Juros compostos modelo

Se um determinado capital S0 depositado num banco que paga juros a uma taxa anual
r, o valor do investimento S(t), num tempo qualquer, depende da taxa r e tambm do
frequncia na qual os juros so pagos, o que chamado de composio dos juros. A
composio pode ser anual, mensal, semanal, diria. Podemos at mesmo supor que a
composio ocorre a cada instante de tempo composio contnua o que permite
configurar um problema de valor inicial simples, que descreve o crescimento do
investimento.
Se a composio ocorre em nmero finito de intervalos, o modelo o que as instituies
financeiras utilizam. Caso a composio seja feita uma vez por ano, a equao
t

r
S (t ) S 0 (1 r ) , se feita duas vezes ao ano, S (t ) S0 (1 ) 2 e, por extenso, m
2
t

vezes ao ano S (t ) S 0 (1

r m
) . No caso hipottico de uma composio contnua,
m

temos:
t

r
lim S (t ) S0 lim (1 ) m S 0 e rt , que um limite muito conhecido no clculo
k
k
m
diferencial e integral. Assim, no caso de uma taxa anual fixa, mas com composio
contnua, ou seja, a cada instante de tempo, o investimento dado por S (t ) S 0 e rt , que
dS (t )
soluo do PVI
r S (t ), S (0) S0 .
dt
Se a pessoa faz o investimento mas realiza k retiradas por ano, a EDO que descreve o
modelo
dS (t )
dS (t )
r S (t ) k ,
r S (t ) k
dt
dt
Onde k positivo para depsitos e negativo para retiradas. A soluo da equao
S (t ) Ce rt k r , C uma constante arbitrria. Com condio inicial S (0) S 0 ,
chegamos a C = S 0 + (k/r), e a soluo fica na forma
k
k
k
S (t ) ( S 0 ) e rt ,
S (t ) S 0 e rt e rt 1
(*)
r
r
r
Em outras situaes, como emprstimos e financiamentos com juros compostos,
devemos adaptar o modelo a cada situao.

Exemplo (exerccio 9, pg. 58)

Soluo:
- valor do emprstimo: S0 = 8000 (condio inicial)
- valor da taxa de juros: r = 0,10 (10%) ao ano (cobrada continuamente)
- o devedor faz pagamentos (tambm continuamente) a uma taxa anual k (k > 0)
- queremos avaliar k para que o pagamento seja feito em 3 anos

dS (t )
r S (t ) k , com a soluo
dt
k
S (t ) S 0 ert e rt 1
r
(basta trocar k por k, k > 0, na soluo (*) obtida anteriormente). Agora, usando a
condio inicial e o valor de r:
k 0,1t
S (t ) 8000 e0,1t
e 1 . Para que a dvida seja paga em 3 anos, devemos ter
0,1
k 0 ,3
S(3) = 0, 0 8000 e0,3
e 1 , 8000 (1,34986) 0,1 k 0,34986 ,
0,1
1.079,888
k
( dlares por ano) $3.086,63 /(ano)
0,34986
O total de juros pago, nos 3 anos, igual ao total pago nesse tempo menos o valor S0 do
emprstimo:
Total de juros pago = 3 3.086,63 8.000 1.259,89 .

Equacionamento do problema: