles requieren
canales muy distintos a bienes como electrodomsticos o automviles.
- La competencia. Se podrn utilizar o no, los mismos canales empleados por la
competencia, en funcin de la estrategia de la empresa o del tipo de producto.
Cuando llega el verano, Ferrero opta, por retirar unos
meses sus bombones del mercado (Ferrero Rocher y
124
Mon Cheri) y reponerlos en otoo.
Tanto en el momento de la retirada, como en el de la
reincorporacin la empresa aprovecha para hacer
campaas de comunicacin transmitiendo la importancia
de conservar el 100% de la calidad del producto.

Las estrategias de distribucin

En funcin de los medios utilizados (nmero de intermediarios) la empresa
puede definir tres tipos de estrategias:

- Distribucin intensiva. Oferta del producto en el mayor nmero de

puntos de venta posibles. Se emplea con productos masivos de consumo
(bebidas, alimentacin...), con el fin de que estn disponibles en el lugar y
en el momento requeridos.

- Distribucin exclusiva. Concesin de la distribucin a un nmero muy

limitado de intermediarios. Frecuente en productos de lujo (automviles,
ropa...) tiene como objetivo un mayor control del proceso y obtener
mayores mrgenes mediante la potenciacin de la imagen de marca.

- Distribucin selectiva. Distribucin mediante un nmero seleccionado de intermediarios en funcin de sus capacidades y servicios de valor
aadido. La empresa intenta obtener algunas de las ventajas de la distribucin exclusiva, sin renunciar a alcanzar una gran presencia en el
mercado. Es una forma muy habitual en electrodomsticos, muebles, televisores


6. La promocin
La empresa crea un producto que satisface las necesidades del cliente, le fija un precio
adecuado y lo pone a su disposicin. La etapa final del proceso es comunicarle su existencia
y persuadirle para su compra.

Para comunicar su propuesta de valor, utiliza diversas herramientas:

125
-Publicidad. Comunicacin no personal pagada por una empresa identificada, con el fin de
presentar y promocionar sus productos.
-Promocin de ventas. Acciones a corto plazo para impulsar la compra.
-Relaciones pblicas. Construccin de buenas relaciones para crear una imagen
corporativa positiva.
-Venta personal. Actuaciones de los vendedores de la empresa (fuerza de ventas), para
establecer relaciones con clientes y cerrar ventas.
-Marketing directo. Contacto sin intermediarios con los clientes, con el fin de obtener
respuestas inmediatas y crear una relacin duradera.

La comunicacin de marketing integral (CMI), intenta transmitir un

mensaje claro, coherente y atractivo sobre la organizacin y sus marcas,
integrando y coordinando todos sus canales de comunicacin.

Estrategias del mix de comunicacin

- Estrategia push. La empresa impulsa el producto mediante actividades

dirigidas a minoristas y mayoristas del canal, que lo ofrecern y promocionarn
a los clientes finales. Empleo de venta personal y de promocin comercial.

- Estrategia pull. La empresa dirige su marketing de comunicacin hacia el

cliente final, con la esperanza de que demanden su producto a los
intermediarios (la demanda tira del producto a travs del canal). Las
herramientas utilizadas son la publicidad y la promocin.


Publicidad y relaciones pblicas
La publicidad intenta, de una forma impersonal y pagada, informar, persuadir y recordar a los
consumidores que existe un producto.

-Definicin de objetivos. Deben de ser coherentes con los del plan de marketing, basados en
el posicionamiento elegido por la empresa y enfocados al segmento de mercado seleccionado.
126
-Fijacin del presupuesto. Estimacin de la cantidad que debe asignar la empresa para
alcanzar los objetivos propuestos. Se deben tener en cuenta factores como el ciclo de vida del
producto, la competencia del sector y los resultados y objetivos perseguidos.
-Mensaje y medios. Los consumidores al comprar un producto buscan adquirir bienestar y
experiencias, por lo que cada vez se fijan ms en los beneficios de un producto y menos en sus
caractersticas concretas. Se analizar cul es el medio ms eficaz para contactar con el pblico
objetivo de la campaa publicitaria.
-Evaluacin. La eficacia se mide por el grado de cumplimiento de los objetivos definidos.

La publicidad se utiliza para promover la El merchandising es la publicidad

imagen del producto y de la marca, realizada en el punto de venta mediante
mientras que las relaciones pblicas carteles, pancartas, folletos
tienen como fin mejorar la imagen Favorece el impulso de compra pero
corporativa de la empresa. puede crear saturacin.

Las relaciones pblicas

No tienen como objetivo inmediato lograr ventas, se encargan de crear un clima favorable y mejorar la imagen corporativa:
- Relaciones directas con los medios de comunicacin. Notas y ruedas de prensa, entrevistas, reportajes...
- Patrocinio y mecenazgo. Financiacin de acontecimientos de carcter cultural, deportivo, social, educativoEl patrocinio busca ms el objetivo
comercial y de imagen, mientras el mecenazgo tiene fines ms altruistas.
- Relaciones con instituciones pblicas. Las empresas se relacionan de forma continua con todo tipo de organismos pblicos.


7. Venta personal y promocin de ventas
La empresa se relaciona cuerpo a cuerpo con los clientes mediante la venta
Venta personal: Brazo interpersonal del mix de
personal, que es la relacin de los vendedores con los clientes potenciales.
comunicacin. Kotler
La venta personal se realiza mediante la fuerza de ventas.

Etapas del proceso de venta:

127
-Prospeccin. Los vendedores deben buscar activamente a los clientes potenciales
adecuados. Una vez determinados, deben clasificarlos en funcin de parmetros
como la capacidad financiera, localizacincon el fin de poder discriminar, entre los
clientes potenciales de inters y los que no lo son.

-Precontacto y contacto. Antes de la toma de contacto, los vendedores deben

recabar toda la informacin relevante con el fin de disear la mejor estrategia.

-Aclaraciones y negociacin. Una vez presentado el producto, el vendedor aclara

todas las dudas que le planteen y se inicia un proceso de negociacin en lo relativo
a precios, descuentos y condiciones del servicio.

-Seguimiento posventa. Si la venta se cierra, el vendedor realiza tareas de

asesoramiento y resolucin de problemas, con el fin de aumentar la satisfaccin del
cliente y lograr su fidelizacin.

La promocin de ventas

Son acciones concretas a corto plazo para incentivar la compra de un producto.

-Carcter temporal. Est claramente acotada, no es una oferta permanente.

-Busca reaccin. Es un medio de accin a corto plazo
que busca una respuesta inmediata. Las herramientas de la promocin de ventas pueden estar:
-Coherente con los objetivos del plan de marketing. A -Destinadas al consumidor. Premios, sorteos, cupones, descuentos, muestras
corto plazo no significa improvisada, ni aislada del -Destinadas a los distribuidores. Productos gratuitos, descuentos, concursos
resto de la planificacin. -Destinadas al mercado corporativo. Ferias, convenciones, concursos de ventas


8. El marketing directo: la comunicacin uno a uno
La saturacin de la publicidad en los medios tradicionales y la necesidad de medir con ms
exactitud la rentabilidad de las estrategias de comunicacin, han motivado que las empresas
hagan ms esfuerzos en desarrollar un contacto directo con sus clientes.

Ventajas del marketing directo.

128
Para los compradores el marketing directo es cmodo, fcil, privado,
inmediato e interactivo. Adems el consumidor tiene mayor control,
escogiendo el grado de profundidad en el que quiere conocer un producto.

Para los vendedores es un mtodo flexible, con costes bajos, muy eficiente
e ideal para crear relaciones con los clientes.

Formas de marketing directo

Las empresas emplean distintos soportes para establecer el contacto directo:

-Mailing. Tambin llamado correo directo, consiste en enviar de forma personalizada
informacin publicitaria por correo postal o electrnico. El uso de correo masivo no deseado
spam (correo basura), puede perjudicar la imagen de la empresa.
-Buzoneo. A diferencia del mailing no se conoce el nombre ni la direccin del consumidor, por lo que se realiza de forma masiva.
-Catlogos. Utiliza catlogos impresos, en vdeo o electrnicos. Curiosamente, recientes investigaciones apuntan a que los clientes que reciben
los catlogos impresos en sus domicilios, realizan, a continuacin muchas compras on-line de esos productos anunciados.
-Telemarketing. Es la utilizacin del telfono para vender directamente a los clientes. Cuando es excesivo e involuntario, el consumidor lo
percibe como llamada basura.
-Publicidad de respuesta directa. Uso de anuncios en televisin, internet, radioen que se facilita un nmero de telfono y se trata de
persuadir al consumidor a que llame inmediatamente (teletiendas, canales comerciales).
-Medios interactivos. En los ltimos aos el marketing directo ha sufrido una revolucin con el marketing por telfono mvil (SMS, MMS) y
las descargas de audio (podcast) y vdeo (vodcast) en dispositivos electrnicos porttiles.


9. El marketing digital.
El entorno digital ha sufrido una revolucin: hemos pasado del
Web 1.0, poca en que los internautas eran meros
espectadores y consumidores, a la filosofa Web 2.0, en la que
el usuario crea y comparte contenidos.

Este cambio cualitativo, unido a la proliferacin de las redes 129

sociales, ha supuesto una transformacin completa de la
manera de entender muchos aspectos del marketing.

Visiones del marketing digital

Para algunos autores como Kotler, el marketing online es un

subconjunto del marketing directo, subconjunto del mix de comunicacin, que pertenece a la herramienta de promocin del marketing mix.

Enfoques ms actuales resaltan la importancia de lo digital, viendo a la parte online del marketing, no como una pequea parte del plan de
marketing tradicional, sino como un plan distinto pero integrado. La integracin de ambos planes es el blended marketing.

Blended marketing = marketing online + marketing offline (Alonso Coto)

Marketing digital = nuevas herramientas, viejos objetivos + mejor ROI (Rentabilidad).

Tipos de interaccin online B2C es el tradicional comercio electrnico de empresa a consumidor.

Cada vez es mayor el porcentaje de ventas minoristas por este medio.

B2B es el mercado entre empresas, utiliza instrumentos similares al B2C

con el objetivo de intensificar las relaciones con otras empresas.

C2C es el intercambio entre consumidores no solo de productos, sino

tambin de informacin.

C2B es el consumidor el que busca al vendedor, obtiene informacin e

incluso en ocasiones impone las condiciones de la transaccin.

Las 4 Ps del marketing digital.
El marketing digital es mucho ms que realizar publicidad por internet, es un enfoque nuevo (pero
complementario con el tradicional), que afecta a todas las reas del marketing.

A las clsicas cuatro herramientas definidas por Jerry McCarthy, se suman en la era digital cuatro
ms: personalizacin, participacin, par a par y predicciones modelizadas.
130
Personalizacin (personalization)
Elaborar productos que satisfagan realmente las necesidades de los clientes, para lo que es
necesario: escuchar a los consumidores, dndoles posibilidades de eleccin y participacin.

Participacin (participation)
Crear sentimiento de comunidad entre los clientes, premiar su participacin e involucrarles en la
estrategia de marketing.

Par a Par (peer to peer)

Los clientes confan ms en consejos de amigos y en su entorno prximo, que en anuncios comerciales. La empresa puede generar confianza
si facilita la comparticin de informacin y socializa los mensajes de marketing.

Predicciones modelizadas (predictive modelling)

La gran capacidad existente para obtener datos y procesarlos, facilita y economiza la obtencin de predicciones y la elaboracin de escenarios
futuros. La empresa ha de ser flexible, con gran capacidad de aprender de los cambios y respetando siempre la privacidad del cliente.

Los cambios sociales y tecnolgicos afectan tambin a los a los antiguos conceptos:
Y la gran P: la gente
- Producto: aparicin del prosumer.
Como la finalidad del marketing est en
- Precio: la era de las subastas. satisfacer a los usuarios, todos los
esfuerzos deben redundar en aumentar la
- Distribucin: la larga cola (long tail). utilidad de la comunidad.
- Promocin: las herramientas multidireccionales como el marketing viral, el gamevertising y las RSS.


10. El prosumer
Hasta hace poco el enfoque era muy sencillo: la empresa era la unidad bsica de produccin y
las economas domsticas consuman los distintos bienes y servicios. Actualmente produccin y
consumidor tienen fronteras mucho ms difusas, crendose un nuevo concepto: el prosumer.

Los consumidores participan de manera activa en el proceso de produccin: disean parte del
producto, eligen configuraciones, proporcionan valiosa informacin o controlan parte de la 131
calidad del proceso. Cada vez son ms borrosos los lmites de dnde empieza y acaba la
actividad productiva.

La arquitectura de la participacin

Algunos consumidores comienzan de cero, otros modifican las creaciones de los demsla
produccin, modificacin y difusin de los contenidos parece no tener lmites. Muchas empresas
son conscientes de esta nueva realidad y han reclutado clientes para desarrollar contenidos o
promocionar sus productos.

Provicios y serductos

La distincin entre productos y servicios tambin se est haciendo borrosa.

Hoy sera ms exacto hablar de provicios y serductos., ya que apenas se
pueden separar los unos de los otros. tomos y bits coexisten en la mayor
parte de las ofertas comerciales actuales. Piense en las financiaciones que
acompaan a los principales productos que compramos (o alquilamos).
Piense en los paquetes de productos que nos ofrecen las instituciones
financieras. Un Big Mac de McDonalds, es un servicio o es un producto?.
Es ambas cosas. Nordstrom y Ridderstrale.

Las subastas
En el modelo tradicional los precios en los mercados B2B eras negociables y en los B2C establecidos y fijos. La tecnologa ha revolucionado
tambin los mtodos de fijacin de precios, siendo ahora posible fijarlos instantneamente en funcin de la oferta y la demanda.

Estas subastas se aplican a la venta de productos particulares (C2C) por eBay o a la venta de billetes de avin. Adems de asignar con ms
eficiencia los factores productivos, elimina la negociacin, los descuentos y las protestas por el alza de tarifas: son la oferta y demanda del
mercado las que fijan el precio. 132

El precio de la publicidad en los buscadores

Google se financia mediante la subasta de publicidad. Debemos
distinguir entre dos tipos de resultados ofrecidos por su motor:

- Resultados orgnicos. Son los resultados naturales que Google

muestra en funcin de su tecnologa PageRank, que mide la importancia
de una web basndose en un valor multicriterio (una ecuacin de 500
millones de variables y 2.000 millones de trminos!).

- Resultados patrocinados. Son pequeos anuncios, con un formato

idntico al del resultado natural, distinguibles por su ubicacin (parte
derecha de la pgina o parte superior con un ligero tono rosado).

Para asignar el espacio para los enlaces patrocinados, Google aplica el principio de diferenciacin de tarifa (Jules Dupuit) que consiste en
fijar el precio del servicio prestado no segn lo cuesta al que lo presta,
sino en funcin de la importancia que asigna aquel a quien se le presta. La subasta Vickrey

Existen dos modos principales de pagar la publicidad:
- CPM es el coste por mil pantallazos. Cada vez que un usuario visita la
pgina en la que est el anuncio, el anunciante paga una cantidad.
- CPC es el coste por clic. El anunciante paga cada vez que un usuario
hace clic en el enlace.
Google subasta la posicin en la pantalla mediante este
mtodo basado en la segunda oferta. Cada comprador indica
un precio mximo (de forma secreta) y la puja se adjudica al
que ha pujado ms alto, pero con la peculiaridad de que paga
el valor de la segunda puja mayor. De esta forma tiene
incentivos a pujar por el mayor valor que est dispuesto a
pagar, lo que favorece la recaudacin del subastador.


11. El modelo Freemium
Para algunos, los contenidos en internet tienden a la gratuidad (freeconomics), para otros el modelo de negocio que se impondr ser el que
combine un gran ncleo gratuito (90%) y una pequea parte de pago (10%). Es el modelo Freemium = Free + Premium

133

Los seis modelos de negocio gratis en la web:

- Dar gratis la "maquinilla" para vender las "cuchillas"

- Dar gratis el "contenido" y cobrar a los "anunciantes"
- Freemium. Los perfumes dan como muestras un 0,1% de su producto
para vender el 99,9%. En internet es lo opuesto. Das gratis un 99.9%
de tu producto para cobrar como premium el 0,1%
- Muestras gratuitas para generar "boca a boca", que se multiplica por
el poder viral de la web.
- Gift Economy. La economa de la generosidad. Wikipedia, los blogs,
opensource, etc. Pensbamos que haba que pagar a la gente por
escribir y resulta que estn dispuestos a hacerlo gratis.
Chris Anderson
(traduccin libre de www.jesusencinar.com)
"Ofrezca su servicio en forma gratuita, posiblemente
apoyado por publicidad pero tal vez no, adquiera a
muchos clientes gracias al boca a boca, a travs de
recomendaciones y referidos, marketing de
buscadores, etc., y luego ofrezca servicios pagados de
valor aadido o una versin potenciada de su servicio
a su base de clientes". Fred Wilson (2003)


La larga cola (the long tail)
La tecnologa ha cambiado y multiplicado los potenciales nichos de
Chris Anderson (2004) describi determinados modelos de
mercado. La regla 80/20 de Pareto enuncia que el 80% de los ingresos
negocios como el de Amazon.com o el publicitario de Google,
proceden del 20% de los productos, por lo que tradicionalmente a las
en el que la mayor parte de los ingresos no proviene de la
empresas no les resultaba rentable ocuparse del 80% restante.
venta de unos pocos productos importantes, sino de la venta
de millones de otros productos menos relevantes. 134

Tres fuerzas tecnolgicas transforman el modelo:

- Democratizacin de las herramientas de produccin Ms productos, lo que extiende la larga cola.

- Democratizacin de las herramientas de distribucin Ms acceso a nichos, lo que engruesa la larga cola.
- Conexin de oferta y demanda Reorienta el negocio de los xitos a los nichos.

Caractersticas de la larga cola.

1- En casi todos los mercados hay ms bienes de nicho que productos de xito.
2- Los costes de acceso a esos nichos estn bajando notablemente.
3- Las recomendaciones actan como filtros para orientar a la demanda hacia la larga cola.
4- La curva de demanda se aplana, siguen existiendo productos ms vendidos, pero cada vez son menos populares.
5- Aunque ningn nicho vende una gran cantidad, la suma de todos supera a los xitos.


12. El marketing viral.
Los medios utilizados tradicionalmente para transmitir la publicidad han perdido eficacia. El
marketing boca-oreja (Word of Mouth Marketing WOMM), siempre ha existido, pero la
generalizacin de internet y la telefona mvil ha originado una verdadera revolucin.

El mecanismo de transmisin se basa en la confianza, antes el consumidor confiaba en una estrella

para comprar un producto, hoy la confianza se ha trasladado al entorno prximo: amigos, familia... 135

Marketing viral es una estrategia que fomenta la transmisin de un mensaje entre individuos,
creando un crecimiento exponencial en su difusin.

Amo a Laura (2006) campaa de

Tiempo BBDO para MTV, se propag
como la polvora por internet.
constituyendo uno de los primeros
xitos de marketing viral en Espaa.

Razones del auge del marketing viral:

-Crisis de los mdios tradicionales.

-Reforzamiento del boca a boca por las nuevas tecnologas.

-Reduccin de costes de las campaas.


Gamevertising
El uso de videojuegos como canal publicitario ha experimentado una revolucin en
El gamevertising (game+advertising) es el uso de los
los ltimos aos. Su uso ya no se limita a adolescentes o nios: son utilizados por
videojuegos como medio publicitario.
un sector cada vez ms amplio y variado de consumidores.

Razones para el desarrollo del gamevertising:

136
-Aumento de la inversin en publicidad en medios alternativos a los tradicionales

-Pblico cada vez ms amplio (los mayores de 35 aos cada vez les dedican ms tiempo).

-Gran impacto del Focus Gamevertising. Los anuncios dentro de los juegos generan un
impacto muy superior a otros medios. Cuentan con una valoracin positiva de su uso por el
usuario, ya que pueden aportar mayor realismo al juego.

Tipos de gamevertising:

- Ingame advertising, es la publicidad insertada dentro de juegos.

- Advergaming (advertising+gaming), cuando el juego se desarrolla en torno a

un producto o marca.

- Webadvertising son juegos dentro de webs que incluyen publicidad.

- Torneos fsicos o virtuales patrocinados.

- Marketing en mundos virtuales, sobretodo, mediante publicidad en el entorno

de desarrollo de la accin o en los avatares.


13. Marketing, tica y responsabilidad social.
El marketing soporta muchas crticas. Los consumidores exigen a las empresas que tengan un comportamiento tico, que obren bien, por lo
que los gestores deben desarrollar una filosofa de comportamiento tico y responsabilidad social.

Efectos negativos del marketing en los consumidores

- Precios elevados. Mrgenes excesivos junto con elevados 137

costes de distribucin, publicidad y promocin son objeto de
severas crticas por parte de los consumidores. Los
profesionales del marketing argumentan que estos precios
slo reflejan los costes de llevar el producto de la fbrica al
consumidor final, y que los mrgenes empresariales deben
cubrir el proceso, remunerar el riesgo y permitir dedicar
fondos a investigar e innovar.

- Prcticas engaosas. Son prcticas ms habituales de lo

deseable: falsa publicidad de precios para que parezcan
menores (no incluyen tasas, impuestos u otros cargos),
descripcin engaosa de las caractersticas de los productos
o envases que exageren el contenido,. Estas prcticas
perjudican la imagen de la empresa y las relaciones con los
consumidores a largo plazo, ya que si el consumidor no recibe
lo que espera, no ser leal a la marca. Adems los gobiernos
intentan legislar en la medida de lo posible, para reducir al
mximo estas prcticas.

- Presin al consumidor. Tcnicas de ventas agresivas

pueden obtener, en el caso de algunos productos concretos,
un aumento puntual de las ventas. Pero a pesar de mejorar
temporalmente los resultados, daan la relacin con los
clientes a largo plazo.


Marketing y sociedad.
La sociedad padece impactos negativos por la Cdigo deontolgico de la Asociacin Americana de Marketing (AMA)
prctica del marketing:

- Falsos deseos y demasiado materialismo. Para Los profesionales de marketing deben asumir, comunicar y practicar los valores
los crticos, el marketing es el culpable de despertar ticos fundamentales que mejorarn la confianza del consumidor en la integridad del
un insano deseo de poseer ms y ms cosas. Para sistema de intercambio de marketing. Estos valores bsicos son intencionadamente 138
los profesionales del marketing el deseo por tener y ambiciosos e incluyen la honradez, la responsabilidad, la equidad, el respeto, la
satisfacer nuevas necesidades ya existe en la gente. franqueza y el civismo.
Adems la existencia de una elevada tasa de fracaso
de nuevos productos, deja claro que la oferta no Valores ticos de la AMA
controla la demanda, ms bien todo lo contrario. -Honradez: ser veraces y francos en nuestras relaciones con los clientes.
-Responsabilidad: aceptar las consecuencias de nuestras decisiones y estrategias
- Excesivo ruido comercial. Las personas se de marketing.
encuentran sufriendo un estmulo constante de -Equidad: intentar equilibrar equitativamente las necesidades del comprador con los
publicidad y anuncios en todo momento y lugar, lo intereses del vendedor.
que puede saturar. Los profesionales del marketing -Respeto: reconocer la dignidad humana bsica de todas las partes interesadas.
argumentan que muchos medios en los que se da -Franqueza: crearemos transparencia en nuestras actividades de marketing.
esta saturacin son gratuitos, por lo que realmente se -Civismo: cumpliremos nuestras responsabilidades econmicas, legales,
est pagando el contenido mediante publicidad. filantrpicas y sociales que atienden a las partes interesadas de forma estratgica.
- Poderosas influencias polticas. El gran poder econmico de los grandes grupos empresariales puede llegar a controlar la libertad de los
medios de comunicacin para informar de forma objetiva. Pero este poder nunca ha sido absoluto y se puede ver frenado por la ley, la aparicin
de nuevos competidores o la actuacin de los consumidores.
La invasin de la privacidad
- Destruccin de la competencia. La fijacin de precios tan ajustados Por una parte es muy til para los consumidores que las
al coste o el poder de negociacin con proveedores, es visto como una empresas les conozcan, ya que reciben ofertas personalizadas,
fuente de maldad de las grandes empresas que expulsa del mercado a pero tambin temen que alguien aproveche esa informacin para
muchos competidores, perjudicando la competencia. Para otros, es otros fines y les hagan especialmente vulnerables.
natural que la empresa con mtodos de gestin ms eficientes
prevalezca en el mercado frente a otras ms ineficientes.


14. Marketing y sostenibilidad medioambiental
Cada vez ms ciudadanos estn preocupados por los efectos de la produccin en general, y del marketing en particular, en el medio ambiente.
Es necesario un cambio de enfoque: de la bsqueda de la satisfaccin del consumidor, a lograr la mxima calidad sostenible de vida.

Desde mediados del siglo XX, la gestin empresarial es ms sensible al movimiento ecologista. En un principio, los cambios normativos
supusieron protestas por la subida implcita de costes, pero en la actualidad, muchas empresas ya no adoptan medidas de sostenibilidad
nicamente para cumplir la ley, sino que son responsables con el medio ambiente como medio de satisfacer a sus clientes, mejorar su imagen 139
pblica y lograr mayores beneficios.

La mayor parte de las

empresas se encuentran
en el nivel bsico.

Cada vez empresas ms

estn saltando al nivel
medio y alto.

Lamentablemente, muy
pocas tienen una visin
sostenible.

140

Produccin


Produccin JoseSandev1.02009

Mediante el consumo de bienes y servicios se satisfacen necesidades, pero antes de

Produccin: transformacin mediante tecnologa
que pueda existir consumo tiene que haber produccin, y ella requiere el uso de
de factores de produccin (inputs) en bienes y
factores productivos. Las empresas transforman estos factores (inputs) en un
servicios (outputs)
producto (output), generando valor o utilidad en ese proceso.

141

Valor aadido: diferencia entre el valor del

producto y el valor de los factores productivos que
adquiere a otras empresas

Logstica

Tradicionalmente, la demanda de productos era mucho mayor que la oferta, la actividad de la empresa se centraba nicamente en la
produccin, por lo que tanto almacenaje como distribucin no tenan la consideracin de actividades estratgicas.
A medida que la oferta va superando a la demanda, los gustos de los consumidores son ms exigentes y cambiantes, por lo que es necesario
realizar una gestin de produccin y logstica mucho ms flexible y gil.
Para comprender la problemtica de la gestin de stocks estudiaremos el modelo de Harris-Wilson y la filosofa justo a tiempo. A pesar de
partir de supuestos muy restrictivos, el modelo de Harris-Wilson es muy til para entender el funcionamiento general de los stocks.

Para el modelo Just in time, lo ideal es que no existan inventarios, o que sean mnimos. Su objetivo es entregar y recibir la cantidad
especificada en el instante preciso, reduciendo los costes del stock.


ndice produccin
Produccin I Produccin II

1. Creacin de valor. El valor aadido. 1. La logstica.

2. La productividad. 2. Los inventarios.

142
3. Las instituciones. 3. Coste de los inventarios.

4. I+D+i y el tringulo del conocimiento. 4. Modelo Harris-Wilson.

5. El capital humano. 5. Evolucin temporal del stock.

6. La medicin de la productividad. Ejemplo prctico. 6. El coste total de inventario.

7. La productividad global. Ejemplo prctico. 7. Volumen ptimo de pedido.

8. El ciclo de actividad de la empresa. 8. Volumen ptimo de pedido con stock de seguridad.

9. La funcin de produccin. 9. Desarrollo analtico del clculo del pedido.

10. Los costes de produccin. 10. Ejemplo prctico del clculo de pedido.

11. Los ingresos. 11. Just in time (justo a tiempo).

12. El umbral de rentabilidad. Ejemplo prctico. 12. La calidad total.

13. Outsourcing (externalizacin). 13. Productividad y calidad.

14. Anlisis de la decisin de producir o comprar. Ejemplo prctico. 14. Mtodo 5 S

143

144

Produccin I
1. Creacin de valor. El valor aadido.

2. La productividad. 145

3. Las instituciones.

4. I+D+i y el tringulo del conocimiento.

5. El capital humano.

6. La medicin de la productividad. Ejemplo prctico.

7. La productividad global. Ejemplo prctico.

8. El ciclo de actividad de la empresa.

9. La funcin de produccin.

10. Los costes de produccin.

11. Los ingresos.

12. El umbral de rentabilidad. Ejemplo prctico.

13. Outsourcing (externalizacin).

14. Anlisis de la decisin de producir o comprar. Ejemplo prctico.


1. Creacin de valor JoseSandev1.02009

En el proceso productivo las empresas crean valor, aaden utilidad a los factores adquiridos.
Utilidad: caracterstica de un
Las empresas intentan ofrecer a sus clientes productos y servicios que les proporcionen una utilidad producto o servicio que satisface
mayor o diferente de la que proporciona la competencia. una necesidad del cliente.

146
Tipos de utilidad

Segn su origen, la utilidad de un bien se puede descomponer en cinco

tipos:

-Utilidad de forma: resultado de transformar las materias primas en

productos acabados. Se crea por medio de la fabricacin.
Crea la produccin: materias primas producto final.

-Utilidad de lugar: hace posible una prestacin en el sitio adecuado. Se

crea por el transporte y la distribucin.
Al alcance del consumidor: fbrica mercado de consumo. Se suele establecer que la utilidad de forma la crea la
funcin de produccin de la empresa, mientras las
-Utilidad de tiempo: hace posible una prestacin en el momento adecuado.
restantes son obra de la funcin de marketing.
Se crea mediante el almacenaje.
Cuando se necesita: produccin necesidad del consumidor. Aunque, ya sabemos que el marketing tiene un papel
fundamental en el diseo del producto, atendiendo a las
-Utilidad de posesin: transfiere la propiedad de un bien a la persona que necesidades de los consumidores.
desea consumirlo.
Transfiere propiedad: empresario consumidor. Se crea por la venta y entrega del producto.

-Utilidad de informacin: resultado del conocimiento de un producto y sus caractersticas.

Conocer facilita el comprar: comunicacin empresa-consumidor. Se crea a travs de la comunicacin.


El valor aadido
A medida que aumenta la utilidad de los bienes, aumenta la cantidad dispuesta a pagar por los clientes. El pan
El agricultor produce
El valor aadido es la diferencia entre el valor del producto y el valor de los factores productivos que adquiere a trigo por valor de 1 .
otras empresas.

A medida que los bienes son ms tiles, su precio aumenta en el mercado, por lo que las empresas con mayor 147
capacidad de crear valor son las que obtienen ms beneficios.

Si la utilidad (valor) de los bienes El molinero le compra el

trigo y produce harina
el precio dispuesto a pagar
por valor de 3 .

El panadero transforma
la harina en pan por
valor de 6 .

VA agric. 1 0= 1

VA molin. 3 1= 2
VA panad. 6 - 3= 3

2. La productividad
La productividad es el producto por factor, la eficiencia con la que los materiales de los que se parte se transforman en producto: lo bueno que
se es haciendo las cosas.

A mayor produccin por hora, ms disponibilidad de bienes para satisfacer ms necesidades, lo que aumenta el bienestar de la sociedad. Los
pases desarrollados disfrutan de un alto nivel de vida por la elevada productividad de su trabajo.
A mayor produccin por hora, 148
ms disponibilidad de bienes
La productividad del para satisfacer ms
trabajo es importante necesidades, lo que aumenta el
porque determina el bienestar de la sociedad.
nivel de vida que puede
alcanzar un pas.
A largo plazo,
la productividad lo es todo
J. M Keynes (1883-1946)
Qu determina la productividad?

La inversin en capital fsico, en capital humano, en investigacin y desarrollo, y la eficacia de las instituciones determinan el crecimiento de la
productividad.

El capital fsico son las mquinas, herramientasel factor de produccin producido por el hombre, y est muy relacionado con la evolucin
de la tecnologa, que depende de la investigacin, el desarrollo y la innovacin (I+D+i).

El capital humano aumenta con la especializacin, la formacin, la experiencia y el desarrollo

de habilidades. Para que capital fsico y capital humano den sus mximos frutos deben estar en
sintona, ya que la eficiencia en la utilizacin de mejores medios de capital fsico est
condicionada por el nivel de formacin de las personas que los utilizan y su capacidad de
esfuerzo y organizacin.

Las instituciones son mucho ms que los organismos pblicos y privados, es la forma en la
que se relacionan las personas, con sus hbitos buenos y malos. Existen muchas sociedades
dotadas de una gran riqueza de factores productivos que logran salir de la pobreza por defectos de carcter institucional.


3. Las instituciones
Son los usos, hbitos, costumbres o normas por los que se rigen las relaciones sociales y econmicas entre los miembros del grupo.

El caso africano

Uno de los principales factores que impiden a

muchos pases pobres del continente africano 149
desarrollarse es el grave deterioro institucional.
- Corrupcin extrema de cargos pblicos.
- Imposibilidad de garantizar la ley el orden.
- Ausencia de respeto a la propiedad privada, que
desincentiva el ahorro y la creacin de riqueza.

El caso californiano

Silicon Valley es la cuna de la innovacin por mltiples factores.

Uno de ellos es una atpica ley (heredada del derecho mexicano)

La productividad, el origen de la riqueza
Se estima que en las primitivas sociedades de cazadores, se
disfrutaba de una oferta de 300 bienes y servicios diferentes.
En la actualidad, en una gran ciudad como Londres, New
York o Tokio, la oferta puede alcanzar los 10.000 millones de
que, a diferencia de otros estados norteamericanos, impide
establecer clusulas en los contratos de los trabajadores que les
limite la posibilidad de a irse a empresas de la competencia
(clusulas de no concurrencia).
Esta ausencia de limitacin favoreci una explosin de innovacin,
movilidad de ideas y conocimientos en el valle californiano.

bienes y servicios. Erin Beinhocker (El origen de la Riqueza).


4. I+D+i y el tringulo del conocimiento
Lo valioso viene cada vez ms encarnado en ideas y no en bienes tangibles. El conocimiento representa la inteligencia humana aplicada a la
produccin.

150

Ms cerebro, menos msculo!

Las empresas que no innovan no sobreviven, ya que el conocimiento

cada vez representa un mayor porcentaje del valor de un producto.

Actualmente el 70% del valor de un automvil se basa en lo intangible

(conocimiento).

Hasta en la guerra se ha notado el cambio:

-Guerra de Vietnam (1958-1975). El 15% de los soldados

estadounidenses eran universitarios.

-Guerra del Golfo (1990-1991). El porcentaje alcanzaba el 99,3%!


5. El capital humano
El capital humano se suele definir como los conocimientos tiles acumulados por las personas en base a su experiencia y formacin. Pero es
mucho ms que una coleccin de ttulos acadmicos o certificados laborales, entre otras cosas incluye diversas habilidades y valores.

Est directamente relacionado con la productividad: a mayor acumulacin de capital humano ms productivo es un trabajador. La productividad
determina la demanda de trabajo y sta el nivel salarial. Muchas diferencias salariales se explican por estas diferencias de productividad.
151

En los pases desarrollados las mujeres tienden a retrasar la

maternidad por diversos factores, uno importante es que es muy
rentable invertir en su capital humano.
Se estima que por cada ao que una mujer retrasa su primer hijo
y aumenta su formacin, sus ingresos mensuales sern un 10%
mayores durante toda su vida. Los economistas han comprobado
que una mujer de un pas con ingresos escasos, un ao de formacin
escolar adicional se asocia a una reduccin del 5 al 10% de la
probabilidad de que su hijo se muera antes de cumplir los cinco aos.
Aumentar el capital humano requiere un esfuerzo de tiempo y
dinero, pero en promedio es una buena inversin.
Las personas con un nivel ms alto de capital humano
obtienen mejores rentas de trabajo y los empresarios con un
mayor nivel de formacin obtienen en promedio unos
beneficios ms altos.

6. La medicin de la productividad
La productividad es una medida de carcter tcnico, mide la relacin entre recursos empleados y fines alcanzados. La medida ms utilizada es
la productividad del factor trabajo.

Productividad 0 = 152

Los trabajadores pueden tener distinta carga laboral diaria por lo que se puede medir con ms exactitud en horas.

Productividad 0 =

Comparacin de la productividad
Para compararla con otros aos o con otras empresas se utilizan ndices y tasas de variacin.

Productividad 1 = y Productividad 0 =

ndice de Productividad 01 = Tasa de variacin productividad=

La tasa de variacin de la productividad y el ndice de productividad

Variacin en trminos absolutos P1 - P0 Variacin en trminos relativos (tasa de variacin) = = 1- IP


Ejemplo prctico de productividad
Una fbrica produce 100 automviles diarios con 5 personas en plantilla: la produccin por trabajador es de 20 unidades fsicas diarias.

Productividad 0 = = 20 automviles / trabajador

153

Dos trabajadores trabajan 8 horas diarias y los otros tres estn a media jornada (4 horas diarias).

Productividad 0 =
= 3,57 automviles / hora trabajada

Si al ao siguiente se contrata otro trabajador ms a media jornada, se logran 22 automviles ms.

Productividad 1 =
= 3,75 automviles / hora trabajada

Podemos relacionar ambos aos mediante el ndice y la tasa de productividad.

Variacin en trminos absolutos P1 - P0: 3,75 3,57 = 0,18 automviles por hora trabajada

Variacin en trminos relativos (tasa de variacin) = = 0,05 = 5 %

,
ndice de Productividad 01 = ,
= 105 %


7. La productividad global
Las empresas suelen producir distintos tipos de bienes con variados recursos. Para poder comparar estas magnitudes heterogneas se emplea
la productividad global, que las compara en una magnitud homognea (en euros)

Si PG>1 indica que los ingresos

originados por la produccin son
Productividad global 0 = 154

mayores que los costes incurridos.

Comparacin de la productividad global

Para compararla con otros aos o con otras empresas se utiliza el ndice de Productividad Global (IPG) y la tasa de variacin de la
productividad global.

ndice de Productividad Global 01 =

Tasa de variacin productividad 01=

La tasa de variacin de la productividad y el ndice de productividad

Variacin en trminos absolutos P1 - P0 Variacin en trminos relativos (tasa de variacin) = = 1-IPG


Ejemplo prctico de productividad global
Una fbrica produce en un da 10 automviles y 2 motocicletas. Para ello emplea 50 trabajadores (8 horas diarias), 20 mquinas y 10.000 kg le
materia prima. El automvil tiene un precio de venta 15.000 y la motocicleta de 6.000 .

La hora de trabajo cuesta 10 , el alquiler diario de las mquinas supone 2000 por mquina y el consumo diario de materia prima es de 6
por kg. Cul es la productividad global?
155
. .
Productividad Global 0 = = 1,56
. .

El ao siguiente contrata 10 trabajadores ms a jornada completa, aumentando un 20% la cantidad requerida de materia prima y su precio. La
produccin de automviles ha aumentado un 30% y la de motocicletas un 50%. El precio de venta ha disminuido un 5% en los automviles y
un 3% en las motocicletas
. .
Productividad Global 1 = = 1,54
. . ,

, ,
ndice de Productividad Global 01 = ,
= 0,99 Tasa de variacin 01= ,
= -0,01 = -1% (se cumple que Tasa de variacin = 1 IPG)

A precios corrientes la productividad desciende un 1%

Es til analizar la evolucin de la productividad desde un punto de vista nicamente tcnico, eliminando las variaciones de los precios de venta
de productos y de compra de factores. Si calculamos la productividad del segundo ao con los precios del primer ao, tenemos:
. .
Productividad Global real 1 = = 1,82
. .

, ,
ndice de Productividad Global real 01 = ,
= 1,17 Tasa de variacin real = ,
= 0,17 = 17 %, (de nuevo Tasa de variacin = 1 IPG)

A precios constantes la productividad aumenta un 17%.

El descenso de los precios de venta y el aumento del precio de las
materias primas oculta un aumento de la productividad tcnica.

8. El ciclo de actividad de la empresa
Las empresas compran materias primas a sus proveedores, que almacenan para despus transformar en productos, que son adquiridos por los
clientes. En el caso de las empresas comerciales no existe propiamente una transformacin fsica, la empresa acta como un intermediario
entre proveedores y clientes.

El ciclo de maduracin es el tiempo desde que se 156

adquiere la materia prima hasta que se cobra al cliente.

Las empresas intentan reducir su duracin, ya que cuanto

mayor es el ciclo, ms se tarda en recuperar el dinero invertido
y es necesaria ms financiacin.
Las empresas realizando este ciclo esperan obtener beneficios.
La cantidad que reciben por la venta de su produccin es el
ingreso total y lo que pagan para adquirir los factores de
produccin es el coste total.

Beneficio es la diferencia entre el ingreso total y el coste total

Bfo = IT - CT

Ciclo dinero-mercanca-dinero

El ciclo normalmente comienza con la salida de dinero de la empresa para pagar a los
proveedores de materias primas y termina cuando los clientes pagan los productos.

Cuantas ms veces al ao la empresa sea capaz de repetir este ciclo, ms dinero podr
ganar y mayor rentabilidad obtendr de sus recursos. En algunos productos el ciclo puede
durar horas (panadera) en otros


9. La funcin de produccin
La relacin tecnolgica entre los factores que empleemos para producir y el producto obtenido, se puede mostrar por medio de una funcin:
Q = f (F1, F2, F3,Fn)
Q sera la cantidad total producida en un periodo de tiempo determinado y F1,F2,F3,Fn los factores productivos empleados.
157
Vamos a plantear un sencillo modelo en el que
supondremos que slo existen dos factores de
produccin: trabajo y capital.

Q= f (K,L), K y L son las cantidades empleadas

de capital y trabajo.

En el corto plazo supondremos que slo se

puede variar las cantidades del factor variable
(trabajo), mientras que en el largo todos los
factores sern modificables

Corto plazo: periodo de tiempo en el que no es posible alterar

las cantidades de uno o ms factores productivos

Largo plazo: periodo de tiempo necesario para que todos los

factores de produccin sean variables


10. Los costes de produccin
La empresa escoger cunto quiere y le interesa producir en funcin de los precios y de los costes, buscando el mximo beneficio.

Coste fijo (CF): coste que no vara con el nivel de produccin.

Costes fijos y variables
Coste variable (CVT): coste que vara con el nivel de produccin.
Los costes fijos en el caso de
158
Coste total (CT): suma de costes fijos y costes variables. CT = CF una cafetera seran el alquiler,
el seguro del local, la
calefaccin
Los costes medios y el coste marginal
Es muy til para la empresa conocer los distintos costes por unidad producida. Al producir ms caf, el
empresario necesitar ms


= Cme Coste medio: coste por unidad de produccin. granos de caf, ms leche,
ms azcarpor lo que estos
= CFme Coste fijo medio: coste fijo por unidad de produccin.
son costes variables

= CVme Coste variable medio: coste variable por unidad de produccin.


= Cmg Coste marginal aumento del coste total por producir una unidad adicional.

Costes directos e indirectos

Cvme es la pendiente de CVT Otra clasificacin de costes

Los costes fijos son independientes del
nivel de produccin, por lo que se
representan paralelos al eje de la
cantidad producida.
distingue entre los que son
imputables a un producto
concreto de forma clara
(directos) y los que no lo son
(indirectos), por lo que se debe
establecer un criterio de
reparto.


11. Los ingresos
Para decidir qu cantidad le interesa producir para la empresa debe conocer sus ingresos, que se determinan en funcin del precio de venta y la
cantidad vendida.

El precio es la pendiente de IT
159

IT = P * Q Ingreso total : precio por cantidad vendida.

= Ime Ingreso medio: cantidad ingresada por unidad vendida.

= Bfome Beneficio medio: beneficio por unidad vendida.

= Img Ingreso marginal: cantidad ingresada por unidad adicional vendida.

El ingreso se mueve rpido

La mayor parte de los ingresos de la

empresa informtica HP proceden de
productos que hace un ao no existan.


12. El umbral de rentabilidad
Para la empresa es importante saber en qu momento empieza a ganar dinero. El umbral de rentabilidad (punto muerto) es el
nivel de produccin a partir del cual la empresa
obtiene beneficios

Fjate que la pendiente del IT (p) debe ser mayor que la 160
pendiente del CT (CVme), para que puedan llegar a
existir beneficios.

Por cada unidad que producimos y vendemos

ingresamos una cantidad de euros (P) , que ha de cubrir
no slo el coste de los factores asociados directamente a
la produccin de esa unidad vendida (CVme), sino
tambin los costes generales (CF)

Si produce y vende por debajo de

este punto, la empresa est
incurriendo en prdidas y si lo hace
por encima obtiene beneficios.


Ejemplo prctico de umbral de rentabilidad
Tienes un puesto de pasteles ambulante. Cada da soportas unos costes fijos de 150 (impuestos, seguro y alquiler del puesto) y por cada
docena de pasteles que elaboras incurre en un coste de 5 (materias primas, envoltorio, y regalo sorpresa). El precio al que vendes la docena
de pasteles es de 10 .
Cuntas docenas tienes que vender al da para no perder dinero?.

Podemos comprobar que 161

* * *
Q =
Q = Q = 30 docenas de pasteles . IT30= CT30 IT30 = 10 * 30 = 300 y CT30 = 150 + 5 * 30 = 300

Representamos las funciones dando valores a la variable (Q) para obtener CF, CVT, CT e IT.

Q CF CVT CT IT BFO
0 150 0 150 0 -150
10 150 50 200 100 -100
20 150 100 250 200 -50
30 150 150 300 300 0
40 150 200 350 400 50
50 150 250 400 500 100
60 150 300 450 600 150

Si damos valores de Q entorno al punto

muerto, la grfica nos quedar centrada

13. Outsourcing (externalizacin)
Tradicionalmente el nico proveedor que tenan las empresas era el suministrador de materias primas, pero descubrieron que era ms rentable
centrarse en la actividades que les proporcionan un mayor valor aadido y encargar el resto a terceros especializados.
El outsourcing es el desprendimiento de una parte de la actividad de la empresa a otra
especializada. Tambin se denomina externalizacin, tercerizacin (contratar con
terceros) o subcontratacin. El objetivo es lograr o mantener ventajas competitivas, tanto
de primer orden (I+D+i, calidad, diferenciacin..) como de segundo nivel (reduccin de 162
costes de produccin).

Ventajas:
- Atencin en los puntos fuertes de la empresa, en las tareas ms
rentables.
- Flexibilidad
- Acceso a mejor tecnologa y personal cualificado
- Costes fijos

Inconvenientes:

- Control sobre el proceso productivo, prdida de autonoma

- Filtraciones de secretos del proceso productivo a la competencia.

El efecto Kodak y la era del outsourcing

Nuestra misin no es ser un lder informtico; ha llegado el momento de explorar

nuevas opciones. Katherine Hudson, responsable de sistemas de informacin de
Kodak (1989)

A principios del siglo XX Henry Ford ya comenz a realizar prcticas de

externalizacin para fabricar su famoso Modelo T. Pero sera en 1989 cuando
Kodak, marcara el comienzo de un proceso intenso e irrefrenable de outsourcing
empresarial, cuando subcontrat sus servicios informticos a IBM para centrarse
en la produccin fotogrfica.

14. Anlisis de la decisin de producir o comprar (make versus buy)
Vamos a emplear un modelo muy similar al del punto muerto. La empresa va a comparar el coste de comprar (CC) con el coste total de producir
(CT). El coste de comprar vendr determinado por el precio de compra (p) y la cantidad adquirida (q). El coste total de produccin ser la suma
del coste fijo (CF) y del coste variable total (CVT).

Coste de comprar (CC):

*
Q =
163
coste de adquirir el producto a un tercero especializado. CC = p*q

Coste total (CT): A partir de Q* es rentable para la

empresa producir.
suma de costes fijos y costes variables de produccin propia. CT = CF + CVT

Zapatero a tus zapatos

Siempre ser mxima constante de cualquier prudente padre de

familia no hacer en casa lo que cuesta ms caro que comprarlo. El
sastre, por esta razn, no hace zapatos para s y para su familia, sino
que los compra del zapatero; ste no cose sus vestidos, sino que los
encomienda al sastre; el labrador no hace en su casa ni lo uno ni lo
otro, pero da trabajo a esos artesanos. Interesa a todos emplear su
industria siguiendo el camino que les proporciona ms ventajas,
comprando con una parte del producto de la propia, o con su precio,
que es lo mismo, lo que la industria de otro produce y ellos necesitan

Para que sea rentable incurrir en los costes fijos de producir, es

necesario que el nivel de produccin sea alto.


Ejemplo prctico de decisin de producir o comprar
Tienes que imprimir un libro de economa de 300 pginas que tienes en un cd. Puedes alquilar una impresora por 5 , comprar papel y
cartuchos de tinta (coste de papel y tinta, por hoja 0,02 ) o acudir a una copistera especializada que te cobrar 0,03 por hoja.

Qu opcin te interesa ms? a partir de qu nmero de copias es ms rentable imprimirlas?

CC = 0,03*300 = 9 164
CT = 5 + 0,02*300 = 11

Es ms rentable acudir a la copistera para imprimir el libro.

Q*= Q*= = 500 hojas

, ,

A partir de 500 hojas es rentable imprimirlas en casa.

Produccin II
1. La logstica.

2. Los inventarios. 165

3. Coste de los inventarios.

4. Modelo Harris-Wilson.

5. Evolucin temporal del stock.

6. El coste total de inventario.

7. Volumen ptimo de pedido.

8. Volumen ptimo de pedido con stock de seguridad.

9. Desarrollo analtico del clculo del pedido.

10. Ejemplo prctico del clculo de pedido.

11. Just in time (justo a tiempo).

12. La calidad total.

13. Productividad y calidad.

14. Mtodo 5 S


1. La logstica JoseSandev1.02009

El objetivo de la logstica es responder a la demanda obteniendo un ptimo
nivel de servicio al menor coste posible. Distinguimos entre logstica de
compra (aprovisionamiento) y de comercializacin (distribucin).
Logstica: conjunto de actividades que tienen por objeto
colocar al mnimo coste una cantidad determinada de
producto en el lugar y momento que es demandada.

Objetivos de la logstica: 166

- Satisfacer la necesidad del cliente es lo prioritario.
- Desarrollar la flexibilidad necesaria para adaptarse a un entorno en continuo cambio.
- Reaccionar con rapidez y eficacia a los pedidos de los clientes.
- Eliminar el almacenaje innecesario.
- Suministrar al cliente los productos que necesita, en el momento oportuno, en
la cantidad requerida, con la calidad apropiada y al mnimo coste.

Tradicionalmente, la demanda era mucho mayor que la oferta, por lo que la

actividad de la empresa se centraba nicamente en la produccin, y tanto
almacenaje como distribucin no eran actividades estratgicas.
A medida que la oferta va superando a la demanda, los gustos de los
consumidores son ms exigentes y cambiantes, por lo que se hace
necesaria una gestin de produccin y logstica mucho ms flexible y gil.

El modelo de gestin Just in time intenta adaptar de forma continua la produccin a la demanda, basndose en la teora de los cinco ceros:
- Cero defectos. Hacer las cosas bien a la primera.
- Cero averas. Involucrar a los operarios en la gestin y mantenimiento para reducir las averas.
- Cero stock. Al reducir las cantidades almacenadas de recursos y productos, la empresa se vuelve ms gil y eficiente.
- Cero plazos. A igual calidad y precio, el ms rpido en llegar al punto de venta vende primero.
- Cero papel. Reducir la burocracia y el papeleo para evitar prdidas de tiempo.


2. Los inventarios
Para desarrollar su actividad productiva y comercial las empresas necesitan tener Inventario o stock: cantidad de bienes
disponibles los elementos necesarios: almacenados que tiene una empresa
-Materias primas, mediante su transformacin o elaboracin se destinan a formar parte de
los productos fabricados.
167
-Productos en curso, productos elaborados por la empresa
no destinados a la venta hasta que no son objeto de otra
elaboracin posterior.

-Productos terminados, productos fabricados por la

empresa y destinados al consumo final o a la utilizacin que
de ellos puedan hacer otras empresas.

El principal objetivo de la gestin de inventarios es responder a:

Qu artculos deben mantenerse? Qu cantidad debe pedirse para que el coste total del inventario sea el mnimo posible?

La gestin de stocks

Si la empresa solicita y almacena una gran

cantidad de unidades reduce sus costes de
pedido y la posibilidad de ruptura de stocks,
pero por tambin aumentan sus costes de
almacenaje. Para evaluar cul es el nmero
adecuado de unidades que debe pedir y
almacenar debe valorar adecuadamente los
distintos costes.


3. Coste de los inventarios
La gestin de stocks garantiza la continuidad del proceso productivo y satisfacer los pedidos. Para realizarla se incurre en los siguientes costes:

Realizacin de pedidos: transporte, administracin, seguros

Cantidad en cada pedido nmero de pedidos anuales

Coste de pedidos 168
Almacenamiento: alquiler de almacenes, control, mantenimiento

Cantidad en cada pedido Cantidad almacenada Coste

de almacenar

Ruptura de stocks: paralizacin de la actividad por carencia de

inventarios.

Cantidad almacenadariesgo de ruptura de stocks


4. Modelo Harris-Wilson
Su objetivo es determinar qu cantidad debe solicitar la empresa a sus proveedores en cada pedido, minimizando el coste total de inventarios.

Supuestos
- Todas las variables son conocidas de antemano.
- Un nico producto, sujeto a una demanda constante y conocida. 169
- Los proveedores siempre tardan el mismo nmero de das en entregar el pedido.
- El coste de realizar cada pedido es constante, no depende de las unidades solicitadas.
- El coste de almacenar es proporcional a las unidades almacenadas (depende del nivel medio de existencias).
- Los pedidos realizados al ao son idnticos, del mismo nmero de unidades
Variables
- D = demanda anual de pedido. Cantidad que necesita anualmente la empresa para consumir, producir o vender.
- Q = tamao del lote o pedido. Es el nmero de unidades de cada pedido solicitado a los proveedores.

- n = nmero de pedidos solicitados al ao. n =

- t = tiempo que tardan los proveedores en suministrar el pedido. Debe solicitarse t das antes del agotamiento del anterior.
- Ss = stock de seguridad. Nivel de stock que se mantiene en almacn para hacer frente a imprevistos como demoras en suministros o
demandas anormalmente altas.
- Nm = nivel medio anual de existencias en almacn. Si en cada pedido se solicitan Q unidades, en trminos medios anualmente tendremos

Nm = . En caso de mantener stock de seguridad el nivel medio ser Nm = + Ss

- q = cantidad de unidades en almacn en el momento de hacer el pedido a los proveedores. Es el punto de pedido y se determina teniendo en
cuenta el plazo de entrega (t).
- g = coste de almacenamiento anual por unidad.
- k = coste de realizacin de cada pedido. Es independiente del nmero de unidades solicitadas.


5. Evolucin temporal del stock
Teniendo en cuenta los supuestos y las variables, podemos representar cmo evoluciona el stock en el almacn de la empresa.

En el almacn entra una cantidad Q, que se

agota a un ritmo constante y conocido. 170

Debemos solicitar el nuevo pedido cuando en

almacn queden q unidades, ya que
conocemos el tiempo exacto que tardarn
los proveedores en abastecernos (t), y de
otra forma no llegar a tiempo el pedido.

Si la empresa mantiene stock de seguridad, la evolucin

temporal es similar, pero con matices:

-El nivel de existencias en almacn aumenta, ya que ahora

tenemos siempre el stock de seguridad.

-El coste de almacenamiento aumenta al hacerlo el nivel

medio de existencias en almacn.

-No afecta a la cantidad pedida, ni al nmero de pedidos

-Al no afectar al nmero de pedidos ni a la cantidad pedida,

tampoco afecta al coste de realizacin de los pedidos.


6. El coste total de inventario
La cantidad a solicitar ser la que minimice el coste total del inventario, integrado por el coste de almacenamiento (proporcional al nivel medio
de almacn), y el de realizacin de pedido (en funcin del nmero de pedidos).

Coste de almacenamiento Ca = g * Nm Ca = Coste total de inventario

171
Coste de realizacin de pedido Cr = k * n Cr = k CT = +k

Q, es el lote de pedido ptimo, solicitando est cantidad

(Q) por pedido, se minimiza el coste total del inventario.


7. Volumen ptimo de pedido

Coste total de inventario

CT = +k

172

Para hallar el mnimo de esta curva de costes totales,

derivamos esta funcin respecto de Q e igualamos a 0.

=0

El nmero de pedidos ,

los das entre pedidos ,

el punto de pedido y los distintos clculos de costes, se
obtienen sin dificultad a partir del lote de pedido ptimo.


8. Volumen ptimo de pedido con stock de seguridad
Al introducir en el modelo el stock de seguridad, los costes de almacenamiento aumentan, y con ello el coste total.

Coste de almacenamiento Ca = g * Nm Ca = Coste total de inventario

Coste de realizacin de pedido Cr = k * n Cr = k CT = Ss + k

173

Q vuelve a ser lote

de pedido ptimo.

Al elevarse el Ca por el stock, ya no

coincide la interseccin de los costes Derivando respecto de Q obtenernos la misma frmula ,
ya que la derivada de una constante (Ss) es cero y no


9. Desarrollo analtico del clculo del pedido

174


Desarrollo analtico del clculo del pedido con stock de seguridad

175


10. Ejemplo de clculo del volumen ptimo de pedido

176

177

178

179

180

181

182

183

184


11. Just in time (JIT)
Su objetivo es producir sobre pedido, con el fin de minimizar el
volumen de unidades almacenadas, y de esa manera reducir costes.
Su aplicacin por empresas japonesas (capitaneadas por Toyota), fue
un total xito, ya que al reducir los stocks almacenados, los tiempos
de espera, la tolerancia a los errores y las paradas innecesarias,
lograron una importancia reduccin de costes. 185
Pero es mucho ms que un sistema de gestin de inventarios, es una
filosofa de produccin orientada a la demanda.

El ro de las existencias
Los japoneses utilizan la metfora de un barco (operaciones de
la empresa), un ro (nivel de existencias) y las rocas
(problemas) para explicar el JIT.
Si al ejecutar las operaciones las empresas reducan el nivel de
stock se encontraban con problemas, por lo que la solucin
tradicional era aumentar los stocks (el caudal del ro), tapando los
problemas y asumiendo como inevitable el aumento de costes.
La solucin que propone el JIT es pulir la roca, mejorar la
capacidad de maniobra del barco o encontrar una ruta ms
eficienteEs decir, identificar el problema, enfrentarse a l y
solucionarlo logrando una reduccin de costes.

La magia de la produccin flexible

En Tokio, puedes encargar un Toyota personalizado el lunes y el
viernesestar ya conducindolo!.

12. La calidad total

El just in time para los inventarios forma parte de un concepto ms amplio: la bsqueda de la mxima calidad en todas las actividades de la
empresa. Calidad Total es un mtodo de gestin empresarial que busca la mejora continua de la organizacin, que la empresa sea competitiva
y que el cliente y trabajadores estn satisfechos.
La calidad como orientacin al cliente
La calidad de un bien o servicio no la determina la empresa, sino el cliente mediante la satisfaccin que obtiene por sus servicios.
186

En la poca artesanal exista una comunicacin directa entre el consumidor y

el artesano, por lo que el producto elaborado responda a las exigencias
demandadas.
Con la revolucin industrial, se inicia un intenso proceso de divisin del trabajo
que aumenta la productividad y la riqueza, pero la figura del artesano es
sustituida por el planificador y el ejecutor, por lo que se rompe la comunicacin
cliente-productor. La bsqueda de calidad se enfocaba principalmente a
supervisar la produccin y eliminar defectos.
Pero a finales del siglo XX la calidad se vuelve un factor estratgico para las
empresas, colocndose al consumidor en el centro del proceso.

Calidad: totalidad de funciones y caractersticas de un

El jefe el cliente
Wal-mart (lder mundial de distribucin minorista) y Mercadona (lder nacional) lo
tienen claro, y en sus campaas llaman directamente jefe a sus clientes,
orientando su estrategia de negocio a la satisfaccin total del consumidor.
Con la calidad total nace el concepto de trabajador como cliente interno, y la
importancia de que est satisfecho en la empresa.
bien o servicio que determinan su capacidad para
satisfacer las necesidades de los consumidores.
Calidad total hace referencia a mejora continua en
todas las reas con el fin de obtener el mejor producto
posible para el cliente.
"Filosofa, cultura, estrategia o estilo de gerencia de
una empresa segn la cual todas las personas en la
misma, estudian, practican, participan y fomentan la
mejora continua de la calidad". Ishikawa


13. Productividad y calidad
Tradicionalmente se consideraba que productividad y calidad eran dos objetivos incompatibles en la empresa. Desear alcanzar ms de una,
implicaba renunciar a parte de la otra. Pero despus de la II Guerra Mundial empresas como Toyota llevaron a la prctica las teoras de
Edwards Deming (1900-1993), para el que la bsqueda de la calidad poda conducir a una mayor productividad.
El xito obtenido por sus teoras hace que sea considerado uno de los precursores de la Calidad Total, y los japoneses se refieran a l como
"El padre de la tercera revolucin industrial".
187
La bsqueda de la calidad totalllevar a la productividad.

Cuando Edwards Deming visit Japn en 1950, se encontr con un pas totalmente
destruido por guerra y con una poblacin diezmada.

El mayor producto de exportacin eran juguetes de hojalata, hechos a mano con

gran laboriosidad, utilizando los dos nicos recursos con los que contaban: las
manos y las latas vacas que los soldados norteamericanos echaban en la basura
una vez que vaciaban su contenido. Los japoneses recogan las latas, las
machacaban y troquelaban, y con ellas hacan carritos de juguete.

Deming les propuso buscar la mxima calidad en el proceso, lo que reducira los
costes al producir con menos errores y retrasos, acortando el proceso y logrando
un uso ms eficiente de los recursos. De esta forma aumentaron su productividad,
se hicieron ms competitivos y con una excelente combinacin calidad-precio
ampliaron su cuota de mercado, generando ms empleo y riqueza.

Efectos de la II Guerra Mundial en Tokio (1942-1945)

Edificios destruidos: 50%
Poblacin: 1942 7.000.000
1945 3.000.000


14. Mtodo 5 S
La filosofa de buscar la calidad total, afrontando y superando los problemas requiere un alto grado de organizacin y disciplina, que se logra
mediante la implantacin de diversos procedimientos en la empresa.

El ms conocido de estos sistemas es el mtodo 5S.

- Organizacin: separar innecesarios (Seiri ) Despejar.jerarquizar lo necesario 188
- Orden: situar necesarios (Seiton ) Un lugar para cada cosa, y cada cosa en su lugar
- Limpieza: suprimir suciedad (Seis ) Despejar, ordenar y limpiar
- Estandarizar: sealizar anomalas (Seiketsu ) Orden y limpieza deben mantenerse cada da
- Disciplina: seguir mejorando (Shitsuke ) Seguir mejorando y.control riguroso

Aplicando con rigor estas cinco pautas, la organizacin logra:

- Mejor y ms seguro ambiente laboral.
- Aumento de la calidad de la produccin.
- Reduccin de gasto intil de tiempo y energa.

189

Finanzas


Finanzas
Las empresas para desarrollar su actividad necesitan invertir en crear una estructura econmica (local, maquinaria, equipos informticos,
materias primas, dinero en efectivo), que deben financiar con una estructura financiera (recursos propios o ajenos)

190

La empresa adquiere recursos para invertirlos en su actividad

productiva, esperando obtener los fondos suficientes para
remunerar a sus acreedores (recursos ajenos) y adems
obtener un beneficio para distribuir entre sus accionistas
(recursos propios). Si la empresa de forma sistemtica no
obtiene esta recuperacin, no sobrevive en el mercado.

La funcin financiera se ocupa de la captacin y

aplicacin de los fondos necesarios para
desarrollar la actividad productiva


ndice finanzas
Finanzas I Finanzas II

1. La contabilidad. El Plan General de Contabilidad. 1. La rentabilidad. La rentabilidad del activo.

2. El patrimonio. Criterios de ordenacin del balance. 2. Periodo medio de maduracin. Las rotaciones.
191
3. El activo. Activo corriente. 3. El clculo de los plazos. Ejemplo de clculo de ciclo de caja.

4. El pasivo y neto. Esquema resumen del balance. 4. La financiacin de la empresa

5. Principales cuentas del Balance (PGC 2008). 5. La financiacin a corto plazo

6. Modelos de Balance abreviado. 6. La financiacin a largo plazo. Fuentes de financiacin ajena.

7. El fondo de maniobra. 7. Los recursos propios

8. Anlisis patrimonial y financiero. Liquidez. Solvencia. 8. La autofinanciacin. Componentes de la autofinanciacin.

9. El concurso de acreedores. 9. Endeudamiento, rentabilidad y coste de los recursos.

10. La Cuenta de Resultados. 10. El apalancamiento financiero. Ejemplo de apalancamiento.

11. Clases de resultado. Explotacin. Financiero. 11. Anlisis de la rentabilidad, el mtodo Dupont.

12. Cuenta de Resultados analtica. Reflejo contable de la amortizacin. 12. Anlisis comparativo de la empresa

13. Ratios de la Cuenta de Resultados. 13. Las inversiones. El valor del dinero en el tiempo.

14. Principales cuentas de la Cuenta de Resultados. 14. El valor actual. Capitalizar y actualizar. Ejemplos prcticos.

15. Modelos de Cuenta de Resultados. 15. Criterios de seleccin de inversiones. Limitaciones.

192

193

Finanzas I
1. La contabilidad. El Plan General de Contabilidad.

2. El patrimonio. Criterios de ordenacin del balance.

194
3. El activo. Activo corriente.

4. El pasivo y neto. Esquema resumen del balance.

5. Principales cuentas del Balance (PGC 2008).

6. Modelos de Balance abreviado.

7. El fondo de maniobra.

8. Anlisis patrimonial y financiero. Liquidez. Solvencia.

9. El concurso de acreedores.

10. La Cuenta de Resultados.

11. Clases de resultado. Explotacin. Financiero.

12. Cuenta de Resultados analtica. Reflejo contable de la amortizacin.

13. Ratios de la Cuenta de Resultados.

14. Principales cuentas de la Cuenta de Resultados.

15. Modelos de Cuenta de Resultados.


1. La contabilidad
Para tomar decisiones se debe disponer de la informacin adecuada, la informacin contable es el conjunto de instrumentos informativos que
se utilizan para facilitar la toma de decisiones.

El anlisis de la informacin contable sigue las siguientes etapas: 195

- Observacin (empresa, sector)
La contabilidad proporciona informacin til en la
- Estudio y anlisis de la informacin. toma de decisiones econmicas.
- Interpretacin de la informacin y obtencin de conclusiones.

- Toma de decisiones

Historia de la contabilidad
6.000 A. de C. Sumerios
La escritura, los nmeros, el concepto de propiedad, las monedad y se
han encontrado registros de ingresos y gastos.

1.800 A. de C. Mesopotamia.
Cdigo Hammurabi, que contena leyes de comercio.

350 A. de C. Grecia.
Libros oficiales de contabilidad: el diario y el libro de cuentas de clientes.

1.494 Italia
"Summa de Arithmetica" de Fray Luca Pacioli, principios fundamentales
de la contabilidad por partida doble.


El Plan General de Contabilidad (PGC)
Si cada empresa tuviera su propio idioma econmico y criterios de contabilizacin, la informacin no sera clara para la administracin ni para
otras empresas. Es necesario una armonizacin y normalizacin contables, de forma que se establezcan y respeten unas normas generales
de contabilizacin para todas las empresas de un pas.

Actualmente est vigente el Plan General Contable de 2008, un diccionario Plan General Contable (PGC): marco legal contable
de trminos de obligado cumplimiento para los contables, que establece: obligatorio para la empresa. 196

- El objetivo de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la empresa.

- El mtodo para llevar a cabo el objetivo (requisitos de la informacin, principios contables, definiciones y criterios de registro y valoracin)

Las grandes empresas han de elaborar el Estado de flujos de efectivo, movimientos y saldos
de tesorera, que diferencia entre explotacin, inversiones y financiacin.

Las cuentas anuales

El Plan establece las normas para elaborar las cuentas anuales y sus modelos
oficiales. Las cuentas anuales que debe elaborar el empresario al cierre del ejercicio
son:

-Balance (representa el patrimonio de la empresa en un momento determinado,

permite evaluar la situacin patrimonial y financiera)

-Cuenta de prdidas y ganancias (refleja la obtencin del resultado econmico,

mide la capacidad de generacin de fondos)

-Estado de cambios del patrimonio neto (informa de las variaciones producidas en

el patrimonio, con el fin de evaluar si su crecimiento es equilibrado)

-Memoria (complementa, ampla y detalla la informacin contenida en las restantes cuentas anuales)


2. El patrimonio
Las empresas poseen una estructura de elementos fsicos: local, maquinaria, equipos
El conjunto de bienes, derechos y obligaciones
informticos, materias primas, dinero en efectivoy en su actividad generan derechos
constituye el patrimonio empresarial
(cobrar las ventas a los clientes) y obligaciones (pagar a los proveedores)

Los bienes y derechos constituyen el activo del patrimonio, mientras que las obligaciones son el pasivo. El patrimonio neto informa del valor
contable de la riqueza de la empresa, es el valor de liquidacin del patrimonio empresarial que resultara si se hicieran efectivos los bienes y 197
derechos del activo y se liquidarn las deudas del pasivo.

El balance

Refleja el patrimonio de una empresa en un momento

determinado, como una foto de los bienes, derechos y
obligaciones. Siempre est en equilibrio, ya que todo lo
que se adquiere para producir tiene que haber sido
financiado de alguna forma por fondos propios o ajenos.

El activo constituye la estructura econmica, el lugar en

el que se han invertido los fondos de la empresa. El pasivo
y el neto reflejan la estructura financiera, el origen de los
fondos con los que se ha financiado el activo. El balance
muestra el equilibrio entre estas dos estructuras:

Neto = Activo- Pasivo Activo = Pasivo + Neto (Ecuacin fundamental del patrimonio)


Criterios de ordenacin del balance
Los activos se ordenan en el balance de menor a mayor liquidez,
mientras que las fuentes de financiacin de menor a mayor
exigibilidad. As, el dinero en la caja de la empresa es muy lquido,
mientras que un terreno rstico puede resultar difcil, lento y caro de
convertir en dinero en efectivo. Una deuda con un banco a pagar en
198
una semana tiene un grado urgente de exigibilidad, mientras que el
dinero aportado por los accionistas no es exigible.

El modelo anglosajn ordena de

forma inversa: el activo de mayor a
menor liquidez y la estructura
financiera de mayor a menor
exigibilidad.

Liquidez: facilidad en que un bien o

derecho pueden convertirse en
dinero en efectivo.

Exigibilidad: plazo en el que la

empresa debe pagar sus deudas


3. El activo
El activo son bienes, derechos y otros recursos controlados econmicamente Son activos reales los utilizados para producir bienes y
por la empresa, resultantes de sucesos pasados de los que se espera que la servicios y activos financieros (o ttulos), los derechos de
empresa obtenga beneficios econmicos en el futuro. renta generados por estos activos reales.
Para construir el Balance conforme al PGC distinguimos activo no corriente y activo corriente.
199
Activo no corriente (inversiones permanentes, estructura slida o activo fijo)

Activos destinados a servir de forma duradera en las actividades de la empresa. Soportan el proceso productivo y no estn destinados a ser
vendidos, consumidos o realizados en el ciclo normal de explotacin (normalmente este ciclo es de un ao).

- Inmovilizado intangible. Elementos sin apariencia fsica susceptibles de valoracin econmica (investigacin y desarrollo, software,).

- Inmovilizado material. Elementos patrimoniales tangibles, muebles o inmuebles, destinados al desarrollo de la actividad de la explotacin
(terrenos y construcciones, instalaciones,
maquinaria)

- Inversiones inmobiliarias. Inmuebles

no necesarios para la actividad de la
empresa (terrenos, construcciones).

- Inversiones financieras a largo plazo.

Derechos financieros con vencimiento
mayor de un ao (cobro a clientes, ttulos
financieros).

- Inversiones a largo plazo en otras

unidades econmicas (acciones de
otras empresas, crditos a largo plazo).


Activo corriente
Es el activo de carcter circulante. Activos destinados a ser vendidos, liquidados o consumidos (incorporados al proceso productivo) en el ciclo
normal de explotacin (menos de un ao). Por sus caractersticas se transformarn en liquidez en menos de un ao.

- Activo no corriente mantenido para la venta (ANCMV). Elementos patrimoniales tangibles programados para su venta en el corto plazo

- Existencias. Unidades que posee la empresa en sus almacenes (stocks) para vender con o sin transformacin previa y que son propios de su 200
actividad (mercaderas, materias primas, productos en curso, productos terminados)

- Realizable. Derechos de cobro e inversiones financieras, con vencimiento menor a un ao (clientes, inversiones financieras temporales)

- Tesorera. Medios lquidos disponibles o efectivo (caja, bancos, inversiones a corto plazo de gran liquidez)

El proceso normal de una empresa es:

- Invierte dinero en la adquisicin de materias primas.

- Las transforma en productos listos para la venta.

- Vende los productos terminados a sus clientes.

- Cobra las ventas a sus clientes.

- Si vende los ACNV aumenta su tesorera.


4. El pasivo y el neto
El pasivo son las obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extincin la empresa espera desprenderse
de recursos que puedan producir beneficios econmicos futuros.

El patrimonio neto constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye aportaciones
realizadas, por sus socios o propietarios, los resultados acumulados y otras variaciones que le afecten. Segn el PGC distinguimos:
201
1. El neto parte financiera no exigible, se compone de Fondos propios (capital social, reservas, resultados del ejercicio) y Subvenciones,
donaciones y legados recibidos.

2. Pasivo no corriente (exigible a largo plazo) Son deudas con vencimiento a ms de un ao (prstamos bancarios)

3. Pasivo corriente (exigible a corto plazo) Son deudas con vencimiento a menos de un ao (proveedores, prstamos bancarios)

Los capitales permanentes

El patrimonio neto y el pasivo no corriente constituyen las fuentes de financiacin permanentes de la empresa, ya que o bien son no exigibles
(patrimonio neto) o su vencimiento es superior al ao (pasivo no corriente).


Esquema resumen del balance

202


5. Principales cuentas del balance (PGC 2008)
Grupo 1 Financiacin Bsica Material
10 Capital 210. Terrenos y bienes naturales
11 Reservas 211. Construcciones
12 Resultados del ejercicio 212. Instalaciones tcnicas
130 Subvenciones oficiales de capital 213. Maquinaria 203
17 Deudas a largo plazo con entidades de crdito 216. Mobiliario
173 Proveedores de inmovilizado a largo plazo 217. Equipos para procesos de informacin
177 Obligaciones y bonos 218. Elementos de transporte
Inversiones inmobiliarias
Grupo 3 Existencias
220. Inversiones en terrenos y bienes naturales
30. Comerciales
221. Inversiones en construcciones
31. Materias primas
32. Otros aprovisionamientos Inversiones financieras a largo plazo
33. Productos en curso 252. Crditos a largo plazo
34. Productos semiterminados 265. Depsitos constituidos a largo plazo
35. Productos terminados Amortizacin acumulada inmovilizado
36. Subproductos, residuos y materiales recuperados 280. Amortizacin acumulada del inmovilizado intangible
39. Deterioro de valor de las existencias 281. Amortizacin acumulada del inmovilizado material
282. Amortizacin acumulada de las inversiones inmobiliarias
Grupo 2 Inmovilizado Deterioro de valor de activos no corrientes
Inmaterial 290. Deterioro de valor del inmovilizado intangible
200. Gastos de investigacin 291. Deterioro de valor del inmovilizado material
201. Desarrollo 292. Deterioro de valor de las inversiones inmobiliarias largo plazo
202. Concesiones administrativas 298. Deterioro de valor de crditos a largo plazo
203. Propiedad industrial
205. Derechos de traspaso
206. Aplicaciones informticas


Grupo 4 - Acreedores y deudores por operaciones de trfico
400. Proveedores
401. Proveedores, efectos comerciales a pagar Grupo 5 Cuentas financieras
407. Anticipos a proveedores 520. Deudas a corto plazo con entidades de crdito
410. Acreedores por prestaciones de servicios 523. Proveedores de inmovilizado a corto plazo
430. Clientes 57. Tesorera
204
431. Clientes, efectos comerciales a cobrar 570. Caja, euros
436. Clientes de dudoso cobro 572. Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
438. Anticipos de clientes 574. Bancos e instituciones de crdito, cuentas de ahorro, euros
440. Deudores 576. Inversiones a corto plazo de gran liquidez
441. Deudores, efectos comerciales a cobrar 58. Activos no corrientes mantenidos para la venta
460. Anticipos de remuneraciones
465. Remuneraciones pendientes de pago
470. Hacienda pblica deudora por diversos conceptos
471. Organismos de la Seguridad Social, deudores
472. Hacienda Pblica, IVA soportado
473. Hacienda Pblica, retenciones y pagos a cuenta
475. Hacienda pblica acreedora por conceptos fiscales
476. Organismos de la Seguridad Social, acreedores
477. Hacienda Pblica, IVA repercutido


6. Modelos de balance abreviado (PGC 2008)

205

Modelo para el anlisis


7. El fondo de maniobra
En la empresa debe existir una relacin entre el plazo de permanencia del activo y el plazo en que deber ser devueltos los fondos utilizados para
financiar su adquisicin. Parece lgico y sensato, que los activos no corrientes deben financiarse con capitales permanentes, y los activos
corrientes con pasivos corrientes.
A medida que trascurre el ciclo de explotacin de la empresa, las materias
primas se transforman en productos, estos se venden y a continuacin se 206
cobran. Con este efectivo la empresa espera afrontar las deudas
corrientes, pero las deudas corrientes han de pagarse en menos de un
ao, mientras que no siempre todo el activo corriente se transforma en
efectivo en este periodo.

No siempre es fcil, rpido o barato convertir el activo corriente en

dinero lquido, por lo que para que no existan problemas de liquidez,
debe tener suficiente dinero en efectivo para atender a los distintos pagos,
siendo prudente que exista un fondo de seguridad que cubra los
desajustes entre la corriente de cobros y la de pagos

Existen empresas que aunque tengan un fondo de maniobra negativo

no tienen ningn problema de liquidez.

Cobran a los clientes antes de lo que pagan a los proveedores, y en

ocasiones con una gran diferencia de tiempo.

Inditex, Carrefour, El Corte Inglsfuncionan como fondos de

maniobra negativos y no slo no tienen problemas financieros sino
que obtienen una gran rentabilidad con ese funcionamiento.

El fondo de maniobra es la parte del activo corriente

financiada con capitales permanentes.

FM = AC PC

8. Anlisis patrimonial y financiero
El balance es una radiografa de la salud de la empresa. Analizando su composicin se extraen importantes conclusiones sobre su situacin
patrimonial y financiera.

Los ratios son muy tiles para obtener informacin, ya que muestran la proporcin existente entre dos masas patrimoniales que guardan alguna
relacin. Se deben estudiar de manera conjunta, no aisladamente, sino comparndolos unos con otros y con periodos anteriores.
207
El endeudamiento

La poltica de financiacin implica tomar importantes decisiones. Por una parte se ha de decidir qu parte de la financiacin ser propia y cul
ajena. Esta proporcin depender de diversos factores: facilidad de obtener crditos, rentabilidad esperada de la inversin, capacidad de asumir
riesgos de los promotores

Al analizar la deuda es crucial valorar su calidad, que depender principalmente del plazo de su vencimiento.

De forma muy general es recomendable que el pasivo represente entre un 40% y un 60% del total
de la financiacin de la empresa. Valores por encima del 60% pueden indicar poca autonoma
Endeudamiento = financiera, ya que la mayor parte de la financiacin es de terceros, mientras que por debajo del 40%

se puede pecar de lo contrario, de no aprovechar la posibilidad de endeudarse para acometer
inversiones que generen un mayor beneficio que coste tiene la deuda.

La calidad hace referencia al plazo de devolucin de la deuda. Cuanto ms plazo ms calidad tiene
Calidad de la deuda =
la deuda, por lo que para la empresa es bueno que este ratio sea lo ms reducido posible. En caso
de valores considerados altos o peligrosos, la empresa debera intentar renegociar con sus
acreedores los plazos del vencimiento de la deuda.


La liquidez
Los ratios miden la capacidad de la empresa para afrontar las deudas a corto plazo y evitar la suspensin de pagos (iliquidez a corto plazo).

Es un ratio complementario del fondo de maniobra, a medida que el activo corriente es mayor que el pasivo
corriente (el fondo de maniobra es positivo), aumentan las posibilidades de afrontar las deudas en el corto plazo. 208

De forma general suele considerarse adecuado que el activo corriente represente un 150%-200% del pasivo
Liquidez =
corriente. Valores por debajo de este umbral pueden significar riesgos de insolvencia a corto plazo y resultados
superiores excesiva liquidez (se est renunciando a invertirlo esos fondos en el proceso productivo o activos
financieros, lo que origina un coste de oportunidad).

Este ratio muestra una informacin ms detallada sobre la composicin del activo corriente. Comparndolo
con el de liquidez se pueden detectar problemas como el exceso de existencias.
Tesorera =

Alcanzar el 100% es recomendable, y de nuevo valores muy superiores indicarn pueden indicar
infrautilizacin y valores muy bajos peligro de no poder afrontar los pagos.

Pasar la prueba del cido significa superar la barrera definitiva. Este ratio evala la capacidad inmediata de pago
de la empresa. Valores entre el 20%-30% se consideran adecuados, para no incurrir ni en riesgos ni en costes
graves de oportunidad.
Acid-test =

En caso de que estos ratios se siten en zona peligrosa, puede ser recomendable para la empresa: atrasar pagos,
adelantar cobros, renegociar la deuda y convertirla a largo plazo, ampliar el capital o vender activos.


Solvencia
Los ratios de solvencia miden la capacidad para afrontar la financiacin ajena.

Establece el nmero de euros de inversin de la empresa por cada euro que adeuda, mostrando la garanta

Solvencia = ofrecida por la empresa para afrontar la financiacin ajena. Si el ratio es menor que 1, indica que los fondos
propios son negativos, la empresa es insolvente, por lo que estamos ante una situacin de quiebra. 209

El Banco de Espaa para evaluar a Cajas de Ahorro y Bancos utiliza el ratio de solvencia =

Los ratios intentan estudiar a fondo la

estructura financiera de la empresa, para
detectar sus posibles desequilibrios.

En su estudio es importante distinguir entre:

-Liquidez (capacidad de afrontar las deudas a corto plazo).

-Solvencia (capacidad de afrontar las deudas a largo plazo).


9. El concurso de acreedores
En trminos legales, hasta el ao 2004, cuando una empresa tena problemas de iliquidez y no poda afrontar sus deudas a corto plazo
estaba en suspensin de pagos. Si vendiendo todo su activo no poda afrontar el pasivo exigible (problemas de insolvencia) su situacin era
de quiebra.

A partir de la Ley 22/2003, de 9 de julio (Ley Concursal), vigente desde 1 de septiembre de 2004, a nivel legal ambos conceptos desaparecen y
ante un problema de iliquidez o insolvencia se inicia un nico procedimiento denominado concurso. 210

El concurso de acreedores es un proceso que sirve tanto para un problema de liquidez transitorio y leve del patrimonio de una persona fsica,
como para la ms grave y culpable insolvencia de una gran multinacional.

El concurso, a diferencia de la suspensin de pagos, puede

ser voluntario (solicitado por el deudor) o necesario (a
instancia de acreedor).

El objetivo principal es lograr que la empresa conserve su

patrimonio y su funcionamiento, con el fin de que la
actividad econmica y la generacin de riqueza para la
sociedad no desaparezcan. Por ello en algunos casos los
acreedores pueden tardar en cobrar o reducir la cantidad
exigida. Solo en casos excepcionales el concurso ir
directamente a la ejecucin de la empresa.

El concurso de acreedores se denomina bankruptcy en

Estados Unidos, y con frecuencia es traducido
errneamente por quiebra, cuando no indica
necesariamente una liquidacin del patrimonio.


10. La cuenta de resultados
La cuenta de resultados (prdidas y ganancias) informa del resultado econmico obtenido por la empresa. El resultado modifica el valor
patrimonial de la empresa, aumentando en caso de beneficio y disminuyendo si existe prdida

Es importante distinguirla del estado de flujos de efectivo (EFE), que recoge los movimientos y saldos de tesorera, es decir, las entradas y
salidas de efectivo.
211

Ingreso: operaciones que incrementan el valor patrimonial de la

empresa (ventas, subvenciones)

Gasto: operaciones que disminuyen el valor patrimonial de la empresa

(salarios, telfono)

Cobro: entrada de flujo de dinero en la empresa.

Al producirse una venta se genera una

factura que se refleja en la cuenta de
resultados como un ingreso, con
independencia de que se cobre al contado o
quede pendiente de cobro.

Cuando se produce una compra se computa

en la cuenta de resultados como un gasto,
independientemente del momento de pago.


Clases de resultados

212

CLASES DE RESULTADO

- Resultado de explotacin (BAII):

Ingresos menos los gastos de la actividad principal de la empresa.

- Resultado financiero:
Ingresos y beneficios menos los gastos y prdidas de carcter
financiero.

- Beneficio antes de impuestos (BAI):

Suma del resultado de explotacin y del financiero.

- Beneficio neto:
Procede de deducir del BAI el impuesto de sociedades.


Resultado de explotacin
Gastos de explotacin

-Consumo: coste de los productos vendidos (compras,

devoluciones, rappels por compras y variacin de existencias).La
variacin de existencias (VE) es la diferencia de las existencias al
final de periodo (EF) y las existencias al inicio del mismo (EI). 213

-Gastos de personal: retribuciones, cuotas a la Seguridad Social y

otros gastos de carcter social (sueldos y salarios,
indemnizaciones, Seguridad Social a cargo de la empresa y otros
gastos sociales)
-Servicios exteriores: servicios de naturaleza diversa
(Arrendamientos, reparaciones y conservacin, servicio de
profesionales independientes, transportes, primas de seguros,
servicios bancarios y similares, publicidad, propaganda y relaciones
pblicas, suministros y otros servicios).
-Amortizaciones: depreciacin del activo no corriente de la empresa. A medida que el activo se desgasta, se va cargando a anualmente a la
cuenta de resultados la cuenta Amortizacin inmovilizado, y se corrige su valor en el balance su valor con Amortizacin acumulada del
inmovilizado.
-Tributos: importe tributos pagados a la Administracin, excepto el de beneficios (Impuestos sobre bienes inmuebles)econmicas)

Ingresos de explotacin

- Ventas: entrega de bienes o servicios objeto de la actividad de la empresa (Ventas, devoluciones de ventas y rappels sobre ventas)
- Ingresos accesorios: procedentes de la gestin de recursos de la empresa (Ingresos por arrendamientos, ingresos por comisiones e ingresos
por servicios al personal)
- Subvenciones a la explotacin: concedidas con el fin de garantizar rentabilidades mnimas.


Resultado financiero
Gastos financieros
- Intereses: importe de intereses devengados por financiacin ajena (intereses de deudas a c/p y l/p e intereses por descuento de efectos).
- Descuento sobre ventas por pronto pago: descuentos concedidos a clientes por pronto pago
- Otros gastos financieros: gastos financieros no recogidos en intereses o descuentos.
214
- Prdidas de inversiones financieras: producidas por ser el valor de venta del ttulo inferior al valor de compra.

Ingresos financieros
- Dividendos: rentas procedentes de participaciones en capital de otras empresas.
- Intereses: importe de intereses devengados por prestar dinero a terceros (ingresos de valores de renta fija e ingresos de crditos a c/p y l/p).
- Descuentos sobre compras por pronto pago: descuentos de proveedores por pronto pago.
- Beneficios de inversiones financieras: producidos por ser el valor de venta del ttulo superior al valor de compra.

De extraordinarios a excepcionales.

El Plan General de Contabilidad de 2007 elimin el denominado resultado

extraordinario, que surga de la distincin entre los ingresos y gastos
ordinarios (considerados tpicos de la actividad normal de la empresa), de
los ingresos y gastos extraordinarios (atpicos).

Se consideraban gastos extraordinarios a las prdidas incurridas por

vender el inmovilizado por un valor inferior al del balance, incendios,
multas fiscales
Los ingresos extraordinarios eran los beneficios procedentes de ventas
de inmovilizado, de inversiones financieras temporales u cualquier otro
ingreso atpico y no frecuente.

La nueva nomenclatura los denomina excepcionales y, segn su

naturaleza, los integra como de explotacin o financieros.

12. Cuenta de resultados analtica
Para analizar el resultado de la empresa se suele utilizar un formato distinto al oficial.

- Ventas netas: ingresos por la actividad propia de la empresa, deducidos los descuentos y bonificaciones
en factura y los impuestos de dichas ventas.

- Gastos proporcionales: directamente imputables a las ventas (materias primas, portes). 215
- Margen bruto = ventas netas- gastos proporcionales

- Gastos de estructura: gastos fijos (alquileres, sueldos)

- Amortizaciones: desgaste del inmovilizado

- Deterioros: Prdida de valor de los activos

- Beneficio antes de intereses e impuestos o BAII o EBIT (earnings before interests and taxes): recoge el
resultado de la empresa sin tener en cuenta la estructura financiera

- Ingresos y gastos financieros: relacionados con la actividad financiera de la empresa.

- Beneficio antes de impuestos: resultado teniendo en cuenta la estructura financiera.

- Impuesto sobre beneficios: importe que debe pagar en funcin del beneficio obtenido.

- Resultado neto: resultado final de la empresa

EBITDA= Resultado operativo, es el Beneficio antes de intereses, impuestos y

amortizaciones (earnings before interests, taxes, depreciation and amortization).

Es frecuentemente utilizado, ya que es muy til para medir la capacidad de la empresa de

generar fondos si no se tiene en cuenta la poltica de financiacin, fiscalidad y las
amortizaciones del inmovilizado.


Reflejo contable de la amortizacin.

Los elementos del activo no corriente con el paso del tiempo se van
deteriorando o quedando obsoletos, por lo que pierden valor. Esta prdida
de valor se contabiliza anualmente como una gasto en la cuenta de 216
resultados (aunque la empresa no realiza un desembolso explcito), pero
no se refleja directamente como una disminucin del activo en el balance,
aparece como una cuenta de amortizacin acumulada.

Ejemplo cuenta de resultados

Ventas 100.000

- Compras 20.000 BAII=48.000

- Personal 10.000
- Alquileres 12.000
BAI=46.000 Impuestobfos=14.800 Beneficioneto=32.200

Intereses cobrados:
4.000
Bfin=2.000
Intereses pagados:
- 6.000


13. Ratios de la cuenta de resultados.
Expansin de ventas: la empresa puede analizar el crecimiento del conjunto de productos o de cada producto por separado.

Expansin ventas =
Resultado menor que 1 indica que la empresa ha entrado en recesin.

El crecimiento debe ser mayor que la inflacin

Cuota de mercado. Las empresas continuamente comparan sus resultados con los de la competencia. 217

Cuota de mercado = Si es menor que el del periodo anterior indica prdida de competitividad.

Innovacin. La capacidad de innovar es crtica para la supervivencia de la empresa.

Innovacin =
Aumento del ratio implica mayor capacidad innovadora, reduccin
significa estancamiento creativo.

Control de gastos. Vigilar de cerca la evolucin de los gastos es fundamental para obtener un resultado adecuado.

Control gasto = Cuanto ms reducido mejor. Se pueden analizar los gastos en conjunto o por
secciones: fijos, variables, financieros

Evolucin de los gastos. Mide la evolucin comparndolos gastos con otros periodos.

Evolucin gasto = Como en el ratio de ventas, se debe tener en cuenta el efecto de la inflacin.

Ratios de mrgenes y beneficios. Es importante examinar la evolucin de los mrgenes y resultados.

Evolucin margen bruto =
; Evolucin BAI =

; Evolucin BAII =

; Evolucin Beneficio neto =


14. Cuenta de resultados abreviada.

Modelos analticos

218


15. Principales cuentas de la cuenta de resultados (PGC 2008)
Grupo 6 Compras y gastos 65. Otros gastos de gestin
60. Compras 650. Prdidas de crditos comerciales incobrables
600. Compras de mercaderas 659. Otras prdidas en gestin corriente
601. Compras de materias primas
602. Compras de otros aprovisionamientos 66. Gastos financieros
606. Descuentos sobre compras por pronto pago 661. Intereses de obligaciones y bonos 219
608. Devoluciones de compras y operaciones similares 662. Intereses de deudas
609. Rappels por compras 663. Prdidas de valoracin de activos y pasivos financieros
61. Variacin de existencias 665. Intereses de descuento de efectos y operaciones de factoring.
610. Variacin de existencias de mercaderas 667. Prdidas de crditos no comerciales
611. Variacin de existencias de materias primas 668. Diferencias negativas de cambio
612. Variacin de existencias de otros aprovisionamientos 669. Otros gastos financieros
62. Servicios exteriores
621. Gastos en investigacin y desarrollo del ejercicio 67. Prdidas de activos no corrientes y gastos excepcionales
621. Arrendamientos y cnones 678. Gastos excepcionales
622. Reparaciones y conservacin
623. Servicio de profesionales independientes 68. Dotaciones para amortizaciones
624. Transportes 680. Amortizacin del inmovilizado intangible
625. Primas de seguros 681. Amortizacin del inmovilizado material
626. Servicios bancarios y similares 682. Amortizacin de las inversiones inmobiliarias
627. Publicidad, propaganda y relaciones pblicas 69. Prdidas por deterioro y otras dotaciones
628. Suministros 690. Prdidas por deterioro del inmovilizado intangible
629. Otros servicios 691. Prdidas por deterioro del inmovilizado material
63. Tributos 692. Prdidas por deterioro de las inversiones inmobiliarias
630. Impuesto sobre beneficios 693. Prdidas por deterioro de existencias
631. Otros tributos 694. Prdidas por deterioro de crditos por operaciones comerciales
64. Gastos de personal 695. Dotacin a la provisin por operaciones comerciales
640. Sueldos y salarios 696. Prdidas por deterioro de participaciones a largo plazo
641. Indemnizaciones 697. Prdidas por deterioro de crditos a largo plazo
642. Seguridad social a cargo de la empresa 698. Prdidas por deterioro de participaciones de deuda a corto plazo

Grupo 7 Ventas e ingresos

70. Ventas de mercaderas, de produccin propia, de servicios,etc.

700. Venta de mercaderas
701. Venta de productos terminados
705. Prestacin de servicios 220
706. Descuentos sobre ventas por pronto pago 77. Beneficios de activos no corrientes e ingresos excepcionales
708. Devoluciones de ventas y operaciones similares 778. Ingresos excepcionales
709. Rappels por ventas
79. Excesos y aplicaciones de provisiones y de prdidas por deterioro
71. Variacin de existencias 790. Reversin del deterioro del inmovilizado intangible
712. Variacin de existencias de productos terminados 791. Reversin del deterioro del inmovilizado material
73. Subvenciones, donaciones y legados 792. Reversin del deterioro de las inversiones inmobiliarias
75. Otros ingresos de gestin 793. Reversin del deterioro de existencias
752. Ingresos por arrendamientos 794. Reversin del deterioro de crditos comerciales
759. Ingresos por servicios diversos 795. Exceso de provisiones
76. Ingresos financieros 796. Reversin del deterioro de participaciones y valores
762. Ingresos de crditos representativos de deuda a largo plazo

768. Diferencias positivas de cambio 797. Reversin del deterioro de crditos a largo plazo.

769. Otros ingresos financieros 799. Reversin del deterioro de crditos a corto plazo

Finanzas II
1. La rentabilidad. La rentabilidad del activo.

2. Periodo medio de maduracin. Las rotaciones.

3. El clculo de los plazos. Ejemplo de clculo de ciclo de caja. 221

4. La financiacin de la empresa

5. La financiacin a corto plazo

6. La financiacin a largo plazo. Fuentes de financiacin ajena.

7. Los recursos propios

8. La autofinanciacin. Componentes de la autofinanciacin.

9. Endeudamiento, rentabilidad y coste de los recursos.

10. El apalancamiento financiero. Ejemplo de apalancamiento.

11. Anlisis de la rentabilidad, el mtodo Dupont.

12. Anlisis comparativo de la empresa

13. Las inversiones. El valor del dinero en el tiempo.

14. El valor actual. Capitalizar y actualizar. Ejemplos prcticos.

15. Criterios de seleccin de inversiones. Limitaciones.


1. La rentabilidad JoseSandev1.02009

Un dato crucial para la empresa es conocer su rentabilidad, el grado de eficiencia con que utiliza sus recursos para generar ingresos.

La rentabilidad muestra una relacin entre beneficios obtenidos e inversin realizada

222

La rentabilidad econmica o ROI (return on investment)

Es deseable que sea lo mayor posible, y en concreto mide:

Rentabilidad econmica =
- La eficacia del activo independientemente de cmo est financiado.
- La capacidad de la empresa para remunerar a los recursos financieros utilizados.

La rentabilidad financiera o ROE (return on equity)

Es deseable que sea lo mayor posible, y en concreto mide:

Rentabilidad financiera = - El rendimiento obtenido por el capital invertido de los socios.


La rentabilidad del activo
Para analizar la rentabilidad del activo de la empresa, independientemente de cmo est financiado se utilizan los siguientes ratios.

Rotacin activo no corriente

Las empresas invierten en la adquisicin de activo no corriente para abaratar costes, mejorar la calidad de los productospero en ltima
instancia lo que n es mejorar la cifra de ventas, paso previo para la obtencin de un mayor beneficio 223
Buen indicador de la eficacia de la inversin en activos no corrientes ya que expresa el
Rotacin activo no corriente = nmero de euros vendidos por cada euro invertido en estos activos. Deseable que sea lo
ms elevado posible.

Rotacin activo corriente

En este caso medimos la capacidad de generar ingresos a partir del activo corriente.
Expresa el nmero de euros vendidos por cada euro invertido en activo corriente, se
Rotacin activo corriente =
busca que sea lo ms elevado posible.
Es frecuente ver este ratio de forma inversa, expresando el nmero de das que tardara el activo corriente en transformarse en dinero.

Plazo activo corriente = * 365 das

Rotacin de existencias

Las existencias es un elemento fundamental del activo corriente, por lo que se estudia su evolucin con suma atencin.

Rotacin existencias = Nmero de vueltas que en un ao da el stock de existencias. Deseable que sea lo mayor posible.
De nuevo podemos interpretar este ratio expresndolo en los das que por trmino medio tardan las existencias en convertirse en ventas.

Plazo existencias = * 365 das


2. El periodo medio de maduracin
El ciclo de maduracin es el tiempo que transcurre desde que se adquiere la
materia prima hasta que se cobra al cliente. Las empresas intentan reducir su
duracin, ya que cuanto mayor es el ciclo, ms se tarda en recuperar el dinero
invertido y es necesaria ms financiacin.

CICLO DE MADURACIN 224

= das materias primas en stock + das productos en curso en stock

+ das productos acabados en stock + das en cobrar a clientes

El ciclo de caja

Es frecuente que no coincida el momento de entrega

(cuando se genera el ingreso), con el momento de
pago por el cliente (cuando se produce el cobro).
Tambin es habitual que no coincida la entrega de las
materias primas por los proveedores (cuando se
genera el gasto) y el momento de su abono (cuando se
produce el pago).

Para determinar realmente el ciclo dinero-mercanca-

dinero, se debe tener en cuenta el plazo de pago a los
proveedores

CICLO DE CAJA = CICLO DE MADURACIN PLAZO DE PAGO A PROVEEDORES


Las rotaciones
La empresa para desarrollar su actividad debe invertir dinero en crear una
estructura econmica: activo no corriente (infraestructura) y activo corriente
(existencias, realizable).

Para establecer los plazos que duran las distintas etapas del proceso
productivo se deben determinar previamente las rotaciones vinculadas a cada 225
una de las fases.

El ciclo corto describe la evolucin del activo

corriente a lo largo del ejercicio: compra de materias
primas, transformacin y venta.

La rotacin (el giro) es el nmero de ciclos cortos

realizados a lo largo del ejercicio, es decir, el nmero
de veces que se repite cada una de las fases.


3. El clculo de los plazos
El plazo se calcula a partir de la rotacin y en funcin del nmero de das considerado como ao comercial.

Rotacin = Plazo = Saldo =

226
Plazo materias primas: nmero de das que en promedio estn en el almacn.
N
Plazo materias primas = 365 das

Plazo productos en curso: nmero de das que en promedio dura la fabricacin.

Plazo productos en curso = 365 das

Plazo cobro a clientes: nmero de das que en promedio tarda el cobro.

Plazo cobro clientes = 365 das

Plazo productos acabados: nmero de das que en promedio tarda la venta.

Plazo productos acabados = 365 das

Plazo pago a proveedores: nmero de das que en promedio tarda la venta.

CICLO DE CAJA
Plazo pago proveedores = 365 das


Ejemplo de clculo de ciclo de caja
Una empresa industrial presenta los siguientes datos anuales:

- Compras de materias primas 10.000 - Saldo medio de cuentas de realizable 4.000

- Coste de fabricacin anual 14.000 - Saldo medio de cuentas de exigible a corto plazo 2.000
- Coste de ventas anual 18.000 - Saldo medio de materias primas 400
- Ventas anuales 20.000 - Saldo medio productos en curso 800 227
- Un 50% de la compra de materias primas se realiza a crdito. - Saldo medio productos terminados 1.000

Plazo materias primas: nmero de das que en promedio estn en el almacn.

+
Plazo materias primas = 365das = 14,6 das
.

Plazo productos en curso: nmero de das que en promedio dura la fabricacin.

+
Plazo productos en curso = 365 das = 20,86 das
.

Plazo productos acabados: nmero de das que en promedio tarda la venta.

+
.
Plazo productos acabados = 365 das = 20,28 das
.

Plazo cobro a clientes: nmero de das que en promedio tarda el cobro.

-
.
Plazo cobro clientes = .
365das = 73 das

Plazo pago a proveedores: nmero de das que en promedio tarda la venta.

= CICLO DE CAJA = -17,27 das
.
Plazo pago proveedores = 365 das = 146 das
.


4. La financiacin de la empresa
La funcin financiera busca optimizar tanto la captacin de fondos como la aplicacin
de los mismos.

Cuando una empresa se encuentra en una fase de crecimiento con nuevos proyectos
de inversin, debe resolver la disyuntiva de decidir cules son los proyectos ms
rentables que debe acometer y qu tipo de recursos financieros utilizar. 228

El pasivo y el neto representan cmo se financia la empresa, el origen de los fondos

que se aplican en la estructura econmica (el activo).

Las fuentes de financiacin se pueden clasificar desde diferentes criterios:

- Propiedad de los fondos.

Financiacin propia (capital, beneficios no distribuidos) o ajena (prstamos bancarios).

- Permanencia.

Recursos permanentes (neto y exigible a largo plazo) o recursos a corto plazo (pasivo corriente).

- Origen.

Autofinanciacin (la propia empresa se financia), o financiacin externa (los fondos

proceden del exterior).

Las aportaciones de los socios son financiacin propia

segn la propiedad, pero externa segn el origen


5. La financiacin a corto plazo
Son las obligaciones de pago que tienen un plazo de vencimiento inferior al ao:

Prstamo

El prestamista entrega una cantidad de dinero al prestatario, que debe devolver esa
cantidad (principal) en el plazo estipulado, ms los intereses pactados. 229
Crdito

El cliente o deudor tiene a su disposicin fondos hasta un lmite determinado. Se pagan

intereses por el capital que efectivamente se utilice de la lnea de crdito.

Descuento bancario

Abono anticipado de un derecho de cobro. La entidad financiera adelanta el pago, pero descuenta del total intereses, gastos y comisiones. En
caso de que llegado el momento el deudor no pague, la entidad financiera reclama la devolucin del abono adelantado ms gastos y
comisiones.

Factoring

La empresa de factoring (el factor) compra el derecho de cobro asumiendo los riesgos
del impago. Su coste es ms elevado que el descuento bancario. La empresa cede por
tanto la gestin de sus cobros. No confundir con el confirming (reverse factoring), en el
que se cede a una empresa la gestin de los pagos.

Crdito comercial

Muchas compras no se abonan en el acto, por lo que durante el tiempo los proveedores
estn financiando a la empresa.


6. Financiacin a largo plazo
Si el plazo de vencimiento es superior a un ao hablamos de financiacin a largo plazo. Se distingue entre la propia y la ajena.

Fuentes de financiacin propia.

No tienen plazo de amortizacin establecido, los acreedores son los propietarios de la empresa.
230
Aportaciones externas (no generadas por la empresa).

- El capital social. Inicialmente se constituye con las aportaciones de los socios. Si la empresa necesita financiacin puede ampliar su
capital social, mediante nuevas aportaciones, de los socios actuales o captando nuevos.
- Las primas de emisin de acciones. Mayor importe del valor de emisin de las nuevas acciones respecto el valor nominal.
- Las subvenciones. Aportaciones de instituciones que apoyan el crecimiento empresarial en determinada zona o sector.

Aportaciones internas (generadas por la empresa).

- Resultados. Beneficio obtenido por la empresa

- Reservas. Son beneficios obtenidos por la empresa y que no han sido distribuidos entre sus propietarios.
- Remanentes. Beneficio que no ha sido repartido ni aplicado, porque todava no se tiene claro su fin.


Fuentes de financiacin ajena.
Implican un plazo de amortizacin y el abono de intereses.

- Emprstitos. Prstamo dividido en fracciones denominadas bonos. Si se emiten a menos de 18 meses se denominan letras o pagars y
cuando el plazo es superior a los 10 aos obligaciones.

En otros pases a todos los activos de renta fija con plazo superior a un ao se les llama bonos.
231
- Arrendamiento financiero (leasing). Contrato mediante el que un arrendador alquila un bien a una empresa (arrendatario), a cambio de
unas cuotas y con opcin de compra al final del perodo. Permite disponer de activos sin necesidad tener fondos propios.

- Lease-back (retroaleasing). El titular del bien lo vende a una entidad de leasing (de esta forma obtiene liquidez) y realiza un contrato de
leasing (dispone del uso del bien) con opcin de compra.

- Crditos y prstamos a largo plazo.

- Renting. Servicio integral de alquiler de bienes sin opcin de compra, por el que se paga una cuota fija durante la vigencia del contrato,
incluyendo todos los servicios de mantenimiento, seguros

Sell and lease back en el sector bancario espaol.

En el ao 2007 el Banco Santander vendi inmuebles

por 4.000 millones para alquilarlos despus. En el 2009 le
imitaron BBVA y Banco Pastor.


7. Los recursos propios
Los recursos propios principalmente proceden de las aportaciones
sociales y de los beneficios no repartidos (reservas).

El capital social (aportaciones socios)

La aplicacin del resultado
232

Fases de la aplicacin del resultado:

- Propuesta de aplicacin por los administradores.

- Resolucin por la junta general.
- Acuerdo de pagos de dividendos a cuenta por administradores y junta
general.
En qu se aplica el resultado:

- Reserva legal.

Obligatoria. Siempre que haya beneficio hay que dotarla con un 10% del beneficio hasta que alcance el 20% del capital social.

- Reservas especiales.

Existen otros tipos de reservas como las estatutarias, las de acciones propias aceptadas como garanta o las de capital amortizado, que
tambin son obligatorias.

- Dividendos activos.

Parte del beneficio abonado a los accionistas. Necesario cubrir primero las reservas de carcter obligatorio antes de proceder al reparto.

- Reservas voluntarias.

Constituidas libremente por la empresa.

- Retribucin a los administradores.


8. La autofinanciacin
La autofinanciacin es la capacidad de generar recursos financieros para garantizar tanto el mantenimiento de sus inversiones como el
crecimiento. Existe autofinanciacin de mantenimiento del patrimonio empresarial (amortizaciones, provisiones y deterioros de valor) y la de
enriquecimiento (beneficios no distribuidos).

Amortizaciones, provisiones y deterioros de valor

233
Los elementos del activo de la empresa pueden de sufrir variaciones en su valor. Estas variaciones pueden ser negativas, que se reflejan en
una disminucin temporal o definitiva de su valor inicial, o positivas, que suponen una revalorizacin normalmente originada por la actualizacin
de su valor en el mercado.

Negativas

a) Directas: Cuando se produce una disminucin real del

valor del inmovilizado en el Balance de la Empresa. Se
realizan mediante las amortizaciones, que recogen esta
depreciacin.

b) Indirectas: Cuando se produce una disminucin temporal o

transitoria, y que puede, o no, convertirse finalmente en una
prdida real de valor. Las fondos que la empresa reserva
para afrontar estas posibles prdidas de valor se denominan
deterioro del valor si son de activo, y las de pasivo
provisiones.

Positivas

Mientras que la mayor parte de los elementos del inmovilizado material se deprecian por el tiempo o por el uso, otros ganan en valor en funcin
de su precio en el mercado en cada momento. La revalorizacin de los bienes se realiza mediante la actualizacin del valor a su precio actual
en el mercado, aunque no es habitual hacerla.


Componentes de la autofinanciacin
Las amortizaciones, las provisiones y los deterioros de valor se contabilizan como un gasto de ejercicio (cuenta de resultados), pero no implican
una salida de fondos, por lo que son utilizadas para financiar la estructura econmica.

Dentro de autofinanciacin debemos distinguir la que se destina a mantener la estructura productiva (amortizaciones y provisiones y deterioros
de valor), de la que supone un enriquecimiento neto de la empresa (beneficio de la actividad).
234

Ventajas autofinanciacin Inconvenientes autofinanciacin

- Proporciona solidez a la estructura financiera. - Financiacin de proyectos poco rentables

- Permite crecer sin recurrir a endeudamiento. - Rechazo a endeudarse.

- Aumenta la capacidad de endeudamiento. - Mayor retencin de beneficios dividendo


9. Endeudamiento, rentabilidad y coste de los recursos.
Para que sea deseable endeudarse, la rentabilidad obtenida por la empresa debe ser superior al coste de los recursos financieros utilizados.

LA RENTABILIDAD > COSTE DE FINANCIACIN

El coste de los recursos propios

Aunque no existe un desembolso explcito por su uso, la utilizacin de los recursos propios supone un coste financiero, un coste de 235
oportunidad. Normalmente se toma la referencia de la rentabilidad de una inversin con riesgo nulo (bonos del Estado) y se le suma una prima
de riesgo en funcin de la actividad y sector de la empresa. Es frecuente en la prctica, que se exija a las empresas generar un inters al menos
un 6% superior al de la mejor inversin alternativa libre de riesgo.

El coste de los recursos ajenos

Al tener un coste explcito y conocido, su tratamiento es distinto al de los recursos propios. Adems, a diferencia del coste de los recursos
propios tienen desgravacin fiscal, ya que son un gasto deducible en el impuesto sobre sociedades.Para su clculo se estima el coste medio
ponderado de las deudas.

Si la empresa tiene dos deudas, una de 10.000 euros a un inters del 10% y otra de 20.000 euros a un inters del 5%,
. .
el coste medio ser * 0,10 + * 0,05 = 0,067 , es decir, el 6,7%
. .

El coste ponderado de los recursos financieros

Teniendo en cuenta el volumen y coste de los recursos propios y ajenos, se puede calcular el coste medio ponderado. La rentabilidad obtenida
por la empresa ha de ser mayor que el coste del capital medio ponderado. Adems la empresa ha de valorar su capacidad para afrontar el ritmo
de pagos y que su ratio de Endeudamiento ( , no sea excesivo (recomendable entre un 40-60%).

Estructura financiera:

Recursos propios 40.000 , coste 10% ,

. .
Coste medio ponderado = * 0,10 + * 0,067= 0,087 , el 8,7 %
. .
Recursos ajenos 30.000 , coste 6,7%

10. El apalancamiento financiero
El trmino procede del efecto positivo de la palanca y refleja la posibilidad de hacer una inversin mayor que los fondos propios disponibles, de
modo que empleando una mayor cantidad de pasivo exigible, se abarca una mayor posibilidad de prdida o ganancia.

Para que compense endeudarse, la rentabilidad obtenida por la empresa debe ser superior al coste de los recursos financieros utilizados.

236
Apalancamiento financiero: uso de la deuda para financiar el activo con la esperanza de
que el aumento del beneficio compense el aumento de los costes financieros.


Ejemplo de apalancamiento financiero
Una empresa que est evaluando la forma de financiar su activo de 2.000 .

La financiacin ajena tiene un coste del 10%, y se plantea 4 posibilidades de configurar su estructura financiera.

Si su BAII estimado es de 300 (es independiente de la estructura financiera), qu rentabilidad financiera obtiene para cada alternativa?
237
A(0%AJENO) B (25%AJENO) C (50%AJENO) D (75%AJENO)
BAII 300 300 300 300
COSTESFINANCIEROS 0 50 100 150
BAI 300 250 200 150
Impuesto(30%sBAI) 90 75 60 45
BENEFICIONETO 210 175 140 105

Rentabilidadeconmica 15,00% 15,00% 15,00% 15,00%

Rentabilidadfinanciera 10,50% 11,67% 14,00% 21,00%

Como la rentabilidad financiera aumenta al aumentar la deuda, estamos ante apalancamiento financiero positivo. Para ello es necesario
que la rentabilidad econmica (en este caso 15%) sea superior al coste de los recursos financieros ajenos empleados (el 10% en el ejemplo).


11. Anlisis de la rentabilidad, el mtodo Du Pont.
Es til descomponer la rentabilidad para proceder a su anlisis.

Aumenta la rentabilidad econmica:

Rentabilidad econmica = = * = * - Aumentando el margen, siempre que la rotacin permanezca invariable.

- Aumentando la rotacin, siempre que el margen permanezca constante. 238

Margen * Rotacin - Disminuyendo el margen si el efecto del aumento de rotacin es mayor.

- Disminuyendo la rotacin, si el efecto del aumento de margen es superior.

Rentabilidad financiera = = * = * *

Margen * Rotacin * Endeudamiento

Aumenta la rentabilidad financiera: A principios del siglo XX los administradores de la

empresa DuPont de Nemours Powder, estudiaron
- Aumentando el margen, con rotacin y endeudamiento invariables. cmo analizar la rentabilidad de su empresa.
- Aumentando la rotacin, con margen y endeudamiento constante. Crearon el concepto ROI (rentabilidad sobre la
inversin) y lo desglosaron para comprender
- Aumentando el endeudamiento (con adecuada relacin coste deuda-rentabilidad) . mejor cmo mejorar su rendimiento.


12. Anlisis comparativo de la empresa
La empresa cuando analiza su situacin econmica-financiera se compara con otras empresas teniendo en cuenta el sector en el que
desarrolla su actividad.

239

La Central de Balances del Banco de Espaa.

En Espaa son fundamentales los datos ofrecidos por el Banco de Espaa en su Central de Balances, que tiene como cometido principal
recopilar y mantener informacin econmico-financiera sobre la actividad de las empresas. Por ello, desde 1984 se encarga de recoger
informacin econmico-financiera de las empresas no financieras espaolas que, voluntariamente, colaboran mediante la cumplimentacin de
un formulario normalizado.

En ww.bde.es central de balances, podemos acceder a todo

tipo de informacin y ratios: sector, tamao, actividad.

13. Las inversiones
Continuamente la empresa ha modernizarse y crecer, tomando decisiones importantes que afectan a su estructura econmica. Cuando se
presentan varias alternativas de inversin, ha de ser capaz de evaluarlas para lo que conviene conocer conceptos bsicos financieros.

Inversin significa formacin de capital. El capital est constituido por todos los bienes utilizados para la produccin: terrenos, edificios,
maquinaria, instalaciones, marcas, equiposLa empresa aumenta su capital cuando invierte en sus activos tangibles e intangibles, y lo hace
con el fin de aumentar o mantener su capacidad econmica. 240

Tipos de inversin

Naturaleza
- Tangible.
- Intangible.

Objeto
- Equipo industrial.
- Materias primas.
- Equipo de transporte.
- Empresas completas o participacin accionarial.

Funcin
- Sustitucin o reemplazo (renovar y actualizar los equipos).
- Expansin (crecer o acceder a nuevos mercados).
- Producto (mejorar los productos o ampliar la gama).
- Estratgicas (reducir riesgos causados por los avances tecnolgicos, la competencia, los cambios sociales).

Relacin La inversin est condicionada por:

- Complementarias. - Rentabilidad esperada
- Independientes.
- Excluyentes. - Riesgo aceptado

- Horizonte temporal


14. El valor del dinero en el tiempo
Las decisiones referidas a la poltica de inversiones se denominan presupuesto de capital, y estn muy condicionadas por criterios financieros.

Tipo de inters y valor futuro

Las personas prestan su dinero a cambio de una ganancia o inters. El valor futuro es la cantidad a la que crecer una inversin despus de
ganar los intereses. 241


El valor actual
Conociendo el valor en el futuro de una inversin y el tipo de inters, podemos realizar el proceso inverso y calcular el valor actual.

Clculo
Valor actual = = 100 VA =
, 242

Inters simple y compuesto

Cuando el plazo es mayor que el ao (o se pagan los intereses en fracciones menores al ao), distinguiremos dos modalidades de inters:

- Simple: inters ganado slo sobre la inversin inicial, los intereses generados no ganan intereses.
- Compuesto: inters ganado sobre inters, los intereses generan intereses. Valor futuro a n aos en el inters compuesto:

VF = VA * (1+ i) VF = VA* (1+i)*(1+i)*(1+i)n veces

T.A.E (Tasa Anual Efectiva)
VF = VA*(1+i)n
Las inversiones y productos financieros tienen distintos plazos, comisiones y rentabilidades.

Para facilitar la comparacin y transparencia, el Banco de Espaa, obliga a incluir este ndice desde el ao 1990 (norma 8/1990 sobre
Transparencia de las operaciones y proteccin de la clientela).

La Tasa Anual Equivalente o Tasa Anual Efectiva tiene en cuenta el tipo de inters nominal, las comisiones y el plazo de la operacin.

ClculoTAE r = tipo de inters nominal anual

TAE= 1 1 f = frecuencia de pagos (12 mensual, 1 anual)


Capitalizar y actualizar
El dinero se puede invertir y obtener unos intereses, por lo que no es lo mismo disponer de un euro hoy que de un euro maana.

Principio financiero bsico: Un euro hoy vale ms que un euro maana

Al igual que si queremos comparar distancias medidas en metros con otras medidas en kilmetros debemos convertirlas a la misma unidad, 243
para establecer comparaciones entre cantidades cobradas o pagadas en distintos momentos de tiempo, debemos homogeneizarlas al mismo
momento. Para ello empleamos dos tcnicas bsicas: capitalizar (llevar una cantidad actual a su valor futuro) o actualizar (traer al presente una
cantidad futura).

Calcular el valor futuro es capitalizar. (1+i)n es el factor de capitalizacin.

Calcular el valor actual es actualizar. es el factor de actualizacin.

Actualizar tambin se denomina descontar y a factor de descuento


Ejemplos de matemticas financieras
Tipo de inters y valor futuro

Depositamos 100 en un banco, a plazo de un ao y con una remuneracin del 5%. Qu cantidad obtendremos?

- Valor actual = 100 Clculo

- Inters= 0,05 = 5% Intereses = 100 * 0,05 = 5 Valor futuro = 100 + 5 = 105 244
- Valor futuro = V1?
Clculo directo
Valor final = 100 * (1+0,05) Valor futuro= 100 * (1,05) = 105

TAE
,
TAE = 1 1 = 0,1268 = 12,68%
Si una tarjeta de crdito cobra el 1% mensual (12 % de inters nominal anual),
cul es la TAE?
Podemos poner directamente el inters mensual nominal
TAE = 1 0,01 1 = 0,1268 = 12,68%

Capitalizacin y la fuerza del inters compuesto.

Peter Minuit (1580-1638), fue un gobernador colonial holands que contribuy a fundar Nueva Amsterdam, la colonia que ms tarde lleg a ser
la ciudad de Nueva York. En 1626, compr la isla de Manhattan a una tribu de indios algonquinos a cambio de unas baratijas valoradas en 60
florines holandeses (aprox. 132 euros). Si los indios algonquinos hubieran invertido esos 132 euros Cul sera su valor en el 2010?

Vamos a suponer tres escenarios distintos para esos 384 aos (2010-1626):
a) Una rentabilidad baja del 2% anual (lo han gestionado de manera muy conservadora).
b) Una rentabilidad media del 4% anual (gestin histrica normal).
c) Una rentabilidad Warren Buffet del 22% anual (han sido unos genios invirtiendo).

a) r = 2% VF2010= 132 * (1,02)368 = 192.946,60

b) r = 4% VF2010= 132 * (1,04)368 = 244.817.688,5

c) r = 22% VF2010= 132 * (1,22)368 = 7.961.439.872.505.350.000.000.000.000.000.000


15. Criterios de seleccin de inversiones
Para valorar las distintas alternativas de inversin, las empresas utilizan los criterios del Valor Actual Neto , la Tasa Interna de Rentabilidad y el
Plazo de Recuperacin.

Representacin del horizonte temporal de un proyecto

Para evaluar las distintas opciones de inversin, es conveniente definir y representar correctamente sus distintos valores. 245

En cada ao existe un flujo de caja neto del proyecto Qi,resultante de los cobros (Ci ) y
pagos (Pi) Normalmente los proyectos comienzan con un desembolso inicial (A).

Los cobros figuran en positivo, y los pagos y el desembolso inicial en negativo.

Qi = Flujo neto de caja en el ao i = Ci Pi - A = Q0

Valor actual neto (VAN)

Mide cunto vale un proyecto. Es la diferencia entre los flujos de tesorera del proyecto y la inversin inicial.

Para calcularlo se actualizan los flujos futuros esperados a la tasa de rentabilidad ofrecida por alternativas de inversin comparables. Esta tasa
se denomina coste de oportunidad del capital, ya que es la rentabilidad a la que se renuncia al invertir en ese proyecto. Los proyectos con VAN
positivo se realizan, con VAN negativo se rechazan.

Proceso del clculo del VAN

1- Predecir los flujos de tesorera (cash flows) del proyecto.

2- Estimar el coste del capital.

3- Actualizar los flujos utilizando el coste de capital.

4- Realizar el proyecto si el VAN > 0

VAN = - A + + + +


Tasa interna de rentabilidad (TIR)

Mide la rentabilidad del proyecto. La rentabilidad = .

Si un proyecto requiere una inversin de 1000 y genera en un ao un beneficio de 100 (Q1-A) , su TIR= 10%.
Pero si el proyecto genera flujos de caja en distintos periodos, el clculo de la TIR se complica, y ser el tipo de descuento que hace el VAN=0.
Proceso del clculo del VAN
246
VAN = 0 - A + + + + =0
1 1- Igualar el VAN a cero, manteniendo como incgnita la tasa de
descuento.

No hay un mtodo simple para despejar la TIR, por lo
que se emplean hojas de clculo, o pesados sistemas
manuales de tanteo.
2- Despejar el TIR.
3- Comparar el TIR con el coste de capital del mercado (i).
4- Realizar el proyecto si el TIR > i

Plazo de recuperacin (Payback)

Es el tiempo que transcurre hasta que los flujos de tesorera permiten recuperar el desembolso inicial del proyecto. Segn este criterio son
preferibles los proyectos que recuperan antes el desembolso inicial.

Es un criterio simple y de fcil clculo, pero informal y poco riguroso, ya que no tiene en cuenta el distinto
valor del dinero en el tiempo (no descuenta) ni los flujos de caja posteriores a la recuperacin.
Para su clculo se emplea mtodos de proporcionalidad o regla de tres.

En el primer ao se recuperan 6 Payback 1 ao7 meses y. 6 das

En el segundo ao se recuperan 5, por lo que la proporcin ser

12 meses se ingresan 5 M= =7,2 meses

M meses se ingresaran 3 (las que faltan hasta 9)

,
1 mes son 30 das D= =6 das

0,2 meses son D das


Limitaciones de los distintos criterios
VAN

El criterio del VAN selecciona aquellos proyectos con resultado positivo, y si existe limitacin de fondos, el que tiene un VAN mayor.
Supongamos dos proyectos y un coste de capital del 5%.

Proyecto A
247
VAN A = - 1 + = 0,90 Segn el criterio del VAN ambos proyectos son realizables
,
(VAN > 0) y en caso de restriccin de fondos, sera
TIR A = 100 % preferible el B (VANB > VANA).
Sin embargo el sentido comn nos hace plantearnos dudas,

Proyecto B -La rentabilidad del primer proyecto es mucho mayor (se

, invierte 1 y se obtiene un VAN de 0,90) que en el segundo
VAN B= - 9 + 0,93 (se invierte 9 y se obtiene un VAN de 0,93).
,

-El plazo del segundo es mucho mayor, por lo que la

TIR B = 8,51 %
incertidumbre aumenta.

TIR

Muchas empresas prefieren el criterio TIR por el ejemplo anterior, sin embargo no est exento de problemas.

Proyecto A
VAN A = - 1 + = 0,90
,

TIR A = 100 % El criterio TIR valora igual ambos proyectos, lo que

es absurdo como indica el VAN

Proyecto B
VAN B = 1 + = - 0,90
,

TIR B = 100 %


PAYBACK

Adems de ser mucho menos riguroso en su clculo que el VAN y el TIR (ya que no descuenta), tambin presenta graves incongruencias.

Proyecto A
VAN A = - 1 + = 0,90
,
248
TIR A = 100 %

PAYBACK A = 6 meses

Al no tener en cuenta los flujos

posteriores a la recuperacin, se
Proyecto B pueden producir elecciones absurdas.

VAN B = - 1 + + + = 1.769,05
, , ,

TIR B = 3.159,21 %

PAYBACK B = 12 meses

Proyecto empresarial
249

ndice
1. El plan de empresa.

2. La estructura del plan de empresa.

3. El resumen ejecutivo.

4. Descripcin del proyecto empresarial.

5. Descripcin del producto o servicio.

6. El plan de marketing.

7. Produccin y medios tcnicos.

8. Organizacin y recursos humanos.

9. Forma jurdica.

10. Estudio econmico financiero.


1. El plan de empresa JoseSandev1.02009

Es una memoria detallada del proyecto empresarial, un esquema de su

Plan de empresa: documento que refleja con detalle el
razonamiento. Sus funciones son:
contenido del proyecto empresarial.
- Internas. Punto de referencia durante la ejecucin del proyecto.

- Externas. Tarjeta de presentacin del emprendedor para obtener financiacin. 250

Requisitos elaboracin:
1. Claro: redaccin clara, concisa y veraz.
2. Actual: informacin y datos recientes.
3. Global: todas las reas de la empresa.
Contenidos del plan de empresa 4. Comprensible: inteligible para todos los destinatarios.
- Por qu. Las empresas se orientan a los consumidores. Se debe explicar su misin.

- Qu. Analizar los productos que se van a ofrecer y los objetivos que
se fijan.

- Quin. Identificar a los promotores, destacando sus capacidades y

experiencia para desarrollar la idea empresarial.

-Cmo. Definir el tipo de organizacin y las necesidades de recursos

humanos.

-Dnde. Sealar el mbito de actuacin y los segmentos del mercado a

los que se dirige.

-Cundo. Temporalizar los distintos momentos de ejecucin.

-Cunto. Prever los ingresos y gastos, y la gestin de tesorera para

verificar que la idea es viable.


2. La estructura del plan de empresa
El plan de empresa relata la historia de nuestro proyecto empresarial:
El plan de empresa se debe estructurar de la
- Inicio: el escenario. Definicin de la idea, sus antecedentes y gestacin. misma forma que una historia Finch (2002)
- Desarrollo: la accin. Explicacin detallada de la propuesta..

- Desenlace: las conclusiones. Qu se necesita, qu riesgos existen y cmo se evitarn. Cul es la recompensa esperada (beneficios). 251

Estructura del plan de empresa:

1. Resumen ejecutivo.

2. Descripcin del proyecto empresarial.

3. Descripcin del producto o servicio.

4. Plan de marketing.

6. Produccin y medios tcnicos.

7. Organizacin y Recursos Humanos.

8. Forma Jurdica.

9. Estudio econmico financiero.

"Un objetivo sin un plan es un sueo". W.J. Reddin


3. El resumen ejecutivo
Es una breve descripcin del producto, el mercado, la empresa, sus factores de xito, las
El resumen ejecutivo debe captar
necesidades de financiacin y los resultados esperados. Es la primera evaluacin de la
rpidamente la atencin del lector, en
propuesta, de sus miembros, su idea, la oportunidad, ndices y proyecciones.
muchas ocasiones es lo nico que se lee

En el plan de empresa figura al principio, pero el resumen es lo ltimo que se elabora. 252

Estructura y contenido del resumen ejecutivo:

-Claro y conciso, preferiblemente en una o dos pginas , si son ms, se deben Predominarn las ideas positivas, se evitar
acompaar de imgenes o grficos ilustrativos. nombrar los riesgos potenciales y se
expondrn las principales cifras de negocio
-Cmo se crear valor para el consumidor, qu se pretende lograr y quin est
(grandes nmeros, y sin decimales).
involucrado.

-Cul es el estado actual del proyecto empresarial.

Causas del fracaso de los nuevas empresas:

- Falta de planificacin. No basta con una buena idea, para

tener posibilidades de supervivencia se debe planificar
cuidadosamente el proyecto.

- Falta de preparacin. Los emprendedores con carencias

en conocimientos tcnicos y habilidades sociales tienen muy
pocas posibilidades.

- Falta de informacin adecuada. El conocimiento del

producto, de la competencia, del estado de madurez del
mercado, de las nuevas tendencias o de las leyes vigente.


4. Descripcin del proyecto empresarial
Descripcin de forma sinttica de la visin, misin y objetivos del proyecto,
quines lo van a llevar a cabo y cul es la idea de negocio. Misin: Para qu existimos?
Visin: Cmo queremos ser en unos aos?
Valores: En qu creemos y cmo somos?
La idea: buscando el hueco en el mercado. 253
Las necesidades de los clientes son las que definen los huecos que existen en el mercado. Las empresas crean valor elaborando un producto o
servicio que satisfaga estas necesidades, logrando la satisfaccin de los clientes.

La empresa enfocada al cliente.

1- Detectar una necesidad no cubierta (o deficientemente cubierta).

2- Existir un pblico objetivo suficiente, para que compense desarrollar el proyecto.

3- Desarrollar un producto atractivo para que el consumidor lo compre. La empresa ha de enfocarse a crear valor para
4- Definir el posicionamiento estratgico, la imagen que se desea tener en la el consumidor, para lo que debe desarrollar
ideas suficientemente innovadoras
mente de consumidor: liderazgo en costes, diferenciacin, especializacin


5. Descripcin del producto o servicio
Se debe describir con precisin el producto o servicio que se ofertar, incidiendo
en:

- Qu necesidad va a satisfacer?

- A qu mercado se dirigir? 254

- Cmo es tcnicamente?

- Cmo se posicionar?

- Qu le diferencia de la competencia?

- Cmo se fijar su precio en el mercado?

- Qu normas, leyes o patentes le regulan?

Como seala Nueno (2001) , resulta conveniente pensar adems qu aspectos del producto o servicio permiten una
extensin del mismo:

- Posibilidad de modificarlo y as poder introducirlo en otros mercados.

- Posibilidad de encontrar productos o servicios complementarios que permitan incrementar las ventas.

- Posibilidad de extender el concepto de producto hacia una familia de productos.

- Posibilidad de encontrar avances que permitan, mediante su incorporacin, pensar en la segunda o tercera generacin
del producto.

Una vez que la empresa haya sido fundada con xito, es preciso garantizar su crecimiento y ste slo es posible

mediante una oferta de productos o servicios continuamente renovada (Nueno, 2001).

Gua LUCES oadl.es/luces


6. Plan de marketing
El desarrollo del plan de marketing se va concretando en las tres
fases, pero se debe destacar que:

- El producto es viable.

- La empresa tiene un hueco en el mercado. 255

Satisfaccin y fidelizacin

Para que el producto sea viable en el medio plazo, se debe

concretar cmo se gestionarn las relaciones con los clientes, y en
concreto, las estrategias de fidelizacin.

Propuesta de valor: beneficios o valores que la empresa

promete proporcionar a sus clientes para satisfacer sus
necesidades.

Valor percibido por el cliente: valoracin que realiza el

cliente de los beneficios que obtiene de una oferta del
mercado, respecto a las ofertas de la competencia.

Satisfaccin del cliente: grado en que el rendimiento

percibido se ajusta a las expectativas.


7. Produccin y medios tcnicos
Es el estudio de los medios materiales y humanos requeridos, abarcando las siguientes cuestiones:

- Dnde produciremos?

- Cmo lo haremos?

- Qu cantidad? 256

- En cunto tiempo?

Localizacin y logstica

-Descripcin del lugar escogido para emplazar la empresa, comentando los

motivos de la eleccin.

- Anlisis de la red de comunicaciones disponible.

- Referencias a normativas y exigencias legales.

Descripcin del proceso productivo

- Estrategias y modelos de produccin .

- Procesos de control de calidad.

- Gestin de residuos.

- Estrategias de logstica: abastecimiento, stocks


8. Organizacin y recursos humanos
En las empresas del siglo XXI, el factor humano es el decisivo.

Se concretar qu grupo humano es necesario, explicitando la

funcin y responsabilidad que tendr cada persona en la
empresa:
257
-Organigrama de la empresa. Dibujo de la organizacin de las
personas que integran la empresa, mostrando las relaciones de
mando.

-Recursos humanos internos. Descripcin del perfil

(experiencia, conocimientos, habilidades y motivaciones) de las
personas que integrarn el equipo humano de la empresa.

Anlisis de las modalidades de contratacin ptimas para cada

puesto, de las polticas salariales y de losincentivos.

-Recursos humanos externos. Explicacin de qu personas

externas a la empresa desarrollarn tareas para la misma, as
como la modalidad de la relacin (trabajadores autnomos
dependientes, empresas independientes o del grupo).


9. Forma jurdica
Descripcin de quines son los socios y cules sern sus aportaciones. Tambin se aclarar si existen socios trabajadores y en qu
condiciones se les remunerar.

En la eleccin de la forma jurdica es importante valorar:

- La responsabilidad frente a terceros. Exiten formas jurdicas en las que se limita esta responsabilidad (S.A o S.L), mientras que en otras 258
(empresario individual o sociedad colectiva) el riesgo recae sobre el patrimonio personal.

- El capital necesario para su constitucin. Unas formas jurdicas no tienen capital de constitucin mnimo (empresario individual), mientras
otras requieren una aportacin elevada (S.A).

- El nmero de socios. No disponer del nmero mnimo de socios puede limitar la eleccin de la forma mercantil (en las sociedades laborales
se requieren 4 socios como mnimo).

- La fiscalidad soportada. Segn los ingresos previstos puede ser ms interesante tributar al impuesto sobre sociedades o al IRPF. Tambin
hay que tener en cuenta que existen formas jurdicas como las cooperativas o las sociedades laborales, que estn bonificadas fiscalmente.

La eleccin de la forma jurdica tiene importantes

consecuencias econmicas y legales.


10. Estudio econmico financiero
Se cuantifica de forma clara pero rigurosa, todo lo aportado en las partes anteriores del plan.

Inversiones iniciales
Se distinguirn entre las que tengan un carcter de permanencia en la empresa (activo no corriente) y las que su periodo de permanencia sea
inferior al ao (activo corriente).
259
Financiacin
Indica de dnde provienen los fondos para financiar las
inversiones. Se puede distinguir entre los recursos propios
(aportaciones de los socios y subvenciones) y los ajenos (deudas
a corto y largo plazo).

Ingresos y gastos
Se realizar una previsin realista de los ingresos y gastos de la
empresa, durante un periodo que se considere adecuado segn
la naturaleza de la actividad.

Cobros y pagos
La mala planificacin de la tesorera y los problemas de liquidez
son determinantes para el cierre de muchas empresas. Como no
suelen coincidir ingreso con cobro, ni gasto con pago, es
necesario prever que se dispondr de la liquidez adecuada, en el
momento adecuado.

Umbral de rentabilidad
Teniendo en cuenta los costes (fijos y variables) y el precio, se determina el nivel mnimo de ventas a alcanzar para que el proyecto sea
rentable. Se puede acompaar con el anlisis de VAN, TIR y PAY BACK.