Colombia Presentation Material Handout

Material de Presentacin
Taller conjunto INCP, Banco Mundial y

Fundacin IFRS NIIF para Docentes
(Amrica Latina)
Lunes 29 a Mircoles 31 de Julio de 2013
Bogot, Colombia
Taller conjunto INCP, Banco Mundial y Fundacin IFRS - NIIF para Docentes (Amrica Latina)
Bogot Lunes 29 a Mircoles 31 de Julio de 2013
09:00
Da 1 (Maana)
Da 2 (maana)
Da 3 (maana)
Enseanza de NIIF
basada en el Marco
Conceptual
Apertura
Enseanza de NIIF
basada en el Marco
Conceptual
Actualizacin en NIIF:
NIIF 13 Medicin del
Valor Razonable
MW
Contabilidad de
instrumentos financieros
segn las NIIFs
Contabilidad de
segn NIC 39 y NIIF 9
JS
- Reconocimiento
- Clasificacin
- Medicin
- Baja
- Contabilidad de
Coberturas
Caf
Contabilidad de
segn NIC 39 y NIIF 9
continuacin
JS
INCP/Banco Mundial
09:30
El Marco Conceptual y la
enseanza de NIIF basada
en el Marco Conceptual
MW
10:30
11:00
Caf
Caso prctico: juicios
cuando no hay
requerimiento especfico
en NIIF
MW
Activos no financieros
GB
Caf
Pasivos
MW
12:30
13:30
Almuerzo
Activos no financieros
continuacin
GB
Almuerzo
Caso prctico: pasivos
GB/MW
14:00
Caso prctico Open Safari

y discusin
GB/MW
Almuerzo
Informacin a revelar sobre
segn NIIF 7
JS
Discusiones
JS
15:00
15:30
Caf
Caso prctico Open Safari
y discusin continuacin
GB/MW
Caf
Pasivos y patrimonio
Caso prctico
GB/JS
Caf
Proyecto del IASB para
remplazar a la NIC 39
JS
17:00
Cierre Da 1
Cierre Da 2
Cierre del taller
11:30
INSTRUCTORES:
JS:
Joao Santos
GB: Guillermo Braunbeck
MW: Mike Wells
Caso prctico: pasivos

GB/MW

(Amrica Latina)
Bogot, Colombia
Da 1
International Financial Reporting Standards
Cmo descargar los

textos obligatorios de
las NIIFs en Espaol
The views expressed in this presentation are those of the presenter,

not necessarily those of the IASB or IFRS Foundation.
IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
Por ejemplo, si quiere

el texto de NIC 32
2
Normas Internacionales de Informacin Financiera
NIIF para docentes

Tller especial para educadores
de las NIIF
29 de Julio de 2013
Mike Wells, Director de Iniciativa Educativa NIIF, IASB
Los requerimientos estn definidos en las Normas

Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs), tal
como emitidas por el IASB e 1 de Enero de 2013 con
fecha de vigencia posterior a 1 de Enero de 2013, pero
no las NIIFs que sern reemplazadas.
Descargo de responsabilidad: La Fundacin IFRS, los
autores, los presentadores y los editores no aceptan
responsabilidad alguna por las prdidas que se puedan
causar por actuar o abstenerse de hacerlo basndose en
el material de esta presentacin PowerPoint, ya sea que
se haya causado esta prdida por negligencia o por otra
causa.
Las opiniones expresadas en esta presentacin son exclusivas del

disertante, y no necesariamente las del IASB o la Fundacin IFRS.
IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
Enseanza NIIF basada en el

Marco Conceptual
relaciona los requerimientos de las NIIF con

conceptos subyacentes
explica el motivo por el que ciertos requerimientos no
permiten maximizar el objetivo y otros conceptos (p.
ej.: restriccin de costos, requerimientos heredados)
permite a los estudiantes desarrollar la capacidad
para elaborar juicios profesionales sobre las NIIF
Enfoque basado en el Marco
Cules son las caractersticas econmicas del fenmeno (por ej.:

transaccin o suceso)?
Qu informacin del fenmeno econmico resultara til para
inversores/prestamistas/acreedores actuales y potenciales al
momento de decidir proporcionar recursos a la entidad?
Luego se deben introducir los requerimientos NIIF que se est
enseando y cotejarlos con los objetivos
Es el requerimiento coherente con el Marco?
Si no lo fuera, explicar porque la regla no maximiza los conceptos
(ejemplo, aplicacin de la restriccin del costo, razones a
Conceptos
Principios
menudo estn en los fundamentos para conclusiones)
Reglas
Foco en juicios y estimaciones

La comprensin de las NIIF basada

en el Marco Conceptual permite
comprender globalmente las NIIF

El Marco Conceptual facilita la formulacin
lgica y coherente de las NIIF
elaborar juicio profesional al aplicar las NIIF
El Marco Conceptual determina los conceptos
que subyacen en las estimaciones, juicios
profesionales y modelos sobre los que se
basan los estados financieros de las NIIF
realizar una actualizacin constante del
conocimiento y las competencias relativos a
las NIIF
Respaldo
La iniciativa educativa de la Fundacin IFRS

realiza un trabajo conjunto (por ej.: con el INCP)
para respaldar la enseanza basada en el Marco
Conceptual
crear conciencia
desarrollo de material (http://www.ifrs.org/Use-around-theworld/Education/Pages/Framework-based-teaching-material.aspx)
organizacin de talleres (por ej.: 2013: Anaheim, Bogot, Ciudad del
Cabo, Colombo, Frankfurt, Kuala Lumpur, Londres, Pars, Ro,
Savannah, Xiamen, Varsovia)
alentar a aquellos involucrados en la certificacin de contadores a
que valoren la capacidad de sus alumnos de elaborar los juicios
profesionales necesarios para aplicar las NIIF
Rango de clases de NIIF
Puedo utilizar una enseanza basada en el Marco

Conceptual en mi clases de NIIF?
S, el punto de inicio para cualquier enseanza de
las NIIF debera ser el objetivo de la informacin
financiera de las NIIF y los conceptos derivados
lgicamente de dicho objetivo.
No obstante, el alcance de los requerimientos de
las NIIF que vayan a ensearse podrn variar
segn el nivel del curso y los objetivos de dicho
curso.
Foco en cursos para certificacin

profesional (tipo CP/CA/CPA)
Este taller est estructurado dentro del flujo de

enseanza en cursos que progresan hasta la
certificacin profesional (ej CA/CPA):
Etapa 1: primer curso
Etapa 2: curso a mitad de camino para
certificar
Etapa 3: inmediatamente antes de certificar
Nota: las etapas se definieron en forma amplia
para tener en cuenta diferentes enfoques de
certificacin de contadores pblicos
Juicios profesionales sobre las NIIF
Etapa 1
Etapa 2
Etapa 3
Conciencia
Comprensin
Competencia:
Capacidad para
elaborar los juicios
profesionales
necesarios para
aplicar las NIIF
Materiales de referencia:
materia del curso & exmenes con consulta
Etapa 1
Extractos del Marco +
principios NIIF
bsicos de las
normas relevantes
(ej, para Etapa 1:
propiedad, planta y
equipo ver extractos
en el documento en
http://www.ifrs.org/Use-around-theworld/Education/Documents/Frameworkbased%20teaching%20materials/Stage1%2
0FBT_Property%20plant%20and%20equip
ment.pdf
Material aula: Para ejemplos ver

http://www.ifrs.org/Use-around-the-world/Education/Pages/Framework-based-teaching-material.aspx
Etapa 2
A Guide through
IFRSs (slo en ingls
incluye texto completo
del Marco + NIIFs y
texto adicionales con
numerosas referencias
cruzadas y
anotaciones, ej
decisiones de agenda
del IFRIC) + la NIIF
para las PYMES y
documentos que la
acompaan
10
Etapa 3
Material Etapa 2 +
PCGA local (si hay)
+ principios ms
importantes en
documentos de
discusin (DPs) y
proyecto de normas
(EDs)
11
Etapa 1
Material referencia
(slide anterior) +
notas + clips
video/web +
tutoriales bsicos
(ver http://www.ifrs.org/Usearound-theworld/Education/Documents/Framewo
rkbased%20teaching%20materials/Stag
e1%20FBT_Property%20plant%20an
d%20equipment.pdf
Etapa 2
Material referencia
(slide anterior) + notas
+ clips video/web +
tutoriales + estados
contables NIIF +
seleccin de
decisiones de
regulacin + temas
cubiertos por la prensa
+ principios ms
importantes en
consideracin por el
IASB
Etapa 3
Material referencia
(slide anterior) +
tutoriales avanzados y
casos prcticos
integrados (ej IFRS
website) + EECC NIIF +
regulacin relevante +
prensa + tema
considerados IASB (ej
DPs y EDs y seleccin
de papers de la agenda
de trabajo del IASB)
El Marco Conceptual del

IASB

disertante, y no necesariamente las del IASB o la Fundacin IFRS
13
Rol del Marco Conceptual
14
El IASB usa el Marco Conceptual para establecer normas


causa.
El Comit de Interpretaciones de las NIIF utiliza el Marco

Conceptual para interpretar las NIIF cuando no existe ningn
requisito de NIIF
Marco Conceptual del IASB
fortalece la coherencia entre normas

fortalece la coherencia a lo largo del tiempo a medida que
cambian los miembros del Consejo
sirve como referencia para establecer juicios profesionales
Los elaboradores usan el Marco Conceptual para elaborar

polticas contables ante la ausencia de una norma especfica
(Jerarqua NIC 8)
En esta sesin se demuestra el rol del Marco Conceptual en la
enseanza de las NIIF
15
El Marco Conceptual establece los

conceptos acordados sobre los que se basa
la informacin financiera de las NIIF
objetivo de la informacin financiera con
propsito general
caractersticas cualitativas
elementos de los estados financieros
reconocimiento
medicin
presentacin e informacin a revelar
Los dems conceptos se derivan del objetivo
Objetivo de la
informacin financiera
Objetivo de la informacin
financiera
16
Proporcionar informacin financiera sobre la entidad que

informa que sea til a los inversores, prestamistas y
otros acreedores existentes y potenciales para tomar
decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad
(compra, venta, mantenimiento, instrumentos de deuda
(OB 2))
que no pueden requerir que las entidades que
informan les proporcionen informacin directamente
(OB 5)
que tienen un conocimiento razonable de las
actividades econmicas y del mundo de los negocios y
que revisan y analizan la informacin con diligencia
(QC 32)
17
Las expectativas de inversores, prestamistas y

otros acreedores en relacin con las ganancias
dependern de la evaluacin que hagan del monto,
el momento y la incertidumbre respecto de (las
perspectivas de) la futura entrada de efectivo
neta en la entidad.
La decisin de los inversores de comprar, vender o
conservar instrumentos de deuda o patrimonio depende de
las ganancias que pretendan recibir de las inversiones
realizadas en dichos instrumentos, por ej.: dividendos,
pagos de capital e intereses o aumento del precio de
mercado.
La decisin de los prestamistas de otorgar o liquidar
prstamos y otras formas de crdito depende de los pagos
de capital o intereses, al igual que de otras ganancias, que
pretendan recibir.
Objetivo de la informacin
financiera
18
Para determinar las posibilidades que tiene una

entidad de contar con entradas de efectivo netas en
el futuro, los inversores, prestamistas y otros
acreedores actuales y potenciales deben disponer
de informacin sobre lo siguiente:
los recursos de la entidad;
los derechos de acreedores presentados en contra de la
entidad; y
la eficacia y eficiencia con que la direccin y el Consejo
de administracin de la entidad se han desempeado en
el uso de los recursos de la entidad
por ej.: protegiendo los recursos de la entidad de efectos
desfavorables de ciertos factores econmicos, como
variaciones tecnolgicas o en los precios
Caractersticas cualitativas
19
Para que la informacin financiera sea til, debe ser

relevante y representar fielmente aquello que se
propone representar (es decir, las caractersticas
fundamentales).
La informacin financiera no podr ser til hacindola ms
comparable, verificable, oportuna ni comprensible.
El ser comparable, verificable, oportuna y

comprensible mejora la utilidad de la informacin
financiera (es decir, potencia sus cualidades;
menos crticas, pero altamente conveniente)
La informacin financiera relevante y que ofrece una
representacin fiel puede ser til incluso aunque no
presente ninguna de las caractersticas cualitativas de
mejora.
Caractersticas cualitativas de
mejora
Caractersticas cualitativas
fundamentales
20
Relevancia: capacidad para influir en las

decisiones de los usuarios
valor predictivo
valor confirmatorio
materialidad (especfica a la entidad)
Representacin fiel: representacin fiel de los

fenmenos que pretende representar
completa (descripcin que incluya cifras y texto)
neutral (imparcialidad)
libre de error (idealmente)
Nota: la representacin fiel reemplaza la fiabilidad
21
Comparabilidad: cosas similares deben verse

parecidas; cosas distintas se deben ver distintas
Verificabilidad: observadores independientes
debidamente informados podran alcanzar un
acuerdo, aunque no necesariamente completo, de
que una descripcin particular es una
representacin fiel
Oportunidad: tener informacin disponible para los
decisores a teimpo de ser capaz de influir en sus
decisiones
Comprensibilidad: clasificacin, caracterizacin y
presentacin de la informacin de forma clara y
concisa
Restriccin dominante
22
La presentacin de informacin financiera impone

costos y es importante que esos costos estn
justificados por los beneficios de presentar esa
informacin.
Beneficios incluyen funcionamiento ms eficiente de los
mercados de capitales y a un menor costo de capital para la
economa
Costos incluyen recopilar, procesar, verificar y diseminar
informacin financiera y costos de analizar e interpretar la
informacin proporcionada.
Al aplicar la restriccin del costo, el IASB evala si los

beneficios de presentar una informacin en particular
probablemente justifican los costos incurridos para
suministrar y utilizar esa informacin
Limitacin general
23
Es coherente con el Marco Conceptual no

maximizar las caractersticas cualitativas de
la informacin financiera si al hacerlo los
costos sern mayores que los beneficios.
Elementos
Activo
recurso controlado por la
entidad
ingreso esperado de los
beneficios econmicos
Pasivo
obligacin presente...
salida esperada de los
Patrimonio =
activos pasivos
24
Ingresos
aumento del activo o
disminucin del pasivo
reconocidos en el periodo
contable actual
que provoca un aumento del
patrimonio, excepto...
Gasto
disminucin del activo o
aumento del pasivo
actual
que provoca una disminucin
del patrimonio, excepto...
Reconocimiento
25
Reconocimiento de elementos que cumplan con

la definicin cuando
sea probable que la entidad reciba o entregue
beneficios
el costo o valor pueda medirse con fiabilidad
Reconocimiento continuacin
26
Qu significa probable?
El significado de "probable" queda determinado a
nivel de normas. Por lo tanto, se lo utiliza de
manera diferente entre NIIFs
Qu significa medir con fiabilidad?

Nota: En muchos casos, cuando el costo o valor
debe estimarse, el uso de estimaciones
razonables es una parte esencial de la
preparacin de los estados financieros, y no debe
menoscabar su fiabilidad.
Conceptos de medicin
27
Se denomina medicin al proceso de

determinar el valor monetario con el que se
reconocen y llevan contablemente los distintos
elementos (MC 4.54).
Las mediciones de las NIIF se basan
ampliamente en estimaciones, juicios
profesionales y modelos en vez de
descripciones exactas. El Marco Conceptual
establece los conceptos que subyacen en esas
estimaciones, juicios y modelos.
"Conceptos" de medicin
28
La parte correspondiente a la medicin en el Marco

Conceptual es dbilslo lista algunos mtodos de
medicin utilizados en la prctica:
costo histrico: efectivo y otras partidas pagadas, o por el valor
razonable de la contrapartida entregada a cambio en el momento
de la adquisicin
costo corriente: efectivo que debera pagarse si se adquiriese en
la actualidad
valor realizable (o de liquidacin): efectivo que se podra obtener
por la venta de un activo en la actualidad
valor presente: entradas netas de efectivo que se espera que se
generen, descontadas a valor presente
Valor de mercado: se menciona pero no se describe en el

Marco. Para valor razonable ver NIIF 13 Medicin del Valor
Razonable
Qu es valor razonable?
29
Valor razonable es el precio que se recibira al

vender un activo (precio de salida) en una
transaccin ordenada (no una venta forzada) entre
participantes del mercado (basada en el mercado)
en la fecha de medicin (precio actual). Ver NIIF 13
Valor razonable es una medicin basada en
mercado (no es una medicin especfica de una
entidad)
Por ende, la intencin de una entidad en mantener un
activo o liquidar o cumplir de otra manera un pasivo no
es relevante para la medicin del valor razonable
Modelo del valor razonable
30
Concepto: informacin sobre el rendimiento

financiero de la entidad que informa durante un
periodo, reflejado por los cambios en sus recursos
econmicos es til para evaluar la capacidad pasada
y futura de la entidad para generar entrada de efectivo
netas (MC.OB18)
Principio: se mide el elemento al valor razonable y se
reconocen sus cambios como ingreso o gasto en el
periodo que ocurren dichos cambios
Concepto de costo histrico
31
Mediciones NIIF basadas en costo
32
Los activos se registran por el importe de efectivo y

otras partidas pagadas, o por el valor razonable de la
contrapartida entregada a cambio en el momento de
la adquisicin.
Pocas cosas se miden al costo histrico
Los pasivos se registran al importe de los productos

recibidos a cambio de incurrir en la obligacin o, en
algunas circunstancias (por ejemplo en el caso de los
impuestos a las ganancias), por las cantidades de
efectivo y equivalentes al efectivo que se espera
pagar para satisfacer el pasivo, en el curso normal de
la operacin.
Mediciones basadas en el costo son ms comunes
Clasificacin y presentacin
costo histrico depreciado no deteriorado (NIC 16)

costo histrico amortizado no deteriorado (NIC 38)
costo amortizado (NIIF 9)
Con el paso del tiempo, las mediciones basadas en el

costo se vuelven cada vez ms irrelevantes. (NIC
40.FC.B33(b))
33
Estados financieros demuestran los efectos

financieros de transacciones y sucesos :
agrupando en clases amplias (elementos, ej activo)
sub-clasificando elementos (ej activos sub
clasificados por naturaleza o funcin en el
negocioPPE, inventarios, propiedad de inversin
sub-clasificando adicionalmente en clases
separadasun grupo de activos con naturaleza
similar y uso en las operaciones de la entidad
Por qu clasificar derechos de

acreedores?
terrenos no deteriorados (NIC 16 + NIC 40 mod. costo)

intangibles con vida indefinida no deteriorados (NIC38)
inventarios no deteriorados (NIC 2)
Por qu clasificar activos y

derechos de acreedores?
34
La informacin sobre la naturaleza e importes de

los recursos econmicos y los derechos de los
acreedores de la entidad que informa puede
ayudar a los usuarios a identificar las fortalezas y
debilidades financieras de la entidad que informa.
Esa informacin puede ayudar a los usuarios a
evaluar la liquidez y solvencia de la entidad que
informa,
sus necesidades de financiacin adicional y las
posibilidades de tener xito en obtener esa
financiacin. (MC.OB13)
35
La informacin sobre prioridades y requerimientos

de pago de derechos de acreedores existentes
ayuda a los usuarios a predecir la forma en que se
distribuirn los flujos de efectivo futuros entre los
derechos que tengan los acreedores contra la
entidad que informa. (MC.OB13)
Por qu clasificar los activos?
36
Diferentes tipos de recursos econmicos afectan de manera

diferente la valoracin de un usuario de las perspectivas de
contar con flujo de efectivo futuro.
Ciertos flujos de efectivo futuro provienen directamente de
recursos econmicos existentes (por ej.: cuentas por cobrar
y propiedades de inversin).
Otros flujos de efectivo resultan de utilizar varios recursos
combinados para producir y comercializar bienes o servicios
entre los clientes (por ej.: PPE y activos intangibles).
Si bien tales flujos de efectivo no pueden relacionarse con
recursos (o derechos de acreedores) econmicos individuales,
los usuarios de informes financieros deben conocer la naturaleza
y la cantidad de recursos disponibles para utilizar en las
operaciones de una entidad que informa. (CF.OB14)
Baja de activos
37
La baja en cuentas de un activo se produce al eliminar

un elemento reconocido del estado de situacin
financiera.
Los requisitos de la baja en cuentas se especifican en
las normas
la baja en cuentas no necesariamente implicar que ya
no se cumplan los requisitos especificados para el
reconocimiento (es decir, la baja no coincide
necesariamente con la prdida de control del activo).
Deshaciendo algunos
malentendidos conceptuales
habituales

Malentendidos "conceptuales"
habituales
El Marco Conceptual
no
39
Clarificacin: el Marco Conceptual

incluye
incluye un concepto de
base contable de acumulacin o
correlacin (o de pareo de devengo: los elementos se reconocen
ingresos y gastos)
si cumplen con los criterios de
definicin y reconocimiento
incluye concepto de
concepto de neutralidad
conservadurismo
incluye el elemento "otro
solo los siguientes elementos: activo,
resultado integral" (o un
pasivo, patrimonio, ingresos y gastos
concepto para ORI)
habituales continuacin
Malentendido
Uniformidad =
Comparabilidad
Clarificacin
La comparabilidad se logra al
considerar de igual manera
elementos similares.
La comparabilidad no se
logra si las normas contables
exigen que elementos
diferentes se contabilicen de
igual manera.
41
Malentendido
Clarificacin
Malentendido
Clarificacin
Existe un concepto claro de

costo histrico de un
elemento
El Marco Conceptual solo ofrece una

vaga descripcin (los activos se
registran segn el importe en efectivo o
equivalentes al efectivo pagado o segn
el valor razonable de la contraprestacin
brindada para adquirirlos al momento de
su adquisicin).
Qu es el costo ante... ?:
- pago anticipado/diferido
- ejercicio de una opcin comprada
- precio de compra contingente
Principios son,
necesariamente, menos
rigurosos que las reglas
Las mediciones basadas en
el costo requieren menos
juicios profesionales y
estimaciones
Las reglas son las herramientas de los

ingenieros financieros
40
42
Inventario, por ej.: distribucin de costos

conjuntos y costos indirectos de produccin
PPE, por ej.: costo de desmantelar/restaurar
el sitio, vida til, valor residual, mtodo de
depreciacin
Provisiones, por ej.: momento e importe
inciertos de los flujos de efectivo futuro
esperados
44
Etapa 1: primer curso sobre NIIF

Propiedad, planta y equipo

causa.

Por qu empezar con PPE?
45
En la medida que las jurisdicciones implementan

las NIIF, muchas se encuentran con que la
contabilidad de PPE es un desafo especial. (Upton,
Director de Actividades Internacionales del IASB, 2010)
los requerimientos para PPE exigen varios juicios y

estimaciones
PCGAs anteriores generalmente influenciados o
gobernados por requerimentos fiscales o de
planificacin gubernamental centralizada
an cuando PCGA anterior compartiera marco
similar, sus requerimientos a menuda eran basados
en reglas (ej guas especficos por segmentos)
Material de aula: PPE
46
Stage 1
Materiales de referencia: extractos del Marco + principios NIIF

bsicos de las normas relevantes (ej, para Etapa 1: propiedad,
planta y equipo ver extractos en el documento en http://www.ifrs.org/Use-aroundthe-world/Education/Documents/Frameworkbased%20teaching%20materials/Stage1%20FBT_Property%20plant%20and%20equipment.pdf)
Notas para los alumnos+ clips video/web

Tutoriales (ver http://www.ifrs.org/Use-around-the-world/Education/Documents/Frameworkbased%20teaching%20materials/Stage1%20FBT_Property%20plant%20and%20equipment.pdf)
Pasos del "proceso" de

47
1. Objetivo (qu informacin sobre el fenmeno

econmico podra ser til en las decisiones de
inversores y prestamistas sobre el suministro de
recursos a la entidad?)
2. Identificacin (existe un elemento, por ej.: un activo?)
3. Clasificacin (de haberlo, cul es la NIIF, por ej.:
PPE?)
4. Reconocimiento (cundo?, qu unidad de cuenta"?)
5. Medicin en el reconocimiento inicial (qu medicin?)
6. Medicin posterior (qu medicin? Si se puede
"elegir", qu alternativa?)
7. Baja en cuentas (cundo?)
8. Presentacin e informacin a revelar
Relacin de contabilidad e informes de PPE

con objetivo y conceptos principales (paso 1)
48
Etapa 1
Explicar el fundamento econmico de PPE (mquinas
pero tambin activos que contribuyen beneficios
econmicos en forma menos directa, ej edificio de
administracin) y por qu una informacin relevante y de
representacin fiel sobre elementos comunes de PPE
resulta til a inversores y prestamistas (que no pueden
obtener informacin directamente) para tomar
decisiones de asignacin de recursos.
Reforzar con debate en clase + tutoras.
Evaluar el conocimiento y la comprensin de los
conceptos bsicos.
Identificacin (paso 2) y
clasificacin (paso 3)
49
Identificacin y clasificacin de
activos (PPE?)
50
Pregunta 1: los siguientes elementos se consideran activos?

Un activo en un recurso controlado por la entidad
... del que espera obtener beneficios econmicos
futuros. (MC.4.4)
PPE son activos tangibles (NIC 16.6)
a. se utilizan en la produccin o el suministro de
bienes o servicios para su alquiler a otros, o con
fines administrativos; y
b. se esperan usar durante ms de un periodo.
Las etapas 2 y 3 cubren las exclusiones del

alcance
Reconocimiento de PPE (paso 4)
51
El costo de un elemento de PPE debe reconocerse

como activo si, y solo si:
(a) es probable que la entidad obtenga beneficio
econmico futuro derivado del mismo; y
(b)el costo del elemento puede medirse con fiabilidad.
(NIC 16.7)
Nota: costo = efectivo y otras partidas pagadas o el
valor razonable de la contrapartida entregada a cambio
en el momento de la adquisicin o construccin o,
donde fuera aplicable, el importe atribuido al activo
cuando reconocido inicialmente de acuerdo con otra
NIIFs (ej NIIF 2).
Etapa 1 o 2: Ejemplo: materialidad
53
Un gran fabricante rentable emisor de valores

estados financieros en millones de u.m.
reconoce elementos individuales de PPE
que cuestan menos de 1000 u.m. como un
gasto (reconocimiento inicial )
en 20X1, a raz de esta poltica, se
reconocieron 100 000 u.m. como gasto
La poltica de la entidad infringe las NIIF (debatir)?
Ej. 1: horno de un ceramista

Ej. 2: tienda minorista para vender los productos de una
fbrica (el edificio)
Ej. 3: edificio de la administracin de una fbrica
Pregunta 2: si se consideran activos, son PPE?

Los alumnos deben identificar fcilmente el horno y la
tienda minorista como activos (y PPE) dada la clara
asociacin entre el equipamiento de fabricacin/tienda
minorista y los flujos de efectivo que generan.
Si bien no requiere de juicio profesional, el "anlisis"
aplicable al edificio de la administracin implica flujos de
efectivo indirectos.
Reconocimiento de PPE continuacin
52
Etapa 1
El principio de reconocimiento de PPE es del Marco Conceptual.
Ejemplos de PPE utilizados en la Etapa 1 (ver anterior) todos
satisfacen claramente el criterio de reconocimiento.
Sin embargo, empezar a crear conciencia sobre juicios. Por
ejemplo:
i. qu es material?
ii. qu significa probable?
iii. qu significa que se pueda medir con fiabilidad?
Medicin (pasos 5 y 6)
54
Se denomina medicin al proceso de determinar el

valor monetario con el que se reconocen y llevan
contablemente los distintos elementos.
Las mediciones de las NIIF se basan ampliamente
en estimaciones, juicios profesionales y modelos.
Como la mayora de las mediciones de NIIF
requieren importantes estimaciones y juicios
profesionales, es importante que se les ensee los
requerimientos de las normas a los estudiantes de
una manera que se preparan para ejercer esos
juicios y estimaciones.
Medicin en el momento del

reconocimiento
55
El costo de un elemento de PPE es (NIC 16.6):

el importe en efectivo o equivalentes al efectivo
pagados; o
el valor razonable de la otra contraprestacin
entregada para adquirir un activo al momento de
su adquisicin o construccin; o
El costo comprende:
precio de adquisicin
costos directamente atribuibles a la ubicacin del
activo en el lugar y las condiciones para que
pueda operar de la forma prevista por la
gerencia
Medicin posterior (paso 6)
56
Etapa 1
Opcin de poltica contable : modelo del costo o modelo de

revaluacin.
Cul modelo proporciona la informacin que es ms til?
Ensear la teora y mecnica de la depreciacin.
Refuerzo con discusiones + tutoriales.
Crear conciencia de las estimaciones bsicas y otros juicios
en la contabilizacin de PPE posterior al reconocimiento:
depreciacin de componentes, vida til, valor residual y
mtodos de depreciacin).
Evaluar comprensin.
Asignando depreciacin:
conceptos
57
La informacin sobre el rendimiento financiero de la entidad

que informa durante un periodo, reflejado por los cambios en
sus recursos econmicos (ej PPE) es til para evaluar la
capacidad pasada y futura de la entidad para generar
entradas de efectivo netas. (MC.OB18)
Gastos son los decrementos en los beneficios econmicos,
producidos a lo largo del periodo contable, en forma de salidas
o disminuciones del valor de los activos (MC.4.25)
La depreciacin representa el consumo del potencial de
servicio de los activos durante un periodo.
el potencial de servicio de la tierra no suele reducirse con
el tiempo
Asignando depreciacin: gua de

aplicacin (1)
58
Depreciacin es la distribucin sistemtica del importe

depreciable de un activo a lo largo de su vida til (NIC
16.6)
depreciacin es una tcnica de distribucin de costos
(NIC 16.FC29)
Distribucin sistemtica (guas de aplicacin):
El mtodo de depreciacin debe reflejar el patrn de
consumo por parte de la entidad de los beneficios
econmicos futuros del activo.
Al depreciar las partes importantes de un elemento de
PPE por separado, la depreciacin permite reflejar con
mayor fiabilidad el consumo del potencial de servicio de
los activos. (ej estructura y techo)
59
Importe depreciable =
Modelo del costo: costo histrico menos valor residual
Modelo de revaluacin: valor razonable menos valor
residual
Valor residual =
importe estimado que la entidad podra obtener
actualmente por la disposicin del elemento (despus
de deducir los costos estimados por tal disposicin) si
el activo ya hubiera alcanzado la antigedad y las
dems condiciones esperadas al trmino de su vida
til.
conceptos

aplicacin (2)
60
Vida til (especfica para una entidad)

el periodo durante el cual se espera utilizar el
activo por parte de la entidad; o
el nmero de unidades de produccin o
similares que se espera obtener del mismo por
parte de una entidad.
Baja
61
La baja en cuentas se produce al eliminar un elemento

reconocido del estado de situacin financiera.
No existe un concepto explcito de baja en cuentas
dentro del Marco Conceptual. Por lo tanto:
los requisitos de la baja en cuentas se especifican a
nivel de normas
existen contradicciones entre los requisitos de la baja
en cuentas de diferentes NIIF.
reconocimiento.
Baja en cuentas de PPE
62
NIC 16.67 especifica: el importe en libros de un

elemento de PPE debe ser dado de baja:
(a) en la disposicin; o
(b) cuando ya no se esperan beneficios
econmicos futuros a partir de su uso o
disposicin.
Etapa 1:
Ejemplos: baja en cuentas de PPE
63
Ej. 4: La entidad dispone de un elemento de PPE a

cambio de efectivo
Ej. 5: La entidad abandona un elemento de PPE
Ej. 6: El Gobierno expropia un elemento del PPE de la
entidad
Notas:
Los ejemplos son claros y directos
analizar la presentacin neta de ganancias o
prdidas obtenidas por disposicin (una excepcin
al principio de "presentacin en trminos brutos" de
las NIIF)
Presentacin e informacin a revelar

de PPE
Etapa 1
Estado de situacin financiera: por qu presentar

PPE separadamente de los otros activos? Relacionar
al objetivo + caractersticas cualitativas (CCs).
Estado de resultado integral y notas: por qu
presentar depreciacin separadamente de los otros
gastos. Relacionar al objetivo + CCs.
Compensacin: por qu una ganancia (o prdida) en
la disposicin de PPP se presentan por importe neto?
Por que esa ganancia no se presenta con los ingresos
de actividades ordinarias? Ver pargrafo IAS 16.FC35
habituales en PPE
Deshaciendo algunos
habituales

64
Mito
66
Clarificacin: de acuerdo con NIC 16
Los requerimientos de la NIC la contabilidad de PPE es neutra

16 son conservadores y
- costo de PPE incluye el valor razonable
requieren que activos (ej PPE)
(no valor de libros) de los activos
sea subestimados y pasivos
entregados
sobreestimados (se denomina - depreciacin refleja el consumo del
a menudo como
potencial de servicio de un activo
conservadurismo)
- modelo de revaluacin reconoce los
aumentos en el valor razonable
- modelo del costo: reversin de
prdidas por deterioro
habituales en PPE
67
Mito
Clarificacin: de acuerdo con NIC 16
Depreciacin se contabiliza
usando el principio del pareo,
es decir, se debe reconocer
utilizando como base los
ingresos de actividades
ordinarias
Formula = costo de PPE
ingreso del periodo ingreso
total esperado por el PPE a lo
largo de su vida
importe depreciable se asigna/distribuye

en la base que mejor refleje el consumo
del potencial de servicio del activo. Por
ende, no se puede depreciar utilizando:
(i) tasas basadas en ingresos
(ii) tasas basadas en leyes fiscales
(iii) tasas de una administracin de
planificacin central
(iv) discrecin de los administradores
Gracias
68
70
Etapa 2: mitad de
camino hacia la
certificacin

causa.

disertante, y no necesariamente las del IASB o la Fundacin IFRS.
Material de aula: activos no

financieros
Etapa 2
A Guide through IFRSs (slo en inglsincluye texto completo del
Marco + NIIFs y texto adicionales con numerosas referencias
cruzadas y anotaciones, ej decisiones de agenda del IFRIC) + la
NIIF para las PYMES y documentos que la acompaan
Notas para alumnos
http://www.ifrs.org/Use-around-the-world/Education/Documents/Frameworkbased%20teaching%20materials/Stage1%20FBT_Property%20plant%20and%20equipment.pdf
Clips video/web + + estados contables NIIF + seleccin de

decisiones de regulacin + temas cubiertos por la prensa +
principios ms importantes en consideracin por el IASB
Tutoriales
71

72

2. Identificacin (existe un elemento, por ej.: un activo?)
3. Clasificacin (de haberlo, cul es la NIIF, por ej.:
PPE?)
Fundamentos de los activos no financieros y

su relacin con el objetivo de informacin
(paso1)
73
Etapa 2
Explicar fundamentos econmicos de los activos no financieros
(ANF).
Discutir qu informacin de los ANF sera relevante para decisiones
de asignacin de recursos por los usuarios que no pueden requerir
que se les informe directamente por la entidad.
Refuerzo con discusin en aula + tutoriales. (incluso explorar
comprensin y juicios)
Evaluar comprensin y juicio usando temas en general
desconocidos.
Ejemplos: elementos: activo?
75
Identificando activos (paso 2)
74
Un activo es un recurso controlado por la entidad

como resultado de sucesos pasados, del que la
entidad espera obtener, en el futuro, beneficios
econmicos. (MC.4.4)
Ejemplos: elementos: activo?
76
Los siguientes se consideran activos?
Los siguientes se consideran activos?
Ej 1+: peces en el mar, arrendamiento de

corto-plazo de equipo de pesca y licencia de
pesca (perspectiva del pescador)
Ej 1a: tanques de cra y animales para la cra
de un piscicultor
Ej 2: un generador de electricidad en una
planta nuclear que opera en condiciones reglas
onerosas del gobierno que si se incumplen
resultara en clausura inmediata.
Ej 3: pozo de exploracin de un grupo petrolero

(10% de posibilidades de encontrar petrleo).
Si no se encuentra petroleo, no hay ingreso.
Ej 4: transferencia de activos de clientes (ver
ejemplos 13 del material que acompaa pero
no es parte de CINIIF 18)
Clasificando activos (paso 3)
77
Por qu se clasifican los activos y teniendo en

cuenta su clasificacin se pueden contabilizar de
formas distintas?
Por qu existen excepciones de alcance en cada
clasificacin NIIF de activos?
Categoras NIIF de activos no

financieros
78
NIC 2 Inventarios
NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo
NIC 38 Activos Intangibles
NIC 40 Propiedades de Inversin
NIC 41 Agriculturaactivos biolgicos relacionados
con actividad agrcola
NIIF 5 Activos no corrientes Mantenidos para la
Venta y Operaciones Discontinuadas
Etapa 2: clasificando activos no

financieros
Cul NIC/NIIF se aplica a los siguientes activos?
79
Ej 5: el ganado y los implementos utilizados por un

agricultor en su estancia
Ej 6: plantacin de pinos de un agricultor (tierra +
rboles)
Ej 7: los perros de guardia de empresa de seguridad
Ej 8: los pjaros de un criador de pjaros
Ej 9: los pjaros de un zoolgico
Ej 10, 11 y 12: PPE que se mantiene para la venta
(ver ejemplos 13 del gua que acompaa pero no es
parte de NIIF 5)
La unidad de cuenta
Etapa 2: clasificando activos no

financieros
Cul NIC/NIIF se aplica a los siguientes activos?
80
Ej 12a: partes de una propiedad que se mantienen

para distintos propsitos (ej porcin es para alquiler y
otra para uso en la funcin administrativa)
Ej 12b: dueo de un edificio de hotel que tambin
ofrece algunos servicios
Ej 12c: hongos de un granjero
81
Etapa 2
Unidad de cuenta es nivel al que un activo o un pasivo se

acumula o desglosa en una NIIF a efectos de su reconocimiento
(Apndice A de NIIF 13)
El Marco no se pronuncia respecto de unidad de cuenta.
Algunas NIIFs especifican la unidad de cuenta para activos en
particular. Otros no lo hacen (ej NIC 16). Por ende, se usa juicio
a travs de las necesidades de informacin de inversores,
prestamistas y prestamistas y otros acreedores para tomar
decisiones de asignacin de recursos a la entidad que informa.
Foco en los juicios necesarios para identificar la unidad de
cuenta de un tem
Ejemplo: Unidad de cuenta"
82
Planta adquirida de fabricacin de cartones de

huevos:
edificio de la fbrica (estructura 800 000 u.m. + techo
200 000 u.m.)
mquina trituradora 2 000 000 u.m. y mquina
despulpadora 6 000 000 u.m.
5 montacargas independientes 80 000 u.m.
(individualmente 15 000 u.m. a 25 000 u.m.)
ms de 1000 moldes reutilizables (individualmente 1
u.m. a 100 u.m.)
A cuntos elementos separados de PPE corresponde?

Reconocimiento de PPE (paso 4)
83
El costo de un elemento de PPE debe reconocerse

como activo si, y solo si:
(a) es probable que la entidad obtenga beneficio
econmico futuro derivado del mismo; y
(b)el costo del elemento puede medirse con fiabilidad.
(NIC 16.7)
Nota: costo = efectivo y otras partidas pagadas o el
valor razonable de la contrapartida entregada a cambio
en el momento de la adquisicin o construccin o,
donde fuera aplicable, el importe atribuido al activo
cuando reconocido inicialmente de acuerdo con otra
NIIFs (ej NIIF 2).
Etapa 2: ejemplos: reconocimiento

de activos
Pregunta: se debe reconocer el activo?
84
Ej 15: en un hospital, el segundo generador de

emergencia en caso el primero generador de apoyo
principal no funcione (se espera nunca usar)
Ej 16: mantenimiento diario de mquinas
Ej 17: repuestos: membrana protectora
Ej 18: inspecciones generales (una condicin para
poder seguir operando una aeronave)
85
Mediciones NIIF para algunos

activos
Se denomina medicin al proceso de determinar el

valor monetario con el que se reconocen y llevan
PPE y intangibles: inicial = costo, luego

Propiedad de inversin: inicial = costo, luego
Como la mayora de las mediciones de NIIF

requieren importantes estimaciones y juicios
profesionales, es importante que se les ensee los
requerimientos de las normas a los estudiantes de
una manera que se preparan para ejercer esos
juicios y estimaciones.
Qu es valor razonable?
modelo del costo (costo-depreciacin-deterioro) o

modelo de revaluacin (valor razonable-depreciacin-deterioro)
modelo del costo (costo-depreciacin-deterioro) o
modelo de revaluacin (valor razonable con cambio en resultado)
Inventarios, inicial = costo, luego
el menor entre el costo y el valor neto realizable
Activos biolgicos en actividad agrcola
valor razonable menos costos para vender (modelo del costo si
impracticable)
Explicar las razones para las diferentes mediciones
87
Valor razonable es el precio que se recibira al

vender un activo (precio de salida) en una
transaccin ordenada (no una venta forzada) entre
participantes del mercado (basada en el mercado)
en la fecha de medicin (precio actual). Ver NIIF 13
Valor razonable es una medicin basada en
mercado (no es una medicin especfica de una
entidad)
Por ende, la intencin de una entidad en mantener un
activo o liquidar o cumplir de otra manera un pasivo no
es relevante para la medicin del valor razonable
Concepto de costo histrico
86
Modelo del valor razonable
88
Concepto: informacin sobre el rendimiento

financiero de la entidad que informa durante un
periodo, reflejado por los cambios en sus recursos
econmicos es til para evaluar la capacidad pasada
y futura de la entidad para generar entrada de efectivo
netas (MC.OB18)
Principio: se mide el elemento al valor razonable y se
reconocen sus cambios como ingreso o gasto en el
periodo que ocurren dichos cambios
89
Activos se registran por el importe de efectivo; o

o por el valor razonable de la contrapartida entregada
a cambio en el momento de la adquisicin; o
cuando aplicable, el importe atribuido a un activo en
su reconocimiento inicial de acuerdo con otra NIIF (ej
NIIF 2, NIC 39 coberturas etc)
otras convenciones se necesitan tambin, ejemplo
ver NIC 16.728
Mediciones NIIF basadas en costo
90
Pocas cosas se miden al costo histrico

terrenos no deteriorados (NIC 16 + NIC 40 mod. costo)
intangibles con vida indefinida no deteriorados (NIC38)
inventarios no deteriorados (NIC 2)
Mediciones basadas en el costo son ms comunes

costo histrico depreciado no deteriorado (NIC 16)
costo histrico amortizado no deteriorado (NIC 38)
costo amortizado (NIIF 9)
Con el paso del tiempo, las mediciones basadas en el

costo se vuelven cada vez ms irrelevantes. (NIC
40.FC.B33(b))
Etapa 2: Midiendo PPE en su

reconocimiento inicial
Cul es el costo de un tem de PPE?
91
93
95
Depreciacin es la distribucin sistemtica del importe

depreciable de un activo a lo largo de su vida til (NIC
16.6)
depreciacin es una tcnica de distribucin de costos
(NIC 16.FC29)
Distribucin sistemtica (guas de aplicacin):
El mtodo de depreciacin debe reflejar el patrn de
consumo por parte de la entidad de los beneficios
econmicos futuros del activo.
Al depreciar las partes importantes de un elemento de
PPE por separado, la depreciacin permite reflejar con
mayor fiabilidad el consumo del potencial de servicio de
los activos. (ej estructura y techo)
Ej 24: un cliente transfiere sus equipos de

tecnologa de informacin (TI) a una entidad como
parte de acuerdo de tercerizacin de servicios de TI
Ej 25: PPE adquirido en una combinacin de
negocios
Ej 26: PPE adquirido en una transaccin de pagos
basados en acciones
Etapa 2
Cul es la poltica contable que proporciona la informacin ms til a los
usuarios primarios?
- PPE e intangiblesmodelo del costo o revaluacin
- propiedad de inversinmodelo del costo o valor razonable
Foco en la enseanza de estimaciones y otros juicios necesarios para
medir activos no financieros luego del reconocimiento inicial, incluyendo:
- activos depreciablesidentificando componentes depreciables en
separado, mtodo depreciacin, vida til, valor residual etc
- valor razonable (valor razonable y modelo de revaluacinmedir valor
razonable si no hay transacciones recientes etc
- modelo del costomidiendo deteriorosel mayor entre valor
razonable menos costo de vender y valor en uso (NIC 36) y precio de
venta estimado menos costos de vender (NIC 2)
conceptos
92
Cul es el costo de un tem de PPE?
Ej 19 y 21: obligacin por desmantelamiento en una

planta de energa nuclear (y sus cambios posteriores)
Ej 20: pago diferido
Ej 20(a): pago por adelantado
Ej 22: permuta utilizando avin usado y derechos de
aterrizaje (por ende descontinuando la ruta) por un
avin nuevo
Ej 23: permuta entre aviones usados similares
Medicin posterior al reconocimiento

(paso 6)
Etapa 2: Midiendo PPE en su

reconocimiento inicial
conceptos
94
La informacin sobre el rendimiento financiero de la entidad

que informa durante un periodo, reflejado por los cambios en
sus recursos econmicos (ej PPE) es til para evaluar la
capacidad pasada y futura de la entidad para generar
entradas de efectivo netas. (MC.OB18)
Gastos son los decrementos en los beneficios econmicos,
producidos a lo largo del periodo contable, en forma de salidas
o disminuciones del valor de los activos (MC.4.25)
La depreciacin representa el consumo del potencial de
servicio de los activos durante un periodo.
el potencial de servicio de la tierra no suele reducirse con
el tiempo

aplicacin (1)
96
Importe depreciable =
Modelo del costo: costo histrico menos valor residual
Modelo de revaluacin: valor razonable menos valor
residual
Valor residual =
importe estimado que la entidad podra obtener
actualmente por la disposicin del elemento (despus
de deducir los costos estimados por tal disposicin) si
el activo ya hubiera alcanzado la antigedad y las
dems condiciones esperadas al trmino de su vida
til.

aplicacin (2)
97
Vida til (especfica para una entidad)

el periodo durante el cual se espera utilizar el
activo por parte de la entidad; o
el nmero de unidades de produccin o
similares que se espera obtener del mismo por
parte de una entidad.
Modelo del costoprueba de deterioro (NIC 36)

Juicios y estimaciones
98
Identificacin de indicadores internos y externos de

deterioro
Identificacin de unidades generadoras de efectivo (UGE)
Asignacin activos (ej plusvala) a las UGEs
Medicin del valor recuperable al mayor entre el valor en
uso del activo/UGE y su valor razonable menos costos para
vender
Medicin del valor en uso:
estimacin de flujos futuros de efectivo del uso continuo
del activo y disposicin al final y
determinacin de la tasa de descuento apropiada para
los flujos futuros
Modelo del costoprueba de deterioro de

inventariosjuicios y estimaciones
99
Identificacin de inventarios deteriorados
Medicin del valor razonable
Existe un precio cotizado en un mercado activo para activo/pasivo

idntico?
Medicin del valor neto realizable (una

medida especfica de la entidad)
Si
Usar el precio cotizado

para medir valor razonable
(Nvel 1)
precio estimado de venta;

costos para completar estimados; y
Se debe usar sin ajustes
costos para vender estimados.
No
Replicar el precio de mercado por
medio de tcnica de valoracin*
(usando datos observables + y no
observables : Niveles 2 y 3)
Sin uso significativo

de datos no
observables (Nivel
3) = Medicin nivel 2
Uso significativo de
datos no
observables (Nivel
3) = Medicin nivel 3
* Tcnicas de valoracin incluyen

el enfoque de mercado, enfoque
del ingreso y enfoque del costo
+ Maximizar el uso de datos observables relevantes y minimizar e uso de datos no
observables. Datos observables incluyen datos de mercado (precios y otra
informacin disponible pblicamente)
Datos no observables incluyen datos de la propia entidad (presupuestos y
previsiones) que deben ser ajustados si los participantes de mercado usaran
2013
IFRS Foundation. 30 Cannon
Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
supuestos
distintos.
Valor razonable
juicios y estimaciones
100
101
Cuando se utilizan precios de transacciones de

mercado ms recientes para medir el valor razonable:
identificacin del precio de la transaccin de mercado
ms reciente y evaluacin si la circunstancias han
cambiado significativamente
Cuando se utilizan precios de mercado de activos
similares: ajustes del precio para reflejar diferencias
Cuando se utilizan referencias del sector (ej valor de la
hacienda como kilos de carne): ajustes para reflejar
diferencias
Cuando se utilizan modelos de DCF: estimacin de los
flujos netos futuros de efectivo y tasa de descuento.
Baja
102
La baja en cuentas se produce al eliminar un elemento

reconocido del estado de situacin financiera.
nivel de normas
existen contradicciones entre los requisitos de la baja
en cuentas de diferentes NIIF.
reconocimiento.
Reunin del IASB de enero de 2013

Sesin educativa
103
La baja en cuentas es el reflejo del

reconocimiento o el historial es importante?
Ejemplo ilustrativo de
incoherencia
104
La entidad A transfiere un activo por un importe en libros de 70

u.m. a la entidad B por su valor razonable (100 u.m.). Al mismo
tiempo, la entidad A acepta recomprar dicho activo por 100 u.m.
en 1 ao. (Para simplificar, ignoremos el valor temporal del dinero)
Reflejo
al perder control sobre el activo, o cuando la
entidad ya no est obligada por el pasivo, se da de
baja el activo/pasivo
El historial importa = rigidez

Ciertos activos y pasivos reconocidos
anteriormente siguen siendo reconocidos a pesar
de que ya no se ajustan a la definicin de activo o
pasivo, o no renen los criterios de reconocimiento.
Reconocimiento por reflejo

Efectivo
100
Acuerdo recompra
0
El historial importa: "rigidez"

Efectivo
100
Ganancia
Pasivo
100
30
Activo
70
No obstante, si la entidad A nunca hubiera posedo el activo, sino

que estableciera un contrato de compra a trmino con la entidad
B, simplemente existira un contrato a trmino.
Fuente: agenda, hoja 9C, reunin del IASB, enero de 2013

Baja en cuentas de PPE
105
En NIC 16.67 se especifica: el importe en libros de

un elemento de PPE debe ser dado de baja:
(a) en la disposicin; o
(b) cuando ya no se esperan beneficios
econmicos futuros a partir de su uso o
disposicin.
Nota: la baja en cuentas de PPE no se produce
necesariamente cuando el activo ya no rene las
condiciones especificadas para su reconocimiento inicial.
En particular, la baja en cuentas de PPE no
necesariamente coincidir con la prdida de control del
activo.
Etapa 2:
Ejemplos: baja en cuentas de PPE
106
Ej. 32 y 33: Entidad decide vender PPE

Ej. 34: Entidad decide abandonar PPE
Ej. 35: Entidad mantiene bicicletas para alquiler de corto
plazo y para ventadiscutir ingreso por venta
(presentacin bruta) or ganancia (presentacin neta, es
decir, compensacin)
Notas: foco en juicio sobre cuando dar de baja
Por ejemplo, aplicacin de gua obligatorio en
NIC 16 leer con NIC 18 (ver NIC16.69 y FC34)
NIIF 5 para tems mantenidos para la venta
Presentacin (paso 8a)
107
Presentacin: estados financieros demuestran los

efectos financieros de transacciones y sucesos :
agrupando en clases amplias (elementos, ej activo)
sub-clasificando elementos (ej activos sub
clasificados por naturaleza o funcin en el
negocioPPE, inventarios, propiedad de inversin
sub-clasificando adicionalmente en clases
separadasun grupo de activos con naturaleza
similar y uso en las operaciones de la entidad
no se compensan activos y pasivos, ingresos y
gastos
Etapa 2:
Ejemplo, subclasificacin de PPE
108
Cuntas clases de PPE tiene una entidad con los siguientes

elementos
de PPE?
- parcela sobre la que est construida la sede central
- parcela vacante, intencin de construir la nueva sede
central
- parcela que se utiliza como vertedero
- parcela sobre la que est construida la oficina de ventas
- 10 parcelas en diferentes ciudades, cada una de ellas
con una tienda minorista
- parcela adquirida para un propsito indeterminado
Informacin a revelar (paso 8b)
109
Objetivo de la informacin financiera

Las notas suministran descripciones narrativas o
desagregaciones de partidas presentadas en esos
estados e informacin sobre partidas que no cumplen
las condiciones para ser reconocidas en ellos.
la incapacidad de reconocer un elemento no
puede rectificarse mediante una informacin a
revelar
La aplicacin de las NIIF, con informaciones a revelar
adicionales segn sea necesario, ofrece una
presentacin razonable (representacin fiel de
transacciones, sucesos y condiciones)
Deshaciendo algunos
habituales

habituales
Mito
El Marco Conceptual incluye
concepto para otro resultado
integral (ORI) y un elemento
ORI que sustenta la
presentacin de ganancias y
prdidas en ORI por
revaluacin
111
Clarificacin
No existe ni concepto ni el
elemento del ORI.
El Marco Conceptual incluye
solamente los siguientes
elementosactivo, pasivo,
patrimonio, ingreso y gasto
Mito
Clarificacin
Uniformidad = Comparabilidad, por

ejemplo utilizando tasas de depreciacin
fiscales (reglas) se podra mejorar la
comparabilidad entre entidades y a lo
largo del tiempo
La comparabilidad se logra al mostrar

de igual manera elementos similares y
de manera distinta cosas que son
diferentes. Como tasas fiscales reflejan
objetivos impositivos (y no la
representacin fiel del consumo de
potencial de servicio de PPE), no
podrn ser capaces de mejorar la
comparabilidad (es decir, hacen con que
cosas distintas se muestren como
parecidas) y por ende no proporcionan
la informacin que es ms til para los
usuarios.
Ver tambin los malentendidos conceptuales habituales en la Etapa 1
113
Malentendido
Clarificacin
Existe un concepto claro de

costo histrico de un activo
y una definicin inequvoca
del costo histrico de un
activo
El Marco Conceptual solo ofrece una

vaga descripcin (que no es un
concepto) del costo histrico de un
activolos activos se registran segn
el importe en efectivo o equivalentes al
efectivo pagado o segn el valor
razonable de la contraprestacin
brindada para adquirirlos al momento
de su adquisicin. Las normas
proporcionan convenciones
adicionales.
112
Mito
Existe un concepto claro
de costo histrico de un
activo y una definicin
inequvoca del costo
histrico de un activo
114
Clarificacin
NIC 16 describe (pero no define) el
costo de una PPE (ver NIC 16.6
28)
Qu es el costo ante... ?:
- pago anticipado/diferido
- ejercicio de una opcin comprada
- precio de compra contingente
115
Mito
Clarificacin
Hay pocos juicios y

estimaciones que hacer al
utilizar el modelo del costo
para la contabilizacin de
activos
Juicios y estimaciones:
(i) qu es costo (slide anterior)?
(ii) medicin de la obligacin de
desmantelar y recuperar un sitio
(iii) asignacin de costos
(particularmente en activos
construidos internamente)
(iv) vida til
(v) valor residual
(vi) mtodo de depreciacin
Gracias
116
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IFRS Foundation. Las opiniones expresadas en este artculo son las de los autores y no son necesariamente
las de la Fundacin IFRS o el IASB. Posiciones oficiales de la Fundacin IFRS y el IASB se determinan slo
despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
.
Pgina 1
Caso prctico Amalgam

Michael JC Wells, Director de la Iniciativa de Educacin NIIF, IASB
Este caso prctico es un "trabajo en construccin". Se revisar en funcin de comentarios de
personas que asisten a una serie de talleres sobre el enfoque enseanza basada en el Marco
Conceptual de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) que organiza la
Fundacin IFRS y otros. Despus de las revisiones, el material estar disponible como un recurso
educativo en el sitio web de IFRS.
Antecedentes
Amalgam1 es una empresa que cotiza en la Bolsa de Afriganistan durante ms de una dcada.
Fue fundada por la Sra. Conglomerado (Sra. C) y la Sra. C tiene la participacin mayoritaria.
La moneda funcional de la Amalgam es el dlar de EE.UU. ($).
Durante muchos aos el Sr. Judgement (Sr. J) ha sido el lder del equipo responsable por la
informacin financiera de Amalgam. El ao pasado, en la preparacin de los primeros
estados financieros NIIF de Amalgam, el Sr. J encontr que tena que hacer muchos ms
juicios y estimaciones al aplicar las NIIF, en comparacin con la aplicacin de los requisitos
de informacin financiera anterior, que eran en su mayora de carcter fiscal.
En el perodo actual (20X2) Amalgam ha sido parte en una serie de operaciones en las que el
Sr. J no encuentra requisitos especficos de las NIIF. Sr. J se pregunta cmo, en ausencia de
requisitos explcitos NIIF, se contabilizan e informan las transacciones en los estados
financieros de Amalgam para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X2. Por ende, busca
la opinin de expertos sobre cmo contabilizar de las siguientes operaciones de acuerdo con
las NIIF.
Oro adquirido y que se mantiene como reserva de valor
El 30 de junio de 20X2 Amalgam adquiere 1.000.000 onzas de oro a $1.000 por onza y la
almacena en una bveda de seguridad en la sucursal local de un banco internacional.
Amalgam no tiene operaciones comerciales con oro y tampoco tiene uso para el oro que no
sea como una reserva de valor. El equipo de gestin de riesgos de Amalgam espera mantener
el oro por un periodo previsible y el dinero que se utiliz para adquirir el oro es un excedente
de efectivo respecto de sus necesidades previsibles de efectivo.
Al 31 de diciembre de 20X2 (final del perodo de los estados financieros anuales) el oro se
cotiza a $1.500 la onza y Amalgam sigue manteniendo 1.000.000 onzas de oro como reserva
de valor.
Los nombres de personas, entidades y lugares en este caso prctico de caso son ficticios. Cualquier parecido
con personas, entidades o lugares es pura coincidencia.
.
Pgina 2
Coleccin de ilustraciones
En septiembre de 20X2 Amalgam comienza a coleccionar obras de arte por primera vez.
Adquiere 10 pinturas en subastas en Londres, Hong Kong y Nueva York, a un costo total de $
1 mil millones.
Amalgam no comercializa pinturas y tampoco tiene la intencin de hacerlo en el futuro. Sin
embargo, en la gestin de la coleccin de arte, se prev que podran tener que vender algunas
obras para financiar la adquisicin de otras piezas ms anheladas.
La coleccin de obras de arte se almacena en una bveda subterrnea construida con ese
propsito en el edificio de la sede de la Amalgam. Se prev que, en ocasiones, Amalgam
puede invitar a sus clientes ms importantes y otros invitados especiales para visitar la
coleccin de forma gratuita.
El equipo de gestin de riesgos de Amalgam espera mantener indefinidamente las obras de
arte y el dinero que se utiliza para pagar las adquisiciones a la coleccin es efectivo excedente
respecto de sus necesidades previsibles de flujos de efectivo.
En octubre de 20X2 la Sra. Artlover (Sra. A) falleci. En su testamento, ella ha legado $2.000
millones a Amalgam con la condicin de que la Amalgam utilice el dinero exclusivamente
para ampliar su coleccin de obras de arte antes del final de 20X4. Este legado fue recibido
en efectivo en noviembre de 20X2. Cualquier dinero legado no invertido en obras de arte a
finales del 20X4 volver a la finca para su distribucin a los nios de la seora A. El 31 de
diciembre de 20X2 Amalgam ya haba invertido $ 0,5 mil millones del efectivo recibido en
obras de arte.
Reorganizacin
El 31 de diciembre de 20X2 Amalgam adquiere la totalidad del capital de Ation de
Conglomerado, a cambio de $ 20 mil millones. La Sra. C posee todo el capital de
Conglomerado y controla tanto a Conglomerado como a Amalgam.
Resumen de informacin financiera de Amalgam y Ation el 31 de diciembre de 20X2
(inmediatamente antes de la operacin anterior) es el siguiente:
Activos identificables
Pasivos
Amalgam
Valor en libros Valor razonable
$ Miles de
$ Miles de
millones
millones
300
600
200
190
Ation
Valor en libros Valor razonable
$ Miles de
$ Miles de
millones
millones
35
50
32
30
.
Pgina 3
Pasivos contingentes
100
Algunas cuestiones de NIIF para discusin en aula
10
400
2
18
En ausencia de una NIIF que sea aplicable especficamente a una transaccin, cmo debe una
entidad desarrollar una poltica contable para esa transaccin?
Qu le aconsejara al Sr J cuando est desarrollando poltica contable para la adquisicin de
Ation en los estados financieros consolidados de la Amalgam?
Qu le aconsejara al Sr J cuando est desarrollando poltica contable para que Amalgam
contabilice el oro que mantiene como reserva de valor?
Qu le aconsejara al Sr J cuando est desarrollando poltica contable para para que Amalgam
contabilice las obras de arte que mantiene como reserva de valor?
Qu le aconsejara al Sr J cuando est desarrollando poltica contable para registrar los $2 mil
millones recibidos de la herencia de la Sra. A?
.
Pgina 4

(Amrica Latina)
Bogot, Colombia
Da 2
Julio 2013
2

Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs), tal como
emitidas por el IASB e 1 de Enero de 2013 con fecha de
vigencia posterior a 1 de Enero de 2013, pero no las NIIFs
que sern reemplazadas.
NIIF 13 Medicin del Valor

Razonable

responsabilidad alguna por las prdidas que se puedan causar
por actuar o abstenerse de hacerlo basndose en el material
de esta presentacin PowerPoint, ya sea que se haya causado
esta prdida por negligencia o por otra causa.
Mike Wells
Director, Iniciativa de Educacin NIIF, IASB

Cuando se aplica la NIIF 13?
Cuando otra NIIF requiera o permita mediciones a

valor razonable o informacin a revelar sobre
mediciones a valor razonable
NIIF 13 tambin se aplica a mediciones, tales como
valor razonable menos costos de venta, basadas
en el valor razonable o informacin a revelar sobre
esas mediciones
Cuando se aplica la NIIF 13?

Por ejemplo, si uno posee un activo biolgico
NIC 41
Un activo biolgico se medir en
su reconocimiento inicial y al final
del periodo a su valor razonable
menos los costos de venta
NIIF 13
2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
Qu
y
cundo
Cmo
A que no se aplica la NIIF 13?
5
Excluidas del alcance
NIIF 2 y NIC 17
Informacin a revelar
segn NIIF 13 no se
requiere en
Activos de un plan (NIC 19)

Inversiones de un plan de
beneficios por retiro (NIC 26)
Activos para los que el valor
recuperable es le valor
razonable menos los costos
de disposicin (NIC 36)
No se requiere para
NIC 2 (valor neto realizable)
mediciones similares al NIC 36 (valor en uso)
valor razonable
Valor razonable
principio de medicin

not necessarily those of the IASB or IFRS Foundation
Definicin de valor razonableel

principio
Definicin
Comentarios
el precio que sera

recibido por
vender un activo o pagado
por transferir un pasivo
en una transaccin
ordenada entre
participantes del
mercado en la fecha de la
medicin.
Especifica que la entidade est

vendiendo un activo
Se refiere a la transferencia de un
pasivo
No es una venta forzada o bajo
coaccin
Es claramente basada en mercado
Establece explcitamente cuando
la venta o transferencia tiene lugar
Valor razonable en el reconocimiento

inicial
Precio de la transaccin (precio de entrada) =

valor razonable (precio de salida) salvo
cuando:
transaccin ocurre en mercados distintos
transacciones son por distintas unidades de
cuenta
vendedor est bajo urgencia o condicin
forzada
transacciones entre partes relacionadas
Un precio de transaccin hipottico
Quienes ingresan en la trasaccin

por un tem?
10
Participantes de mercado son compradores y

vendedores en el mercado principal (o ms
ventajoso) que son:
Mercado principal (o
mercado ms ventajoso)
Participante de
mercado
comprador
Participante de
mercado
vendedor
Independientes
Informados
Capaces de
Voluntad de
realizar transaccin realizar transaccin
un activo
Valor
razonable de
un pasivo
a la fecha de
medicin
Mximo valor de activo

Mnimo valor de pasivo
Qu se est midiendo?
Participantes de mercado actan en su mejor

inters econmico
11
Ejemplo
restriccin a la venta
12
Entidad A tiene 100.000 acciones ordinarias de Entidad Z
Caractersticas
cuales caractersticas un comprador participante
del mercado tendra en cuenta?
edad y vida econmica restante?
condicin
localizacin
restricciones al uso o venta
condiciones contractuales
Restricciones de A le imposibilitan vender las acciones

que tiene de Z.
Las acciones ordinarias de Z no cotizan en bolsa.
Z tiene otros instrumentos de patrimonio similares a sus
acciones ordinarias que cotizan en mercados
desarrollados y lquidos.
Para cada escenario siguientedebe la Entidad A
considerar la restriccin al medir el valor razonable de las
acciones de la Entidad Z que detiene?
Ejemplo continuacin
13
Ejemplo continuacin
Escenario 1: al medir el valor razonable de las acciones de

Z que detiene, la Entidad A ignora la restriccinla
restriccin no es una caracterstica del activo financiero.
Escenario 1: la restriccin resulta de una

transaccin separa en la cual A comprometi las
acciones en Z que detiene como una garanta de
un prstamo con una parte independiente.
la restriccin expira cuando A liquida el prstamo.
Escenario 2: la restriccin es un acuerdo

contractual que limita la venta de las acciones en Z
solamente a inversores calificados.
Escenario 2: al medir el valor razonable de las acciones en

de Z que detiene, considera la restriccinla restriccin es
una caracterstica de las acciones de Z que detiene (es
parte de las condiciones contractuales del activo). En este
caso, la Entidad A podra considerar medir el valor
razonable de sus acciones en Z en base a los otros
instrumentos de patrimonio de Z que cotizan en bolsa y son
similares a sus acciones ordinarias, ajustando por
diferencias entre esos instrumentos y las acciones y los
efectos de la restriccin.
Donde se realizara la trasaccin?
15
Costos de transaccin y transporte

Descripcin
Valor razonable es el precio en

Mercado principal
El mercado con el mayor
volumen y nivel de actividad
para el activo o pasivo
14
O, si no hay mercado principal,

el mercado ms ventajoso
El mercado que maximiza el
importe que se recibira por
vender el activo o minimiza el
importe que pagara por transferir
el pasivo
16
Se incluye en valor
razonable?
Costos de
transaccin
Los costos de venta de un No

activo o transferencia de
un pasivo que son
atribuibles directamente a
la disposicin del activo o
a la transferencia del
pasivo
(Sin embargo se
consideran en el anlisis
del mercado ms
ventajoso)
Son caractersticas de la
transaccin, no del activo o
pasivo
Costos de
transporte
Los costos en que se

Si
incurrira para transportar
un activo desde su
localizacin presente a su
mercado principal
Transporte cambia las

caractersticas del activo
(su localizacin)
En mayora de los casos, esos mercados son el mismo

oportunidades de arbitraje entraran en competicin
La entidad debe tener acceso al mercado principal (o el

ms ventajoso)
Ejemplo
mercado principal/ms ventajoso
17
Una entidad tiene acceso a dos mercados activos

para vender uno de sus activos. En 31 de
Diciembre de 20X1:
Mercado X:
precio = 100
costos de transaccin = 10
Mercado Y:
precio = 98
costos de transaccin = 5
Cual es el valor razonable del activo en 31/12/20X1?
Ejemplo continuacin
mercado principal/ms ventajoso
18
Depende:
Slo si el Mercado X es el principaltiene el mayor
volumen y nivel de actividad para el activosi lo es
el valor razonable = UM100.
Si no, el valor razonable se mide con referencia al
mercado ms ventajoso (Mercado Y)
los costos de transaccin son:
considerados para identificar el mercado ms
ventajoso
ignorados al medir el valor razonable
Cmo llegar a una medicin basada

en mercado?
19
Existe un precio cotizado en un mercado activo para activo/pasivo

idntico?
Si
Usar el precio cotizado para

medir valor razonable (Nvel
1)
No
Replicar el precio de mercado por medio
de tcnica de valoracin* (usando datos
observables + y no observables : Niveles 2
y 3)
Se debe usar sin ajustes

Sin uso significativo
Uso significativo de
de datos no
datos no observables
observables (Nivel 3)
(Nivel 3) = Medicin
* Tcnicas de valoracin incluyen el
= Medicin nivel 2
nivel 3
enfoque de mercado, enfoque del
ingreso y enfoque del costo
+ Maximizar el uso de datos observables relevantes y minimizar e uso de datos no
observables. Datos observables incluyen datos de mercado (precios y otra informacin
disponible pblicamente)
Datos no observables incluyen datos de la propia entidad (presupuestos y previsiones)
que deben ser ajustados si los participantes de mercado usaran supuestos distintos.
Midiendo el valor razonable de

activos no financieros

Mximo y mejor uso
21
El valor razonable asume que un activo no

financeiro se utiliza por los participantes de
mercado en su mximo y mejor uso
el uso de un activo no financiero por
participantes de mercado maximiza el
valor del activo
fisicamente posible
legalmente permisible
financieramente factible
22
Mximo y mejor uso es generalmente (pero no

siempre) el de uso corriente/actual
si por razones competitivas una entidad no
pretende utilizar los activos de acuerdo con su
mximo y mejor uso, el valor razonable del
activo an debe reflejar su mximo y mejor uso
por participantes de mercado (valor defensivo)
No se aplica a instrumentos financieros o pasivos
Premisa de valoracin
Mximo y mejor uso continuacin
23
Un activo financiero o bien:

proporciona su mximo valor utilizado en combinacin con
otros activos como un grupo
su operacin con otros activos tiene influencia en su
valor?
un ejemplo: equipos utilizados en una planta productiva
se supone que participantes de mercado detienen
activos complementarios
proporciona su mximo valor utilizado de manera
independiente
es su valor independiente de su uso con otros activos?
un ejemplo: un vehculo o una propiedad de inversin
No se aplica a instrumentos financieros o pasivos


pasivos

Nocin de transferenciapasivos e
instrumentos de patrimonio propios
25
Valor razonable supone que se transfiere a un

participante de mercado, quien pasa a cargar con la
obligacin. La transferencia a su vez supone:
Pasivo o patrimonio permanece en circulacin
rbol de decisin para medicin de

valor razonable de pasivos
Si
Valor razonable=
precio de mercado
observable
Existe un precio de
mercado observable
para la transferencia
del instrumento?
Alguien detiene partida

idntica como activo?
Si
Valor razonable=
precio de mercado
observable (activo)
Restricciones en transferir ya estn reflejadas

en datos de entrada; no se requieren ajustes
adicionales
Si
Valor razonable de un pasivo refleja el efecto

de riesgo de incumplimiento
No
Valor razonable=
otra tcnica de
valoracin
26
No
VR = valor razonable del

activo correspondiente
Existe un precio de
mercado observable para
en instrumento cotizado
como activo?
No
Valor razonable =
otra tcnica de
valoracin*
* Utilizando la
perspectiva de un
participante de
mercado que detiene el
pasivo o emiti
patrimonio
Sin activo correspondiente
27
Sin activo correspondiente continuacin
28
Dos enfoques posibles:

1. Utilizar las salidas de efectivo futuras a las que un
participante de mercado esperara incurrir para
satisfacer la obligacin, incluyendo la
compensacin que un participante de mercado
requerira para cargar con la obligacin. Esa
compensacin incluye:
el costo de satisfacer la obligacin ms el
rendimiento por llevar a cabo la actividad; y
la prima de riesgo para compensar el riesgo de
que las salidas de efectivo reales puedan diferir
de las esperadas
Dos enfoques posibles:

2. Utilizar el importe que un participante de mercado
recibira para realizar o emitir un pasivo o
instrumento de patrimonio idntico.
Tcnicas de valoracin
Tcnicas de valoracin

30
Medir el valor razonable utilizando tcnicas de

valoracin que sean apropiadas a las circunstancias
y sobre las cuales existan datos suficientes
disponbibles
Enfoque de mercado
precios en transacciones de mercado para
activos o pasivos idnticos o similares, por
ejemplo:
utilizando mltiplos de mercado (ej de ganancias o
flujos de efectivo) de un conjunto de empresas
comparables y aplicndolos sobre ganancias o flujos
de la empresa que se est valorando
Seleccionando una tcnica de

valoracin
Enfoque del ingreso

convierte importes futuros (ej flujos de efectivo)
en un importe presente nico, por ejemplo:
flujos de efectivo descontados/valores presentes
modelos de fijacin de precios de opciones
mtodo del exceso de ganancias de varios periodos
Enfoque mercado
Enfoque ingreso
Enfoque costo
Precio mercado disponible
(ej flujo efectivo descontado)
(ej costo de reposicin corriente)
Nivel 1
Enfoque del costo

el costo de adquirir o reconstruir un activo
sustituto de utilidad comparable, ajustado por
obsolescencia funcional, econmica o deterioro
fsico
se utiliza a menudo en PPE y algunos intangibles
32
Precio de tem
idntico
Se debe usar sin
ajustes
Nivel 2
31
Precio necesita
ajustes
Datos de entrada
observables
Datos de
entrada
observables
Poco comn
Datos de
entrada
observables
Poco comn
Nivel 3
Tcnicas de valoracin continuacin
Precio necesita
ajustes
Datos de entrada
no observables
Datos de entrada
no observables
Datos de
entrada no
observables
Flujos de efectivo
directamente
identificables
No produce ingreso
directamente
Sin precio de mercado
idntico
Precio necesita ajustes

instrumentos de patrimonio no cotizados
Tcnicas de valoracinmidiendo
el valor razonable de instrumentos
de patrimonio no cotizados

Enfoques y tcnicas de valoracin

Enfoques
Mercado
Ingreso
Varias tcnicas de valoracin se pueden utilizar.

Requiere juicios
en la seleccin de la tcnica (en funcin de hechos y
circunstancias, algunas tcnicas pueden ser ms
apropiadas que otras)
al aplicar la tcnica de valoracin
35
Enfoque de mercado
36
Tcnicas
Precio de transaccin que se pag por un
instrumento idntico o similar de una
entidad participada
Utiliza precios y otra informacin relevante que se

genera a partir de transacciones de mercado con
activos idnticos o comparables.
Mltiplos comparables
Las tcnicas para valorar instrumentos de patrimonio no

cotizados que en general se adoptan estn relacionadas
con las fuentes de datos que utilizan:
Mtodo del flujo de caja/efectivo

descontado (DCF)
Modelo de descuento de dividendos (DDM)
Modelo DDM con crecimiento constante
Modelo de capitalizacin
Una combinacin de
enfoques
Alcance de esta ilustracin particular:

Instrumentos de patrimonio no cotizados no
cotizados en un mercado activo
Participacin no controladora en el alcance de NIIF 9
Mtodo de activo neto
precio que se pag por un instrumento de participada

idntico o similar
mltiplos de valoracin de comparables derivados de
precios cotizados (es decir, mltiplos de negociacin) o
de precios que se pagaron en fusiones y adquisiciones
(es decir, mltiplos de transacciones)
Mltiplos
37
Base de valoracin:
Valor de patrimonio
Valor de empresa (EV)
Mltiplo =
38
Identificar empresas comparables (pares).
Seleccionar la medida de desempeo que es ms

relevante para evaluar el valor de la participada.
Medidas de desempeo/rendimiento:
EBITDA, EBIT, EBITA
Ganancias, es decir resultado del periodo (E)
Valor de libros, es decir valor del patrimonio de
la entidad (B)
Ingreso de actividades ordinarias
Aplicar el mltiplo apropiado a la medida de

desempeo relevante de la participada para
obtener una indicacin de valor razonable del valor
de patrimonio de la participada o su valor de
empresa.
Hacer ajustes que sean apropiados para asegurar
comparabilidad (ej descuento de participacin no
controladora).
Mltiplos habitualmente utilizados
39
Mltiplos de resultados: habitualmente utilizados

cuando se valora: negocio establecido con un flujo
continuo y estable de resultados:

,
,
(donde P es la capitalizacin de mercado)
Mltiplos de valor de libros: cuando entidades
utilizan su base de capital para generar resultados
(ej cuando el negocio todava no gener resultados
positivos)
Mltiplos de ingresos:
Medicin de valor razonable

utilizando mltiploscuatro etapas
Ejemplo continuacinaplicando mltiplos

de pares comparables
Ejemploaplicando mltiplos de
pares comparables
40
Inversor tiene participacin no controladora de 5%

en Entidad J (empresa privada) y la mide a su valor
razonable.
Informacin financiera sobre Entidad J
EBITDA normalizado= UM100 millones
Deuda al VR = UM350 millones
Seis pares que son sociedades annimas cotizadas
en bolsa (mismo negocio y regin geogrfica)
Se selecciona el mltiplo EV/EBITDA en funcin de
las diferencias en la estructura de capital y polticas
de depreciacin entre J y sus pares.
No hay partidas no-operativas relevantes.
41
Etapa 1 Identificar pares comparables

El inversores ha seleccionado seis empresas
comparables que cotizan en bolsa y que operan en
el mismo negocio y zona geogrfica que J.

42
Etapa 3 Aplicar el mltiplo para obtener el valor

razonable
Mltiplos de negociacin de los pares cotizados
comparables son:
Etapa 2 Seleccionar la medida de desempeo que

es ms relevante para valorar la participada.
El inversionista seleccion al mltiplo EV/EBITDA
para valorar la Entidad J en funcin de las
diferencias en las estructuras de capital y polticas
de depreciacin entre los pares comparables y la
Entidad J.
Luego de anlisis, estas entidades son

consideradas comparables (es decir,
riesgo, crecimiento y perfiles de
generacin de efectivo similares)

43
Inversor selecciona mltiplo promedio (es decir

8.5x) porque refleja apropiadamente las
caractersticas de J respecto de sus pares.
=
850
=
(sin
500
100
8.5 =
)=
850
350
No se requiere descuento por participacin no

controladora porque los mltiplos utilizados para
medir el valor razonable de la Entidad J se
derivaron de cotizaciones de pares comparables
que son consistentes con la tenencia de una
participacin no controladora de 5% en la
Entidad J.

45
Etapa 4 continuacin
Descuento por falta de liquidez evaluado en
30% con base en estudios relevantes aplicables
en la regin e industria as como en hechos y
circunstancias especficos.
Luego

=
44
Etapa 4 Hacer los ajustes necesarios para

asegurar comparabilidad
Etapa 3 continuacin

500
1 0,3
350
Enfoque del ingreso
46
En el enfoque del ingreso se convierten importes

futuros (ej flujos de efectivo) en un importe
presente nico (es decir, descontado).
Mtodo del Flujo de Caja Descontado (DCF)
Modelo de descuento de dividendos (DDM)
Modelo DDM con crecimiento constante
Modelo de capitalizacin
Y el valor razonable de 5% de participacin no

controladora es CU17,5m (es decir
UM350MM0,05)
Valor de Empresa (EV)
47
Valor de Empresa = FCL al CCPP (WACC en ingls)

FCL Flujo de Caja Libre, es decir el flujo de efectivo de los activos
antes de cualquier desembolso por deudas pero despus de hacer las
reinversiones que se necesitan para el crecimiento futuro o el flujo de
efectivo disponible a todos lo proveedores de capital (deuda y patrimonio)
CCPP tasa de descuento que refleja el costo de levantar financiacin
por medio de deuda y patrimonio en la proporcin de su utilizacin (es
decir el Costo de Capital Promedio Ponderado o WACC)
+ &
D&A = Depreciacin y amortizacin

RR = Requerimiento de reinversin
CCN = Capital circulante neto
t = tasa impuesto a las ganancias
CCPP (WACC) : costo del

componente de deuda y clculos
=
( + )
(1 )
( + )
48
Para calcular CCPP se necesita el costo del

componente de patrimonio y del componente de
deuda ( y respectivamente) y las expectativas
del mercado sobre la estructura ptima de capital a
largo plazo
Existen varios enfoques para estimar
Prstamos recientes
teniendo en cuenta rating de crdito y default
spread (mrgen por incumplimiento)
CCPP: costo del componente de

patrimonio (capital propio)
49
FCL en Ao1 hasta Ao5 es de UM100MM y el valor

terminal a partir de A5 es UM1.121,8MM (supuesto:
inflacin se compensa con reduccin del mercado, sin
crecimiento en trminos nominales)
donde:
es el rendimiento requerido de un activo libre de
riesgos
CCPP/WACC 8,9%
Valor razonable de la deuda = CU240MM
es el rendimiento requerido de una cartera

diversificada
es la medida del riesgo sistemtico de las acciones
(patrimonios) individuales
Descuento por participacin no controladora

UM8MM
Descuento por falta de liquidez CU4,09MM
51
Una combinacin de enfoques

mtodo del activo neto ajustado
50
Un inversor tiene una participacin no controladora de

5% en la Entidad R.
Costo de capital propio ( ) se estima

habitualmente usando CAPM:
= +
Ejemplo continuacinmtodo DCF

usando valor de empresa
Ejemplomtodo DCF usando valor

de empresa
Ejemplo continuacinmtodo DCF

usando valor de empresa
52
53
Requiere la derivacin del valor razonable de los

instrumentos de patrimonio de una participada a partir
del valor razonable de sus activos y pasivos
(reconocidos o no).
Apropiado para una participada cuyo valor es
fundamentalmente derivado de la tenencia de activos
(en vez del despliegue de esos activos como parte de
un negocio ms amplio).
Requiere la medicin del valor razonable de activos y
pasivos individuales.
Descuentos por participacin no controladora y por
liquidez pueden ser necesarios.
Diferenciales de precios
comprador-vendedor (bid-ask
spreads), primas y descuentos y
carteras

Valorando entre diferenciales

compra-venta
El precio por el
cual el
intermediario
(dealer)
55
Es para un activo
de una entidad
que no es
intermediaria
(dealer)
Es para un
pasivo de una
entidad que no
es intermediaria
(dealer)
compra
Precio
comprador (bid)
precio de salida
precio de entrada
Precio vendedor vende

(ask)
precio de entrada
precio de salida
Valorando entre diferenciales

compra-venta continuacin
56
Si un activo o un pasivo medidos al valor razonable

tiene un precio comprador y un precio vendedor,
utilizar el precio entre el diferencial de precios
comprador-vendedor que sea ms representativo
del valor razonable
Precios medios de mercado y otras convenciones
de valoracin se pueden usar como recurso
prctico para mediciones al valor razonable dentro
del diferencial de preciso comprador-vendedor si
dichas convenciones no contravienen el principio
Primas y descuentos
57
Cualquier prima o descuento aplicado deber ser

coherente con:
caractersticas del activo o pasivo
la unidad de cuenta en la NIIF que requiere el
valor razonable
Sin descuentos para transacciones en bloque
un ajuste que reduce un precio cotizado cuando
un participante de mercado vende una gran
posicin del activo o pasivo en una o pocas
transacciones.
Primas y descuentos continuacin

Est disponible
un dato de
entrada de
Nivel 1?
Los participantes de
mercado incorporaran la
prima o el descuente en la
transaccin?
Si
58
El valor razonable incluye

prima o descuento?
no aplicable
VR = Precio Nivel 1 price x

cantidad detenida (P x Q)
Si
Si
No
No
No
Riesgo de crdito, riesgo de crdito

propio
Gua anterior en
NIC 39 Instrumentos
financieros:
Reconocimiento y
Medicin
Qu deca
Ajustes por riesgo de crdito se
deben realizar si los participantes
de mercado reflejaran ese riesgo
al valorar el instrumento
financiero.
59
Problemas
Los requerimientos se aplicaban de

forma incoherente respecto de la
contabilizacin del riesgo de crdito
propio. Algunas entidades lo tenan
en cuenta, otras no.
NIIF 9 Instrumentos
Financieros
NIIF 13 Medicin al Valor Razonable
(a) aclara que el valor razonable de un pasivo incluye el riesgo de crdito propio de una
entidad;
(b) remplazar liquidacin por transferencia de un pasivo en la definicin de valor razonable; y
(c) introduce el concepto de simetra entre activos y pasivos para medir el valor razonable de
un pasivo
Riesgo de crdito, riesgo de crdito

propio continuacin
60
Una medicin de valor razonable tiene en cuenta las caractersticas del activo o
pasivo si los participantes del mercado lo hacen al valuar el activo o pasivo.
Riesgo de crdito de la contraparte y el riesgo de crdito propio son
caractersticas del activo o pasivo que son medidos.
Riesgo de crdito
(NIIF 7 Instrumentos
Financieros: Informacin
a Revelar)
Riesgo de crdito
propio
El riesgo que una parte en un instrumento financiero genere una

prdida financiera a la otra parte al no ser capaz de cumplir su
obligacin.
Riesgo de crdito propio es un componente del riesgo de

incumplimiento.
(NIIF 13)
NIIF 13 define riesgo de incumplimiento como el riesgo que una

entidad no cumplir la obligacin. Riesgo de incumplimiento
incluye, pero no es limitado a, al riesgo de crdito propio.
Riesgo de crdito propio es el cambio en el valor razonable que
resulta del cambio en de la calidad de crdito del instrumento
financiero.
Carteras de instrumentos financieros

61
NIIF 13 permite que una entidad mida un grupo de

activos y pasivos financieros en base a su exposicin
neta a riesgo, sean de mercado o de crdito.
Esa prctica ya era permitida en NIC 39/NIIF 9
La excepcin era permitida pues:
derivados habitualmente no se puede vender,
pero los administradores puede mitigar exposicin
a riesgos por medio de posiciones compensatorias
composicin de una cartera es especfica de una
entidad (depende de las preferencias por riesgo
de la entidad)
continuacin
62
Condiciones a cumplir:
entidad debe tener una poltica de administracin de riesgos
documentada
entidad proporciona informacin en base a la exposicin
neta a riesgo al personal clave de la gerencia/administracin
slo para cartera de instrumentos medidos al VR
Decisin de poltica contable
No produce efecto de presentacin en NIC 32.
Asignaciones deben realizarse en una base razonable y
coherente.
Asignacin a la unidad de cuenta de ajustes al nivel de la
cartera puede ser necesaria a efectos de presentacin.

63
continuacin
Si existen riesgos de mercado que se compensan:

puede aplicar diferencial compra-venta para
posicin de riesco en abierto
riesgos compensados deben ser sustancialmente
iguales
duracin de instrumentos que exponen a riesgo
de mercado debe ser sustancialmente la misma
Riesgo de mercado: el riesgo de que el precio

variar en funcin de cambios en precios de
mercado (riesgo de moneda, riesgo de tasa
de inters y riesgos de otros precios).
continuacin
64
Si la entidade est expuesta a riesgo de crdito de

una contraparte en particular, la entidad debe incluir
el efecto de:
su exposicin neta al riesgo de crdito de la contraparte.
la exposicin neta de la contraparte a su riesgo de
crdito.
cualquier acuerdo existente que mitigue la exposicin al
riesgo de crdito si los participantes de mercado esperar
que ese acuerdo podria ser legalmente aplicable en un
caso de incumplimiento.
Riesgo de crdito: El riesgo de que la entidad

o la contraparte no pagar o cumplir como
estipulado.
General
Valor razonable al final del periodo de

informacin
Nivel en la jerarqua
Informacin a revelar
Transferencias entre niveles

Tcnicas de valoracin y datos de entrada
utilizados

Si el mximo y mejor uso difiere de su

utilizacin presente
66
General continuacin
67
Informacin a revelar tambin se requiere

para los valores razonables revelados (pero
no reconocidos), an si en el estado de
situacin financiera est por importe distinto
ej activo financiero al costo amortizado,
pero NIIF 7 requiere informacin a revelar
sobre el valor razonable del activo
General continuacin
68
Ejemplo Ilustrativo 15 Valor razonable al final de

periodo de informacin y nivel de la jerarqua de valor
razonable para mediciones recurrentes
Informacin a revelar con carcter

cuantitativo debe ser en tablas salvo que otra
forma sea mejor
General continuacin
69
Ejemplo Ilustrativo 15 Valor razonable al final de

periodo de informacin y nivel de la jerarqua de valor
razonable para mediciones no recurrentes
Ms informacin sobre Nivel 3
70
Informacin a revelar cuantitativa sobre datos

de entrada no observables y supuestos
utilizados
Reconciliacin de saldos de comienzo y final
de periodo
Descripcin del proceso de valoracin
utilizado
Ms informacin sobre Nivel 3 continuacin
71
Anlisis de sensibilidad:
descripcin narrativa de la sensibilidad a
cambios en datos de entrada no observables,
incluyendo interrelaciones entre datos que
pueden aumentar o mitigar el efecto en la
medicin
anlisis de sensibilidad cuantitativa para
Mayor granularidad/desglose en la determinacin
de las clases
72
Ejemplo Ilustrativo 17 Informacin cuantitativa sobre

datos de entrada significativos utilizados
73
Ejemplo Ilustrativo 18 Proceso de valoracin
Gracias
74
Ejemplo Ilustrativo 19 Descripcin narrativa sobre la

sensibilidad a cambios en datos de entrada no
observables
75
Juicios NIIF
Etapa 1
Etapa 2
Etapa 3
Conciencia
Comprensin
Competencia:
Capacidad para
elaborar los juicios
profesionales
necesarios para
aplicar las NIIF
Pasivos
Bogota
Julio 2013

Enfoque basado en el marco conceptual

para la aplicacin de las NIIF
Cules son las caractersticas econmicas del fenmeno

(por ej.: transaccin o suceso)?
Qu informacin del fenmeno econmico resultara til
para inversores/prestamistas/acreedores actuales y
potenciales al momento de decidir proporcionar
recursos a la entidad?
Luego se deben considerar los requerimientos
especificados en las NIIF
Elaborar juicios para desarrollar una poltica contable
Elaborar juicios profesionales y estimaciones para aplicar
los requerimientos con rigor y coherencia
Fundamentos y necesidades
(paso 1)

2. Identificacin (existe un elemento, por ej.: un pasivo?)
3. Clasificacin (de haberlo, cul es la NIIF, por ej.: NIC
37?)
Cual es el fundamento econmico? Y qu

informacin podra contribuir con informacin
para decisiones de asignacin de recursos?
Etapa1: acreedores comerciales, prstamos
bancarios
Etapa 2:
provisin para restauracin ambiental
ausencias retribuidas acumulativas noirrevocables
sistema de lmites mximos e intercambio
de emisiones (cap and trade)

Elementos (paso 2)
Activo
recurso controlado por la
entidad
ingreso esperado de los
Pasivo
obligacin presente...
salida esperada de los
Patrimonio =
activos pasivos
Ingresos
aumento del activo o
disminucin del pasivo
contable actual
que provoca un aumento del
patrimonio, excepto...
Gasto
disminucin del activo o
aumento del pasivo
actual
que provoca una disminucin
del patrimonio, excepto...
Ejemplos: elementospasivo?
Son pasivos?
Etapa 1: acreed. comerciales, prstamos bancarios
Etapa 2:
"provisiones" de operadores de centros de esqu de

nieve durante los "aos buenos" para compensar los
"aos malos"
emisin de instrumento de deuda convertible (el tenedor
tiene la opcin de convertirlo)
arrendatariocontrato de alquiler de automvil por corto
plazo
participante en sistema de lmites mximos e
intercambio de emisiones
beneficio a empleado acumulativo y no-irrevocable
defensa en un juicio
obligacin implcita de restaurar dao ambiental
provisin para auto-seguro
La informacin sobre las prioridades y los

requisitos de pago de derechos de
acreedores existentes permitir a los
usuarios prever la distribucin de los flujos
de efectivo futuros entre quienes tengan los
acreedores contra la entidad que informa
(CF.OB13)
Reconocimiento (paso 4)
11
pasivos que obviamente satisfacen el criterio de

reconocimiento)
Reconocer pasivo cuando
es probable que beneficios saldrn de la
entidad
su costo o valor se puede medir con
fiabilidad
Tal informacin ayudar a los usuarios a:

evaluar la liquidez y solvencia de la entidad que
informa
satisfacer sus necesidades de financiacin
adicional y a saber las posibilidades que tienen
de obtener xito en obtener esa financiacin.
(CF.OB13)
Classificando pasivos
10
Cual NIIF se aplica a los siguientes pasivos?

Etapa 1: posiblemente ignorar
Etapa 2:
obligacin de pagar impuesto corriente
electricidad consumida y medida, pero an no
facturada por el proveedor
obligacin de garanta
contrato a trmino que est out of the money
(es decir, el precio de ejercicio es superior al
valor de mercado)
Etapa 1: conciencia solamente (es decir, discutir
Etapa 2:
La informacin sobre la naturaleza y los importes

de los recursos econmicos y los derechos de
acreedores de una entidad que informa puede
ayudar a los usuarios a identificar las fortalezas y
debilidades financieras de dicha entidad.
Por qu clasificar las derechos

de acreedores?
Por qu clasificar los activos y

derechos de acreedores? (paso 3)
Reconocimiento continuacin
12
Qu significa probable?
El significado de "probable" queda determinado a
nivel de normas. Por lo tanto, se lo utiliza de
manera diferente entre NIIFs
Qu significa medir con fiabilidad?

Nota: En muchos casos, cuando el costo o valor
debe estimarse, el uso de estimaciones
razonables es una parte esencial de la
preparacin de los estados financieros, y no debe
menoscabar su fiabilidad.
Ejemplo: materialidad
13
Ejemplos: reconocimiento de
pasivos
Etapa 1: Un gran fabricante rentable emisor

de valores
Se reconoce el pasivo?
estados financieros en millones de u.m.
Etapa 1:
reconoce como gasto desembolsos por

arrendamiento de un nico bienuna
fotocopiadora cuyo costo es 20.000 u.m.
que ocurren mensualmente.
acreedores comerciales
prstamo bancario
propiedad de la fotocopiadora se transfiere

al arrendatario al final del arrendamiento
14
Etapa 2:
demandado en un juicio
contrato pendiente de ejecucin que est out
of the money
La poltica de la entidad infringe las NIIF (debatir)?

15
Medicin es el proceso de determinar el valor

monetario que se reconocen y llevan
La mayor parte de las mediciones en NIIF requiere
estimaciones y juicios significativos
Etapa 1: modelos de costo y valor razonable
bsicos
Etapa 2: varios mtodos de medicin, comprensin
de juicios y estimaciones
MEDICIN EN EL
RECONOCIMIENTO INICIAL
TIPO DE ACTIVO
Impuestos diferidos:
-uso de tasas aprobadas o cuyo proceso de aprobacin est practicamente
terminado
-reflejar las consecuencias fiscales que se derivaran de la forma en que la
entidad espera liquidar el importe en libros
-sin descuentos
NIC 17 Arrendamientos
Operativono se reconoce
Financieromenor entre valor
razonable del bien arrendado y el VP
de los pagos mnimos por el
arrendamiento.
Operativono se reconoce
Financierocosto amortizado
utilizando la tasa de inters
implcita en el arrendamiento.
NIC 19 Beneficios a los

Empleados
4 categoras3 mediciones
convencionales especificadas
4 categoras3 mediciones
convencionales especificadas
NIC 37 Provisiones,
Pasivos Contingentes y
Activos Contingentes
Mejor estimacin del desembolso necesario para cancelar la obligacin

presente al final del periodo sobre el que se informa.
NIIF 3 Combinaciones de
Negocios
Valor razonable
No aplicaotras NIIFs se aplican
NIIF 9 Instrumentos
Financieros
Valor razonable
Depende: Costo amortizado

(mtodo inters efectivo),
Valor razonable para derivados +
otros pasivos financieros en
circunstancias especficas

Medicin en reconocimiento inicial

Pregunta: cual es el importe del pasivo en su
reconocimiento inicial?
Etapa 1:
inventarios comprados a crdito, prstamo
bancario
Etapa 2:
pasivo por desmantelamiento, planta de
energa nuclear
programa de fidelizacin de clientes
plan de pensin a sueldo final
pago diferido / pago anticipado
17
MEDICIN POSTERIOR
NIC 12 Impuesto a las

ganancias
Que significa mejor estimacin?
18
Desenlace mediano?
Desenlace
ms
probable?
< prob 50% de flujos efectivo ms

altos
< prob 50% de flujos efectivo ms
bajos
Cualquier monto
que parezca ser el
mejor?
Valor esperado?
Promedio en un rango

Midiendo el valor esperado
Midiendo el valor esperado continuacin
19
20
usar cualquier tcnica que sea apropiada para

estimacin del promedio en un rango
Necesitamos datos
precisos sobre todos
los desenlaces para
el valor esperado?
si se est identificando rango de posibles

desenlaces:
usar mismos datos que usara para identificar
el desenlace ms probable o el desenlace
mediano
incluir todo lo que se sabe
no inventar lo que no se sabe...
21
Desenlace
Salida de
recursos
estimada
Mejor escenario
UM
100
Desenlace ms
probable
UM
200
Peor escenario
UM 1.000
Se tiene evidencia que...

El desenlace ms probable es 100 unidades
monetarias (UM)
No tenemos evidencias que...
La distribucin de probabilidade sea otra que no la
distribucin normal (forma de campana)
22
Probabilidad relativa
Unas dos veces mas

probable que el mejor
escenario
Improbable, pero posible
Estimacin del valor esperado

UM 100 X 30%
Se estimara el valor esperado en...

UM 100
UM 30
UM 200 X 60%
UM 120
UM 1.000 X 10%
UM 100
UM 250
Ajustes por riesgos?
Los valores
esperados deben
tener en cuenta
riesgos?
23
Valores esperados pueden requerir

ajustes por riesgos
24
Pasivo 1
Pasivo 2
Salida de
Probabilidad Recursos
Salida de
Probabilidad recursos
100%
50%
50%
UM 500
UM 250
UM 750
Valor esperado es UM 500 para cada tem
Pero una entidad menos propensa a riesgos

requerira ms para asumir el pasivo 2
Ajustes por riesgo continuacin
25
Ajuste de riesgos para pasivos
26
la aversin a riesgos tpicamente aumenta el precio

de una transaccin con pasivos inciertos
El riesgo siempre
aumenta las
tasas de
descuento?
en dicho caso, tener en cuenta el riesgo:

1. aumentando estimaciones de salidas de recursos, o
2. ajustando las estimaciones de probabilidad, o
3. reduciendo tasas de descuento a valor presente de
las salidas de recursos, o
4. ajustando el valor presente esperado
Baja en cuentas (paso 7)
27
La baja en cuentas se produce al eliminar un

elemento reconocido del estado de situacin
financiera.
nivel de normas
existen contradicciones entre los requisitos de la
baja en cuentas de diferentes NIIF.
la baja en cuentas no necesariamente implicar que
ya no se cumplan los requisitos especificados para
el reconocimiento.
Informacin a revelar (paso 8b)
29
Presentacin (paso 8a)
Presentacin: estados financieros reflejan

los efectos financieros de las transacciones
y sucesos:
agrupando en clases amplias (ej pasivo)
sub-clasificando pasivos en por sus
naturalezas o funcin en el negocio (ej
provisiones separadas para gastos
acumulados (devengados) y pagos basados
en acciones liquidados en efectivo)
provisiones clasificadas en clases
no compensar activos y pasivos (o
ingresos y gastos)
Gracias
Objetivo de la informacin financiera

Notas suministran descripciones narrativas o
desagregaciones de partidas presentadas en
los estados financieros primarios e informacin
sobre partidas que no cumplen las condiciones
para ser reconocidas en ellos.
la falta de reconocimiento no se puede rectificar
mediante informacin a revelar
La aplicacin de NIIF con informacin a relevar

adicional cuando necesario resulta en
presentacin razonable (representacin fiel de
transacciones, sucesos y condiciones)
28
30
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the IASB. Official positions of the IFRS Foundation and the IASB are determined only after extensive due process
and deliberation.
Page 1
Obligit Estudio de caso

Guillermo Braunbeck, Gerente de Proyectos, Iniciativa de Educacin NIIF, IASB
Elizabeth Buckley, Gerente de Proyectos, Iniciativa de Educacin NIIF, IASB
Este caso prctico es un "trabajo en construccin". Se revisar en funcin de comentarios de personas
que asisten a una serie de talleres sobre el enfoque enseanza basada en el Marco Conceptual de las
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) que organiza la Fundacin IFRS y otros.
Despus de las revisiones, el material estar disponible como un recurso educativo en el sitio web de
IFRS.
Antecedentes
Obligit Limited1 es una empresa que cotiza en la Bolsa de Valores de Latrica. La compaa ha
operado con xito en la fabricacin, el comercio minorista y la agricultura desde hace ms de
veinte aos, y desde hace muchos aos, la compaa ha preparado sus estados financieros de
acuerdo con las NIIF. La moneda funcional de Obligit es el dlar de Latrica (L$).
Chipem
Chipem2 cotiza en la Bolsa de Valores de Afriganistan. Todas las entidades que cotizan en la
Bolsa de Valores de Afriganistan estn obligadas a preparar y presentar sus estados financieros
anuales consolidados de acuerdo con las NIIF. Chipem fabrica papel a partir de chips de madera
en un proceso intensivo en el uso de energa. Su moneda funcional es el dlar de Afriganistan
(A$).
En diciembre de 20X0 Obligit adquiri el 25 por ciento del patrimonio (con derecho a voto) de
Chipem3.
El 1 de enero de 20X1 Chipem entra en un contrato a trmino para comprar una tonelada de
chips de madera de pino de una determinada calidad, tres aos despus de la fecha de
contratacin (31 de diciembre de 20X3), a un precio fijo (A$ 100 por tonelada).
El 31 de 20X1 diciembre, dado que el precio de chips de madera de pino de aquella
especificacin se redujo significativamente en 20X1, un contrato a trmino idntico (slo que
firmado el 31 de diciembre de 20X1, con un plazo de dos aos) tiene un precio fijo
significativamente menor (A$40). En otras palabras, el mercado espera ahora que Chipem
liquidar su contrato por un valor significativamente ms alto que el precio de mercado. Es
decir, el contrato a trmino est "profundamente fuera de dinero" (deeply out of the money).
1
Los nombres de personas, entidades y lugares en este caso prctico de caso son ficticios. Cualquier parecido con
personas, entidades o lugares es pura coincidencia.
2
Los nombres de personas, entidades y lugares en este caso prctico de caso son ficticios. Cualquier parecido con
personas, entidades o lugares es pura coincidencia.
3
A travs de sus derechos de voto, Obligit ejerce una influencia significativa (pero no control) sobre Chipem.
and deliberation.
Page 2
Algunas cuestiones de NIIF para discusin en grupo

Cul es el fundamento econmico/financiero de un contrato a trmino? Su respuesta debe
incluir una indicacin de cmo se valoran los contratos a trmino.
Antes de su vencimiento, los contratos a trmino generan activos/pasivos como definidos en el
Marco Conceptual?
Para cada escenario presentado, alguna NIIF requiere que Chipem reconozca un pasivo respecto
del contrato a trmino de chips de madera?
Escenario 1: el contrato a trmino debe ser liquidado por el importe neto en efectivo.
Escenario 2: el contrato no puede ser liquidado por el importe neto en efectivo y se firm y
se sigue manteniendo de conformidad con las necesidades de compra esperadas por la
entidad.
Escenario 3: el contrato a trmino puede ser liquidado por el importe neto en efectivo o
mediante la entrega fsica (es decir, liquidacin bruta).
Escenario 4: los hechos son los mismos que en el escenario 1, excepto que Chipem entr
en el contrato a trmino para cubrir el riesgo de flujo de efectivo de una transaccin
prevista y altamente probable de comprar chips de madera de pino.
Qu juicios y estimaciones se haran para evaluar si los contratos pendientes de ejecucin en el
caso prctico de Chipem tienen carcter oneroso?
Growem
Growem tambin cotiza en la Bolsa de Valores Afriganistan. Growen cultiva pinos para la
cosecha de troncos de pino aserrados. De acuerdo con la NIC 41 Agricultura Growem mide su
madera en pie a su valor razonable (aplicando los precios de mercado), menos los costos para
vender. Growen mantiene el inventario promedio de troncos aserrados en niveles suficientes para
una semana de suministro solamente. De acuerdo con la NIC 2 Inventarios, Growen mide su
inventario de troncos aserrados al menor entre el costo y el valor neto de realizacin.
En diciembre de 20X4 Obligit adquiri el 25 por ciento del patrimonio (con derecho a voto) de
Growem4.
En 1 de enero de 20X5 Growem firma un contrato para vender en 31 de diciembre de 20X9
1.000 toneladas de troncos de pino aserrados del tipo cultivado por Growem por el valor de
A$100 por tonelada (precio fijo).
El 31 de Diciembre de 20X5, dado que el precio de la especificacin de tronco de pino aserrados
aument significativamente en 20X5, un contrato a plazo idntico (slo que firmado el 31 de
diciembre de 20X5, con un plazo de cuatro aos) tiene un precio fijo significativamente superior
(A$150). En otras palabras, el mercado espera ahora que Growem recibir importe
A travs de sus derechos de voto, Obligit ejerce una influencia significativa (pero no control) sobre Growen.
and deliberation.
Page 3
significativamente ms bajo que el precio de mercado (es decir, el contrato a trmino est
"profundamente fuera de dinero", deeply out of the money).
Algunas cuestiones NIIF para discusin en grupo
Cmo, si fuera aplicable, debe Growem reconocer el contrato a trmino de madera aserrada?
Su respuesta a esta pregunta cambiaria si:
en 31/12/20X5 un contrato a trmino idntico celebrado en 31/12/20X5 con un

plazo de cuatro aos tuviera un precio fijo significativamente menor (digamos A$50)?
Growem, de conformidad con una prctica comn en ese mercado, mide su

inventario de madera aserrada a su valor neto realizable y registra los cambios en dicho
valor en el resultado del perodo?
Flymecheaply
En 20X0 la Srta En Trepreneur ha fundado a Flymecheaply, una aerolnea comercial de bajo
coste que opera vuelos de cabotaje en Latrica. La empresa ha tenido un increble crecimiento y
se reconoce como uno de los grandes casos de xitos a raz de las reformas econmicas de
Latrica.
A principios de 20X6 Obligit adquiri el 25 por ciento del patrimonio (con derecho a voto) de
Flymecheaply. De acuerdo con los derechos que su participacin le confiere, Obligit ha
nombrado al Sr Big Shot como miembro de la Junta Directiva de Flymecheaply5.
Flota de aeronaves
A lo largo de 20X6 la flota de Flymecheaply se compone de veinte aviones:
siete aviones arrendados bajo los siguientes trminos: 10 aos de arrendamiento

iniciados en 20X0, con pagos fijos mensuales de arrendamiento, ttulo legal pasa a
Flymecheaply al final del contrato de arrendamiento;
diez aviones comprados en 20X4, y
tres aviones arrendados bajo los siguientes trminos: plazo de arrendamiento de

14 aos y 11 meses a partir de 1 de junio de 20X5, con pagos mensuales de
arrendamiento principalmente fijos, pero, en parte varan en proporcin a millas areas
recorridas por las aeronaves; Flymecheaply tiene opcin al final del contrato de
arrendamiento de comprar el avin por un importe fijo67.Si Flymecheaply no ejerce esa
opcin, deber, antes de devolver el avin al arrendador quitar su marca de la aeronave
(por ejemplo, pintar de blanco el exterior del avin).
5
A travs de sus derechos de voto, Obligit ejerce una influencia significativa (pero no control) sobre Flymecheaply.
Al inicio del arrendamiento, el importe fijo representa el valor razonable esperado de la aeronave luego de 14 aos
y 11 meses de plazo del arrendamiento (es decir, medido desde el inicio del arrendamiento).
7
En el apartado de las polticas contables de Flymecheaply en sus estados financieros de 20X5, de conformidad con
el prrafo 122 de la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, la gestin ha revelado que su juicio para
determinar la clasificacin del arrendamiento operativo de este contrato tuvo un efecto significativo sobre los
importes reconocidos en sus estados financieros.
6
and deliberation.
Page 4
La vida econmica estimada del tipo de aviones utilizados por Flymecheaply es de 20 aos.
Todos los contratos de arrendamiento son no cancelables, es decir, no pueden ser terminados
antes de tiempo.
Compromisos para adquirir nuevos aviones
En febrero de 20X6 Flymecheaply ha firmado un contrato con un fabricante lder de aviones
para la compra de dos nuevos aviones. El precio fijo se denomina en US$8 a pagar en la entrega
de un avin el 30 de junio de 20X7 y del otro el 30 de junio de 20X9.
Contratos con clientes
Pasajeros compran pasajes areos de Flymecheaply a precio fijo hasta doce meses antes del
viaje. Los pasajeros estn obligados a pagar el importe integral del precio del vuelo en el
momento de la reserva. Flymecheaply vende dos tipos de pasajes: pasajes totalmente flexibles
(sujeto a disponibilidad, el pasajero tiene la opcin para cambiar la fecha de viaje pagando una
pequea tarifa por cambio de pasaje) y pasajes inflexibles (el pasajero no puede cambiar la fecha
del viaje). Ningn tipo de pasaje es reembolsable (es decir, los pasajeros perdern todos los
pasajes no utilizados). La venta de pasajes se valora en dlares de Latrican.
Flymecheaply opera un plan de fidelizacin de sus clientes. De acuerdo con el plan, los clientes
afiliados al plan ganan 1 punto de fidelidad por cada milla volada con Flymecheaply. Los
miembros del plan pueden canjear 20.000 puntos ms un pago en efectivo por las tasas de
aeropuerto a cambio de un pasaje de ida y vuelta en un vuelo de Flymecheaply. Puntos de
fidelidad no utilizados caducan despus de tres aos. Los miembros del plan pueden comprar un
nmero limitado de puntos de fidelidad pagando en efectivo a Flymecheaply. El canje de puntos
se realiza utilizando frmula de primero en entrar, primero en salir (FIFO).
Plan de retencin de pilotos
Para incentivar a sus pilotos a seguir trabajando para la empresa (y as evitar costos de
reclutamiento y capacitacin), Flymecheaply les promete a sus pilotos un beneficio con un pago
de importe global igual a 1 por ciento del sueldo final por cada ao de servicio que siguen
empleados en la entidad hasta su 40mocumpleaos, siempre que permanezcan en servicio hasta
los 40, despus de lo cual no existen pagos adicionales a los pilotos.
El empleado A tiene su 35to cumpleaos el 1 de enero de 20X1. Su salario para el ao finalizado
el 31 de diciembre de 20X1 es de UM100.000.
Al 31 de diciembre de 20X1, la gestin hace los siguientes juicios (hiptesis actuariales):
Salario del empleado A se incrementar en un 5 por ciento (compuesto) cada ao.

Hay una probabilidad de 20 por ciento que el Empleado A termine su relacin de
empleo con la entidad antes de 1 de enero de 20X6.
La tasa de descuento adecuada es del 10 por ciento anual.

El salario del empleado A para 20X2 es de UM105.000.
El 31 de diciembre de 20X2, la entidad revis sus supuestos actuariales de la siguiente manera:
Salario del empleado A se incrementar en un 15 por ciento (compuesto) cada
ao.
8
En este caso prctico US$ es la moneda de los EE.UU.
and deliberation.
Page 5
Hay una probabilidad del 10 por ciento que el Empleado A termine su relacin de
empleo con la entidad antes de llegar a su 40mo cumpleaos.
La tasa de descuento adecuada sigue siendo un 10 por ciento al ao.

Flymecheaply no financia su obligacin con ese beneficio de pago global.
Rgimen de pensiones
Los empleados de Flymecheaply son todos miembros de su plan no cubierto (unfunded) de
pensiones del tipo salario final" de beneficio definido. Las condiciones del plan de
Flymecheaply se resumen a continuacin:
por cada 10 aos de servicio continuo prestado a Flymecheaply un empleado

tiene derecho a una pensin anual a partir de 65 aos hasta su muerte del 10 por ciento
del salario pensionable el menor entre el salario anual en Flymecheaply en el
65tocumpleaos del empleado o el salario anual en el ao en que el trabajador deja su
empleo en Flymecheaply;
si un miembro del plan de pensiones muere antes de su 65to cumpleaos:

Flymecheaply, en lugar de una pensin, paga a los herederos del empleado fallecido un
importe global (igual al valor presente de los importes que el empleado hubiera recibido
del plan bajo las siguientes suposiciones: perodo de servicio = servicio efectivo; salario
en el momento de la muerte = salario pensionable; perodo de pensin = promedio de
longevidad esperada de un ciudadano de Latrica con menos de 65 aos);
si un miembro del rgimen de pensiones muere despus de su 65to cumpleaos y

su cnyuge sobrevive al miembro del plan de pensiones: Flymecheaply paga al cnyuge
sobreviviente, hasta la muerte del cnyuge sobreviviente, una pensin mensual
equivalente al 50 por ciento de la pensin que, no fuera por su muerte, el miembro del
plan de pensiones habra recibido del plan.
Rgimen de comercio de emisiones

El 31 de diciembre de 20X6, el gobierno de Latrica, de conformidad con su primer rgimen de
emisiones de carbono de tipo niveles mximos (cap-and-trade), le emiti a Flymecheaply
certificados que le permite emitir una cantidad determinada de carbono9 durante los tres aos
siguientes. Debido a las grandes diferencias en el costo y en la facilidad con la que las emisiones
de carbono se pueden reducir en diferentes segmentos, se espera que los certificados se negocien
activamente en el mercado de emisiones de Latrican.
Debido a que sus operaciones se estn expandiendo y que tomar muchos aos para sustituir su
flota actual con aviones que producen menos carbono, Flymecheaply espera generar ms
carbono durante el perodo de tres aos que los certificados que recibi le permiten. Sus gestores
creen que el valor razonable de los certificados de emisiones aumentar en gran medida durante
el perodo de tres aos del rgimen. En consecuencia, el 31 de diciembre de 20X6,
Flymecheaply compra certificados adicionales en la bolsa para cubrir toda la produccin de
carbono que espera generar en los prximos tres aos.
El rgimen est estructurado para reducir las emisiones de carbono en Latrica durante el periodo 20X7-20X9 en 70
por ciento respecto de los niveles de 20X6. Se anticipa que el rgimen ser uno de los ms efectivos del mundo.
and deliberation.
Page 6
Algunos problemas de NIIF para discusin en grupo

Flota de aeronaves
Qu obligaciones presentes, si existieran, se derivan del arrendamiento de aeronave

por Flymecheaply?
Cmo podra Flymecheaply contabilizar los contratos de arrendamiento que ha

celebrado como arrendataria segn los requerimientos de la NIC 17 Arrendamientos?
Si las propuestas que figuran en el proyecto de norma de 2013 Arrendamientos se

convirtieran en requisitos de las NIIF, cmo esa contabilizacin proporcionara a
inversores, prestamistas y otros acreedores, existentes y potenciales, con la informacin que
es ms til para la toma de decisiones acerca de la asignacin de recursos a Flymecheaply?
Cmo Flymecheaply contabilizara la necesidad de quitar la marca de la aeronave

(por ejemplo, pintar de blanco el exterior) antes de devolver el avin al arrendador?
Qu obligaciones presentes, si existieran, se derivan de los compromisos de

compra de aviones de Flymecheaply?
En 20X6, cmo Flymecheaply contabilizara sus compromisos de compra de

aeronaves de acuerdo con los requerimientos de las NIIF?
Contratos con clientes
Qu obligaciones presentes, si existieran, se derivan de la venta de pasajes areos

por Flymecheaply a los clientes?
Cmo Flymecheaply contabilizara la venta de pasajes usando la NIC 18 Ingresos

de actividades ordinarias y CINIIF 13 Programas de fidelizacin de Clientes?
Beneficios a los empleados
Qu obligaciones presentes, si existieran, se derivan de plan de retencin de pilotos

de Flymecheaply?
Cmo Flymecheaply contabilizara su promesa de pagar al Empleado A el importe

global de conformidad con su plan de retencin de pilotos en 31 de diciembre de 20X2?
Qu juicios y estimaciones (por ejemplo, las hiptesis actuariales) Flymecheaply

tendr que realizar para contabilizar su plan de beneficios definidos?
Rgimen de comercio de emisiones
Explicar los fundamentos econmicos/financieros del rgimen de comercio de

emisiones y explicar qu informacin sobre la participacin Flymecheaply en ese rgimen
sera relevante para los inversores, prestamistas y otros acreedores actuales y potenciales
de Flymecheaply.
Qu elementos (por ejemplo, activos, pasivos, ingresos) segn lo establecido en el

Marco Conceptual se derivan de la participacin de Flymecheaply en ese rgimen?
De acuerdo con las NIIF, cmo Flymecheaply contabilizara sus derechos y

obligaciones derivados de la participacin en este rgimen?
and deliberation.
Page 7
and deliberation.
Page 8
2
Presentacin de
Instrumentos
Financieros
(NIC 32)

vigencia posterior a 1 de Enero de 2013, pero no las NIIFs
que sern reemplazadas.
responsabilidad alguna por las prdidas que se puedan causar
esta prdida por negligencia o por otra causa.

Introduccin
3
NIC 32 establece los principios para la presentacin y

clasificacin de instrumentos financieros
NIC 32
Presentacin de Instrumentos
Financieros
NIIF 7 establece los requerimientos de informacin a

revelar de instrumentos financieros
El reconocimiento y medicin de instrumentos
financieros son objeto de la
NIC 39 : Reconocimiento y Medicin, y
NIIF 9 Instrumentos Financieros (que se encuentra en
desarrollos por etapas) que finalmente remplazar a
NIC 39.

Alcance y objetivo
Principios para la classificacin de instrumentos

financieros
Clasificacin pasivos versus patrimonio
Instrumentos con componentes de ambos pasivo y
patrimonio
Gua en presentacin
Trata todos los tipos de instrumentos financieros
Contratos para comprar o vender un item nofinancieros que se pueda liquidar por importe neto
Excepciones del alcance

No trata de:
Intereses en subsidiarias, asociadas y negocios
conjuntos
Beneficios a los empleados
Pagos basados en acciones
Contratos de seguro
Definiciones
Activo financiero
Definiciones
7
Efectivo,
Obligacin de intercambiar instrumentos en

condiciones que sean potencialmente desfavorables o
Derecho recibir efectivo u otro activo financiero,

Derecho de intercambiar instrumentos en condiciones que sean
potencialmente favorables o
Un contrato que ser o podr ser liquidado utilizando
instrumentos de patrimonio propio de la entidad
no derivado, segn el cual la entidad est o puede estar obligada a
recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio
propios o
derivado que podr ser liquidado mediante una forma distinta al
intercambio de un importe fijo de efectivo por una cantidad fija de
los instrumentos de patrimonio propio
de la entidad
Definiciones
un contrato que ser o podr ser liquidado utilizando

No derivados
la entidad esta o pudiese estar obligada a entregar una
cantidad variable de los instrumentos de patrimonio
propio, o
Derivados
que ser o podr ser liquidado mediante una forma
distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo por
una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio
de la entidad
Ejemplos
9
Instrumentos de patrimonio
Participacin residual en los activos de una entidad,

despus de deducir todos sus pasivos
Son instrumentos de patrimonio?
Excluye cualquier instrumento con una obligacin de:

desembolsar efectivos u otro activo financiero o
Una accin preferente no-rescatable y sin derechos

acumulativos
intercambiar activos financieros y pasivos financieros en

condiciones potencialmente desfavorables.
Una accin preferente sin derechos acumulativos y

rescatable a opcin del emisor
Una accin preferente sin derechos acumulativos y
rescatable a opcin del tenedor
Una obligacin de emitir un nmero fijo de acciones no

es un pasivo pues no puede resultar en prdida para la
entidad.
Ejemplos
Definiciones
11
Instrumentos de patrimonio continuacin
Un instrumento con opcin de venta es patrimonio si:
Deuda Convertible
Otorga al tenedor el derecho de participacin

proporcional de los activos netos de la entidad
(liquidacin)
Tiene caractersticas de deuda y patrimonio
El instrumento es el ms subordinado.
No existe otra obligacin de entregar efectivo u otro
activo financiero.
Los flujos de efectivo esperados se basan
sustancialmente en los resultados, en el cambio en los
activos netos o en el cambio en el valor razonable de la
entidad.
10
Una accin ordinaria
Si se liquida con instrumentos de su patrimonio propio,

entonces el contrato tiene que ser fijo por fijo.
Instrumentos de patrimonio continuacin
Obligacin de entregar efectivo u otro activo financiero,
Un instrumento de patrimonio de otra entidad
Instrumentos de patrimonio
Pasivo financiero
12
NIC 32 requiere que los instrumentos se separen y sus

componentes se registren por separado
Componente pasivo: medido por referencia al valor
razonable del pasivo
Componente de patrimonio: Diferencia entre el valor de
emisin y el valor razonable del pasivo
La determinacin se hace en el primer da

No se reconocen ganancia o prdida en el primer da
Definiciones
Ejemplo
Instrumentos de patrimonio continucin
13
Acciones propias
Acciones propias
14
Entidad B is una subsidiaria integral (al 100%) de la

Entidad A
Instrumentos de patrimonio que una entidad o grupo

mantiene en su cartera
En 1ro de marzo de 20x1, entidad B compra 100

acciones de la Entidad A al precio de UM 200 cada
Acciones propias en carter son deducidas del

patrimonio
En 30 de junio de 20x1, Entidad B todava tiene las

acciones. El precio ese da era UM 225.
Ganancias o prdidas en compra/venta de acciones

propias son reconocidas directamente en patrimonio
Ejemplo
Ejemplo
Acciones propias continuacin
15
Asientos de diarioEstados financieros separados de

la Entidad B
Compra de las acciones (1ro Marzo 20x1)
Inversin en acciones
20 000
Efectivo
20 000
Registro del aumento de preciso (30 Junio 20x1)
2 500
Ganancia con acciones
2 500
Efecto neto de la reduccin de efectivo UM20 000,
Aumento en las inversiones UM22 500 y ganancia
UM2 500
16
Asientos de diario del grupo

Patrimonio consolidado
Efectivo
20 000
20 000
Registro del aumento de precio (30 Junio 20x1)

Ningn asiento necesario
Efecto neto, reduccin del efectivo del grupo en
UM20 000, reduccin el patrimonio del grupo en
UM20 000
Ejemplo
17
Asientos de consolidacin Grupo

20 000
20 000
Distribuciones a instrumentos de patrimonio se debitan

directamente al patrimonio
Registro del aumento de precio (30 Junio 20x1)

Dr Ganancias con acciones
Cr Inversin en acciones
2 500
2 500
Efecto neto, reduccin del efectivo del grupo en

UM20 000, reduccin el patrimonio del grupo en
UM20 000
18
Intereses, dividendos, prdidas y ganancias en un

pasivo financiero son gasto o ingreso.

Patrimonio consolidado
Resultado Integral
Compensacin
19
La diferenciacin entre pasivo financiero y patrimonio

requiere juicios
Compensacin, o neteo, es cuando una entidad

presenta derechos y obligaciones como un importe
neto en su balance
Compensacin tambin requiere la aplicacin de juicio,

particularmente al considerar la intencin de las partes.
Instrumentos financieros de deberan generalmente

presentar en forma bruta
NIC 32 requiere que se compensen un activo financiero
y un pasivo financiero solo cuando la entidad
tenga derechos legales corrientes que son aplicables de
liquidar los montos reconocidos; y
pretende liquidar en forma neta, o realizar el activo y
liquidar el pasivo simultneamente.
Revisado conjuntamente con FASB

Gracias
20
21
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Las opiniones expresadas en este artculo son las de los autores y no son necesariamente las de la
Fundacin IFRS o el IASB. Posiciones oficiales de la Fundacin IFRS y el IASB se determinan slo
Pgina 1
Caso Prctico Buildityourself

Guillermo Braunbeck, Gerente de Proyectos, Iniciativa de Educacin NIIF, IASB
Este caso prctico es un "trabajo en construccin". Se revisar en funcin de comentarios de
personas que asisten a una serie de talleres sobre el enfoque enseanza basada en el Marco
Conceptual de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) que organiza la
Fundacin IFRS y otros. Despus de las revisiones, el material estar disponible como un
recurso educativo en el sitio web de IFRS.
Antecedentes
Obligit Limited 1 es una empresa que cotiza en la Bolsa de Valores de Latrica. La
compaa ha operado con xito en la fabricacin, el comercio minorista y la agricultura
desde hace ms de veinte aos, y desde hace muchos aos, la compaa ha preparado
sus estados financieros de acuerdo con las NIIF. La moneda funcional de Obligit es el
dlar de Latrica (L$).
Buildityourself
El 1 de enero 20W9, Obligit compr el 30 por ciento de las acciones ordinarias emitidas
de Buildityourself (un minorista de renovacin del hogar basado en la web), que se
cotizan en la Bolsa de Valores de Latrica. Buildityourself tiene slo una clase de
acciones. Cada accin da derecho a los mismos derechos de voto. Los dividendos a los
accionistas ordinarios se declaran peridicamente a discrecin de la empresa. En caso
de liquidacin, los tenedores de las acciones ordinarias tienen derechos solamente sobre
los activos residuales de la empresa.
Buildityourself opera desde un nico almacn en Capitol (la capital de Latrica). Para
expandir sus operaciones a otras ciudades importantes en Latrica, la administracin est
planeando adquirir cinco nuevos almacenes, cada uno situado en una de las cinco
ciudades seleccionadas.
La administracin est estudiando maneras de conseguir el importe de L$ 20 millones
necesarios para financiar la adquisicin de los cinco nuevos almacenes. Se han
identificado las siguientes alternativas disponibles para la empresa.
Los nombres de personas, entidades y lugares en este caso prctico de caso son ficticios. Cualquier
parecido con personas, entidades o lugares es pura coincidencia.
Pgina 2
Alternativa 1: nueva emisin de acciones ordinarias

El 1 de enero de 20X0 Buildityourself recibira L$20 millones a cambio de la emisin
de cerca de 2 millones de nuevas acciones ordinarias de la misma clase que sus
accionistas actuales tienen.
Alternativa 2: bonos de reembolso obligatorio con plazo fijo y tasa variable
de 1 milln de bonos con valor nominal de L$ 20 que, en su conjunto contractualmente
obliga Buildityourself a pagar:
flujos de efectivo por intereses variables que se calculan como sigue: L$

20.000.000 (una tasa de inters anual variable observable especificada + 1,5 por
ciento) el 31 de diciembre de cada ao durante 10 aos consecutivos, y
un pago final de L$ 20 millones en la liquidacin total y definitiva de la obligacin
hacia los tenedores de los bonos (es decir, el reembolso fijo al valor nominal del
bono) el 31 de diciembre de 20X9.
El 1 de enero de 20X0, la tasa de inters variable observable especificada era 2,5 por
ciento. Por lo tanto, en ese momento, Buildityourself incurrira un inters del 4 por
ciento (es decir, 2,5 por ciento por la tasa observada + 1,5 prima)2.
Alternativa 3: bonos de reembolso obligatorio con plazo fijo y tasa fija
de 1 milln de bonos con valor nominal de L$ 20 que, en conjunto contractualmente
obliga Buildityourself a pagar:
L$ 1 milln (es decir, 5 por ciento de inters fijo anual) el 31 de diciembre de cada
ao durante 10 aos consecutivos; y
hacia los tenedores de los bonos (es decir, el reembolso fijo al valor nominal del
bono) el 31 de diciembre de 20X9.
Alternativa 4: bonos de reembolso obligatorio y opcin del tenedor de requerir

reembolso anticipado
Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, excepto que en este caso (Alternativa 4)
los pagos de intereses son L$900,000 (es decir, el 4,5 por ciento) al ao. Adems, los
2
Para facilitar el clculo, las caractersticas de este instrumento y los de las otras alternativas de
financiacin que se presentan en este caso no han sido valoradas con exactitud. Sin embargo, los autores
creen que los ajustes en los precios si bien inexactos indican si una prima o un descuento que se aplicara
a los cargos financieros del instrumento en su conjunto como consecuencia de la inclusin de tales
caractersticas.
Pgina 3
tenedores podrn, a su entera discrecin, requerir el reembolso de las obligaciones a

partir del 1 de enero de 20X3, antes de su vencimiento (es decir, en cualquier momento
despus del 1 de enero de 20X3 los tenedores puedan requerirle a Buildityourself el
reembolso de L$ 20 millones (el importe del capital), ms los intereses devengados en
al 4,5 por ciento anual hasta la fecha del reembolso anticipado).
Alternativa 5: bonos de reembolso obligatorio con opcin al emisor de recomprarlos
anticipadamente
Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, excepto que en este caso (alternativa 5)
los pagos de intereses son L$ 1,2 millones (es decir, el 6 por ciento) por ao y
Buildityourself puede a partir del 1 de enero de 20X3, antes de su vencimiento, a su
entera discrecin, recomprar los bonos mediante el pago a los tenedores L$ 20 millones
(el importe del capital), ms los intereses devengados al 6 por ciento hasta la fecha de
recompra anticipada.
Alternativa 6: acciones preferentes de reembolso obligatorio a plazo fijo
El 1 de enero de 20X0 Buildityourself recibira L$ 20 millones en el cambio de la
obligacin contractual de pagar:
L$ 1,15 millones (es decir, dividendo fijo de 5,75 por ciento anual) el 31 de
diciembre de cada ao durante 10 aos consecutivos, y
hacia los tenedores de las acciones (es decir, el reembolso fijo al valor nominal de la
accin) el 31 de diciembre de 20X9.
En una situacin de liquidacin de la empresa, slo los derechos de los accionistas

ordinarios son ms subordinados que los derechos de los accionistas preferentes sin
derecho a voto respecto de los activos netos de Buildityourself.
Alternativa 7: obligaciones convertiblesejercitable en el vencimiento
Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, excepto que en la alternativa 7 los pagos
de intereses son L$ 700.000 (es decir, el 3,5 por ciento) al ao y los tenedores podrn en
31 de diciembre de 20X9, a su entera discrecin, en lugar de recibir L$ 20 por cada
obligacin (bono), requerirle a Buildityourself la conversin de cada obligacin en una
accin ordinaria de Buildityouself. Las obligaciones no convertidas en acciones
ordinarias al 31 de diciembre de 20X9 se liquidan en efectivo por su valor nominal (es
decir, L$ 20 cada).
Alternativa 8: obligaciones convertiblesejercitable durante los 6 aos anteriores al
vencimiento
Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, excepto que en la alternativa 8 los pagos
de intereses son L$ 600.000 (es decir, 3 por ciento) por ao y los tenedores podrn en
cualquier momento despus del 1 de enero de 20X4, antes de su vencimiento, a su
Pgina 4
entera discrecin, requerirle a Buildityourself la conversin de cada obligacin en una

accin ordinaria de Buildityouself. Las obligaciones no convertidas en acciones
ordinarias al 31 de diciembre de 20X9 se liquidan en efectivo por su valor nominal (es
decir, L$ 20 cada).
Alternativa 9: bonos con rescate anticipado condicional a opcin del emisor
Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, con excepcin que en la alternativa 9 los
pagos de intereses son L$ 1,1 millones (es decir, el 5,5 por ciento) al ao y
Buildityourself puede (a su exclusiva discrecin) en cualquier momento despus del 1
de enero de 20X7 antes del vencimiento recomprar todas las obligaciones pendientes
por su valor nominal (L$ 20), ms los intereses devengados desde la fecha del ltimo
pago de intereses, pero sujeto a que (es decir, condicionado a) el precio de mercado de
las acciones ordinarias de Buildityourself exceda L$ 26 la accin por ms de siete das
hbiles consecutivos.
Alternativa 10: obligacin convertible con rescate anticipado condicional
Esta obligacin combina las caractersticas de las obligaciones en Alternativas 8 y 9 (es
decir, tanto Buildityourself y los tenedores tienen opciones de ejercicios anticipados),
excepto por los flujos de efectivo que en la Alternativa 10 tiene intereses de L$ 700.000
(es decir, el 3,5 por ciento) al ao.
Algunos temas de NIIF para discusin en grupo
Explicar los fundamentos econmicos/financieros de cada uno de los instrumentos que estn
siendo consideradas por la administracin para obtener financiacin para Buildityourself (por
ejemplo, explicar por qu los flujos de efectivo contractuales son diferentes para cada uno de los
instrumentos que se estn evaluando).
Qu elementos (por ejemplo, activo, pasivo, patrimonio), segn lo establecido en el Marco
Conceptual, surgiran si Buildityourself celebrara contratos con las contrapartes en cada una
de las alternativas de financiacin que estn considerando los administradores para financiar
la adquisicin de los nuevos almacenes?
Para cada una de las alternativas de financiacin que se estn considerando por la
administracin, como se contabilizaran en su reconocimiento inicial los contratos celebrados
por Buildityourself segn NIIF?
Para cada una de las alternativas de financiacin que se estn considerando por la administracin,
como se contabilizaran posteriormente (es decir, luego del reconocimiento inicial) los contratos
celebrados por Buildityourself segn NIIF?
En cada caso en que la clasificacin (es decir, activo, pasivo o patrimonio neto, o una combinacin
de elementos), de conformidad con las NIIF difiere de la que se derivaran de las definiciones de
los elementos en el Marco Conceptual, discutir las razones por las que el IASB se desvi de las
definiciones.
Pgina 5

(Amrica Latina)
Bogot, Colombia
Da 3
Contabilidad de
Instrumentos
Financieros (NIC 39)

vigencia poterior a 1 de Enero de 2013, pero no las NIIFs que
sern reemplazadas.
resposabilidad alguna por las prdidas que seu puedan causar
esta prdida por negligencia or por outra causa.

NIC 39 y NIIF 9
Visin general de la NIC 39
1 de Enero de 2013
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y

Medicin
Clasificacin & Medicin

NIIF 9 (2010) + ED con enmiendas
limitadas
Revisado Dec 2003/Mar 2004

Se est remplazando en etapas por NIIF 9 Instrumentos
Financieros
Contabilidad de cobertura
general*
Borrador para revisin
NIIF 9
Algunas revisiones posteriores
NIC 39
Primera fecha de vigencia en 2001
Deterioro
Proyecto de norma prximo
* Contabilidad de cobertura macro es un tema separado de

este proyecto
NIC 39 y NIIF 9
1 de Enero de 2013
NIC 39
NIIF 9
Clasificacin y medicin
Fecha obligatoria: 2015
Se permite adopcin anticipada
Deterioro
Alcance
Se aplica a instrumentos financieros excepto:

subsidiarias, asociadas y negocios en conjunto
arrendamientos
obligaciones y activos de plan de beneficios a empleados
contratos de seguro
provisiones (NIC 37)
contrato a trmino en una combinacin de negocios
transacciones con pagos basados en acciones
contabilidad del emisor de instrumentos de patrimonio
Alcance
Contratos de garantas financieras
Alcance
7
Contrato de Garanta Financiera (CGF o FGC en ingls)

reembolso al tenedor por prdida en la que incurre
cuando un deudor especfico incumpla su obligacin
de pago a su vencimiento
CGFs estn en el alcance de la norma de IF
si el emisor ha utilizado contabilidad para contratos de
seguro en la opcin pasada entre NIIF 4 y la norma de IF
eleccin contrato por contrato
irrevocable
Compromisos de prstamo
En el alcance
compromisos de prstamos que pueden liquidarse por importe neto en
efectivo
compromisos de prstamos para los que hay histrico de prctica
pasada de venta de los activos procedentes de sus compromisos de
prstamos inmediatamente despus de su nacimiento
compromisos de prstamos designados como VRCCR (valor razonable
con cambios en resultados)
compromisos de prstamos a tasas de inters por debajo de la de
mercado
Fuera del alcance:
otros compromisos de prstamos
tems fuera del balance con deterioro analizado segn NIC 37
baja de cuentas para IF todava se aplica
Alcance
propio uso
Alcance
9
Contratos pendientes de ejecucin que no son liquidables por

importe neto en efectivo
Diferentes maneras de liquidar por importe neto en efectivo:
opcin contractual explcita de liquidacin
prctica de liquidacin de contratos similares por importe neto en
efectivo (ej con una contraparte, por compensacin de contrato o por
venta de contrato)
habitualmente la entidad toma la entrega y vende en un periodo corto
con el objetivo de generar ganancias de intermediacin o por
fluctuacin del precio a corto plazo
elemento no financiero objeto del contrato es fcilmente convertible en
efectivo
Si se celebra y sigue manteniendo para propio uso est fuera

del alcance de la norma de IF
Includo en NIC 32:

emisor contabilizando instrumentos de patrimonio
arrendamientos (sin las limitaciones de NIC 39)
contratos a trmino en una combinacin de negocios
compromisos de prstamos (sin las limitaciones de
NIC 39)
reembolsos en conexin con provisiones (NIC 37)
contabilizacin de acciones propias en los casos que son
compradas, vendidas, emitidas o canceladas en relacin
con transacciones de pagos basados en acciones
Definiciones
11
Efectivo
Un instrumento de patrimonio de otra entidad
Derecho recibir efectivo u otro activo financiero,
Derecho de intercambiar instrumentos en condiciones que
sean potencialmente favorables o
Un contrato que ser o podr ser liquidado utilizando
no derivado, segn el cual la entidad recibir o podr recibir
una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio
propios o
derivado que podr ser liquidado mediante una forma distinta
al intercambio de un importe fijo de efectivo por una cantidad
fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad
10
Definiciones
Activo Financiero (de NIC 32)
Diferencias entre NIC 32 y NIC 39
Pasivo Financiero (de NIC 32)
12
Obligacin de entregar efectivo u otro activo financiero

Obligacin de intercambiar instrumentos en condiciones
que sean potencialmente desfavorables o
un contrato que ser o podr ser liquidado utilizando
No derivados
la entidad esta o pudiese estar obligada a entregar una

cantidad variable de los instrumentos de patrimonio
propio, o
Derivados
que ser o podr ser liquidado mediante una forma

distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo por
una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio
propio de la entidad
Definiciones
Definiciones
Instrumentos de Patrimonio (de NIC 32)
13
Participacin residual en los activos de una entidad,

despus de deducir todos sus pasivos
Derivados
14
Un instrumento financiero u otro contrato dentro del

alcance de la NIIF con las siguientes caractersticas
(acumulativas) :
Excluye cualquier instrumento con una obligacin de:

desembolsar efectivos u otro activo financiero o
intercambiar activos financieros y pasivos financieros en
condiciones potencialmente desfavorables.
Si se liquida con instrumentos de su patrimonio propio,

entonces el contrato tiene que ser fijo por fijo.
Una obligacin de emitir un nmero fijo de acciones no
es un pasivo pues no puede resultar en prdida para la
entidad.
su valor cambia en respuesta a los cambios de un

subyacente (excepto si no-financiero o especfico a una
parte)
pequea o ninguna inversin inicial neta
se liquidar en una fecha futura
Liquidacin puede ser bruta o neta
Clasificacin
Unidad de Cuenta
Unidad de cuenta
15
Legal
Contrato
Contrato
Hbrido
16
Contrato hbrido: instrumento con 2 componentes
Contabilidad
Contrato
Normal
Bifurcacin
derivado implcito
contrato anfitrin no-derivado
Contrato
Normal
Derivado implcito se separa del contrato anfitrin si:

caractersticas econmicas no estrechamente relacionadas
con anfitrin;
Contrato
Anfitrin
un instrumento separado con las mismas condiciones

cumplira con la definicin de un derivado; y
Derivado
Implcito
el contrato hbrido no se mide al valor razonable con

cambios en resultado (VRCCR)
Bifurcacin
Unidad de cuenta
Cuando bifurcar
Unidad de cuenta
17
Contrato hbrido: instrumento con 2 componentes
Cmo bifurcar
18
Mltiples derivados implcitos en un nico contrato hbrido
derivado implcito
separar patrimonio de derivados activos/pasivos
contrato anfitrin no-derivado
Desagregar si diferentes riesgos, fcilmente separables e independientes
Derivado implcito se separa del contrato anfitrin si:

caractersticas econmicas no estrechamente relacionadas con
anfitrin;
un instrumento separado con las mismas condiciones cumplira con la
definicin de un derivado; y
el contrato hbrido no se mide al VRCCR
Momento de anlisis de la bifurcacin:
si no, tratar como un derivado compuesto nico
Como determinar los trminos de un derivado implcito?

derivado distinto de una opcin: trminos expresados o implcitos de
manera que el VR es calibrado a cero en el reconocimiento inicial
derivado del tipo de una opcin: condiciones declaradas de la
caracterstica de opcin
Primero separar y medir derivado implcito, anfitrin es el residuo
cuando la entidad es parte de un contrato por primera vez

no se analiza posteriormente salvo que haya modificacin significativa
o se reclasifique para afuera de VRCCR
Unidad de cuenta
Ejemplos de derivados implcitos
Clasificacin
19
Instrumento de deuda convertible con caracterstica de

conversin en patrimonio
Indexacin por inters variable apalancado
Niveles mximos y mnimos en pagos de intereses
Pagos de intereses o principal indexados a productos
bsicos (commodities)
Pagos anticipados implcitos y opciones de extensin de
trminos
Pagos por arrendamientos indexados a inflacin
Pagos en moneda extranjera en contratos pendientes de
ejecucin
Derivativo de crdito en CDO
Resultado
Valor
razonable
ORI
20
Valor
Razonable
com Cambio
en Resultado
(VRCCR)
Prstamos y
Cuentas por
Cobrar
(PCC)
Disponibles
para la
venta
(DpV)
Mantenidos
hasta el
vencimiento
(MhV)
Costo
Amortizado
Activos Financieros
Valor Razonable con Cambios en Resultado
Activos Financieros
Activos Financieros
21
Mantenidos para negociar (clasificacin obligatoria):
Prstamos y Cuentas por Cobrar (PCC)

Caractersticas del activo:
propsito de vender en futuro cercano
activos financieros no-derivados
parte de la cartera con obtencin reciente de beneficios a

corto plazo
pagos fijos o determinables
activos derivados (salvo instrumento de cobertura)
no cotiza en mercado activo
Designados en el reconocimiento inicial (opcin por valor

razonableOVR):
elimina/reduce el riesgo de asimetra contable (mismatch)
gestionado en base al valor razonable
recuperacin importe en libros salvo deterioro

no son intereses de un pool de activos que nos son PCC
Caracterstica de la entidad:
no hay intencin de venta en futuro cercano
no designado en reconocimiento inicial como VRCCR o
DpV
evita bifurcacin de contratos hbridos

Activos Financieros
Mantenidos hasta el vencimiento
Activos Financieros
23
Caractersticas del activo:

activos financieros no-derivados
pagos fijos o determinables
vencimiento fijo (opcin de pago anticipado)
Caractersticas de la entidad:
debe tener intencin positiva y capacidad de mantener
hasta el vencimiento
Disponibles para la Venta

activo financiero no-derivado
Categora residual
si un activo financiero no corresponde a cualquier otra
categora es automticamente DpV
Clasificacin tambin puede resultar de la designacin
pero no puede tener la intencin de vender en funcin del

mercado o mantener simplemente por periodo indenfinido
Contaminacin
24
Caractersticas del activo
alguns formas de venta son permitidas (deterioro de

crdito, lei impositiva o cambios regulatorios,)
22
Clasificacin
Pasivos financieros
Pasivos financieros
Importe ms
elevado
entre:
NIC 37
NIC 18
Contratos
de garanta
financiera
Compromisos
de prstamos
por tasa por
debajo de la
de mercado
25
26
Mantenidos para negociar (clasificacin obligatoria):
Valor
Razonable
con Cambio
en Resultado
(VRCCR)
objetivo de recomprar en futuro cercano

parte de una cartera con un patrn real reciente de
obtencin de beneficios a corto plazo
pasivos derivados (salvo instrumento de cobertura o FGC)
Designado por la entidad en su reconocimiento inicial

(opcin por valor razonable):
Costo
Amortizado
elimina/reduce el riesgo de asimetra contable (mismatch)

gestionado en base al valor razonable
evita bifurcacin de contratos hbridos
Reclasificacin
Valor razonable con cambios en resultado
Valor razonable con cambios en resultado
Reclasificacin
27
Mantenidos hasta el vencimiento
28
Hacia
en general no se permite
Fuera de
no se permite para pasivos
excepcin: participaciones Poco comn, PCC slo si
no-derivado, OVR no era
ilquidas (derivados) que
usada y no se mantiene
pasan a ser mensurables
ms para negociar
con fiabilidad
excepcin: participaciones
Instrumento de cobertura al
ilquidas y derivados
final del flujo de efectivo o
correspondientes que no se
cobertura por inversin neta pueden ms medir con
fiabilidad
Hacia
Fuera de
cambio en la intencin o
cambio en la intencin o
capacidad que conlleva a
capacidad que conlleva a
que el activo se mantendr que el activo no ms se
mantendr hasta el
hasta el vencimiento
vencimiento (puede causar
reclasificacin de VRCCR
contaminacin)
in raras circunstancias
contaminacin
no ms contaminacin
2013
2013
Reclasificacin
Prstamos y cuentas por cobrar
Hacia
Fuera de
activo no derivado para el no permitido
cual la OVR no se usaba y
para el cual la entidad
tiene la intencin y
capacidad de mantener
hasta al menos un futuro
previsible
de VRCCR o DpV
2013
Reclasificacin
29
Disponible para la venta
30
Fuera de
reclasificaciones hacia MhV
activos para los cuales la
entidad tiene la intencin y
capacidad de mantenerlos al
reclasificaciones de
menos hasta un futuro
VRCCR en circunstancias
previsible y que habran
cumplido con la defincin de
poco comunes
PCC
participaciones ilquidas
participaciones ilquidas que
que pasan a ser
no ms se pueden mensurar
mensurables con fiabilidad
con fiabilidad
Hacia
activos que dejaron de
cumplir los requisitos de
MhV
2013
Reconocimiento inicial
31
Principio: reconocer un activo o pasivo financiero cuando

la entidad se convierte en parte de un contrato
Contrato pendiente de ejecucin: no se reconoce hasta
que al menos una parte haya ejecutado sus compromisos
Contabilidad por fecha de negociacin y liquidacin
eleccin de poltica contable por clase de activo (tratando
mantenidos para negociar como una clase aparte)
slo para compras y ventas convencionales (contratos no
pueden permitir liquidacin por importe neto)
short sales: prctica es pasivo bruto
Medicin en el reconocimiento inicial

Ganancia
/Prdida
Costos de
transaccin
Importe
en libros
inicial
Valor
razonable
Activo o Pasivo
Valor al
VRCCR
Importe
en libros
inicial
Activo
Valor en lo
que no es
VRCCR
32
Initial
carrying
amount
Pasivo
Valor en lo
que no es
VRCCR
Valor razonable versus precio de la

transaccin
Medicin posterior
33
Diferencias entre precio y VR en:
Valor razonable con cambio en resultado
34
Balance: Valor razonable

Resultado: Cambio en valor razonable
Otro resultado integral: Cero
Transaccin entre partes no independientes

Transaccin bajo coaccin o forzada
Diferencias en la unidad de cuenta
Transaccin de un mercado que nos es el principal y ms
ventajoso
Parte de la contraprestacin puede no ser por el

instrumento en si mismo, ejemplos:
prstamo sin inters a una subsidiaria
proveer prstamo a tasa por debajo del mercado para
obtener reduccin de precios o volmenes mnimos de
compra respecto de otros tems
Medicin posterior
PCC, MhV y pasivos al costo amortizado
Balance: Costo amortizado
Resultado:
ingreso/gasto por intereses
deterioro en activos
ganancia/prdida en la baja de cuentas
Otro resultado integral:

Cero
Medicin posterior
35
36
Balance: Valor razonable

Resultado:
instrumentos de deuda: como si fuera costo amortizado
participaciones: dividendos y deterioros
Otro resultado integral:

instrumentos de deuda: cambios en VR excepto costo
amortizado
participaciones: cambios en VR excepto dividendos y
deterioro
Deterioro
Deterioro
37
Requerimientos NIC 39:
Modelo de prdida incurrida para activos financieros

Prdida por deterioro slo se reconoce cuando:
evento causante (prdida) ocurre
impacto se puede estimar con fiabilidad
Prdidas esperadas como resultado de sucesos futuros no

se reconocen independientemente de su probabilidad
Ms de un modelo dependiendo de la clasificacin
37
Valores de garantas colaterales
38
Determinante clave en el clculo de la prdida en caso de

incumplimiento (PCI o LGD, loss given default) slo el
efecto limitado en la probabilidad de incumplimiento (PI o
PD, probability of default)
Por ende el foco primario es calcular los flujos de efectivo
esperado una vez que el suceso de prdida ya se
determin
Flujos de efectivo futuros se deben calcular teniendo en
cuenta toda la informacin relevante disponible a la fecha
de medicin, por lo cual el colateral es a valor corriente
Valores de colaterales se revelan segn NIIF para todas
las exposiciones de crdito, sean incumplidas o no
Deterioro
Ejemplo
39
Prstamos reestructurados
Bancos y otros acreedores renegocian en forma regular las
condiciones de sus prstamos a prestatarios en problemas
Se debe evaluar prstamo renegociado para determinar si

las condiciones:
se modificaron, o
cambiaron esencialmente
Si modificadas, el prstamo se tiene que evaluar por

deterioro en base a los flujos de efectivo y tasas de inters
originales
Si cambio esencial, activo se debe dar de baja y un nuevo
activo se reconoce al valor razonable. La diferencia de
valores se reconoce como prdida.
40
Pago anticipado
No hay prdida : principal se recibi y se puede reutilizar
Extensin de duracin, inters cargado a la tasa efectiva
original
No hay prdia, entidad con compensacin adecuada
por el plazo extendido
Condonacin (forgiveness) del capital
Prdida reconocida = VP importe condonado
Condonacin (forgiveness) de intereses
Prdida reconocida = VP importe condonado
40
Ejemplo
continuacin
41
Dos prstamos, UM10 000, pagable en 1 ao, inters al 15%

Por ende repago de UM11 500 al final de ao uno
Ambos renegociados:
Prst 1 acuerdo de pagar capital integral, sin inters
Prst 2 acuerdo de pagar inters integral, pero slo 8 500 del
capital
Segn NIIF: descontar nuevos flujos de efectivo a la tasa

efectiva de inters original:
Prst 1, flujo esperado de 10 000 (10 000 + 0), descontado a 15%
= 8 500, prdida de 1 500;
Prst 2, flujo esperado de 10 000 (8 500 + 1 500), descontado a
15% = 8 500, prdida de 1 500.
41
Deterioro continuacin
42
Crtica al modelo de prdidas incurridas:

Prdidas esperadas no reconocidas antes de eventos causantes
sobreestima/anticipa ingresos por intereses
resulta en reconocimiento de prdidas al estilo muy poco, muy tarde
eventos causantes aplicados sin coherencia
No refleja los fundamentos econmicos subyacentes de la

transaccin
Necesidad de mejorar la utilidad de los estados financieros y el
momento de reconocimiento de prdidas
IASB est desarrollando un nuevo modelo de deterioro para
hacer frente a las crticas
Deterioro
Deterioro
Indicadores de eventos causantes de prdida
43
Dificuldad financiera significativa

Quiebra se hace probable
Incumplimiento de contrato
Concesin al deudor
Mercados activos desaparecen
Indicadores IBNR, incurred but not reported (nvel grupo,
factores macroeconmicos)
Adems, para inversiones en participaciones
cambios adversos en el ambiente (tecnologa, mercado,
economia, legal)
reduccin significativa o prolongada en VR
PCC, MhV
Diferencia entre:
importe en libros; y
VP de los flujos futuros (descontados @tasa efectiva)
Reversin de deterioro si mejora respecto del evento

Reciclaje de ORIA (basado en VR)
Reversiones para deuda pero no para participaciones
Baja
Agrupamiento de activos
45
Activos al costo amortizado
Activos
significativos
individualmente
44
Deterioro
Activos no
significativos
individualmente
Medicin
Anlisis
individual
Anlisis
colectivo
Incluir en el anlisis
colectivo si:
no deteriorado
individualmente; y
entidad tiene grupo
de activos con
caractersticas
similares de riesgo
46
Pasos del anlisis:

Determinar grupo consolidado, es decir incluyendo SPEs
Determinar si analiza activo entero o parte de un activo
Aplicar el criterio de baja en cuentas
Analizar parte de activo solamente si comprende:
flujos de efectivos especficamente identificados;
una participacin proporcional completa de los flujos de
efectivo; o
una participacin proporcional completa de flujos de
efectivo especficamente identificados.
Baja
Implicacin continuada
Activos financieros
Baja
47
Qu es un activo por subordinacin?

Implicacin continuada del cedente en la porcin del
activo que fue vendida
Cedente puede tener que pagar contraprestacin que
recibi (de los flujos de efectivo de sus intereses
acumulados) si hubiera prdidas en la porcin vendida
Qu es pasivo por subordinacin?
Obligacin de pago condicional del cedente
Activos financieros
48
Expiraron
los
derechos a
FE?
Se
transfirieron
derechos a
FE?
Transferidos
sustancialmente
todos riesgos y
ventajas?
Obligacin
de
transferencia
de FE
Baja en cuentas
Implicacin
continuada
Seguir reconociendo
FE = Flujos de efectivo
Retuvo
sustancialmente
todos riesgos y
ventajas
Retuvo
control del
activo?
Baja
Baja en cuentas
Pasivo financiero
49
Pasivo financiero
50
Aplicacin del criterio

Remocin en esencia de deuda (in-substance
defeseance):
Seguir reconociendo
pago a un tercero (ej trust)

Cancelado?
cumplido
cancelado
expirado
Cambio
sustancial?
Intercambio
de deuda
(incluye test
de 10% de
VP)
no liquida la deuda sin haber liberacin legal de la

obligacin
Modificacin
NB: sinking funds se evalan segn NIC 32

(compensacin: tpicamente no satisface el criterio)
Recompra de deuda propia:

resulta en cancelacin/extincin
Baja de cuentas
vlido an si la entidad es market maker de deuda propia

o pretende revender cercanamente
Ejemplo
Cobertura
51
Cobertura y contabilidad de cobertura son dos cosas

distintas
Qu es cobertura?
gestin de riesgos usndose un instrumento
financiero (instrumento de cobertura) con el
propsito de compensar la variabilidad en VR o flujos
de efectivo de un activo o pasivo reconocido,
compromiso firme, o flujos futuros de efectivo
(partidas cubiertas)
Cobertura
52
1/12/x1, joyero compra 1.000 onzas de oro por $1.500 la onza

para actividad de joyera cuyos precios de venta varan
Joyero sujeto al riesgo de que los precios del oro bajen
compra un contrato a trmino (se liquida por importe neto en efectivo)
para vender 1.000 onzas de oro a $1.500 a cualquier instante en los dos
meses siguientes.
en 31/12/x1 el precio del oro es $1.400
Sin contabilidad de cobertura, la ganancia en el contrato de $100k se
demuestra en resultado en 20x1 y la prdida por la reduccin en el
precio de venta en resultado cuando la venta se reconozca
Asimetra contable
51
52
Qu es contabilidad de cobertura?
53
Correlacionar el cambio en VR del instrumento de cobertura

y el riesgo cubierto en resultados
Ocurre cuando la contabilidad normal ubica cambios en el
valor econmico en diferentes periodos - asimetra contable
Contabilidad de cobertura est sujeta a condiciones
estrictas:
Designacin formal y documentacin de una cobertura,
el instrumento de cobertura debe ser altamente eficaz en
la consecucin de la compensacin del los cambios en
el valor razonable o flujos de efectivo atribuibles al riesgo
cubierto.
Requerimientos NIC 39
54
Contabilidad de cobertura:
Es una eleccin
Slo se puede aplicar prospectivamente
Evaluacin de eficacia se debe realizar en cada fecha
de prueba y compensacin del cambio de VR del
instrumento de cobertura y riesgo cubierto debe estar
dentro de 80125% de cada uno
Instrumento de cobertura debe ser un derivado (salvo

para coberturas de riesgo de moneda extranjera)
Partida cubierta
partida nica, grupo de elementos, o un riesgo cubierto
que se puede medir con fiabilidad
Clases de contabilidad de cobertura

Cobertura de valor razonable
Ejemplo
55
Cobertura de la exposicin a los cambios en valor

razonable de activos o pasivos o compromiso en firme (o
porcin que puede atribuirse a un riesgo en particular)
Cobertura de valor razonable
Cubierto con derivado asociado a un ndice de tasa de

inters
Se reconoce en resultado la ganancia o prdida de una

partida cubierta y instrumento de cobertura y se ajusta el
valor en libros de la partida cubierta
Final de ao 1, tasa de mercado = 6%
Ejemplos
Nota: existe una ineficacia de 2
Ttulos con inters fijo

Inventarios
Compromiso en firme para comprar un producto bsico a
un precio fijo
VP de la deuda descontada al 6% = 982

Valor del derivado se reduce a -20 (1000*(5%-6%))
Cambio en VR de la deuda (982-1000) contra cambio en
VR del swap de intereses (20)
Pasa la prueba de eficacia: 18/20 = 90%

56
Ejemplo
Cobertura de valor razonable continuacin
56
Entidad toma prestado 1.000, 3 aos, 5% de tasa fija,

pago al final

57
Cobertura del flujo de efectivo
58
Cobertura de exposicin a la variacin de flujos de efectivo:

Situacin financiera cuando se toma el prstamo:
Efectivo
1.000
Prstamos
1.000
Ajustar prstamo final ao 1 para reflejar cambio tasa:
Prstamos (cont cobertura)
18
Resultado (18 gan 20 prd)
2
Derivado (Pasivo)
20
Situacin financeira final ao 1:
Efectivo
1.000
Derivado (Pasivo)
20
Prstamos
982
Patrimonio (reserva resultados) 2
un activo o pasivo reconocido o

una transaccin prevista altamente probable
Cobertura de riesgo de moneda extranjera en compromiso

firme
Ganancias/prdidas en porcin eficaz en ORI
Ganancias/prdidas en porcin ineficaz en resultado
Ejemplos
Previsin compras/ventas de productos bsicos a precios
vigentes
Deuda a tasa variable
Previsin de transaccin con deuda
57
Ejemplo
Cobertura del flujo de efectivo
Ejemplo
59
Entidad emite 1.000 en deuda con tasa variable

Variabilidad de flujos de efectivo del riesgo de tasa de
inters se gestiona con un derivado (swap de inters tipo
paga variable, recibe fijo)
Final de ao 1 tasa de inters aumenta VP del cambio
acumulado en flujo de efectivo aumenta en 100
Pero VF del swap disminuye en 105
Nota: Alguna ineficacia de cobertura que pasa por la
prueba de eficacia - 100/105 = 95%
59
Cobertura del flujo de efectivo continuacin

Saldo inicial situacin financiera:
Prstamo concedido
1.000
Efectivo
1,000
Porcin ineficaz de cobertura:
Resultado
5 (porcin ineficaz cobertura)
ORI (Patrimonio)
100
Derivado (Pasivo)
105
Saldo final situacin financiera:
Prstamos concedido
1.000
Patrimonio (ORI)
100 (porcin ineficaz cobertura)
Derivado (Pasivo)
105
Patrimonio
995
60
60

Cobertura de una inversin neta
Ejemplo
61
Cobertura de una inversin neta en una operacin

extranjera
Tal cual definido en NIC 21
Se contabilizan en forma similar a las coberturas del
flujo de efectivo
Inversin neta en operacin extranjera
62
Entidad A tiene subsidiaria totalmente participada, la

Entidad B. Entidad A tiene UM como moneda funcional y
Entidad B tiene UME como moneda funcional. Entidad A
paga UME100.000 como inversin en los activos netos
con VR de UME80.000. Se reconoce plusvala de
UME 20.000.
En la adquisicin, Entidad A le presta UM15.000 a la
Entidad B (tipo de cambio UME 2:UM 1). La liquidacin
de ese prstamo no est planeada ni tampoco se espera
que ocurra en un futuro cercano.
62
Ejemplo
Inversin neta en operacin extranjera continuacin
63
Gracias
En la adquisicin, Entidad A designa su inversin neta

en B como partida cubierta en sus estados contables
consolidados.
El monto mximo que se puede designar es
UME130.000
Activos netos al VR:UME80.000
Plusvala:
UME20.000
Prstamo:
UME30.000
Si se esperara que el prstamo se liquidara en futuro

previsible, no hara parte de la inversin neta
63
64
2
Contabilidad de
Instrumentos
Financieros
(NIIF 9)

vigencia poterior a 1 de Enero de 2013, pero no las NIIFs que
sern reemplazadas.
resposabilidad alguna por las prdidas que seu puedan causar
esta prdida por negligencia or por outra causa.

NIC 39 y NIIF 9
NIC 39 y NIIF 9
1 de Enero de 2013
NIC 39
1 de Enero de 2013
NIIF 9
Clasificacin & Medicin

NIIF 9 (2010) + ED con enmiendas
limitadas
NIC 39
general*
Borrador para revisin
IFRS 9
Fecha obligatoria: 2015
Se permite adopcin anticipada
Deterioro
ED
Deterioro
* Contabilidad de cobertura macro es un tema separado de
este proyecto
Activos financieros
NIIF 9
5
Principales cambios respecto NIC 39
Reduce complejidad
Prueba del modelo de
negocio
Costo amortizado
(un mtodo de deterioro)
VR para asimetra
(opcin)
Caractersticas
contractuales flujos efectivo
Reclasificacin requerida cuando modelo de negocios cambia

Dems instrumentos:
Participaciones
Derivados
Algunos contratos
hbridos
Valor razonable
(Sin deterioro)
Participaciones:
Presentacin en
ORI disponible
(alternativa)
modelo nico de deterioro (slo IFs al costo amortizado)

derivados implcitos no ms se separan de su contrato anfitrin
de activo financiero
Alinea medicin de activos financieros con el modelo de

negocio de la entidad y con las caractersticas
contractuales de flujos de efectivo
Trata el problema de riesgo de crdito propio
Elimina las reglas de contaminacin
causaban que activos fueran medidos a su VR an cuando el
modelo de negocio era de mantenerlos
Activos Financieros
Activos financieros
Al costo amortizado
Al costo amortizado continuacin
Caractersticas contractuales de los flujos de efectivo
Modelo de negocio:
objetivo es mantener los instrumentos para obtener los
flujos de efectivo contractuales y no venderlos antes de
su vencimiento contractual para realizar cambios en VR
Pagos son nicamente del principal e intereses

Inters es contraprestacin por valor del dinero en el
tiempo y riesgo de crdito
no es un enfoque de clasificacin instrumento por

instrumento
Opciones de pago por anticipado/ampliar duracin pueden

ser aplicables segn condiciones
evaluar condiciones contractuales de los instrumentos

dentro de ese modelo de negocio
Sin reglas de contaminacin en activos al costo amort

ganancias o prdidas de la baja en cuentas de estas
partidas se deben presentar separadamente con
informacin a revelar adicional
Activos financieros
Inversiones en participaciones: alternativa ORI
Activos financeiros
9
Derivados implcitos
10
Presentacin alternativa de los cambios en valor

razonable en otro resultado integral (ORI)
Contratos hbridos
Alcance
inversiones en instrumentos de patrimonio que no se
mantienen para negociar
Anfitrin financiero
Anfitrin Nofinanciero
No se separa
parte de la
clasificacin
Se retiene orientacin
en NIC 39
Caracterstica
alternativa disponible instrumento por instrumento
dividendos se reconocen en resultado
sin reciclaje, deterioro o cambio en presentacin
Activos financieros
Activos financieros
Opcin por Valor Razonable (OVR)
11
Opcin por valor razonable disponible, si
Asimetra
contable
Gestionado en
base al VR
No gestionado para
obtener flujos
contractuales = VR
Derivado(s)
implcito(s)
Anfitrin financiero de
contratos hbridos
clasificados
integralmente
*Circunstancias para opcin por VR cuando disponible no cambian para los

pasivos financieros
Gua de aplicacin
12
Participaciones no cotizadas y sus derivados

medicin al valor razonable
Costo puede ser una estimacin adecuada del VR
si informacin ms reciente no disponible o amplio
rango de posibles resultados
No se aplica a participaciones mantenidas por
instituciones financieras y fondos de inversin
Instrumentos contractulmente vinculados y sin
recurso
Gua de aplicacin detallado
Enfoque de transparencia (look through)
12
Activos Financieros
Activos Financieros
Resumen de los cambios clave respecto de la NIC 39

NIC 39
Clasificacin
Medicin
Deterioro
13
Resumen de los cambios clave respecto de la NIC 39
NIIF 9
NIC 39
Categorias basadas
en reglas, cada una
con diferentes
mtodos de medicin
Basada en principios,
clasificaciones con
fundamentos claros
Reglas diferentes de
deterioros
dependiendo de la
categoria y clase
Slo instrumentos de deuda

al costo amortizado (o
FROCI, como propuesto) se
analizan por deterioro
14
NIIF 9
Contaminacin Reglas de contaminacin No hay reglas de
para inversiones MhV
Opcin irrevocable al
reconocimiento inicial de
presentar al VR algunas
inversiones en
participaciones en ORI
Algunas reclasificaciones Reclasificaciones

permitidas/requeridas
requeridas si, y solo si,
cambios en modelo de
negocio
Derivados
implcitos
Bifuracin de derivados
implcitos se requiere en
algunos casos
No se separan, mismo
enfoque de clasificaci
(para activos financieros
hbridos con anfitriones
financieros)
OVR
(Opcin por
VR)
Disponible si criterios
especficos se atienden
Disponible si elimina o
reduce significativamente
asimetra contable
Ilustracin
contaminacin
Reclasificaciones
Ilustracin
Inversin en participaciones
15
Inversin en deuda
Mantenida para negociar
Valor Razonable con

cambios reconocidos en
resultado
Mantenida para obtener los

flujos de efectivo
contractuales
Costo amortizado
(OVR disponible segn
criterio especfico)
No mantenida para
negociar
VR eleccin
irrevocable de reconocer
cambios en resultado o
ORI
No mantenida para obtener

los flujos de efectivo
contractuales
Valor razonable con

cambios en resultado*
16
*podra ser VRORI de acuerdo con propuesta de

enmiendas limitadas
Ilustracin
Inversin en deuda (derivado implcito)
Contrato hbrido (como un
todo) tiene flujos de P&I y
se mantiene para obtener
flujos contractuales*
17
Instrumento entero al costo

amortizado
Pasivos financieros
Todos los pasivos

financieros
Costo
amortizado
Excepto:
Todos los dems contratos

hbridos con anfitriones
financieros
*Enmiendas limitadas proponen aclarar la prueba de P&I que
puede resultar en ms instrumentos al costo amortizado
Instrumento entero al valor

razonable con cambios en
resultado*
Mantenidos para
negociar
18
OVR para
asimetra,
gestionado en
base al VR e
hbridos
VR con
cambios en
resultado
Pasivos financieros hbridos se bifurcan

No se permite reclasificacin
Crdito
propio en
ORI
Pasivos financieros
Pasivos financieros
OVR y riesgo de crdito propio
19
Qu es crdito propio?
cambios de valor razonable en pasivo como resultado de
cambios en la calidad de crdito del pasivo
Como se mide?
frecuentemente medido como el cambio en el margen sobre
tasa de inters de referencia (benchmark)
Cual es la preocupacin en este tema?

ganancia cuando la calidad se deteriora, prdida cuando la
calidad mejora
informar esas ganancias y prdidas no es til
Pedido de informacin del IASB sobre medicin de pasivos
Proyecto de norma sobre
clasificacin y medicin
20
Para tratar riesgo de crdito propio

Mantener medicin de pasivos financieros de NIC 39:
mantenido para negociar VR con cambio en resultado

pasivos hbridos bifurcacin segn NIC 39
pasivos clsicos (vanilla) costo amortizado
mantener OVR (con las condiciones existentes)
PERO
Separar riesgo de crdito propio para OVR
Porcin de Riesgo de crdito propio se separaria de
manera similar a la que se usa en NIIF 7 para
informacin a revelar (NIIF 7 B4)
20
Pasivos financieros
21
Pasivo financiero con OVR

en el estado de situacin financiera a valor razonable (pleno)
Cambio en
VR atribuible
a todos los
factores
excepto
crdito
propio
Resultado
Ganancia
Reabriendo la Etapa I
Cambio en VR
atribuible a
crdito
propio
(no reciclable)
Estado de resultado integral

XXX
Otro resultado integral
XXX
Obligatorio para todos los pasivos con OVR salvo que al

hacerlo se genere o aumente la asimetra contable

21
Reabriendo la Etapa I
23
Modificaciones limitadas
NIIF 9 es slida y funcional
Tratar algunos aspectos de aplicacin especficos
Considerar interaccin de NIIF 9 y proyecto de seguros
Buscar reducir diferencias clave con el modelo de
clasificacin y medicin del FASB
Ambos son modelos de medicin mixtos
Ambos consideran caractersticas del instrumento y del
modelo de negocio
Deliberaciones conjuntas pero proyectos de norma
separados
Alcance de los posibles cambios
24
Aclarar anlisis de caractersticas de los flujos de

efectivo y modelo de negocio
Reconsiderar la necesidad de bifurcacin en activos
financieros
Para permitir la interaccin con el proyecto de seguros
y alinear con el modelo del FASB, considerar:
Introducir un tercer modelo de negocio
Si algunos instrumentos de deuda deberan remedirse
por medio de ORI
Efectos derivados, ejemplos aspectos relacionados de

pasivos financieros, transicin e informacin a revelar
Activos financieros
25

negocio
Activos financieros: cambios posibles

negocio
Costo amortizado
Caractersticas
contractuales flujos
OVR para
asimetra contable
(opcin)
Todos dems instrum.:

Participaciones
Derivados
Algunos contratos
hbridos
Valor razonable
(Sin deterioro)
Participaciones:
presentacin en
ORI disponible
(alternativa)
Anlisis de caractersticas de los

flujos de efectivo
Costo amortizado
OVR para
asimetra contable
(opcin)
VRORI
(un mtodo de
deterioro)
Caractersticas
Reclasificacin ser equiere cuando cambio modelo negocio
26
Reclasificacin ser equiere cuando cambio modelo negocio

Todos dems instrum.:
Participaciones
Derivados
Algunos contratos
hbridos
Participaciones:
presentacin en
ORI disponible
(alternativa)
Valor razonable
(Sin deterioro)
Costo amortizado
27
Caractarsticas contractuales de los flujos
28
Afirma el principio en NIIF 9

flujos de efectivos no nicamente principal e intereses (P&I)
medidos al VRCCR
flujos nicamente P&I, medicin depende del modelo de
negocio
Caractersticas
Condiciones contractuales que dan lugar a

flujos de efectivos que son nicamente
pagos de
No cambia el anlisis de la mayor parte de los instrumentos
Principal
Intereses
Aclara la aplicacin del principio cuando:

Tasa de inters es apalancada o
Existe una asimetra en tasas de inters
Requiere que se comparen los flujos del instrumento real

con un instrumento de referencia (benchmark)
P&I Modificado satisface prueba si:

Comparado con un instrumento de
referencia (benchmark)
Diferencia no ms que insignificante
Intereses =
Contraprestacin:
valor del dinero
en el timpo
riesgo de crdito
Costo amortizado
Modelo de negocio
29
Activos financieros admiten costo amortizado si:

Objetivo del modelo de negocio es para obtener(cobrar)
flujos de efectivo contractuales
Aclarar el trmino mantener para cobrar por medio de

gua adicional de aplicacin respecto de:
Clases de actividades de negocio
Frecuencia y naturaleza de las ventas aceptables
Bifurcacin
3 opciones primarias se consideraron:
Modelo asimtrico actual en NIIF 9
Bifurcacin en ambos activos y pasivos
Sin bifurcacin
Varios mtodos de bifurcacin se consideraron

Decisin de mantener el modelo actual
30
Modelo de negocio/estrategia
31
Modelo de negocio/estrategia continuacin
Modelos de negocio NIIF 9
No Satisface
Mantendio para obtener/cobrar flujos de efectivo

contractuales (costo amortizado)
Otros (VRCCR)
VRCCR
Caractersticas
contractuales
de los flujos
Modelo negocio
VRORI introducido:
Ingreso de intereses: mtodo de inters efectivo
Deterioro: igual que costo amortizado
Otras ganancias/prdidas en ORI: reciclar en resultado
al dar de baja
Resultado tal cual en costo amortizado
Pasivos financieros
Mantener para
cobrar
Ambos
mantener para
cobrar y vender
33
VRORI
Reclasificaciones son aplicables para todos los

modelos de negocio
Convergencia
34
Ambos consejos tienen modelos de medicin mixtos

Similitudes en criterios de clasificacin
Estos pasivos financieros registrados en la posicin

financiera por su valor razonable pleno
Caractersticas de los instrumentos

Modelo de negocio/estrategia
Cambios en el valor razonable atribuible a crdito propio

reconocidos en ORI (sin reciclaje)
Todos los dems cambios reconocidos en resultado
Obligatorio para todos los pasivos bajo la OVR salvo

que ello genere o aumente la asimetra contable
Se ha buscado reducir las diferencias principales

FASB tena VRORI para algunos instrumentos de deuda
FASB mantuvo bifurcacin para activos financieros
FASB prohibi reclasificacin
Deliberaciones conjuntas de diferencias clave. Dos

modelos propuestos que estn alineados en gran parte
Proyectos de norma separados
Costo
amortizado
Contabilizados como en NIC 39 excepto por pasivos

financieros bajo la Opcin por Valor Razonable
Gracias
32
35
Introduccin
Instrumentos
Financieros:
Informacin a Revelar
(NIIF 7)
NIIF 7 define informacin a revelar sobre instrumentos

financieros
La clasificacin, presentacin, reconocimiento y medicin de
instrumentos financieros estn sujetos a
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin y
clasificacin
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medicin
NIIF 9 Instrumentos Financieros (desarrollndose en etapas)
deber sustituir a la NIC 39.

Alcance y objetivo
Principios de revelacin de
informacin
Informacin que permita a los usuarios evaluar la relevancia

de los instrumentos financieros en la situacin financiera y el
el rendimiento de la entidad.
Se aplica a todas las entidades

Se aplica a todos los instrumentos financieros
Informacin (cualitativa y cuantitativa) que permita usuarios

evaluar
la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de
los instrumentos financieros a los que la entidad est
expuesta al final del periodo sobre el que se informa.
incluye informacin sobre la forma de gestionar la
exposicin a dichos riesgos.
Requerimientos de informacin a
revelar
Informacin cualitativa sobre exposicin a riesgos

procedentes de instrumentos financieros.
La informacin a revelar describe los objetivos, polticas y
procesos de los administradores para gestionar esos riesgos
revelar continuacin
Informacin cuantitativa sobre exposicin al riesgo

procedente de instrumentos financieros, incluyendo
informacin a revelar mnima especfica sobre
riesgo de crdito,
riesgo de liquidez y
riesgo de mercado.
Estas revelaciones brindan informacin sobre el alcance de
los riesgos a los cuales est expuesta la entidad, en base a
informacin proporcionada internamente al personal clave
de gestin.
revelar continuacin
Posicin Financiera
Instrumentos financieros se dividen segn la clasificacin en

el balance, incluyendo
NIIF 7
Valor razonable mantenido para negociar y

Riesgos
Instrumentos Financieros
Designados al valor razonable
Detalles sobre reclasificaciones entre categorias

Cuantitativa
Estado de
posicin
Cualitativa
Riesgos
Crdito
Liquidez
Mercado
NIC 39
tems al VR
Garantas
Baja
Prdidas con
crditos
Resultado
integral
tems por
categora
NIC 39
Activos financieros pignorados como garantas colaterales y

activos mantenidos como garanta colateral.
Otros
Polticas
contables
Cobertura
Valor
razonable
Resultado integral
Provisiones para prdidas crediticias dividas por clase de

activo
Detalles de instrumentos financieros compuestos
Detalles de incumplimientos en prstamos por clase de
activo
Ingreso, gasto, ganancias y prdidas divididos por categora

de balance, incluyendo
Valor razonable mantenido para negociar y
Otra informacin a revelar
10
Polticas contables
Bases de medicin utilizadas para instrumentos financieros
Informacin detallada de coberturas
Designados al valor razonable
Ingreso y gasto por intereses de instrumentos financieros al

costo amortizado
Prdidas con incobrables por clase de activo financiero
Valor razonable de instrumentos financieros que no se

cargan an al valor razonable
Valor razonable
Mtodos y supuestos utilizados para determinar el valor
razonable
Ingreso por intereses de activos financieros deteriorados
Jerarqua del valor razonable
Informacin a revelar sobre riesgos
11
Activos financieros transferidos
Anlisis de instrumentos financieros por tipo de riesgo

Riesgo de crdito
No dados de baja
Riesgo de mercado
Naturaleza de los activos transferidos
Riesgo de liquidez
Naturaleza de los riesgos y ventajas
Separacin de los instrumentos de acuerdo con la

clasificacin del balance
Relacin entre los activos y pasivos asociados
Informacin cualitativa incluyendo:
Importe en libros de activos y pasivos
exposiciones a riesgo para cada tipo de instrumento

financiero
objetivos, polticas y procesos de gestin de riesgos
Dados de baja
Exposicin mxima a prdidas
Ganancias y prdidas efectivas
cambios respecto del periodo anterior

12
13
Informacin cualitativa y cuantitativa para evaluar la

naturaleza y alcance de la exposicin a y la gestin de
riesgos procedentes de instrumentos financieros incluyendo:
importes que mejor representen la mxima exposicin a
riesgo crediticios.
Juicios y estimaciones continuacin
Se requiere proporcionar informacin sobre valor razonable

para todos los activos y pasivos financieros (con
excepciones limitadas) independientemente si se
contabilizan al valor razonable.
anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de

mercado mostrando como el resultado y el patrimonio
hubieran sido afectados por cambios razonablemente
posibles en las variables relevantes.
Gracias
15
14
Pregunta 1
Ponga a prueba su
conocimiento
Instrumentos Financieros
The views expressed in this presentation are those of the

presenter, not necessarily those of the IASB or IFRS Foundation.
Cul(es) de los siguientes es instrumento de patrimonio?

a. Una accin preferente no rescatable con derechos
acumulativos
b. Una accin preferente convertible en cantidad fija de
acciones ordinarias
c. Una accin preferente convertible en cantidad variable de
acciones ordinarias
d. Una accin ordinaria con opcin de venta al accionista
mayoritario
e. Un certificado de opcin (warrant) que obliga a la empresa a
emitir acciones ordinarias a precio fijo en una fecha
determinada en el futuro
Pregunta 2a
Pregunta 2b
La Entidad A, que cotiza en bolsa, ha formado un fondo de

acciones (share trust) para su programa de opciones de
acciones a sus empleados. La Entidad A controla el fondo. El
fondo compra y mantiene acciones de la Entidad A para luego
entregarlas a sus empleados cuando sus opciones se
consolidan (es decir, pasan a ser irrevocables).
La Entidad B es una compaa de seguros que cotiza en bolsa

y tiene una amplia cartera de inversiones mantenida para
financiar reclamos futuros de seguros. Para poder igualar el
rendimiento de la bolsa local, la cartera incluye sus propias
acciones.
Como contabilizara la Entidad A las acciones compradas en

sus estados financieros consolidados?
a. Beneficios a empleados
b. Inversiones
c. Activos de negociacin
d. Patrimonio
e. Otra contabilizacin
Como contabilizara la Entidad B las acciones compradas en

sus libros?
b. Inversiones
d. Patrimonio
Pregunta 2c
Pregunta 3
La Entidad C es una subsidiaria de un banco de inversiones de

un grupo que cotiza en bolsa, y cuenta con una mesa de
negociacin de acciones. Sus negociadores (traders) tiene un
mandato amplio para creacin de mercado (market making),
que incluye negociar con acciones propias del grupo.
La Entidad A es una subsidiaria de un banco de inversiones de

un grupo que cotiza en bolsa, y cuenta con una mesa de
negociacin de acciones. Sus negociadores (traders) tiene un
mandato amplio para creacin de mercado (market making),
que incluye negociar con acciones propias del grupo. .
Como se contabilizaran en los estados consolidados las

acciones de su controladora compradas por la Entidad C?
b. Inversiones
d. Patrimonio
Como debera la Entidad A contabilizar las resultados con

acciones del grupo que fueron compradas en sus libros
individuales?
a. Ganancias con negociaciones
b. Ganancias con inversiones
c. No reconoce nada
d. Otra contabilizacin
Pregunta 4
Entidad A emiti $1 milln de acciones preferentes no

rescatables y no acumulativas que pagan un dividendo de 5%,
y $1 milln de acciones preferentes rescatables y acumulativas
que pagan un dividendo de 4%.
Qu gasto se reconocer en el resultado integral de ese ao?
a. $900 000
b. $500 000
c. $400 000
d. $0
Pregunta 6
A que importe debe la Entidad A medir inicialmente las

opciones?
a. 1.900
b. 1.980
c. 2.000
d. 2.020
e. 4.040
7.473 (= VP 10.000 a 6% por 5 years)

7.423
9.950
10.000
10.050
La Entidad A y la Entidad B son ambas casas de negociacin

de derivados en un mercado relativamente pequeo. Las dos
entidades tienen extensivas negociaciones una con la otra y
han firmado acuerdo legalmente vinculante que, en caso de
incumplimiento por cualquiera de las partes, todas las
obligaciones pendientes de cada una se compensarn y
liquidarn por importe neto.
Pueden las entidades compensar los activos y pasivos
mantenidos entre ellas?
a. Si
b. No
Pregunta 7
10
Mismos hecho de la Pregunta 6. En 31/12/X1 Entidad A todava

no ha ejercitado la opcin; el precio de la accin de XYZ es 47; el
valor razonable de la opcin es 2.500.
Cul es el importe por el cual debe medir sus opciones la
Entidad A en 31/12/X1?
a. 1.980
b. 2.000
c. 2.020
d. 2.500
e. 4.700
11
Entidad toma prstamo de 10.000 de un banco por 5 aos,

con inters fijo annual de 6% periodicamente (esta tasa es de
mercado). El banco cobra una tasa de solicitud de prstamo
de 50. La Entidad debe medir su prstamo en el
reconocimiento inicial en...
a.
b.
c.
d.
e.
1/1/X1 Entidad A compra 100 opciones de acciones por 2.000

efectivo. Las opciones le permiten a la Entidad A comprar
acciones de la entidad XYZ que cotiza en bolsa por 50 la
accin a cualquier momento en los prximos 2 aos. El banco
cobra comisin de 20. En 1/1/X1 el precio de la accin de XYZ
es 44.
Pregunta 8
Pregunta 5
Pregunta 9
12
Entidad A vende 100 de sus cuentas por cobrar a un banco por 85.
Entidad A sigue cobrando las cuentas y remitiendo los montos
recibidos al banco, por lo que el banco le paga una tasa a la Entidad
A. Entidad A no tiene ninguna obligacin por prdidas con crditos
o por pagos con retrasos por los deudores. Como se debe
contabilizar esta transaccin?
a. Entidad A da de baja a las cuentas por cobrar en su balance y
no demuestra el pasivo por los 85 recibidos
b. Entidad A mantiene los 100 de cuentas por cobrar en su
balance y demuestra un pasivo por 85
c. Entidad A mantiene los 100 de cuentas por cobrar en su
balance y no demuestra un pasivo por 85
d. Entidad A da de baja a las cuentas por cobrar y demuestra un
pasivo por 85
Pregunta 10
13
Un instrumento financiero que se designa como un instrumento

de cobertura siempre se mide al valor razonable con cambios en
resultado?
a. Verdadero
b. Falso
Pregunta 11
14
Entidad A tiene inventarios que planea vender en 3 meses.

Entidad A est preocupada que los precios caigans durante los
3 meses y decide ingresar en un contrato a trmino para
cobertura del riesgo de precios de su inventario. La relacin
cumple con las condiciones para contabilizacin de coberturas y
la Entidad A documenta la cobertura.
Cmo es la contabilizacin?
Preguntas 12 y 13
Pregunta 11 continuacin
15
a. Reconoce el contrato a trmino como activo o pasivo por su

valor razonable y cambio del VR en resultado. Reconoce el
cambio en VR del inventario en resultado y como un ajuste
en el valor de libros del inventario.
b. Reconoce el contrato a trmino como un activo o pasivo por
su VR con cambios en ORI. Reconoce el cambio el el VR del
inventario en ORI y como un ajuste del valor de libros del
inventario.
c. Reconoce el contrato a trmino como un activo o pasivo por
el VR del contrato con cambios en ORI. No reconoce el
cambio en el VR del inventario pues se miden al costo.
Pregunta 12
Escenario
16
Entidad A adquiere un bono por valor nominal (igual al valor

razonable en esa fecha) que paga un cupn basado en tasa
de inters de mercado de 5 por ciento al ao. A la fecha de
adquisicin hay 20 aos hasta el vencimiento final del bono.
Intereses de UM500 son recibidos a cada ao en efectivo. El
bono tiene valor al vencimiento de UM10.000.
17
Pregunta 13
18
Suponga que el bono se mide al costo amortizado y que

luego de 2 aos que el bono fue adquirido, la tasa de inters
de mercado haya cambiado para 6% al ao.
Suponga que en lugar de comprarse por su valor nominal, el

bono fue adquirido con un descuento de 20%. El bono se
mide correctamente al costo amortizado.
Cuales son los asientos contables que debera realizar la

entidad en funcin del bono desde su nacimiento hasta su
vencimiento?
Cuales son los asientos contables que debera realizar la

entidad en funcin del bono a la fecha de su adquisicin e
en el primer ao?
Preguntas 14, 15 y 16
Escenario
Preguntas 14, 15 y 16
19
Una entidad firma un contrato de cambio a plazo en 30 de

Abril 20X1 para recibir USD100.000 y entregar UM399.688
en 31 de Marzo 20X2. Ese contrato de cambio a plazo es
designado como instrumento de cobertura para la compra
de inventarios en 31 de Diciembre de 20X1el cuentas por
pagar resultante se debe liquida en 28 de Febrero 20X2
Todas las condiciones para contabilizacin de coberturas
son cumplidas
Escenario continuacin
20
Los siguientes valores spot (al contado) y valor razonable

de contrato cambio a plazo son aplicables
30 de Abril 20X1
SPOT (AL CONTADO)
VALOR RAZONABLE
DEL CONTRATO
3,7300
31 de Octubre 20X1
3,4714
(39.253)
31 de Diciembre 20X1
3,3100
(62.658)
28 de Febrero 20X2
3,1507
(84.623)
El periodo de informacin financiera termina en 31 de

Octubre
Pregunta 14
21
Pregunta 14
22
Qu asientos contables se debe procesar en 31 de Octubre

20X1 suponiendo que la entidad designa el contrato como
cobertura de flujo de efectivo de una transaccin prevista y se
selecciona la opcin en NIC39.98(b) is selected?
Extracto NIC39.98(b) en el prximo slide
Pregunta 15
23

cobertura de flujo de efectivo de una transaccin prevista y se
selecciona la opcin en NIC39.98(a) is selected?
Question 16
cobertura del valor razonable de un compromiso firme no
reconocido?
24
Pregunta 17
25
Entidad A, un banco presta $10 000 al cliente A, con intereses del

10% y pagos anuales por 10 aos. Pagos son de $1 627 al ao.
Una tasa de $1 000 se cobr al incio del prstamo. $1000 se paga
en efectivo en el da 0. Cules los asientos en el Da 0
a. Db Prstamo $10 000, Cr Efectivo $9 000, Cr ingreso $1 000
b. Db Prstamo $9 000, Cr Efectivo $9 000
c. Db Prstamo $10 000, Cr Efectivo $9 000, Cr Intereses
prepagados $1 000
d. Db Prstamo $9 000, Cr Efectivo $9 000, Db Gasto con
prdida en prstamo $1 000, Cr provisin para prdida en
prstamo $1 000
Pregunta 18
27
a. Cero
b. $2 000 al ao por 4 aos
c. $8000
a. 10%
b. 12,53% (flujos descontado sobre el valor de $9 000)
c. 16,27%
Pregunta 18a
28
Algunos hecho son como en la pregunta 18 (Entidad A, una

empresa que no es banco hizo un depsito en el Banco C de
$10 000 por 4 aos, recibiendo 8% de intereses. Al final del ao
x1, el Banco C es declarado bajo administracin tutelar. Entidad A
espera recuperar 20 centavos en cada $.) En el ao x2, la
recuperacin esperada mejora para 35 centavos. Cuanto se debe
cambiar en la provisin?
29
Entidad A, un banco presta $10 000 al cliente A, con intereses del

10% y pagos anuales por 10 aos. Pagos son de $1 627 al ao.
Una tasa de $1 000 se cobr al incio del prstamo. $1000 se paga
en efectivo en el da 0
a. Cr Ingreso por intereses $1 000, Db Efectivo $1 627,
Cr prstamo $627
b. Cr Ingreso por intereses $1 128, Db Efectivo $1 627,
Cr prstamo $501
Mismo hechos del ejemplo 17 (Entidad A, un banco presta

$10 000 al cliente A, con intereses del 10% y pagos anuales por
10 aos. Pagos son de $1 627 al ao. Una tasa de $1 000 se
cobr al incio del prstamo. $1000 se paga en efectivo en el
da 0.) Cual es la tasa de inters efectiva?
a. Una provisin adicional de $1 500

b. Cero
c. Una reduccin de provisin de $1 500
Cuales son los asientos en el primer ao?
26
Entidad A, una empresa que no es banco hizo un depsito en el

Banco C de $10 000 por 4 aos, recibiendo 8% de intereses. Al
final del ao x1, el Banco C es declarado bajo administracin
tutelar. Entidad A espera recuperar 20 centavos en cada $.
Cuanto debe aumentar la provisin en la Entidad A?
Pregunta 19
Pregunta 17a
Pregunta 20
30
Entidad A, un banco presta $10 000 al cliente C, con intereses de

10%. 9 pagos anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn
programados. Banco A tiene datos histricos que indican que hay
una probabilidad de 1% al ao de que el Cliente C no pagar su
deuda (10% es la expectativa global de prdida). Cuanto deberia
provisionar el Banco A en el dia 1?
a. Cero
b. $100 (1%)
c. $1 000 (10%)
Pregunta 21
31
Algunos hechos son como en el ejemplo 20 (Entidad A, un banco

presta $10 000 al cliente C, con intereses de 10%. 9 pagos
anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn programados.)
Al final del ao 3, Banco A obtiene evidencias de que el Cliente C
perdi su fuente de ingresos y no podr seguir pagando su deuda.
Banco A esperar poder recuperar $2 500 inmediatamente a un
costo de $500, pero ningn importe adicional. Cuanto debera el
Banco A provisionar?
a.
b.
c.
d.
Cero
$7 500
$8 000
$9 000
32

Banco A tiene una garata colateral (una casa), cuyo valor
corriente es $11 000. Banco A estima que podr vender la casa
por $8 000, con costos de $1 000. Cuanto debera el Banco A
provisionar?
a. Cero
b. $3 000
c. $4 000
Pregunta 23
Pregunta 22
33
Pregunta 24
34

Banco A tiene una garata colateral (una casa), cuyo valor
corriente es $11 000. Banco A estima que podr vender la casa
por $8 000, con costos de $1 000 pero le llevar 1 ao para
vender. Cuanto debera el Banco A provisionar?

Banco A renegocia el prstamo con el cliente, y acepta dar de baja
y perdonar 50% del saldo pendiente. Banco A cree que de esa
forma podr volver el cliente a tener solvencia crediticia. Qu
accin debe tomar el Banco A?
a. Cero
b. $4 000
c. $4 700
a. Ninguna
b. Aumentar o crear provisin para incobrables
c. Dar de baja del prstamo (parte o todo)
Pregunta 25
35
Pregunta 26
36

Banco A renegocia el prstamo con el cliente, y acepta dar de baja
y perdonar 50% del saldo pendiente. Banco A cree que de esa
forma podr volver el cliente a tener solvencia crediticia. Qu
monto de baja en cuentas debe tomar el Banco A?

Banco A renegocia el prstamo con el cliente, y acuerdan extender
el plazo del prstamo por 5 aos adicionales. Banco A cree que de
esa forma podr volver el cliente a tener solvencia crediticia. Qu
accin debe tomar el Banco A?
a. Cero
b. $5 000
c. $5 500
a. Ninguna
b. Aumentar o crear provisin para incobrables
c. Dar de baja del prstamo (parte o todo)
Pregunta 27
37
Pregunta 28
38
Banco A tiene una cartera de prstamos personales de 1 000

prstamos, cada uno con valor de $1 000. Tomando en cuenta
datos historicos, cada ao 6 prstamos se incumplen con prdida
de 100% dado el incumplimiento. La causa del incumplimiento es
el desempleo del cliente. En base a su experiencia, Banco A sabe
que le lleva en promedio 12 meses saber que un cliente qud
desempleado. Cuanto debe el Banco A provisionar como reserva
de IBNR (Incurrido pero no informado)?

de 100% dado el incumplimiento. En base a los promedios
histricos, 2% de los prstamos son significativamente sensibles a
aumentos en las tasas de inters. El consenso econmico es de
que los intereses van a aumentar en 2% en los prximos12
meses. Cuanto de provisin adicional debera registrar?
a. Cero
b. $1 000
c. $6 000
a. Cero
b. $10 000
c. $20 000
Pregunta 29
39
Segn NIIF 9: La Entidad A (un banco) le presta $10 000 al cliente

A, con intereses de 10%, y pagos anuales por 10 aos. Pagos
son $1 627 por ao. Una tasa de $1 000 se cobr al inicio del
prstamo . $1000 se pag en efectivo en el da 0. Las prdidas
esperadas en 12 meses son de $750. Cules son los asientos en
el da 0
a. Db Prstamo $10 000, Cr Efectivo $9 000, Cr ingreso $1 000
b. Db Prstamo $9 000, Cr Efectivo $9 000
c. Dr Prstamo $10 000, Cr Efectivo $9 000, Cr intereses
prepagos $1 000
d. Dr Prstamo $9 000, Cr Efectivo $9 000, Db Prdida con
prstamo $750, Cr provisin para prdida $750
Pregunta 31
40
Entidad A, un banco presta $10 000 al cliente C, con intereses de

10%. 9 pagos anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn
programados. Banco A tiene datos histricos que indican que hay
una probabilidad de 1% al ao de que el Cliente C no pagar su
deuda (10% es la expectativa global de prdida). Cuanto deberia
provisionar el Banco A en el da 1?
a. Cero
b. $100 (1%)
c. $1 000 (10%)
41

de 100% dado el incumplimiento. En base a los promedios
histricos, 2% de los prstamos son significativamente sensibles a
aumentos en las tasas de inters. El consenso econmico es de
que los intereses van a aumentar en 2% en los prximos12
meses. Cuanto de provisin adicional debera registrar?
a. Cero
b. $10 000
c. $20 000
Pregunta 30
Pregunta 32
42

prstamos, cada uno con valor de $1 000. Todos los prstamos
tienen 10 aos para su vencimiento y la experiencia de prdidas
anual es 1%. Prstamos incumplidos tienen una prdida de 100%.
5% de la cartera tiene evidencias de deterioro significativo y 2%
del portfolio ha incurrido en prdidas. Prstamos con prdidas
incurridas tienen una probabilidade de recuperacin de un 50%.
Cuanto de provisin debera cargar el banco:
a.
b.
c.
d.
$9 300
$5 000
$10 000
Todas las anteriores
Gracias
43
Introduction
Guiding principle: Reflect general pattern of deterioration

and improvement of credit quality of financial assets
Project to replace
IAS 39 - Impairment
(IFRS 9)
Expected loss (EL) model

Responsive to changes in information that impact credit
expectations
Deterioration in credit quality leads to recognition of
lifetime losses
Robust disclosures to support principle and support
comparability

Deterioration model
Credit quality deterioration since initial recognition
Lifetime expected loss
Recognise lifetime expected losses if probability of

default has increased significantly since initial recognition
Impairment recognition
12 month expected loss
Interest revenue
Gross basis
Stage 1
Gross basis
Stage 2
Net basis
Smaller change in PD for good quality assets and bigger

change in PD for poorer quality assets
An example would be if an existing financial asset would
be priced differently because of the increase in credit risk
since initial recognition
To address complexity and cost:
do not recognise lifetime expected losses on assets with a
low probability of default
Stage 3
Symmetrical model
Assessing deterioration
Use best information available without undue cost and
effort
Information to consider includes:
Borrower specific
Macro-economic
Internal default rates and probabilities of default
External pricing
Credit ratings
Delinquencies
When to calculate interest

Calculate interest on net basis when satisfies IAS 39
criteria for impairment
Consistent with population considered impaired under
IAS 39 today (excluding IBNR)
therefore accounting stays the same for these assets
Rebuttable presumption that assets 30 days past due

have deteriorated
Credit impaired on initial recognition
Scope
Without a significant financing component (eg short term):
Both originated and purchased credit-impaired

same population as IAS 39 impaired
Measure receivable at invoice amount

Allowance is always lifetime expected losses
Provision matrix can be used
Always outside general deterioration model

Use credit-adjusted effective interest rate
With a significant financing component (eg long term) and

lease receivables:
No day 1 allowance balance

No day 1 impairment loss recognised
Policy election:
Allowance balance represents changes in lifetime loss

expectations
general deterioration model or

always recognise lifetime expected losses
Loan commitments and financial

guarantee contracts
Trade and lease receivables
Disclosures
10
Inputs, assumptions and techniques used in:
Apply general deterioration model
estimating expected credit losses; and

assessing whether the recognition of lifetime expected
losses have been met.
Instruments that create a present legal obligation to

extend credit
Maximum contractual period exposed to credit risk
Estimate usage behaviour over the lifetime
Expected losses presented as liability
Roll-forward of the carrying amount and allowance

balance
Disaggregation of carrying amount by credit quality
Credit-impaired assets at initial recognition
Collateral
Assets evaluated on individual basis
Disclosures continued
Qualitative information related to the discount rate
Modifications of assets with lifetime losses
Interest revenue: Amount and measurement
Less disclosure for assets under simplified approach
11
Transition
12
On transition, use initial credit quality unless requires

undue cost or effort
If initial credit quality not used, evaluate based on second
criteria for lifetime losses
Permit but not require restatement of comparatives

Line-item disclosures comparing IAS 39 and IFRS 9:
should be permitted but not required for prior periods
should not be required for the current period
Require reconciliation of impairment allowances under

IAS 39 and IFRS 9, showing effect of reclassifications
from initially applying IFRS 9
Thank You
13
14
The requirements are set out in International Financial Reporting

Standards (IFRSs), as issued by the IASB at 1 January 2013 with
an effective date after 1 January 2013 but not the IFRSs they will
replace.
The IFRS Foundation, the authors, the presenters and the
publishers do not accept responsibility for loss caused to any
person who acts or refrains from acting in reliance on the material
in this PowerPoint presentation, whether such loss is caused by
negligence or otherwise.
Objective
Project to replace
IAS 39 Hedges
(IFRS 9)
Risk management
objective:
Accounting
objective:
Seeks to link
risk management and
financial reporting
(top down)
Seeks to manage
timing of recognition
of gains or losses
(bottom up)

Hedged items
Hedged items: risk components
Qualifying
hedged item
Entire item
IAS 39
New model
Fixed element
Fixed element
Variable
element
Variable
element
Component
Benchmark
(eg interest
rate or
commodity
price)
Risk component
(separately identifiable and reliably
measurable)
Benchmark
(eg interest
rate or
commodity
price)
Benchmark
(eg interest
rate or
commodity
price)
Nominal component or
selected contractual CFs
4 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
Hedging instruments
Costs of hedging
Qualifying hedging
instruments
Entire item
Partial designation
FX risk component
Intrinsic value
Spot element
Benchmark
(eg interest
rate or
commodity
price)
Costs of hedging
Time value
of options
Nominal component
(proportion)
Transaction
related
hedged item
Time period
related hedged
item
Forward element
of forward
contract
Forward points
Hedge effectiveness
Feedback on ED: accounting requirement for time value of

options and forward points should be consistently applied
Time value of
options
Forward points
(IAS 39)
Forward points
(decision in
redeliberations)
Transaction related
hedged item
Defer
Can in substance
defer**
N/A (current
requirements already
provide solution)
Time period related

hedged item
Amortise
Profit or loss
Amortise
Hedge
effectiveness
Hedge effectiveness test:
1. Economic relationship
2. Effect of credit risk
3. Hedge ratio
Profit or
loss
volatility
** Can be deferred by the forward rate method

(other than for FX financial assets/liabilities)
Rebalancing
Measuring and recognising

hedge ineffectiveness
Discontinuation
Disclosures: scope
Disclosures
10
Hedge accounting
disclosures
Total entity risk exposure

(no specific disclosure requirements)
Hedged exposure
(Exposure to
risks being
hedged)
IFRS 7
Disclosure
requirements
Significance of
financial instruments
for financial position
and performance
Nature and extent of

risks arising from
financial instruments
Risk
management
strategy
Entitys exposure
attributable to the
hedged risk
Amount, timing
and uncertainty
of future
cash flows
Effects of hedge
accounting on
the primary
financial
statements
Specific
disclosures for
dynamic
strategies and
credit risk
hedging
Alternatives to hedge accounting
11
Transition
12
Prospective transition with limited exceptions
Alternatives
Retrospective application
Required for time value of options
Own use scope exception

in IAS 39
Credit derivatives
Permitted for accounting for forward elements

Practical expedients
Allowed to consider transition as a continuous process
Eligible for FVO in IFRS 9
Elective FVTPL
At initial recognition or subsequently
At discontinuation: amortisation
For rebalancing, starting point is the hedge ratio used

under IAS 39 (gains or losses recognised in P&L)
Hedging relationships that qualified under IAS 39 and new
model treated as continuing
12
Thank You
13
14
The requirements are set out in International Financial Reporting

Standards (IFRSs), as issued by the IASB at 1 January 2013 with
an effective date after 1 January 2013 but not the IFRSs they will
replace.
The IFRS Foundation, the authors, the presenters and the
publishers do not accept responsibility for loss caused to any
person who acts or refrains from acting in reliance on the material
in this PowerPoint presentation, whether such loss is caused by
negligence or otherwise.
Project to replace
IAS 39 Macro Hedges
(IFRS 9)
Accounting for macro hedging:

Interaction with hedge accounting


Status quo pending completion of the project on

accounting for macro hedging:
IFRS 9 HA
model
Early application
Accounting
policy choice
IAS 39 HA
model
macro
CFH
No early application
macro
CFH
macro
FVH
Scope-out
macro
FVH
Implications of the accounting policy choice:

Implications of choosing between different hedge
accounting models
Interaction with classification & measurement
Interaction with new disclosure requirements
Implications for EU carve-out
Change of the accounting policy
Project scope
Accounting for open portfolios or macro hedging:

Dynamic risk management strategy for an open portfolio,
where new exposures are continuously added
Accounting for macro hedging:

Portfolio revaluation approach
Management of risk based on expected behaviour Often

focus on net margin as the managed risk
Received feedback that addressing dynamic risk

management strategies was important.
Aim of project to develop an accounting solution that
reflects how businesses manage risk dynamically, and
also helps users understand risk management activities.

Overview
Project so far
Focused so far on the extent to which accounting

standards draw on risk management
Portfolio revaluation approach is simple

Complexity arises considering what should be revalued
resulting in financial statements that provide useful

information on those risk management activities
Objective of risk managers to manage interest rate

exposure to achieve a desired net interest margin
For an open portfolio usually achieved by focusing on
valuation risk from fixed price exposures with respect to
benchmark interest rate risk
Accordingly a valuation approach has been developed
Exposures are revalued with respect to the managed risk

No change to the accounting for derivatives
Offset in profit or loss, to the extent that offsetting risk
positions exist
No requirement for specific linkage of exposures and
hedging instruments, reflects the dynamic approach to
risk management of an open portfolio
Criteria for application expected to be risk management
approach
Mechanics
Residual
volatility
What the model should apply to
10
Which portfolios should the revaluation approach be

applied to:
Follow risk management to include all dynamically
managed portfolios (likely to mean whole banking book)
or
11
8
Focused selection of discrete portfolios

-10
Optional or mandatory application

Key discussion is whether accounting for macro hedging
should reflect risk management in its entirety (holistic
view) or only to the extent risk is actually hedged
(minimization of profit or loss volatility view)
10
Presentation
Income statement
Presentation
11
Stable net interest income approach

net interest income reported on assumption banks risk
management objective is to stabilise net interest.
Revaluation P&L provides information on how well that
objective was acheived
Actual net interest approach

actual interest income and expense is reported,
Additional line to present interest from risk management
Revaluation P&L from risk management activities
provides information on mismatches
11
Balance Sheet
12
Line by line balance sheet gross up

Exposures recognised at the default carrying amount plus
associated revaluation adjustments
Separate lines for adjustments to assets and liabilities

Single balance sheet line for revaluation adjustment for
managed assets, and similar for managed liabilities
Single net balance sheet line item

net revaluation adjustments for all managed exposure
recorded in single balance sheet line
Additional considerations required for unrecognised

managed exposures
12
Key considerations
13
Consideration of the portfolio as a unit of account,

including behaviourisation
Prepayable fixed rate loan portfolios
Inclusion of exposures with deemed interest rate risk
Key considerations continued
14
Gross treatment in P&L for internal derivatives

Portfolio revaluation adjustment is the sum of the
revaluation adjustment for individual exposures in the
portfolio
Equity model book

Core demand deposit replication portfolio
Role of transfer pricing deals representing the transfer of

risk to ALM for inclusion in dynamic risk management
Benchmark rates only
Risks actually managed by ALM
13
Challenging risk management

concepts
14
15
Risk limits concept

As long as the amount of risk is within the risk limit set by
the management, a hedge is regarded as perfectly or
automatically effective
Bottom layer concept
For prepayable portfolios, assume all prepayment risk
occurs in top layer, until the bottom layer is breached
15
Project plan update
Project plan update

Board Discussions
Oct 2012
Dec 2012
May 2013
Completion of discussion on the 11 steps

Credit risk and floating leg considerations
(Steps 8 and 9)
Additional discussion on the treatment of
unrecognised items
Risks other than interest rate
What the model should apply to
Income statement and balance sheet
presentation
16
17
Thank You
The staff are currently drafting the discussion paper for

expected issuance in Q3 2013
17
16
18

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Taller conjunto INCP, Banco Mundial y

Caso prctico Open Safari

Cierre del taller

Caso prctico: pasivos

Taller conjunto INCP, Banco Mundial y

International Financial Reporting Standards

Cmo descargar los

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Por ejemplo, si quiere

NIIF para docentes

Los requerimientos estn definidos en las Normas

Las opiniones expresadas en esta presentacin son exclusivas del

Enseanza NIIF basada en el

relaciona los requerimientos de las NIIF con

Enfoque basado en el Marco

Cules son las caractersticas econmicas del fenmeno (por ej.:

menudo estn en los fundamentos para conclusiones)

Foco en juicios y estimaciones

La comprensin de las NIIF basada

IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

comprender globalmente las NIIF

La iniciativa educativa de la Fundacin IFRS

Rango de clases de NIIF

Puedo utilizar una enseanza basada en el Marco

Foco en cursos para certificacin

Este taller est estructurado dentro del flujo de

IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

Juicios profesionales sobre las NIIF

IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

Material aula: Para ejemplos ver

El Marco Conceptual del

Las opiniones expresadas en esta presentacin son exclusivas del

Rol del Marco Conceptual

El IASB usa el Marco Conceptual para establecer normas

Los requerimientos estn definidos en las Normas

Descargo de responsabilidad: La Fundacin IFRS, los

El Comit de Interpretaciones de las NIIF utiliza el Marco

IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

Marco Conceptual del IASB

fortalece la coherencia entre normas

Los elaboradores usan el Marco Conceptual para elaborar

El Marco Conceptual establece los

Proporcionar informacin financiera sobre la entidad que

Las expectativas de inversores, prestamistas y

Para determinar las posibilidades que tiene una

Para que la informacin financiera sea til, debe ser

El ser comparable, verificable, oportuna y

Relevancia: capacidad para influir en las

Representacin fiel: representacin fiel de los

IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

Comparabilidad: cosas similares deben verse

La presentacin de informacin financiera impone

Al aplicar la restriccin del costo, el IASB evala si los

IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

Es coherente con el Marco Conceptual no

IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

Reconocimiento de elementos que cumplan con

Qu significa medir con fiabilidad?

IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

Se denomina medicin al proceso de

La parte correspondiente a la medicin en el Marco

Valor de mercado: se menciona pero no se describe en el