Está en la página 1de 8

VII - AJUSTES DE CONSOLIDACIÓN

Los estados contables consolidados se preparan a partir de los estados
contables individuales de los integrantes del grupo. No obstante, la tarea no
consiste en simples sumas o agrupamientos de rubros, sino que requiere
previamente una serie de ajustes para lograr el objetivo de presentar
correctamente la información correspondiente a todo el grupo como si se
tratara de un único ente. A continuación veremos esos ajustes.

1 - Eliminación de créditos y deudas recíprocos

Cuando una sociedad vinculada, es deudora o acreedora de otra integrante del
grupo, el importe de ese saldo (deudor para una y acreedor para la otra) debe
ser eliminado del activo y del pasivo del balance consolidado. Esto obedece
exactamente al objetivo de éste estado, ya que desde el punto de vista del
grupo, es evidente que no existe ningún derecho ni ninguna obligación, porque
es como si en una empresa individual, el departamento contable le debiera
dinero al departamento de ventas. La obligación y el derecho no tienen que ver
con terceros, sino con miembros del conjunto económico. De no efectuarse el
ajuste, se estaría produciendo una sobrevaluación tanto del activo como del
pasivo, aunque el monto del patrimonio neto no se alteraría.

2 - Eliminación de resultados recíprocos

Puede ocurrir que por operaciones de compraventa de bienes o servicios, una
sociedad del grupo haya registrado una ganancia, que a su vez se tradujo en
una pérdida o en un mayor costo de algún activo en la otra empresa. Es claro
que estos efectos, en la medida en que no hayan trascendido a terceros, o sea
que se mantengan dentro del grupo, deben ser eliminados en la consolidación,
por razones análogas a las recién comentadas. Esos resultados o mayores
costos no deben ser reconocidos porque no tienen efecto en el ámbito del
grupo, ya que son producto de operaciones internas del mismo que no han
involucrado a terceros. Volviendo a hacer una analogía con un ente individual,
podríamos decir que si el área de investigación y desarrollo presta un servicio
al área de producción, ni el primero registra un ingreso ni el segundo un costo,
porque pertenecen al mismo ente. En el caso del grupo económico, ninguna de
las dos empresas reconoce el resultado, porque en términos del balance
consolidado, también pertenecen al mismo ente, que en este caso es el
conjunto.

Ejemplo 1) La empresa “A” brindó un asesoramiento a su controlada “B” sobre
política de exportación de sus productos y le facturó un honorario de $ 100,00.
Esta suma aparece como un ingreso por venta de servicios en el balance de
“A” y como un gasto de comercialización en el de “B”, resultados ambos que
deben ser eliminados del consolidado, mediante el siguiente asiento de ajuste:

Ventas de servicios 100.00
Gastos de comercialización 100.00

00. respecto de estas cuentas.000. 1. (200.00 Ventas 1. la venta no se realizó.00 de ventas y los $ 800. El asiento es: . b) Con los $ 800. En esta situación. El asiento de ajuste es: Ventas 1. con una ganancia de $ 200.00) - Costo mercaderías vendidas (800. se arman así: "A" "B" Ajustes Consolidado Mercaderías .00 Costo mercaderías vendidas 800. Las mercaderías permanecen íntegramente en el activo de “B”.000. todo vuelve hacia atrás y sólo queda la mercadería por el valor que tenía en “A” antes de la venta.00) 800.00 - Ganancia 200.00 Y los estados contables consolidados. (1. en $ 700. una parte (la mitad) de la operación ya ha trascendido a terceros y por lo tanto la eliminación debe hacerse de la siguiente forma: a) Los $ 1.00.00 de costo de mercaderías vendidas de “A” y reducir el valor de las mercaderías en stock de “B” en $ 200. porque en realidad es así: tomando el grupo como un ente.000.Ejemplo 2) La empresa “A” vendió mercaderías a su controlada “B” por valor de $ 1.00 (200.00.000.000. d) También hay que eliminar los restantes $ 100.000.00 .00 del costo de las mercaderías vendidas por “A” a “B” pasa lo mismo.00. c) Del activo de “B” hay que eliminar $ 100.00 Mercaderías 200. La venta a terceros quedará reflejada a través del monto de las ventas que hizo “B”.00. que corresponden a las mercaderías vendidas y que están dentro del costo de las mercaderías vendidas por “B” a terceros. “B” ha vendido a una empresa de fuera del grupo.00) - Como se ve.00 que es la ganancia de “A” que está incluida en el valor de las mercaderías que quedan en el stock (es la mitad del ajuste del ejemplo 2 porque quedó la mitad no vendida). como si ésta no se hubiera realizado. la mitad de las mercaderías adquiridas a “A”.000.00 . Ejemplo 3) En el mismo caso del ejemplo anterior.00) 800.00 de ventas de “A” a “B” deben eliminarse igual porque ese es el monto de la operación entre “A” y “B”. Corresponde eliminar: los $ 1.

” Este procedimiento implica adoptar la ficción de que cuando la sociedad controlante no posee el 100 % del capital de la controlada. Pero existe otro punto de vista.00 Mercaderías 100. que mencionamos porque es el que adopta la RT 4. que estén contenidos en los saldos finales de activos. al valor que tenía en “A”. que en su texto señala: “ b) Las operaciones entre miembros del ente consolidado deben eliminarse totalmente. se eliminan en la proporción atribuible a la participación mayoritaria.00) 100. c) En “costo mercaderías vendidas” el equivalente a la mitad vendida a terceros. Ventas 1. de su obra “Contabilidad Superior” que se incluye en la bibliografía de este trabajo: .00 (400. sin tener en cuenta el porcentaje de participación de “A” en “B”. la mitad en stock. menos el costo de esa venta para el grupo. al valor que tenía en “A” (igual que la mitad en stock).00 Costo mercaderías vendidas 900.00 700.00 y el cuadro de consolidación queda así: "A" "B" Ajustes Consolidado Mercaderías .00) 400. Para respaldar nuestra opinión.00) Ganancia 200.00 (1.000.000.00 De esta manera.00) 300. pues la porción atribuible a la participación minoritaria se considera resultado trascendido a terceros.000. sólo el monto de la venta de “B” a terceros.00 (100.00) 800. citamos a Enrique Fowler Newton.00 200. el consolidado refleja: a) En “mercaderías”. 500. c) Los resultados no trascendidos a terceros y originados por operaciones entre miembros del ente consolidado. la operación que realiza con ésta es como si fueran dos operaciones diferentes: una (por el porcentaje que corresponde a su tenencia) con la parte que integra el grupo y otra (por el resto) con los terceros que detentan esa participación. En los ejemplos desarrollados. que es el valor que la mercadería tenía en “A”. teniendo en cuenta lo indicado en el inciso siguiente. b) En “ventas”. d) Como “ganancia” la diferencia entre el precio de venta de “B” a terceros.00) 700.00 Ventas 1.00 - empresa "B" (500. En nuestra opinión.00 (100.00 Costo mercaderías vendidas empresa "A" (800. ésta es la forma de hacerlo. Consecuentemente se elimina sólo la primera parte porque la otra se considera trascendida a terceros. las eliminaciones de los resultados recíprocos se hicieron en forma total.

que es el que establece la Resolución Técnica Nº 5 de la FACPCE para el caso de que exista “control” (en los términos explicados en el capítulo respectivo) y que también recomienda para los casos de inversiones en sociedades sobre las que. valuar la inversión al valor resultante de aplicar al patrimonio neto (PN) de la sociedad emisora. Consolidar significa romper la cáscara y distribuir los bienes y deudas entre los rubros de activo y pasivo a los que corresponden. Trataremos de ilustrar lo dicho con dos ejemplos. En los mismos aplicaremos como criterio de valuación de la inversión de la sociedad controlante en la controlada. en síntesis. todo como si se tratara de un único ente.“ Este criterio no nos convence porque la decisión que genera el resultado está en manos del grupo consolidante. Correlativamente debe eliminarse del patrimonio neto consolidado. podríamos decir que el rubro inversiones en sociedades controladas es como una cáscara que contiene todos los bienes y deudas de esas controladas. Para cumplir con ese objetivo es imprescindible que las inversiones del activo de la sociedad controlante en sociedades controladas se eliminen. la parcialización de la eliminación de resultados permitiría el manipuleo de los resultados contables mediante la realización de operaciones (reales pero controladas) entre miembros del grupo. En el mismo rubro de “B” se incluye una inversión en otra empresa. el total de sus obligaciones hacia terceros. porque en el balance consolidado serán reemplazadas directamente por los bienes y deudas de estas últimas. mostrando el total de los activos que posee el grupo. que no otorga control. sin que los accionistas no controlantes puedan impedirla. la parte no eliminada representará la participación de los accionistas no controlantes en el patrimonio consolidado. Si esa participación no es del 100 %. Además. el “Valor Patrimonial Proporcional” (VPP). “ 3 . es el de obtener estados contables que reflejen la realidad económica. que como ya se dijo. Esta última eliminación debe hacerse en proporción a la participación de la controlante en la controlada. su patrimonio neto.Eliminación de inversiones en sociedades controladas El proceso de consolidación tiene un objetivo. sus resultados económicos y las fuentes y usos de sus recursos financieros. Este criterio implica. sin tener el control. el patrimonio neto de las controladas. . Ejemplo 1) participación del 100 % En el Cuadro 1 se muestran en las dos primeras columnas los balances individuales de “A” y “B”. la proporción de la tenencia en acciones ordinarias que corresponde a la empresa inversora. se ejerza una influencia significativa en las decisiones. En el rubro “inversiones” de “A” se expone la inversión en “B” valuada al “VPP” (100 % del total del PN de “B”). porque el valor del mismo ya está contenido en el patrimonio neto de la controlante. Para facilitar la comprensión de esta idea.

00 0. por ser la tenencia accionaria sólo del 70 % ($ 280.00 520.00 el rubro “disponibilidades”.500.00 1.480. Ejemplo 2) participación menor al 100 % El Cuadro 2 está armado sobre la base de los mismos datos del ejemplo anterior.00.00 180.00) 900.00 PATRIMONIO NETO Capital 900.00 0.00 Total pasivo 1.200. Además.100.00 de pasivos).480.980.00 de la inversión en “C”.980. Por la diferencia se ha incrementado en $ 120. Esto es correcto.00 1. .00 (300. queda determinado el balance consolidado. "A" "B" Ajustes Consolidado ACTIVO Disponibilidades 80.00 300.080.00 0.00) la eliminación opera en la misma medida.00 Pasivos contingentes 480.00 (400.00 Resultados no asignados 600.00 contienen los $ 400.000.500. ¿Qué representa entonces la parte no eliminada? Representa el valor de la participación de los accionistas no controlantes en el PN consolidado.00) 600.00 Total Patrimonio Neto 1.00 0.00 100.00 PASIVO Pasivos ciertos 1.00 y un pasivo de $ 1.00 200. éste surge como diferencia entre un activo de $ 2.500.00 120.00 0.00 que surge de aplicar un porcentaje de tenencia accionaria del 70 % sobre el PN de “C”. por suma algebraica de las otras tres. se elimina el valor de la inversión de “A” en “B” por $ 280.00 0. los $ 400.00) 1.00 80.00 que equivalen al PN de “C”. como se dijo. como quedó también expresado. los $ 400.00 40.00 980. y del PN el valor del total del PN de “B”.00 90.00 Bienes de Uso 1.00 Bienes de Cambio 800.100.00 520.00) 3.00 120.00) 3.00 del valor de la inversión de “A” en “C” quedan reemplazados.00 de activos menos $ 120.00 590. pero ahora el valor de la inversión de “A” es de $ 280.980. En la cuarta columna.00.00 están los $ 400. debe corresponderse con el valor de la inversión en el activo de la controlante. Igual que en el caso anterior. y dentro de los $ 2.00 (400. En efecto.00 10.00 del PN de “C” deben ser eliminados porque ya estaban contenidos en el PN de “A”.00 40.00 400.00 Total 2.00 Créditos 500. Por lo tanto los $ 1.00 Inversiones 400.00 (100.600. por el detalle de los bienes y deudas de ésta ( $ 520.00 (400.400.00 1. porque recordemos que la eliminación del PN de la controlada.00 0.00 Total Activo 2.00) 10. Pero a nivel del PN la eliminación alcanza sólo al 70 % del mismo. En este caso.00 Cuadro 1 Obsérvese que en el balance consolidado.00 (400.980.En la tercera columna se incluyen los ajustes explicados en este punto: se elimina del activo el valor de la inversión de “A” en “B”.00 520.

00 300.00) 3.00 0.620.00 (300.080.00 520.220.00 Total Patrimonio Neto 1.00 (280.220.00 180.00 Total Activo 2.Eliminación de resultados por inversiones . e) La riqueza de la cual es propietaria el grupo económico. sino que hay una parte atribuible a los terceros propietarios de acciones.00 80.00 Créditos 500. se exponen el total de los activos y pasivos de todas las empresas pertenecientes al grupo.480. "A" "B" Ajustes Consolidado ACTIVO Disponibilidades 200.00 520.00 (100.00 (280.00 0.¿Por qué debe aparecer esta participación? Porque en el balance consolidado. Pero si alguna o algunas de ellas no pertenecen totalmente a dicho grupo.00 200.00 (400.00 Total 2.00 590.600.00 Bienes de Cambio 800. el total del capital y los resultados no asignados de “B” pero por otro lado se incorpora la participación de terceros recién mencionada. entonces la riqueza neta medida por diferencia entre el activo y el pasivo.00) c) La riqueza neta surgida como diferencia entre esos activos y pasivos ($ 3. que nos parece razonable.00 (el 30 % sobre el total del PN de “B”).00 0.00 = $ 1.00).00 Inversiones 280.00 120.500.00 980.00) b) El total de los pasivos que gravan dichos activos ($ 1.500.00) 0.00 (280.00 520. en la columna de “ajustes” se elimina.00 PATRIMONIO NETO Capital 900.220.00 0.00 0.00 1. igual que en ejemplo anterior.00 PASIVO Pasivos ciertos 1.00 120.220.00 1.00) 900.00 0.000.980.500.00 0.00 0. el PN del consolidado debe quedar reducido al monto real correspondiente a la participación del conjunto y la participación de los terceros se debe exponer en un capítulo adicional ubicado entre el pasivo y el PN.200. por $ 120. no corresponde íntegramente al conjunto.400.00 50.00 0.00 90.00 400. Por esta razón.00 1.980.00 Bienes de Uso 1.00 100. de acuerdo con lo ya comentado y luego de los ajustes pertinentes.00) 1.00 Resultados no asignados 600.00 120.00 Pasivos contingentes 480.00 250.00) 600.00 40. Tal es la exposición prevista por la RT 4.600.00 Total pasivo 1. que está representada por el total del PN consolidado ($ 1.00) d) Cuánto de esa riqueza pertenece a los accionistas ajenos al grupo ($ 120.00 menos $ 1.600. En consecuencia.00 Cuadro 2 Queda así expresado claramente en la columna correspondiente al balance consolidado: a) El total de los activos que controla el grupo empresario ($ 3.00) 4 .00 Participación de terceros en sociedades 0.00) 3.

En la primera columna aparece. el Estado de Resultados Consolidado. "A" "B" Ajustes Consolidado Ingresos por ventas 5. el RCV debe ser eliminado del Estado de Resultados Consolidado y en su lugar deben ser incorporados todos los rubros del Estado de Resultados de la controlada.00) (70.00 8. por aplicación del VPP.00 0.00) (480. En la tercera columna.200.00 0. donde. en la cuarta columna se obtiene por suma algebraica de las anteriores.00 Resultado compañías controladas900. si la participación es menor al 100 % este ajuste dará lugar a la aparición de un nuevo rubro que podría denominarse “Participación de terceros en resultados de compañías controladas” Ejemplo 1) participación del 100 % En el Cuadro 3 se exponen en las dos primeras columnas.400.00 0.950.00) 1. ese rubro es también como una cáscara que contiene los diversos rubros del estado de resultados. En este caso. en el que los $ 900.00) Otros gastos (360.00 (900.350. bajo el rubro “Resultado compañías controladas”.800.600.250.00 3.00) 0.00 (1. También análogamente a lo anterior.00) 0.620. ganancias y pérdidas de la emisora.450.00) Resultado operativo 720. en sociedades controladas Así como antes dijimos que el rubro “inversiones en compañías controladas” era como una cáscara que encerraba todos los activos y pasivos de esa controlada.00 900. se elimina precisamente ese resultado.200.00 de ganancia de “A” han desaparecido y en su lugar se incluyeron los diferentes rubros cuyo neto arroja dicha suma. los estados de resultados de “A” (tenedora del 100 % de las acciones de “B”) y de “B”. tal como quedó explicado.620.00 (900. De tal forma.00) Ganancia bruta 1. que queda sustituido.00 Costo de ventas (3.00 Cuadro 3 .00 (4.00 2. siempre de acuerdo con el método del VPP se reflejará en forma resumida la participación de la tenedora en todos los ingresos. y también puede y debe ser rota para que el Estado de Resultados Consolidado incorpore esos rubros y los exponga en forma discriminada para una mayor y mejor comprensión de la situación económica del grupo.00 1.620.00 Gastos administración (720. la participación de “A” en el resultado de “B”.00 (430. podríamos hacer una analogía similar desde el punto de vista del Estado de Resultados.00) 0.00 Resultado neto 1.00 1.00 900. en forma similar a lo realizado con el rubro inversiones del Estado de Situación. aparecerá en la sociedad controlante un rubro con una denominación “resultado de inversiones permanentes en compañías vinculadas” (RCV) o similar.00) 0.00) (1. por la incorporación de todos los rubros de la columna “B”. Pues entonces.00 0. gastos.800. De manera que.

Ejemplo 2) participación menor al 100 % El Cuadro 4 está armado sobre la base de los mismos datos del ejemplo anterior. Es decir que por un lado se elimina el 70 % del resultado.00 900.00 Participación de terceros en 0.00) 0.00 = $ 270.400.00 (270. Por lo tanto se incorpora como ajuste esa parte que asciende a $ 270.350.800.800.250. es el resultado que corresponde al grupo económico ($ 1. al sumar la columna “B”.00) (70.00) (270.00). "A" "B" Ajustes Consolidado Ingresos por ventas 5.00 0.00 Resultado compañías controladas 630.00) (4.00. De esta forma.950. que surge de aplicar un porcentaje de tenencia accionaria del 70 % sobre el resultado de “C”.00 8.00 (30 % de $ 900. Este resultado.00) (480.00 Gastos administración (720.350.00 900.00 0.00) (430.00 2.350. por diferencia entre los dos montos anteriores.00 0.00 Cuadro 4 .00) (1.00 Costo de ventas (3.450.620.00 3.00) Otros gastos (360.00 1.00).00).00 compañías controladas 0. el Estado de Resultados Consolidado muestra: El total de los resultados obtenido por las dos empresas en forma individual ($ 1.00 (630. pero por otro se incorpora el 100 %. igual que en el caso anterior.600.350. pero ahora el monto del resultado de la inversión de “A” es de $ 630.00) Resultado operativo 720. Cuánto de ese total le corresponde a los terceros por su participación en la controlada (30 % de $ 900.00) 1.00) Resultado neto 1.00 = $ 1.00) (1. se elimina en su totalidad.00 1. constituye la parte que le corresponde a los terceros propietarios del 30 % restante. Cuánto. La diferencia entre ese resultado total y la participación de “A” en el mismo.00) Ganancia bruta 1.620.200.00).00 (900.200.620.00 menos $ 270.00 0.