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Universidad Mariano Glvez

Facultad de Ciencias Jurdicas y Sociales


Derecho Mercantil III
Docente: Licda. Ana Mackepeace Carballo.

DENOMI
NACIN

DEFINICIN

El
CONTRAT arrendamiento
O DE
financiero
con
LEASING opcin
de
compra
o
leasing
financiero, es un
contrato
mercantil por el
cual
una
sociedad
especializada
(dador)
se
obliga a adquirir
la propiedad de
un
bien
de
equipo,
cuyo
proveedor
y
especificaciones
tcnicas
son
sealados por el
futuro usuario o
tomador, y a
conceder a ste
la posesin, uso
y goce a cambio
de
una
remuneracin
peridica
durante
un

CARACT
ERSTICA
S
Atpico,
consensu
al,
bilateral,
Oneroso
Conmutat
ivo,
y
de
tracto
sucesivo

ELEMENTOS
PERSONALES
Dador.
El
dador
o
sociedad
de
leasing tiene como
nico
cometido
ofrecer
respaldo
financiero, aporta
recursos
financieros
para
adquirir los bienes
objeto
del
contrato.
Su
funcin
consiste
En adquirir bienes
con el objeto de
trasladar el uso y
goce
Tomador.
Es la persona fsica
o
jurdica
que
recibe el uso y
goce
del
bien.
Puede
ser
un
industrial,
comerciante
(persona fsica o
jurdica) e incluso
una persona que
ejerce
una

CONSIDERACIONES
BIENES
UTILIZADOS
EN
EL REQUISITOS PARA OTORGAR UN LEASING
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
1. Calificacin del prstamo. (anlisis de los
Maquinaria, vehculos, mobiliario y
estados financieros de la empresa)
equipo, equipo mdico y hospitalario,
2. El tiempo de operaciones de la empresa.
equipo de comunicacin
(ser de tres aos por lo menos)
VENTAJAS DEL LEASING PARA EL
TOMADOR:
-No paga enganche.
-Se retiene el capital de trabajo: Ya que
no se paga de inmediato.
-Autofinanciamiento. Es autofinanciable,
ya que las amortizaciones que deben
pagarse a determinado tiempo, se
recuperan con el rendimiento del bien
puesto en produccin.
-Disminuye el ISR, ya que se
permite deducir el 100% de la
renta, los gastos disminuyen el ISR. Se
tiene un gasto (por renta) y no un
activo; y el ISR se paga por utilidades.
-El arrendamiento se refiere a un bien
de activo de un ramo industrial, cuya
tecnologa cambia rpidamente, el
arrendatario puede pedir una clusula
de sustitucin del activo, por uno ms
moderno o eficiente o la cancelacin del
contrato si el equipo se torna obsoleto.
-El plazo es ms largo que en un
prstamo normal: En el leasing es por

3. El monto que el arrendatario solicite. En la


operacin, no debe superar el 60% de su
capital invertido, esta es una poltica que
adoptan la mayora de empresas que brindan
el servicio de Arrendamiento Financiero en
Guatemala y se debe a que garantizan que el
40% restante del Capital, soporte la operacin
solicitada en algn caso la empresa llegara a la
quiebra
4. Finalidad del equipo a arrendar: El equipo
que se solicite, debe ser utilizado para el giro
normal de la empresa, esto garantiza que la
empresa mejorar su rendimiento y tendr una
mayor capacidad para efectuar sus pagos. En
el caso que el equipo no se utilice dentro del
giro normal de la empresa, sta deber
presentar un proyecto formal sobre el uso que
se le dar al bien y de las utilidades que se
esperan obtener con dicho proyecto,
5. Ubicacin: Tambin debe especificarse el
lugar en donde se encontrar ubicado el
equipo
6. El plazo de la operacin debe ser acorde con
el tipo de equipo.

trmino
inicial
fijo,
inmodificable o
forzoso
que
corresponde
a
su amortizacin
o
vida
econmicament
e til, al cabo
del
cual
el
tomador podr
optar
por
la
compra del bien
pagando
un
precio o valor
residual
preestablecido,
solicitar
la
renovacin del
contrato
bajo
nuevas
condiciones
(sustitucin del
bien por otro
nuevo o ms
moderno) o bien
devolverlo
ROLIN, Serge, El
leasing,
Madrid,
Ediciones
Pirmide,
1974,
p.18.
ZAVALA
RODRGUEZ,
Carlos,
Derecho
de la Empresa,
Buenos
Aires,
Ediciones
De
palma, S.E., 1971,
p. 191.

profesin liberal.
Le corresponde el
aspecto tcnico de
la operacin, en el
sentido
de
identificar
y
determinar
sus
necesidades,
y
escoger
el
proveedor
y
la
clase
de
maquinaria
o
equipos que
le
satisfacen.
Es l, y no el
dador, quien da su
conformidad sobre
la
calidad
y
funcionamiento del
equipo
al
momento de la
entrega

toda la vida econmica del equipo.


-Le permite estar acorde con el
desarrollo tecnolgico, as el empresario
no se preocupa por la desactualizacin
de los equipos y el elevado costo de su
reemplazo para mantener los a un nivel
productivo eficiente y competitivo
OBLIGACIONES DEL TOMADOR
Pagar el precio o renta del
arrendamiento.
Dar a los bienes un uso
adecuado
Efectuar
las
reparaciones
necesarias
Obligacin de restituir los bienes
al finalizar el contrato.
DERECHOS DE DADOR:
Bsicamente percibir el precio de la
renta.
Precio.
Es la remuneracin que recibe la
sociedad de leasing por el uso y goce
del material de equipo. Normalmente se
pacta para ser pagado en forma de
mensualidades anticipadas.
Al ser pagado peridicamente, recibe el
nombre de renta o canon, se
programa para cubrirlo totalmente al
cabo del trmino inicial forzoso y fijo.
Comprende los siguientes rubros: a)
precio o valor de uso; b) inversin para
adquirir el bien; c) los intereses que
generara ese capital; d) los gastos de
administracin
y;
e) beneficio o
rentabilidad para el dador.
AL TERMINAR EL CONTRATO EL
TOMADOR TIENE TRES OPCIONES

7. La empresa que cumpla con todos los


requisitos solicitados y adems muestre un
anlisis financiero aceptable, tendr ms
posibilidades de que se le otorgue el
arrendamiento
tomando
como
garanta
fiduciaria el respaldo de sus estados
financieros, caso contrario deber presentar
una garanta ya sea hipotecaria o fiduciaria.

Compra del equipo


Continuar con el arrendamiento
Devolver el equipo

.
DESVENTAJAS PARA EL TOMADOR
-Alto costo de las amortizaciones
-Intereses
-Es de plazo forzoso no se puede
rescindir unilateralmente
( A no ser
que estn de acuerdo las partes)
DIFERENCIAS
CON
EL
ARREDAMIENTO:
La finalidad del leasing es el
financiamiento,
del
arrendamiento no.
En el leasing la renta se calcula
sobre el precio del bien que
incluye los interese y gastos.
CLASES DE LEASING
Leasing financiero.
Intervienen tres sujetos: a) fabricante o
proveedor; b) dador (intermediario
financiero) y c) tomador o usuario. Una
sociedad leasing invierten su capital en
activos fijos, y ceden su uso y goce a
terceros para obtener un beneficio El
dador se limita a proveer el dinero y
retener la titularidad de los bienes, pues
el tomador busca el proveedor y el bien
que le interesa, luego acude donde el
primero indicndole las especificaciones
para que efecte la compra del equipo y
el proveedor se lo entrega directamente
al tomador.
el precio se calcula para la recuperacin,
a trmino del Plazo irrevocable, del
costo de inversin, intereses, gastos de

administracin y un beneficio. el
mantenimiento, reparaciones, seguros e
impuestos corren
por cuenta del tomador,
Leasing operativo.
En esta modalidad intervienen dos
sujetos: a) en el dador se renen dos
cualidades la de financista, y la de
proveedor-fabricante que posee el bien
antes de formalizarse el contrato; y b) el
tomador.
el dador asume el mantenimiento
(reparaciones,
Impuestos y seguros) de los bienes.
Lase Back: Es una operacin compleja
en virtud de la cual el propietario de un
bien determinado lo vende a una
empresa de leasing, que paga su precio
al enajenante.