I.

INTRODUCCIN
De acuerdo con las normas contables vigentes en nuestro pas, como parte de los estados financieros anuales de las empresas se debe
incluir el estado de cambios en el patrimonio neto de forma obligatoria. Dicha obligacin, alcanza tambin a las empresas que cotizan
sus acciones en el mercado de valores y estn reguladas por la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (Conasev).
En el Per, tenemos una regulacin de gobierno respecto a las variaciones patrimoniales de las empresas (tales como la asignacin de
reserva legal, la revaluacin voluntaria de activos fijos, las acciones de inversiones, etc.), lo cual amerita que la comprensin de la
situacin financiera de las empresas comprenda una lectura correcta del estado de cambios en el patrimonio neto.
Al respecto, la informacin que proporciona dicho estado financiero, respecto a las variaciones patrimoniales, requiere de un proceso
de anlisis financiero, lo que llevar a la obtencin de una mayor y mejor informacin para la toma de decisiones.

II.

DEFINICION
Es un estado financiero que muestra las variaciones ocurridas en las distintas cuentas patrimoniales, como el capital, acciones de
inversin, capital adicional, resultados no realizados, excedente de revaluacin, reservas, resultados acumulados, recoge informacin
sobre todas las operaciones que han afectado al patrimonio neto a lo largo del presente ejercicio y del ejercicio anterior. El patrimonio
neto incluye los fondos propios de la empresa, los ajustes por cambio de valor y las subvenciones de capital.
Este informe de Estado de Cambios en el Patrimonio Neto constituye por tanto un complemento fundamental a la informacin
recogida en el Balance de Situacin donde nicamente se refleja la situacin inicial y final de cada partida de patrimonio neto.
Complementa adems informacin de la cuenta de resultados donde no han sido registradas algunas prdidas y ganancias derivadas de
modificaciones de valor de los elementos patrimoniales ni las operaciones con los propietarios.
Es un estado financiero que se presenta anualmente, sin embargo, si se trata de una empresa inscrita en el Registro Pblico del
Mercado de Valores debe presentarse para un periodo intermedio.
Se trata de un estado completamente nuevo que constituye una de las grandes novedades en relacin con la informacin a suministrar
a travs de las cuentas anuales.
Se divide en dos partes:
1.

Estado de ingresos y gastos reconocidos.

2.

Estado total de cambios en el patrimonio neto.

El estado de ingresos y gastos reconocidos recoge los cambios en el patrimonio neto derivados de las siguientes operaciones.
1.

Resultado del ejercicio de la cuenta de Prdidas y ganancias.

2.

Los ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto de acuerdo con las normas de registro y valoracin
contenidas en el PGC, entre los que podemos citar los siguientes:

Ingresos y gastos de activos financieros disponibles para la venta.

Ingresos y gastos por pasivos a valor razonable con cambios en el patrimonio neto.

Otros ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto tales como deterioro o reversiones del deterioro de
determinadas participaciones y valores representativos de deuda de empresas del grupo o asociadas.

3.

Ingresos y gastos por coberturas de flujos de efectivo.

Ingresos y gastos por cobertura de inversin neta en el extranjero.

Diferencias de conversin.

Ingresos por subvenciones de capital.

Ingresos y gastos derivados del efecto impositivo imputados directamente al patrimonio neto.

Transferencias a la cuenta de Prdidas y ganancias, segn lo dispuesto en el texto del PGC. En este apartado se deben incluir
los ingresos y gastos que han sido imputados directamente al patrimonio neto, y que posteriormente han sido traspasados a la
cuenta de Prdidas y ganancias, entre los que cabe citar los siguientes:

III.

Transferencias de ingresos y gastos de activos financieros disponibles para la venta.

Transferencias de ingresos y gastos por pasivos a valor razonable con cambios en el patrimonio neto.

Transferencias de ingresos y gastos por coberturas de flujos de efectivo.

Transferencias de ingresos y gastos por cobertura de inversin neta en el extranjero.

Transferencias de diferencias de conversin.

Transferencias de subvenciones de capital.

Transferencias de ingresos y gastos derivados del efecto impositivo.

PREPARACIN DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO:

Debe contener lo siguiente:
a.
b.

Saldos de las partidas patrimoniales al inicio del periodo.

Ganancia (prdida) reconocida directamente en el patrimonio, procedentes de:

Medicin a Valor Razonable de inmuebles, maquinaria y equipo y activos financieros disponibles para la venta.
Operaciones de cobertura de una inversin neta en un negocio en el extranjero.
Diferencias de cambio relacionadas con los ingresos y gastos reconocidos directamente en patrimonio, partidas
monetarias mantenidas para negocios en el extranjero y la conversin del negocio en el extranjero.

c.
d.
e.
f.
g.

Transferencias netas de resultados no realizados y otras transferencias.

Utilidad (prdida) neta del ejercicio.
Efecto acumulado de cambios en polticas contables y correccin de errores.
Distribucin o asignaciones efectuadas en el periodo de utilidades a reservas.
Dividendos declarados y participaciones acordadas durante el periodo.

h.
i.
j.
k.
l.
m.
n.
o.
IV.

Nuevos aportes de accionistas.

Reduccin de capital.
Capitalizacin de partidas patrimoniales.
Incrementos o disminuciones por fusiones o escisiones.
Conversin de moneda de presentacin.
Variacin de Intereses minoritarios.
Otros incrementos o disminuciones de las partidas patrimoniales.
Saldos de las partidas patrimoniales al final del periodo.

IMPORTANCIA DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO:

Es importante porque brinda informacin sobre la situacin patrimonial de la empresa, informacin que se utiliza en la toma de
decisiones gerenciales como:

Aumentar el capital social

Distribucin de dividendos
Capitalizar reservas, etc

Para la empresa es primordial conocer el porqu del comportamiento de su patrimonio en un ao determinado. De su anlisis se
pueden detectar infinidad de situaciones negativas y positivas que pueden servir de base para tomar decisiones correctivas, o para
aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas del comportamiento del patrimonio La empresa presentar un estado de cambios en
el patrimonio neto que mostrar:

V.

Distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante el perodo.

En cuanto a dividendos, participaciones o excedentes decretados durante el perodo, indicacin del valor pagadero por

aporte, fechas y formas de pago.

Movimiento de las utilidades no apropiadas.
Movimiento de cada una de las reservas u otras cuentas incluidas en las utilidades apropiadas.
Movimiento de la prima en la colocacin de aportes y de las valorizaciones.
Movimiento de la revalorizacin del patrimonio.
Movimiento de otras cuentas integrantes del patrimonio Se mostrar los diferentes tipos de variaciones:
Cualitativas (incrementales)
Cuantitativas (Decrementillos)
Modificatorios
Permutativas

PROPSITO DEL ESTADO DE CAMBIOS DEL PATRIMONIO NETO

El propsito bsico de un estado de cambios en el patrimonio neto es proporcionar informacin de la empresa, durante un periodo
contable, respecto de las decisiones que los accionistas o socios han tomado en la junta de accionistas o junta de socios, en lo
concerniente a la distribucin de utilidades, al traslado de dichas utilidades a reservas, las capitalizaciones de utilidades, el pago de
dividendos; as como sobre los aportes y retiros de capital, entre otros.
En ese sentido, un estado de cambios en el patrimonio neto debe ayudar a los inversionistas, acreedores y a otros usuarios en la
evaluacin de factores tales como:

Capacidad de la empresa de generar utilidades en periodos futuros.

Capacidad de la empresa de cumplir con sus obligaciones y asignar dividendos.

Aspectos regulatorios externos respecto al patrimonio de las empresas.

Conocer otros cambios en el patrimonio neto.

En resumen, un estado de cambios en el patrimonio neto ayuda a los usuarios de los estados financieros a evaluar la capacidad de la
empresa para generar beneficios econmicos y la capacidad de solvencia patrimonial que posee la empresa, de tal forma que le
permita garantizar a los acreedores las obligaciones que la empresa ha contrado.
VI.

INFORMACIN A PRESENTAR EN EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO:

Debe cumplir con la identificacin del estado financiero y las siguientes revelaciones:
a) El nombre de la entidad u otra forma de identificacin de la misma, as como los cambios relativos a dicha informacin desde el
final del periodo precedente;
b) Si los estados financieros pertenecen a una entidad individual o a un grupo de entidades;
c) La fecha del cierre del periodo sobre el que se informa o el periodo cubierto por el juego de los estados financieros o notas;
d) La moneda de presentacin, tal como se define en la NIC 21; y
e) El grado de redondeo practicado al presentar las cifras de los estados financieros.
Asimismo, acorde con el prrafo 106 de la NIC 1, se requiere que se revele lo siguiente:
a) El resultado integral total del periodo, mostrando de forma separada los importes totales atribuibles a los propietarios de la
controladora y los atribuibles a las participaciones no controladoras;
b) Para cada componente del patrimonio, los efectos de la aplicacin retroactiva o la reexpresin retroactiva reconocidos segn la
NIC 8. A estos efectos, se entiende que los componentes del patrimonio incluyen, por ejemplo, cada una de las clases de capitales
aportados, el saldo acumula- do de cada una de las clases que componen el otro resulta- do integral y las ganancias acumuladas; y
c) Para cada componente del patrimonio, una conciliacin entre los importes en libros, al inicio y al final del periodo, revelando por
separado los cambios resultantes de:
i) resultados;
ii) otro resultado integral
iii) transacciones con los propietarios en su calidad de tales, mostrando por separado las contribuciones realizadas por los
propietarios y las distribuciones a estos y los cambios en las participaciones de propiedad en subsidiarias que no den lugar
a una prdida de control.

VII.

COMPONENTES DEL PATRIMONIO NETO

El patrimonio neto es el valor residual de los activos de la empresa, despus de deducir todos sus pasivos. En ese sentido, las bases sobre
las que se construye el estado de cambios en el patrimonio neto de una entidad, sern su balance general y su estado de ganancias y
prdidas.
El balance general presenta diversos componentes que integran el patrimonio de la empresa, y son justamente estos componentes los
utilizados cuando se formula el estado de cambios en el patrimonio neto.
Para describir los componentes del patrimonio neto, vamos a tomar como referencia la Resolucin de Conasev Gerencia General N
010-2008/Ef. 94.01.02, que contiene el nuevo manual para la preparacin de informacin financiera (vigente a partir del ejercicio

2008) y tiene aplicacin obligatoria para las empresas cuyas acciones se encuentren registradas y cotizadas en el mercado de valores.
A) Capital: Incluye los aportes efectuados por los socios a la empresa, en dinero o en especie, con el objeto
de proveer recursos para la actividad empresarial. Los aportes no dinerarios se deben contabilizar segn las
NIIFs y deben ser aprobados por el rgano competente.
El capital debe registrarse en la fecha que se perfeccione el compromiso de efectuar el aporte, se otorgue la escritura pblica de
constitucin o de modificacin de estatuto, en las cuentas apropiadas, por el importe comprometido y pagado, segn el caso.
El capital se debe presentar en los estados financieros neto de la parte suscrita pendiente de pago y de las acciones recompradas
por la propia empresa en forma directa o indirecta, a travs de otros miembros del grupo consolidado, registradas a valor
nominal. Cualquier diferencia con el valor nominal de las acciones deber reflejarse en capital adicional en el patrimonio.
b) Acciones de inversin: Incluye las acciones correspondientes a las anteriormente denominadas acciones de trabajo. En el caso
de recompra de acciones de inversin ser para amortizarlas o redimirlas, las cuales sern registradas a valor nominal.
Cualquier diferencia con el valor nominal de las acciones deber reflejarse en el rubro otras reservas en el patrimonio.
c) Capital adicional: Incluye las primas y descuentos de colocacin; los certificados de suscripcin de acciones y las opciones
de compra de acciones; y otros conceptos similares. Asimismo, los costos de transaccin, emisin y adquisicin de los
instrumentos de patrimonio neto de la empresa de cualquier efecto o beneficio tributario.
d) Resultados no realizados: Los resultados no realizados incluyen los importes surgidos del reconocimiento de la valorizacin de
los inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles, as como de instrumentos financieros.
e) Reservas legales: Incluye los importes acumulados que se generen por detracciones de utilidades, derivadas del cumplimiento
de disposiciones legales y que se destinan a fines especficos.
f) Otras reservas: Incluye los importes acumulados que se generen por de- tracciones de utilidades, derivadas del cumplimiento
de disposiciones estatutarias, contractuales o por acuerdo de los socios o de los rganos sociales competentes y que se destinan
a fines especficos.
g) Resultados acumulados: Incluye las utilidades acumuladas o prdidas acumuladas generadas en un periodo.
VIII.

ANLISIS E INTERPRETACIN DEL PATRIMONIO NETO

La presentacin del estado de cambios en el patrimonio neto se efecta a valores histricos y en la moneda en que estn expresados
los estados financieros.
De acuerdo a las tcnicas de anlisis de los estados financieros, es pertinente mencionar las siguientes:
-

Anlisis vertical: Sirve para conocer la composicin de cada uno de los componentes del patrimonio neto de la empresa.

Anlisis horizontal: Sirve para conocer las variaciones patrimoniales.

Anlisis por ratios financieros: Sirve para conocer las relaciones vinculantes del patrimonio con la estructura financiera.