4.

ESTRUCTURA FINANCIERA
*Para el anlisis se tom como referencia la fabricacin de una de las referencias que se espera
realizar (Acolchada)

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO A 3 AOS

COSTOS FIJOS
Se estiman unos costos fijos mensuales por valor de $2.500.000
Donde se ven reflejados costos de nmina, gastos de administracin, gastos
por utilizacin de la maquinaria.
Se pretende contratar un crdito por valor de 40 millones para la compra de
maquinaria de costura, a un plazo de 36 meses con una tasa de inters
esperada al 1,36% mensual, el valor de la cuota fija mensual con el inters
correspondiente es de $1.412.608 este es otro costo fijo que se tendr en
cuenta para el anlisis de la estructura financiera.
COSTOS VARIABLES POR UNIDAD.
TELA POLIESTER impermeable (MATERIA PRIMA)

PRECIO: 24.000 ($/m)

Para una chaqueta talla S se necesita aproximadamente 2 m, a partir de
esto se calculan las dems tallas.
SISTEMA DE CALEFACCION
El sistema de calefaccion tiene como principio de funcionamiento el sistema de
un secador convencional, se estima que el precio para una chaqueta talla S
ser de $75000 e ira incrementando de acuerdo a la talla.
OTROS
Este costo se constituye por la utilizacion de materiales adicionales que se
necesitan para la fabricacion de una chaqueta tales como: Hilo, tela proteccion
interior, botones, estampados, cremalleras entre otros.
De acuerdo a estos costos se estima una meta de ventas:

Si se proyecta a 3 aos obtendramos unas ventas por valor de $ 450.021.600

Costos fijos por valor de $ 144.000.000
Costos variables por valor de $ 227.304.000
Con esto se concluye una utilidad neta tan solo para la referencia de la
chaqueta acolchada por valor de $ 78.717.600 para un periodo de 3 aos

ANALISIS DE PUNTO DE EQUILIBRIO.

La cantidad de unidades vendidas para cubrir los costos fijos mensualmente
debern ser 5, 8, 4, 3 para las tallas S, M, L, XL respectivamente
Para cubrir el total de costos (fijos y variables) se debern vender
mensualmente 14, 11, 5, 9 unidades de esta referencia, para las tallas S, M, L,
XL respectivamente.

ANALISIS DE ESCENARIOS
El escenario optimista consta de un incremento del 20% sobre el total de las
ventas anuales esperadas basndonos en la meta de ventas que se mostr
anteriormente.
El escenario 2 consta de un incremento sobre el total de las ventas de un 3%
Para ambos escenarios los costos que se muestran se estim un incremento
del 10% anualmente, estos costos es la suma de los costos fijos y costos
variables por produccin anual.
Vemos una utilidad neta para el escenario optimista de $136.354.128 para un
periodo de 3 aos
Y una utilidad negativa por valor de $151.795 para un periodo de 3 aos, se
concluye que no es un valor muy grande por lo que en condiciones pesimistas
ahorrando algo de costos se podra alcanzar el equilibrio.
CONCLUSIONES
Finalmente podemos decir que la estructura financiera de nuestra empresa
necesitar una inversin de $40.000.000, la cual se podra apalancar con un
crdito a un plazo de 36 meses, con esta inversin se pretende comprar
insumos para la maquinaria de ensamble y costura.
El costo de venta por unidad es aproximadamente un 90% ms que el costo de
produccin, si se reduce a un 40% este margen de ganancia se obtendr el
equilibrio.
La cantidad de unidades vendidas en la meta propuesta podra aumentar si
llegase a haber un inversionista que apalanque la compra de ms mquinas
para la produccin de esta referencia.