8m3 =$,45

DESCRIPCIN
Sueldos Administrativos
Gerente
Asistentes
Director de Planta (Maq. Empacadora)
Director Financiero
Ayudante Maq y Empacador
Guardiania
Mantenimiento y Limpieza
Servicios Bsicos
Bodega
Electricidad 2000 Kv por mes
120 Agua
60 Telfono
Gastos de Instalacion y Mantenimiento
Total Gastos Administrativos

GASTOS ADMINISTRATIVOS
CANTIDAD
MENSUAL
2960
1
800
3
300
1
500
1
500
12
300
2
280
1
280
$ 3,563.20
1
$ 1,250.00
14880
$ 1,339.20
54
2
120
800
$ 6,523.20

Computadora
Maq. Procesadora de leche
Maquina Envasadora
Maquina Mezcladora
Banda Transportadora
Maquina Empacadora
Maq. Elevadora
Refrigeradoras industriales
Focos Encendidos
Aire Acondicionado
TOTAL CONSUMO ENERGIA ELECTRICA

Nombre Medio
Diario La Metro
Diario El Expreso 1/4 B y N
Afiches de 64 * 44 cms papel caushe
Vallas publicitarias
Total Gasto de Venta y Publicidad

Consumo /Energa/Elctrica:
Consumo Kw/hora
Kw/hora
Horas/da
7
8
4
8
4
8
4
8
2
8
4
8
4
8
16
24
12
8
4
8

GASTO DE VENTA Y PUBLICIDAD

Detalle
CANTIDAD
1/4 pag. Color
6
1/4 B y N
6
250
2

STRATIVOS
TOTAL MENSUAL
7140
800
900
500
500
3600
560
280
$ 3,563.20
$ 1,250.00
$ 1,339.20
54
120
800
$ 10,703.20

ANUAL
85680
9600
10800
6000
6000
43200
6720
3360
$ 42,758.40
$ 15,000.00
$ 16,070.40
648
1440
9600
$ 128,438.40

Consumo /Energa/Elctrica:
Kw/Diario

Mensual
56
32
32
32
16
32
32
384
96
32

E VENTA Y PUBLICIDAD
MENSUAL
350
520
120
200

1120
640
640
640
320
640
640
7680
1920
640
14880

TOTAL MENSUAL
350
520
120
400
1390

Coste$/kw./hora Consumo mensual

0.09
$ 100.80
0.09
$ 57.60
0.09
57.6
0.09 $
57.60
0.09
$ 28.80
0.09
$ 57.60
0.09
$ 57.60
0.09
$ 691.20
0.09
$ 172.80
0.09
$ 57.60
$ 1,339.20

ANUAL
4200
6240
1440
4800
16680

Anual
13440
7680
7680
7680
3840
7680
7680
92160
23040
7680

Consumo Anual $
$ 1,209.60
$ 691.20
691.2
691.2
$ 345.60
$ 691.20
$ 691.20
$ 8,294.40
$ 2,073.60
$ 691.20
$ 16,070.40

EQUIPOS DE OFICINAS

EQUIPO

DETALLE
Monitor, CPU, Mouse, Teclado,
Impresora, regulador, parlantes
Furgon Termoquin Chevrolet a Diesel

Equipo de Computacion
Vehiculos

Escritorio en L de 150*150
Escritorio Basico de Oficina
Sillas secretaria con brazos
Sillas fijas con brazo
Tachos de Basura
Archivadores de 4 gavetas
Cartel con nombre y logo del local
Extintor de incendio de 10 libras
Aire acondicionado Mini Split 12000
BTU Modelo : AS12CDB
Paquete de 500 hojas A4 75 gr.
Plumas Bic azul, negras y rojas puntas
finas
Lpiz tradicional marca MONGOL
Archivador Ideal oficio 7 cm
Grapas en cajas
Borradores
Clip en cajas
Saca punta metal
Goma Ega 250 gr.
Saca grapa, Perforadora y grapadora

Muebles y Enseres de Oficina

Utiles de Oficina

Notas, cinta autodhasivas 40 m

TOTAL
Suministro de Oficina

SUMINISTRO DE LIMPIEZA

Suministro de Limpieza
Escoba
Desinfectante
Detergente
Trapeador
Jabn
Papel Higienico
TOTAL

DETALLE
Escoba cerdas plasticas
Ultra desinfectante 100 cm3
Deja FAB
Jerga de Lana
Liquido
Industrial

EQUIPOS DE PLANTA

EQUIPO

DETALLE

Maquina Procesadora de Leche

Produccin de leche de soya, para la alimentacin humana o animal
Maquina Envasadora
Maquina envasadora de botellas por grave
Maquina Mezcladora
Maquina que sirve para la mezcla del qu
Banda Transportadora y de Proced.
Aumenta la velocidad de transferencia
Maq. Elevadora
Eleva las cajas para la entrega a diferen
Maquina Empacadora
Empacadora Automtica Industrial
Refrigeradoras industriales
Pallets

Para el enfriamiento y conservacion de

llos productos
Almacenaje de alimentos

CANTIDAD

Valor
Valor Total
Unitario

6
2
1
4
3
3
4
3
1
2

652.36
22158
160
120
55
50
5
105
250
45

3914.16
44316
160
480
165
150
20
315
250
90

3
4

1170
3.15

3510
12.6

18
6
6
4
4
4
4
4

0.4
0.2
2.41
0.67
0.15
0.45
0.24
1.01

7.2
1.2
14.46
2.68
0.6
1.8
0.96
4.04

4
4

12.17
1.47
22.32

48.68
5.88
100.1

22.32

100.1

CANTIDAD
3
3
3
3
2
6

Valor
Valor Total
Unitario
2.19
2.5
6.25
2.24
2.5
2.6
18.28

6.57
7.5
18.75
6.72
5
15.6
60.14

CANTIDAD

Valor
Valor Total
Unitario

2
1
2
1
2
1

5200
2500
2800
3200
3400
4500

10400
2500
5600
3200
6800
4500

2
100

6000
5

12000
500

COSTO FIJO

DESCRIPCION
Guardiania
Mantenimiento y Limpieza
TOTAL

MANO DE OBRA INDIRECTA

CANTIDAD
MENSUAL
2
1

$280
$280

TOTAL MENSUAL
$560
$280
$840

MANO DE OBRA DIRECTA

CANTIDAD
MENSUAL
TOTAL MENSUAL
Gerente
1
$ 800
$ 800
Asistentes
3
$ 300
$ 900
Director de Planta (Maq. Empacadora)
1
$ 500
$ 500
Director Financiero
1
$ 500
$ 500
Ayudante Maq y Empacador
$300
$3,600
12
TOTAL
$ 2,400
$ 6,300
CARGO

DESCRIPCIN
Soya
TOTAL

DESCRIPCIN
Suministro de limpieza
Suministro de oficina
Total

DESCRIPCIN
Diesel Mensual galones

COSTO VARIABLE
MATERIALES DIRECTOS
Cantidad
Precio compra x tonelada TOTAL MENSUAL
36000
11.00
44
44

MATERIALES INDIRECTOS
CANTIDAD
MENSUAL

COSTO FIJO
COSTO DE TRANSPORTE
Cantidad
120

$60.1
$100.1
$160.2

ANUAL
$721.7
$1,201.2
$1,922.9

$1.03

Total Mensual
123.6

Ao 2
$ 17,500.00

Ao 3
$ 17,500.00

Precio

COSTO DE PLANTA Y BODEGA

DESCRIPCIN
Tamao bodega m2
Cuota de entrada en porcentaje
Aos plazo
Costo
Cuota entrada
Tasa mensual
Cuota Mensual
Anual
FINANCIAMIENTO Bodega
Pago Anual

600 m2
25%
5
$70,000
$17,500
0.949%
$ 1,535.50
$ 18,425.98
Ao 1
$ 35,925.98

COSTOS
COSTOS FIJOS
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Costo de planta y bodega
COSTOS VARIABLES
Materiales Directos
Materiales Indirectos
COSTOS TOTALES

$ 121,605.98
75600.00
10080.00
35925.98
$ 2,450.88
528.00
1922.88
$ 124,056.86

TOTAL ANUAL
$6,720
$3,360
$10,080

ANUAL
$9,600
$10,800
$6,000
$6,000
$43,200
$75,600

TOTAL ANUAL
528
528

TOTAL ANUAL
$1,483.2

Ao 4
Ao 5
TOTAL
$ 17,500.00 $ 17,500.00
###

PERSONAS REQUERIDAS
DESCRIPCION
Gerente
Asistentes
Director de Planta (Maq. Empacadora)
Director Financiero
Ayudante Maq y Empacador
Guardiania
Mantenimiento y Limpieza
TOTAL

CANTIDAD
1
3
1
1
12
2
1
21

INFRAESTRUCTURA FISICA
DESCRIPCION
Adecuacion de una oficina
Total

USD $
$1,500
$1,500

MENSUALTOTAL MENSUAL
TOTAL ANUAL
$800
$800
$9,600
$300
$900
$10,800
$500
$500
$6,000
$500
$500
$6,000
$300
$3,600
$43,200
$280
$560
$6,720
$280
$280
$3,360
$2,960
$7,140
$85,680

OTAL ANUAL

ACTIVOS FIJOS
EQUIPOS DE PLANTA EMPACADORA
DETALLE
Furgon termoquin Chevrolet 2005
Maquina Procesadora de Leche
Maquina Mezcladora
Maquina Envasadora
Banda Transportadora y de Proced.
Maquina Elevadora
Maquina Empacadora
Refrigeradoras industriales
Kavetas
TOTAL

DETALLE
Equipo de Computacin
Escritorio en L de 150*150
Escritorio Basico de Oficina
Sillas secretaria con brazos
Sillas fijas con brazo
Tacho de Basura
Archivadores de 4 gavetas
Extintor de incendio de 10 libras
Modelo : AS12CDB
TOTAl

DETALLE
Cartel con nombre y logo del local
Total

DETALLE
Paquete de 500 hojas A4 75 gr.
Plumas Bic azul, negras y rojas puntas
finas
Lpiz tradicional marca MONGOL
Archivador Ideal oficio 7 cm
Grapas en cajas
Borradores
Clic en cajas
Saca punta metal
Goma Ega 250 gr.
Saca grapa, Perforadora y grapadora
Notas, cinta autodhasivas 40 m
TOTAL

CANTIDAD

PRECIO
2
2
2
1
1
2
1
2
200

EQUIPOS DE OFICINA
CANTIDAD

$ 22,158
$ 5,200
$ 2,800
$ 2,500
$ 3,200
$ 3,400
$ 4,500
$ 6,000
$ 4.2
$ 49,762

PRECIO
6
1
4
3
3
4
3
2
3

$ 652.36
$ 160
$ 120
$ 55
$ 50
$5
$ 105
$ 45
$ 1,170.00
$ 2,362.36

MUEBLES Y DECORACION
CANTIDAD
PRECIO
1

UTILIES DE OFICINA
CANTIDAD

$ 250
$ 250

PRECIO
4

$ 3.15

18
6
6
4
4
4
4
4
4
4

$ 0.40
$ 0.20
$ 2.41
$ 0.67
$ 0.15
$ 0.45
$ 0.24
$ 1.01
$ 12.17
$ 1.47
$ 22.32

DETALLE
EQUIPOS DE PLANTA EMPACADORA
EQUIPOS DE OFICINA
MUEBLES Y DECORACION
UTILIES DE OFICINA
TOTAL

PRECIO
TOTAL
$ 90,156
$ 8,804.16
$ 250
$ 100.10
$ 99,310

ACTIVOS DIFERIDOS
DETALLE
Aprobacin de denominacin en la Superintendencia de Ca
Escitura Pblica de Constitucin de Compaa
Aporte en nmero: apertura de Cuenta de Integracin Capital en
Banco (Capital mnimo US$800, 25% al inicio)
Valuacin de bienes muebles e inmuebles que se aportarn como
Capital
Elaboracin de Minuta - Escritura Pblica
Solicitud de aprobacin dirigida a la Superintendencia de Compaa

Tiempo del
Tramite en da
laborables 1
2
1
1
1
1

Resolucin aprobada emitidapor parte de la Superintendencia de

Compaa
Publicacin de extracto (Prensa escrita)
Anotaciones Marginales
Inscribir Escritura en Registro Mercantil
Proceder a realizar los nombramientos correspondiente y a su
respectiva inscriccion en el registro Mercantil
Obtencin del RUC
Afiliacin a la Cmara de la Industria
Retiro de fondos depositados en Cuenta de Integracin de Capital

2
3
1
7
3
2
1
1

TOTAL
(-) Devolucin por Integracin de Capital
Total de Gastos de Constitucin

27

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO
VALORES ANUALES
DETALLE
Registro del negocio en el SRI
Permisos Municipales
Registro de Patente Municipal Anual
Tasa de habitacin de Establecimiento
Permiso del Ministerio de Salud
Certificado Sanitario de los empleados de la empresa
Pago anual al Benemrito Cuerpo de Bomberos

COSTO
$0
$300
$150
$150
$300
$20
$80

Pago Anual al Ministerio de Gobierno y Polica

TOTAL

Rubros
Gastos de Constitucin
Gastos de Funcionamiento
Total Activos Diferidos

$13
$713

Costo Total US $
$335.50
$713
$1,048.50

PRECIO TOTAL
$ 44,316.00
$ 10,400
$ 5,600
$ 2,500
$ 3,200
$ 6,800
$ 4,500
$ 12,000
$ 840
$ 90,156

PRECIO TOTAL
$ 3,914.16
$ 160
$ 480
$ 165
$ 150
$ 20
$ 315
$ 90
$ 3,510.00
$ 8,804.16

PRECIO TOTAL
$ 250
$ 250

PRECIO TOTAL
$ 12.60
$ 7.20
$ 1.20
$ 14.46
$ 2.68
$ 0.60
$ 1.80
$ 0.96
$ 4.04
$ 48.68
$ 5.88
$ 100.10

Costo
$0.00
$200.00
$200.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$25.00
$0.00
$42.00
$12.00
$0.00
$56.50
$0.00
$535.50
$200.00
$335.50

OBSERVACIONES
sin costo
A personas juridicas

Poblacion del Ecuador

14000000

Rubro
Leche de Soya
Queso de Soya
Carne de Soya

Poblacion de las Provincias porcentajes

780,000
44%

Frecuencia
de
Consumo
Consumo
% de
Consumo
Mensual de
Anual de
Consumo
por semana Mecado
Mercado
39.4%
1
135049.2 1620590.4
34.3%
1
117717.6 1412611.2
14%
1
48048
576576

Demanda anual

Rubro
Queso de Soya
Leche de Soya
Carne de Soya

Rubro
Carne de Soya
Leche de Soya
Queso de Soya

Porcentaje
de
Presentacion Demanda
Familiar
Esperada
500gr.
10%
1 litro
10%
500gr.
10%

Presentacio
n Familiar

500gr.
1 litro
500gr.

Demanda
Demanda
Mensual
Total Anual
13504.92 162059.04
11771.76 141261.12
4804.8
57657.6

Precio de
Venta ($)

Costo de
Produccion

Produccion
Mensual
Esperada

1.50
0.90
1.20

0.80
0.60
0.70

13504.92
11772
4804.8

Que tipos de productos derivados de ls Soya actualmente consume o le gustaria consumir?

Preg7
Frecuencia
Vlidos

Queso de
Soya

102

26.5

24

6.2

Leche de
Soya

119

30.9

Helado de
Soya

12

3.1

Pan de Soya
Carne de
Soya

20
45

5.2
11.7

322
63
385

83.6
16.4
100.0

Torta de Soya

Perdidos
Total

Porcentaje

Total
Sistema

Que tipo de presentcion prefiere o preferiria?

Preg10
Frecuencia
Vlidos

Perdidos
Total

Pequeo
Mediano
Familiar
Total
Sistema

92
97
133
322
63
385

Porcentaje
23.9
25.2
34.5
83.6
16.4
100.0

Porcentaje
vlido
28.6
30.1
41.3
100.0

550,000 habitantes
120,000 habitantes aprox.
110000 habitantes

Cantidad de Consumidores
343200

Produccion Anual
Esperada

162059.04
141261
57657.6

me o le gustaria consumir?
Preg7
Porcentaje
acumulado

Porcentaje vlido
31.7

31.7

7.5

39.1

37.0

76.1

3.7

79.8

6.2
14.0

86.0
100.0

100.0

los rios
esmeraldas
loja

Porcentaje acumulado
28.6
58.7
100.0

Leche de Soya
DETALLE
Demanda Mensual
Demanda anual

Demanda
13504.92
162059.04

Precio De
Ingreso
Venta
$0.9 Ing. Mensual
$12,154.4
$0.9 Ing. Anual
$145,853.1

Queso de Soya
DETALLE
Demanda Mensual
Demanda anual

Demanda
11771.76
141261.12

Precio De
Venta
Ingreso
$1.2 Ing. Mensual
$14,126.1
$1.2 Ing. Anual
$169,513.3

Carne de Soya
DETALLE
Demanda Mensual
Demanda anual

Demanda
4804.8
57657.6

INGRESO TOTAL ANUAL

Ingresos de Leche, Queso y carn $401,852.9

Precio De
Venta
Ingreso
$1.5 Ing. Mensual
$7,207.2
$1.5 Ing. Anual
$86,486.4

CALCULO DE LA DEMANDA
Leche de Soya
Damanda Total
Demanda mensual
Demanda Anual

162059.04
13504.92
162059.04

Queso de Soya
Damanda Total
Demanda mensual
Demanda Anual

141261.12
11771.76
141261.12

Carne de Soya
Damanda Total
Demanda mensual
Demanda Anual

57657.6
4804.8
57657.6

Periodo
Demanda Esperada de Leche de Soya
Demanda Esperada Queso de Soya
Demanda Esperada Carne de Soya

Ao 1
162059.04
141261.12
57657.6

Ao 2
162059.04
141261.12
57657.6

Ao 3
162059.04
141261.12
57657.6

Ao 4
162059.04
141261.12
57657.6

Ao 5
162059.04
141261.12
57657.6

ENERO
Precio
Venta (q)
Leche de Soya Ventas ($)
Precio
Venta (q)
Queso de Soya Ventas ($)
Precio
Venta (q)
Carne de Soya
Ventas ($)
Ventas Totales ($)

0.90
2077.68
1869.91
1.20
1811.04
2173.25
1.50
739.20
1108.80
5151.96

FEBRERO
0.90
4155.36
3739.82
1.20
3622.08
4346.50
1.50
1478.40
2217.60
10303.92

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
78

1%
3%
4%
5%
6%
8%
9%
10%
12%
13%
14%
15%

Cantidad Producida
2077.68
4155.36
6233.04
8310.72
10388.4
12466.08
14543.76
16621.44
18699.12
20776.8
22854.48
24932.16

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
78

1%
3%
4%
5%
6%
8%
9%
10%
12%
13%
14%
15%

Cantidad Producida
1811.04
3622.08
5433.12
7244.16
9055.2
10866.24
12677.28
14488.32
16299.36
18110.4
19921.44
21732.48

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

MARZO
0.90
6233.04
5609.74
1.20
5433.12
6519.74
1.50
2217.60
3326.40
15455.88

ABRIL
0.90
8310.72
7479.65
1.20
7244.16
8692.99
1.50
2956.80
4435.20
20607.84

Leche de Soya
Queso de Soya
Carne de Soya

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
78
Mtodo del Dficit Acumulado Mximo

DETALLE
INGRESO
EGRESOS
Mano de Obra Direct
Mano de Obra Indirec

MES 1
5151.96

MES 2
10303.92

MES 3
15455.88

MES 4
20607.84

MES 5
25759.80

6300.00
840.00

6300.00
10080.00

6300.00
10080.00

6300.00
10080.00

6300.00
10080.00

Material Directo
Gastos Administrativ
Gastos de Ventas
Egreso Mensual

DESCRIPCIN
Soya

30.96
10703.20
1390.00
19264.16

Cantidad

30.96
10703.20
1390.00
28504.16

Precio compra

30.96
10703.20
1390.00
28504.16

30.96
10703.20
1390.00
28504.16

30.96
10703.20
1390.00
28504.16

MENSUAL TOTAL ANUAL

TOTAL

Ingreso Mensual
Egreso Mensual
Saldo Mensual
Saldo Acumulado

ENERO
5151.96
19264.16
-14112.20
-14112.20

FEBRERO
10303.92
28504.16
-18200.24
-32312.44

MARZO
15455.88
28504.16
-13048.28
-45360.72

ABRIL
20607.84
28504.16
-7896.32
-53257.04

MAYO
25759.80
28504.16
-2744.36
-56001.40

MAYO

JUNIO
0.90
12466.08
11219.47
1.20
10866.24
13039.49
1.50
4435.20
6652.80
30911.76

0.90
10388.40
9349.56
1.20
9055.20
10866.24
1.50
3696.00
5544.00
25759.80

Leche de Soya
Queso de Soya
Carne de Soya

JULIO
0.90
14543.76
13089.38
1.20
12677.28
15212.74
1.50
5174.40
7761.60
36063.72

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

0.90
0.90
0.90
0.90
16621.44
18699.12
20776.80
22854.48
14959.30
16829.21
18699.12
20569.03
1.20
1.20
1.20
1.20
14488.32
16299.36
18110.40
19921.44
17385.98
19559.23
21732.48
23905.73
1.50
1.50
1.50
1.50
5913.60
6652.80
7392.00
8131.20
8870.40
9979.20
11088.00
12196.80
41215.68
46367.64
51519.60
56671.56

162059.04
141261.12
57657.6

1%
3%
4%
5%
6%
8%
9%
10%
12%
13%
14%
15%

Cantidad Pr
739.2
1478.4
2217.6
2956.8
3696
4435.2
5174.4
5913.6
6652.8
7392
8131.2
8870.4

Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

el Dficit Acumulado Mximo

MES 6
30911.76

MES 7
36063.72

MES 8
41215.68

MES 9
46367.64

MES 10
51519.60

MES 11
56671.56

MES 12
61823.52

6300.00
10080.00

6300.00
10080.00

6300.00
10080.00

6300.00
10080.00

6300.00
10080.00

6300.00
10080.00

6300.00
10080.00

30.96
10703.20
1390.00
28504.16

DESCRIPCIN
Leche de Soya
Queso de Soya
Carne de Soya
TOTAL

JUNIO
30911.76
28504.16
2407.60
-53593.80

30.96
10703.20
1390.00
28504.16

Precio de
Venta ($)

0.90
1.20
1.50

JULIO
36063.72
28504.16
7559.56
-46034.24

30.96
10703.20
1390.00
28504.16

30.96
10703.20
1390.00
28504.16

30.96
10703.20
1390.00
28504.16

30.96
10703.20
1390.00
28504.16

30.96
10703.20
1390.00
28504.16

Costo de
Produccion Total Mensual Total Anual

0.60
0.70
0.80

0.54
0.84
1.20
2.58

6.48
10.08
14.4
30.96

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

41215.68
46367.64
51519.60
56671.56
61823.52
28504.16
28504.16
28504.16
28504.16
28504.16
12711.52
17863.48
23015.44
28167.40
33319.36
-33322.72
-15459.24
7556.20
35723.60
69042.96

DICIEMBRE
0.90
24932.16
22438.94
1.20
21732.48
26078.98
1.50
8870.40
13305.60
61823.52

FLUJO DE CAJA DE LOS ACCIONISTA

Detalle
Ingresos
Egresos
Costos de Venta
Costos de Bodega
Coste de Fabricacin
Gasto Administrativo
Gasto de Venta y Publicidad
Flujo Operacional
Amortizacin Intangible
Depreciacin
Flujo no Operacional
Intereses sobe prstamos
Utilidad antes de Part. Trab. E Impuestos
15% Participacin de Trabajadores
Utilidad antes de Impuesto
25% Impuesto a la Renta
Utilidad Neta
Depreciacin y Amortizacin Intangible
Pago de Capital e Intereses
Prestamo
Inversin Inicial
Valor de Salvamento
Recuperacin del Capital de Trabajo
Flujo neto del accionistas
TMAR (CAPM)
TIR
VAN

Ao 0

Ao 1
401852.88
270658.4645
89614.08
$ 35,925.98
125540.0645
$ 128,438.40
16680
131194.4155
209.7
$ 15,138.42
$ 115,846.30
$ 6,720.17
$ 109,126.13
$ 16,368.92
$ 92,757.21
$ 23,189.30
$ 69,567.91
$ 15,348.12
$ 15,535.33
$ 56,001.40 $
-156,360.16

$ -100,358.76
13,65%
45%
$ 61,608.66

$ 69,380.69

Ao 2
409889.9376
306684.5056
91406.3616
$ 17,500.00
108906.3616
$ 181,098.14
16680
103205.432
209.7
$ 15,138.42
$ 87,857.31
$ 5,662.35
$ 82,194.96
$ 12,329.24
$ 69,865.72
$ 17,466.43
$ 52,399.29
$ 15,348.12
$ 15,535.33
$
-

$ 52,212.08

ONISTA
Ao 3
418087.7364
326622.4472
93234.48883
$ 17,500.00
110734.4888
$ 199,207.96
16680
91465.28912
209.7
$ 15,138.42
$ 76,117.17
$ 4,477.59
$ 71,639.58
$ 10,745.94
$ 60,893.64
$ 15,223.41
$ 45,670.23
$ 15,348.12
$ 15,535.33
$
-

$ 45,483.02

Ao 4
426449.4911
348407.9328
95099.17861
$ 17,500.00
112599.1786
$ 219,128.75
16680
78041.55823
209.7
$ 15,138.42
$ 62,693.44
$ 3,150.66
$ 59,542.78
$ 8,931.42
$ 50,611.36
$ 12,652.84
$ 37,958.52
$ 15,348.12
$ 15,535.33
$
-

Ao 5
434978.4809
372222.7918
97001.16218
$ 17,500.00
114501.1622
$ 241,041.63
16680
62755.68906
209.7
$ 15,138.42
$ 47,407.57
$ 1,664.50
$ 45,743.07
$ 6,861.46
$ 38,881.61
$ 9,720.40
$ 29,161.21
$ 15,348.12
$ 15,535.33
$
-

$ 37,771.31

$ 22,243.06
56001.40
$ 28,973.99

FLUJO DE CAJA PROYECTO

Detalle
Ingresos
Egresos
Costos de Venta
Costos de Bodega
Coste de Fabricacin
Gasto Administrativo
Gasto de Venta y Publicidad
Flujo Operacional
Amortizacin Intangible
Depreciacin
Utilidad antes de Impuesto
25% Impuesto a la Renta
15% Participacin de Trabajadores
Utilidad Neta
Depreciacin y Amortizacin Intangible
Inversin Inicial
Valor de Salvamento
Capital de Trabajo
Recuperacin del Capital de Trabajo
Flujo neto del proyecto
WACC
TIR
VAN

Ao 0

Ao 1
Ao 2
401852.88 409889.938
270658.46 266868.60
89614.08
91406.36
35925.98
17500.00
125540.06 108906.36
128438.40 141282.24
16680.00
16680.00
131194.42 143021.34
209.70
209.70
15138.42
15138.42
115846.30 127673.22
28961.57
31918.30
17376.94
19150.98
69507.78
76603.93
15348.12
15348.12

Ao 3
418087.74
282824.95
93234.49
17500.00
110734.49
155410.46
16680.00
135262.78
209.70
15138.42
119914.66
29978.67
17987.20
71948.80
15348.12

-156360.16
-56001.40
$ -212,361.56 $ 84,855.90 $ 91,952.05 $ 87,296.92
11.98%
29.02%
$ 83,834.45

Ao 4
426449.49
300230.69
95099.18
17500.00
112599.18
170951.51
16680.00
126218.80
209.70
15138.42
110870.68
27717.67
16630.60
66522.41
15348.12

Ao 5
434978.48
319227.82
97001.16
17500.00
114501.16
188046.66
16680.00
115750.66
209.70
15138.42
100402.54
25100.63
15060.38
60241.52
15348.12
22243.06

56001.40
$ 81,870.53 $ 75,589.64

Detalle

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
401852.88 409889.938 418087.736 426449.491 434978.481
89614.08
91406.36 93234.4888 95099.1786 97001.1622
35925.98
17500.00
17500.00
17500.00
17500.00
276312.82 300983.58 307353.25 313850.31 320477.32
175395.24 228054.98 246164.80 266085.59 287998.47
128438.40 181098.14 199207.96 219128.75 241041.63
$ 15,138.42 $ 15,138.42 $ 15,138.42 $ 15,138.42 $ 15,138.42
15138.42
15138.42
15138.42
15138.42
15138.42
16680
16680
16680
16680
16680
100917.58
72928.59
61188.45
47764.72
32478.85

Ingresos
Costo de Venta
Costo de bodega
Margen Bruto
Gastos Operacionales
Gastos Administrativos
Amortizacin
Depreciacin
Gastos de Venta
Utilidad Operacional
Gastos Financieros
Intereses sobre prestamos
Utilidad antes de Impuestos
25% Impuestos a la Renta
15% Participacin de Trabajadores
UTILIDAD NETA

6720.17
94197.41
23549.35
14129.61
56518.44

5662.35
67266.24
16816.56
10089.94
40359.75

4477.59
56710.86
14177.71
8506.63
34026.52

3150.66
44614.06
11153.51
6692.11
26768.43

1664.50
30814.35
7703.59
4622.15
18488.61

PAY BACK
Rentabilida Recuperaci
Periodo en Saldo
Flujo de
d
on
(aos)
Inversion
caja
Exigida
Inversion
1
56001.40
69380.69
7643.89
61736.80
2
-5735.40
52212.08
-782.85
52994.93
3
-58730.33
45483.02
-8016.38
53499.39
4 -112229.72
37771.31
-15318.76
53090.06
5 -165319.79
28973.99
-22565.27
51539.26

ANALISIS DE SENSIBILIDAD UNIVARIABLE

ANALISIS DE SENSIBILIDAD RESPECTO A INGRESOS

VARIACION

5%
0%
-5%
-8%
-9%

VAN
TIR
RESULTADO
661209.19
124.36%
410063.70
75.75%
158918.21
34.68%
8230.91
14.65% FACTIBLE
-41998.18
8.71%

ANALISIS DE SENSIBILIDAD RESPECTO A COSTOS

VARIACION

-5%
0%
10%
20%
35%
39%

VAN
TIR
RESULTADO
463306.41
95.99%
410063.70
75.75%
303578.28
48.45%
197092.86
31.77%
37364.73
16.31% FACTIBLE
-5229.44
13.30%

ACTIVO

ESTADO SITUACION INICIAL

PASIVO

DISPONIBLE
Capital de Trabajo
FIJOS
quipos de planta Empac.
Equipo de Oficina
Muebles y Enseres
Utiles de oficina
DIFERIDOS
Gasto de Constitucin
Gasto de Funcionamiento
Total Activo
Inversion Inicial

Monto Requerido
Capital Propio
Prstamo

PERIODO EN AOS
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5

Prestamo

$ 56,001.40

$ 56,001.40
$ 99,310
$ 90,156
$ 8,804.16
$ 250
$ 100.10
1048.5 PATRIMONIO
335.5
713 Capital
$ 156,360.16 Total Pasivo

$
$

100,358.76
156,360.16

$ 156,360

Montos ($)
Porcentaje
$ 156,360.16
100%
$ 100,358.76
64%
$ 56,001.40
36%

PAGO

AMORTIZACION DEL PRESTAMO

INTERES
AMORTIZACION

$ 15,535.33
$ 15,535.33
$ 15,535.33
$ 15,535.33
$ 15,535.33

$ 6,720.17
$ 5,662.35
$ 4,477.59
$ 3,150.66
$ 1,664.50

$ 8,815.17
$ 9,872.99
$ 11,057.74
$ 12,384.67
$ 13,870.83

CAP. AMORTIZ
$ 8,815.17
$ 9,872.99
$ 11,057.74
$ 12,384.67
$ 13,870.83

36%

64%

Capital Inicial
Periodo de Pago
Numero Total de Cuotas

$ 56,001.40
5
5

Comisin de Estudio
Comisin de Apertura

$
$
$
$
$
$

SALDO
56,001.40
47,186.23
37,313.25
26,255.51
13,870.83
-

12%

CALCULO DE BETA

Beta Coefficient
Market Cap (millones)

0.34
16.5

0.44
11.2

Beta*(Mark Cap/Total
Mark

0.1626086957

0.1428405797

TMAR
Beta
L
1-L
Riesgo Pas 24/02/2010
rf
rm
rd
t
1-t

0.4193623188
36%
64%
8.1% 810 Ptos Base
0.0479
0.06601
12%
25%
75%

rf
Prima/Riesgo
re
rk

12.9%
0.0181
13.649465159420300%
11.984229218380300%

0.6
4.3

0.54
2.5

0.0747826087 0.03913043

810
8.1
4.79

13,65% de los accionistas

11.98% para elproyecto

22%

8.1%
4.790%

34.5
Beta
0.41936232

re=rf+B(rm-rf)+rfecuador
L=Pasivo/Activo
T=Impuesto/Utilidad Ant Imp
Ba= (1-L)B/(1-TL)
WACC
rk=rd(1-t)*(L)+(1-L)*re

ACTIVO
Furgon termoquin Chevrolet 2005
Maquina Procesadora de Leche
Maquina Mezcladora
Maquina Envasadora
Banda Transportadora y de Proced.
Maq. Empacadora
Maquina elevadora
Refrigeradores industriales
Equipo de Computacin
Escritorio en L de 150*150
Sillas secretaria con brazos
Sillas fijas con brazo
Archivadores de 4 gavetas
Extintor de incendio de 10 libras
Modelo : AS12CDB

Descripcin
Gastos de Constitucin
Gastos de Funcionamiento
Total Activos Diferidos

VALOR DE SALVAMENTO
VALOR DE
VIDA
DEPREC.
COMPRA
CONTABLE
ANUAL
$ 44,316.00
5 $ 8,863.20
$ 10,400.00
10 $ 1,040.00
$ 5,600.00
10
$ 560.00
$ 2,500.00
10
$ 250.00
$ 3,200.00
10
$ 320.00
$ 4,500
10
$ 450.00
$ 6,800
10
$ 680.00
$ 12,000
10 $ 1,200.00
$ 3,914.16
3 $ 1,304.72
$ 160
10
$ 16.00
$ 480
10
$ 48.00
$ 150
10
$ 15.00
$ 315
10
$ 31.50
$ 90
10
$ 9.00
$ 3,510.00
10
$ 351.00
Depreciacion Acumulada $ 15,138.42

AMORTIZACION INTANGIBLE
Valor
Ao 1
Ao 2
335.5
67.1
67.1
713
142.6
142.6
209.7
209.7
1048.5

AO
DEPREC.
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
Valor de Salvamento

Ao 3
67.1
142.6
209.7

DEPREC. VALOR EN
ACUMUL.
LIBRO
$ 44,316.00
$ 0.00
$ 5,200.00 $ 5,200.00
$ 2,800.00 $ 2,800.00
$ 1,250.00 $ 1,250.00
$ 1,600.00 $ 1,600.00
$ 2,250.00 $ 2,250.00
$ 3,400.00 $ 3,400.00
$ 6,000.00 $ 6,000.00
$ 6,523.60 $ -2,609.44
$ 80.00
$ 80.00
$ 240.00
$ 240.00
$ 75.00
$ 75.00
$ 157.50
$ 157.50
$ 45.00
$ 45.00
$ 1,755.00 $ 1,755.00
Valor de Salvamento
$ 22,243.06

Ao 4
67.1
142.6
209.7

Ao 5
67.1
142.6
209.7

Detalle
Ingresos
Egresos
Costos de Venta
Costos de Bodega
Coste de Fabricacin
Gasto Administrativo
Gasto de Venta y Publicidad
Utilidad

Ao 0

Ao 1
$ 270,658.46
$ 270,658.46
89614.08
$ 35,925.98
125540.06453
$ 128,438.40
16680
$ 0.00

Leche de Soya

Demanda
Precio leche de Soya
Ingreso Anual

Detalle

Punto Equilibrio

PUNTO DE EQUILIBRIO
Ao 0

Ingresos
Egresos
Costos de Venta
Costos de Bodega
Coste de Fabricacin
Gasto Administrativo
Gasto de Venta y Publicidad
Utilidad

Ao 1
$ 100,243.88
0.90

Ao 1
$ 90,219.49
$ 90,219.49
29871.36
$ 11,975.33
$ 41,846.69
$ 42,812.80
5560
$ 0.00

Demanda
Precio Promedio
Ingreso Anual

Punto Equilibrio

Ao 1
$ 96,663.74
2.8

Queso de Soya

Demanda
Precio Queso de Soya
Ingreso Anual

Punto Equilibrio

PUNTO DE EQUILIBRIO
Detalle
Ao 0
Ingresos
Egresos
Costos de Venta
Costos de Bodega
Coste de Fabricacin
Gasto Administrativo
Gasto de Venta y Publicidad
Utilidad

Carne de Soya
Ao 1
$ 75,182.91
1.20

Ao 1
$ 90,219.49
$ 90,219.49
29871.36
$ 11,975.33
$ 41,846.69
$ 42,812.80
5560
$ 0.00

Demanda
Precio Carne de Soya
Ingreso Anual
PUNTO DE EQUILIBRIO
Detalle
Ingresos
Egresos
Costos de Venta
Costos de Bodega
Coste de Fabricacin
Gasto Administrativo
Gasto de Venta y Publicidad
Utilidad

Carne de Soya

Punto Equilibrio

PUNTO DE EQUILIBRIO
Ao 0

Ao 1
$ 60,146.33
1.50

Ao 1
$ 90,219.49
$ 90,219.49
29871.36
$ 11,975.33
$ 41,846.69
$ 42,812.80
5560
$ 0.00