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Un inversionista compr Bondes CP con las siguientes caractersticas: Tasa cupn:

5.25%, tasa de mercado: 5.00%, das por vencer: 407 das, sobretasa: 0.15%. Calcule el
precio sucio del ttulo.
100.035344
100.950523
100.209993
100.396462.
Cuando un inversionista desea invertir en un instrumento cuyo valor nominal se paga al
vencimiento con cupones peridicos, pero cuyo valor depende de la inflacin, el
inversionista debe invertir en un:
Bonde D
Udibono
Bono de Tasa Fija
Bono de Proteccin al Ahorro.
Calcular el precio limpio de un Bono de tasa fija, tasa de cupn del 5.25%, tasa de
mercado de 4.8%, 9 cupones por cortar incluido el presente y 15 das transcurridos desde
el ltimo corte de cupn.
102.0210
101.1836
101.8023
102.0144.
Calcular el precio limpio de un Bono M con cupones de 182 das, tasa de cupn del
6.25%, tasa de mercado de 6%, 15 cupones por cortar incluido el presente y 30 das
transcurridos desde el ltimo corte de cupn
102.7193
101.4856
101.4589
102.0064.
Un inversionista compr Bondes CP con las siguientes caractersticas: Tasa cupn: 5.4%,
tasa de mercado: 5.15%, das por vencer: 425 das, sobretasa: 0.15%. Calcule el precio
sucio del ttulo
99.832022
100.177022
99.869335
100.319335.
Para la determinacin de la TIIE, cul es el mximo de cotizaciones para cada
combinacin de plazo y monto que cada institucin participante podr entregar a Banco
de Mxico?
Hasta 6 cotizaciones por cada combinacin de plazo y monto
No hay lmite de cotizaciones por cada combinacin de plazo y monto
Solamente una cotizacin por cada combinacin de plazo y monto
Hasta tres cotizaciones por cada combinacin de plazo y monto.

En el proceso de determinacin de la TIIE, a cuntos decimales se publica la TIIE?


A dos decimales
A tres decimales
A cuatro decimales
A seis decimales.
De los siguientes instrumentos, cul tiene cupn revisable mensual y su referencia es el
fondeo diario bancario?
BPA182
Bondes D
Bonos M
BPAT.
De los siguientes instrumentos, cul opera a tasa de rendimiento real?
BPAT
BPA182
Bonos M
Udibonos.

Qu es una permuta de valores?


Es una operacin que realiza Banxico por medio de una subasta donde se intercambian
bonos de tasa fija por otros valores con mayor plazo
Es una operacin que realiza Banxico por medio de una subasta de crdito en donde
captan exceso de recursos en efectivo del mercado para eliminar la liquidez
Es una operacin que realiza Banxico por medio de una subasta donde se intercambian
valores privados que apoyan la liquidez de estos instrumentos en el mercado
Es una operacin de mercado abierto de Banxico por medio de una subasta en donde
inyectan recursos en efectivo al mercado para generar mayor liquidez.
De las siguientes opciones, cul est conformada en su totalidad por instrumentos que
pueden operados en prstamo?
Acciones, Ttulos Bancarios, Valores Gubernamentales Acciones, Ttulos Subordinados,
Valores Gubernamentales Obligaciones Subordinadas, Ttulos Bancarios, Valores
Gubernamentales Acciones, Ttulos Estructurados, Valores Gubernamentales.
El tesorero de una empresa invierte $100000,000 en un reporto con la Casa de Bolsa
XYZ, a un plazo de 7 das y tasa del 4.60%. Cul ser el importe del premio que recibir
al vencimiento de la operacin si le asignaron CETES a 28 das con una tasa del 5%
357,777.78
89,444.44
388,888.89
97,222.22.
El da de hoy un intermediario financiero realiza un reporto por 21 das a una tasa del
4.70%. Durante la operacin se entregan Bondes D con una tasa de rendimiento del
4.75% con 182 das por vencer. Indique el premio de la operacin, si se pacta un monto
de 100 millones de pesos
277,083.33
2376,111.11

274,166.67
24011,388.89.
Una institucin financiera tiene una posicin sobre un Bono de Tasa Fija del Gobierno
Federal con 723 das por vencer, actualmente la tasa de rendimiento es de 5.47% y la
tasa cupn de 8.5%. Calcular el precio limpio del bono con liquidacin dentro de 72 hrs
105.7
102.782452
105.852912.
Cul de las siguientes respuestas define un Reporto?
Operacin en la que un participante (un intermediario) acuerda mediante un contrato
vender a un cliente valores, se establece que el intermediario volver a adquirir tales
valores en una fecha especfica, antes de su vencimiento, sin garantizarle al cliente una
tasa premio Operacin en la que un participante (un intermediario) acuerda mediante un
contrato vender a un cliente valores, sin la obligacin de recomprar los mismos,
garantizando al cliente una tasa premio
Operacin en la que un intermediario acuerda verbalmente vender a un cliente valores, se
establece que el intermediario volver a adquirir tales valores en una fecha especfica,
antes de su vencimiento, garantizando al cliente una tasa premio
Operacin en la que un intermediario acuerdo mediante un contrato vender valores a un
cliente, se establece que el intermediario volver a adquirir tales valores en una fecha
especfica, antes de su vencimiento, garantizando al cliente una tasa premio.
Qu es una permuta de valores?
En un prstamo de valores bancarios cuando el mercado va a la baja.
Es el intercambio de valores corporativos por unos gubernamentales de mejores
condiciones.
Es el intercambio de valores gubernamentales por otros de mejores condiciones.
Es el intercambio de valores gubernamentales, slo al vencimiento de los ttulos
originales.
Calcule el precio en pesos al que se tendran que poner unas posturas y el precio en
pesos al que liquidar una operacin con Udibonos, utilizando los siguientes datos: Monto
a operar 75 millones de UDIS, Tasa de Rendimiento Real = 5.2%; Plazo = 3,095 das;
Tasa Cupn = 3.5%; ltima Tasa de CETES a 182 das = 5.5%; Valor de la UDI al da de
la valuacin = 4.247953; Valor de la UDI estimada al vencimiento = 5.532525 Precio
limpio = $372.586392; Precio sucio = $379.629053 Precio limpio = $373.568203; Precio
sucio = $380.71798 Precio limpio = $375.245751; Precio sucio = $382.720969 Precio
limpio = $376.438744; Precio sucio = $383.265192.
Son ttulos colocados en el mercado por instituciones crediticias con cargo a un
fideicomiso:
Certificados de Participacin Ordinaria
Bonos
Papel Comercial
Obligaciones.
Tasa representativa de las operaciones de mayoreo realizadas por la banca y casas de
bolsa sobre las operaciones en directo y en reporto de un da hbil bancario con
certificados de depsito, pagars bancarios y aceptaciones bancarias que hayan sido

liquidadas en el sistema de entrega contra pago del INDEVAL


Tasa objetivo
Tasa de fondeo bancario
Tasa de fondeo gubernamental
Tasa de inters interbancaria de equilibrio.
A diferencia de la operacin de reporto, en una operacin en directo, el comprador Puede
ser un inversionista de cualquier tipo, adquiere todos los derechos y obligaciones del ttulo
a vencimiento y est sujeto al criterio de entrega contra el pago en INDEVAL
Puede ser un inversionista de cualquier tipo, recibe un premio y est sujeto al criterio de
entrega contra el pago en INDEVAL
Puede ser un intermediario de cualquier tipo, est obligado a devolver los ttulos
adquiridos al vencimiento de la operacin y recibe un premio
Est obligado a devolver los ttulos adquiridos al vencimiento de la operacin, recibe un
premio y est sujeto al criterio de entrega contra el pago en INDEVAL.
Qu implica una operacin en directo en el mercado de deuda?
Que un inversionista se le conceda el derecho (pero no la obligacin) de vender a otro
inversionista un activo especfico a un precio especfico dentro de un periodo especfico a
mercado
Que el vendedor y comprador convienen expresamente a ceder la propiedad (derechos e
incumplimientos) y beneficios de los ttulos en cuestin
Que el vendedor recibir una cantidad de dinero y permanecer con la propiedad de los
ttulos mientras que el comprador tiene los ttulos a prstamo y recibir al final de la
operacin un inters (premio)
Que a un inversionista se le concede el derecho (pero no la obligacin) de comprar a otro
inversionista un activo especfico a un precio dentro de un periodo especfico ms una
prima.
Considere un BPAT de 1368 das por vencer el da de hoy, con una tasa cupn de 4.38%
y sobretasa y tasa de referencia de 0.325% y 4.38% respectivamente. Cul es el precio
sucio si la operacin liquida a 24 horas?
99.946
99.959
98.875
98.876.
Ttulo cuyo plazo es mltiplo de 28 das
Bono
Cete
BPAT
BPAs.
El valor nominal del Udinono es:
100 UDIS
1 000 UDIS
10 0000 UDIS
10 UDIS.

Seleccione tres caractersticas que identifican al mercado de deuda:


1. Acuden las empresas a colocar sus acciones.
2. Las empresas negocian valores que representan un pasivo a cargo de un tercero.
3. Los emisores pueden ser bancos, gobierno y empresas.
4. Los valores slo pueden liquidarse en 72 horas hbiles.
5. Los valores pueden ser colocados mediante oferta pblica o privada
124
245
134
2 3 5.
Considere un BPA182 de 1123 das por vencer el da de hoy, con una tasa cupn de
4.52% y sobretasa y tasa de referencia de 0.2225% y 4.45% respectivamente. Cul es el
precio sucio si la operacin liquida 72 horas?
101.259
99.363
99.365
101.298.
Considere un Udibono con 1105 das por vencer, con una tasa de cupn del 5.00% y se
negocia una tasa real de 6.50%, calcule el precio limpio y el precio sucio en pesos de este
instrumento, si el valor de la UDI es $4.356798
Precio limpio: $417.622874, Precio sucio: $422.342739
Precio limpio: $95.855460, Precio sucio: $96.938793
Precio limpio: $95.884066, Precio sucio: $98.231288
Precio limpio: $417.747507, Precio sucio: $427.973880.
Una subasta en la cual los valores se asignan a partir de la mejor postura para el emisor y
posteriormente son asignados a la tasa o precio solicitado, es conocida como subasta A
tasa o precio nico Especial A tasa o precio mltiple De vasos comunicantes.
Una subasta a tasa o precio mltiple, implica que los valores se asignan a partir de la
mejor postura para _________ y todas las posturas asignadas posteriormente se atienden
a la ___________ Los solicitantes / que cada uno haya solicitado El emisor / tasa o precio
solicitado El emisor / misma tasa o precio Los solicitantes / misma tasa o precio.
Ttulos de crdito emitidos por instituciones bancarias cuyo rendimiento es a descuento
Bonos a tasa fija
CETES
Aceptaciones Bancarias
Bondes.
De los siguientes enunciados, cul corresponde a la definicin de prstamo de valores?
Es la operacin a travs de la cual se transfiere la propiedad de acciones o valores por
parte de su titular, conocido como prestatario, al prestamista, sin la obligacin de restituir
dichos valores al vencimiento de la operacin
Es la operacin a travs de la cual se transfiere la propiedad de acciones o valores por

parte de su titular, conocido como prestamista, al prestatario, quien se obliga a restituir al


primero dichos valores al vencimiento de la operacin
Es la operacin a travs de la cual se transfiere la propiedad de acciones o valores por
parte de su titular, conocido como prestamista, al prestatario, sin la obligacin de restituir
dichos valores al vencimiento de la operacin
Es la operacin a travs de la cual se transfiere la propiedad de acciones o valores por
parte de su titular, conocido como prestatario, al prestamista, quien se obliga a restituir
dichos valores al vencimiento de la operacin.
Cuando un inversionista desea invertir en un instrumento cuyo valor nominal se paga al
vencimiento y cuyo cupn depende de la tasa de fondeo bancario, el inversionista debe
invertir en un
Bonos a tasa fija
Udibono
Bonos de Proteccin al Ahorro
Bondes D.
Son entidades pblicas o privadas demandantes de fondos para desarrollar proyectos o
expandirlos, es decir, empresas que buscan financiamiento. Para lograr lo anterior,
ofrecen valores al pblico inversionista a travs de intermediarios burstiles
Inversionistas
Emisores
Organismos de apoyo
Intermediario financiero.
Ttulos corporativos emitidos a largo plazo que pueden estar denominados en pesos,
UDIS o en moneda extranjera
Obligaciones
BPATs
Udibonos
Pagars comerciales.
Cuando un inversionista desea invertir en un instrumento emitido por el IPAB con cupones
peridicos de 28 das, el inversionista debe invertir en
BPATs
Bonde D
BPA182
BPAs.
Selecciones tres de las caractersticas aplicables al procedimiento de determinacin de la
TIIE de 28 das:
1. Pueden participar personas fsicas y morales.
2. Los interesados debern manifestar su inters por escrito al Banco de Mxico.
3. Los das hbiles que apliquen, los plazos y montos, son comunicados por el Banco de
Mxico por escrito.

4. Si el vencimiento del plazo resultara inhbil, se ajustar al ms cercano anterior o


posterior.
5. Las tasas de inters deben expresarse en decimales
123
135
245
234
Determine el precio de compra, limpio y sucio de un UDIBONO que tiene 864 das por
vencer, tasa de cupn del 3.5%y tasa real de compra del 4.75%
97.1793111 y 97.6265333 UDIs respectivamente
102.8493554 y 103.4562999 UDIs respectivamente
102.8640009 y 103.4709453 UDIs respectivamente
97.1923814 y 97.6396037 UDIs respectivamente.
Cul es el precio de unos CETES que tienen 94 das por vencer y una tasa de
descuento del 4.52%?
9.919
9.894
9.199
9.882.
De las siguientes caractersticas, cules distinguen a un Bono del Gobierno Federal
conocido como BONO M?
1) Valor nominal = 100 pesos.
2) Pago de intereses cada 182 das o en el plazo que lo sustituya en caso de das
inhbiles. 3) Tasa variable referenciada a TIIE.
4) Plazo de colocacin menor a un ao.
5) Colocador exclusivo: Banco de Mxico.
145
234
135
1 2 5.
Un inversionista adquiri CETES a un precio de $9.867554, con un plazo de 91 das por
vencer. Determine la tasa de descuento correspondiente a este precio de compra
5.2396
5.2936
5.1300
5.3100
Si se tiene un Bono M10 con 1,655 das por vencer, con una tasa de cupn del 7.25% y
se negocian a una tasa de rendimiento de 7.45%, cul es el precio limpio y el precio
sucio del instrumento?
Precio limpio: $99.347321. Precio sucio: $100.090611
Precio limpio: $99.271733. Precio sucio: $102.950324
Precio limpio: $99.227736. Precio sucio: $102.550653
Precio limpio: $99.224950. Precio sucio: $100.715227.

Considere un BPAS de 598 das por vencer el da de hoy, con una tasa cupn de 4.33% y
sobretasa y tasa de referencia de 0.23% y 4.32% respectivamente. Cul es el precio
limpio si la operacin liquida 48 hrs?
99.874
99.849
99.633
99.634
Los instrumentos que requieren ser calificados por Agencias Calificadoras operan en el
mercado de Derivados Deuda Cambios Capitales.
Bono que realiza pagos peridicos por concepto de intereses con el objeto de retribuir al
inversionista por el prstamo del capital y la tasa de referencia para el pago de la renta
puede ser una tasa fija o variable.
Cuponado Con opcin de reventa
Cupn cero Con opcin de recompra.
Es la tasa de inters que corresponde al punto de equilibrio entre las tasas de inters
pasivas y activas que se determinan a partir de la informacin de tasas de inters que los
bancos presentan al Banco de Mxico
Objetivo
De fondeo bancario
Interbancaria de equilibrio
De fondeo gubernamental.
De cunto es el lote si la accin vale $300?
5 acciones
100 acciones
200 acciones
25 acciones.
Es aquel tipo de ADR que es emitido por iniciativa de los inversionistas.
Extraburstil
Burstil
No Patrocinado
Patrocinado.
Cul es el ndice que refleja el comportamiento del precio de las acciones de las 30
empresas con mayor valor de capitalizacin de los Estados Unidos de Norteamrica,
excepto las relacionadas a transportacin y servicios pblicos?
S&P500
Rusell 3000
Nasdaq
Dow Jones.
Los ETFs pueden ser adquiridos por

Toda clase de inversionistas


Slo inversionistas calificados
Slo inversionistas institucionales
Slo inversionistas individuales.
Cules son los ndices de la BMV, que para su clculo, adems de las fluctuaciones de
precios derivados de movimientos del mercado, toman otros derechos corporativos?
ndices de Rendimiento Total
ndices de Rendimiento Simple
ndices Sectoriales
ndices Principales.
Cul de las siguientes afirmaciones es la que justificara que un inversionista funja como
Prestamista de Prstamo de Valores?
El horizonte de inversin sobre esta posicin de valores es de largo plazo y buscara
deshacerme de ella.
El horizonte de inversin sobre esta posicin de valores es de largo plazo y buscara
venderla inmediatamente
El horizonte de inversin sobre esta posicin de valores es de corto plazo y despus
puedo comprarla al mismo precio
El horizonte de inversin sobre esta posicin de valores es de corto plazo y despus
puedo venderla ms cara.
Qu es el precio de cierre?
El precio que por accin, calcule la Bolsa al final de cada sesin de remate conforme a
procedimientos y metodologa que se especifiquen en el manual
El precio obtenido de la ltima operacin de las emisoras que determine la Bolsa al final
de cada sesin de remate conforme a los procedimientos y metodologa que especifique
El precio promedio ponderado del ndice en funcin del volumen que calcule la Bolsa al
final de cada sesin de remate conforme a los procedimientos
El precio promedio ponderado en funcin del volumen que por emisora, calcule la Bolsa al
final de cada sesin de remate conforme a los procedimientos y metodologa que se
especifique el manual.
Selecciones dos de las ventajas de la operacin de arbitraje internacional:
1.Alineacin de precios en ambos mercados;
2. Aumento en la bursatilidad;
3. Aumento en el precio de la accin;
4. Dar estabilidad al tipo de cambio.
12
24
34
1 3.
Por medio del arbitraje los inversionistas pueden
Alcanzar las utilidades a largo plazo con las ganancias de capital del valor adquirido

Lograr una cobertura perfecta, sin buscar utilidades, debido a la diferencia de precios de
los mercados
Ejercer el derecho de comprar una canasta de acciones
Obtener una utilidad instantnea libre de riesgo, debido a la diferencia de precios de los
mercados.
Un importante beneficio de un ADR es que
Permite a una emisora mexicana hacer operaciones de arbitraje con sus acciones
Permite a un banco autorizado emitir un recibo de depsito de acciones
Permite a los inversionistas mexicanos comprar acciones de una emisora en el extranjero
Permite a una emisora mexicana cotizar en mercados forneos.
Elaborar y presentar a la BMV la cobertura de anlisis sobre la informacin financiera que
son de dominio pblico, correspondiente a las emisoras a las cuales les preste servicios,
son funciones del
Analista de Mercado
Director de Anlisis de una casa de bolsa
Analista Independiente
Director de Operaciones de una casa de bolsa.
Un inversionista vende acciones de cierta emisora en $105.33. Si compr esta accin en
$99.45 hace 91 das, cul fue el rendimiento efectivo que obtuvo?
-5.58% 23.39% RENDIMIENTO EFECTIVO ANUALIZADO
1.49% 5.91% RENDIMIENTO EFECTIVO POR LOS 91 DIAS.
Su asesor le informa que con el precio actual de $23.71 usted ha acumulado un
rendimiento efectivo de 5% en su inversin en acciones de emisora A. Si usted compr
las acciones hace 45 das. A qu precio compr?
23.8582
23.5627
22.5810
24.8955.
Cuntas acciones conforman un lote si el precio de la accin es de $800?
10
1
50
5.
Cuntos sectores considera la clasificacin sectorial de la BMV para ndices?
11
10
8
9.
Indique dos riesgos en la negociacin de una venta en corto

El precio de la accin en el mercado se encuentre por arriba del precio negociado en


corto. Las garantas en especie otorgadas para colateralizar el prstamo presenten
ganancias por valuacin
El precio de la accin en el mercado se encuentre por debajo del precio negociado en
corto.
Las garantas en especie otorgadas para colateralizar el prstamo presenten prdidas por
valuacin
El precio de la accin en el mercado se encuentre por debajo del precio negociado en
corto. No obtener el prstamo de valores para efectuar la operacin
El precio de la accin en el mercado se encuentre por arriba del precio negociado en
corto. No obtener el prstamo de valores para efectuar la operacin.
Es la relacin que tiene el inversionista con el emisor en el mercado de capitales
Acreedora ESPECFICAMENTE PARA DEUDA Propiedad =SOCIO SUPONGO SE
REFIERE A TENER LOS TITULOS EN PROPIEDAD DEUDA Y R. VARIABLE Pago de
rendimiento Pago de dividendos.
Son documentos que confieren al comprador el derecho de comprar o vender un activo
subyacente a cambio de una prima, a cierto precio durante un periodo, a una fecha y
obligan al vendedor a entregar el subyacente al precio de ejercicio y durante el periodo o
fecha establecida entre particulares:
Notas estructuradas
Acciones
Certificados de capital de desarrollo
Warrants.
Suponga que usted est evaluando comprar un ADR de AMX *L en EUA o su equivalente
en acciones de la misma empresa en Mxico. El ADR se cotiza en $37.51 y la comisin
que le cobra su intermediario es del 0.5%, mientras que la accin en Mxico cuesta
MXN$25.16 con comisiones del 0.75%. El TC MXN/USD es de 13.51, el ratio del ADR de
AMX *L es 1:20. Dnde le conviene comprar y cul es el importe a pagar en MXN?
USA 509.29
USA 506.76
Mxico 503.20
Mxico 506.97.
Cuando una emisora decreta el ejercicio de un Split, su capital
Cambia en la misma proporcin y su precio aumenta debido al ajuste
No sufre cambio y baja su precio debido al ajuste
Cambia en la misma proporcin y su precio baja debido al ajuste
No sufre cambio y aumenta su precio debido al ajuste.

Si el precio de un ADR en el NYSE es de $19.58 y en la BMV la accin de la misma


emisora tiene un precio de$283.20 pesos, indique qu posibilidad de arbitraje podra
existir si se toma en cuenta un tipo de cambio de $14.00 pesos por dlar:
Compra NYSE $19.58 pesos, venta BMV $20.23
Compra NYSE $274.12 pesos, venta BMV $283.20 pesos
Compra BMV $20.23 pesos, venta NYSE $19.58 pesos
Compra BMV $283.20 pesos, venta NYSE $274.12 pesos.
Es la relacin que tiene el inversionista con el emisor en el mercado de deuda
Propiedad
Pago de rendimiento
Acreedora
Pago de dividendos.
Calcule el precio terico de un ADR de ICA* cuando est cotizando en MXN$34.50 y el
TC MXN/USD es de 13.05. Suponer un ratio de 1:4:
112
10
8
138.
El precio de las acciones de cierta emisora es de $5.20 y se llevar a cabo una
suscripcin de acciones en la proporcin de 4.5718 nuevas acciones a un precio de $3.50
cada una, por cada 20 acciones anteriores. Calcule el precio ajustado
6.00
3.50
4.23
4.88.
Una emisora decreta un Split inverso a razn de una accin nueva con valor nominal de
$0.75 por cada 50 acciones anteriores de valor nominal $0.015. Si su precio de cierre fue
de $0.12, calcule su precio ajustado
6.00
0.75
8.00
37.50.
Cules son los ndices que reflejan el comportamiento de los diferentes sectores
(Primario, Secundario y Terciario) del mercado accionario mexicano que conforman la
Actividad Econmica del pas?
ndices Sectoriales
ndices de Actividad Econmica
ndices Principales
ndices de Rendimiento Total.
Un inversionista adquiri el 01-junio-11 acciones de XZ a un precio de $26.67. Calcule el

rendimiento anualizado al 10-mayo-12si a esta fecha el precio de la accin fue de $31.19


1.04%
17.74%
16.19%
16.95%.
La funcin de dar liquidez y contribuir a la estabilidad de precios de los valores del
mercado de capitales de la BMV mediante una presencia operativa permanente en la
sesin de remate, corresponde a:
Inversionistas Institucionales
Grupos Financieros
Formadores de Mercado
Bolsa Mexicana de Valores.
Hace 30 das un inversionista adquiri acciones de la emisora Z en $43.50. Si su precio
actual es de $39.99, cul es el rendimiento efectivo que ha obtenido?
-96.83% RENDIMIENTO ANUALIZADO -8.07% 105.33% 8.78%.
Qu es mercado secundario?
Son las segundas transacciones que se realizan de manera sucesiva y cotidiana entre
intermediarios durante las primeras horas del remate
Son las transacciones que se realizan de manera sucesiva y cotidiana entre los
inversionistas
Son los valores objeto de la oferta puestos por el emisor por primera vez a disposicin al
pblico inversionista
Son las transacciones mediante las cuales los emisores reciben financiamiento por
inversionistas.
Qu horario contempla el ingreso de posturas al cierre etapa 2?
De 15:01 a 15:05:59 y ejecucin a partir de las 15:06 horas
De las 8:00 hasta las 15:00 horas
De 14:30 a 15:29:59 horas
De 8:00 a 15:06:59 horas.
ndice que refleja el comportamiento de quinientas empresas con mayor nivel de
capitalizacin del NY Stock Exchange y del Nasdaq
Nasdaq
Dow Jones
S&P500
CAC40.
Es un instrumento que mediante la conformacin de una canasta accionaria, replica el
comportamiento de un ndice especfico
ETF

IRT
IPC
CKD.
De las siguientes opciones de respuesta, cul corresponde a la definicin de analista
independiente?
Persona fsica o moral, aprobada por la BMV que preste habitual y profesionalmente los
servicios de cobertura de anlisis a una o ms emisoras, con las cuales no tendr que
tener ningn vnculo de dependencia
Persona fsica que no labore en una casa de bolsa o institucin de crdito, aprobada por
la BMV que preste habitual y profesionalmente los servicios de cobertura anlisis a una o
ms emisoras
Persona moral, nacional o extranjera, distinta a una casa de bolsa o institucin de crdito,
aprobada por la BMV que presta habitual y profesionalmente los servicios de cobertura de
anlisis a una o ms emisoras
Casa de bolsa aprobada por la BMV que preste habitual y profesionalmente los servicios
de cobertura de anlisis a una o ms emisoras, no pudiendo realizar operaciones con los
valores emitidos por sta.
En qu supuesto se fundamenta la utilizacin del prstamo de valores para los
inversionistas?
El prestamista recibe una prima del prestatario y ste a su vez confiere instrumentos de
garanta
El prestamista brinda al prestatario los instrumentos objeto del prstamo y ste a su vez le
paga una prima
El prestamista brinda al prestatario los instrumentos objeto del prstamo y ste a su vez
confiere instrumentos de garanta, y al final recibe un premio
El prestamista brinda al prestatario los instrumentos objeto del prstamo y ste a su vez
confiere instrumentos de garanta, y al final de paga un premio.
Es el aumento en el nmero de acciones en circulacin de una emisora, sin variar el
importe de su capital social
Split
Suscripcin
Dividendo
Split inverso.
Este tipo de postura se define cuando un mismo intermediario se representa de manera
simultnea al comprador y al vendedor en una operacin
Postura de venta en corto
Postura de cruce
Postura de volumen oculto
Postura limitada.
El precio de cierta emisora es de $75.20 y sta decreta el pago de un dividendo en
acciones en la proporcin de 3 acciones nuevas por cada 10 acciones anteriores. Calcule

su precio ajustado
25.07
57.84
977.60
75.20.
Es un indicador de la variacin de rendimiento total del ndice BMV Brasil compuesto por
15 valores que representan ADRs brasileos cotizando en mercados reconocidos
ndice BMV
Brasil 15 RT
ndice Mxico Brasil de Rendimiento Total
ndice BMV Rentable de Rendimiento Total ndice de Dividendos.
Determine si es posible realizar una operacin de arbitraje entre los mercados de Mxico
(BMV) y Estados Unidos (NYSE), indicando en cul comprara y en cul vendera y con
qu precios (en pesos), tomando en cuenta los siguientes datos: BMV precio de mercado:
$30.18. Tipo de cambio: $13.50. NYSE: Precio ADR: $55.22 USD. Comisin $0.07 USD.
Ratio: 1 ADR = 20 acciones Compra BMV: $30.18. Venta NYSE: $37.23 Venta BMV:
$30.18. Compra NYSE: $37.23 Compra BMV: $30.18. Venta NYSE: $37.32 Venta BMV:
$30.18. Compra NYSE: $37.32.
Es el principal ndice del mercado accionario de Pars
FTSE100
DAX
CAC40
S&P500.
Se define como un valor de referencia que refleja el comportamiento de un conjunto de
acciones
Spread
ndice accionario
Valor nominal
Precio.
Son los programas electrnicos, equipos informticos y de comunicacin establecidos por
la Bolsa a los que tienen acceso los Miembros Integrales, para la formulacin y envo de
posturas al Libro Electrnico y concertacin de operaciones
Sistema de informacin
Sistema Electrnico de Negociacin
Sistema de Registro y Asignacin
Sistema de Recepcin y Administracin.
La funcin de dar liquidez y contribuir a la estabilidad de precios de los valores del
mercado de capitales, mediante una presencia operativa permanente en la sesin de
remate, corresponde a:

Bolsa Mexicana de Valores


Inversionistas institucionales
Grupos Financieros
Formadores de Mercado.
Qu actividades econmicas estn representadas en el ndice BMV-CONSTRUYE.RT,
segn la clasificacin de ndices por actividad econmica de la BMV?
Minera y agricultura
Industria manufacturera, electricidad, gas y agua
Casas comerciales y distribuidores de antenas
Construccin e infraestructura.
Cul de los siguientes comparativos entre calificaciones de S&P y Moodys es
incorrecto?
Calificacin de Moodys A1 es equivalente a A+ de S&P
Calificacin de Moodys Ba1 es equivalente a BBB- de S&P
Calificacin de Moodys Aa3 es equivalente a AA- de S&P
Calificacin de Moodys Baa2 es equivalente a BBB de S&P.
El da de hoy operaron 2,000 Opciones de compra sobre el NAFTRAC 02 con un precio
de ejercicio de $29.00 y una prima de $1.02. Adicionalmente se operaron 1,200 Opciones
de venta sobre NAFTRAC 02, con un precio de ejercicio de $26.00 y una prima de $0.8.
Cul es el valor nocional de los contratos de opciones operados hoy?
8920,000
89,200
300,000
3,000.
El tamao del contrato de Opciones sobre el Dlar de Estados Unidos de Amrica
operado en MexDer es de:
10 pesos multiplicados por el precio o prima del contrato de opcin.
10,000 dlares.
10,000 dlares multiplicados por el precio o prima del contrato de opcin.
10,000 pesos.
El tamao del contrato de Opciones sobre acciones individuales operado en MexDer es
de
100 pesos multiplicados por el precio o prima del contrato de opcin
10 pesos multiplicados por el precio o prima del contrato de opcin
1,000 acciones.
100 acciones.
El contrato de opciones sobre acciones individuales operado en MexDer es de estilo
Europeo
Black & Scholes

Americano
Binomial.
Qu combinacin forma un put sinttico corto?
Put corto, delta y gamma neutral y un forward corto
Put largo, delta neutral y un forward corto
Call corto y futuro largo
Put corto y futuro largo.
Qu combinacin forma un put sinttico largo?
Call largo y futuro corto.
Put corto, delta y gamma neutral y un forward corto.
Put largo, delta neutral y un forward corto.
Put corto y futuro largo.
Qu combinacin forma un call sinttico corto?
Call largo y futuro corto.
Put corto, delta y gamma neutral y un forward corto.
Put largo, delta neutral y un forward corto.
Put corto y futuro corto.
Qu combinacin forma un call sinttico largo?
Call largo y futuro corto
Put corto, delta y gamma neutral y un forward corto
Put largo y un futuro largo
Put corto y futuro largo.
Cul de los siguientes comparativos entre calificaciones de S&P y Moodys es
incorrecta?
Calificacin de Moodys Aa3 es equivalente a AA- de S&P
Calificacin de Moodys Baa2 es equivalente a BBB de S&P
Calificacin de Moodys A1 es equivalente a A+ de S&P
Calificacin de Moodys Ba1 es equivalente a BBB- de S&P.
Un call corto asume
Expectativas alcistas
Expectativas bajistas
No espera cambios
Expectativas variables.
Un put corto asume
Expectativas alcistas
Expectativas bajistas
No espera cambios

Expectativas variables.
La Cmara de Compensacin identifica, mitiga y da seguimiento de
Rendimientos
Vencimientos
Riesgos
Clases y Series.
Una exportadora quiere cubrir su previa venta, qu debe hacer?
Comprar un futuro
Comprar un forward
Vender un futuro
Vender un swap.
En un put largo hay utilidad cuando baja el subyacente y limito mi prdida:
A la AIM
A la Prima
Aportacin Excedente
A la Aportacin Extraordinaria.
El anlisis de sensibilidades permite:
La simulacin de diferentes valores (back-testing) variando alguno de los factores que
pudieran afectar significativamente el Valor en Riesgo
nicamente la simulacin de diferentes tipos de cambio (nivel de paridad) variando los
factores que pudieran afectar significativamente la cartera del portafolio de inversin
La simulacin de diferentes escenarios (testing) para la toma de decisin, al variar los
factores clave que pudieran afectar significativamente un proyecto o un portafolio de
inversin
La simulacin de diferentes escenarios de riesgo de mercado (testing) variando los
factores que pudieran afectar significativamente la inflacin, tipo de cambio, etc.
Cules son las variables que determinan el precio de un contrato de opcin (prima)?
Tiempo a vencimiento, volatilidad, tasa de inters, dividendo (en su caso), precio del
subyacente y precio de ejercicio
Inflacin, volatilidad, tasa de inters, dividendo (en su caso) y precio del subyacente
Tiempo a vencimiento, volatilidad, tasa de inters, dividendo (en su caso), precio del
subyacente y utilidades por accin (en su caso)
Tiempo a vencimiento, volatilidad, tasa de inters, tipo de cambio, dividendos pagado y
precio del subyacente.
En qu contexto la medida de Duracin es comnmente usada por los administradores
de portafolios de renta fija?
Se usa para proteger el valor de un portafolio cuando se esperan cambios no paralelos en
la curva de rendimientos
Permite conocer el cambio porcentual en el precio cuando el cambio en la tasa de

rendimiento del bono es relativamente grande


Al ser una medida de volatilidad del precio de los bonos, facilita la comparacin entre
alternativas de inversin en bonos
Es una medida de sensibilidad comnmente usada para calcular razones de cobertura
hedge ratios.
Una diferencia entre el Modelo Binomial y el Modelo Black & Scholes es que el segundo:
Es aplicable en opciones de tipo europeo y americano, mientras que el primero
nicamente a opciones de tipo americano
Es aplicable en opciones de tipo americano, mientras que el primero es aplicable a
opciones de tipo europeo
Es aplicable en opciones tipo europeo y americano, mientras que el primero es aplicable
nicamente a opciones de tipo europeo
Es aplicable nicamente en opciones tipo europeo, mientras que el primero es aplicable
tanto a opciones de tipo europeo como a opciones de tipo americano.
Es el nmero mximo de Contratos Abiertos de una misma Clase o Serie que podr tener
un cliente:
Posicin Lmite
Posicin Larga
Postura
Participacin.
Las Aportaciones Iniciales Mnimas son las aportaciones que deber entregar:
Cada Socio Liquidador al MexDer por Contrato Abierto
Cada Socio Liquidador a la Cmara de Compensacin por Contrato Abierto
Cada Operador a la Cmara de Compensacin por Contrato Abierto
Cada Operador al MexDer por Contrato Abierto.

Est determinado por la diferencia entre el precio de mercado del subyacente y el precio
de ejercicio de la Opcin:
Valor terico
Precio de liquidacin
Valor Intrnseco
Valor extrnseco.
Si un Portafolio de Activos con valor de $10 millones tiene VaR a un da de $250 mil a un
95% de confianza, significa:
Veinte de cada cien das de operacin , la prdida que ocurrir puede ser mayor a $250
mil
La mxima prdida esperada en diecinueve de cada veinte das es mayor a $250 mil
Uno de cada cien das de operacin la prdida que ocurrir puede ser mayor a $250 mil
Uno de cada veinte das de operacin, la prdida que ocurrir puede ser mayor a $250
mil.
MexDer es

La Institucin que administra a la Bolsa de Derivados y su Cmara de Compensacin


El organo que regula las actividades de la Bolsa de Derivados y su Cmara de
Compensacin
Un mercado organizado de instrumentos financieros derivados listados
Un mercado organizado de derivados, tanto listados como OTC .
Cul es el principal objetivo de MexDer?
Capacitar y certificar al personal de las instituciones participantes en la Bolsa de
Derivados Fungir como rgano regulador de las instituciones emisoras de instrumentos
derivados, tanto listados como OTC
Ofrecer una amplia gama de instrumentos financieros derivados listados
Ofrecer una amplia gama de instrumentos derivados, tanto listados como OTC.
Si se tiene un Call con valor de 2.638926 y un Rho de 19.807305, si la tasa de inters
sube 1%, cul es el valor aproximado de nuevo del Call?
0.658196
2.836999
4.619657
2.440853.
La puja del contrato de futuros sobre la TIIE a 28 das operado en MexDer es de:
0.5 puntos base
1 punto base
1 punto porcentual
0.5 puntos porcentuales.
Es el nmero de contratos de futuros vivos existentes a una fecha dada:
Inters abierto
Posicin abierta
Volumen
Posicin lmite.
Si se tiene una opcin call at the money y su precio actual es de $0.235637 pesos, su
delta es de 0.542826 y su gamma es de 0.746158, cul sera el nuevo valor de delta si
el subyacente se mueve en 10 centavos al alza?
0.821202
1.288984
0.617442
0.4682102.
Si un inversionista desea tener una posicin en contratos de opcin en donde tenga una
utilidad cuando el subyacente baja, pero una prdida limitada, debe entonces tener un:
Put largo
Call corto
Call largo
Put corto.

Si un inversionista desea tener una posicin en contratos de opcin en donde tenga una
utilidad cuando el subyacente suba, pero una prdida limitada, debe entonces tener un:
Put corto
Call corto
Put largo
Call largo.
El tamao del contrato de futuros sobre el Euro operado en MexDer es de:
100,000 pesos
100,000 euros
10,000 euros
10,000 pesos.
El tamao del contrato de futuros sobre el IPC operado en MexDer es de:
100 pesos multiplicados por el valor del IPC
10 pesos multiplicados por el valor del IPC
10 centavos multiplicados por el valor del IPC
1 peso multiplicado por el valor del IPC.
Se define como la derivada del precio de la opcin con respecto a la tasa de inters:
Rho
Gamma
Vega
Theta.
Se define como la derivada del precio de la opcin con respecto al precio del subyacente:
Gamma
Theta
Vega
Delta.
Una opcin put se define como un contrato con fecha de vencimiento y precio de ejercicio
establecidos, donde comprador y vendedor tienen respectivamente:
El derecho de comprar el activo subyacente / la obligacin de vender el activo subyacente
La obligacin de vender el activo subyacente / el derecho de comprar el activo
subyacente
El derecho de vender el activo subyacente / la obligacin de comprar el activo subyacente
La obligacin de vender el activo subyacente / la obligacin de comprar el activo
subyacente.
Si el propsito de una empresa exportadora es asegurar el precio de venta de sus
productos, qu operacin hara para cubrir el riesgo de tipo de cambio?
Vender contratos de futuro del dlar a la fecha de liquidacin
Vender un engrapado de dlar

Comprar un engrapado de dlar


Comprar contratos de futuro del dlar a la fecha de la liquidacin.
Cuando se asume un call corto, se est:
Frente a una expectativa de mercado muy voltil
Frente a una expectativa de alza de tasas
Frente a una expectativa de mercado alcista
Frente a una expectativa de mercado bajista.
Considere un contrato de futuros con la siguiente clave de pizarra: EURO JN12. Cul es
la clase y serie del contrato?
Futuros Futuros sobre el Euro con vencimiento en Junio de 2012
Futuros sobre el Euro Vencimiento en Junio de 2012
Futuros Futuros sobre el Euro
Futuros sobre Divisas Futuros sobre el Euro.
Considere un contrato de futuros con la siguiente clave de pizarra: DA DC12. Cul es la
clase y serie del contrato?
Futuros sobre Divisas Vencimiento en Diciembre de 2012
Futuros sobre el Dlar Vencimiento en Diciembre de 2012
Futuros sobre Divisas Futuros sobre el Dlar
Futuros Futuros sobre el Dlar.
Identificacin, mitigacin y seguimiento de los riesgos, son los propsitos primordiales
de:
El Consejo de Administracin de MexDer
La gestin de riesgos
La Comisin Nacional Bancaria y de Valores
La Cmara de Compensacin .
Para un cliente de perfil conservador, la alternativa ms aconsejable es invertir en un
fondo con volatilidad de:
0.20%
2.50%
1.18%
5.00%.
La posicin _________ cubre una posible alza del precio del subyacente.
Corta
Larga
Lmite
Opuesta.
Es una estrategia que combina la compra de un contrato que se considera subvaluado y
la venta de otro considerado sobrevaluado, vinculados a dos activos subyacentes
relacionados, esperando obtener un beneficio libre de riesgo, sin que medie una
inversin.
Cobertura

Especulacin
Apalancamiento
Arbitraje.
Se refiere al precio al que el comprador de un contrato de opcin puede ejercer el
derecho convenido:
Precio de ejercicio
Precio de cierre
Precio de liquidacin al vencimiento
Puja.
Cul es el tipo de liquidacin que se exige cuando el consumo potencial de las
Aportaciones Iniciales Mnimas es igual o mayor al porcentaje establecido por el
Subcomit de Admisin y Administracin de Riesgos?
Diaria
Al vencimiento
Por diferencias
Extraordinaria.
Son valores que pueden ser entregados como aportaciones iniciales mnimas:
Cetes, Bonos M, Udibonos, Bondes D, Treasuries Bills y todas las acciones de alta y
media bursatilidad
Cetes, Bonos M, Udibonos, Bondes D, Treasuries Bills y Deuda Corporativa AAA
Cetes, Bonos M, Udibonos, Bondes D, Treasuries Bills y algunas acciones como AMX y
NAFTRAC
Cetes, Bonos M, Udibonos, Bondes D, Treasuries Bills y todas las acciones del IPC.
Sumas de dinero que deben entregarse diariamente y que resultan de la valuacin diaria
que realiza la Cmara de Compensacin por aportaciones iniciales mnimas por
variaciones en el precio de cierre, con respecto al precio concertacin, es la definicin de:
Aportaciones extraordinarias
Llamadas de margen
Liquidacin diaria
Aportaciones excedentes.
En cul de las siguientes estrategias, el comprador de la opcin obtiene utilidad si el
precio del activo subyacente est por encima del precio de ejercicio?
Put corto
Call corto
Call largo
Put largo.
Una de las ventajas de operar instrumentos financieros derivados en un mercado
estandarizado es que:
No es necesario realizar depsitos en garanta
Los contratos se realizan a la medida de las necesidades de los participantes
Al haber una Cmara de Compensacin, se elimina el riesgo de incumplimiento por parte
de las contrapartes

No es necesario liquidar diariamente las prdidas y ganancias.


Seleccione los sujetos obligados a cumplir el Cdigo de tica Burstil:
1. Comisin Nacional Bancaria y de Valores;
2. Promotores de Valores;
3. Contraparte Central de Valores;
4. Comisin Nacional de Seguros y Fianzas;
5. Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario;
6. Casas de Bolsa.
125
236
345
1 4 6.
Seleccione los objetivos del Cdigo de tica Profesional de la Comunidad Burstil
Mexicana:
1. Implementar un cdigo de conducta y operacin entre sus miembros.
2. Contribuir a la integridad del negocio.
3. Proteger los intereses del pblico inversionista.
4. Ser la base de actuacin de todo profesional en el mercado burstil.
34
14
23
1 2.

La finalidad de la autorregulacin en el mercado de valores es lograr un mercado:


Eficiente, rentable, abierto, transparente y de calidad
Confiable, eficiente, libre, transparente y creble
Eficiente, equitativo, transparente, seguro y de calidad
Eficiente, estable, internacional, seguro y creble.
Seleccione cules de los siguientes son organismos autorregulatorios de acuerdo con la
LMV.
1. AMIB
2. ABM
3. CNSF
4. BMV
5. IPAB
6. MexDer.
236
126
146
3 4 5.

Un asesor de inversiones escucha por casualidad una conversacin entre el Director de


Anlisis y el analista que cubre el sector, en donde acuerdan que el siguiente da
informarn al mercado una fuerte alza del precio objetivo (PO a 12 meses) de la
compaa ZNC. Horas despus, un cliente importante se comunica con l para
comentarle que venda toda la posicin que mantiene de ZNC. Qu debe hacer el
asesor?
Cumplir con la instruccin del cliente y vender toda la posicin
Sugerir al cliente que espere un da ms antes de vender, dado que estima que el precio
de la accin podra subir
Persuadir al cliente que no venda, incluso que compre ms acciones de la compaa. De
esta forma ayudara al cliente a mejorar el rendimiento de su portafolio
Comentar al cliente que maana se realizar un alza del PO en el precio de la accin,
para que l tome la decisin que considere.
Es el principio que se refiere al conocimiento y cumplimiento de la normatividad de los
organismos autorregulatorios:
No uses ni divulgues informacin privilegiada
Acta de acuerdo con las disposiciones aplicables y sanas prcticas de mercado
Proporciona al mercado informacin veraz, clara, completa y oportuna
Salvaguarda la confidencialidad de la informacin de los cliente.
Es el principio que seala que los profesionales deben identificar los objetivos de
inversin del cliente para que los productos y servicios recomendados sean los ms
apropiados:
Compite en forma leal
Salvaguarda la confidencialidad de la informacin de los cliente
Evita los conflictos entre tu inters personal y el de terceros
Haz prevalecer el inters de tu cliente.
Qu principio se viola al alterar los precios o tasas por medio del engao o rumor?
Acta con base en una conducta profesional ntegra, que permita el desarrollo ordenado y
transparente del mercado
Acta de acuerdo con las disposiciones aplicables y sanas prcticas de mercado
Evita los conflictos entre tu inters personal y el de terceros
Salvaguarda la confidencialidad de la informacin de los cliente.
Principio que tiene como propsito fundamental que el profesional mantenga discrecin
respecto de la informacin que posee de sus clientes:
Acta con base en una conducta profesional ntegra, que permita el desarrollo ordenado y
transparente del mercado
No uses ni divulgues informacin privilegiada
Salvaguarda la confidencialidad de la informacin de los cliente
Proporciona al mercado informacin veraz, clara, completa y oportuna.
El Principio tico General que hace referencia a la intencin recta es:
Diligencia

Imparcialidad
Probidad
Buena fe.
Principio que se refiere a la constancia en la observancia de los deberes:
Imparcialidad
Buena fe
Diligencia
Probidad.
La responsabilidad del profesional burstil consiste en conocer:
Las polticas empresariales, autorregulacin y regulacin pblica
La autoridad social, normas morales y religiosas
La responsabilidad social, burstil y jurdica
Las normas jurdicas del sector pblico y privado.
Un asesor financiero detecta que uno de sus manejadores de portafolios no ha respetado
los lmites de stop/loss (precio al que se debe vender una accin para acotar las prdidas)
y en consecuencia, ha generado prdidas superiores a las esperadas.
El asesor decide hacer caso omiso de esta situacin decidiendo esperar a que el mercado
se recupere. Es tica la solucin del asesor? y Por qu?
S. Porque debe respetar la confidencialidad
No. Porque viola la confidencialidad entre su manejador y el cliente
S. Porque los mercados son cclicos y tarde o temprano se recuperan
No. Debido a que no deber ser complaciente o consecuente con las conductas
incorrectas de otros.
Es un atributo del lder moral, que le permite elegir bien en cada caso concreto:
Congruencia
Veracidad
Prudencia
Responsabilidad.
Seleccione 2 beneficios para el inversionista del mercado de valores de contar con
profesionales certificados ante la AMIB.
1. Contar con verdaderos profesionales que conozcan sus productos, servicios y las
tarifas aplicables.
2. Obtener por convencimiento los conocimientos tcnicos para una superacin personal
y una excelencia profesional burstil.
3. Atender la necesidad del cumplimiento de las disposiciones del mercado burstil por
conviccin.
4. Fomentar la cultura burstil.
14
12
34
2 3.

Es la multa expresada en das de salario mnimo vigente en el DF aplicable a las


personas que hagan oferta pblica de valores en el pas sin que stos estn inscritos en
el RNV, en contravencin a la LMV.
De 3,000 a 20,000
De 500 a 10,000
De 10,000 a 100,000
De 200 a 10,000.
Cuando un comisionista contrate en nombre propio, sin tener que dar a conocer la
identidad, se entiende que es una comisin mercantil:
Con provisin de fondos
Sin provisin de fondos
Con representacin
Sin representacin.
Personas fsicas que cuenten con calidad tcnica, historial crediticio satisfactorio,
honorabilidad, poder otorgado por una Casa de Bolsa, pueden:
Fungir como depositantes ante una Institucin para el Depsito de Valores
Acreditarse ante las Contrapartes Centrales de Valores
Prestar servicios de asesora, promocin, compra y venta de valores por cuenta de
terceros Certificarse ante una asociacin gremial de instituciones de crdito reconocida
por la SHCP.
Valores cuyos ttulos deben ser endosados en administracin a la Institucin para el
Depsito de Valores
Los emitidos por Casas de Bolsa
Los emitidos por Instituciones de Crdito
Al portador Nominativos.
Las Instituciones para el Depsito de Valores son responsables de la guarda y debida
conservacin de los valores, as como de su:
Administracin, compensacin y liquidacin
Compensacin, liquidacin y transferencia
Administracin y transferencia centralizada
Administracin, compensacin, liquidacin y transferencia.
Si se omite suministrar la informacin del mercado o del emisor cuyos valores estn
listados en el SIC, entonces las Bolsa puede:
Suspender la cotizacin del valor
Solicitar la opinin a la CNBV
Requerir informacin a la emisora
Cancelar la cotizacin del valor.
Es la consecuencia por la realizacin de operaciones por parte de las personas que
dispongan de informacin privilegiada, en contravencin de lo previsto en la Ley del

Mercado de Valores:
Inhabilitaciones para ejercer el comercio
Prisin
Sanciones econmicas y prisin
Amonestaciones.
Son actividades dentro de las facultades generales de supervisin de la CNBV:
Imponer sanciones y multas, as como realizar denuncias penales
Vigilar el RNV y supervisar a las emisoras con valores inscritas en l
Conocer y resolver consultas, imponer multas y realizar visitas de inspeccin
Inspeccionar, vigilar, prevenir, corregir y requerir informacin.
Son las sociedades annimas que tienen por objeto asumir el carcter de acreedor y
deudor recproco de los derechos y obligaciones que deriven de operaciones con valores
previamente concertados en el mercado de valores:
Calificadoras de valores
Instituciones para el depsito de valores
Contrapartes centrales de valores
Proveedores de precios.
En trminos de la LMV, qu se entiende por influencia significativa: La titularidad de
derechos que permitan, directa o indirectamente ejercer el voto respecto de cuando
menos el 20% del capital social de una persona moral El control que detenta una persona
o grupo de personas para determinar el rumbo de la emisora, a travs del voto mayoritario
en asambleas de accionistas La titularidad de derechos corporativos que permitan,
directamente ejercer el voto respecto de cuando menos el 49% del capital social de una
emisora La capacidad de hecho de influir de manera decisiva en los acuerdos adoptados
en las asambleas de accionistas o sesiones del consejo de administracin.
Conforme a lo previsto en la Ley del Mercado de Valores en cuanto a la informacin
confidencial, los miembros y secretario del consejo de administracin de las _________,
debern guardar confidencialidad respecto de la informacin y los asuntos que tengan
conocimiento con motivo de su cargo en la sociedad, cuando dicha informacin o asuntos
no sean de _______________ Sociedades annimas carcter secreto Sociedades
annimas promotoras de inversin carcter pblico Sociedades mercantiles carcter
relevante Sociedades annimas burstiles carcter pblico.
Las casas de bolsa que acten como formadores de mercado estn obligadas a: Inscribir
los valores en el RNV Informar a sus clientes que no estn sujetos a la supervisin de la
CNBV Indicar en el sistema de recepcin y asignacin que la operacin es realizada por
un formador de mercado Inscribir los valores en el SIC.
Una Sociedad de Inversin tiene diferentes series accionarias para: Reconocer su
sensibilidad a condiciones cambiantes de mercado. Diferenciar a los clientes por su
personalidad jurdica y por su monto de inversin. Reconocer la calidad de sus activos y
de su administracin. Detectar si corresponden a Sociedades de Inversin de Deuda,
Renta Variable o Capitales.
En una Sociedad de Inversin en instrumentos de deuda que invierte en instrumentos de
largo plazo, de los siguientes escenarios, cul podra ser el correcto ante un movimiento
en las tasas de inters? Si bajan las tasas de inters subir el precio de las acciones
propias de la Sociedad y, por lo tanto, bajar el rendimiento de sta. Si bajan las tasas de
inters bajar el precio de las acciones propias de la Sociedad y, por lo tanto, bajar el
rendimiento de sta. Si suben las tasas de inters subir el precio de las acciones propias

de la Sociedad y, por lo tanto, subir el rendimiento de sta. Si suben las tasas de inters
bajar el precio de las acciones propias de la Sociedad y, por lo tanto, bajar el
rendimiento de sta.
Estados donde se evala la solvencia de la empresa. Estado de Prdidas y Ganancias
Estado de Resultados Estado de Variaciones en el Capital Contable Estado de Situacin
Financiera.
Una funcin del Banco de Mxico es: Establecer la poltica econmica Inspeccionar las
operaciones que realiza la banca comercial Regular el mercado de cambios Manejar la
deuda pblica de la federacin.
Son componentes de la demanda agregada: Bienes comprados por los consumidores,
empresas y Estado Bienes vendidos y comprados por las empresas y Estado Bienes
vendidos por las empresas y Estado Bienes fabricados por las empresas y Estado.
Qu es una resistencia? Un nivel cuyos mnimos relativos son cada vez menores Un
nivel que continuamente se ha respetado al alza Un nivel que continuamente se ha
respetado a la baja Un nivel cuyos mximos relativos son cada vez menores.
Es un nivel de precios que repetidamente ha respetado una accin a la baja: Patrn
Soporte Canal Resistencia.
Es un mtodo de pronstico para cuyo clculo se sustituye el dato ms antiguo por el ms
nuevo: Promedios mviles Regresin lineal multivariada Anlisis grfico o chartista
Regresin lineal simple.
Este mtodo de anlisis consiste en comparar estados financieros homogneos en dos o
ms periodos consecutivos, para determinar aumentos o disminuciones de las cuentas:
Anlisis de ratios o razones financieras Anlisis vertical Anlisis Dupont Anlisis
horizontal.
Es el indicador que mide la fuerza de la oferta y la demanda y se expresa en porcentaje:
Momentum MACD Estocstico de Lane ndice de Fuerza Relativa.
264. Seleccione las cuentas que forman parte del Balance General: 1. Bancos, 2.
Crditos Bancarios, 3. Resultado Cambiario, 4. Otros Productos, 5. Utilidades Retenidas,
6. Capital Social, 7. Otros Gastos. 2 3 6 7 1 3 4 7 1 2 5 6 2 3 4 5.
La cantidad de bienes o servicios proporcionados por los productores se denomina:
Demanda Precio Oferta Punto de equilibrio.
Es la cantidad de bienes o servicios que las empresas de un pas estn dispuestos a
producir y vender en un periodo: Producto Interno Bruto Producto Interno Neto Oferta
agregada Demanda agregada.
El agregado M3 se determina aadiendo: Al M4 la tenencia de no residentes de depsitos
bancarios y fondos de ahorro para el retiro Al M2 la tenencia de no residentes de
depsitos bancarios y fondos de ahorro para el retiro Al M2 la tenencia de no residentes
de depsitos bancarios y valores emitidos por el sector pblico Al M4 la tenencia de no
residentes de depsitos bancarios y valores emitidos por el sector pblico.
El agregado M1 se determina considerando: Billetes y moneda en poder del pblico,
depsitos en cuenta de cheques y depsitos bancarios Billetes y moneda en poder del
pblico, depsitos en cuenta de cheques y valores emitidos por sector pblico Billetes y
moneda en poder del pblico, depsitos en cuenta de cheques y depsitos en cuenta
corriente en moneda nacional Billetes y moneda en poder del pblico, depsitos en
cuenta de cheques y captacin de la banca de sus agencias en el extranjero.
Las siguientes son caractersticas de un oligopolio, EXCEPTO: Puede no haber un
acuerdo acerca del servicio entre los oferentes Puede haber un acuerdo acerca del
servicio entre los oferentes Existen muchas empresas oferentes del servicio Existen
pocas empresas oferentes del servicio.
Es el estado financiero en donde se evala la solvencia de una empresa: Estado de
Situacin Financiera Estado de Resultados Estado de Flujo de Efectivo Estado de
Cambios en el Capital Contable.
Una poltica fiscal restrictiva consiste en: Incremento en el gasto pblico y aumento de
impuestos Reduccin en el gasto pblico y aumento de impuestos Reduccin en el gasto

pblico y reduccin de impuestos Mantener el gasto pblico y reducir impuestos.


Seleccione las razones financieras que debe calcular un inversionista que desea conocer
la liquidez: 1. Apalancamiento Financiero; 2. Razn del Circulante; 3. Prueba del cido; 4.
Rotacin de Inventario 1 4 1 2 3 4 2 3.
Es el estado financiero en donde se presentan todas las operaciones que hayan
impactado el Patrimonio de los socios: Balance General Estado de Situacin Financiera
Estado de Variaciones en el Capital Contable Estado de Resultados.
Busca determinar en qu posicin est el ltimo precio de cierre del rango de precios del
periodo elegido en relacin con el mnimo: Momentum Estocstico de Lane MACD ndice
de Fuerza Relativa.
Es el resumen de todas las transacciones de un pas con el resto del mundo en un
periodo: Balanza de servicios Balanza de pagos Balanza comercial Balanza de cuenta
corriente.
Las caractersticas de una recesin son: Disminucin de la produccin, del empleo y de la
balanza de servicios Disminucin de la produccin, de la renta y el empleo Disminucin
de la produccin, de la renta y la balanza de servicios Disminucin de la renta, de la
balanza de servicios y el empleo.
Es la suma de los valores monetarios de todos los bienes y servicios finales producidos
por un pas durante un periodo: El Producto Interno Bruto El producto Interno Neto La
Balanza de Pagos La Balanza Comercial.
Una fase de expansin econmica se caracteriza por los siguientes elementos,
EXCEPTO: La produccin de las empresas El ingreso de las familias El valor de la
moneda El nivel de empleo nacional total.
El clculo de Activo Circulante Pasivo Circulante es un ejemplo de las medidas de:
Actividad Liquidez Rentabilidad Apalancamiento.
Cmo se obtiene la razn circulante? Dividiendo el pasivo total entre el activo total
Dividendo los pasivos circulantes entre los activos circulantes Dividiendo los activos
circulantes entre los pasivos circulantes Dividiendo los activos circulantes menos los
inventarios entre los pasivos circulantes.
La razn financiera que mide la relacin Activo/Capital pertenece a las razones de:
Apalancamiento Productividad Liquidez Rentabilidad.
Es una razn financiera de rentabilidad: Ventas netas entre Activos Utilidad Neta entre
Activos Activo Circulante entre Pasivo Circulante Deuda Total entre Capital Contable.
Son razones financieras de actividad: Rotacin de cuentas por cobrar, das promedio de
inventarios y rotacin de activos totales Rotacin de cuentas por cobrar, rendimiento
sobre la inversin y rotacin de inventarios Das promedio de inventarios, rendimiento
sobre la inversin y rotacin de activos totales Rotacin de cuentas por cobrar, das
promedio de inventarios y rendimiento sobre la inversin.
Las reservas internacionales del pas estn formadas por: Divisas, Oro y Bonos Divisas,
Oro y DEGs Oro, Plata y DEGs Divisas, Oro y Plata.
Si se tienen mximos y mnimos relativos cada vez ms bajos, la tendencia es:
Indeterminada Lateral Alcista Bajista.
Estudio que se obtiene como la diferencia entre una media corta y una larga con
diferentes periodos de clculo: Momentum MACD ndice de Fuerza Relativa Estocstico
de Lane.

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