EY 9004 Building a better working world Empresa de Administracién de Infraestructura Eléctrica S.A. ~ ADINELSA Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, junto con el dictamen de los auditores independientesEmpresa de Administracién de Infraestructura Eléctrica S.A. - ADINELSA Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 junto con el dictamen de los auditores independientes Contenido Dictamen de los auditores independientes Estados financieros Estado de situacin financiera Estado de resultados integrales Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financleros 0002EY perineal cries 9003 Bulding a better working world Dictamen de los auditores independientes Al Accionista y Directores de Empresa de Administracién de Infraestructura Eléctrica S.A. ~ ADINELSA. 1, Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Empresa de Administracién de Infraestructura Eléctrica S.A. - ADINELSA, que comprenden el estado de situacién financiera al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los afios terminados en dichas fechas, y el resumen de las politicas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros 2. La Gerencia es responsable de la preparacién y presentaci6n razonable de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacién Financiera y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparacién de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad de! Auditor 3. Nuestra responsabilidad es expresar una opinién sobre estos estados financieros basadas en nuestras auditorias. Nuestras auditorias fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditorfa aprobadas para su aplicacién en Perd por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Publicos del Peru. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoria para tener una seguridad razonable de que los estados financieros estén libres de errores materiales. 4, Una auditor’a implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoria sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacién de los riesgos de que existan errores materiales en os estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluacién de riesgos, el auditor toma en consideracién el control interno pertinente de la Compafila para la preparaci6n y presentacién razonable de los estados financieros a fin de disefiar procedimientos de auditoria de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propdsito de expresar una opinién sobre la efectividad del control interno de la Compafiia. Una auditoria también comprende [a evaluacién de si {os principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, as{ como una evaluacién de la presentacién general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditorfa que hemos obtenido, es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinién de auditoria.EY 0004 Building a better working world Dictamen de los auditores independientes (continuacién) Opinion 5. En nuestra opinién, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacién financiera de Empresa de Administracién de Infraestructura Eléctrica S.A. - ADINELSA al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, asi como su desempefio financiero y flujos de etectivo por los afios terminados en esas fechas, de acuerdo con Normas Internacionales de Informacién Financiera. Parrafo de énfasis 6. Tal y como se indica en la nota 1 a los estados financieros, durante el afio 2015, la Compania obtuvo pérdidas operativas ascendentes aproximadamente a S/4,622,000 (S/501,000 al 31 de diclembre de 2014), respectivamente, debido a que sus ingresos no cubren sus costos y gastos corrientes de operacién. La Gerencia de la Compara viene adoptando una serie de medidas comprendidas en el plan de negocios que se describe en ia nota 1; en este sentido los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014 fueron preparados asumiendo la continuidad operaciones de la Compafifa como empresa en marcha y no incluyen los ajustes y reclasificaciones {ue pudieran ser necesarios si ésta no pudiese operar normaimente. Otros Asuntos 7. AI 31 de diciembre de 2014, no habiamos recibido la respuesta a la circularizacién efectuada a un asesor legal externo. A esa fecha, no habiamos podido realizar procedimientos de auditoria necesarios que pudieran brindar evidencia objetiva y contundente sobre la integridad, razonabilidad y suficiencia de las provisiones constituidas por la Compaiiia para cubrir las obligaciones derivadas de los diferentes procesos y/o litiaios judiciales, comerciales, laborales y tributarios que el referido asesor legal tuviese a cargo al 31 de diciembre de 2014, motivo por el cual el dictamen de auditoria incluyo una salvedad por fa limitacién al alcance. Asimismo, durante el periodo 2014, la Compafita no habfa reconocido en el rubro "Propiedad, planta y equipo" ciertos ajustes que no se incluyeron durante su proceso de adopcién a Normas Internacionales de Informacisn Financiera que a continuacién se detalla: () correccién del costo atribuido del activo fio, (i) activamiento indebido de obras en curso por partidas, cuya naturaleza debieron ser consideradas como gasto y (ii) obras en curso que estaban operativas y que no estaban deprecidndose por un importe de aproximadamente S/10,897,000. En consecuencia el dictamen de auditoria de fecha 24 de abril de 2015 incluyo una salvedad por este asunto.EY 0005 Building a better working world Dictamen de los auditores independientes (continuacién) Durante el afio 2015, la Compafifa obtuvo la respuesta del asesor legal materia de la limitacién al alcance sefialado en el parrafo anterior, y se comprobé que no existiese a esa fecha ningun proceso y/o litigio judicial, comercial, laboral o tributario que se tenga que revelar o registrar en los estados financieros al 31 de diciembre de 2014, Por otro lado, la Compafiia procedié a reconocer los ajustes indicados respecto al rubro “Propiedad, planta y equipo, neto”, y ha procedido a restructurar sus. estados financleros al 1 de enero de 2014 y al 31 de diciembre de 2014 conforme alo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad NIC 8 “Poltticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores”, ver nota 3.4. En consecuencia, la opinién de los estados financleros al 31 de diciembre de 2014 ha variado conforme se indica en el parrafo S Lima, Perd 8 ce marzo 2016 Got Loti Pag # Osectoces Refrendado por: Manuel Diaz C.P.C.C. Matricula 230296THaP MMO's sopetoosy 9 eBing Yenpye? ‘senaieg Ss6'ese Livizee (ev'ty2) see'TLe epy'z0z ges'Te 696'T2 ele zer vov'tz 6956 ere't osu'z ve eiou opeanzanuisoey coooys vroz ap ououa ap tiv 9000 ezt'L62 zso'eoz (rge'ore) zoe'ese us'ett 9L0'Se eez'ez oe sov'e set 208'6T e82'TT vee'T ess'or reewou opesmonnsaay coos toe TeL'e62 49s'812 (isiove) zus'00y Tas'etT vst'st us’ e9s'9 rT 969'5 coooys ‘st0z or st vt zr vr er PION oy2u ojuowized A onised reyo. you oWwowLzed je}01 sope;nuinse sopeunsay levoiaipe eye, opis jeude o1au oMoUL eg onssed jeq04, ‘2]u212109 ou onjsed je101, Sopusyip sose6u) ousaigo9 jap sauorsuangns ozejd 06,2} e sebed 10d sequan> se39 oze|d of:e} e sesaroueuy sau0|2e6i100 ‘]ua11109 onjsed jer01 sebed Jod seyuan2 sexi sejetosewioo sebed sod sequang, ‘30912109 onseg 0y2u ojuowized A onIseg SS6'eoe szr'z 99 vee'vez Ts't Tevez SLv'26 00s‘ est’ izectt 899'69 9z0' reejou opesmjansaseoy coos vroz ap ouaua ep Tiy ser'L6z s06'S0z T9L'T a vve'oLt s62'T eus'sz e2z'T8 one oso'r evz'e gez'st vives £00'9 yeeou opesmannissey coooys ptoz “e12}2U2UY Uo!DeNy!s ap opeysa 2}s2 ap ejuesGazUl a}1ed UOs seyunIpe seqOU SET Te1'e62 er9'szz art tot'z6r 228 vou'te 1 or zor'e9 69 gor't eue'e us'et 96r'er ser't coooy's st0z PION onze [e101 '8yua11109 ou OnN2e [EOL oyu ‘opuayp se|2ueue6 se| e ojsandul sod onoy sone sono. oy@u ‘odinba A eyueld ‘pepardorg (07e/d 0632] & se1q09 Jod seyuans se.19 ozeid bse} e sajelpsauod sesqo> 40d seyuang, ‘aquaysios ou onnoy 890311409 onaDe JeI0L ‘opedionue sod sopeyesjuoa soyse9 oyeu ‘souequanuy ‘yau ‘422909 J0d seuand sexo 038U ‘sajeroiawo> sesq00 sod sequen on Jan ap sasau S811 8p SpUs Uod oly O7eId e Soylsodag ‘onn}29}a 8p sequajeninba A onN32243, an 109 OARDY. onnoy PTOZ @p o18Ua ep TO Ie A pTOZ SP ASTOZ ap a1qUiaIDID op TE IY eyaloueul) ug!oen: ap ope}sy VSTANIQV - “V's 22143991 eunyonuysae.sUl ap Uo!e.}s|UIWpY ap esosdw0007 Empresa de Administracién de Infraestructura Eléctrica S.A. - ADINELSA Estado de resultados integrales Por los afios terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014 Ingresos por servicios de administracién Ingresos por servicios complementarios Coste de servicios Utilidad bruta Gastos de venta Gastos administrativas Otros ingresos (gastos), neto Pérdida operativa Ingresos financieros Gastos financieros Diferencia de cambio, neta Utilidad antes del impuesto a las ganar Impuesto a las ganancias Pérdida (utilidad) neta Las notas adjuntas forman parte integrante de este estado. Nota 47 17 18 19 20 22. 23 23 28 1K 2015 (000) 11,816 26,164 (27,868) 10,112 (10,450) (4,380) 96 (4,622) 3,281 aaa) 1,866 304 (89) 95) 2014 (000) Reestructurado nota 3.4 12,782 21,166 (26,292) 7,656 4,398) (4,389) 630 (501) 3,258 70) (2,280) 1,407 gen 1,040 Paredes, Zaldivar, Burga & Asociados. S, Childe R.‘TH 29s'alz (ois'ove) 6D Gen o1'st zso'zo7 «rge‘ov2) ovo't ovo" Lovet «zus'es) Ltv'eee Gee'te2) cere) cere) ses'the (ooe'zez) ‘oo0N/s ‘oooys ievo1 sopeinunae sopeqinsay, 8000 zLs'00% oot zos'ese Lsv'2t see'tee See'TLE coo0/s uo} ts'ett ws'ett (zis'es) evp'z0z epy'zoz coors oppwa reyde> TiS'TT Tus'tt (zie'e@) epv'z0z epp'zoz (sau ua) s9uo}908 ap osoWON, “opeyse ajs9 ap 24,ed uewios seyunipe seqou se S102 ap aquajaqp 9p TE je sopies e9u epIpipg (991 ‘o}2U "euor2Ipe jeyide> ap oL/esauIp ou aysody (ve e}0U ‘opesmansysa9x) pTOZ ap a.quial2Ip ap TE Te SopIeS ey9u Pepin (2)91 8}0U ‘oyau ‘jeuorDIpe jeyIde> ap ouereUIp ou ayody (@9T e}0u “feyde0 ap Up!sonpA (°€ JOU ‘opesnjansissew) prOZ Os8UR ap T Ie opIeS {y°E B}0U ‘eIDIU opjes fe saysniy seysnle op seque ‘ptoz ap osaua ap T Te sopIes ‘PTO2 8p ASTO2 2p auquieiip ap Te |e sopeuIs9} soue S0| Jo O}J8U OlUOWWII]ed Ja US So|qued ap Ope}sy VSTANIGY - “V's 891439913 esnyon4yseejUl ap Ugoe.]S|UIWPY ap esaidy0009 Empresa de Administracién de Infraestructura Eléctrica S.A. - ADINELSA Estado de flujos de efectivo Por los afos terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014 2015 2014 (000) $000) Reestructurado nota3.4 Actividades de operacién Cobranzas por servicio de energia eléctrica 32,482 27,422 Otros cobros de efective relatives ala actividad 4,827 4,295 Pago a proveedores de bienes y servicios (25,557) (21,408) Pago de remuneraciones (2,953) 3,103) Pago de tributes y otras ais) 404) Etectivo neto proveniente de las actividades de operacién 8,384 6,802 Actividades de inversién Adquisiciones de propiedad, planta y equipo 2617) (7,336) Adiquisiciones de otros actives (299) an Disminucién de depésitos a plazo filo con mas de tres meses de vencimiento 10,518 9,954 Efectivo neto proveniente en las actividades de Inversién 7,602 2,601 Actividades de financiamiento Pago de obligaciones financieras en moneda extranjera (20,861) 3,389) Devolucién de aporte de capital adicional @ 3.037) Etectivo neto utilizado en las actividades de financlamiento (20,864) 6,426) ‘Aumento neto (disminucién neta) del efectivo (4,878) 2,977 Saldo de efectivo al inicio del afio 6,003 Saldo de efectivo al final del afio Transacciones que no representan flujo de efectivo ~ ‘Aportes no dinerarios de FONAFE de" Propiedad, planta y equipo” 16,713 15,504 Subvenciones del convenio con la Direccién de Fondos concursables del Ministerio de Energia y Minas 4,858 3,465 Aplicacién de anticipos otorgados a proveedores por obras de perlodos anteriores 2,071 : Paredes, 2g, Burge & Asoo S. Chil de RL. Las notas adjuntas forman parte de este estado,0010 Empresa de Administracién de Infraestructura Eléctrica S.A. - ADINELSA Notas a los estados financieros A131 de diciembre de 2015 y de 2014 Antecedentes y actividad econémica de la Compania Empresa de Administracién de Infraestructura Eléctrica S.A, - ADINELSA (en adelante “la Compatiia")es tuna subsidiaria del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE, luna entidad de propiedad del Estado Peruano, que posee el 100 por ciento de las acciones de la Compafia. La Compania fue autorizada a operar el 2 de diciembre de1994, mediante Resolucién Ministerial N° 009-93-EM del Ministerio de Energia y Minas, y su constitucién como empresa pablica de derecho privado se formalizé mediante escritura publica del 29 de enero de 1999. ADINELSA tiene por objeto dedicarse a la administracién de bienes e infraestructura que se le aporte, transfiera 0 encargue, especialmente de obras de infraestructura Eléctrica efectuadas por Entidades del Estado o a través de las Entidades a que se refieren las disposiciones sobre la materia y de bienes & Infraestructura no incluidos en [a transferencia a empresas privatizadas del sector eléctrico. Estd facultada ademés, en las zonas rurales y localidades alsladas y de frontera en que no exista operador de otras entidades del sector pUblico 0 del sector privado, de administrar y operar servicios de electricidad a cuyo fin pod solicitar las concesiones y autorizaciones correspondientes, de acuerdo a las disposiciones legales vigentes, Asimismo, ADINELSA esté facultada para ejecutar obras complementarias alas obras realizedas y transferidas por la Direccién General de Electrificacién Rural del Ministerio de Energia y Minas y de otras entidades segtn se establezca en las normas de la materia, Para efectos de cumplir con su objetivo social, ADINELSA puede celebrar todo tipo de actos y contratos sobre los bienes que se aporte, transfiera o encargue, inclusive aquellos que suponen establecer cargas © gravémenes sobre los bienes materia de administracién, cifténdose a los compromisos contractuales que puedan afectar cada bien Su ambito de operacién son las zonas rurales y localidades aisladas y de frontera, de pobreza y extrema pobreza, que se encuentran fuera de las éreas de concesién de las empresas distribuidoras de electricidad del sector publico o privado, que por no ser atractivas para la inversin, originan la nnecesidad del subsidio estatal. | El domiciio legal de la Compatila, donde se encuentran ubicadas sus oficinas administrativas, es la ‘Avenida Protongacién Pedro Miotta 421, San Juan de Miraflores. Paredes, Zed, Burg &sosados S.CivideRL,Notas a los estados financiers ) SopeJedas SOJ9|DUEU!} SOPE}SA SO] © SE}ON