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Análisis CVU para Guía PDF
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y el
se llama punto de
Para calcular el punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el comportamiento de los
costos; de otra manera es sumamente difcil determinar la ubicacin de este punto.
5. Construccin de la grfica.
- Algebraica
Se ha establecido que el punto de equilibrio se ubica donde los ingresos son iguales a los costos.
Se puede expresar de la siguiente forma:
IT = CT
P(x) = CV(x) + CF
P(x) CV(x) = CF
X(P CV) = CF
X= CF
P CV
Donde:
Tanto en los costos variables como en los costos fijos se deben incluir los de produccin,
administracin, de ventas y financieros. Actualmente, estos ltimos son muy significativos ante el
alza de las tasas de inters.
El punto de equilibrio se determina dividiendo los costos fijos totales entre el margen de
contribucin por unidad.
El margen de contribucin es el exceso de ingreso con respecto a los costos variables; es la parte
que contribuye a cubrir los costos fijos y proporciona una utilidad.
En el caso del punto de equilibrio, el margen de contribucin total de la empresa es igual a los
costos fijos totales; no hay utilidad ni prdida.
Ejemplo:
Una empresa vende sus artculos a C$20.00 por unidad, y su costo variable es de C$10.00; tiene
costos fijos de C$50,000.00
Margen de contribucin = C$20.00 C$10.00 = C$10.00
Si esta empresa planea vender 5,000 unidades lograra un margen de contribucin total de:
C$10.00 x 5,000 = C$50,000.00
Esto sera exactamente lo necesario para cubrir sus costos fijos totales de C$50,000.00, por lo
que se puede afirmar que al vender 5,000 unidades est en su punto de equilibrio.
Si aplicamos la frmula al ejemplo anterior, se llegara a la misma respuesta:
Punto de Equilibrio = Costos Fijos Totales
Precio Costo Variable
X=
C$ 50,000.00
C$20.00 - C$10.00
5,000 Unidades
En esta ocasin fue calculado el punto de equilibrio en unidades porque se dividi crdobas entre
crdobas. Si se quiere el resultado en crdobas se aplicara la misma frmula, slo que el margen
de contribucin por unidad, en vez de ser en crdobas, se expresara en porcentaje sobre ventas.
Continuando con el mismo ejemplo:
X=
C$ 50,000.00
50%
C$ 100,000.00
50%
4000
80,000.00
5000
100,000.00
6000
120,000.00
7000
140,000.00
Costo Variable
Margen de
contribucin
30,000.00
40,000.00
50,000.00
60,000.00
70,000.00
30,000.00
40,000.00
50,000.00
60,000.00
70,000.00
Costos Fijos
50,000.00
50,000.00
50,000.00
50,000.00
50,000.00
80,000.00
-20,000.00
90,000.00
-10,000.00
100,000.00
0.00
110,000.00
10,000.00
120,000.00
20,000.00
Ventas
Costos Totales
Utilidad (prdida)
Ingresos Totales
140,000.00
130,000.00
Costos Totales
120,000.00
110,000.00
100,000.00
Punto de Equilibrio
90,000.00
Costos Variables
80,000.00
70,000.00
60,000.00
v
e
n
t
a
s
50,000.00
Costos Fijos
40,000.00
30,000.00
20,000.00
10,000.00
0.00
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
unidades
Este indicador debe ser expresado como porcentaje con respecto al punto de equilibrio, y es
recomendable que ste se encuentre, por lo menos, 50% arriba del punto de equilibrio.
5. La planeacin de utilidades y la relacin C-V-U.
Grfica Volumen-Utilidad.
Otra manera de representar el punto de equilibrio es la denominada grfica Volumen-Utilidad.
Usar sta depende de la informacin que se necesite y cmo se requiera. Desde el punto de vista
de la apreciacin visual, la grfica volumen-utilidad facilita el anlisis de diferentes situaciones
en que puede encontrarse la empresa, as como su efecto sobre las utilidades.
El eje horizontal representa el volumen de las ventas en unidades.
El eje vertical est dividido en dos partes por la lnea del punto de equilibrio; arriba de dicha
lnea puede medirse la utilidad con respecto al eje vertical, y debajo de la lnea puede
medirse la prdida con respecto al eje vertical.
Por ejemplo, una compaa tiene la siguiente estructura de costos:
Costos fijos C$100,000.00; Costo variable por unidad C%5.00; Precio de venta C$15.00. El
intervalo relevante en el que pueden oscilar las ventas es de 5,000 a 20,000 unidades. Se suponen
los siguientes volmenes de ventas:
10,000 U
14,000 U
20,000 U
6,000 U
Ventas
90,000.00
150,000.00
210,000.00
300,000.00
Costo Variable
30,000.00
50,000.00
70,000.00
100,000.00
Margen de contribucin
Costos Fijos
60,000.00
100,000.00
100,000.00
100,000.00
140,000.00
100,000.00
200,000.00
100,000.00
Utilidad (prdida)
-40,000.00
0.00
40,000.00
100,000.00
100,000
90,000
80,000
70,000
60,000
50,000
UTILIDAD
40,000
30,000
20,000
10,000
0
2
10
12
14
16
18
PRDIDA
10,000
20,000
Volumen (miles)
(niveles de unidades)
30,000
Prdida
40,000
20
1.6
Una estrategia para incrementar las utilidades, y por lo tanto para hacer bajar el punto de
equilibrio, es tratar de reducir los costos variables. Esto se logra utilizando eficazmente los
recursos o insumos o empleando materias primas ms baratas que las actualmente utilizadas
(estrategia de productividad). Al disminuir el costo variable, el margen de contribucin se
incrementa; en cambio, si aumentan los costos variables unitarios, el margen de contribucin
disminuye, lo cual origina la misma consecuencia sobre las utilidades.
Considrese el siguiente ejemplo:
Una empresa tiene costos variables unitarios de C$1.50, C$1.00 de variables de produccin y
C$0.50 de variables de venta. Sus costos fijos son de C$50,000.00 y su precio de venta es de
C$2.00. Actualmente logra su punto de equilibrio cuando vende 100,000 unidades, en un nivel de
ventas de 120,000 unidades obtiene una utilidad de C$10,000.00. Planea vender 120,000
unidades. Qu pasara con sus utilidades y el punto de equilibrio si introdujera un sustituto de
cierta materia prima que reduce C$0.30 sus costos variables de produccin? En tal caso, el nuevo
margen de contribucin sera:
C$2.00 C$1.20 = 0.8
Su nuevo punto de equilibrio es:
Punto de equlibrio =
C$ 50,000.00 =
62,500 unidades
C$ 0.80
120,000 unidades
62,500 unidades
57,500 unidades
La seora Prez ahora debe tomar la decisin de iniciar o no su negocio. Aunque ella tiene gran
talento para los cosmticos, no confa en su capacidad para tomar decisiones comerciales, por
tanto decidi buscar ayuda profesional en un contador.
Ella resumi toda la informacin para el contador, como sigue:
Arriendo anual
Gastos anuales de telfono
Costo de la secretaria
Costo por estuche
Precio de venta por estuche
C$ 14,400.00
C$ 1,800.00
C$ 13,800.00
C$ 1.00
C$ 9.00
Ahora, seor contador, dijo la seora Prez, dgame si debo iniciar actividades con el negocio.
El contador era muy hbil, su respuesta fue que no podra recomendarle la iniciacin de un
negocio sin conocer aproximadamente la cantidad de estuches que ella esperaba vender.
El contador le explic que independientemente de la cantidad de estuches que vendiera,
incurrira en el costo fijo del arriendo anual, el gasto del telfono y el pago del empleado. Este
costo fijo anual sera de C$30,000.00. Puesto que recibira C$9.00en ingresos por la venta de
cada estuche y el costo de comprar cada unidad sera de C$1.00, esto significa que lograra una
utilidad de C$8.00 por cada unidad vendida.
Con el fin de alcanzar el punto de equilibrio justo, deben venderse 3,750 unidades
C$30,000.00/C$8), para cubrir el valor anual del costo fijo de C$30,000.00
Ella confiaba en que poda vender fcilmente ms de 3,750 estuches que se requeran para
alcanzar el punto de equilibrio, sin embargo hay algo ms que deba analizar antes de tomar la
decisin.
El contador le explic que 3,750 unidades era la cantidad necesaria slo para alcanzar el punto
de equilibrio, pero l esperaba que ella se interesara en obtener una utilidad. Por supuesto, la
Sra. Prez esperaba ganar al menos C$40,000.00 al ao, o no se justificara perder su tiempo en
la iniciacin de este negocio.
Cunto tiene que vender la Sra. Prez para obtener la utilidad de C$40,000.00 al ao?
El contador le explic que 3,750 sera la cantidad necesaria para alcanzar el punto de equilibrio,
pero tendran que venderse 5,000 unidades adicionales para generar la utilidad de C$40.000.00
antes de impuestos.
La razn es que se obtiene una utilidad de C$8.00 en cada unidad; por tanto, la venta de 5,000
unidades adicionales sera necesaria para lograr esa utilidad.
Si se suman las 3,750 unidades necesarias para el punto de equilibrio a las 5,000 unidades, esto
significa que las ventas anuales deben ser al menos de 8,750 para generar C$40,000.00 antes de
impuestos.
Ella crea que no sera capaz de vender 8,750 unidades. Le dijo al contador que lo mximo que
podra vender seran 7,000 unidades. Cunto lograra de utilidad antes de impuesto es este caso?
Sus costos fijos anuales son de C$30,000.00
Costo de compra de las 7,000 unidades C$7,000.00
Costos Totales C$37,000.00
Punto de Equilibrio
(en unidades)
Si esta frmula se le aplica al problema anterior, el costo fijo total es de C$30,000.00. Puesto
que el precio de venta por unidad es de C$9.00 y el costo variable por unidad es de C$1.00, el
margen de contribucin por unidad es:
Punto de Equilibrio
(en unidades)
Punto de Equilibrio
(en unidades)
C$ 30,000.00
C$ 8.00
3,750 unidades
Podemos demostrar que 3,750 es, en efecto, la cantidad de unidades que no generara utilidades,
puede desarrollarse un estado de ingresos simples como el siguiente:
Ingreso total (C$9.00 x 3,750)
Costos:
Costos variables totales (C$1.00 x 3,750)
Costo fijos totales
Costos Totales
Utilidad
C$ 33,750.00
C$ 3,750.00
C$ 30,000.00
C$ 33,750.00
C$ 0.00
C$ 30,000.00
C$9.00 - C$4.00
6,000 unidades
Costos Fijos:
Cuando varan los costos fijos el punto de equilibrio cambiar en la misma direccin en que se
modifican los costos fijos. Por ejemplo, si aumentan los costos fijos, se incrementar el punto de
equilibrio porque deben venderse ms unidades con el fin de cubrir los costos fijos mayores. Por
ejemplo, supngase que los costos fijos anuales totales son de C$40,000.00 en lugar de
C$30,000.00. El punto de equilibrio en unidades para el nivel ms alto de costos fijos se
encuentra como sigue:
Punto de Equilibrio
(en unidades)
Punto de Equilibrio
(en unidades)
Punto de Equilibrio
(en unidades)
Obsrvese que un cambio en los costos fijos del 33.33% aumenta el punto de equilibrio en un
33.33% (de 3,750 unidades a 5,000 unidades). Esta relacin siempre se mantendr cuando el
ingreso total y el costo total son lineales (pueden representarse por medio de una lnea recta).
Precio de venta:
Cuando vara el precio de venta por unidad el punto de equilibrio cambiar en direccin opuesta
al cambio en el precio de venta. Es decir, si una firma puede aumentar (disminuir) su precio de
venta, se requerirn menos (ms) unidades para lograr el punto de equilibrio. Por ejemplo,
supngase que puede incrementarse el precio de venta por unidad de C$9.00 a C$11.00,
aumentando el margen de contribucin por unidad a C$10.00 El punto de equilibrio en unidades
es entonces:
Punto de Equilibrio
(en unidades)
Punto de Equilibrio
(en unidades)
C$ 30,000.00
C$11.00 - C$1.00
3,000 unidades
Mezcla de Productos
Cuando una empresa venda ms de un producto, el anlisis costo volumen utilidad se lleva a
cabo utilizando una razn promedio de contribucin marginal para una mezcla de ventas
determinada o una contribucin marginal por unidad.
Si la mezcla real de productos vendidos difiere de la mezcla de productos en que se bas el
anlisis, surgir una divergencia entre la utilidad esperada, basada en el modelo de costovolumen-utilidad, y la utilidad real. Adems, el punto de equilibrio no ser el mismo si la mezcla
de productos realmente vendidos difiere de la mezcla de productos empleada en el anlisis.
El siguiente ejemplo sirve para explicar estos procedimientos:
La compaa CAR, S.A., que elabora productos A, B y C, reporta la siguiente informacin para el
mes de Enero 2007:
Precio
Producto
A
B
C
Unidades
10,000
28,000
20,000
Total
de venta
C$ 10.00
C$ 5.00
C$ 8.00
58,000
Ingresos
por venta
C$ 100,000.00
C$ 140,000.00
C$ 160,000.00
C$ 400,000.00
Porcentaje de mezcla
En
unidades En importe
17.24%
25.00%
48.28%
35.00%
34.48%
40.00%
100.00%
Costos variables:
Producto
A
B
C
Costo
Variable
por unidad
C$ 4.00
C$ 3.00
C$ 5.00
Contribucin marginal:
Costos
Producto
A
B
C
Total
Ingresos
C$ 100,000.00
C$ 140,000.00
C$ 160,000.00
C$
400,000.00
Contribucin marginal
variables
Importe
C$ 40,000.00
C$ 60,000.00
C$ 84,000.00
C$ 56,000.00
C$ 100,000.00
C$ 60,000.00
C$
224,000.00 C$ 176,000.00
%
60.00%
40.00%
37.50%
44.00%
100.00%
Costos
fijos:
El total de costos fijos del perodo es de C$88,000.00
% MC =
1.
% MC =
% MC =
Ingresos totales
C$ 176,000.00
C$ 400,000.00
0.44
PE =
PE =
CF
%CM
C$ 88,000.00
0.44
C$ 200,000.00
Producto
A
B
C
Total
Mezcla conforme a
importe de ventas
25.00
35.00
40.00
100.00
Punto de equilibrio
en trmino de ingresos
C$ 50,000.00
C$ 70,000.00
C$ 80,000.00
C$ 200,000.00
Contribucin Total de
de equilibrio
marginal (%) Contribucin marginal
C$ 50,000.00
60.00%
C$ 30,000.00
C$ 70,000.00
40.00%
C$ 28,000.00
C$ 80,000.00
37.50%
C$ 30,000.00
Ventas en el punto
Producto
A
B
C
Total
Costos Fijos
200,000.00
C$ 88,000.00
C$ 88,000.00
Utilidad
200,000.00
0.00
Producto
A
B
C
Total
Mezcla conforme a
unidades
17.24
48.28
34.48
100.00
Punto de equilibrio
en trmino de unidades
C$ 5,000.00
C$ 14,000.00
C$ 10,000.00
C$ 29,000.00
en unidades
Contribucin marginal
Por unidad
5,000
14,000
10,000
C$ 6.00
C$ 2.00
C$ 3.00
29,000
C$ 11.00
Utilidad
Total
C$ 30,000.00
C$ 28,000.00
C$ 30,000.00
C$ 88,000.00
C$ 88,000.00
0.00
Los costos fijos no fueron asignados a productos especficos, sino que todos ellos se consideraron
como costos conjuntos con respecto a los productos A, B y C. Esta forma de direccional los costos
fijos no deja de ser arbitraria, puesto que considera una proporcin ajustada a la contribucin
marginal por las ventas de cada producto.
Producto
A
B
C
Total
Contribucin marginal
Importe
%
C$ 60,000.00
34.09%
C$ 56,000.00
31.82%
C$ 60,000.00
34.09%
176,000.00
100.00%
Costos Fijos
C$ 30,000.00
C$ 28,000.00
C$ 30,000.00
C$ 88,000.00
Es necesario sealar que si se identifican los costos fijos de cada producto y se quiere determinar
el punto de equilibrio en forma individual, hay que tener cuidado porque la suma de tales puntos
de equilibrio no coincidir con el volumen del punto de equilibrio global de la empresa, salvo
que todos los costos fijos fueran atribuibles directamente a los productos.