TAREA 4

SEMINARIO DE APLICACIONES ACTUARIALES. INTEGRACION

ESTOCASTICA
Profesora: Mara Emilia Caballero Acosta

Ayudante: Osvaldo Angtuncio Hernandez

Problema 1. Demostrar que cualquier combinacion lineal finita de procesos simples y adaptados
es un proceso simple y adaptado.
Problema 2.
Extienda el concepto de integral de Paley -Wiener a funciones g : [0, T ] R con g derivable y
con derivada acotada, sin suponer que en los extremos vale 0. Pruebe que es variable aleatoria y
calcule su media y su varianza.
Extienda el concepto de integral de Paley -Wiener a g : [0, T ] R tal que g sea medible y
pertenezca a L2 ([0, T ]). Rt
Calcule las siguientes integrales de Paley-Wiener: 0 exp((t s))dWs .
Problema 3. 1. Enunciar la definicion de tiempo aleatorio.
2. Enunciar la definicion de tiempo de paro.
3. Si T es un tiempo de paro finito c.s., y X es un proceso estocastico, enuncie la definici
on
de XT .
4. Si W es un movimiento browniano, defina los tiempos de salida
Tb = nf{t 0 : Wt = b}, b R.
a) Demuestre que Tb es un tiempo de paro con respecto a la filtracion generada por W .
Problema 4 (Ejercicios de simulacion). La primera parte del ejercicio simular al movimiento
browniano estandar B en [0, 1]. Particionamos al intervalo [0, 1] en intervalos de tamanos igua-
les [ti1 , ti ) de longitud . Por la propiedad de incrementos independientes y estacionarios del
movimiento browniano,
d
Bti = Bti1 + N,
donde N es una variable aleatoria normal de media cero y varianza ti ti1 = , independiente
de Bti1 , ademas B0 = 0. Tenemos as una manera de simular trayectorias del movimiento
un , estamos obteniendo (Bt ())0t1 .
browniano estandar en [0, 1], es decir, para alg
1. Simule en el programa de su preferencia, trayectorias de un movimiento browniano en
[0, 1].
2. Para = ,5 y = 1, obtenga simulaciones de un movimiento browniano con deriva B 1 ,
donde Bt1 = Bt + t tiene distribucion normal con media t y varianza 2 t.
3. Se define al movimiento browniano geometrico B 2 como el proceso que empieza en b0 > 0,
y al tiempo t 0 es de la forma
Bt2 = b0 exp Bt1 = b0 exp (Bt + t) .

obtenga simulaciones de este proceso con los mismos valores del inciso anterior y con
b0 = 3.
4. Considere la ecuacion diferencial estocastica
dXt = Xt dt + Xt dWt ,
1
 2

con X0 = x0 > 0 y W un movimiento browniano estandar. La ecuacion se traduce en

encontrar a un proceso X tal que
Z t Z t
Xt = X 0 + Xs ds + Xs dWs .
0 0
Dicha solucion viene dada por el movimiento browniano geometrico. Buscamos comparar

trayectorias del proceso X con el proceso B 2 . Este u
ltimo se simulo en el inciso anterior.
Por otra parte, una forma sencilla de resolver dicha integral es utilizando el metodo de
Euler, es decir, discretizando.
a) Genere una particion ([tn1 , tn ), 0 n 100) de [0, 1] con 50 intervalos de longitud
=.02.
b) Tome el valor inicial X0 = x0 = 3.
c) De manera recursiva, habiendo generado el valor Xtn , calcule
Xtn+1 = Xtn + Xtn + Xtn Btn ,
donde Btn = Btn Btn1 es una variable aleatoria normal de media cero y varianza
. Compare las trayectorias obtenidas de X y de B 2 , utilizando el mismo movimiento
browniano subyacente, es decir, utilizar las mismas variables normales para generar
las trayectorias de ambos procesos.
Dicha ecuacion es utilizada en finanzas, para modelar el valor de una accion, y obtener
el valor de un portafolio que paga una tasa de interes constante. Es el modelo base para
encontrar la solucion a la ecuacion diferencial parcial de Black-Scholes-Merton (ver el
libro de Steven Shreve, Stochastic Calculus for Finance II, Continuous Time Models).
5. Considere la integral estocastica
Z t
(1) It = s dWs t [0, 1],
0
donde W es un movimiento browniano estandar, y es el proceso simple

1 0 t < 1/3
(t) = W1/3 1/3 t < 2/3
W
2/3 2/3 t 1.
Observe que se considera el mismo browniano en el intergando y en el integrador.
a) Encuentre el lado derecho de 1 para todo t [0, 1] (mediante la definicion de la integral
estocastica de procesos simples, reescrbalo en una expresion mas sencilla).
b) Simule trayectorias del proceso.