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Industria Metalmecnica de Occidente S.A.

Balance general
Nit: 900.779.789-7
Cifras en Miles de pesos

En fecha 2,013 2,014 En fecha


Activo Pasivo
varianza absoluta varianza relativa
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Caja 15,000,000.0 8.82% 20,000,000.0 7.64% $ 5,000,000 33.33% Obligaciones bancarias M/L
Bancos 2,000,000.0 1.18% 2,000,000.0 0.76% $ - Porcin corriente Oblig. Banc. LP
Inversiones temporales 1,000,000.0 0.59% 5,000,000.0 1.91% $ 4,000,000 Proveedores
Cuentas por cobrar clientes 5,000,000.0 2.94% 6,000,000.0 2.29% $ 1,000,000 Pasivos laborales
Otros deudores 5,000,000.0 2.94% 6,000,000.0 2.29% $ 1,000,000 Impuestos por pagar
Inventarios 20,000,000.0 11.76% 50,000,000.0 19.09% $ 30,000,000 Dividendos por pagar
Gastos pagados por anticipado 10,000,000.0 5.88% 20,000,000.0 7.64% $ 10,000,000 Acreedores varios
Otros activos corrientes - 0.00% 26,471,331.0 10.11% $ 26,471,331 Otros pasivos corrientes
0.00% 0.00% $ - Ingresos Diferidos
Total activo corriente 58,000,000.0 34.09% 135,471,331.0 51.74% $ 77,471,331 Total pasivo corriente
0.00% 0.00% $ -
ACTIVO FIJO 0.00% 0.00% $ - A LARGO PLAZO
Terrenos 15,000,000.0 8.82% 15,000,000.0 5.73% $ - Obligaciones bancarias LP M/L
Edificios 50,000,000.0 29.39% 50,000,000.0 19.09% $ - Obligaciones bancarias LP M/E
Maquinaria y equipo 5,000,000.0 2.94% 5,000,000.0 1.91% $ - Pasivos laborales largo plazo
Muebles y enseres 20,000,000.0 11.76% 30,000,000.0 11.46% $ 10,000,000 Prstamos de socios
Equipos de Computacion y Comunicacin 15,000,000.0 8.82% 15,000,000.0 5.73% $ - Bonos
Vehculos 8,000,000.0 4.70% 5,000,000.0 1.91% $ (3,000,000) Otros pasivos a largo plazo
Otros activos fijos 2,000,000.0 1.18% 2,000,000.0 0.76% $ - Imporenta
Activo Fijo Bruto 115,000,000.0 67.60% 122,000,000.0 46.59% $ 7,000,000 Total pasivo a largo plazo
Depreciacin acumulada (10,700,000.0) -6.29% (11,700,000.0) -4.47% $ (1,000,000)
0.00% 0.00% $ - Total pasivo
Total activo fijo 104,300,000.0 61.31% 110,300,000.0 42.12% $ 6,000,000
0.00% 0.00% $ - Patrimonio
OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES 0.00% 0.00% $ - Capital
Inversiones permanentes 1,000,000.0 0.59% 1,000,000.0 0.38% $ - Reserva legal
Intangibles - 0.00% - 0.00% $ - Otras reservas
Diferidos - 0.00% - 0.00% $ - Revalorizacin del patrimonio
Otros activos 1,000,000.0 0.59% 2,000,000.0 0.76% $ 1,000,000 Utilidades por distribuir
Prstamos viv 5,824,718.0 3.42% 13,082,849.0 5.00% $ 7,258,131 Utilidad (prdida) del ejercicio
Valorizaciones - 0.00% - 0.00% $ - Valorizaciones
0.00% 0.00% $ -
Total otros activos 7,824,718.0 4.60% 16,082,849.0 6.14% $ 8,258,131 Total patrimonio
0.00% 0.00% $ -
Total activo 170,124,718.0 100.00% 261,854,180.0 100.00% $ 91,729,462 Total pasivo ms patrimonio
A.

2,013 2,014

PASIVO CORRIENTE
Obligaciones bancarias M/L 10,000,000.0 5.88% 20,000,000.0 7.64%
Porcin corriente Oblig. Banc. LP - 0.00% - 0.00% 0.9
15,000,000.0 8.82% 30,000,000.0 11.46%
Pasivos laborales 18,000,000.0 10.58% 15,000,000.0 5.73%
Impuestos por pagar 13,646,820.0 8.02% 25,788,510.0 9.85%
Dividendos por pagar - 0.00% - 0.00%
Acreedores varios 770,718.0 0.45% - 0.00%
Otros pasivos corrientes 5,000,000.0 2.94% 6,000,000.0 2.29%
Ingresos Diferidos - 0.00% - 0.00%
Total pasivo corriente 62,417,538.0 36.69% 96,788,510.0 36.96%
0.00% 0.00%
A LARGO PLAZO 0.00% 0.00%
Obligaciones bancarias LP M/L 20,000,000.0 11.76% 15,000,000.0 5.73%
Obligaciones bancarias LP M/E - 0.00% - 0.00%
Pasivos laborales largo plazo - 0.00% - 0.00%
Prstamos de socios 15,000,000.0 8.82% 25,000,000.0 9.55%
- 0.00% - 0.00%
Otros pasivos a largo plazo - 0.00% - 0.00%
- 0.00% - 0.00%
Total pasivo a largo plazo 35,000,000.0 20.57% 40,000,000.0 15.28%
0.00% 0.00%
97,417,538.0 57.26% 136,788,510.0 52.24%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
30,000,000.0 17.63% 30,000,000.0 11.46%
15,000,000.0 8.82% 15,000,000.0 5.73%
- 0.00% - 0.00%
Revalorizacin del patrimonio - 0.00% - 0.00%
Utilidades por distribuir - 0.00% 27,707,180.0 10.58%
Utilidad (prdida) del ejercicio 27,707,180.0 16.29% 52,358,490.0 20.00%
- 0.00% - 0.00%
0.00% 0.00%
Total patrimonio 72,707,180.0 42.74% 125,065,670.0 47.76%
0.00% 0.00%
Total pasivo ms patrimonio 170,124,718.0 100.00% 261,854,180.0 100.00%
Industria Metalmecnica de Occidente S.A.
Estado de resultados
Nit: 900.779.789-7
Cifras en: Miles de pesos

2013 2014
Ventas netas 445,960,000.00 480,000,000.00
Menos: costo de ventas 277,043,000.00 285,000,000.00
Inventarios de mercancas
Ms compras
Menos inventario final
Utilidad bruta 168,917,000.00 195,000,000.00
Gastos de administracin 80,296,000.00 50,215,000.00
Gastos de ventas 15,000,000.00 14,000,000.00
Otros gastos operacionales - ###
Utilidad operacional 73,621,000.00 130,785,000.00
Gastos financieros (32,267,000.00) (52,638,000.00)
Otros ingresos - ###
Otros gastos - ###
Correccin monetaria - ###
Utilidad antes de impuestos 41,354,000.00 78,147,000.00
Provisin para impuesto de renta 33% 13,646,820.00 25,788,510.00
Utilidad neta 27,707,180.00 52,358,490.00
Industria Metalmecnica de Occidente S.A.
Anlisis horizontal del Balance general
Nit: 9787797897-9
Realizado por: Jorge Sierra
Cifras en: Miles de pesos

Perodo 1 (P1) Perodo 2 (P2) (P2 - P1) %


Activo 12/31/2013 12/31/2014 ANALISIS HOR ANALISIS HOR
ACTIVO CORRIENTE ABSOLUTO RELATIVO
Efectivo 17,600.00 27,300.00 9,700.00 55.11%
Inversiones temporales 135,700.00 73,800.00 (61,900.00) -45.62%
Cuentas por cobrar clientes 235,300.00 228,900.00 (6,400.00) -2.72%
Provisin para deudas malas (1,200.00) (1,000.00) 200.00 -16.67%
Otros deudores 53,700.00 129,100.00 75,400.00 140.41%
Inventarios 1,702,800.00 1,660,200.00 (42,600.00) -2.50%
Provisin proteccin de inventarios (51,400.00) ### - 0.00%
Otros activos corrientes - ### - INDET.
- ### - INDET.
Total activo corriente 2,092,500.00 2,066,900.00 (25,600.00) -1.22%

ACTIVO FIJO
Terrenos 2,736,800.00 3,119,100.00 382,300.00 13.97%
Edificios - ### - INDET.
Maquinaria y equipo - ### - INDET.
Muebles y enseres - ### - INDET.
Vehculos - ### - INDET.
Otros activos fijos - ### - INDET.
Equipos de cmputo - ### - INDET.
Activo Fijo Bruto 2,736,800.00 3,119,100.00 382,300.00 13.97%
Depreciacin acumulada (1,204,900.00) (1,375,700.00) (170,800.00) 14.18%
- ### - INDET.
Total activo fijo 1,531,900.00 1,743,400.00 211,500.00 13.81%

OTROS ACTIVOS
Inversiones permanentes 19,300.00 20,600.00 1,300.00 6.74%
Intangibles - ### - INDET.
Diferidos 34,400.00 19,300.00 (15,100.00) -43.90%
Otros activos 10,900.00 10,700.00 (200.00) -1.83%
Valorizaciones 203,400.00 259,700.00 56,300.00 27.68%
Prstamos viv 30,300.00 38,800.00 8,500.00 28.05%
- ### - INDET.
Total otros activos 298,300.00 349,100.00 50,800.00 17.03%

Total activo 3,922,700.00 4,159,400.00 236,700.00 6.03%

Perodo 1 (P1) Perodo 2 (P2) (P2 - P1) %


Pasivo 12/31/2001 12/31/2002
CORRIENTE
Obligaciones bancarias M/L 160,200.0 113,700.0 -46,500.0 -29.03%
Porcin corriente Oblig. Banc. LP 254,000.0 284,500.0 30,500.0 12.01%
Proveedores 148,300.0 164,800.0 16,500.0 11.13%
Pasivos laborales 105,400.0 115,900.0 10,500.0 9.96%
Impuestos por pagar 115,100.0 20,400.0 -94,700.0 -82.28%
Dividendos por pagar 194,500.0 268,900.0 74,400.0 38.25%
Acreedores varios - ### - INDET.
Otros pasivos corrientes - ### - INDET.
Ingresos dif 22,100.0 34,800.0 12,700.0 57.47%
Total pasivo corriente 999,600.0 1,003,000.0 3,400.0 0.34%

A LARGO PLAZO
Obligaciones bancarias LP M/L 248,700.0 199,300.0 -49,400.0 -19.86%
Obligaciones bancarias LP M/E - ### - INDET.
Pasivos laborales largo plazo 661,200.0 953,400.0 292,200.0 44.19%
Prstamos de socios - ### - INDET.
Bonos - ### - INDET.
Otros pasivos a largo plazo - ### - INDET.
Imporenta 124,200.0 127,300.0 3,100.0 2.50%
Total pasivo a largo plazo 1,034,100.0 1,280,000.0 245,900.0 23.78%

Total pasivo 2,033,700.0 2,283,000.0 249,300.0 12.26%

Patrimonio
Capital 608,700.0 ### - 0.00%
Reserva legal 310,000.0 ### - 0.00%
Otras reservas 486,900.0 543,800.0 56,900.0 11.69%
Revalorizacin del patrimonio - ### - INDET.
Utilidades por distribuir - ### - INDET.
Utilidad (prdida) del ejercicio 280,000.0 154,200.0 -125,800.0 -44.93%
Valorizaciones 203,400.0 259,700.0 56,300.0 27.68%
- ### - INDET.
Total patrimonio 1,889,000.0 1,876,400.0 -12,600.0 -0.67%

Total pasivo ms patrimonio 3,922,700.0 4,159,400.0 236,700.0 6.03%

- ### - ###
Industria Metalmecnica de Occidente S.A.
Anlisis horizontal del Estado de resultados
Nit: 900.779.789-7
Realizado por: Jorge Sierra
Cifras en: Miles de pesos

ao 2013 (P1) ao 2014 (P2) (P2 - P1) %


Ventas netas 445,960,000.00 480,000,000.00 34,040,000.00 7.63
Menos: costo de ventas 277,043,000.00 285,000,000.00 7,957,000.00 2.87
Inventarios de mercancas - ### - -
Ms compras - ### - -
Menos inventario final - ### - -
Utilidad bruta 168,917,000.00 195,000,000.00 26,083,000.00 15.44
Gastos de administracin 80,296,000.00 50,215,000.00 (30,081,000.00) (37.46)
Gastos de ventas 15,000,000.00 14,000,000.00 (1,000,000.00) (6.67)
Otros gastos operacionales - ### - -
Utilidad operacional 73,621,000.00 130,785,000.00 57,164,000.00 77.65
Gastos financieros (32,267,000.00) (52,638,000.00) (20,371,000.00) 63.13
Otros ingresos - ### - -
Otros gastos - ### - -
Correccin monetaria - ### - -
Utilidad antes de impuestos 41,354,000.00 78,147,000.00 36,793,000.00 88.97
Provisin para impuesto de renta 13,646,820.00 25,788,510.00 12,141,690.00 88.97
Utilidad neta 27,707,180.00 52,358,490.00 24,651,310.00 88.97
Industria Metalmecnica de Occidente S.A.
Anlisis vertical del Balance general
Nit: 9787797897-9
Cifras en: Miles de pesos

Activo 12/31/2013 12/31/2014


ACTIVO CORRIENTE
Caja 15,000,000.0 8.82% 20,000,000.0 7.64% 7.64
Bancos 2,000,000.0 1.18% 2,000,000.0 0.76%
Inversiones temporales 1,000,000.0 0.59% 5,000,000.0 1.91%
Cuentas por cobrar clientes 5,000,000.0 2.94% 6,000,000.0 2.29%
Otros deudores 5,000,000.0 2.94% 6,000,000.0 2.29%
Inventarios 20,000,000.0 11.76% 50,000,000.0 19.09%
Gastos pagados por anticipado 10,000,000.0 5.88% 20,000,000.0 7.64%
Otros activos corrientes - 0.00% 26,471,331.0 10.11%

Total activo corriente 58,000,000.0 34.09% 135,471,331.0 51.74%

ACTIVO FIJO
Terrenos 15,000,000.0 8.82% 15,000,000.0 5.73%
Edificios 50,000,000.0 29.39% 50,000,000.0 19.09%
Maquinaria y equipo 5,000,000.0 2.94% 5,000,000.0 1.91%
Muebles y enseres 20,000,000.0 11.76% 30,000,000.0 11.46%
Equipos de computacion y comunicacin 15,000,000.0 8.82% 15,000,000.0 5.73%
Vehculos 8,000,000.0 4.70% 5,000,000.0 1.91%
Otros activos fijos 2,000,000.0 1.18% 2,000,000.0 0.76%
Activo Fijo Bruto 115,000,000.0 67.60% 122,000,000.0 46.59%
Depreciacin acumulada (10,700,000) -6.29% (11,700,000) -4.47%

Total activo fijo 104,300,000.0 61.31% 110,300,000.0 42.12%

OTROS ACTIVOS
Inversiones permanentes 1,000,000.0 0.59% 1,000,000.0 0.38%
Intangibles - 0.00% - 0.00%
Diferidos - 0.00% - 0.00%
Otros activos 1,000,000.0 0.59% 2,000,000.0 0.76%
Prstamos vivienda 5,824,718.0 3.42% 13,082,849.0 5.00%
Valorizaciones - 0.00% - 0.00%
- 0.00% - 0.00%
Total otros activos 7,824,718.0 4.60% 16,082,849.0 6.14%

Total activo 170,124,718.0 100.00% 261,854,180.0 100.00%

Pasivo 12/31/2013 12/31/2014


CORRIENTE
Obligaciones bancarias M/L 10,000,000.0 5.88% 20,000,000.0 7.64%
Porcin corriente Oblig. Banc. LP - 0.00% - 0.00%
Proveedores 15,000,000.0 8.82% 30,000,000.0 11.46%
Pasivos laborales 18,000,000.0 10.58% 15,000,000.0 5.73%
Impuestos por pagar 13,646,820.0 8.02% 25,788,510.0 9.85%
Dividendos por pagar - 0.00% - 0.00%
Acreedores varios 770,718.0 0.45% - 0.00%
Otros pasivos corrientes 5,000,000.0 2.94% 6,000,000.0 2.29%
0.00%
Total pasivo corriente 62,417,538.0 36.69% 96,788,510.0 36.96%
0.00%
A LARGO PLAZO 0.00%
Obligaciones bancarias LP M/L 20,000,000.0 11.76% 15,000,000.0 5.73%
Obligaciones bancarias LP M/E - 0.00% - 0.00%
Pasivos laborales largo plazo - 0.00% - 0.00%
Prstamos de socios 15,000,000.0 8.82% 25,000,000.0 9.55%
Bonos - 0.00% - 0.00%
Otros pasivos a largo plazo - 0.00% - 0.00%
Imporenta - 0.00% - 0.00%
Total pasivo a largo plazo 35,000,000.0 20.57% 40,000,000.0 15.28%
0.00%
Total pasivo 97,417,538.0 57.26% 136,788,510.0 52.24%
0.00%
Patrimonio 0.00%
Capital 30,000,000.0 17.63% 30,000,000.0 11.46%
Reserva legal 15,000,000.0 8.82% 15,000,000.0 5.73%
Otras reservas - 0.00% - 0.00%
Revalorizacin del patrimonio - 0.00% - 0.00%
Utilidades por distribuir - 0.00% 27,707,180.0 10.58%
Utilidad (prdida) del ejercicio 27,707,180.0 16.29% 52,358,490.0 20.00%
Valorizaciones - 0.00% - 0.00%
- 0.00% - 0.00%
Total patrimonio 72,707,180.0 42.74% 125,065,670.0 47.76%

Total pasivo ms patrimonio 170,124,718.0 100.00% 261,854,180.0 100.00%


Industria Metalmecnica de Occidente S.A.
Anlisis vertical del Estado de resultados
Nit: 9787797897-9
Realizado por: Jorge Sierra
Cifras en: Miles de pesos

2013 1 (P1) 2014 (P2)


Ventas netas 445,960,000.0 100.00% 480,000,000.0 100.00%
Menos: costo de ventas 277,043,000.0 62.12% 285,000,000.0 59.38%
Inventarios de mercancas - - - -
Ms compras - - - -
Menos inventario final - - - -
Utilidad bruta 168,917,000.0 37.88% 195,000,000.0 40.63%
Gastos de administracin 80,296,000.0 18.01% 50,215,000.0 10.46%
Gastos de ventas 15,000,000.0 3.36% 14,000,000.0 2.92%
Otros gastos operacionales - - - -
Utilidad operacional 73,621,000.0 16.51% 130,785,000.0 27.25%
Gastos financieros 32,267,000.0 7.24% 52,638,000.0 10.97%
Otros ingresos - - - -
Otros gastos - - - -
Correccin monetaria - - - -
Utilidad antes de impuestos 41,354,000.0 9.27% 78,147,000.0 16.28%
Provisin para impuesto de renta 13,646,820.0 3.06% 25,788,510.0 5.37%
Utilidad neta 27,707,180.0 6.21% 52,358,490.0 10.91%
Indicadores financieros Frmulas

LIQUIDEZ
Razn corriente (veces) (ACT.CTE / PAS. CTE.)
Prueba cida (veces) (ACT.CTE - INVENTARIOS) / PAS. CTE.
Capital neto de trabajo ($) (ACT.CTE - PAS. CTE.)

ACTIVIDAD
Rotacin de cartera (das) (PROM.CLIENTES / VTAS.) X 365
Rotacin de inventario total (das) (PROM.INVENT. / COSTO VTAS.) X 365
Rotacin de proveedores (das) (PROM.PROVEED. / COSTO VTAS.) X 365
Ciclo de efectivo R.CART. + R. INVENT. - R. PROV.
Rotacin de activos fijos (veces) (VTAS / PROM. ACT. FIJO BRUTO)
Rotacin de activo total (veces) (VTAS / PROM. ACT. TOT)

ENDEUDAMIENTO
Nivel de endeudamiento (%) (PAS. TOT. / ACT. TOT.)
Endeudamiento financiero (%) (PRO. DE OBL. FRAS. / VTAS.)
Impacto de la carga financiera (%) (GASTOS FROS. / VTAS.)
Cobertura de intereses 1 (veces) (UTIL. OP. / GASTOS FROS.)
Cobertura de intereses 2 (veces) (EBITDA / GASTOS FROS.)
Concentracin del endeudamiento corto plazo (%) (PAS. CTE/ PAS. TOT)

RENTABILIDAD
Margen bruto de utilidad (%) (UTIL. BRUTA / VTAS.)
Margen operacional de utilidad (%) (UTIL. OP. / VTAS.)
Margen neto de utilidad (%) (UTIL. NETA / VTAS.)
Rendimiento del patrimonio (%) (UTIL. OP. / PROM. PTMNIO.)
Rendimiento del activo total (%) (UTIL. NETA / PROM. ACT. TOT.)
EBITDA ($Miles) UTIL. OP. + DEPREC. + AMORT.