1.

FLUJO DE EFECTIVO
EMPRESA:
PRODUCTOS:

MADERAS DEL ARIARI S.A.

P1,P2,P3,P4
PRECIOS

PRODUCTOS
P1
P2
P3
P4

COBROS:

S1
24,200
14,500
41,300
30,200

PR
S2

ENE

27,800
16,700
47,500
34,800

CONTADO
1 MES
2 MESES

FEB
30
42
64
24

MAR
30
42
64
24

ABR
15
21
32
12

15
21
32
12

70%
20%
10%

CALCULO DE VENTAS
PRECIOS
PRODUCTOS
S1
P1
P2
P3
P4
TOTAL

24,200
14,500
41,300
30,200

PR
S2
27,800
16,700
47,500
34,800

ENE

FEB

MAR

ABR

726,000
609,000
2,643,200
724,800

726,000
609,000
2,643,200
724,800

363,000
304,500
1,321,600
362,400

363,000
304,500
1,321,600
362,400

4,703,000

4,703,000

2,351,500

2,351,500

COBROS DE VENTAS PLANEADAS

CONTADO
70%
3,292,100
1 MES
20%
2 MESES
10%

ENE
3,292,100
940,600

FEB
1,646,050
940,600
470,300

MAR
1,646,050
470,300
470,300

ABR
1,646,050
470,300
235,150

TOTAL

4,232,700

3,056,950

2,586,650

2,351,500

3,292,100

PRONOSTICOS DE VENTAS MENSUALES

JUN
JUL

MAY
15
21
32
12

MAY

30
42
64
24

AGO

30
42
64
24

PRONOSTICOS DE VENTAS MENSUALES

JUN
JUL

SEP
15
21
32
12

AGO

OC
15
21
32
12

SEP

NOV
15
21
32
12

OC

45
63
96
36

NOV

363,000
304,500
1,321,600
362,400

726,000
609,000
2,643,200
724,800

834,000
701,400
3,040,000
835,200

417,000
350,700
1,520,000
417,600

417,000
350,700
1,520,000
417,600

417,000
350,700
1,520,000
417,600

1,251,000
1,052,100
4,560,000
1,252,800

2,351,500

4,703,000

5,410,600

2,705,300

2,705,300

2,705,300

8,115,900

MAY
3,292,100
470,300
235,150

JUN
3,787,420
940,600
235,150

JUL
1,893,710
1,082,120
470,300

AGO
1,893,710
541,060
541,060

SEP
1,893,710
541,060
270,530

OC
5,681,130
541,060
270,530

NOV
5,681,130
1,623,180
270,530

3,997,550

4,963,170

3,446,130

2,975,830

2,705,300

6,492,720

7,574,840

DIC
45
63
96
36

DIC
1,251,000
1,052,100
4,560,000
1,252,800
8,115,900

DIC
1,623,180
811,590
2,434,770

EJERCICIO 2.
EMPRESA:
MADERAS DEL ARIARI S.A.
PRODUCTOS: P1,P2,P3,P4
INSUMOS
PRODUCTOS

INICIALES

P1
P2
P3
P4
COSTO
OPERARIO:

FINALES

18
20
30
12
940

16
24
36
16

HORAS
OPERARIO
6.2
3.7
10.7
7.9

$/HORA

PRECIOS
PRODUCTOS

S1

S2

P1
P2
P3
P4

24,200
14,500
41,300
30,200

II + P - V = IF
P1
INVENTARIO INICIAL
(+) PRODUCCIONP = IF + V - II

ENE

27,800
16,700
47,500
34,800

30
42
64
24

ENE

II + P - V = IF
P2
INVENTARIO INICIAL

40%

MAR
###
###
###
###

FEB
18
24
30
12

(-) VENTAS

INVENTARIO F

FEB

ENE

15
21
32
12

MAR
12
24
30
6

FEB
20

ABR

ABR

MAR
17

MAY
15
21
32
12

6
15
15
6

15
21
32
12

MAY
6
15
15
6

ABR
8

PRONOSTICOS DE VENTAS MEN

JUN

JUN
6
21
15
12

MAY
8

30
42
64
24

12
30
30
12

JUN
8

17

(+) PRODUCCIONP

= IF + V - II

39
42
17

(-) VENTAS

40%

INVENTARIO FINA

II + P - V = IF
P3

ENE

(+) PRODUCCIONP

= IF + V - II

(-) VENTAS

40%

INVENTARIO FINA

II + P - V = IF
P4

ENE

(+) PRODUCCIONP

= IF + V - II

(-) VENTAS

40%

INVENTARIO FINA

PRODUCTOS

P1
P2
P3
P4

HORAS POR
UNIDAD

6.2
3.7
10.7
7.9

MAR

ABR

10
19
24
5

21
21
8

29
21
17

MAY
13
32
32
13

5
12
12
5

42
42
17

JUN
13
45
32
26

MAY
5
12
12
5

26
64
64
26

JUN
5
17
12
10

10
24
24
10

PRODUCCION
ENE

P1
P2
P3
P4
PRODUCTOS

ABR

26
51
64
13

MAR
13
32
32
13

FEB
12
22
24
10

INVENTARIO INICIAL

21
21
8

FEB
30
60
64
26

INVENTARIO INICIAL

34
42
8

FEB
24
39
60
22

ENE

MAR
24
34
51
19

FEB
149
144
638
171

149
124
548
152

ABR

15
21
32
12

MAR
93
78
342
95

MAY
15
21
32
12

ABR
93
78
342
95

JUN
21
29
45
17

MAY
130
109
479
133

30
42
64
24
HORAS DE OPERARIOS
JUN
186
155
685
190

TOTAL HORAS

1,101

973

608

608

851

1,216

DE VENTAS MENSUALES
JUL
AGO
30
42
64
24

JUL

SEP
15
21
32
12

AGO
12
24
30
6

JUL

###
###
###
###

SEP
6
15
15
6

AGO
17

OC
15
21
32
12

OC
6
15
15
6

SEP
8

NOV
45
63
96
36

NOV
6
27
15
18

OC
8

DIC

DIC
18
45
45
18

NOV
8

###
###
###
###

18
43
45
16

DIC
25

25

34
42
8

JUL

21
21
8

AGO
26
51
64
13

JUL

SEP
13
32
32
13

AGO
10
19
24
5

RODUCCION
JUL
24
34
51
19

149
124
548
152

OC

SEP

15
21
32
12

93
78
342
95

NOV

OC

15
21
32
12

93
78
342
95

DIC

NOV

27
38
58
22

DIC
14
38
36
16

DIC
45
63
96
36

NOV
167
140
616
171

38
94
96
36

14
36
36
14

NOV

OC

62
63
24

38
96
96
38

5
22
12
14

OC

SEP

63
63
25

13
58
32
38

5
12
12
5

SEP

AGO

38
21
25

13
32
32
13

5
12
12
5

AGO

DE OPERARIOS
JUL

21
21
8

279
233
1,027
284

43
62
94
38

DIC
267
229
1,002
297

973

608

608

1,094

1,824

1,794

EJERCICIO 3
EMPRESA:

MADERAS DEL ARIARI S.A.

PRODUCTOS

CONSUMO POR PRODUCTO

MADERA

P1
P2
P3
P4

TELA
1.80
1.10
2.50
1.90

m2
m2
m2
m2

1.3 m2
0.75 m2
1.1 m2
0.8 m2

NIVELES DE INVENTARIO Y PRECIOS UNITARIOS

PRODUCTOS

PROD
ENE

P1
P2
P3
P4

FEB
24
39
60
22

MATERIALES
II + C - CONS = IF
MADERA
INVENTARIO INICIAL
(+) COMPRAS
(-) CONSUMO EN PRODUCCION
INVENTARIO FINAL

MAR
24
34
51
19

ENE
C = IF + CONS - II
40%

90
284
276
98

ABR
15
21
32
12

FEB
98
208
245
61

15
21
32
12

MAR
61
153
153
61

II + C - CONS = IF
TELA P1, P2
INVENTARIO INICIAL
(+) COMPRAS
(-) CONSUMO EN PRODUCCION
INVENTARIO FINAL

ENE

FEB
20
63
60
23

C = IF + CONS - II
40%

MAR
23
48
56
14

14
35
35
14

II + C - CONS = IF
TELA P3, P4
INVENTARIO INICIAL
(+) COMPRAS
(-) CONSUMO EN PRODUCCION
INVENTARIO FINAL

ENE

29
61
72
18

18
45
45
18

40%

3
4,176
3,075
1,103

FEB
1,103
2,345
2,758
690

MAR
690
1,724
1,724
690

40%

ENE
290
1,109
1,031
367

FEB
367
781
918
230

MAR
230
574
574
230

ENE

FEB

MAR

C = IF + CONS - II
40%

ENE
C = IF + CONS - II

II + C - CONS = IF
RESORTES
INVENTARIO INICIAL
(+) COMPRAS
(-) CONSUMO EN PRODUCCION
INVENTARIO FINAL

C = IF + CONS - II

II + C - CONS = IF
CUERO
INVENTARIO INICIAL
(+) COMPRAS
(-) CONSUMO EN PRODUCCION
INVENTARIO FINAL

MAR

22
90
83
29

II + C - CONS = IF
PEGANTES
INVENTARIO INICIAL
(+) COMPRAS
(-) CONSUMO EN PRODUCCION
INVENTARIO FINAL

FEB

C = IF + CONS - II
40%

32
131
121
42

42
89
105
26

26
66
66
26

PRECIO

COMPRAS DE INSUMOS (USD)

MADERA
TELA P1, P2
TELA P3, P4
PEGANTES
RESORTES
CUERO

ENE
1,300
3,600
1,200
3,000
50
5,000

TOTAL (USD)

FEB

368,909
226,296
107,414
27,592
55,428
656,320

270,327
172,584
73,114
15,493
39,032
446,080

198,770
126,900
53,760
11,392
28,700
328,000

1,441,959

1,016,630

747,522

ENE
800,287

FEB
564,230

PAGOS
CONTADO
DESCUENTO
1 MES
2 MESES

MAR

60%
7.5%
30%
10%

432,588

TOTAL

800,287

FLUJO DE EFECTIVO

996,817

ENE

FEB

COBROS (EJERCICIO 1)
(+) CUENTAS POR COBRAR
(+) RENDIMIENTO TITULO BANCO CENTRAL
(+) REDENCIO DE TITULO B.CENTRAL
(+) RENDIMIENTOS POR EXCEDENTES
(+) PRESTAMO 1
(+) PRESTAMO 2
(+) PRESTAMO 3

3,292,100
960,000
550,000

4,232,700

A) TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO

4,938,397

(-) PAGOS

550,000

136,297

800,287

4,782,700
-

996,817

(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)

DIVIDENDOS POR RECONOCER

IMPUESTOS POR PAGAR
DEUDAS CON PROVEEDORES
PLAN DE INVERSIONES
PAGO A OPERARIOS (EJERCICIO 2)
INTERESES DE PRESTAMO 1
INTERESES DE PRESTAMO 2
INTERESES DE PRESTAMO 3
PAGO DE PRESTAMO 1
PAGO DE PRESTAMO 2
PAGO DE PRESTAMO 3
INVERSION DE EXCEDENTES

B) TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO

SALDO DE EFECTIVO DEL MES (C = A - B )
SALDO INICIAL
SALDO FINAL
SALDO FINAL MINIMO (1/3 EGRESOS OPERATIVOS MES SIGUIENTE)

(+) EXCEDENTE; (-) DEFICIT

PRESTAMO
SALDO INICIAL DE EFECTIVO
SALDO FINAL DE EFECTIVO

- 1,120,000
420,000

- 1,659,200
- 1,120,000

1,101
-

973
2,840

801,166

- 2,339,187

- 4,579,050

2,599,210

203,650
1,258,348
1,461,998
661,151

2,599,210
1,258,348
1,340,862
- 1,340,862

800,847
1,258,348

1,258,348

ONSUMO POR PRODUCTO

PEGANTES
30 gr
18 gr
22 gr
16 gr

RESORTES
8 unidades
6 unidades
8 unidades
6 unidades

PRODUCCION
JUN

MAY
21
29
45
17

ABR
61
177
153
86

CUERO

JUL

AGO

30
42
64
24

24
34
51
19

86
251
214
122

JUN
122
281
306
98

MAY

1.6 m2
1.2 m2

SEP

OC

15
21
32
12

JUL

15
21
32
12

AGO
98
208
245
61

61
153
153
61

NOV

DIC

27
38
58
22

45
63
96
36

43
62
94
38

61
202
153
110

OC
110
349
275
183

NOV
183
456
459
180

SEP

ABR

MAY
14
41
35
20

ABR

JUN
20
58
49
28

MAY

JUL
28
65
71
23

JUN

AGO
23
48
56
14

JUL

SEP
14
35
35
14

AGO

14
47
35
25

SEP

18
52
45
25

25
73
63
36

36
82
90
29

29
61
72
18

18
45
45
18

ABR
690
2,000
1,724
965

MAY
965
2,827
2,414
1,379

JUN
1,379
3,172
3,448
1,103

JUL
1,103
2,345
2,758
690

AGO
690
1,724
1,724
690

SEP

ABR
230
666
574
321

MAY
321
941
804
459

JUN
459
1,056
1,148
367

JUL

AGO
230
574
574
230

SEP

ABR

MAY

JUN

JUL

AGO

SEP

26
76
66
37

37
108
92
52

52
121
131
42

367
781
918
230

42
89
105
26

OC

26
66
66
26

NOV
25
80
63
42

OC

42
104
106
41

NOV

18
59
45
32

32
102
81
54

54
134
134
53

690
2,276
1,724
1,241

OC
1,241
3,931
3,103
2,069

NOV
2,069
5,128
5,172
2,025

OC
413
1,309
1,033
689

NOV
689
1,709
1,722
676

OC

NOV

230
758
574
413

26
87
66
47

47
150
118
79

79
196
197
78

ABR

MAY

JUN

JUL

AGO

SEP

OC

NOV

230,573
147,204
62,362
13,215
33,292
380,480

325,983
208,116
88,166
18,683
47,068
537,920

365,737
233,496
98,918
20,961
52,808
603,520

270,327
172,584
73,114
15,493
39,032
446,080

198,770
126,900
53,760
11,392
28,700
328,000

262,376
167,508
70,963
15,038
37,884
432,960

453,196
289,332
122,573
25,974
65,436
747,840

592,212
375,660
160,627
33,889
85,444
980,160

867,126

1,225,936

1,375,441

1,016,630

747,522

986,729

1,704,350

2,227,992

MAR
414,875

ABR
481,255

MAY
680,395

JUN
763,370

JUL
564,230

AGO
414,875

SEP
547,635

OC
945,914

304,989
144,196

224,257
101,663

260,138
74,752

367,781
86,713

412,632
122,594

304,989
137,544

224,257
101,663

296,019
74,752

864,060

807,174

1,015,284

1,217,863

1,099,455

857,408

873,554

1,316,685

MAR

ABR

MAY

JUN

JUL

AGO

3,056,950

2,586,650

2,351,500

3,997,550

550,000

550,000

550,000

8,012

8,012

8,012

550,000
25,000,000
8,012

8,012

8,012

8,012

8,012

4,806,668

2,909,512

29,555,562

5,521,182

4,004,142

3,533,842

3,263,312

807,174

- 1,015,284

873,554

- 1,316,685

4,963,170

3,446,130

###

550,000

SEP

OC

2,975,830

2,705,300

###

550,000

329,297
1,662,006
3,944,259
-

864,060

1,217,863

1,099,455

857,408

- 1,120,000

608
2,840

- 1,659,200
- 1,120,000

608
2,840
6,860

34,074

851
2,130
6,860
34,625

1,216
2,130
6,860
34,625

82,324

- 32,000,000
973
2,130
5,145
34,625
34,074
-

- 1,986,291

- 3,629,541

- 1,058,049

1,957,967
661,151
2,619,118
1,195,255

1,177,127
1,195,255
2,372,383
338,144

762,712

838,983

1,659,200

608
1,420
5,145
25,969

###

608
1,420
5,145
25,969

82,324

415,502

2,548,534

987,805

1,094
1,420
3,430
25,969
34,074

415,502

1,342,587

- 33,589,959

- 3,455,186

1,851,463
338,144
2,189,608
405,549

28,212,975
405,549
28,618,524
11,032,828

- 28,068,777
11,032,828
- 17,035,949
838,667

1,455,608
838,667
2,294,275
290,982

2,546,037
290,982
2,837,019
991,597

191,874
991,597
799,723
614,897

1,445,914

17,180,148

- 28,907,444

1,164,626

1,554,440

806,771

DIC
180
350
451
80

DIC
41
86
102
25

DIC
53
108
133
28

DIC
2,025
3,043
5,063
5

DIC
676
1,314
1,689
300

DIC
78
153
195
36

DIC
455,640
310,860
129,389
20,107
65,676
764,640
1,746,312

NOV
1,236,536

DIC
969,203

ENE

FEB

511,305
98,673

668,398
170,435

523,894
222,799

174,631

1,846,514

1,808,036

746,693

174,631

NOV

DIC

6,492,720

7,574,840

550,000

550,000

8,012

8,012

7,050,732

8,132,852

- 1,846,514

- 1,808,036

1,824
710
3,430
17,313

1,794
710
3,430
17,313

82,324

- 1,866,143

- 1,910,019

5,184,589
614,897
5,799,486
602,081

6,222,833
602,081
6,824,914
1,280,000

4,582,508

4,942,833

710
1,715
17,313
34,074
415,502

1,715
8,656

1,715
8,656

82,324

8,656

415,502