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LA LEY SARBANES-OXLEY Y LA AUDITORIA

La Ley Sarbans-Oxley de 2002 requiere una mejora en las polticas de las


empresas as como la utilizacin de procedimientos financieros documentados,
con el objetivo de devolver la confianza a los inversores al reforzar la gestin
empresarial.
Muchas de las secciones de la ley tienen un impacto directo en los trabajos que
desarrolla el auditor
La Ley pretenda mejorar la proteccin a los accionistas a travs de una serie
de medidas, muy exigentes, que afectaban a los diferentes agentes que
participan en los mercados pblicos de empresas.
Las obligaciones y responsabilidades de cada uno de los que intervienen en las
sociedades cotizadas en el mercado americano:
Se hacen ms explcitas.
Se acompaan de un mayor seguimiento.
Se penalizan de manera significativa cuando se incumplen.
La Ley Sarbanes-Oxley es un texto cuyos contenidos principales se agrupan en
seis grandes reas que afectan a todas las sociedades cotizadas en los
mercados americanos:

1. MEJORA EN LA CALIDAD DE LA INFORMACIN PBLICA Y EN LOS


DETALLES DE LA MISMA

Seccin 302: La informacin pblica presentada deber ser legitimada


por los directivos de la sociedad. En este sentido, los directivos
certificarn su responsabilidad y correccin respecto a:
Los informes trimestrales y anuales
La no existencia de omisiones o informacin confusa en los estados
financieros
Los controles sobre la informacin que se enva al mercado y la
eficiencia del control interno sobre la misma
La comunicacin de forma efectiva a los auditores y al Comit de
Auditora de los errores o fraudes que se identifiquen

Seccin 401: Mejoras en los detalles de informcin y transacciones fuera


de balance y del contenido de los informes proforma.
Seccin 404: Evaluacin del control interno financiero: valorado,
documentado y certificado por la Direccin de la sociedad y auditado por
el auditor de cuentas.
Seccin 409: Los cambios en informacin pblica de la sociedad, que
tengan impacto potencial significativo, en la situacin financiera o en las
operaciones, debern ser informados de forma mucho ms rpida y
efectiva.
2. REFORZAMIENTO DE RESPONSABILIDADES EN EL GOBIERNO
CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES
Seccin 204: Incremento de comunicaciones directas entre el Auditor y
el Comit de Auditora en materias como: polticas contables
significativas, tratamientos contables alternativos, etc.
Seccin 301: Regulaciones ms completas para los Comits de Auditora
(obligatorios):
Sern responsables directos de designar, retribuir y supervisar al
Auditor.
Sus miembros debern ser consejeros independientes (no ejecutivos)
Debern implantar un canal de recogida annima de denuncias
Debern disponer de capacidad de compensacin al auditor y a
otros asesores si los consideran necesarios en el desarrollo de sus
responsabilidades

Seccin 407: Obligacin de contar con expertos financieros en el Comit


de Auditora e informar explcitamente sobre quines son los consejeros
con esta experiencia.

3. MEJORA EN LAS CONDUCTAS Y COMPORTAMIENTOS EXIGIBLES:


MAYORES EXIGENCIAS DE RESPONSABILIDAD EN LOS TEMAS DE
GESTIN INDEBIDA DE INFORMACIN CONFIDENCIAL

Seccin 303: Se hace explcitamente ilegal la actuacin de cualquier


consejero o directivo destinada a influir de forma fraudulenta,
coaccionar, manipular o confundir, intencionadamente, al auditor.
Seccin 403: Las operaciones realizadas por los agentes que pueden
disponer de informacin reservada no pblica estn sometidas a una
exigencia de informacin a los mercados en tiempo muy corto y de forma
veraz.
Seccin 406: Obligatoriedad de un Cdigo de tica para los Ejecutivos del
rea Financiera.
4. AUMENTO DE LA SUPERVISIN A LAS ACTUACIONES EN LOS
MERCADOS COTIZADOS
Secciones 101 y 102:
El PCAOB tendr capacidad de supervision y establecimiento de
estndares de auditora, controles de calidad, Normas de tica e
independencia para auditores, etc.
Cualquier compaa que quiera auditar sociedades cotizadas en
mercados americanos deber estar inscrita adecuadamente en el
PCAOB.
Seccin 108:
La SEC podr reconocer como de general aceptacin los principios
contables establecidos por organismos reguladores como el FASB
La SEC deber realizar estudios sobre normas contables basadas en
principios frente a las basadas en
Seccin 109: Los emisores de valores en los mercados americanos
debern contribuir mediante las cuotas que se determinen a la
financiacin de las actividades del PCAOB y del FASB
Seccin 407: Extensin de las responsabilidades profesionales para los
abogados. Estarn obligados a informar cualquier evidencia que
dispongan sobre violaciones materiales de leyes sobre actuaciones con
ttulos cotizados o in-cumplimientos de obligaciones por el Consejero
Delegado o por el Secretario del Consejo (o el responsable legal del
mismo). Si se informa a la Direccin y esta no tomara acciones se
informara directamente a la SEC.

5. INCREMENTO DEL RGIMEN SANCIONADOR ASOCIADO A


INCUMPLIMIENTOS

Seccin 304:
Debern reintegrarse los incentivos cobrados o los beneficios realizados
en la venta de acciones por el Consejero Delegado (CEO) o por el
Director Financiero (CFO) que se hayan recibido sobre la base de una
informacin financiera fraudulenta que necesite ser reevaluada,
corregida, y publicada nuevamente.
Seccin 804: Extensin de los plazos en que puede perseguirse un
fraude cometido y/o identificado
Seccin 906: Obligacin para CEO y CFO de certificar, bajo
responsabilidad penal, su buena fe en cuanto a que los informes pblicos
peridicos
Cumplen con todos los requisitos establecidos en la Ley sobre
Acciones de 1934 (Securities Exchange Act, 1934)
Presentan, en todos los aspectos materiales, la situacin financiera
y los resultados de las operaciones del emisor.

Secciones 1102 & 802:


Responsabilidades penales por manipular, alterar o destruir
documentos o impedir, de otra manera, una investigacin oficial
Extensin de las responsabilidades penales a cualquier persona que
altere documentos, incluyendo registros documentable de auditora,
con el fin de obstruir o impedir una investigacin.
Seccin 105:
Aumento importante de las sanciones a los contables/financieros por no
testificar, facilitar documentacin o cooperar, en general, con
investigaciones oficiales.
6. AUMENTO DE EXIGENCIA Y PRESIN SOBRE LA INDEPENDENCIA
EFECTIVA DE LOS AUDITORES
Seccin 201:
Prohibicin total para que el auditor de cuentas pueda prestar
determinados servicios a sus clientes de auditora
Seccin 203:
El socio firmante y el socio revisor debern rotar cada 5 aos.

La Ley Sarbanes-Oxley Americana, de manera simultnea a la profunda


transformacin del marco general del Gobierno Corporativo en otros pases, ha
supuesto un importante impacto profesional para la auditora. En trminos
genera- les, podemos clasificar como positivo, el efecto percibido: ms enfoque a
los controles de los riesgos y al conocimiento del control interno.

Mara Zelada Zambrano