Trade of the day

1-
Quiero analizar algunas oportunidades de inversin tal como yo las veo por si pudieran
ser de tu inters.

Esta tarde ha habido una excelente ventana de oportunidad que lo tena todo:

1. Despus de la publicacin de noticias el mercado ha hecho un fake alcista y ha entrado

en zona de sobrecompra. Eso suele ser un buen punto de partida. Si el mercado est
sobrecomprado es complicado que siga subiendo... Y si no sube es probable que baje, al
menos un poco.

2. La lnea de tendencia simple es perforada por el precio. Eso suele anteceder a una
correccin del precio, as que estamos atentos.

3. El oscilador muestra divergencia con el precio: mientras que el precio testea los
mximos anteriores, el oscilador a penas si hace un intento de correccin. Esta situacin
indica que es altamente probable que la accin del precio corrija a la baja.

4. Tenemos una vela a favor de nuestra entrada, cerrando por debajo de la lnea de
tendencia. Al cierre de esa vela entramos al mercado vendiendo cuatro contratos (o
cuatro lotes). Vers que bajo mi concepcin es muy til tener posiciones mltiples para
hacer una gestin de la salida escalonada.
5. El stop inicial lo situamos a una distancia ridcula del punto de entrada: 1.3851
Arriesgamos 6 ticks para una operacin potencial de casi 20 ticks (que se correspondera con la
banda inferior de sobreventa).

6. La accin del precio hace una vela alcista y un pivote que nos sirve para trazar una
directriz bajista. Nuestro stop inicial se sita en ese momento al punto de entrada, un tick
por encima del pivote.

7. El precio toca la banda inferior entrando en zona de sobreventa. Un buen lugar para
cerrar la posicin. Al estar operando con varias posiciones sacamos la mitad y vemos si la
directriz bajista aguanta y el precio se mueve hasta el Gap que en estas ocasiones suele
comportarse como un imn.

8. El precio en sobreventa llega al Gap y cerramos 1/4 de la posicin. Cerramos un tick

por encima del Gap para no ser ambiciosos. Algunas veces el precio puede rebotar en
esa rea y no es plan de devolver el profit.

9. Situamos el stop por encima del pivote recogido por la directriz bajista a 1.3815.
10. El precio comienza a perforar la lnea de tendencia indicando la posible finalizacin del
movimiento. Estamos atentos al retesteo de mnimos.

11. El precio hace un mnimo inferior, acompaado de un Doji. Parece que la zona del
Gap est aguantando. El Oscilador se gira indicando divergencia. Cerramos el resto de la
posicin.

Este tipo de oportunidad se da muy frecuentemente, y tambin se dan otras muchas

ventanas diferentes. En este caso las noticas han permitido entrar y salir del mercado en
cinco minutos con un bonito beneficio. M anlisis no pretende ser ninguna
recomendacin. Yo lo veo as, pero otros traders lo vern de forma distinta. Lo importante
es que t aprendas un sistema de inversin y luego te entrenes para aplicarlo de forma
sistemtica.

2-
Me han pedido una operacin en la que el resultado no fuese tan bueno como el anterior.
Hay muchas.

El trading est basado en probabilidades y no en predicciones. Cuando el precio hace

ciertas cosas, en determinados momentos, las probabilidades se ponen a nuestro favor y
nosotros actuamos. Luego el resultado puede ser el previsto o el opuesto... El tener la
estadstica de nuestra parte es lo que nos hace ganar ms veces de las que perdemos.

He aqu algunas operaciones en las que he terminado perdiendo.

1. El precio ha estado haciendo nuevos mximos.

2. Ha retesteado la zona que antes era una resistencia y que ahora parece un soporte.

3. Ha llegado a la zona de R2 pero ha sido incapaz de cerrar por encima.

4. Ha debilitado la Lnea de Tendencia anterior.

5. Ha retesteado los mximos en R2 nuevamente, y de nuevo ha sido incapaz de cerrar

por encima.

6. Los osciladores que estaban mostrando divergencia potencial la han confirmado.

7. El precio ha hecho una vela bajista marcando nuestro punto de entrada. El stop nos
queda por encima de los mximos del da, defendido por R2, y en zona de sobrecompra.

8. El precio llega a retestear la antigua zona de soporte. Hace ms de 5 velas sin perforar
la zona y pienso que la zona va a aguantar.

9. Giro la posicin de bajista a alcista contra R2. Por encima tenemos un precio redondo
1.3900 y pienso que tal vez podramos llegar a l.
10. El Macd est sealando un posible rechazo en la zona cero (ZLR) acompaando la
entrada larga.

11. Finalmente el precio rompe el suelo y el posible rechazo del Macd falla. Quedamos
fuera del mercado por full stop.

12. El precio rompe la directriz bajista.

13. Se apoya en la directriz alcista retesteando la lnea de tendencia rota. Entramos

largos.

14. El precio no consigue hacer nuevos mximos y nos dibuja un tringulo. Mal asunto
para nuestros largos.

15. Finalmente el precio nos saca de la posicin con otro full stop al romper la directriz
alcista.

Un conjunto de operaciones que no me llevan a ningn lugar... Las comparto con el deseo
de que tengan cierto valor pedaggico.

Recordad que no quiero ser modelo de nada ni tener razn en esto del trading. Hay
traders mucho ms buenos que yo.

Mi intencin es hacerte reflexionar.

3-
Hoy ha sucedido algo que suele ser muy rentable.

Te lo cuento para que aprendas a hacerlo t tambin.

Observa que el precio en la sesin de ayer, tal como se ve en la foto (grfico del Futuro
del Euro en 15') hizo lo siguiente:

1. Desplazamiento hasta PP (lnea gris)

2. Cada hasta mnimos del da en un desplazamiento de 130 ticks.

3. Retroceso hasta S2

Hoy el precio ha abierto a la baja y a la apertura de la sesin de Londres ha hecho lo

siguiente:

4. Retesteo del Gap

5. Cada desde el Gap hasta los mnimos de ayer (YL en el grfico)

6. Ligera rotura de ese nivel y retroceso.

Ah, en esa rotura mnima ha habido la seal de entrada.

 El precio se ha estado moviendo durante un rato en una cierta acumulacin (se ha visto
despus).

Yo he tenido seal de entrada por divergencia en el Macd BB (no aparece en la foto)

Y luego un movimiento largo muy interesante que me ha permitido cerrar la mitad de la
posicin en el PP (lnea gris en el grfico), y el resto de la posicin en el 61.8% de toda la
cada de ayer.

Deseo que esto tenga sentido para ti.

4-
He aqu un grfico del futuro del Euro contra el Dlar en un marco de representacin de
5 minutos y el correspondiente histograma de volumen.

Analicemos un poco lo que ha estado pasando porque creo que hay algunas ideas que
merecen la pena integrar:

1. Lo primero que podemos observar es lo que esta barra ha cerrado lejos del mnimo con
mucho volumen. Ya comentamos que una barra en la que se han negociado muchos
contratos (ms que en las barras anteriores) y que cierra lejos del mnimo indica compra
por parte de los profesionales. Esta barra viene precedida de una gran vela roja que ha
generado pnico en las manos dbiles y les ha obligado a soltar sus posiciones largas.
Los P han comprado estas posiciones en 1.
2. En esta barra vemos una vela verde que supera los mximos anteriores pero que cierra
lejos de su mximo. Esa cola (el rabo de la vela), sumado al volumen por encima de la
media (de largo), nos indica que alguien ha estado comprando ah arriba. A quin le han
comprado? A los Amateurs que justo estaban entrando largos a la rotura de los anteriores
mximos. La entrada al mercado por break out suele ser una maniobra de los A.
3. En ese punto vemos un testeo de la Demanda. Un movimiento a zonas anteriores para
ver si hay o no demanda en esos niveles. El poco volumen confirma el testeo y el
mercado retrocede hasta 4.
4. Aqu vemos la misma maniobra que en 2 pero al revs: el precio supera el mnimo
anterior. Los A entran vendiendo y los P entran comprando. Cmo sabemos que estn
comprando? Fcil, se trata de una vela roja que cierra lejos de su mnimo. "Pero el precio
sigue cayendo Vicens..." podras protestar. Efectivamente, las acciones de acumulacin
suelen hacerse por fases ya que hay que eliminar toda la oferta.
5. El precio en 5 supera por un tick el mnimo anterior en 1. Exactamente la misma
maniobra: los A entran vendiendo y alguien est comprando. Cmo lo sabemos? Porque
el precio se gira y cierra lejos del mnimo. No es suficiente para arrancar el movimiento
alcista porqu sigue habiendo oferta a niveles inferiores. Los P tiene que eliminar toda
la oferta flotante si quieren girar el mercado. Vemos una gran vela roja que seguida de
una vela verde en 6.
6. Esta vela cierra lejos de los mnimos: ha entrado papel al mercado. Ya no hay oferta
flotante a esos niveles (la tiene toda los P). En las dos barras siguientes hay un testeo de
la zona de mnimos y a partir de ah un salto al alza.

Es importante entender cmo se ejecutan las fases de acumulacin. Recuerda que el

mercado raramente girar en una sola vela, ms bien necesita todo un proceso paulatino
para eliminar la oferta o la demanda.

Esto lo podemos ver ms claramente en un grfico de orden inferior.

He aqu el mismo mercado en un grfico de 1 minuto con su correspondiente volumen:

1. En esta barra ves el mismo spike de volumen que habamos mencionado en el punto 1
del grfico de 5 minutos. Los pros estn acumulando despus de haber generado el
pnico en la cada anterior.
2. Aqu comienza la fase de acumulacin para los siguientes movimientos alcistas:
volumen superior a las barras anteriores y accin del precio hacia arriba.
3. Lo mismo que en 2, volumen altsimo y cierre lejos de los mnimos. Pero no es suficiente
para eliminar la oferta...
4. Aqu vemos otra accin de rotura de mnimos, con el volumen ms alto del da y una
vela de rango pequeo.
5. Finalmente en el nmero 5 vemos el test de la oferta: los pros se aseguran de que la
oferta flotante ha sido quitada de en medio para no tener obstculos en el movimiento
alcista que estn orquestando. Lo vemos con una vela que testea los mnimos con un
volumen pequeo.

A partir de ah la maniobra est servida: los P van a lanzar el mercado hacia arriba a favor
de sus posiciones.

Es importante que aprendas a entender la estructura del mercado, sus participantes,

cmo se mueven y cmo operar en harmona con los grandes.

Otro punto final para tu estudio y reflexin: muchos A estn vendiendo el break out en 3 y
en 4 pensando que el mercado se desploma. Difcilmente el mercado se va a desplomar,
ms bien "alguien" est tendiendo una trampa emocional a los A para que se lancen y
pillarlos a contra pie.
 5-
He aqu algunas operaciones que tom ayer y que creo que pueden tener cierto valor
pedaggico.

Estaba observando el par Euro/Dlar en el mercado Forex.

A la izquierda del grfico (1) haba habido una rea de resistencia, y cuando el precio
baj de esa rea lo hizo con un aumento de volumen (2).
El mercado acumul en esa zona durante bastante tiempo en el horario asitico y
empez a moverse lentamente hacia arriba.
Cuando comenc a mirar el grfico trac la lnea de tendencia ascendente (3), y observ
que el precio saltaba con una vela larga la zona de resistencia creado por el mximo
anterior y se diriga a la zona de resistencia marcada con una lnea gris en 1.
En esa zona, una vela con aumento de volumen y rango estrecho (martillo rojo) sealaba
compra y entr largo (4).
El precio teste el mximo en 1, retrocedi confirmando la seal de compra y comenz a
moverse al alza.
A llegar a 5 cancel esta primera entrada. El motivo es que cuando el precio se acerc a
la lnea gris (resistencia) que hay antes del 5, lo hizo con un aumento de volumen
importante, pero una vez en 5 el volumen disminuy con un rango estrecho anticipando
venta. El precio no poda seguir hacia arriba sin un aumento de volumen y el tamao del
rango implicaba que alguien estaba vendiendo a esos niveles.
 El precio retrocedi hasta retestear la anterior lnea de resistencia que vimos en 1.
convertida ahora en posible soporte (6).
El retesteo se hizo con aumento de volumen cerrando lejos de los mnimos. Eso significa
compra, as que entr en 6 (La figura tcnica se llama "Spring", por si te interesa).
Al acercarse de nuevo a los altos (al nivel de 5) el precio hizo una figura de giro con lo
que cerr la posicin en 7.
Luego v que el precio iba acompaado de un aumento de volumen as que entr de
nuevo en 8. Si a esos niveles aumentaba el volumen solamente poda significar compra.
No obstante al llegar al mximo anterior el precio vacil. Esa vacilacin mostraba falta de
compromiso comprador y una seal de falta de demanda as que cerr la posicin en 9.
Alguien estaba comprando en ese rango as que estbamos en un rea de
reacumulacin. Eso anticipaba precios ms altos y era cuestin de esperar el momento
de incorporarse.
Ese momento apareci en el punto 10 cuando el precio reteste el mnimo anterior.
El aumento notable de volumen que vemos en 11 indica actividad profesional. Por s
mismo un aumento de volumen no nos dice si corresponde a compras o a ventas, pero si
anteriormente hemos visto que los pros estaban comprando (en 4 y en 6) todo hace
pensar que ah siguen comprando.
El precio reteste de nuevo el mnimo anterior dando otra oportunidad para entrar y as lo
hice en 12.
Luego se movi lateralmente siguiendo una reacumulacin clsica hasta que despeg al
alza con bastante velocidad.
El precio hizo un mximo en 13 acompaado de un notable incremento de volumen. Esa
vela alcista (mientras estaba formndose) con ese volumen indica debilidad en el
mercado as que cerr la mitad de la posicin.
El precio reteste los altos (15) sin volumen (16) indicando falta de demanda, as que
cerr el resto.

Este tipo de operativa es relativamente sencillo una vez conoces la estructura del
mercado y comprendes qu es lo que hace que se mueva, sabes cmo se origina una
tendencia, y cmo finaliza.

Vicens Castellano